escenarios petrolero (mundo, hemisferio occidental y venezuela)

Ramón Espinasa - Mayo 2009Petróleo YVForo La década que definirá El Siglo XXI

Escenario 2020: Mundo, Hemisferio Occidental y Venezuela

Ramón Espinasa

Mayo 2009

Mundo, Hemisferio Occidental

y Venezuela

Escenarios 2020

PETRÓLEO YV

Foro: La Década que definirá el Siglo XXI

2009 - 2019

Ramón Espinasa - Mayo 2009

Mundo, Hemisferio Occidental y Venezuela Escenarios 2020

NOTA DE RAMON ESPINASA – SOBRE EL ANEXO ESCENARIOS 2020

La presentación en la cual desarrollo un escenario del Mercado Petrolero Mundial y dos escenarios del Balance Petrolero del Hemisferio Occidental al año 2020. En este contexto estudio el potencial de crecimiento de la producción de Venezuela en el período.

El ejercicio es meramente descriptivo y pretende tan sólo mostrar las principales tendencias de demanda, oferta y precios para el mundo y el Continente en décadas recientes y, a la luz de estas tendencias, dibujar los escenarios al 2020. En este contexto hago una primera aproximación al esfuerzo que debería realizar Venezuela para recuperar el nivel de producción de hace diez años el cual, con esfuerzo, se alcanzaría en 2020.


Escenario Mundial

- Por agotamiento de reservas en los países de la OCDE y regulación del acceso a las reservas en el resto del Mundo, en particular en los países de la OPEP, se produce un salto cuántico en el costo marginal de desarrollo de reservas y por consiguiente en el precio del crudo. En el escenario se supone en promedio para el período 2010-20, 56 $/b, el doble de los 28 $/b del período 1986 - 2002 y cuatro veces el precio promedio del período 1935 - 1973 de 14 $/b. Todo en $ reales de 2008. - El mayor precio se traduce en una menor tasa de crecimiento del consumo respecto a las últimas cuatro décadas. El consumo en los países de la OCDE apenas llega en 2020 al nivel de 2007. El crecimiento del consumo mundial se concentra en los países en desarrollo, los cuales para 2020 representan la mitad del consumo mundial. - La producción seguirá declinando en los países de la OCDE y la oferta adicional provendrá fundamentalmente de los países de la OPEP. Aproximadamente la mitad de la demanda incremental a partir de 2010 provendrá de capacidad de producción actualmente cerrada, fundamentalmente en los países de la OPEP. Puesto de otra manera, la necesidad de desarrollo de capacidad de producción adicional será tan sólo la mitad del incremento de la producción en el período 2010 - 2020


Escenario Hemisferio Occidental

- La declinación de la producción en Norteamérica y el estancamiento de la producción en Suramérica han acelerado la apertura de la brecha de suministro de petróleo y energía del Hemisferio Occidental a lo largo de la última década. - Si se mantienen las tendencias actuales a lo largo de la próxima década, Suramérica se puede hacer deficitaria como subregión en cuanto a su suministro de petróleo y el déficit del Hemisferio Occidental se puede incrementar en hasta 40% de 10 a 14 Mbd.


Venezuela - Aún suponiendo que la producción fuera a crecer a la tasa más alta en los períodos de expansión sostenida en la historia petrolera nacional (135 mbd por año), Venezuela tardarádiez años en recuperar el nivel en recuperar el nivel de producción de hace diez años de 3.6 Mbd. - En términos esquemáticos, se supone que se mantiene la producción actual de 2 Mbdmediante actividad sostenida en las áreas tradicionales y la expansión de capacidad proviene de proyectos discretos en la Faja de aproximadamente 135 mbd, que entran uno por año. - Mantener la producción actual de alrededor de 2 Mbd, requiere una inversión anual de $6000 Millones, suponiendo una declinación de 20% por año y una inversión de $15000 por barril día de capacidad instalada. - Cada proyecto integrado de la Faja para expandir la capacidad a 135 mbd por año requiere una inversión de $5000 M, se supone que esta es la inversión promedio por año en la medida que se van solapando proyectos. - Así la inversión necesaria por año para crecer a 135 mbd por año es de $11000 Millones: $6mM para sostener una capacidad de 2 Mbd en las áreas tradicionales y $5mM para crecer a 135 mbd por año mediante proyectos integrados de la Faja. - El presente esquema institucional está agotado para detener y revertir la caída del potencial de producción por las siguientes razones: incapacidad de ahorro para financiar este nivel de inversión; falta de acceso a tecnología especializada requerida e insuficiente capacidad de ingeniería. - Detener y revertir la caída de potencial de producción requiere detener el deterioro y estabilizar la capacidad de producción actual de PDVSA y, además, de la participación de capital privado.



