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ENTORNO DE NEGOCIOS EN AMÉRICA LATINA

Paola Cobos Prada

Mayo 2009

SECTORES MÁS ATRACTIVOS

•! Los principales productos que exporta la UE son maquinaria, equipos de transporte y productos químicos.

•! La UE importa de América Latina sobre todo productos agrícolas y energéticos.

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•! Aunque la región de América Latina-Caribe constituye casi el 10 % de la población mundial, sólo representa aproximadamente el 3 % del PIB mundial.

•! Todos los países de América Latina y el Caribe se benefician de sistemas de acceso preferencial para sus exportaciones al mercado de la UE.

•! La UE es también un gran proveedor de ayuda al desarrollo para la región.

•! La UE es un gran inversor en América Latina, que está relativamente abierta a la inversión extranjera.

•! De hecho, la UE es el mayor inversor en muchos países de América Latina.

•! Los volúmenes de inversión de la UE en la región ascienden a aproximadamente 400 000 millones de euros, aproximadamente el 12 % de las inversiones extranjeras directas.

•! La UE también atrae inversiones extranjeras directas procedentes de América Latina, principalmente de Brasil, Chile y Venezuela.

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•! Aunque la proximidad hace que los EE.UU. sean un mercado de exportación natural para la región, la mayoría de los países de América Latina han intentado diversificar sus economías para reducir su dependencia del mercado estadounidense.

•! Esto implica buscar nuevos mercados en Europa y reforzar el comercio entre los países de América Latina mediante procesos de integración regional.

•! Tanto Chile como México han celebrado acuerdos de libre comercio con la UE que abarcan tanto el comercio como la inversión.

•!Desde que dichos acuerdos están en vigor, el comercio bilateral de la UE con México y Chile ha aumentado en un 70 % y un 250 % respectivamente.

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•! La UE está negociando, asimismo, acuerdos de libre comercio con América Central (Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Panamá y Nicaragua) y la Comunidad Andina (Bolivia, Colombia, Ecuador y Perú) que están destinados tanto a impulsar el comercio con la UE como a establecer mercados regionales entre dichos países.

•! Estas negociaciones se iniciaron en 2007 y han avanzado considerablemente.

SECTORES

Sectores relevantes para las empresas catalanas dentro de los principales países emergentes de l’América Latina :

•!Químico-farmacéutico •!Componentes de automoción •!Alimentación

•!Turismo •!Restauración

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SECTORES vs. PAISES Componentes de automoción:

–!Méjico, Brasil y Argentina

Industria química, farmacéutica, aceites esenciales y productos perfumados: –!Chile y Méjico

Comercio, hostelería, actividades inmobiliarias: - Colombia, Brasil, Méjico, Argentina, Chile

•!Mèxic: és un mercat objectiu per als sectors quimicofarmacèutic, automoció, TIC i turisme. És una realitat, basada en la seva dimensió (volum de població) encara que amb una important desigualtat (rendes) i sobretot en la seva posició geogràfica), respecte dels EUA. És el més semblant a una plataforma productiva.

•!Brasil destaca pel seu potencial més gran. L’estabilitat macroeconòmica i la seva credibilitat han establert la connexió entre sectors objectiu i atracció d’IED (grans corporacions, com a factor d’estirada). La dimensió del mercat i un segment rellevant de població de rendes mitjanes són fonamentals.

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•! Xile és un mercat atractiu per la seva garantia, equilibri i solvència. És al que més se li reconeix l’oportunitat de convergència amb un funcionament europeu, en termes de formació, gestió, tecnologia, etc.

•! Argentina és un mercat rellevant per dimensió, formació qualificada de les persones i una desigualtat inferior. Això no obstant, desperta un recel important la tendència inestable mostrada al llarg de les dècades.

•! Colòmbia, pot passar que ni s’hi hagi pensat, simplement perquè hi ha altres opcions més clares o senzilles. En la mesura que millori la percepció internacional de risc, és possible que les seves oportunitats millorin sensiblement amb una posició geogràfica molt interessant.

