FINANCIAMIENTO DE CADENAS DE VALOR La cadena de valor como una nueva forma de negocioHacia un nuevo modelo de negocios agroindustrialesEste concepto de cadena no es nada nuevo. En la dcada de los aos 1950, el Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA por sus iniciales en ingls) usaba el concepto de cadenas y en los aos 1960 estaban hablando tambin de la interrelacin de los sistemas. Tambin Porter, en su obra clsica sobre estrategia competitiva y sus clusters, reconoca el imperativo de lo que es una visin de cadenas. La visin de cadenas, de una forma u otra, ha estado presente en la literatura. Lo que creo que es diferente es lo que est sucediendo ahora y es cmo el enfoque de cadena de valor que est operando en este momento. Estaba en un pueblo trabajando en extensin agrcola y vea que todos los sbados llegaba toda la gente a comprar flores para ir al panten, y le dije a un campesino Por qu no siembra flores? Me parece que es un buen negocio. Y l me contest: mira, si no las puedo vender, no las puedo comer. Entonces, con estas palabras, este seor a su manera tena un enfoque de demanda: producira lo que quera el consumidor. Si el campesino no poda vender las flores, no iba a tomar el riesgo. Aqu hay dos conceptos importantes,i) riesgo acerca de lo que quiere el consumidor, que se relaciona con informacin; es una diferencia en este momento: la necesidad de que la informacin fluya de un lado a otro; y ii) lo que estamos viendo, es que el negocio ya es global. Crecimiento del PBI: 8,9% anual (2007) Crecimiento sostenido desde 2002 y proyeccin sobre el 7% anual 2008-10. Exportaciones se triplicaron en 5 aos. La inversin crece promedio 20% anual.Amplia dotacin de recursos naturales: Minerales, hidrocarburos, tierras disponibles con climas muy apropiados, bosques, 2 500 Km. de costa, miles de lagunas, nevados.Economa comprometida con el proceso de integracin comercial: Acceso preferente a CAN, MERCOSUR, EE.UU. y UE. 32 convenios de inversin.Hub regional / Sede APEC - 2008 3er pas por extensin en Sudamrica / 28 habitantes. Ubicacin central en costa del Pacfico Sudamericano.Clima favorable a la inversin: Marco legal atractivo a la IED, basado en libertad y trato igualitario. 1er lugar en AL por receptividad del gobierno a la inversin (WEF).2do lugar en AL por proteccin de la IED (BM). Pas con Grado de InversinRiesgo pas por debajo del promedio latinoamericano. Una de las inflaciones ms bajas de Amrica Latina y tipo de cambio muy estable (libre). Slido crecimiento del mercado interno de capitales.Supervit fiscal de 2.5% (2007) MERCOSUR ACE 58 Comunidad AndinaChile: ACE 38Mxico: ACE 8A P E CO M CPases con Acuerdos vigentesPases con acuerdosfirmadosPases en proceso de NegociacinPases muy prximos a Negociar.Pases para futuras negociacionesEE.UU.CanadTailandiaSingapurChinaUnin EuropeaEFTAChinaACE AmpliadoCorea JapnAustraliaNueva ZelandaCentro AmricaCARICOMIndiaAcceso a diversos bloquesAcceso a diversos bloques comerciales comerciales Estados UnidosAceite esencial de limnArvejasBananoCafCebolla/AjoCerveza de maltaEsprragos frescos/preparados y alcachofasFrijoles desvainadosFrutas sin cocer o cocida en agua (mango y palta)Jugo de maracuyFlores y follajeLechugas frescasMaz dulce congeladoMangosMiel naturalNueces del BrasilSalsas de aj/conservas pimiento, olluco, beterraga, aj, jalapeosSalsas de tomateUvas frescas o secas / melnVegetales liofilizados o deshidratados (ajes)MxicoAceites esenciales de limnCafCortezas de limnEsprragos frescos o refrigerados/preparados o conservadosProductos del gnero capsicum seca, triturada, en pacasProductos de panadera, pastelera o galleteraCanadAceitunas conservadas provisionalmenteAlcachofasBanano ecolgicoCafEsprragos frescos o refrigerados/preparados o conservadosFrjol Castilla y en conservasPimienta PprikaGranadaGypsophila (lluvia) y dems floresHigos frescos o secosHortalizas preparadas o en conserva (jalapeos, pimientos y ensaladas de esprragos)Mandarinas y tangelosMangos frescos y congeladosNueces de Brasil y pecanasPaltasPapayasUvas frescasAMRICA DEL NORTE: AMRICA DEL NORTE: productos potencialesproductos potencialesFuente: Proexpansin / Elaboracin: Estudios Econmicos - ADEX Cunto se ha aprovechado de las oportunidades para el sector agrcola en EEUU?l4, 1%135, 20%474, 71%50, 8%Demanda Decreciente Oportunidades Aprovechadas Oportunidades no aprovechadas Productos en DecliveEl 71% de los productos con demanda dinmica en EEUU, no ha sido aprovechado por Per. En estos productos, Per registra 398 productos exportados al mundo por un valor de US $ 496 millones en el ao 2006. 