Mundo



Mundo: Consumo de Petróleo

1965 - 2007



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2007

El consumo mundial de petróleo llegó a 85 Mbd en 2007

Consumo Mundial de Petróleo



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1965

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1981

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1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

Hemisferio Occidental

Europa, Eurasia, Medio Oriente y África

Asia y Pacífico


El consumo se aceleró en particular en Asia en los últimos 10 años.



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1967 1977 1987 1997 2007


Europa Eurasia Medio Oriente y África

Asia y Pacífico

El consumo mundial se multiplicó 2.4 veces (49Mbd) en los últimos 40 años. En los últimos 10 se incrementó 12 Mbd.



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100%

1967 1977 1987 1997 2007

HemisferioOccidental

Europa Eurasia Medio Oriente y África

Asia y Pacífico

Se ha producido un desplazamiento del consumo mundial hacia la región de Asia a expensas en particular del eje Europa – Eurasia.



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1991

1993

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2001

2003

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2007


Países Industrializados: OCDE

Resto del Mundo

El crecimiento del consumo del Resto del Mundo se acelera respecto al de los Países Industrializados en la última década



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Países OCDE

Resto del

Mundo

El consumo de los Países de la OCDE crece 80% en los últimos 40 años, mientras el consumo del Resto del Mundo crece 290%



0%

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100%

1967 1977 1987 1997 2007

Países OCDE

Resto del

Mundo

El Resto del Mundo ya representa más de 40% del consumo mundial de petróleo



1967-77 1977-87 1987-97 1997-07 2010-20

OCDE 4.7 -0.8 1.8 0.5 0.4

Resto del Mundo 7.0 2.4 1.5 3.0 2.1

Mundo 5.3 0.3 1.7 1.5 1.2

La tasa de crecimiento del consumo del Resto del Mundo es seis veces la de la OCDE en la última década.

Tasa de crecimiento promedio anual por década (%)



Mundo: Consumo de Petróleo

Escenario: 2008 - 2020



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2010

2013

2016

2019


El consumo mundial de petróleo ha caído en más de 3% (2.2 Mbd) en 2008-09. El escenario supone que el consumo llega a 94 Mbd en 2020.



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1965

1968

1971

1974

1977

1980

1983

1986

1989

1992

1995

1998

2001

2004

2007

2010

2013

2016

2019


Países Industrializados: OCDE

Resto del Mundo

El incremento en el consumo se produce en el Resto del Mundo y los países de la OCDE regresan en 2020 al nivel de consumo de 2007.



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1967 1977 1987 1997 2007 2020

Países OCDE

Resto del

Mundo

El crecimiento del consumo en el Escenario se concentra en el Resto del Mundo.



0%

20%

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100%

1967 1977 1987 1997 2007 2020

Países OCDE

Resto del

Mundo

El consumo del Resto del Mundo llega en el Escenario a más de 50% del consumo mundial de petróleo



1967-77 1977-87 1987-97 1997-07 2010-20

OCDE 4.7 -0.8 1.8 0.5 0.4

Resto del Mundo 7.0 2.4 1.5 3.0 2.1

Mundo 5.3 0.3 1.7 1.5 1.2

Las menores tasas de crecimiento en el período 2010-20 son consistentes con precios más altos, como se muestra a continuación.




Mundo: Precio del Petróleo

1935 - 2008



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1986

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1998

2001

2004

2007

La escalada reciente es del mismo orden de magnitud que la de 1979-1981. Después de la escalada de 1973-81, los precios cambiaron de nivel respecto al prevaleciente antes.

Precio por barril en dólares de 2008: 1935 – 2008.



