control e incentivos de la gestión empresarial (ii)

7/25/2019 Control e incentivos de la gestin empresarial (II)

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on ro y va uac n e a

Curso 2012-2013

Tema 2

J. Slof


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El problema de agenciaFrmulacin estndar :

Y = (e, ) , dondeY : el output de la US

e : el esfuerzo del agente: factores no controlables del entorno, el azar

Y Conflicto de intereses:al agente le gusta menose, y al principal msY Asimetra de informacin:

el agente tiene mejor conocimiento dee , y

e pr nc pa paga un ncen vo a agen e, para queejerza mse ,revele informacin sobre y

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El incentivo ser una funcin deY: IE = f(Y)


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El problema de agenciaFrmulacin ms completa :

Y = (F, e, ) , dondeY : el output de la US

F : factores de produccin a disposicin del agentee : el esfuerzo del agente

: factores no controlables del entorno, el azar

(F 2 ,e, ) 3 2 1

1 ,e,

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e


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Y = (F, e, pr, ) , dondeY : el output de la US


pr : profesionalidad del agente, adecuacin al puesto


(F,e,pr 2 , ) 3 2 1

,e,pr 1 ,

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e


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El problema de agencia - ejercicioFrmulacin ms completa :





Describir en trminos lo ms concretos posible, loque las diferentes variables podran representar

Ventas de la empresa Alpernil

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El problema de agencia - ejercicioFrmulacin ms completa :





Reflexionar sobre la influencia del curriculumdel Director General de la empresa Alpernil en

departamento de Ventas.

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Ries os de roductividades arciales Como consecuencia de la divisin de trabajo, eshabitual que las US no tienen la capacidad dedeterminar el producto final de la empresa sino slo

un elemento de ello s ec r, a e as no es gua a a e aempresa en su conjunto

Y EMPRESA = Y US1 , Y US2 , ., otros factores

Puede implicar una falta de conocimiento del agentesobre cmo contribuye al conjunto, y el riesgo de una

,es reforzado con un sistema de incentivos

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en meno e a generac n e n ereses e un a (empire building)

Algunas causas: especializacin conlleva dar ms importancia a laactividad propia

distancia geogrfica entre Principal y Agente

Agente -

quien se trabaja da a da

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os es y ene c os e agenc a

Costes de agencia de eficiencia (CAe) Costes de estmulo econmico EE

-

Costes de agencia de fianza (CAf) r

Efecto de especializacin (ME)

Efecto erencial tambin CAf ero con si no inverso

+

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os es e agenc a e e c enc a eDado su profesionalidad(pr P ) y las circunstancias concretas( ) ,

el principal hara un esfuerzoe P y utilizara una cantidad derecursosF P si hiciera l mismo el traba oas conseguira un resultadoY P US = (F P , e P , pr P , )

Un agente con a misma pro esiona i a pr = pr en as mismascircunstancias, slo ejercera un esfuerzoe A < e P , y utilizara unacantidad de recursosF A > F P ; as conseguira un resultado de

Y A = F A e A r A < Y P = F P e P r P

Entendemos por costes de agencia de eficiencia:

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e = EMPRESA US ,... - EMPRESA US ,...


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Ejemplo de una agencia de viajes:

El propietario consigue vender cada mes viajes que le reportanunas comisiones de 45.000 . rocura no acer m s ama as e o necesar o , no rega a

materiales a clientes que intuye que despus no compran viajesimportantes, apaga la luz cuando no la necesita, etc., de maneraque incurre en gastos de slo 10.000 al mes.

Si crece y se convierte en una cadena de agencias, el director de,

se esfuerza menos, y slo consigue comisiones de 35.000 , se preocupa menos por e pos e esp arro, e ncurre en gas os

de 15.000 al mes.

beneficios a medio-largo plazo, diramos que los costes deagencia de eficiencia ascienden en este caso a 15.000 al

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mes.


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Otro ejemplo (del libro):

Las ventas de una US de tipo comercial son actualmente del ordende 2.000.000 anuales, y opera con un margen bruto del 30%.

Sus costos de funcionamiento son de 600.000 al ao; y utilizaunos recursos financieros de 1.000.000 (inversionesermanentes en activo circulante rinci almente coste del ca ital

para la empresa = 8%). Si el Agente incrementase su esfuerzo, dee A a e P , las ventas de la

US seran de 2.400.000 , los costes de funcionamiento de550.000 , y las inversiones permanentes de 850.000 .