0100,000,000200,000,000300,000,000400,000,000500,000,000600,000,000700,000,000800,000,0002000 2001 2002 2003 2004 2005 2006ALEMANIA ESPAA PAISES BAJOS BELGICA REINO UNIDO ITALIA SUIZA OTROSFuente: Adex Data Trade / Elaboracin: Estudios Econmicos - ADEXExportaciones Agrcolas PeruanasEuropa 2000-2006 (US$)Part % 2006:Alemania26%Espaa20%Pases Bajos16%Blgica11%Reino Unido9%Dems pases19% AlemaniaAlcachofas preparadasBananoCafConservas de aj, pprika, jalapeosEsprragos frescos / preparadosFlores cortadas y follajeHigos frescos o secosLimas frescas o secasMandarinasMangosNueces del BrasilOtras frutas secasPasta y manteca de cacaoPiscoPulpa y jugos de frutasTomates frescosToronjas o Pomelos frescos o secosUvas frescas o secasVegetales deshidratados y liofilizados (perejil, albahaca)HolandaAceites esenciales y jugo concentrado de limnAlcachofas preparadas o conservadasArvejasBanano frescoBrcoliCacao / CafEsprragos frescos o refrigerados / preparados o conservadosFrijol castilla y alubiasFrutos del gnero capsicum (pimiento, pprika)Higos frescos o secos / Nueces del BrasilJalapeos rojos y verdes en conservaJugos de maracuyMandarinas y dems clementinasMangos y mangostanes frescos / congelados / IQF / conservaNaranjas frescasOrganoPaltasUvas frescasSuizaBananoPiscoCafEsprragos frescos o refrigerados/preparados o conservadosFollaje, ramas y otras partes de plantaHigosMandarinasMangosNueces del BrasilOllucos frescos Pimiento PiquilloReino UnidoAceites esenciales de limnAlcachofas preparadas, congelados sin congelarArvejas / Arveja china o colantaoBanano (ecolgico)CafCamoteEsprragos frescos o refrigerados / preparados o conservadosFrijol castilla y alubias/ secos, conservasHigos frescos o secos / Nueces del BrasilJugo concentrado de limn / Limn TahitiMaz amarillo duroMandarinas y dems clementinasMangos y mangostanes frescos / congelados / IGF / conservaManteca de cacaoNaranjas frescasPaltasPiscoUvas frescasTomates preparadosEUROPA: productos potencialesItaliaAceitunasAlcachofas congeladasCacao en granoCafChancacaEsprragos frescos, congelados o refrigeradosExtracto saponificado de pprika y goma de taraFlores y follajeFrijoles castilla, canario desvainado o preparadosFrutos del gnero capsicum (aj amarillo, rocoto, pprika, otros)HigosJugos de fruta y pulpa de fruta congeladaNueces del BrasilEspaaAlcachofas congeladas/preparadas o conservadas sin congelarEsprragos frescos / preparadosJugo de mangoMaz blanco gigantePallaresPalmitos preparados o conservadosPaltasPprikaPimiento piquillo en conservaUvas frescas o secas / mangos / banano.Fuente: Proexpansin / Elaboracin: Estudios Econmicos - ADEX Cunto se ha aprovechado de las oportunidades para el sector agrcola en la Unin Europea?El 48% de los productos con demanda dinmica en la Unin Europea, no ha sido aprovechado por Per. En este grupo, Per registra 210 partidas exportadas al mundo por un valor de US$ 171millones exportados al Mundo en el ao 2006.32, 6%182, 35%59, 11%253, 48%Productos Decrecientes Demanda Aprovechada Productos en Declive Demanda No Aprovechada 010,000,00020,000,00030,000,00040,000,00050,000,00060,000,00070,000,00080,000,0002000 2001 2002 2003 2004 2005 2006China Japn Corea Taiwan India Filipinas Tailandia OtrosFuente: Adex Data Trade / Elaboracin: Estudios Econmicos - ADEXExportaciones Agrcolas Peruanas Asia 2000-2006 (US$)Part % 2006:Japn41%Corea16%China9%Taiwn5%India 2%Dems pases28% ChinaCafLimones y limas (depende del levantamiento de restricciones)Mandarinas (depende del levantamiento de restricciones)Mango frescoNueces comestiblesPasta de tomateUvas frescas o secasTailandiaCafEsprragos preparados y conservadosHarina de fruta diversas (lcuma)Jugos de frutas y vegetales (no fermentados)Limones y limasMandarinasNaranjasOtras hortalizas preparadas o conservadas (alcachofa)Paltas, guayabas y mangos frescos o secosUvas frescas o secasJapnAceite esencial de limnBananas Caf (ecolgico)Cebollas secas, cortadas en trozosDiversos tipos de ajes congelados, y olluco precocido congeladoEsprragosFollaje mixtoJugos de fruta y pulpa de fruta congeladaMaz blanco gigante del Cuzco/maz moradoSalsas de distintos tipos de aj, albahaca, huacatay, etc.Varios tipos de ajes, olluco, choclo en salmuera.ASIA: productos potencialesFuente: Proexpansin / Elaboracin: Estudios Econmicos - ADEX Cunto se ha aprovechado de las oportunidades para el sector agrcola en China?El 68% de los productos con demanda dinmica en China, no ha sido aprovechado por Per. En este grupo, Per registra 321 productos exportados al mundo, por un valor de US $ 979 millones en el ao 2006.19, 4%359, 68%33, 6%115, 22%Oportunidad Aprovechada Oportunidades Desaprovechadas Productos decrecientes Productos en declive Perspectiva General del Mercado FAREmpresas relacionadas con el sector