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1941

1944

1947

1950

1953

1956

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1962

1965

1968

1971

1974

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1980

1983

1986

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1992

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1998

2001

2004

2007

1935 – 1973: 14 $/b

1986 – 2003: 28 $/b

El precio promedio real del período 1935-73 fue 14 $/b. El precio promedio del período 1986-03 fue el doble 28 $/b.



Mundo: Precio del Petróleo




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1995

1999

2003

2007

2011

2015

2019

El precio se proyecta en dólares de 2008 para el período 2009 – 2020.



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1935

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1971

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1999

2003

2007

2011

2015

2019

1935 – 1973:

14 $/b

1986 – 2003:

28 $/b

1986 – 2003:

56 $/b

El precio se proyecta en 56 $/b, el doble del precio del período 1986 – 03 y cuatro veces el precio del período 1935 - 73.



Mundo: Precio y Consumo de Petróleo




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Se toma el perfil de consumo incluido el período del Escenario



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2003

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2013

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Se toma el perfil de consumo incluido el período del Escenario y se contrasta con el precio en términos reales. La pendiente de aumento del consumo disminuye con el nivel más alto de precios después de cada choque.



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1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

2009

2011

2013

2015

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100Crecimiento 1965 – 1973:

7.6% por año

Crecimiento 1986 – 2003:

1.5% por año

Crecimiento 2010 – 2020:

1.2% por año

La menor tasa de crecimiento del consumo a partir de 2010 es consistente con el mayor nivel de precios.



Mundo: Producción de Petróleo

1965 - 2007



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1991

1993

1995

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2007

Producción Mundial de Petróleo



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1965

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1981

1983

1985

1987

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1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007



Europa y Eurasia

Medio Oriente

ÁfricaAsia

A lo largo de las dos últimas décadas el crecimiento de la producción mundial de petróleo ha provenido esencialmente del Medio Oriente y África.



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Europa y Eurasia

Medio Oriente

África

Asia

A partir de 1987 la producción ha aumentado 34% o 21 Mbd. La producción del Medio Oriente aumentó en 12 Mbd (91%) y la de África en 6 Mbd (91%)



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1967 1977 1987 1997 2007


Europa y Eurasia

Medio Oriente

África

Asia

En términos relativos la producción del Medio Oriente y África aumentó de 30% a 45% a expensas del Hemisferio Occidental y el eje Europa-Eurasia.



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1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

Países OCDE

Países OPEP

Resto del Mundo


El incremento de la producción mundial a lo largo de las últimas dos décadas ha provenido de los países de la OPEP y del Resto del Mundo en la media que la producción de los países de la OCDE se ha mantenido estancada y está declinando.



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1967 1977 1987 1997 2007

Países OCDE

Países OPEP

Resto del

Mundo

En las últimas dos décadas, la producción mundial ha aumentado en 21 Mbd (34%). La producción de los países de la OPEP ha aumentado en 15 Mbd (75%) y el Resto del Mundo en 5.6 Mbd (25%)



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1967 1977 1987 1997 2007

Países OCDE

Países OPEP

Resto del

Mundo

En términos relativos la producción de los países de la OCDE ha caído de 1/3 a 1/4 de la oferta mundial.



Mundo: Reservas de Petróleo

1987 - 2007



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1987 1997 2007


Europa y Eurasia

Medio Oriente

África

Asia

Las reservas mundiales han aumentado en 327 mMb. Además en el ínterin se han producido 547 mMb. Esto es se han incorporado reservas por 874 mMb.



Incremento

Potencial

Asia 7.1%

África 3.2% *2.0

Medio Oriente 1.2% *6.0

Europa y Eurasia 4.5% *1.5

Hemisferio Occidental 4.1% *1.5

Mundo 2.4% *3.0

La menor relación Producción / Reservas la tiene el Medio Oriente y la mayor Asia.



Incremento

Potencial

Asia 7.1%

África 3.2% *2.0

Medio Oriente 1.2% *6.0

Europa y Eurasia 4.5% *1.5

Hemisferio Occidental 4.1% *1.5

Mundo 2.4% *3.0

La menor relación Producción / Reservas la tiene el Medio Oriente y la mayor Asia. Tomando ésta como referencia el Mundo podría hipotéticamente triplicar su producción y el Medio Oriente sextuplicarla.



