administración bancaria , sistema peruano y su regulacion
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sistema peruano y su regulacionTRANSCRIPT
Administración Bancaria
Introducción
1.Estructura del sistema financiero en el Perú
2.Productos y Servicios Financieros
3.Productos del Activo (Directo e Indirecto)
4.Productos del Pasivo
5.Rentabilidad y Riesgo en las Operaciones Financieras.
6.Marco Legal del Sistema Financiero
7.Entidades Reguladoras
8.Entidades reguladas y No reguladas
UNIDAD 1: EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO Y SU REGULACION
¿Qué es un Banco?
Son entidades que se dedican a trabajar con el dinero: lo reciben y lo prestan al público obteniendo una ganancia por las operaciones realizadas.
Los bancos son entidades que se organizan de acuerdo a leyes especiales y que se dedican a trabajar con el dinero, para lo cual reciben y tienen a su custodia depósitos hechos por las personas y las empresas, y otorgan préstamos usando esos mismos recursos, actividad que se denomina intermediación financiera.
Para realizar la actividad de recibir dinero y luego darlo en préstamo, los bancos le cobran a quienes lo necesitan y piden préstamos; asimismo, a quienes les entregan dinero en depósito, les pagan por la confianza depositada. La diferencia entre lo que se les paga y lo que ellos pagan, es la ganancia que permite que el banco opere normalmente.
Para administrador una Banco (Gerente General, Gerente de Administración,
gerente de Operaciones, Gerente de TI, Gerente de Riesgos, Gerente de
Marketing, Gerente Legal, Gerente de Agencia, Administrador de oficina o
Agencia) es necesario tener la capacitación suficiente para atender a los
clientes de la institución financiera, mediante la entrega de productos y
servicios que se adecuen a sus necesidades, conociendo paras ellos los
alcances de la normativa vigente que regula al sector financiero,
conjuntamente con el uso de herramientas tecnológicas de apoyo a su gestión
administrativa.
Qué es Administrar un Banco?
El administrador Bancario, es el Gerente General de la oficina, por cuanto debe manejar los aspectos de marketing y generar una buena difusión de su institución de sus productos, tanto del activo como del pasivo. Asimismo, requiere los conocimientos necesarios en la evaluación de créditos, riesgos, rentabilidad, ventas, cobranzas y coaching que le permitan manejar eficientemente su unidad de negocio.
Debe conocer como se desarrollan las diferentes áreas, en especial el área de operaciones, ya que es su función verificar que los desembolsos y depósitos estén bien realizados y que la cartera de créditos y documentos de desembolso, se encuentren perfectamente llenados y archivados.
EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO
SISTEMA FINANCIERO
El sistema financiero está conformado por el conjunto de Instituciones
bancarias, financieras y demás empresas e instituciones de derecho
público o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia
de Banca y Seguro, que operan en la intermediación financiera, como
son: El sistema bancario, el sistema no bancario y el mercado de
valores. El estado participa en el sistema financiero en las inversiones
que posee en COFIDE como banco de desarrollo de segundo piso,
actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones
autorizada a captar fondos del público y colocarlos en forma de
créditos e inversiones.
EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO
SISTEMA FINANCIERO
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulación del flujo
monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas
hacia quienes desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que
cumplen con este papel se llaman “Intermediarios Financieros” o
“Mercados Financieros”. La eficiencia de esta transformación será mayor
cuanto mayor sea el flujo de recursos de ahorro dirigidos hacia la inversión.
El concepto "sistemas financieros" hace referencia a las diversas formas
de ahorro y préstamo y a las transacciones de paga bancarias. Cuando se
habla de mercado financiero debe entenderse que se trata de la oferta y
demanda de servicios financieros. En una misma sociedad pueden coexistir
tres tipos de agentes económicos que ofrecen servicios financieros.
•Servicios financieros formales: Son ofrecidos por agentes institucionales
bajo la supervisión de las autoridades monetarias. Se ubican en este sector
los bancos privados, estatales, comerciales e instituciones financieras
especializadas
• Servicios financieros semi formales: Son agentes institucionales pero
no pertenecen al sector bancario. Se ubican en este sector cajas
rurales, cooperativas de ahorro y crédito y programas de ONGs.
• Servicios financieros informales: Los agentes y las motivaciones son
muy diversas. Pertenecen a este sector una red familiar o común al
que facilita el acceso a dinero, bienes y servicios. En este sector se
ubican usureros, prestamistas, familiares y amigos
IMPORTANCIA
El sector financiero es un sector de servicios, intermedio entre la oferta y
demanda de servicios financieros y ofrece a las partes del mercado
involucradas la posibilidad de tramitar sus transacciones financieras, de tal
forma que un sector financiero bien desarrollado es prioritario para el desarrollo
de la economía.
En muchos países en vías de desarrollo la prestación de servicios financieros
se limita a ciertos factores y a determinados grupos de clientes.
La importancia del sector en el ámbito de la economía y en el ámbito político.
Las intervenciones del gobierno o del banco central pueden adoptar diferentes
formas y conciernen asuntos como: la estabilización o ajuste del tipo de
cambio, la influenciarían del clima de las inversiones y la tramitación de las
finanzas gubernamentales.
ELEMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO
• Agentes del sistema financiero (Bolsa de valores, Bancos Industrializados)• El Crédito• La moneda
SISTEMA BANCARIO
Es el conjunto de instituciones bancarias que realiza intermediación financiera, formal indirecta .En nuestro país el sistema bancario esta conformada por la banca múltiple, el banco central de reserva (B.C.R.P) y el banco de la Nación (B.N).
Los Bancos
Se denomina también empresas bancarias, Los bancos no son las únicas entidades que realizan intermediación financiera formal indirecta pero son las únicas que puedenaceptar depósitos a la vista y movilizar dinero a través de usos de cheques extendidoscontra ellos . Gracias a esto puede crear dinero a través de sus operaciones crediticias (creación secundaria del dinero)
Importancia de los Bancos• Facilitar los pagos tanto en el interior como exterior.• Impulsan las actividades económicas• Son agentes de crédito• Ofrecen seguridad y confianza
TASA DE INTERÉS
Es el precio que se paga por el uso del dinero ajeno recibido en calidad de
préstamos o de depósitos .puede ser:
•Tasa de interés pasiva
Es el precio que el banco paga cuando actúa como depositario, esto
es cuando capta recursos del público.
•Tasa de interés activa
Es el precio que el banco cobra por el dinero prestado a los agentes
deficitarios.
Clases de Bancos
Banco Central de Reserva
Es una entidad estatal autónoma, tiene a su cargo la política monetaria y cambiaria de nuestro país .Es conocida también como la autoridad monetaria, fue fundada en 1931 por recomendación de la misión Kemmerer. Su finalidad es preservar la estabilidad monetaria.
Sus Funciones Son:
• Regular la cantidad de dinero.• Administrar las reservas internacionales.• Emitir billetes y monedas. d) Informar sobre las finanzas nacionales.
Banco de la Nación
Es el agente financiero del estado de encarga principalmente de las
operaciones financieras del sector publico .Creado en 1996, tiene como
finalidad principal proporcionar a todos los órganos del sector publico nacional
servicios bancarios.
Funciones:
• Recauda los tributos y consignatario
• Es depositario de los fondos de las empresas estatales.
• Garante y mediador de las operaciones de contratación y
servicios de la deuda publica.
• Realiza pagos de deuda externa
• Agente financiero del estado
EL SISTEMA NO BANCARIO
Es el conjunto de instituciones que realizan intermediación indirecta que
captan y canalizan recursos, pero no califican como bancos, entre estos
tenemos a:
• Financieras Instituciones que pueden realizar diversas operaciones de
financiamiento y captar recursos financieros del público según modalidades,
a excepción de los depósitos a la vista. Además facilita la colocación de
primeras emisiones de valores y operan con valores mobiliarios.
• COFIDE (Corporación Financiera de Desarrollo) Institución administrada
por el estado que capta y Canaliza, orientada a fomentar el desarrollo
productivo de las pequeñas y medianas empresas del sector empresas del
sector industrial.
• Compañías de Seguro: Empresas que cubren diversos riesgos: robos, pérdidas, quiebras, siniestros. Se aseguran todo tipo de negocios, empresas, automóviles, casas, etc. Estas compañías se comprometen a indemnizar a los afectados asegurados a cambio del pago de una prima.