agrcolaAgronegociosNo RuralesMicroempresas &Hogares Rurales RURALAGRICUL-TURA Demandantes de Servicios Financieros Rurales y AgrcolasRURAL AGFARHogares RuralesmNegocios RuralesNo agropecuariasMicroempresasNo Agropecuarias_Minoristas/ Mayoristas / ExportadoresProcesadores@Proveedores de InsumosAgricultores / Grupos deProductoresComerciantes Locales & Procesadoresm Hogares RuralesmNegocios RuralesNo AgropecuariosMicroempresasNo Agropecuarias_Servicios Financieros Requeridos Compra inventario Compra de activos fijos Admn. de flujo de caja Estabilizacin de ingresos (reducir incidencias) e instrumentos de ahorro Reducir riesgo (seguros) Acceso a remesas Eventos familiaresAdmn. de flujo de cajaAdministracin de riesgos (ej. inundaciones, incendios)Inversiones permanentes (ej. maquina de coser) Minoristas/ Mayoristas / ExportadoresProcesadores@Proveedores de InsumosAgricultores / Grupos deProductoresComerciantes Locales & ProcesadoresmServicios Financieros Requeridos Construir una nueva planta Adquisicin de equipo nuevo Administracin de flujo de fondos Adquisicin de un camin Adquisicin de insumos y productos agrcolas Administracin de flujo de fondos Estabilizacin de ingresos (reducir incidencias) Adquisin de activos fijos (tierra, tractores) Adquisicin de insumos (semillas, fertilizantes, mano de obra) Reduccin del riesgo (Seguro de cosecha) Administracin de flujo de fondos Estabilizacin de ingresos (reducir incidencias) Adquisicin de inventario Administracin de flujo de caja Circulo Virtuoso de Acceso a Financiamiento Externo para Pequeos AgricultoresContratos decomercializacin ms establesSeleccinDelegadaAsistenciaTcnicaIntermediacinFinancieraGeneracin de ingresos ms altos derivados del incremento de productividad y el control del riesgoMejora Solvencia (Capacidad crediticia)Modernizacin del productordebido a la informacin, innovacin e inversinAcceso a crditoy a otros serviciosfinancieros ajenos a la cadena Sobregiros/ lneas de crdito Inversiones, crditos o ahorros para fondear modernizacin Capital de trabajo para adquisicin de insumos o productos Crditos estacionalesEstructura y Financiamiento de la Cadena de ValorServicios FinancierosMinoristas/ Mayoristas / ExportadoresProcesadores@Proveedores de InsumosAgricultores / Grupos deProductoresComerciantes Locales & Procesadoresm Servicios Financieros CategorasCapital de trabajo (frecuentemente ms fcilmente disponible) Estabilizacin de consumo Oportunidades econmicas Inversin de capital a largo plazo Eventos familiares Emergencias Es Lupita un cliente potencial para un banco?Lupita: Vive en una poblacin rural. Es una microemprendedora (maneja una panadera exitosa). Est casada con Don Jos, un pequeo productor de papa quien renta la tierra que trabaja.(Don Jos logra una buena cosecha al ao, la cual vende en su mercado local). Recibe remesas de su hijo que vive en New York. El mundo de acuerdo a LupitaUSOS Inversin en actividades agrcolas. Inversin en Microempresa. Emergencias. Educacin. Mejora de vivienda. Consumo de bienes. Necesidades bsicas: alimento, vestido, salud. Pensin Adultos mayores.FUENTES Venta de la cosecha. Ingreso microempresarial ajeno a la agricultura. Unin de Crdito y/o cuenta de ahorros en banco estatal. Crdito otorgado por tienda de electrodomsticos. Remesas de Western Union. Tandas con amigos. Prestamista. Vacas, cabras, pollos. Es el Agricultor Juan un potencial cliente para un banco ?Sr. Juan: Vive a 100 kilmetros de distancia de la ciudad mscercana. Es propietario de 10 hectreas de tierra (un titulo informal lo acredita como dueo de su casa y ni e pequeo granero ni el invernadero ni sus tierras se encuentran formalmente registrados) y adicionalmente renta 10 hectreas ms para trabajar. Principalmente siembra un tipo de cultivo para un productor local. Tiene un buen tractor usado, con el que tambin trabaja los campos de otros pequeos agricultores. Posee un contrato de larga duracin con el procesador referente a la cantidad que debe producir. Se vera beneficiado por un equipo de irrigacin , el cual incrementara significativamente su rendimiento. A largo plazo, le gustara comprar la tierra que renta y construir almacenes con sistema de refrigeracin. El mundo de acuerdo con el Agricultor JuanFUENTES Materia prima proporcionada por el procesador. Capital de trabajo proporcionado por comerciantes locales. Renta de equipo. Cuenta de ahorros en el banco. Prstamo garantizado por su casa, invernadero y. tractor. Otros ingresos familiares.USOS Semillas. Tierra. Tractor. Fertilizante. Mano de obra estacional. Emergencias. Educacin. Minimizar riesgo. Equipo de irrigacin. Es la lecheraun potencial cliente para un banco?La Lechera: Es una lechera