(2.400.000-2.000.000) x 30% + (600.000-550.000)

+(1000.000-850.000) x 8% = 182.000 anuales.

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Otro ejemplo (del libro):

US tipo departamento de produccin; El volumen de producto viene cuantitativamente dado o fijado por

el Principal (por ejemplo, debido a que la Unidad Subordinada esun departamento cuya funcin es montar los conjuntos de piezasque le pasan los otros departamentos; ni ms ni menosproduccin);

La US no requiere recursos financieros.

En tal situacin ser nicamente la variable costes deldepartamento la que depender de la gestin del correspondiente

Agente.

de costes asociado a la gestin del Agente:

= P - A = = A - P

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Para conseguir que el Agente incremente su esfuerzo(e) , a

realmente conseguidos con su gestin.

En su forma ms bsica:IE = (Y) ; >0.

El incentivo reduce los costes de agencia de eficiencia, peroel importe pagado al Agente supone otro coste adicional.

incrementos de producto y ahorros en recursos utilizados,conseguidos con el mayor esfuerzo del Agente.

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Ejemplo de la agencia de viajes (cont.)

Supongamos que a los directores de las agencias se les ofreceuna prima de 4% de las comisiones que consiguen. ro a emen e se es orzar n m s; supongamos que en es e caso

conseguiran comisiones de 40.000 (en vez de 35.000 ) . .Conviene al propietario porque as consigue reducir loscostes de a encia de eficiencia en 5.000 al mes, a un

coste de estmulo econmico de 1.600

No obstante, obsrvese que la prima se referencia a un indicadorde productividad parcial y no alinea perfectamente los intereses

.

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os es e agenc a e anzaGeneralmente el Principal se reserva determinados tipos de,

Agente.

oportunidad ocasionados por la prdida de eficiencia a causa de lasdos consecuencias siguientes:

1. Ocurrir con menor o mayor frecuencia que: el Agente no puede dar una respuesta en el momento, ,

el Agente no puede aprovechar o adaptarse adecuadamente a

los frecuentes e imprevistos cambios del mercado y/o delen orno.2. El Principal tomar las decisiones relativas a la US generalmente

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.


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emp o e una compa a e seguros: El director de una sucursal recibe la visita de un cliente que busca

compaa.

El director no sabe si en este caso uede a licar los trminoshabituales de una pliza de coches, y enva una consulta a susuperior en la central de la compaa.

Antes de recibir la respuesta, el cliente ya ha encontrado unasolucin para su problema en otra compaa.

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emp o e una Se enva un convoy urgente con medicamentos y alimentos

Sobre el terreno se constata que efectivamente hay escasez dealimentos ero sobre todo falta a ua otable lo ur ente serallevar a cabo trabajos de agua y saneamiento

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emp o e un anco: Un director regional recibe desde una oficina la solicitud de un

de la oficina.

El informe ad unto indica ue el cliente tiene traba o fi o desdehace ms de 15 aos como relojero en una empresa de granreputacin, no tiene otras deudas y que cobra un sueldo 7 veces

. El empleado de la oficina que tom nota de los datos del cliente,

observ que tena signos evidentes de sufrir de Parkinson

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Ejemplo de la agencia de viajes (cont.)

Sin que hubiese un control sobre ello, los directores de lasagencias incurriran en gastos de 15.000 al mes, mientras elro ietario solamente astara 10.000 .

Supongamos que el propietario considera establecer un sistemade control presupuestario con una planificacin y seguimiento delos gastos de las agencias.

La implementacin de este sistema requiere una inversin inicial. ,

de un administrativo a tiempo parcial con un coste de 2.000 almes.Conviene al propietario si as se consigue reducir el

despilfarro de recursos, de manera que por lo menos se . .gasto recurrente.

No obstante obsrvese ue el sistema tal vez tambin introduce

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rigideces que pueden hacer aumentar otra vez los costes deagencia de fianza


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Efecto gerencial (inversa de CAf)

sealadas en los costes de fianza. As, cuanto ms autonoma tiene el Agente

menos decisiones relativas a la US habr que el Principaldebe tomar (con menos informacin que el Agente).

ser ms fcil para el Agente dar una respuesta en elmomento oportuno, sin perder agilidad en la toma deecisiones,

ser ms fcil para el Agente aprovechar o adaptarse

mercado y/o del entorno.a esenc a es que un gen e con muc a au onom a ac a cas

como si fuese el propio Principal, y que ste dispusiera de toda

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la rapidez adecuada.


