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2015年 10月 20日

株式会社ジェイアイエヌ

2015年8月期通期決算説明会

P_2 2015年8月期通期決算説明会資料© JIN CO., LTD. ALL Rights Reserved.

免責事項本資料に記載されている計画、見通し、戦略およびその他の歴史的事実でないものは、作成時点において入手可能な情報に基づく将来に関する見通しであり、さまざまなリスクおよび不確実性が内在しています。実際の業績は経営環境の変動などにより、これら見通しと大きく異なる可能性があります。また、本資料に記載されている当社および当社グループ以外の企業などにかかわる情報は、公開情報などから引用したものであり、情報の正確性などについて保証するものではありません。

P_3 2015年8月期通期決算説明会資料© JIN CO., LTD. ALL Rights Reserved.2015年8⽉期通期決算

当期のハイライト

売上高 406.9億円 ( 12.6 ↑)

営業利益 35.8億円 ( 20.6 ↑)

既存店増収率 ▲4.1 ％（通期平均）

※（）内は、前期比


既存店増収率の推移

既存店増収率（％）

既存店増収率（通期平均）▲4.1%

2014年8月期 2015年8月期2013年8月期

2015年8⽉期通期決算

(40.0)

(20.0)

0.0

20.0

40.0

60.0

80.0

12.8⽉ 13.2⽉ 13.8⽉ 14.2⽉ 14.8⽉ 15.2⽉ 15.8⽉

△21.4％+31.4％ △4.1％


店舗数

267店舗店舗

14年8月31日時点 15年8月31日時点

＋7.5%

※ジンズ業態（アイウエア専門ショップ）の国内直営店のみ



アイウエア販売構成比率

販売本数

（本）

15年8月期 15年8月期14年8月期14年8月期

視力矯正/非矯正 PC/非PC


視⼒矯正視⼒矯正視⼒矯正

（⾮PC）視⼒矯正

（⾮PC）

⾮矯正

⾮矯正

⾮矯正（⾮PC）⾮矯正（⾮PC）

JINS PC

(度付) JINS PC

(度付)

JINS PC

(ﾊﾟｯｹｰｼﾞ) JINS PC

(ﾊﾟｯｹｰｼﾞ)