• Comparativas de Ahorro y Crédito Son asociaciones que auguran a sus miembros el mejor servicio al más bajo precio. Existen muchos tipos de cooperativas, pero solo las de ahorro y cerdito pertenecen al sistema financiero.
• Caja Rurales: Se organizan bajo la forma de asociaciones, con el objeto de captar dinero de sus asociados y de terceros para proporcionar y desarrollar actividades económicas ligadas al agro de la región.
• AFP : Empresas que captan recursos de los trabajadores, mediante el descuento de un porcentaje o sueldos, que van a constituir un fondo de previsión individual.
El pago es:
El pago es uno de los modos de extinguir las obligaciones que consiste en el
cumplimiento efectivo de la prestación debida, sea esta de dar, hacer o no
hacer (no solo se refiere a la entrega de una cantidad de dinero o de una
cosa).
El DINERO
El dinero es un derecho y las especies monetarias los títulos. Las especies
son el vehículo en el cual CIRCULA el dinero para facilitar las transacciones.
Las especies monetarias son los medios de pago o instrumentos materiales
o títulos en los cuales se expresa el dinero.
Operaciones que ofrece el Sistema Financiero y cómo se clasifican.
Fondo de Seguro de Deposito (FSD).
Servicios Financieros.
Otros Servicios.
Clasificación
- Depósitos de ahorros- Cuentas corrientes- Depósitos a plazo- Depósitos CTS
- Hipotecarios- Personales- Microempresas- Tarjeta de Crédito
- Aval bancario- Carta fianza- Crédito documentario
- Compra y venta de divisas- Intermediario de cobros- Intermediario de pagos - Custodia de valores- Caja de seguridad- Cheques de gerencia- Certificación de cheques- Cartas de presentación- etc.
Pasivas
Activas
Contingentes
Por Cuenta de Terceros o
Servicios
Fundamentales o Típicas
Complementarias o Accesorias
ENTIDADES FINANCIERAS
DEPÓSITOIndividuos /
Empresas
Excedentarios
Individuos /
Empresas
Deficitarios
COLOCACIONES
ACTIVO PASIVO
COLOCACION + INTERÉS COLOCACION + INTERÉS
PLAZO DETERMINADOPLAZO DETERMINADO
DEPÓSITO + INTERÉS PLAZO DETERMINADO
Margen de Ganancia: spread
(+) Intereses cobrados
(-) Intereses pagados
RESULTADO FINANCIERO BRUTO
(-) Provisiones por incobrables
RESULTADO FINANCIERO NETO
(+) 200
(-) 40
160
(-) 50
110
(+) 200
(-) 40
160
(-) 95
65
(+) 200
(-) 40
160
(-) 200
(-) 40
Comisiones y GastosComisiones y Gastos
¿Qué es una Comisión?
Es una retribución por operaciones o servicios adicionales y/o complementarios a las
operaciones contratadas por los usuarios o clientes, que hayan sido previamente acordados
y efectivamente prestados por la empresa
Ejemplo: comisión por mantenimiento de cuenta, comisión por transferencia de fondos
etc.
¿Qué es un Gasto?
Es aquel costo debidamente acreditado en que incurre la empresa con terceros, por cuenta del cliente, para brindar servicios adicionales y/o
complementarios a las operaciones contratadas que, de acuerdo a lo pactado, serán trasladados
al cliente
Ejemplo: gastos registrales, gastos de tasación etc.
Fondo de Seguro de Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)Depósitos (FSD)
¿Conoces que es el Fondo de Seguro de ¿Conoces que es el Fondo de Seguro de Depósitos?Depósitos?
El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)
Objetivo Principal:Proteger a los depositantes asegurados ante la eventual quiebra de una institución miembro del FSD.
El FSD tiene por objeto proteger a quienes realicen depósitos en las empresas del sistema financiero.
¿Qué es el Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)?
¿Los depósitos mantenidos en las instituciones financieras, se
encuentran asegurados? Sí. Los depósitos mantenidos en los Bancos, Financieras,
CajasMunicipales y Cajas Rurales. Es necesario destacar que para
quecualquiera de estas empresas sea respaldada por el FSD,
deberáefectuar aportes al mismo durante 24 meses.
¿Qué sucede si tengo depósitos en más de una institución financiera miembro del Fondo?
La cobertura tiene lugar por persona en cada empresa miembro del fondo. Si tengo depósitos en más de una empresa miembro, éstos se encuentran asegurados en cada empresa hasta por el monto máximo de cobertura.
Preguntas Frecuentes
¿Cuánto cuesta al depositante contar con el seguro de depósitos? No le cuesta absolutamente nada. Las instituciones financieras autorizadas por la SBS al captar depósitos del público, como los bancos, financieras, cajas municipales y cajas rurales de ahorro y crédito, deben de manera obligatoria pagar primas trimestrales al FSD para que sus depositantes se encuentren asegurados.
¿Dónde debe inscribirse el depositante para que sus ahorros estén protegidos por el FSD? El depositante NO necesita inscribirse en ninguna lista para contar con la protección del seguro de depósitos. Al depositar sus ahorros en una entidad miembro del FSD, queda automáticamente asegurado.
Preguntas Frecuentes
¿Cuál es la cobertura máxima del FSD?El monto máximo de cobertura del FSD para el período Junio – Agosto 2013 es S/. 90,502 por persona, en cada empresa miembro del Fondo, comprendido los intereses.
Si se presentaran cuentas mancomunadas, el monto se distribuirá a prorrata entre los titulares de la cuenta y los límites se aplicarán respecto de cada uno de ellos individualmente.
Preguntas Frecuentes
Ejemplo para el caso de una cuenta Ejemplo para el caso de una cuenta mancomunadamancomunada
Supongamos que 02 personas abren una cuenta de ahorros mancomunada por la suma de S/.200,000.00; y, al poco tiempo la IFI quiebra, por lo que el FSD comienza a devolver los ahorros.
¿Cómo se devuelven los ahorros en esta cuenta mancomunada?
1.El pago se hace por cada persona mancomunada.
2.Cantidad a pagar = Monto de depositado / Número de mancómunos.
3.Cantidad a pagar = S/.200,000.00 / 2 mancómunos = S/.100,000.00
4.Por lo tanto si a Agosto del 2013 la cobertura es de S/. 90,502 , cada mancomuno sólo recibe hasta S/. 90,502
Depósitos CTS.Es un depósito a plazo que tiene como propósito fundamental prever el riesgo que origina el término de una relación laboral. La totalidad de la CTS, puede ser usada por el trabajador cuando se quede sin empleo.Desde mayo-2011 sólo se podrá retirar el 70% del exceso de 6 remuneraciones brutas (RB).
Ejemplo: RB=1000; CTS acumulada=7000; 6RB=6000; exceso=1000; 70% del exceso=700.
¿Qué son los Créditos Personales?
Son préstamos destinados a satisfacer eventuales necesidades de dinero y/o financiamientos para la adquisición de bienes y/o servicios que no tengan ninguna relación con actividades empresariales.
Permite obtener rápidamente dinero para usarlo en lo que más se necesite: Compra de una computadora, el pago de matrículas de la universidad, para solucionar problemas de salud, salir de cualquier apuro, etc.
¿Qué son los Créditos Hipotecarios?
Son préstamos de dinero que una institución financiera brinda a las personas naturales para la adquisición, construcción, refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento y subdivisión de una vivienda propia.
La operación crediticia tiene como garantía una hipoteca, para garantizar el pago préstamo por parte del cliente.
Estos créditos están orientados única y exclusivamente a satisfacer necesidades personales de vivienda.
¿Qué es una tarjeta de crédito (TC)?Es una modalidad de crédito que te otorga la IFI, y que permite al poseedor de la TC cubrir diversas necesidades (compras en librerías, pago de consumo en restaurantes, pago por atenciones médicas en clínicas, entre otras).
El uso de la TC permite realizar compras o pagos como si se tratara de efectivo. Se recomienda que los consumos realizados se paguen lo antes posible.
No es un préstamo, sino un instrumento electrónico que permite realizar retiros de tu cuenta de ahorros a través de cajeros automáticos o cajeros corresponsales o efectuar consumos de bienes o servicios. Cuando usas tu tarjeta de débito, reduces directamente tu cuenta ahorros.