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1987 1997 2007

Países OCDE

Países OPEP

Resto del Mundo

Los países de la OPEP han aumentado su participación en el total mundial de reservas de 74% a 76%, por el contrario, los países de la OCDE han disminuido su participación de 13% a 7% en los últimos veinte años.



Incremento

Potencial

OCDE 7.9%

OPEP 1.4% *5.0

RESTO DEL MUNDO 4.6% *1.5

La tasa de explotación en los países de la OPEP es 1/5 la de los países de la OCDE y 1/3 de la del Resto del Mundo.



Incremento

Potencial

OCDE 7.9%

OPEP 1.4% *5.0

RESTO DEL MUNDO 4.6% *1.5

Hipotéticamente los países de la OPEP podrían multiplicar su producción por cinco y el resto del Mundo aumentarla en 50%.



Mundo: Producción de Petróleo




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1980

1983

1986

1989

1992

1995

1998

2001

2004

2007

2010

2013

2016

2019


La producción consistente con el nuevo nivel de precios y la expansión del consumo en el Escenario llega a 90 Mbd en 2020.



0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

70000

80000

90000

100000

1965

1968

1971

1974

1977

1980

1983

1986

1989

1992

1995

1998

2001

2004

2007

2010

2013

2016

2019

Países OCDE

Países OPEP

Resto del Mundo


En el Escenario, la producción de los países de la OCDE seguirá declinando, la producción de los países de la OPEP deberá compensar esta declinación y suplir la demanda adicional.



1987-97 1997-07 2010-20 VariaciónMbd

OCDE 1.0 -1.2 -1.2 -2.1

OPEP 4.6 1.4 2.7 9.7

Resto del Mundo -0.6 3.2 1.4 4.0

Mundo 1.7 1.2 1.4 11.6

La producción de la OPEP deberá aumentar al doble de la velocidad de la última década y la del Mundo ligeramente más rápido.




1987-97 1997-07 2010-20 VariaciónMbd

OCDE 1.0 -1.2 -1.2 -2.1

OPEP 4.6 1.4 2.7 9.7

Resto del Mundo -0.6 3.2 1.4 4.0

Mundo 1.7 1.2 1.4 11.6

La producción de la OPEP deberá aumentar al doble de la velocidad de la última década y la del Mundo ligeramente más rápido. Sin embargo, si se toma en cuenta la capacidad cerrada, la tasa de crecimiento de la capacidad de producción puede ser la mitad de la de crecimiento de la producción.



• El crecimiento del consumo de petróleo será mayor en los países en desarrollo. Geográficamente, el crecimiento se concentrará en Asia.

• En la medida que se agotan las reservas y declina la producción en los países industrializados, se incrementan los costos marginales de desarrollo de reservas. Esto explica precios en el mediano plazo el doble que los de las últimas dos décadas, y cuatro veces mayores que los de las primeras seis décadas del siglo pasado.

• Precios ostensiblemente más altos se traducirán en mayor eficiencia en el consumo y sustitución del petróleo por otras fuentes de energía, lo cual explica menores tasas de crecimiento del consumo.

• La oferta se concentrará en los países en desarrollo, en particular en los de la OPEP, los cuales aglutinan el grueso de las reservas mundiales. La tasa de explotación de estas reservas regulará la evolución de los precios.

Conclusiones

Mundo: Consumo y Producción de Petróleo Escenario 2020



Hemisferio Occidental:

Consumo de Petróleo

1965 - 2007



0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

1965

1967

1969

1971

1973

1975

1977

1979

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

Consumo de Petróleo Hemisferio Occidental

Norteamérica

Suramérica

Norteamérica concentra 5/6 del consumo de petróleo del Hemisferio Occidental.



Norteamérica:


1965 - 2007



0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

1965

1967

1969

1971

1973

1975

1977

1979

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

Consumo de Petróleo Norteamérica

Estados Unidos

CanadáMéxico

Estados Unidos concentra más de 4/5 del consumo de Norteamérica. El consumo se estanca a partir de 2004.