pequea localizada a las afueras de una pequea ciudad. Compra la leche de 75 granjeros ubicados en parcelas alrededor de la ciudad (aunque conseguir leche de buena calidades a veces un problema). Produce tres variedades de quesos, vende a tiendas pequeas en la ciudad. La demanda que tiene para sus productos excede a la oferta, pero su lnea de produccin funciona actualmente a toda su capacidad . Quiere comprar una nueva lnea de produccin que le permitira producir ms del doble. Ha comenzado discusiones con algunos de los granjeros en el rea de la lechera, sobre la organizacin de una cooperativa, para mejorar y ampliar su ganado, y poder aumentar la oferta y calidad de la leche al procesador de la lechera. El mundo de acuerdo a la LecheraFUENTES Venta de queso y leche. Prstamos de bancos garantizados por el equipo y construccin existentes. Crdito comercial. Arrendamiento de equipo. Inversin de capital.USOS Compra de leche. Costos de la produccin del queso. Renovar y expandir la lnea de produccin. Adelantos a los granjeros. Empresas relacionadas con el sector agropecuarioAgronegociosNo RuralesMicroempresas & Hogares Rurales RURALAGPerspectiva General del Mercado FAR Hogares Rurales & EmpresasFuentes de repagoCosechaVenta del producto procesado al comprador/exportadorVenta de activosIngresos familiaresSalarioRemesasIngresos de microempresaFuentes de garantaTierraCosechaCasaEquipo productor Electrodomsticos familiaresAnimales Lo que los clientes quieren Servicio rpidoServicios financieros flexiblesCosto/Retorno efectivoNo solo capital de trabajoOpciones de proveedores financierosDiversidad de productos Atienda necesidades familiares y del negocioNo requiera garanta tradicional Retos Clave y Limitantes para la DemandaLimitantes en los prestatarios:Carencia de garantas y de derechos de propiedad definidosDispersin geogrfica o distancia a centros urbanosPoca presencia de instituciones financierasCarencia de historial crediticio formalEstacionalidad de la agriculturaInfraestructura fsica pobre (caminos, etc.)Marginacin social (analfabetismo, miedo, etc.) El impacto de los retos clave y limitantes en la Demanda es Elevados costos de transaccin para el prestatario Problemas para contar con una garanta adecuada Baja productividad y rentabilidad que resultan en bajos ingresos y oportunidades para crecerTambin.... Alto riesgo real y percibido por el prestamista que afecta al prestatario DEMANDA de Financiamiento Agrcola de Actores en las Cadenas de ValorProcesadores@Proveedoresde InsumosMinoristas/MayoristasAgricultoresComerciantes locales & ProcesadoresmGruposde productoresAgro-Productores: sembrar sus cultivos alcanzar mercados ptimos salir de inversin baja/ciclos de bajo retorno de lala produccin mejores insumos (como fertilizantes, semillas, agro-qumicos, combustible) mano de obra costos de sembrar, cosechar ytrasportar cosechas al mercado superar fluctuaciones de ingresos estacionales adoptar tecnologas ms competitivas (como sistemas de riego, otras herramientas de mejora y equipo) prestamos de corto y largo plazo, cartas de garanta, pagos & transferencias, arrendamiento & segurosAgro-Procesadores / Compradores / Comerciantes: expansin (incrementar el monto de produccinque pueden comprar de productores locales) soportar las necesidades de capitalde corto ylargo plazo financiamiento de producto y arrendamiento de equipoProveedores de Insumos: soportar las necesidades de capitalde corto ylargo plazo financiamiento de producto y arrendamiento de equipoActores de Cadenas de Valor necesitan financiamiento para Ejemplos DEMANDA de Financiamiento Agrcola de Actores en Cadenas de ValorEl financiamiento correcto en el momento oportunopuede significar: Mayor eficiencia Mejor calidad de producto Incremento de ingresosPara algunos, solo capital de trabajo a corto plazo se necesita, mientras para otros, inversin a largo plazo es tambin importante. Sesin 1: DEMANDA de Financiamiento y Servicios Financieros: Quines son los clientes?Sesin 2: OFERTA de Financiamiento y Servicios Financieros: Quines son los oferentes? Hogares RuralesmNegocios RuralesNo AgropecuariosMicroempresas Microempresas_Actores de Cadenas de ValorActores fuera de la cadena de valor (en reas rurales)Perspectiva General de la SesinMercados de apoyo: Instituciones financieras Bancos Comerciales IMFs especializadas, Uniones de Crdito/ Cooperativas y Sofoles Agropecuarias,etc. IMFs no especializadas (CBOs, ONGs mulsectoriales, Cooperativas)Procesadores@Proveedores de InsumosMinoristas / ExportadoresAgricultores / Grupos de ProductoresComerciantes& ProcesadoresLocalesmMinoristas / Mayoristas,2. Oferentes Servicios Financieros en reas Rurales Finanzas