0

1,000,000

2,000,000

3,000,000

4,000,000

5,000,000

6,000,000


売上高総利益率

72.5% %

14年8月期 15年8月期

+2.0P



売上高販管費比率

64.2% %


+1.5P



主要な販管費の増減※（）内は、売上高比

①広告宣伝費（純広告）


29億円（8.2%） 18億円( 4.5%)売上高比増減

▲3.7P

②人件費比率14年8月期 15年8月期

71億円（19.7%） 88億円(21.7%)売上高比増減

+2.0P

③賃借料比率14年8月期 15年8月期

49億円（13.7%） 65億円(16.1%)売上高比増減

+2.4P



営業利益

億円

15年8月期

（前年比+20.6％）



財政状態の変化①商品在庫

27億円 37億円増減率

+12.6%

②純資産

124億円 139億円

+35.4％

増減率




→ 海外連結に伴う増加 4.6億円。国内増加は、5.2億円。


キャッシュ・フロー14年8月期 15年8月期

営業CF

投資CF

財務CF

28億円 43億円

▲42億円 ▲28億円

▲5億円

現金及び現金同等物 32億円 48億円

増減

+15億円

+14億円

+11億円

+16億円

▲16億円


新規連結子会社の期首残高6億円含む


2016年8月期通期業績予想

2016年8⽉期通期業績予想


2016年8月期通期業績予想

＋20.9%

前期比

売上高

営業利益

純利益

485億円43億円23億円

16年8月期


＋20.0%

＋19.2%


業績予想の前提

販売本数

■機能性アイウェア・JINS PC・スポーツ・Moisture・花粉・リーディング

■視力矯正アイウェア


0

1,000,000

2,000,000

3,000,000

4,000,000

5,000,000

6,000,000

12年8月期 13年8月期 14年8月期 15年8月期 16年8月期（計画）

（本）（国内販売本数）

16年8⽉期（計画）


売上高の前提●新規出店計画（純増）

17店舗

●既存店増収率

+7.8%

※ジンズ業態（アイウエア専⾨ショップ）の国内直営のみ▲3店舗

前期比

▲4.1%



20店舗

+11.9％


前期比

国内

海外 30店舗 30店舗 ±0店舗（うち中国29店舗、米国１店

舗）（うち中国27店舗、米国3店舗）


売上総利益率の前提

●売上総利益率


74.5% 74.5%前期比

±0.0％



2016年8月期通期業績予想●販管費

③賃借料（社宅除く）

15年8月期 16年8月期売上高比増減

18億円（ 4.5%） 26億円（5.4%）

88億円（21.7%） 101億円（21.0%）

65億円（16.1%） 76億円（15.7%）

※（）内は、売上高比

+0.9 P

▲0.7 P

②人件費



①広告宣伝費（純広告）

売上高比増減

売上高比増減

15年8月期 16年8月期売上高比増減

267億円（65.7%） 318億円（65.6%） ▲0.1P

▲0.4P


To Magnify Life

2015年8月期通期

決算説明会

DATABOOK

2015年10月20日

株式会社ジェイアイエヌ

P _20

2015年8月期　通期業績実績

（百万円、％）

コメント

金額売上比前期比予想比金額売上比金額売上比

売上高 40,698 100.0 12.6 0.6 36,150 100.0 40,450 100.0売上高は、下期からアイウエア店舗の既存店が回復し、計画比0.6ポイント上昇

売上総利益 30,324 74.5 15.8 1.1 26,194 72.5 30,000 74.2想定以上の円安となるも、徹底した原価管理と一式単価上昇で吸収。売上総利益率は計画比+0.3ポイント改善。

販売管理費 26,739 65.7 15.2 0.5 23,220 64.2 26,600 65.8米国新規連結の影響があるも、既存店回復によりコストウェイトは抑制。販売管理費比率も計画比▲0.1ポイント減少。

人件費 8,823 21.7 23.8 0.8 7,124 19.7 8,751 21.6店舗オペレーション力の改善に向け、政策的に店舗人件費を積み増し。ほぼ計画通りとなる。

広告宣伝費（純広告） 1,830 4.5 △ 38.0 △ 6.0 2,951 8.2 1,947 4.8 広告戦略の見直しに伴い、前期に比べ大幅減。

賃借料（社宅除く） 6,570 16.1 32.3 0.4 4,964 13.7 6,542 16.2米国新規連結の影響があるも、既存店回復により賃料比率の抑制となった。

減価償却費（資産除去含む） 1,915 4.7 22.0 1.3 1,570 4.3 1,891 4.7 ほぼ計画通りで推移。

支払リース料 676 1.7 18.7 △ 6.7 569 1.6 725 1.8 コスト管理の徹底を行い、計画を下回る成果を実現。

支払手数料 2,686 6.6 15.5 △ 0.6 2,326 6.4 2,704 6.7 同上

備品消耗品費 1,307 3.2 11.5 14.6 1,173 3.2 1,141 2.8中国新店による支出が若干影響。構成比は計画比+0.4ポイント増加。

その他 2,929 7.2 15.3 1.1 2,540 7.0 2,899 7.2

営業利益 3,584 8.8 20.6 5.4 2,973 8.2 3,400 8.4米国新規連結による影響があるも、売上高の回復、売上原価及び販売管理費の徹底した管理により、計画比+184百万円増加。

営業外収支 △ 103 △ 0.3 135.2 107.4 △ 44 △ 0.1 △ 50 △ 0.1計画を上回る急激な円安進行により、為替差損21百万円を計上。

経常利益 3,480 8.6 18.8 3.9 2,929 8.1 3,350 8.3

特別損益 △ 182 △ 0.4 △ 71.3 36.5 △ 636 △ 1.8 △ 134 △ 0.3 店舗閉鎖、店舗改装に伴う特別損失を計上。

税引前利益 3,298 8.1 43.8 2.6 2,293 6.3 3,216 8.0

法人税等 1,395 3.4 33.2 6.1 1,047 2.9 1,316 3.3

当期純利益 1,902 4.7 52.8 0.1 1,245 3.4 1,900 4.7米国新規連結による損失がダイレクトに響き、当期純利益はほぼ計画通りの推移。

2014年8月期通期実績

2015年8月期通期予想


P _21

売上高の状況


金額構成比前期比金額構成比金額構成比

国内売上高合計 37,949 93.2 5.0 36,150 100.0 37,850 93.6

アイウエア事業 35,181 86.4 4.4 33,698 93.2 34,850 86.2

店舗（ジンズ） 33,776 83.0 5.7 31,959 88.4 33,290 82.3

ECその他 1,405 3.5 △ 19.2 1,738 4.8 1,560 3.9

雑貨事業 2,767 6.8 12.9 2,451 6.8 3,000 7.4

メンズ雑貨 1,609 4.0 17.5 1,369 3.8 1,700 4.2

レディス雑貨 1,158 2.8 7.1 1,081 3.0 1,300 3.2

その他 0 0.0 - 0 0.0 0 0.0

海外売上高合計 2,749 6.8 - 0 0.0 2,600 6.4

連結売上高合計 40,698 100.0 12.6 36,150 100.0 40,450 100.0



2015年8月期通期予想

P _22

ジンズ業態の売上高対前年比

（％）

１Q ２Q ３Q ４Q 計

アイウエア事業

全店 △ 5.5 △ 4.1 11.0 20.8 5.8

既存店 △ 18.5 △ 15.4 3.2 12.9 △ 4.1

(参考）過去3年間のアイウエア事業の既存店売上高前年同月比増加率　月別推移

既存店前年比は、通期で△4.1％の減少ではあったが、商品力の向上・顧客満足度の改善に取り組み、３Ｑより増加に転じ、業績は明確に改善。

2015年8月期　実績

(%)

