ANALISIS DEL ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL 2011-2012

ANALISIS VERTICAL

El análisis vertical nos proporciona información del porcentaje que representa cada cuenta del estado de resultados con respecto a las ventas.

2011

En el año 2011 con este análisis se puede observar que:

Los costos de venta representan el 50.03% de las ventas. La ganancia bruta representa 28% La mano de obra directa representa 3.86%

La mano de obra indirecta representa 2.37% La depreciación representa 1.43% de las ventas Los gastos financieros representan 2.61% La utilidad retenida al final del periodo representa el 5.51% de las ventas.

2012

En el año 2012 podemos observar que:

Los costos de venta representan el 46,7% de las ventas. La ganancia bruta representa 33.25% La mano de obra directa representa 3.59% La mano de obra indirecta representa 2.28% La depreciación representa 2.12% de las ventas Los gastos financieros representan 2.42% La utilidad retenida al final del periodo representa el 7.96% de las ventas.

ANALISIS HORIZONTAL

El análisis horizontal nos permite apreciar la evolución que ha tenido el estado de resultado integral del año actual con respecto al año anterior.

En este análisis hemos tomado como año base el año 2011, y se ha podido apreciar que:

Las ventas en el 2012 han aumentado un 12% con respecto a las ventas del 2011 con una diferencia de $4’830.522.18

Otros ingresos provenientes de cuentas ordinarias han disminuido 54% con una diferencia de $ 78.133.63 Las Bonificaciones en el producto han disminuido un 28% con una diferencia de $608.674.43 Los costos de ventas y de producción del 2012 han aumentado un 4% con respecto al año anterior con una

diferencia de $855.430.92 Todas estas variaciones nos dan un incremento de 33% en la ganancia bruta, es decir $3’653.215.24 Las compras netas locales han disminuido un 1% El inventario inicial de productos en proceso se ha reducido 4%, al igual que inventario inicial de productos

terminados (32%) y el inventario final de productos terminados (6%) Otros costos indirectos de fabricación han aumentado 49% con una diferencia de $911.261.92 Los gastos financieros han aumentado 5% con una diferencia de $46.174.67 Todas estas variaciones nos dan un aumento del 62% en utilidades retenidas del 2012, con una diferencia de

$1’341368.13

ESTADO DE UTILIDADES RETENIDAS

El estado de utilidades retenidas nos da información de las utilidades que retiene la empresa proveniente de los ingresos que se han producido y retenido durante el año en curso.

En este análisis, podemos observar que la empresa retiene $ 3’491.755.77 de utilidades para ampliar el negocio con la inversión en activos, los dividendos que cancela la empresa en el año 2012 son de $400.000,00, la utilidad neta al finalizar el periodo es de $1’741.386,13, con respecto a las utilidades retenidas en el año anterior ($2’150.389.64), las utilidades de este año han aumentado $1’341368.13 equivalente al 62%

ESTADO DE FUENTES Y USOS

El estado de fuentes y usos nos permite apreciar de qué forma las operaciones que ha realizado la empresa han afectado su posición de efectivo, ya sea mediante las inversiones que ha realizado o el financiamiento que haya podido adquirir a lo largo del periodo.

En este análisis se puede observar que:

La provisión de cuentas de inventario ha disminuido, por lo tanto es una fuente, que se debe a cobranza de clientes

Propiedades, planta y equipo también se encuentra como fuente debido a una disminución provocada por venta de bienes.

Las cuentas y documentos por pagar, provisiones, otras obligaciones corrientes, otros pasivos financieros, entre otros, han tenido un incremento, lo que equivale a una fuente por solicitud de fondos en préstamo

Los inventarios han aumentado, lo que lo coloca en un uso por compra de inventario. El efectivo y documentos y cuentas por pagar han aumentado, se encuentran también en uso que se puede

interpretar en inversiones realizadas. Pagos a corto plazo se ha disminuido, lo que se encuentra en uso por pago de algún préstamo Otros pasivos corrientes también han disminuido lo que ubica a esta cuenta en uso por pago de préstamo.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Una vez realizadas todos los cálculos de fuentes y usos, tomamos esta diferencia para armar el estado de flujo de efectivo, en este análisis podemos observar que al final del periodo 2012 tiene un flujo saldo de efectivo de $476.012,80.

Lo que sumado al flujo de efectivo inicial (el que se tenía en 2011) da como resultado $1’961.692.73 de flujo de efectivo final en el 2012.

La empresa tiene una disminución en las cuentas por cobrar, inventarios y activos intangibles, lo que deja a las actividades en operación con un déficit de $1’431.694,71, se puede apreciar que ha disminuido su activo fijo, por lo tanto tiene un excedente de $461.424,66 en actividades de inversión, y en actividades de Financiamiento tiene un excedente de $1’446.282,85, lo que quiere decir que la empresa cubrió, los desembolsos de las actividades operativas mediante préstamos y retiros la cuenta de bancos, esta situación es poco favorable para la empresa y por lo tanto se deben tomar acciones para que a la larga no afecte a la disponibilidad de efectivo que tiene la empresa.