Ranking de países de América Latina en el Doing Business 2007-2009

Country Ranking 2007

Ranking 2009

Chile 28 40

Colombia 79 53

México 43 56

Perú 65 62

El Salvador 71 72

Panamá 81 81

República Dominicana

117 97

Argentina 101 113

Costa Rica 105 117

Brasil 121 125

Ecuador 123 136

Venezuela 164 174

Fuente: Top Reformers Report. World Bank !"#

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Elementos del “ambiente de negocios”

•! Políticas

•! Leyes / marcos normativos

•! Regulaciones y su implementación

•! Calidad de infrestructura

•! Condiciones macroeconómicas

•! Solidez subyacente de instituciones

•! Proximidad a grandes mercados

•! Seguridad de propiedad frente a robo y saqueo

•! Transparencia en trasacciones del Estado

•! Estabilidad política

•! Disponibilidad de factores de producción

Indice de dificultad para la contratación de trabajadores

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Índice de dificultad para despido de trabajadores

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Índice de rigidez laboral en algunos países País o Región Índice de Rigidez

Laboral 1/ Australia 3 Irlanda 17 Chile 24 Colombia 27 Uruguay 31 Latinoamérica 32 Costa Rica 32 Corea 37 Argentina 41 Brasil 46 México 48 Ecuador 51 Perú 55 Venezuela 79 Bolivia 79

Fuente: Doing Business 2008 -Banco Mundial

1/ El índice de rigidez laboral es el promedio de 3 subíndices: Índice de dificultad de contratación, de rigidez laboral y de rigidez de despido. Un mayor índice significa una mayor rigidez de la legislación laboral.

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Número de días para abrir una empresa Ranking 102

La gran mayoría del tiempo necesario para abrir una empresa es en trámites sub-nacionales

% del tiempo total en

trámites sub-

nacionales

Ej: Días necesarios para obtener una

licencia de funcionamiento en el Perú

Fuente: Municipal Scorecard, 2007

País %

Brasil 97%

Nicaragua 77%

Perú 60%

Ecuador 46%

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Número de días para obtener una licencia de construcción

Número de días necesarios para exportar

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Tiempo para importar

Número de días que toma importar

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Efectos de la Corrupción

" !Distribuye de forma inequitativa los recursos.

" !Reduce los niveles de inversión.

" !Desalienta a que se realicen innovaciones.

" ! Aumenta el costo de las transacciones comerciales porque la corrupción actúa también como un impuesto sobre las empresas.

" ! En los contextos de corrupción sistemática no se puede realizar una actividad económica o acceder a bienes y servicios públicos sin pagar soborno.

Burocracia Excesiva

Corrupción

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A MAYOR REGULACIÓN Y TRÁMITES EXCESIVOS

MENOR INVERSIÓN

Y DESARROLLO ECONÓMICO

MAYOR CORRUPCIÓN

Y MAYOR

ECONOMÍA INFORMAL

MENOR COMPETITIVIDAD A NIVEL INTERNACIONAL

Regulación económica y a particulares

!! El proceso de internacionalización de la empresa española desde los años noventa ha estado apoyado por una importante apuesta por América Latina.

!! La experiencia de los sistemas bancarios de la región es un buen exponente de los potenciales beneficios de la entrada de empresas españolas.

!! En la medida en que el marco regulatorio se vea apoyado por una apuesta por la acumulación del capital, tanto físico como tecnológico y humano, ello supondrá un nuevo impulso a la atracción de IED por América Latina.

Conclusiones

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•! Por primera vez en más de un siglo, estos países van a crecer en medio de un mundo en recesión. Esto sin duda va a cambiar las percepciones de riesgo de la región, y cuando la economía mundial vuelva a la normalidad, ello va a ser reconocido, facilitando un

•! mayor acceso a capitales, lo que se debería traducir en mayores oportunidades de crecimiento para la región.

•! Por primera vez en más de un siglo, los países de América del Sur que reformaron sus economías van a crecer en medio de un mundo en recesión

Joaquín Vial

Economista Jefe América del Sur Servicio de Estudios BBVA

- Adam Smith, 1755

“Pocas cosas son más necesarias para llevar a un país desde la mayor barbarie a su más alto grado de opulencia que la paz, los impuestos bajos y una administración de justicia tolerable. Todo lo demás viene por el curso natural de las cosas”.