Permite realizar transacciones en locales comerciales que tengan un terminal lector de tarjetas electrónicas denominado P.O.S. (por su expresión en inglés: Point of Sale – punto de venta).
¿Qué es una Tarjeta de Débito?
Según la finalidad del crédito… Existen operaciones Según la finalidad del crédito… Existen operaciones activas:activas:
¿Qué son los Créditos a microempresas?
Son créditos en efectivo, otorgados a Personas Naturales o Personas Jurídicas, para financiar Actividades de producción, comercio o prestación de servicios.
Para acceder a un crédito a la microempresa, la persona debe tener un endeudamiento en el sistema financiero que no exceda de S/. 20 000 o su equivalente en moneda extranjera (sin incluir créditos hipotecarios).
¿Qué es Factoring?Factoring consiste en la Cesión de sus Cuentas por Cobrar (Facturas, Letras, otros), convirtiendo sus ventas a corto plazo en ventas al contado, delegando además la gestión de cobranza y calificación de su cartera de clientes. Ventajas Financieras• Mejora el Flujo de efectivo de la Empresa, mejorando liquidez y permitiéndole pagar a sus proveedores al contado.• Soportar mejor posibles atrasos de cobro a sus clientes. Beneficios Administrativos• Ahorro en costos de gestión de cobro.• Destinar recursos a actividad propias de su giro.• Apoyo en el análisis y clasificación de sus compradores.
Beneficios Contables
• Se constituyen las cuentas de sus clientes como una única
cuenta con Bci Factoring.
• Simplificación de tareas contables al darle seguimiento al
cobro y registro de cuentas pendientes.
El Factoring es una herramienta financiera que permite a
la Empresa (Cliente):
• Comprar Insumos
• Producir Bienes y/o Servicios
• Vender
La gestion de Factoring es:
• Liquidar sus ventas a plazo
• Preocuparnos de la cobranza de sus documentos y operan con los
siguientes documentos
• Facturas
• Letras de Cambio
• Pagarés
• Contratos
• Crédito fiscal de empresas constructoras
• Otros documentos que representen un producto entregado o servicio
prestado.
¿Qué documentos se requieren por parte del cliente?
• Antecedentes generales cualitativos y financieros de la Empresa.Se debe
identificar claramente la cartera de sus clientes.
• Documentos legales (Escritura Constitución, Poderes, etc)
Comentario:
Servicio muy beneficioso para obtener el pago al contado por ventas a
credito, letras, pagares, etc, y delegar toda la tramitacion de cobranza a
terceros evitando esta gestion y riesgo a la empresa o a uno como
persona natural con giro.
LEASING O ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Historia:
El “Leasing” nació en los Estados Unidos De Norte América cuando en 1,920, la compañía Bell Telephone System, ante la cada vez mayor dificultad que se encontraba para colocar sus productos (Teléfonos), decidió alquilar sus teléfonos en vez de venderlos.
El éxito que tuvo la operación hizo que esta empresa fuera imitada por otras, entre ellas la Internacional Business Machines (IBM).
La practica del leasing, a pesar de haberse introducido rápidamente en el curso de los últimos años, constituye una novedosa y moderna técnica de financiamiento para las empresas nacionales.
El leasing en el Perú ha sido normado mediante el Decreto Legislativo Nº 299
Elementos de una Operación de “Leasing”
Arrendador o Propietario (Locador).- Es la Entidad financiera que adquiere el bien indicado por el Cliente.
Arrendatario o Usuario (Locatario).-Es el Cliente que utiliza el bien mediante el pago de cuotas periódicas a la sociedad “Leasing”.
Proveedor o Fabricante.- Tiene una participación marginal por ser quien abastece el bien y hace el primer contacto con el cliente.
Contrato.-Es el documento firmado entre el arrendador (Locador) y arrendatario (Locatario), mediante el cual se concreta la operación. Se especifica las características del bien objeto del Leasing así como un plazo y normas que regulan su uso.
Valor Residual.- Es un porcentaje del valor del bien que puede ser pagado al final del contrato.
Que es el Leasing
El Leasing es un sistema de financiamiento mediante el cual una empresa arrendadora o cualquier empresa autorizada como tal compra para su cliente y a su pedido una maquinaria o activo predeterminado, a cambio de un compromiso de pago en cuotas periódicas por parte del cliente o Empresa arrendataria.
Estos pagos se fijan en plazos al cabo de los cuales la empresa arrendadora recupera su inversión con una utilidad adicional. Al concluir el periodo del “Leasing”, la arrendataria tiene tres opciones:
1.Adquirir el equipo arrendado por su valor residual, contenido al inicio del contrato.
2.Devolver el equipo arrendado (Usualmente; Maquinarias , Equipos, vehículos)
3.Renovar el contrato por un periodo adicional.
Tipos de Leasing
I. “Leasing” Operativo.-Esta modalidad de “leasing” se da como un contrato de servicios, en bienes que tiene una alta demanda, motivo por el cual puede volverse a arrendar con facilidad.
Los Vehículos, Maquinarias, son los bienes preferidos en este tipo de contratos.
Lo fundamental radica en la potestad del arrendatario deponer terminar el contrato previo aviso, de acuerdo a las anticipaciones pactadas, ya sea por falta de recursos, obsolescencia del bien, etc.
Usualmente, este contrato va ligado a una serie de servicios adicionales, como el mantenimiento, la reparación del Activo Fijo (Maquinarias, Equipos, Vehículos), asistencia técnica, etc.
Así, el pago de”Leasing” incluye el uso del bien y la entrega de estos servicios. La mayoría de las veces el contrato es suscrito por un tiempo menor a la vida útil del bien y no se alcanza a recuperar el costo total.
II. “Leasing” Financiero.-El “Leasing”financiero es aquella operación mediante
el cual el usuario que requiere de un determinado bien o equipo, solicita a una
entidad Financiera o empresa especializada en “Leasing” que lo adquiera y se lo
arriende. Adicionalmente, los contratos “Leasing”reservan al usuario una opción
de comprar al finalizar el arriendo, contra el pago del valor residual. Es una forma
más de financiamiento, a la cual recurre en reemplazo de otros métodos de
financiamiento para obtener el uso del bien.
El “Leasing” financiero se distingue del operativo en que el arrendatario no puede
cancelar el contrato mediante aviso previo, situación que sí contempla el
“Leasing” Operativo.
Cada producto tiene un costo distinto…Cada producto tiene un costo distinto…
TCEA Mínima
TCEA Máxima
TCEA Mínima
TCEA Máxima
TCEA Mínima
TCEA Máxima
Banco A 23.27 29.45 25.02 25.03 81.44 81.44Banco B 19.42 35.87 25.94 25.94 89.56 111.82
Prestamo Personal Prestamo VehicularTarjeta de CréditoEmpresas
Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA)
Seguridad y comodidad. Rapidez (las operaciones se concretan en corto tiempo).
Posibilidad de conseguir acceso a créditos.
Se atiende en amplia red de agencias y agentes corresponsales.
El beneficiario de la remesa no debe hacer pago alguno por recibir el dinero.
¿Cuáles son los beneficios de enviar remesas a través de las instituciones financieras?
Remesas a América Latina y el CaribeRemesas a América Latina y el Caribe durante el 2010 durante el 2010
Fuente: Banco Interamericano de Finanzas (BID)
Los Giros
Son transferencias o envíos de dinero a una persona determinada de un lugar a otro a nivel nacional o internacional.
Beneficios:Envío de dinero disponible en
línea yen forma segura a cualquier
personanatural o jurídica por medio de oficinas en el ámbito nacionalsucursales o corresponsales en elextranjero .
Diferencia entre giros y remesasDiferencia entre giros y remesas
El Mercado FinancieroEl Mercado Financiero
Introducción
Mercado FinancieroMercado Financiero
Así, los Mercados Financieros son lugares o medios donde transan los oferentes y demandantes de recursos o activos financieros.
El precio de un activo financiero se determina en función de:
- rentabilidad- riesgo- liquidez
Los Mercados Financieros cumplen, entre otros, la función de proveer de liquidez a los activos.
