evaluación-financiera

Modelo de proyección de la demanda de la empresa

Producto: Pasta dental

El mercado potencial absoluto de un bien de consumo perecedero no unido al uso de un equipo

Datos

Usos diarios por usuario4

1

Gramos por año

5,840,000,000

Un tubo = 90 gramos

5

La Demanda Global de un bien de consumo perecedero Tasa de ocupación

80%

1,460

Gramos por año

4,672,000,000

tubo por año

Tipificación de la unidad de consumo en términos de: edad,

sexo, etc., como usuario potencial

Número de unidades de consumo potenciales

Cualquier persona de 5 o más años es usuario potencial

Tasa d

e

pen

etr

ació

n Número de ocasiones de uso por año

Tasa de consumo por ocasión de uso

Utilización normal, expresada en unidades de consumo (gramos)

Mercado potencial absoluto, expresado en unidades de

consumo (gramos)

Mercado potencial absoluto, expresado en unidades

comerciales (tubo)

Tasa de usuarios efectivos entre las unidades de consumo

potenciales (Tasa de ocupación)

Tasa de consumo unitario por usuario efectivo (Tasa de

penetración)

Número de ocasiones de uso por año

Demanda global, expresada en unidades de consumo (gramos)

Demanda global, expresada en unidades comerciales (tubo)

934,400,000

Cuota de mercado proyectada - Demanda proyectadaCuota de mercado proyectada

Expresada en %10%

Demanda global, expresada en unidades comerciales (tubo)


Mercado: Bolivia


40% 10,000,000

Número de usos por año1,460

Tubo por año

1,168,000,000

La Demanda Global de un bien de consumo perecedero Usuarios efectivos

3,200,000

1,460

1

Total de unidades de consumo tipificadas, expresado en %

respecto de la población total

Total de unidades de consumo tipificadas, expresado en

términos absolutos

Esto representa el 60% de la población total

Sea en Bolivia: 8 millones de habitantes

Tasa de consumo por ocasión de uso

Cuota de mercado proyectada - Demanda proyectadaExpresada en volumen Precio de venta proyectado

93,440,000 20.00



4,000,000

La Demanda Global de un bien de consumo perecedero

Número de unidades de consumo potenciales

Cuota de mercado proyectada - Demanda proyectadaExpresada en cifras

1,868,800,000

Modelo Costo - volumen - utilidad

VariablesValores

∆ 5%Año 1 Año 2

Volumen proyectado 110,000 115,500Precio 12 12Ventas 1,320,000 1,386,000

55% Costo variable total 732,496 769,121Costo medio variable 7 7Margen de contribución unitario 5 5Margen de contribución total 587,504 616,879Costo fijo 3,000,000 3,000,000Utilidad operativa -2,412,496 -2,383,121Punto de equilibrio 561,698 561,698

Modelo Costo - volumen - utilidadValores

7% 9% 11%Año 3 Año 4 Año 5123,585 134,708 149,525

12 12 121,483,020 1,616,492 1,794,306

822,959 897,026 995,6997 7 75 5 5

660,061 719,466 798,6073,000,000 3,000,000 3,000,000-2,339,939 -2,280,534 -2,201,393

561,698 561,698 561,698

Evaluación del proyectoVariables Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

Ingresos 1,320,000 1,386,000 1,483,020Costos variables 732,496 769,121 822,959Costos fijos 3,000,000 3,000,000 3,000,000Total costos 3,732,496 3,769,121 3,822,959Inversiones -12,000,000 0 0 0Valor de rescate 0 0 0Flujo neto -12,000,000 -2,412,496 -2,383,121 -2,339,939Flujo neto descontado -7,850,370VAN -19,850,370TRD 12%TIR Err:523Rentabilidad -165%Período de recuperación 4

Criterio de decisiónVAN > 0 AceptarVAN < 0 RechazarVAN = 0 Indiferente

Evaluación del proyectoAño 4 Año 5

1,616,492 1,794,306897,026 995,699

3,000,000 3,000,0003,897,026 3,995,699

0 00 1,000,000

-2,280,534 -1,201,393

Cálculo del WACC (Promedio ponderado del costo de capital)

Cuenta

Pasivo 7,000,000 12% 840,000

Patrimonio 2,500,000 25% 625,000

Total 9,500,000 1,465,000


Cuenta

Pasivo 7,000,000 12%

Patrimonio 2,500,000 25%

Total 9,500,000

Valor (a)

Costo (b)

Valor (a)

Costo (b)


57% 6.88%

43% 10.67%

100% 17.55%


Proporción (c)

Ponderación (b x C)

Proporción (c)

Ponderación (b x C)

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