rurales: Servicios financieros utilizados en reas rurales por personas de todos los niveles Finanzas agrcolas: Financiamiento a actividades relacionadas con el sector agropecuario, desde produccin hasta comercializacin Microfinanzas: Servicios financieros para personas de bajos y muy bajos ingresosRuralesMicro AgrcolasMercados Financieros Desde el punto de vista del Oferente: Retos claves y limitantesEstacionalidad de la agriculturaRiesgo de covarianzaCarencia de: Ttulos de propiedad definidosMecanismos para cumplimiento de contratosHistorial crediticio formalGarantaSeguros (ej. Seguros de cosecha)Dispersin geogrfica de clientesBajos niveles de ingreso: Actividades econmicasProductividad y rentabilidad de actividades agropecuariasInfraestructura fsica (carreteras, comunicaciones, etc.) Capital humano (analfabetismos, salud, etc.)limitantes de la regulacin y de la poltica pblicaIntervencin poltica y expulsin (crowding out) a travs de programas de crdito subsidiado El impacto de estas limitantes en la oferta es Costos operativos elevados para el prestamista Costos de informacin elevados para el prestamista Alto riesgo real y percibido por el prestamistaPuede ser esta la razn por la que muchas instituciones financieras no prestan en reas rurales o para actividades relacionadas con el sector agropecuario?Desde el punto de vista del Oferente: Retos claves y limitantes Oferta de finanzas agrcolas Las instituciones financieras y los actores de las cadenas de valor ofrecen financiamiento agrcola. En reas urbanas: Instituciones financieras tienden a ser el principal proveedor de servicios financieros. En reas rurales: Altos costos de transaccin y el riesgo asociado con la produccin agropecuaria evitan a lasinstituciones financieras jugar un papel activo. La fuente de financiamiento predominante para la produccin agropecuaria son los agronegocios con vnculos directos con los productores agropecuarios. Hogares RuralesmNegocios RuralesNo AgropecuariosMicroempresas No Agrcolas_ Bancos Comerciales Instituciones Financieras No Bancarias IMFs, ONGs, Cooperativas Oferta de Servicios FinancierosInstituciones FinancierasA Cadenas de ValorAMinoristas/ Mayoristas / ExportadoresProcesadores@Proveedores de InsumosAgricultores / Grupos deProductoresComerciantes Locales & Procesadoresm Bancos Comerciales Instituciones Financieras No Bancarias IMFs, ONGs, Cooperativas Oferta de Servicios Financieros: Instituciones FinancierasInstituciones FinancierasA Cadenas de VaorAHogaresRuralesmNegocios RuralesNo AgropecuariosMicroempresas No Agrcolas_Exportadores / MayoristasProcesadores @Proveedores de InsumosAgricultores / Grupos deProductoresComerciantes Locales & Procesadoresm HogaresRuralesmNegocios RuralesNo AgropecuariosMicroempresas No Agrcolas_ Bancos Comerciales Instituciones Financieras No Bancarias IMFs, ONGs, Cooperativas Instituciones FinancierasAVolumen AltoVolumen MedioVolumen BajoProcesadores@Exportadores /MayoristasInstituciones Financieras en Flujos Financieros de la Agricultura Cadenas de VaorAComerciantes locales & ProcesadoresmGruposde productoresAgricultores Proveedoresde Insumos Instituciones financieras y flujos financieros potencialesA Instituciones FinancierasClientes Tpicos Productos Tipicos Nichos de Mercado potencialBancos ComercialesIMFs/MicrocrditCooperativas/SAPsUniones de CrditoSOFOL/SOFOMOtros Financiamiento de la cadena de valor Financiamiento de la cadena de valor Dnde puedo acceder a servicios financieros que yo necesito? La respuesta por mucho tiempo ha sido tener acceso a financiamiento a travs de aquellos a los que compran regularmente (proveedores), a los que venden, u otros con los que tienen negocios. Financiamiento de la cadena de valorLa respuesta por mucho tiempo ha sido tener acceso a financiamiento a travs de aquellos a los que compran regularmente (proveedores), a los que venden, u otros con los que tienen negocios. con diversos grados de xito en emparejar la demanda con la oferta en forma efectiva y eficiente resultando en provisin de servicios oportunos a costo razonable PERO que frecuentemente se quedan cortos en otras reas importantes (como la provisin de inversiones de capital de largo plazo) Financiamiento de la Cadena de Valor:Un importante vnculoCadena de Valor = serie de actores y actividades necesarios parallevar un producto desde la produccin hastael consumidor finalFinanciamiento de =crdito u otros servicios financieros que fluyenla cadena de valor a travs de los actores por estas cadenasMejorar la eficacia y la eficacia totales de la cadena de valor al: Identificar relaciones a lo largo de la cadena Mitigar limitantes Aprovechar oportunidades para el financiamiento