Suramérica:


1965 - 2007



0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

1965

1967

1969

1971

1973

1975

1977

1979

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

Consumo de Petróleo Suramérica

Venezuela

Argentina

Brasil

Otros

Brasil concentra 2/5 del consumo de Suramérica. Junto con Argentina y Venezuela es más de 3/5.




Producción de Petróleo

1965 - 2007



0

5000

10000

15000

20000

25000

1965

1967

1969

1971

1973

1975

1977

1979

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

Producción de Petróleo Hemisferio Occidental

Norteamérica

Suramérica

Norteamérica concentra poco menos de 2/3 de la producción de petróleo del Hemisferio Occidental.



Norteamérica:


1965 - 2007



0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

18000

1965

1967

1969

1971

1973

1975

1977

1979

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

Producción de Petróleo Norteamérica

Estados Unidos

Canadá

México

La producción de petróleo de Estados Unidos está declinando desde 1985. Ha sido parcialmente compensada por el incremento en México y Canadá. La producción de México está declinando desde 2005.



Suramérica:


1965 - 2007



0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

1965

1967

1969

1971

1973

1975

1977

1979

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

Producción de Petróleo Suramérica

Venezuela

Argentina

Brasil

Otros

La producción de petróleo de Suramérica esta estancada desde 1999, la producción de Venezuela ha estado cayendo y ha sido compensada por el aumento de la producción de Brasil.




Reservas de Petróleo

1987 - 2007



0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

1987 1997 2007

Norteamérica

Suramérica

Suramérica concentra 3/5 de las reservas de petróleo del Hemisferio Occidental.



Incremento

Potencial

Norteamérica 7.2%

Suramérica 2.2% *3.5

La tasa de explotación de las reservas de Suramérica es menos de 1/3 de las de Norteamérica. Hipotéticamente la producción de Suramérica podría aumentar tres y media veces.



Norteamérica:


1987 - 2007



0

20

40

60

80

100

120

1987 1997 2007

Estados Unidos

Canadá

México

Las reservas de petróleo de Norteamérica se han reducido en 1/3 en los últimos veinte años. Las de México se han reducido 4/5.



Incremento

Potencial

Estados Unidos 8.5%

Canadá 4.4% *1.5

México 10.4%

La intensidad de explotación de Estados Unidos y México no es sostenible. Canadápuede hipotéticamente aumentar su producción en 1/2.



Suramérica:


1987 - 2007



0

20

40

60

80

100

120

1987 1997 2007

Venezuela

ArgentinaBrasil

Otros

Las reservas de petróleo de Suramérica se han incrementado en 2/3 en los últimos veinte años. Las de Venezuela se han incrementado en más de 1/2 y las de Brasil se han multiplicado por cinco en el período.



Incremento

Potencial

Venezuela 1.1% *6.0

Brasil 5.3% *1.3

Argentina 9.9%

Otros 6.0%

La intensidad de explotación de Venezuela es la más baja del hemisferio, hipotéticamente podría multiplicar la producción por seis. Brasil, dado el nivel de reservas probadas podría aumentar la producción en 30%. La producción de Argentina es insostenible dado su nivel de reservas probadas.




Balance Petrolero

1965 - 2007



0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

1965

1967

1969

1971

1973

1975

1977

1979

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007



El Hemisferio Occidental es deficitario en energía desde hace cuatro décadas. Actualmente importa 1/3 del petróleo que consume.



Norteamérica:

Balance Petrolero

1965 - 2007



0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

1965

1967

1969

1971

1973

1975

1977

1979

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007



La brecha petrolera de Norteamérica se ha multiplicado por más de tres en las últimas dos décadas. Actualmente importa 2/5 del petróleo que consume.



Suramérica:

Balance Petrolero

1965 - 2007



0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

1965

1967

1969

1971

1973

1975

1977

1979

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007



Suramérica es exportadora neta de energía. El excedente de exportación crecióexponencialmente a lo largo de los noventa. Sin embargo, a lo largo de la última década se ha reducido a la mitad, al estancarse la producción y crecer el consumo.



Norteamérica: Balance Petrolero




0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

1965

1968

1971

1974

1977

1980

1983

1986

1989

1992

1995

1998

2001

2004

2007

2010

2013

2016

2019



Aun suponiendo que el aumento del consumo y la declinación de la producción evolucionan a tasas menores, la brecha petrolera de Norteamérica crecerá en el mediano plazo. La brecha puede llegar a 1/2 del consumo en la próxima década.