(40.0)

(30.0)

(20.0)

(10.0)

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

11.8月 12.2月 12.8月 13.2月 13.8月 14.2月 14.8月 15.2月 15.8月

2012年8月期 2013年8月期 2014年8月期 2015年8月期

JINS PC,JINS

Moisture

JINS 花粉cut 発売 JINS Air frame α 発売

JINSPC CLASSIC(14AF) 発売

消費税増税

JINS PC,TVCM実施

JINS PC,ﾊﾟｯｹｰｼﾞｸﾘｱﾚﾝｽﾞ発売

JINS PC CLASSIC ﾞ発売

ﾜﾝﾋﾟｰｽｺﾗﾎﾞﾞ発売

ブランドビジョン再定義

新定番商品

投入開始

商品除却

実施

P _23

店舗展開の状況（出退店）

* 国内直営店（店舗）

出店退店純増（参考）前期実績

期首１Q ２Q ３Q ４Q 純増計期末

アイウエア 27 7 20 62 267 10 △ 2 12 0 20 287

メンズ雑貨 3 0 3 1 12 2 1 0 0 3 15

レディス雑貨 3 2 1 4 24 1 1 △ 1 0 1 25

合計 33 9 24 67 303 13 0 11 0 24 327

（百万円）（％）

通期実績

設備投資額 3,653 実績前期実績増減比

新規店舗** （33店舗） 1,155 ** 敷金保証金含む売上総利益率 74.5 72.5 2.0

改装店舗（16店舗） 389 アイウエア事業 76.3 74.1 2.2

その他 1,321 雑貨事業 49.7 49.9 △ 0.2

海外 788

出退店*の状況

売上高総利益率


通期におけるアイウエア店舗の純増数は20店舗。

通期実績

四半期毎の内訳（純増数）

設備投資の状況

P _24

貸借対照表の状況


金額構成比金額構成比

流動資産 12,424 50.4 9,817 47.2 2,606

（現金預金） 4,889 19.8 3,245 15.6 1,644

（売掛金） 2,686 10.9 2,459 11.8 226

（商品） 3,770 15.3 2,784 13.4 985

固定資産 12,051 48.9 10,970 52.8 1,080

有形資産 7,230 29.3 6,004 28.9 1,226

無形資産 1,111 4.5 943 4.5 167

投資その他 3,708 15.0 4,022 19.3 △ 313

繰延資産 185 0.8 0 0.0 185

総資産合計 24,661 100.0 20,788 100.0 3,873

流動負債 8,320 33.7 6,327 30.4 1,992

（買掛金） 1,458 5.9 845 4.1 612

（短期借入金） 1,108 4.5 228 1.1 880

（1年内長期借入） 1,074 4.4 1,230 5.9 △ 155

固定負債 2,361 9.6 2,041 9.8 319

（長期借入金） 934 3.8 1,078 5.2 △ 144

負債合計 10,681 43.3 8,369 40.3 2,312

純資産 13,979 56.7 12,418 59.7 1,561当期純利益1,902百万円の計上により、純資産は前期比で1,561百万円増加。

負債純資産合計 24,661 100.0 20,788 100.0 3,873

同上

主な資産、負債の状況前期比増減額

2015年8月期通期実績 2014年8月期通期実績

当期純利益1,902百万円の計上により、現金預金が前期比で1,644百万円増加。また海外子会社新規連結の影響で商品在庫が前期比985百万円増加。

海外子会社の新規出店増強等により、有形固定資産は前期比1,226百万円増加。

一部次期商品の入庫による買掛金の増加もあるが、海外子会社新規連結による影響で、流動負債は前期比で1,992百万円増加。

P _25

キャッシュ・フローの状況

(百万円)



金額金額

営業活動によるキャッシュ・フロー 4,310 2,806 1,504

（税金等調整前当期純利益） 3,298 2,293 1,004

（減価償却費）（資産除去含む） 1,844 1,501 343

（たな卸資産の増減額） △ 705 596 △ 1,301

（法人税等の支払額） △ 1,206 △ 2,080 874

投資活動によるキャッシュ・フロー △ 2,848 △ 4,255 1,406

（有形固定資産の取得による支出） △ 2,145 △ 2,605 459

（敷金及び保証金の差入による支出） △ 464 △ 1,081 616

財務活動によるキャッシュ・フロー △ 506 △ 1,670 1,164

（短期借入金の純増減額） 525 △ 714 1,239

（長期借入れによる収入） 1,091 1,585 △ 494

（長期借入れの返済による支出） △ 1,391 △ 1,257 △ 133

（配当金の支払額） △ 239 △ 956 717

現金及び現金同等物の期末残高 4,889 3,245 1,644 新規連結子会社の期首残高659百万円含む。

キャッシュ・フローの状況前期比増減額

税金等調整前当期純利益が、前期比1,004百万円と増加、また法人税等の支払額も874百万円減少。一方、たな卸資産の増減額が前期比▲1,301百万円となったことにより、営業キャッシュ・フローは前期比1,504百万円増加。