de la cadena de valor Explorar como las instituciones financieras formales pueden entrar en la ecuacinSi estn bien diseadas, tales intervenciones pueden incrementar la productividad de pequeos productores, as como un rango de agricultores y agronegocios Instituciones FinancierasACadenas de ValorAHogares RuralesmNegocios RuralesNo AgropecuariosMicroempresas No Agrcolas_Oferta de Servicios Financieros: Cadenas de valor Bancos Comerciales Instituciones Financieras No Bancarias IMFs, ONGs, Cooperativas Procesadores@Exportadores /MayoristasComerciantes locales & ProcesadoresmGruposde productoresAgricultores Proveedoresde Insumos Financiamiento desde DENTRO de la Cadena de ValorFinanciamiento no es slo crdito directo: Pagos anticipados (ahorrando ahora) para las compras futuras Insumos comprados con garanta de los pagos futuros Servicios integrados dentro del costo Ejemplos: costo de semillas no tiene que ser pagado hasta cosecha AT provistaen el costo no directo facturacin retrasada para el fertilizante descuentos por volumen compra a crdito del mayorista todos los costos del financiamiento y de manejar el crecimiento estn incorporados explcitamente en el precio Cadenas de valorAProcesadores@Exportadores /MayoristasComerciantes locales & ProcesadoresmGruposde productoresAgricultores Proveedoresde Insumos Procesadores@Proveedores de InsumosExportadores/MayoristasAgricultoresInstituciones FinancierasACadenas de ValorAHogaresRuralesmNegocios RuralesNo AgropecuariosMicroempresas No Agrcolas_Productos y Flujos Financieros dentro de la Cadena de ValorFlujo deProductosFlujos FinancierosMuchas empresas rurales son demandantes Y oferentes de servicios financieros!! Bancos Comerciales Instituciones Financieras No Bancarias IMFs, ONGs, Cooperativas Grupos de ProductoresComerciantes Locales & Procesadoresm Procesadores@Proveedores de InsumosExportadores / MayoristasAgricultoresInstituciones FinancierasACadenas de ValorAHogares RuralesmNegocios RuralesNo AgropecuariosMicroempresas No Agrcolas_Flujos de Informacin dentro de la Cadena de ValorFlujo de ProductosFlujos financierosMuchas empresas rurales son demandantes Y oferentes de servicios financieros!! Bancos Comerciales Instituciones Financieras No Bancarias IMFs, ONGs, Cooperativas Flujos deInformacinComerciantes Locales & ProcesadoresmGrupos de Productores Financiamiento de la Cadena de Valor Beneficios & LimitantesManeras rentables de seleccionar clientes potencialesAprovechan nuevos activos para asegurar prstamosAyudan a incrementar precios y rendimientosAyudan a reducir costosCambian la forma en que los productos agrcolas son vendidosMayor parte de los prstamos son de corto plazoPrestamistas estn ms enfocados en las ganancias del productoGeneralmente es menos transparente la fijacin de precios y menos eficiente la contabilidad Las relaciones poderosas de prestamistas de la cadena de valor podran ser negativas Actores de las Cadenas de Valor y Flujos Financieros PotencialesServicios Financieros (Productos) DemandadosFuentes de Financiamiento / Oferta Procesadores@Proveedores de Insumos 4Exportadores/MayoristasAgricultoresComerciantes locales & ProcesadoresmGrupos de ProductoresProveedores de la Cadena de ValorA Actores de las Cadenas de Valor y Flujos Financieros PotencialesServicios Financieros (Productos) DemandadosFuentes de Financiamiento / OfertaCapital de TrabajoLnea de Crdito / SobregirosCrditos para InversinInstituciones FinancierasCompradores ExtranjerosComerciantes/ProcesadoresCapital de TrabajoLnea de Crdito / SobregirosCrditos para InversinInstituciones FinancierasCompradores ExtranjerosComerciantesCrdito Comercial AgricultoresProcesadores/MayoristasCrditos Estacionales, Capital de Trabajo y Prstamos para inversionesInstituciones FinancierasProveedores de InsumosRecolectores/ComerciantesAhorros, Crditos Estacionales, Capital de Trabajo y Prstamos para inversionesInstituciones FinancierasProveedores de InsumosRecolectores/ComerciantesCrditos ComercialesCrditos estacionalesInsumosInstituciones Financieros Procesadores@Proveedores de Insumos 4Exportadores/MayoristasAgricultoresComerciantes locales & ProcesadoresmGrupos de ProductoresProveedores de la Cadena de ValorA Financiamiento desde DENTRO de la Cadena de Valor1. La estructura de la Cadena de Valor es til para expandir servicios financieros, no solo para desarrollo empresarial.2. El financiamiento de la Cadena de Valor no es nuevo. Pueden creer que esto pas sin nosotros? 