El Mercado FinancieroEl Mercado Financiero
- Mercado Monetario
- Mercado de Capitales
- Mercado de Derivados Financieros
Mercado FinancieroMercado Financiero
El Mercado Financiero está conformado por el Mercado Monetario (Money Market), el Mercado de Capitales y el Mercado de Derivados. Se relacionan entre ellos.
Tomar la decisión financieras en el mercado implica:
- Rentabilidad Financiera.
- Asumir y/o transferir riesgos.
Mercado FinancieroMercado Financiero-M Monetarios: Instrumentos de corto plazo, bajo riesgo y
líquidos (cash equivalent) como CDs BCRP, préstamos interbancarios, Treasury Bills, Papeles Comerciales, Operaciones Overnight, Repos, Pactos, etc. (Mesas de Cambios). Básicamente deuda.
-M Capitales: Instrumentos de largo plazo como bonos corporativos, deuda soberana (por monedas), Notas y bonos estructurados, Treasury Notes y T bonds, Valores con respaldo de hipotecas o créditos, acciones (comunes y preferentes), CPFM, CDs, etc.
Definición: Mercado de CapitalesDefinición: Mercado de Capitales
Es el conjunto de instrumentos e instituciones financieras que facilitan medios de financiación a largo plazo canalizando la oferta y la demanda de capitales financieros.
Es el mercado que opera los instrumentos de plazo mayor a un año, de condiciones variables en cuanto a su liquidez y usualmente también de un mayor contenido de riesgo.
Se trata del conjunto de los Mercados Financieros de acciones, obligaciones y otros títulos de renta variable o fija de medio y largo plazo.
Participantes del Mercado de CapitalesParticipantes del Mercado de Capitales
Principalmente lo conforman:
Las Bolsas de Valores,Fondos Privados de Pensiones,Bancos,Compañías de Seguros de Vida,FFMMInversionistas Institucionales
Mercado de CapitalesMercado de CapitalesEl acceso al mercado de capitales ofrece una serie de oportunidades:
- Desarrollar una Política de Inversiones: búsqueda de rentabilidad, reserva de liquidez, calce de brechas, protección patrimonial, etc.
- Posicionamiento de la empresa emisora.
- Fuente alternativa de fondeo (liquidez y diversificación) del financiamiento de inversiones o ejecución de proyectos.
- Refinanciamiento de deudas y/o abaratamiento del costo financiero.
Mercado de CapitalesMercado de Capitales
Fuente de oferta y demanda de recursos más importante en el largo plazo.
Se opera a través de instrumentos hechos a la medida en términos de plazo, tasas, monto y/o monedas.
Permite la Gestión del Riesgo.
Habrá que tener en cuenta los costos financieros y los no financieros, elementos que junto con la clasificación, determinarían el acceso favorable.
Mercado de CapitalesMercado de Capitales
Mercado de Valores: es el segmento del mercado de capitales, fundamentalmente informático y organizado, al que concurren oferentes y demandantes de valores mobiliarios inscritos en el registros del mercado de valores, disponibles y negociables, en donde estos son transados desde su emisión hasta su extinción.
Valores Mobiliarios: Son títulos emitidos en forma masiva para ser libremente negociados en el mercado de valores. Confieren a sus titulares derechos crediticios con rendimiento de renta fija o variable.CAVALI: Sociedad Anónima Especial que tiene por objeto el registro, compensación, liquidación y transferencia de valores. CAVALI es el Registro Central de Valores y Liquidaciones.
Mercado FinancieroMercado Financiero-Mercados de Derivados:
Se transan contratos, hechos a la medida, a una fecha futura
(forwards, swaps, opciones, etc) en el OTC (over the counter / mercados no organizados) sobre variables subyacentes (financieras y no financieras).
También se transan en mercados organizados o subastas, como por
ejemplo: el Mercado o Bolsa de Opciones de Chicago, Mercados electrónicos de Futuros sobre Bonos de varios gobiernos europeos, mercado de opciones sobre acciones del IBEX 35 en España o Chicago, etc.
El Mercado FinancieroEl Mercado Financiero
- Mercado Primario
- Mercado Secundario
Mercado de Capitales
Mercado Primario
Las empresas se financian
Mercado Secundario
Brinda liquidez
Mercado FinancieroMercado Financiero
El Mercado FinancieroEl Mercado Financiero
Mercado Primario: es el mercado que se utiliza cuando las empresas y el gobierno venden (colocan o se financian con) valores por primera vez.
Las empresas participan en dos tipos de ventas del mercado
primario que incluyen tanto instrumentos de capital como de deuda: las ofertas públicas y las colocaciones privadas.
Mercado Primario
Mercado de Valores Banca Comercial
Mecanismo de Financiamiento Directo
Mecanismo de Financiamiento Indirecto
Mercado Primario: principalmente financiamiento
Entes Superavitarios(Ofertantes)
SAB’sBVL
CAVALI (Registro Central de Valores y Liquidaciones)
Ahorristas/ Inversionistas
Tienen dinero y desean comprar acciones/ bonos
Entes Deficitarios(Demandantes)
Empresas
Necesitan dinero y emitenacciones/ bonosInstituciones
Financieras
Los Mercados de ValoresLos Mercados Primarios
Entes Superavitarios(Ofertantes)
SAB’sBVL
CAVALI
Ahorristas/ Inversionistas
Tienen dinero y desean comprar acciones/ bonos
Entes Deficitarios(Demandantes)
Empresas
Necesitan dinero y emitenacciones/ bonosInstituciones
Financieras
Los Mercados de ValoresLos Mercados Primarios
El Mercado FinancieroEl Mercado Financiero
Mercado Secundario: después que los instrumentos de deuda y de capital se colocan por primera vez, se negocian en los mercados secundarios.
Existen dos tipos de mercados secundarios: los mercados de
subastas (mecanismo centralizado de negociación o bolsa) y los mercados de operadores (mecanismo no centralizado, contratos privados).
En las bolsas de subastas generalmente se negocian las acciones mientras que la mayoría de instrumentos de deuda se negocian en los mercados de operadores.
ÍndiceÍndice
Introducción a los Mercados y Negocios
Riesgo versus Rentabilidad
Regulación Financiera
Las Políticas de Negocios:LA BÚSQUEDA DE LA RENTABILIDAD
El proceso de inversión (negocios) tiene como fin la búsqueda de rentabilidad y, por tanto, la toma de riesgos.
Dicho proceso va a implicar la manera en que un inversionista debe tomar decisiones sobre en qué invertir (qué negocio hacer, qué riesgo tomar) en el mercado de valores negociables o activos, qué tan significativas deben ser estas inversiones y cuándo hacerlas.
PROCESO DE INVERSIÓN (Negocios)
Objetivos de la Política de Negocios:
1. Búsqueda de Rentabilidad, dado riesgos y/o límites (apreciación de capital).
2. Reserva de Liquidez, mantenimiento de valor (preservación de capital y/o ingreso corriente).
3. Calce de Brechas (ingreso corriente y/o retorno absoluto), Protección Patrimonial.
4. Oportunidades distintas al giro principal (retorno absoluto).
5. Estrategias de rentabilidad y cobertura.
RIESGOS EN LA EMPRESA
Riesgo es la posibilidad de sufrir una desvalorización, donde ésta se entiende como la pérdida inesperada (no el costo esperado) en el valor actual de los portafolios, fondos, carteras, posiciones o inversiones (valor económico).
RIESGOSEl riesgo se asocia a la volatilidad de los flujos financieros no esperados.
riesgo = incertidumbre = volatilidad
En general, hay tres tipos de riesgos: - Operativos- Financieros- Estratégicos y otros riesgos
RIESGOS
Los riesgos financieros están relacionados con posibles pérdidas en los mercados financieros (sus subyacentes).
En los mercados financieros, el riesgo se mide estadísticamente a través de la desviación estándar.
RIESGOS
Así como las variables financieras están correlacionadas, los riesgos financieros también están correlacionados.
Asumir una correlación nula es un supuesto que no necesariamente se observa en la realidad.