Suramérica: Balance Petrolero

Escenario I: 2008 - 2020



0

1000

2000

3000

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5000

6000

7000

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9000

10000

1965

1968

1971

1974

1977

1980

1983

1986

1989

1992

1995

1998

2001

2004

2007

2010

2013

2016

2019



Si se mantienen las tendencias de la última década y no aumenta la producción de petróleo de Suramérica y sigue aumentando el consumo, la región se convertirá en importadora neta de petróleo en el transcurso de la próxima década.




Balance Petrolero

Escenario I: 2008 - 2020



0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

1965

1968

1971

1974

1977

1980

1983

1986

1989

1992

1995

1998

2001

2004

2007

2010

2013

2016

2019



Bajo un Escenario en el que aumenta la brecha energética de Norteamérica y desaparece el superávit de exportación de Suramérica, la brecha del Hemisferio Occidental crece de 1/3 a 2/5 del consumo de petróleo.



Suramérica: Balance Petrolero

Escenario II: 2008 - 2020



0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

10000

1965

1968

1971

1974

1977

1980

1983

1986

1989

1992

1995

1998

2001

2004

2007

2010

2013

2016

2019



Si se replicara en el período del Escenario el crecimiento exponencial de la producción de petróleo de Suramérica de la década de los noventa, el excedente exportable se podría duplicar a lo largo de la próxima década.




Balance Petrolero

Escenario II: 2008 - 2020



0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

1965

1968

1971

1974

1977

1980

1983

1986

1989

1992

1995

1998

2001

2004

2007

2010

2013

2016

2019



Bajo el Escenario en que la producción de petróleo de Suramérica crece exponencialmente, la brecha energética del Hemisferio Occidental se mantiene prácticamente constante a lo largo de la próxima década.



• El consumo y la producción de petróleo se concentran en Norteamérica.

• Norteamérica produce 2/3 del petróleo y posee 2/5 de las reservas.

• A la tasa de explotación de Norteamérica, Suramérica podría aumentar su producción 3.5 veces.

• Las reservas de Suramérica se concentran en Venezuela (78%).

• Si la producción de Suramérica sigue la tendencia de la última década y no aumenta, la subregión puede ser deficitaria a lo largo de la próxima década y la brecha hemisférica aumenta en 40%, de 10 a 14 Mbd.

• Si la producción de Suramérica crece de acuerdo con sus reservas, y se duplica su exportación, la brecha hemisférica se puede mantener esencialmente constante durante la próxima década.

• Los países de Suramérica verán expandirse sus mercados naturales.

Conclusiones

Hemisferio Occidental: Balances Petroleros Escenario 2020



Venezuela



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500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

1943

1946

1949

1952

1955

1958

1961

1964

1967

1970

1973

1976

1979

1982

1985

1988

1991

1994

1997

2000

2003

2006

En la historia petrolera de Venezuela se distinguen cuatro episodios de crecimiento sostenido asociados a cuatro hitos institucionales que los hacen posibles: 1943-58; 1959-70; 1985-89 y 1990 - 98



0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

1943

1946

1949

1952

1955

1958

1961

1964

1967

1970

1973

1976

1979

1982

1985

1988

1991

1994

1997

2000

2003

2006

Crecimiento

1943 – 1958

140 mbd/año

Crecimiento

1958 – 1970

90 mbd/año

Crecimiento

1985 – 1998

135 mbd/año

La tasa de crecimiento sostenido más altas de la historia petrolera de Venezuela están entre 135 y 140 mbd/año



0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

1943

1947

1951

1955

1959

1963

1967

1971

1975

1979

1983

1987

1991

1995

1999

2003

2007

2011

2015

2019

Dada la base de reservas y las oportunidades de mercado, Venezuela en la próxima década podría incrementar su producción como lo hizo en otras oportunidades en el pasado.