3. Las Instituciones Financieras pueden aprender de la cadena de valor y contratar ms con los actores de la cadena de valor para desarrollar productos nuevos y alcanzar nuevos mercados. Financiamiento Provisto por lasInstituciones Financieras y por las Cadenas de Valor a los Actores de las Cadenas de ValorProvisin de crditos sobre prendaagrcola (bonos de prenda/ certificados de depsitos usados como garantas)S e g u r o s P r o d u c c i n /A d m i n i s t r a c i n d e r i e s g o p o r e lc l i m a , e t c .S e g u r o s M e r c a d o s / a d m n .d e r i e s g o e n c a m b i o d e p r e c i o sAgricultura por contratoA r r e n d a m i e n t o d ee q u i p oExportadores Medianos y Grandes, Compradores y ProcesadoresAsociaciones de ProductoresProductoresProveedores de InsumosFinanciamiento comercial antes dela exportacinDemandade Servicios Financieros Por Productos de los Actores de la Cadena de ValorOferta de Servicios FinancierosBrindados por los Actores de las Cadenas de Valor (en efectivo o en especie)Oferta de Servicios Financieros Brindados por las Instituciones FinancierasPrefinaciamiento de la Cosecha Crdito del Proveedor, Crdito ComercialC r d i t o d e C o r t o / M e d i a n o P l a z oC r d i t o d e C o r t o / M e d i a n o P l a z o( i n c l u y e n d o f i n a n c i a m i e n t o p r e n d a r i o s o b r e p r e n d a a g r c o l a )Comerciantes Locales y ProcesadoresFIGURA 1:FINANCIAMIENTO DE LA CADENA DE VALOR DEMANDA Y OFERTA Financiamiento directo e indirecto de las Cadenas de Valor (CV) desde la perspectiva de los actores de las CV Facilitar los flujos financieros de un actor de la cadena de valor a otro Hacer frente a la escasez de servicios financieros de bancos y otras Instituciones Financieras A menudo toma forma de transferenciasen especie (prestamista es frecuentemente quien adelanta insumos como semillas o fertilizantes pagaderos en fecha posterior; frecuentemente el prestamista toma como pago el producto; en estos casos, el efectivo no cambia de manos)Ejemplos: Comprador que brinda crdito (por anticipado) a pequeos productores Organizaciones productoras que proveen insumos a crdito a los miembros Agro-Procesadores brindado crdito (por anticipado) a clientes Proveedores de insumo que venden productos a crditoFinanciamiento directo de las Cadenas de Valor : (Cadenas de Valor)Financiamiento indirecto de las Cadenas de Valor : (Instituciones Financieras) Facilita flujos financieros vinculando a instituciones financieras a la cadena de valor Mejora la probabilidad de establecer una relacin de financiamiento viable y de largo plazoEjemplos: Crdito sobre prenda agrcola o prstamo bancario a productores basado en la relacin de los productores con un comprador bien establecido (slido). (Cuando un comprador con reputacin suficientemente fuerte como comprador confiable est dispuesto a responder por sus productores, incluso los pequeos productores se vuelven clientes ms atractivos para las Instituciones Financieras.) Proveedores de FAR: Naturaleza Complementaria y ComparacinDecisiones de financiamiento son tomadas de manera diferente por los actores dentro de la cadena de valor y por las Instituciones Financieras fuera de stas. Son frecuentemente complementarias.Instituciones Financieras(Financiamiento indirecto a actores de CV)Actores de la Cadena de Valor (Prestamistas)(Financiamiento directo a actores de CV)Provisin de financiamiento como objetivo de negociosFinanciamiento explicito: Negocio Principal (Core Business)Financiamiento implcito: Financiamiento ofrecido incluido en la transaccin comercial (uso del financiamiento como herramienta para alcanzar metas)Ganancias obtenidas de:Intereses del prstamo - Instituciones Financieras conocen la rentabilidad de sus prstamosLa produccin principalmente- La rentabilidad del financiamiento es secundaria con respecto a la rentabilidad de los productos. Conoce la rentabilidad global, no especficamente la rentabilidad del financiamiento. (Financiamiento de la cadena de valor es frecuentemente integrado en el precio o utilizado para ganar mercado) Acceso a informacin de la CV (competitividad y rentabilidad de la cadena de valor, lo que ayuda a reducir el riesgo)Menor acceso a informacin de la Cadena de Valor (ASIMETRA DE INFORMACIN)Mayor acceso a informacin de la Cadena de ValorAcceso a informacin acerca de clientes (probabilidad de que el cliente pague, supervisin de las actividades econmicas del cliente )Menor acceso a informacin de los clientesMayor acceso a informacin de los clientes (construida en base a las relaciones establecidas facilita la aprobacin, monitoreo ycumplimiento)Capacidad para hacer cumplir los contratos de crdito Menor capacidad para hacer cumplir los contratos (a travs de acuerdos, etc.)Mayor capacidad para hacer cumplir los contratos (a travs de amenaza de sanciones Y el incentivo de crear relaciones positivas que impacten