RIESGO IMPLICA LA EXISTENCIA DE INCERTIDUMBRE RESPECTO AL COMPORTAMIENTO FUTURO DE UNA DETERMINADA VARIABLE
CONCEPTO DE RIESGO
Exposición a la variación de una
determinada variable
Incertidumbre ante evolución futura de
determinada variable
PERDIDAS PERDIDAS POTENCIALESPOTENCIALES RIESGO
MERCADO
CRÉDITO
LIQUIDEZ
OPERATIVO
Tipos de Cambio
Tasas de Interés
Precio (Renta Variable)
Liquidación
RENTABILIDAD Y RIESGO
Tomar riesgos Generar y gestionarlos Rentabilidad
(Ganancias)
4. PÉRDIDAS
Pérdida = Pérdida Esperada (PE) +Pérdida no Esperada (PNE)
P. Esperada = Presupuestada => GastoP. No Esperada = Riesgo => Recursos propios
4.- PÉRDIDAS Y RIESGO
Pérdidas = PE + PNE (al 99% de confianza)
5.- Riesgos y Rentabilidad: La Gestión de Riesgos 5.- Riesgos y Rentabilidad: La Gestión de Riesgos
Constituye un conjunto de procesos efectuados por el Directorio, la gerencia, los funcionarios y los trabajadores de la empresa, destinados a proveer una seguridad razonable sobre el logro de los objetivos de la empresa.
Está diseñada para contar con el entorno interno apropiado; desarrollar una adecuada determinación de objetivos; implementar una oportuna identificación, evaluación, tratamiento y control de riesgos; elaborar los reportes pertinentes; y efectuar un adecuado monitoreo.
5.- Riesgos y Rentabilidad: La Gestión de Riesgos 5.- Riesgos y Rentabilidad: La Gestión de Riesgos
Es un sistema integral de:
Aceptación e Identificación, Análisis, Medición, Monitoreo, Limitación, Control e Información de Riesgos
5.- Aceptación de Riesgos: Búsqueda del Retorno5.- Aceptación de Riesgos: Búsqueda del Retorno
Un primer elemento es la fijación de criterios de aceptación
o admisión de riesgos:
1. Qué riesgos se desean asumir y gestionar?, de qué tipos? En qué cuantía?
2. Qué expectativas de beneficio justifican la aceptación de un cierto riesgo de pérdidas?
3. Qué referencias o benchmarks han de adoptarse?4. Cómo deben traducirse los objetivos globales en
objetivos por unidad de negocio?
5.- Identificación de los Riesgos:
- Crediticioriesgo de contraparte (capacidad de pago: r.sistemático y
r.propio)riesgo crediticio cambiario (volatilidad cambiaria: r.sistemático)
- País y de Transferencia
- Mercado: Precios de variables de mercado (r.sist. + r.propio)
- Mercado-Estructurales:Tasas de Interés Tipos de Cambio
- Operacional:
- Procesos: Lavado de Activos, billetes falsos, etc.
- Fallas en los sistemas: 31 de diciembre de 1999, etc.
- Error humano: error contable en GM: US$ 400 millones a pérdidas financieras del 2001 por "erróneamente identificar algunos créditos de proveedores como ingresos“.
- Fraude: Inverlink, Enron, WorldCom y Parmalat, Cromwell, etc. Ley Sarbanes Oxley: Control Interno y Gobierno Corporativo.
- Robos: Cajas de Seguridad, Almacenes de Depósitos, etc.
- Legal: asuntos de cumplimientos, negocios no autorizados, demandas por discriminación, etc.
- Vandalismo y Terrorismo: 11 de septiembre.
- EstrategiaLos riesgos que surgen por las inadecuadas decisiones de alto
nivel asociadas a la creación de ventajas competitivas sostenibles. Se encuentra relacionado a fallas o debilidades en el análisis del mercado, tendencias e incertidumbre del entorno, competencias claves de la empresa y en el proceso de generación e innovación de valor.
- ReputacionalLos riesgos que surgen por la pérdida de confianza en la
integridad de la institución que surge cuando el buen nombre de la firma es afectado. Puede presentarse a partir de otros riesgos inherentes en las actividades de una empresa.
El negocio per-se implica la toma de riesgos.
Participar en los mercados que involucra riesgos.
El riesgo per-se no es malo, lo inadecuado es desconocer la presencia de los riesgos y la correlación entre ellos.
Es básico identificarlos, medirlos y manejarlos. Para ello, la regulación financiera debería propiciar al menos el mantenimiento de valor.
Riesgo de CréditoRiesgo de Crédito
Las Sociedades Calificadoras de riesgo son compañías especializadas que se dedican al análisis de las emisiones de renta fija, con el fin de evaluar la certeza del pago puntual y completo del capital e intereses de estas, así como la existencia legal, la situación financiera del emisor y la estructura de la emisión, para establecer el grado de riesgo de esta última.
Estas sociedades asignan calificaciones a todo tipo de emisiones privadas, públicas, soberanas, etc.
Riesgo de CréditoRiesgo de Crédito
Medidas del nivel de Riesgo Crediticio
Exposición Crediticia
LímitesProvisión Crediticia
RIESGO DE CRÉDITO
Riesgo de
Recuperación
Capital en
Riesgo
Exposición CrediticiaExposición Crediticia
LímitesLímitesProvisión CrediticiaProvisión Crediticia
RIESGO DE CRÉDITO
Riesgo de
Recuperación
Riesgo de
Recuperación
Capital en
Riesgo
Capital en
Riesgo
Las medidas del nivel de riesgo se pueden agrupar en cinco conceptos generales: 1) Exposición crediticia, 2) Provisión Crediticia 3) Riesgo de Recuperación, 4) Capital en Riesgo Crediticio y 5) Límites en el otorgamiento de crédito.
Administración de RiesgosAdministración de Riesgos
Proceso de Administración de Riesgos
Está compuesto por cinco pasos básicos:
1) Identificación y selección de Riesgos.2) Evaluación y medición de Riesgos.3) Establecimiento de límites de aceptación de los Riesgos.4) Selección e implementación de métodos de administración de Riesgos.5) Monitoreo y control.
Evaluación y Medición de Riesgo de CréditoEvaluación y Medición de Riesgo de Crédito
Modelo Scoring. El Scoring es una metodología estadística de medición de riesgo crediticio que asigna en rangos la probabilidad de un resultado desconocido, dicho de otra forma, es una herramienta que otorga rangos al riesgo.
a)Revisión Financiera por cada posición crediticia (Z-Score y el RORAC)b)Calificación Modificada por el Analista. Valoración de las posiciones en las que se obtuvo resultados negativos modificar donde procedac)Construcción de la Scorecard (Tabla de Puntaje). Una Scorecard es una tabla de variables o posibles atributos con su respectivo resultado asociado
"Marco Legal del Mercado
Bancario y Financiero"
¿ Qué es la SBS?
• La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo
encargado de la regulación y supervisión de los Sistemas Financiero, de
Seguros y del Sistema Privado de Pensiones, así como de prevenir y
detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Su objetivo
primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los
asegurados y de los afiliados al SPP.
• La SBS es una institución de derecho público cuya autonomía funcional
está reconocida por la Constitución Política del Perú. Sus objetivos,
funciones y atribuciones están establecidos en la Ley General del
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).
Regulación Bancaria
• LIBERTAD PARA FIJAR INTERESES,
COMISIONES Y TARIFAS.
• Las empresas del sistema financiero pueden señalar libremente las
tasas de interés, comisiones y gastos para sus operaciones activas
y pasivas y servicios. Sin embargo, para el caso de la fijación de las
tasas de interés deberán observar los límites que para el efecto
señale el Banco Central, excepcionalmente, con arreglo a lo previsto
en su Ley Orgánica.
Marco Regulatorio
• En el Perú, la vigilancia del marco regulatorio del sistema financiero se
encuentra bajo la responsabilidad de dos instituciones supervisoras: la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos
de Pensiones (SBS) y la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).
Como su nombre lo indica, la SBS es el organismo encargado de la
regulación y supervisión del sistema bancario (intermediación indirecta), de
seguros y del sistema privado de pensiones. Mientras que la SMV, de
acuerdo con su Ley Orgánica, tiene como finalidad regular y supervisar el
cumplimiento de la legislación del mercado de valores (intermediación directa)
así como del mercado de productos y sistema de fondos colectivos.
Mercado de Valores• el mercado de valores es uno de los canalizadores de recursos
financieros más importante de la economía puesto que facilita el
proceso de Financiamiento-Inversión, el cual sirve de enlace directo
entre las empresas productivas denominadas “Emisores”, con necesidad
de financiamiento para sus planes de inversión, y los “Inversionistas”, con
deseos de obtener una rentabilidad atractiva por su inversión.