国内33店舗出店及び改装16店舗等の実施により、2,848百万円を支出。

海外子会社の追加により短期借入金は、前期比1,239百万円増加。

P _26

2016年8月期　通期業績予想


上期下期通期売上比増減率通期売上比

売上高 22,500 26,000 48,500 100.0 19.2 40,698 100.0

売上総利益 16,770 19,340 36,110 74.5 19.1 30,324 74.5

販売管理費 15,470 16,340 31,810 65.6 19.0 26,739 65.7

人件費 4,836 5,333 10,170 21.0 15.3 8,823 21.7

広告宣伝費（純広告） 1,479 1,149 2,628 5.4 43.6 1,830 4.5

賃借料（社宅除く） 3,566 4,068 7,634 15.7 16.2 6,570 16.1

減価償却費（資産除去含む） 1,064 1,193 2,258 4.7 17.9 1,915 4.7

支払リース料 349 327 677 1.4 0.2 676 1.7

支払手数料 1,815 1,734 3,549 7.3 32.1 2,686 6.6

備品消耗品費 741 842 1,583 3.3 21.1 1,307 3.2

その他 1,617 1,689 3,307 6.8 12.9 2,929 7.2

営業利益 1,300 3,000 4,300 8.9 20.0 3,584 8.8

営業外収支 △ 100 △ 100 △ 200 △ 0.4 △ 92.9 △ 103 △ 0.3

経常利益 1,200 2,900 4,100 8.5 17.8 3,480 8.6

特別損益 △ 100 △ 100 △ 200 △ 0.4 9.4 △ 182 △ 0.4

税引前利益 1,100 2,800 3,900 8.0 18.3 3,298 8.1

法人税等 580 1,020 1,600 3.3 14.6 1,395 3.4

当期純利益 520 1,780 2,300 4.7 20.9 1,902 4.7

2016年8月期　予想 2015年8月期通期実績

通期売上高　48,500百万円（対前期比19.2％増）、営業利益　4,300百万円（対前期比20.0％増）を見込む。

P _27

業績予想の前提（１）


増減率

国内売上高合計 89.7 14.6 93.2

国内アイウエア事業 83.5 15.1 86.4

店舗（ジンズ） 79.8 14.5 83.0

ECその他 3.8 29.5 3.5

雑貨事業 6.2 8.4 6.8

メンズ雑貨 3.5 5.6 4.0

レディス雑貨 2.7 12.2 2.8

海外売上高合計 10.3 81.9 6.8

連結売上高合計 100.0 19.2 100.0

（％）

前期実績

アイウエア事業

全店 22.2 8.6 14.5 5.8

既存店 14.4 2.7 7.8 △ 4.1


金額構成比

40,500

38,680

37,949

35,181

33,776

事業別売上高　予想

2016年8月期　予想

43,500

1,820

1,300

金額構成比

3,000

1,700

1,405

2,767

1,609

5,000

1,158

2,749

アイウェア事業合計（国内+海外）は、前期比20.0%増を計画。

全店・既存店　前年比増減率　予想

48,500 40,698

既存店比率は、通期で7.8％を計画。

上期下期通期

2016年8月期　予想

P _28

業績予想の前提（２）

（％）

予想2015年8月期

実績増減比

売上総利益率 74.5 74.5 0.0

アイウエア事業 75.9 76.3 △ 0.4

雑貨事業 52.0 49.7 2.3

（百万円）

設備投資額 3,085

新規出店・改装 2,000

海外 1,085

0

税引前・償却前利益 6,158

税引前利益 3,900

減価償却費 2,258

　*　国内直営店（店）

出店退店純増出店退店純増純増計期末店舗数

アイウエア 10 1 9 11 3 8 17 304

メンズ雑貨 0 0 0 1 0 1 1 16

レディス雑貨 0 0 0 0 0 0 0 25

合計 10 1 9 12 3 9 18 345

出店数*

上期下期

売上高総利益率　予想

通期予想

設備投資の状況

通期予想

売上総利益率は、前期水準。

P _29

業績予想の適切な利用に関する説明

本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績は今後様々な要因によって大きく異なる結果となる可能性があります。

その他留意事項

資料内の数値は百万円未満を切り捨て表示し、百分率は元データから算出しております。

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