en la participacin futura en la cadena de valor)Instituciones Financieras(Financiamiento indirecto a actores de CV)Actores de la Cadena de Valor (Prestamistas)(Financiamiento directo a actores de CV)Proveedores de FAR: Naturaleza Complementaria y Comparacin Velocidad Frecuentemente procesos ms lentosFrecuentemente procesos ms rpidos (al proveer directamente)Direccin de transaccin Transacciones horizontales Transacciones verticalesEficiencia Mas eficiente servicios ofrecidos de maneraindividualMenos eficiente servicios integrados/adicionalesRango de servicios Acceso a mayor rango de servicios - (incluyendo ahorros, transferencias y prstamos para inversin)Acceso a menor rango de serviciosSostenibilidad Pueden ser mas sostenibles - (acceso a fuentes de fondos potencialmente ms amplios,transfiere responsabilidad por los prstamos a una entidad especializada) Pueden ser menos sostenible-(fuentes de fondos potenciales menos consistentes y ms pequeas)Instituciones Financieras(Financiamiento indirecto a actores de CV)Actores de la Cadena de Valor (Prestamistas)(Financiamiento directo a actores de CV)Proveedores de FAR: Naturaleza Complementaria y Comparacin Procesadores@Exportadores/MayoristasCadenas de ValorANegocios RuralesNo AgropecuariosFlujos Financieros y de Productos Bancos Comerciales Instituciones Financieras No Bancarias IMFs, ONGs, CooperativasInstituciones FinancierasAProveedores de Insumos 4AgricultoresHogares Ruralesm Microempresas No Agrcolas_Grupos de ProductoresRemesasTransferenciasSegurosSegurosComerciantes Locales & Procesadoresm Procesadores@Exportadores/MayoristasAgricultoresCadena de ValorAGrupos de ProductoresNegocios RuralesNo agropecuariosMicroempresas No Agropecuarias_Productos y Flujos Financieros dentro de la Cadena de ValorBancos ComercialesInstituciones FinancierasNo Bancarias IMFs, ONGs, Cooperativas Instituciones FinancierasAHogares RuralesProveedores de Insumos 4mComerciantes Locales & Procesadoresm Anlisis de MercadoUtilizando: Anlisis de la Cadena de Valor Y Anlisis de la Institucin Financiera Anlisis de Mercado Anlisis de la cadena de valor y Anlisis de la institucin financiera como HerramientaMapeo de cadenas de valor en la reginInventario de proveed. de servicios financierosEntrevistas a las partes interesadasclaveIdentificacin de las limitantes CrticasIdentificacin de Interven-ciones alternativas principales actores en subsectores agropecuarios claves proveer servicios a la cadena de valor (tales como agentes comerciales, transportistas, negocios de reparacin de maquinaria, aseguradoras e Instituciones Financieras) Actores de Instituciones Financieras y Cadenas de Valor Incluye un rango de servicios financieros que actualmente se proveen(i) oportunidades / limitantes para incrementar el crecimiento y competitividad de los agronegocios (ii)potencial para que la participacin de lospequeos propietarios en este crecimiento (iii) papel en la mejora de servicios financieros contribuyendo a este crecimiento limitantes crticos para el crecimiento y la participacin de pequeos propietarios alternativas que la organizacin podra considerar Anlisis de la Cadena de Valor como una herramienta de diseo de programas de Finanzas Agrcolas Anlisis de la Cadena de Valor = herramienta til para identificar brechas en las finanzas agrcolas y como hacerles frente. Inicia identificando que es lo que realmente esta pasando - actores, relaciones, reglas de juego, rango de servicios (incluyendo los servicios financieros integrados), y cuellos de botella para el crecimiento. Incrementa la probabilidad de que las intervenciones e innovaciones puedan cerrar la brecha entre las demanda y oferta de finanzas agrcolas (al reconocer e incorporar la realidad del mercado). Ampla la visin acerca de que las finanzas agrcolas no son el fin por s mismas, sino que son una contribucin para incrementar la competitividad y ganancias de cadenas de valor agrcolas particulares (ej. Caf especial, lechera, u horticultura), y de actores especficos en esas cadenas (ej. productores minoritarios). El financiamiento de la cadena de valor tiene beneficios y limitaciones.Programas de finanzas agrcolas deben ser desarrollados e implementando prestando atencin tanto a cadenas de valor como a mercados financieros. Actual PotencialExportadores de Escala Mediana/GrandeAsociacin de ProductoresMayoristasMercado InternacionalEjemplo ilustrativo del Anlisis de la cadena de valor y Anlisis de la institucin financieraProductores pequeosProveedores de Insumos(semillas, pesticidas, fertilizantes)Minoristas /Mercado localProcesadoresBancos ComercialesBancos ComercialesBancos ComercialesIMFs, familia & amigos, ahorros personales