• Las fallas de mercado que presentan los mercados financieros,
incluyendo el mercado de valores (especialmente problemas de
información entre los distintos agentes), así como las externalidades
negativas que se generan de su mal funcionamiento (que pueden llegar a
afectar el crecimiento de los países) son las principales razones para que
el Estado intervenga en estos mercados mediante el establecimiento de
organismos reguladores y supervisores.
Marco Financiero
• Marco legal se desarrollan las transacciones dentro de los mecanismos
de financiamiento (emisión directa de valores mobiliarios y emisión de
valores a través de procesos de titulización de activos) y de inversión
(transacción de valores en la rueda de bolsa y en el mecanismo de
instrumentos de emisión no masiva, bajo la conducción de la BVL; los
fondos mutuos; los fondos de inversión, etc.), así como la operatividad
de la bolsa de valores, los agentes de intermediación, las instituciones
de compensación y liquidación de valores, las empresas clasificadoras de
riesgo, entre otros.
ACTIVIDADES QUE REQUIEREN AUTORIZACIÓN DE LA
SUPERINTENDENCIA
1. Dedicarse al giro propio de las empresas del sistema financiero, y en
especial, a captar o recibir en forma habitual dinero de terceros, en
depósito, mutuo o cualquier otra forma, y colocar habitualmente tales
recursos en forma de créditos, inversión o de habilitación de fondos, bajo
cualquier modalidad contractual.
2. Dedicarse al giro propio de las empresas del sistema de seguros y, en
especial, otorgar por cuenta propia coberturas de seguro, así como
intermediar en la contratación de seguros; y otras actividades
complementarias a ésta.
Empresas del Sistema Bancario
• CAPITAL MÍNIMO.
• Para el funcionamiento de las empresas y sus subsidiarias, se requiere que
el capital social, aportado en efectivo, alcance las siguientes cantidades
mínimas:
• A. Empresas de Operaciones Múltiples:
• 1. Empresa Bancaria : S/. 14 914 000,00
• 2. Empresa Financiera : S/. 7 500 000,00
• 3. Caja Municipal de Ahorro y Crédito: S/. 678 000,00
• 4. Caja Municipal de Crédito Popular: S/. 4 000 000,00
• 5. Entidad de Desarrollo a la Pequeña y Micro Empresa - EDPYME:
S/. 678 000,00
• 6. Cooperativas de Ahorro y Crédito autorizadas a captar recursos del
público: S/. 678 000,00
• 7. Caja Rural de Ahorro y Crédito: S/. 678 000,00
SECRETO BANCARIO
• Está prohibido a las empresas del sistema financiero, así como a sus directores y
trabajadores, suministrar cualquier información sobre las operaciones pasivas con sus
clientes, a menos que medie autorización escrita de éstos o se trate de los supuestos
consignados en los artículos 142º y 143º.
• También se encuentran obligados a observar el secreto bancario:
1. El Superintendente y los trabajadores de la Superintendencia, salvo que se trate de
la información respecto a los titulares de cuentas corrientes cerradas por el giro de
cheques sin provisión de fondos.
2. Los directores y trabajadores del Banco Central de Reserva del Perú.
3. Los directores y trabajadores de las sociedades de auditoria y de las empresas
clasificadoras de riesgo.
• No rige esta norma tratándose de los movimientos sospechosos de lavado de dinero
o de activos, a que se refiere la Sección Quinta de esta Ley, en cuyo caso la empresa
está obligada a comunicar acerca de tales movimientos a la Unidad de Inteligencia
Financiera.
INTERMEDIACION
• Se considera intermediación en el mercado de valores mobiliarios la
realización habitual, por cuenta ajena, de operaciones de compra, venta,
colocación, distribución, corretaje, comisión o negociación de valores. Asimismo,
se considera intermediación las adquisiciones de valores que se efectúen por
cuenta propia de manera habitual con el fin de colocarlos ulteriormente en el
público y percibir un diferencial en el precio.
CAUSALES DE INTERVENCIÓN
Son causales de intervención de una empresa de los sistemas financiero o de seguros:
1. La suspensión del pago de sus obligaciones;
2. Incumplir durante la vigencia del régimen de vigilancia con los
compromisos asumidos en el plan de recuperación convenido o con lo
dispuesto por la Superintendencia de acuerdo a lo establecido en el Título
V de la presente sección;
3. En el caso de empresas del sistema financiero, cuando el patrimonio
efectivo sea menos de la mitad del requerido en el primer párrafo del
artículo 199°; [1]
4. Pérdida o reducción de más del 50% (cincuenta por ciento) del
patrimonio efectivo en los últimos 12 meses. [2]
[1] Numeral modificado por Decreto Legislativo N° 1028, publicado el 22-
06-2008 y vigente desde el 01-07-2009.
[2] Numeral modificado por Decreto Legislativo N° 1028, publicado el 22-
06-2008 y vigente desde el 01-07-2009
LEVANTAMIENTO DEL SECRETO BANCARIO • Los jueces y tribunales en el ejercicio regular de sus funciones y con específica
referencia a un proceso determinado, en el que sea parte el cliente de la empresa a
quien se contrae la solicitud.
• 2. El Fiscal de la Nación, en los casos de presunción de enriquecimiento ilícito de
funcionarios y servidores públicos o de quienes administren o hayan administrado
recursos del Estado o de organismos a los que éste otorga soporte económico.
• 3. El Fiscal de la Nación o el gobierno de un país con el que se tenga celebrado
convenio para combatir, reprimir y sancionar el tráfico ilícito de drogas o el terrorismo,
o en general, tratándose de movimientos sospechosos de lavado de dinero o de
activos, con referencia a transacciones financieras y operaciones bancarias ejecutadas
por personas presuntamente implicadas en esas actividades delictivas o que se
encuentren sometidas a investigación bajo sospecha de alcanzarles responsabilidad
en ellas.
• 4. El Presidente de una Comisión Investigadora del Poder Legislativo, con acuerdo de
la Comisión de que se trate y en relación con hechos que comprometan el interés
público.
• 5. El Superintendente, en el ejercicio de sus funciones de supervisión.
UNIDAD 2: FORMAS DE FINANCIAMIENTO BANCARIO Y SU EVALUACION
Tipos de Financiamiento.
Las MYPEs constituyen uno de los principales motores de la actividad
económica, y han incrementado su participación en los diferentes sectores
productivos de la economía en los últimos años, incitando al crecimiento y
desarrollo del país. Es por ello que las instituciones bancarias, hoy en día,
han volcado la mirada a estas pequeñas unidades económicas y las ven
rentables en cuanto al financiamiento de crédito, a pesar del alto riesgo que
conlleva dicha acción.
A. crédito de Garantía Líquida
Es el tipo de solvencia que se destina a financiar la compra de insumos,
o la adquisición de maquinaria, equipo y locales comerciales. El
beneficiario tiene la ventaja de recibir asesoría financiera para optimizar
el rendimiento de su dinero.
B. crédito para capital de trabajo
Es el préstamo que se otorga para la compra de mercadería e
insumos, financiando montos que van desde S/. 500 hasta S/.
90,000. por ejemplo,
Este producto permite al beneficiario cancelar el préstamo hasta
en 18 meses.
C, Financiamiento para inversiones
Esta Línea de financiamiento otorga préstamos en soles o en dólares para
que el propietario equipe su negocio y sea más productivo. El plazo de pago
es hasta 48 meses para activos muebles y 60 meses para locales.
Los requerimientos que se piden a los empresarios son: El negocio debe
tener una antigüedad mínima de18 meses; la edad del dueño debe oscilar
entre 25 y 69 años; si no cuenta con una vivienda debe presentar un aval;
por último, el solicitante requiere demostrar una experiencia crediticia
mínimo de 1 año en el sistema financiero
D. Crédito para Proyectos de infraestructura
Es aquel préstamo que se hace para obras y/o adquisición de terrenos para mercados
y galerías comerciales. Se dirige normalmente a asociaciones o grupos de personas
pertenecientes a conglomerados que tienen tres años de antigüedad, y se financia por
un monto que va desde US$1,000 hasta US$25,000 de crédito individual
por socio.