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Ejemplos de un gerente de compras con amplia

Puede aprovechar la aparicin de una buena oportunidad de compra,

a las previstas;

o una buena o ortunidad ue exi e un volumen de com ra ue producir un incremento en el nivel previsto de existencias, pero queen conjunto representa una mejora neta, en el sentido de permitir

o bien puede darse un cambio del entorno exterior, consistente en laa aricin de una materia rima alternativa a la ue se com ranormalmente y que reducira el coste de los productos fabricados,pero que exigira estudiar el cambio con los responsables del

necesarias en el proceso de produccin y adaptarlo a la nuevamateria prima.

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Efecto de la especializacin (ME)

La delegacin de funciones del Principal en el Agentepermite la especializacin profesional directiva de ste. El Principal puede contratar a una persona formada

profesionalmente para la actividad especfica de la UScuya ges n e con a. La especializacin profesional comporta as un

gestin fuese llevada a cabo directamente por el propio

(ste difcilmente puede sersimultneamente experto en procesos

de produccin, en gestin comercial, en direccin financiera, encomerc o ex er or, en cues ones ega es y sca es, en n orm ca,etc.)

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os es y ene c os e agenc a

Costes de agencia de eficiencia (CAe)

Costes de estmulo econmico EE-

Costes de agencia de fianza (CAf) r

Efecto de especializacin (ME)

Efecto erencial tambin CAf ero con si no inverso

+

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EJERCICIOConsideremos que cada una de las centenares de tiendas de la empresa Zara

(Inditex) funciona como unidad subordinada y tiene al frente una personanombrada responsable que tiene el encargo de optimizar sus ingresos.El funcionamiento es sencillo: la em resa marca un recio ara cada artculoque es idntico para todas las tiendas de una regin.Semanalmente, los almacenes centrales envan a cada tienda artculos, en

,estima, a partir de sus estudios, que se vendern ms en el conjunto de lastiendas de cada poblacin.

,

venta; si todava quedan existencias en los almacenes centrales, stos se losenvan. Mensualmente, cada tienda devuelve a los almacenes centrales los.

SE PIDE:

Explicar qu significan en esta situacin concreta de agencia (por ejemplo, lare ativa a una e as tien as e a ciu a e A icante : Costes de agencia de eficiencia (CAe)

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Costes de agencia de fianza (CAf) Costes de control (CC)


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os es y ene c os e agenc a Costes de agencia de eficiencia (CAe)- Costes de estmulo econmico (EE) Costes de control (CC)

Efecto de especializacin (ME)+ Efecto gerencial (tambin CAf, pero con signo inverso)

Cmo varan estos costes y beneficios con el

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Aumentan o disminuyen si delegamos ms?


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an ear ... mo var an os os es e genc a a aumen arel grado de autonoma de gestin que el Principal otorga al

A mayor d (grado descentralizacin) , , = CAe ? , , = CAf ?

Valorsmonetaris

CAe

CA = CAe + CAf

Grau deCAf

dd (mxima)

descentralitzaci

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os os es e genc a prop amen e c o po enc a es(CA = CAe + CAf) aumentan con la descentralizacin

LosCostes de Control (CC),por su parte,aumentan con la intensidad de control,

,descentralizacin.

Finalmente, laMejora por Especializacin (potencial)(M)aumenta con ms descentralizacin

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os es y ene c os e genc a, y gra o e escen ra zac n

Costos d'agncia potencials

(CA)

Valors monetaris

CAa

Millora potencial d'eficinciaper especialitzaci

Costos deControl(CC)

Ma

CCa

Grau de descentralitzacida

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os cos es e agenc a prop amen e c o son:CA = CAe + CAf Estos costes se vern modificados en C si la organizacin

utiliza un sistema de control e implementa un incentivoeconmico,de modo que los costes de agencia residuales (CAr)

quedan en:CAr = CA - CTambin losmejora efectiva de la especializacin (ME)

de ende del sistema de control As los costes netos (CAn) debidos a la relacin dea encia uedan en:

J. Slof CAn = CAr + (CC + IE) - ME


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n un caso concre o, os mpor es e ec vos e os cos es eagencia residuales (CAr) y del efecto de la mejora por

eficacia del sistema de control y los incentivos econmicos:

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,

residuales y mayores efectos positivos de la especializacin.