0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

1943

1947

1951

1955

1959

1963

1967

1971

1975

1979

1983

1987

1991

1995

1999

2003

2007

2011

2015

2019

Crecimiento

1943 – 1958

140 mbd/año

Crecimiento

1958 – 1970

90 mbd/año

Crecimiento

1985 – 1998

135 mbd/año

Crecimiento

2010 – 2020

135 mbd/año

Suponiendo una pendiente de crecimiento similar a la de la expansión entre 1985 y 1998, Venezuela tardará diez en años en recuperar el nivel de producción de 1998.



0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

1965

1968

1971

1974

1977

1980

1983

1986

1989

1992

1995

1998

2001

2004

2007

2010

2013

2016

2019

El aumento sostenido de la producción en el Escenario, permitiría aumentar la participación en la oferta mundial, de un mínimo histórico de 2.7% en la actualidad hasta 4.0% en 2020.



0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

1965

1968

1971

1974

1977

1980

1983

1986

1989

1992

1995

1998

2001

2004

2007

2010

2013

2016

2019

Como fracción de la producción del Hemisferio Occidental la participación de Venezuela puede aumentar en el escenario de 10.5% a 16.1%.



0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

2009

2011

2013

2015

2017

2019

Incremento

135 mbd/año

La pendiente de crecimiento del Escenario es similar a la del período 1985-1998.



0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

2009

2011

2013

2015

2017

2019

Declinación

15%/año

Incremento

135 mbd/año

Aumentar la producción tiene como prerrequisito compensar la declinación de la base de producción actual. La tasa de declinación se supone en 15% por año.



0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

2009

2011

2013

2015

2017

2019

Faja

Áreas

Tradicionales

Incremento

135 mbd/año

Declinación

15%/año

En términos esquemáticos, se supone que la declinación se compensa con producción de las áreas tradicionales y la expansión de capacidad proviene de desarrollos adicionales de la Faja.



Sostener Capacidad

Incrementar Capacidad

Total $ 9500 M

Inversión por año 2010 - 2020

$ 5000 M

$ 4500 M

La inversión por año necesaria para compensar la declinación natural de la capacidad de producción será aproximadamente $4500 Millones (unos $15000 por barril día de capacidad).



Sostener Capacidad


Total $ 9500 M


$ 5000 M

$ 4500 M

La inversión por año necesaria para incrementar la capacidad se supone de alrededor de $5000 Millones (Inversión para desarrollar y mejorar proyectos discretos de 135 mbd de crudo de la Faja).



Sostener Capacidad


Total $ 9500 M


$ 5000 M

$ 4500 M

La inversión por año necesaria para compensar la declinación y aumentar la capacidad de producción bajo las premisas del Escenario será de $9500 Millones.



• El presente esquema institucional está agotado para detener y revertir la caída del potencial de producción.

• El nuevo esquema institucional debe asegurar :

► Ahorro para la Inversión

►Acceso a Tecnología

► Capacidad de Ingeniería

• PDVSA está limitada en su ahorro para invertir, capacidad de ingeniería y acceso a tecnología.

• Detener y revertir la caída del potencial requiere la participación de Empresas Privadas.

Marco Institucional del Escenario



• El arreglo institucional del Escenario puede replicar en Venezuela, la estructura que originalmente se implantó en Noruega y después, con mucho éxito, se ha implantado en Brasil y Colombia.

• El nuevo diseño pasa por crear una Agencia de Hidrocarburos (AH), no operadora, que administre en representación del Estado propietario las reservas de hidrocarburos.

• La AH licitaría los territorios petroleros al mejor postor en términos de parámetros tales como: retribución al recurso, programa de inversión y desarrollo, transferencia de tecnología, adquisición de bienes y servicios de origen nacional.

• Sólo por esta vía se podrá reconstruir en forma sólida y rápida el Sector Petrolero Nacional.

Marco Institucional del Escenario



Conclusiones

Venezuela Escenarios 2020

• La creciente brecha energética hemisférica brinda una oportunidad única al desarrollo de la muy vasta base de reservas de hidrocarburos del país.

• El desarrollo productivo del sector petrolero nacional requiere de un nuevo marco institucional que asegure acceso a financiamiento, tecnología y capacidad de ingeniería.

• La experiencia internacional muestra modelos institucionales que permiten asegurar el desarrollo productivo del sector petrolero con el mayor impacto sobre el aparato productivo nacional.

escenarios petrolero (mundo, hemisferio occidental y venezuela)

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