A diferencia de los otros servicios de financiamiento, los requisitos que se requieren
para este tipo de empréstito son:
Solicitud de financiamiento por la asociación; Padrón de asociados, Escritura de
Constitución de la Asociación que incluye Estatutos; vigencia de los poderes de los
representantes y copias de sus DNI; títulos de propiedad del inmueble, modalidad de
transferencias de propiedad de puestos, información de la constructora elegida;
anteproyecto de la obra y licencia de construcción o anteproyecto aprobado por la
municipalidad. Además, la entidad bancaria se encarga de la asesoría y supervisión del
área de negocios inmobiliarios
en los casos en que se financian obras. La cantidad prestada se puede cancelar en un
plazo no mayor de 60 meses.
F. Crédito Paralelo
Debido a que los negocios incrementan su volumen comercial en el mes de julio por celebridad de fiesta patrias, las entidades ofrecen un crédito paralelo que le permita a los micro y pequeños empresarios tener el capital de trabajo necesario que requieren para estas campañas.
A diferencia de los créditos que ofrece normalmente la institución, solo pueden acceder a este desembolso los clientes que tengan un “buen comportamiento de pago”; al mismo tiempo, es más barato porque se paga en un plazo máximo de dos cuotas, y su periodo de gracia es de hasta dos meses, lo que le da el tiempo a los empresarios para obtener ganancias.
Los requisitos que se piden es que los prestatarios requieran de cantidades que sean como mínimo de S/.2,000 o $600; el valor máximo que se financia es hasta el 50% de la actual línea de capital de trabajo del cliente.
Este crédito debe cancelarse como máximo en dos cuotas.
G. Leasing
El leasing o arrendamiento financiero es una alternativa de financiamiento de mediano plazo que permite adquirir activos fijos optimizando el manejo financiero y tributario de los negocios de los pequeños empresarios. Mediante esta modalidad, se adquiere determinado bien, nacional o importado, para otorgárselo en arrendamiento a cambio del pago de cuotas periódicas por un plazo determinado. Al final del plazo el cliente tiene el derecho de ejercer la opción de compra por un valor que se ha pactado previamente con la institución financiera.Los activos que se financian deben ser de naturaleza tangible e identificable y pueden ser de origen nacional e importado (inmuebles, embarcaciones, maquinaria y equipo en general, vehículos, muebles y enseres).Este tipo de solvencia esta dirigido, principalmente, a personas jurídicas y naturales que puedan utilizar el IGV de las cuotas como crédito fiscal. Por otro lado, el banco concede beneficios a las personas que escogen este financiamiento, tales como: La empresa no distrae capital de trabajo en la adquisición de activos fijos; flexibilidad en estructurar las cuotas en función al flujo de caja de cada empresa; depreciación lineal acelerada de los bienes en el plazo del contrato (para contratos de duración mínima de 24 meses para bienes muebles y de 60 meses para bienes inmuebles);
competitivos en comparación con los de un financiamiento convencional; el
costo financiero se mantiene fijo durante toda la operación; y el IGV de la cuota
es crédito fiscal para el cliente.
Los documentos que se solicitan a las personas que requieren de esta fuente de
solvencia son: Carta de solicitud detallando la razón social de la empresa, RUC;
monto y objeto de la operación, plazo y garantías ofrecidas; formato de
información básica de clientes completamente llenado; Estados Financieros de
los dos últimos ejercicios con notas y anexos y del último trimestre con el detalle
de las principales cuentas; Flujo de Caja proyectado por el plazo total de la
operación, con el detalle de los supuestos empleados para su elaboración;
proforma de proveedor, en el caso de maquinarias y equipos y copia de la
declaración jurada de autoavalúo, en el caso de inmuebles.
H. LA TARJETA DE CRÉDITO
Es una tarjeta emitida por una entidad financiera a su titular, por la cual se le autoriza a este último a efectuar pagos en determinados establecimientos afiliados, con los cuales a su vez la entidad financiera tiene pactada una comisión. Para efectuar los pagos el titular de la tarjeta deberá presentar la misma y firmar el recibo de pago o en el caso de compras no presenciales deberá proporcionar los datos de su tarjeta (número, vencimiento, código de seguridad, etc). Adicionalmente, es factible –potestad del banco- que el “tarjetahabiente” pueda disponer de dinero en efectivo a través de los cajeros automáticos y los agentes bancarios. Cabe mencionar que las casas comerciales que aceptan el pago no otorgan crédito alguno, ya que ellas cobran al banco “al contado” previo descuento de una comisión.
La tarjeta de crédito tiene como principal ventaja evitar el manejo de efectivo, reduciendo el riesgo de pérdida o atraco; asimismo, como medio de pago desplazó al cheque porque éste último normalmente no es aceptado en las casas comerciales, toda vez que el riesgo está representado por el girador a diferencia de la tarjeta de crédito en la que es el banco el que asume la obligación de pago.
El contrato de tarjeta de crédito establece un plazo de caducidad y es renovable automáticamente, también establece que el propietario de la tarjeta es el mismo emisor, siendo el usuario un mero tenedor de la tarjeta.
Diferencia entre las diferentes
entidades financieras.
Las Edpymes
Las Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Micro Empresa (EDPYMEs) son
empresas de operaciones múltiples creadas durante la vigencia de la anterior
Ley del Sistema Financiero, Decreto Legislativo Nº 7705 , para atender la
demanda crediticia de las micro y pequeñas empresas. Estas entidades fueron
incorporadas a la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros en 1996
(Ley Nº 26702) definiéndolas como empresas cuya especialidad consiste en
otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y
micro empresa. Seis de estas siete entidades se constituyeron a partir de
ONG´s con experiencia en programas de micro crédito, estando la mayoría del
accionariado en las ONG´s que las fundaron
Las principales operaciones permitidas a estas entidades son: conceder
créditos en cualquier moneda, descontar y conceder adelantos sobre letras de
cambio, pagarés y otros documentos comprobatorios de deuda; otorgar avales,
fianzas y otras garantías; efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos y
actuar como fiduciarios en fideicomiso.
EMPRESA BANCARIA Es aquella cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del público en depósito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras fuentes de financiación en conceder créditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.
EMPRESA FINANCIERA Es aquella que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesoría de carácter financiero. EMPRESA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO Es aquella cuya especialidad consiste en la adquisición de bienes muebles e inmuebles, los que serán cedidos en uso a una persona natural o jurídica, a cambio del pago de una renta periódica y con la opción de comprar dichos bienes por un valor predeterminado.
CAJA RURAL DE AHORRO Y CREDITO (CRAC) Es aquella que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a la mediana, pequeña y micro empresa del ámbito rural.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO Es la asociación de personas, con la finalidad de atender las necesidades financieras, sociales y culturales de sus miembros.
La evaluación crediticia , Análisis Financiero y
Rol del Asesor de Negocios.
El proceso de crédito es amplio y complejo e involucra en líneas generales las siguientes etapas:
El Proceso Crediticio y la Evaluación de Créditos
1. Determinación de un mercado objetivo
2. Evaluación de Crédito
3. Negociación de condiciones en que se otorga
4. Aprobación del mismo
5. Documentación y Desembolso
6. Administración del crédito
Para que el sistema bancario tenga éxito , es fundamental manejarse con una «cartera sana», y para poder lograrlo es preciso con una eficiente labor de análisis de riesgo crediticio. El otorgamiento de créditos no se puede basar Fundamentalmente en la confianza en las personas, en la intuición o por el comportamiento histórico de un determinado cliente
Lo anterior si bien es necesario, no es suficiente, ya que no permite conocer la real capacidad de pago actualizada de un cliente. Considerando que las economías son cíclicas, esto demuestra que no se puede considerar que las condiciones de evaluación realizadas en un determinado punto del tiempo, se mantendrán inalterables en los siguientes periodos de tiempo.
La gran competencia a la que están expuestos nuestros clientes hace que los clientes tradicionalmente solventes, puedan pasar por situaciones delicadas, por lo que se hace necesarios continuos análisis que permitan detectar a prior estas anomalías.
Aspectos Necesarios en la Evaluación
El análisis de crédito debe contemplar una evaluación profunda tanto en aspecto cuantitativos (balances, EEFF,EEPPYGG), como cualitativos ( honorabilidad, variables administrativas, de mercado, etc), es decir, que cualquiera de los dos aspectos que falte , llevarían a una evaluación incompleta.