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Finalmente ...

Cul sera elSistema de Control y Evaluacin de gestinptimosobre una Unidad Subordinada?

=> Aquel que genere unosCAn mnimos

=> aquel que minimiza: CAn = CAr + CC + IE - Me

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Aplicacin

ro uc r n ernamen e o su con ra ar a ex er or

. .

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PRODUCIR INTERNAMENTE, O SUBCONTRACTAR AL EXTERIOR?


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PRODUCIR INTERNAMENTE, O SUBCONTRACTAR AL EXTERIOR?Por qu una empresa se decide a externalizar una US?

Motivos:ESTRATEGIA POLTICA DE LA EMPRESA

Hay econom as de escala por explotar [1]

El P considera que los CAn de la US son excesivos

DOS POSIBLES ALTERNATIVAS DE ACCIN

a)Alternativa interna :Mejorar la eficacia del sistema CdG / incentivos, para conseguir reducir los CAn

b) Alternativa externa :Subcontratar la actividad (outsourcing)

[1] Una empresa externa puede producir a una escala superior, y por tanto a unos costesunitarios inferiores.

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CASO DE ESTUDIO:

lavandera, dirigido por el Sr. Guix, con seis empleados fijos.

,con un proceso de desinfeccin, lavado y planchado, y finaliza con ladevolucin de la ropa a las dependencias hospitalarias, a punto paraser reu za a.

Hasta ahora no hay ningn sistema de control especfico de la gestindel servicio de lavandera. La remuneracin del Sr. Guix es un salariofijo mensual.

La DG del Hospital considera que este servicio tiene unos costesexcesivos, y se ha fijado como objetivo lograr una reduccin de los

J. Slof

.


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Externalizar el servicio de lavandera, sugiriendo al Sr.Guix que es establezca como empresario.

,para reducir los costes de agencia internos.

J. Slof


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(a) ALTERNATIVA EXTERNA:

El Sr. Guix, ahora como empresario (y con el objetivo de

maximizar el beneficio de la propia empresa),consigueanular la prdida de eficiencia que exista anteriormente;Produce el mismo nivel que antes, con una reduccin de

. .

El Sr. Guix se fi a un beneficio ro io mensual de 1.800 euros

Cul es el ahorro en costes para el Hospital?

J. Slof


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BENEFICIS del'empresa externa

MENORS

per a l'empresa que subcontracta

l'empresa externa Reducci neta de costos de mant

J. Slof


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(b) ALTERNATIVA INTERNA:

Implementar unSistema de Control de Gestin e incentivos

eficaz(Fijar objetivos de costes del departamento, seguimientodesviaciones, etc.) + CC

informtico, horas, etc., es de 300 euros mensuales)sta ecer un ncent vo econ m co para e r. u x, en

funcin de los ahorros de costes logrado + IE entorno a los 750 euros mensuales)

J. Slof


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b ALTERNATIVA INTERNA si ue

-

(supongamos, reduccin de los costes de funcionamiento deldepartamento de lavandera en 2.000 euros mensuales)

Cul es el ahorro en costes para el Hospital?

Existe exceso de coste no eliminado?

J. Slof


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part de l'excs de costos no eliminada

IE

d'agncia

nets, situaci(CAr-Me) CCinicial

Reducci de costosdegut a l'increment'

Reducci neta de costos(CAr-Me)

=

per a l'empresa

J. Slof


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Conclusiones finalesn as os a erna vas, e o e vo e a empresa e

eliminar una bolsa de ineficiencia interna, reduciendocostes, pasa porcompartir esta reduccin de costes cone gente.

potencial ahorro de costes, que lo retiene la nuevaempresa en forma de beneficios.

Alternativa interna Se paga una retribucin

adicional variable al A ente.

J. Slof

u a erna va conv ene m s


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Conclusiones finales (sigue)En general, depender de las condiciones concretas que

se den en la situacin de agencia;Se suele observar que... Cuandose pueden fijar bien los objetivosdel A

(porque las variables producto y factores sepueden definir bien cuantitativamente, previsibles),

. Cuando no se pueden fijar objetivos razonables (el

,sujetos a variaciones difcilmente previsibles,aleatorias,), es ms difcil que sea preferible la

J. Slof

alternativa interna.

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