El comportamiento pasado de un cliente con una institución es un elemento muy importante para la decisión de futuros créditos
La decisión de otorgamiento de crédito en definitiva es predecir si un cliente podrá pagar o no en determinadas condiciones. Este evento es por propia naturaleza un hecho futuro por la cual se requuiere al menos hacer el ejercicio de proyectar como evolucionará el cliente hasta el vencimiento del crédito.
«Una decisión de crédito tomada exclusivamente en base a antecedentes históricos o presentes, sin contemplar el
futuro, está mal concebida»
VIABILIDAD FINANCIERA
La viabilidad financiera es el requisito básico para que un intermediario financiero crezca y asegure un suficiente nivel de competencia en el mercado
En un entorno competitivo se hace necesario conocer la estructura de costos, desde distintos puntos estratégicos de la institución, por ejemplo, a nivel consolidado como institución, según sucursales, según servicios financieros que la institución brinda,
El asesor de negocios debe contar con información que le permita realizar el calculo de ingresos y costos del cliente, como boletas de compra , venta, cuadernos diario del cliente, etc.
En conclusión para lograr la viabilidad financiera es necesario por lo menos tener presente los siguientes principios:
Protección del Valor Real del PatrimonioProtección del Valor Real del Patrimonio
En toda empresa financiera es necesario que se tenga como objetivo la generación de utilidades que propicien el crecimiento del patrimonio en términos reales
El patrimonio de una IFI debe tener un crecimiento en el período por lo menos mayor al nivel inflacionario del mismo período. Esto se denomina crecimiento en términos reales del patrimonio.
Una IFI que no logra realizar una capitalización real del patrimonio está reduciendo el poder adquisitivo del mismo, por lo que su cobertura se vería diezmada.
Plena Cobertura de Costos
Las instituciones financieras deben tener la capacidad y posibilidad de trasladar a su clientela todos los costos en los que incurre: financieros, administrativos, operativos e inflacionarios. La cobertura total de costos no implica apañar las ineficiencias de las instituciones de crédito, por lo tanto, se debe revisar permanentemente la estructura de los costos e ingresos para lograr un adecuado nivel de competencia.
Los productos de acuerdo a sus características tienen diferentes niveles de precios, por lo tanto, el crédito microempresarial no es ajeno a la regla. La institución debe establecer una estructura tarifaria acorde con el producto.
Los créditos microempresariales debido a su pequeño volumen por crédito y altos costos administrativos en que se incurre, no es racional que tenga similar precio que el de créditos de mayor envergadura. Por lo tanto, para alcanzar la cobertura total de costos es imprescindible que la tasa de interés que se deben cobrar por los créditos microempresariales reflejen los costos de la entidad.
Eficiencia en la Gestión
La competitividad por la prestación de servicios en el mercado financiero exige a las instituciones financieras un nivel óptimo de calidad para poder seguir funcionando.
El control eficiente de ingresos y gastos de una IFI trae como resultado obtener adecuada información para la toma de decisiones, establecer nuevas políticas en los rubros mencionados, y poder mejorar la calidad del servicio crediticio.
La eficiencia en el control de la morosidad permite asegurar los reembolsos de los créditos otorgados, contar con liquidez para responder a los requerimientos de los depositantes y prestatarios, y asegurar un nivel de rentabilidad.
El Rol de la Garantía
Los microempresarios poseen en una alta proporción garantías difícilmente liquidables pero cuentan con muchos elementos que pueden utilizar como garantía, como por ejemplo, productos de consumo duradero, inventario de bienes y posesiones de modesto valor.
Teniendo en cuenta esta compleja situación se ha creado una tecnología crediticia apropiada a este segmento del mercado, que crea mecanismos al prestatario para devolver puntualmente sus créditos (por ejemplo: posibilidad de obtener un représtamo rápidamente, escalonamiento gradual del monto prestado en función a la capacidad de pago, cobro de recargos en caso de morosidad).
En este contexto la exhaustiva evaluación del prestatario (situación de la capacidad de pago y voluntad de pago) se convierte en una herramienta fundamental de la tecnología crediticia, que debe ser complementada con suficiente poder de amenaza, que se le utilice como elemento conminatorio en caso de negación al pago de la deuda.
En otras palabras, la garantía debería jugar un rol de presión psicológica como sanción potencial sobre el prestatario para motivarlo a reembolsar el crédito puntualmente.
1. En principio, debería permitirse comprometer al prestatario con todos los activos que posea, antes de utilizar otras formas de garantías que no sean adecuadas para presionarle psicológicamente
2. Solo en la medida que sea posible cuestionar la recuperabilidad de un crédito adquirirá importancia complementaria la garantía
3. La premisa fundamental que debería recordar siempre el Asesor de Negocios en la pequeña y microempresa, es que la garantía no debe constituir un elemento de juicio decisivo en el otorgamiento del crédito
4. No dejar influir en demasía su decisión por el volumen o la calidad de la garantía, ya que esta no altera el nivel de riesgo que lleva implícita una operación crediticia.
5. Tampoco debería pensarse en desamparar totalmente el crédito de la garantía
A pesar de que los diversos efectos que puedan discutirse, debe aceptarse que determinados tipos de crédito requieren de una garantía perfeccionada, especialmente de aquellas operaciones de largo plazo o aquellas operaciones que representan los montos de crédito más altos de la cartera.
De ningún modo se propone al Asesor de Negocios desestimar la garantía, pero sí se insiste en que debería otorgarle la valoración que realmente tiene, de modo a no encarecer innecesariamente una operación de crédito si la contrapartida no es una eficiente recuperación.
El Destino del Crédito
Es importante dejar claramente establecido que la justificación de la aplicación del crédito o el plan de inversión se adecuará a la microempresa en forma integral, más que al tipo de utilización específica y declarada en la solicitud del crédito
““Importará indudablemente si se financia un activo de trabajo o si Importará indudablemente si se financia un activo de trabajo o si se reemplaza una deuda”se reemplaza una deuda”
Nadie mejor que el propio cliente conoce su mercado y las Nadie mejor que el propio cliente conoce su mercado y las variaciones de la oferta y precios que se presentan variaciones de la oferta y precios que se presentan
constantemente.constantemente.
Obviamente más allá del destino del crédito, lo que nos debería interesar es la capacidad de reembolso del crédito
Cuando se financia una microempresa, no se descarta la posibilidad de que el crédito se utilice en las actividades secundarias de la unidad económica
En este caso lo más importante es analizar el efecto en ambos casos, examinar de que manera la otra actividad que se financia es altamente estable o especulativa y cómo impactaría en el repago del crédito.
Control de la Morosidad
La cartera de créditos es uno de los activos más importantes de una entidad financiera, por lo tanto, su cuidado merece una atención especial. El encargado y responsable del control de la morosidad es el Asesor de Negocios y éste debe reaccionar a tiempo a los atrasos de los clientes
La entidad debe aprovechar la relación Asesor de Negocios – cliente para reducir la brecha informativa de realizar el reclamo por la morosidad del cliente.
Para lograr un adecuado control de la morosidad la institución debe otorgar las herramientas necesarias al Asesor de Negocios: listado de morosidad diario, seguimiento sobre el trabajo de control de morosidad y voluntad política de la institución para agilizar los instrumentos jurídicos de recuperación de los créditos.
La extensión de sus funciones dentro de su atribución principal se da en los siguientes términos:
1. Buscar, promocionar el servicio crediticio y seleccionar a los clientes potenciales2. Evaluar exhaustivamente la unidad riesgos y estimar económica y la empresa a financiar
del solicitante, con la finalidad de detectar oportunamente los adecuadamente la capacidad y voluntad de pago.
3. Podrá participar con voz en los comités de crédito sustentando las propuestas de financiamiento correctamente documentadas (basado en la información cualitativa y cuantitativa del solicitante)
4. Seleccionar, evaluar y apoyar el perfeccionamiento de las garantías de acuerdo a las políticas de la institución.
5. Velar por la permanente y oportuna actualización de la información del prestatario con la finalidad de disminuir el riesgo crediticio.
6. Actuar con rapidez y eficiencia en las respuestas de las solicitudes de los prestatarios, según los términos de la resolución de los créditos.
7. Efectuar un permanente control de morosidad y visitar a las empresas de los prestatarios, según los términos de la resolución de los créditos.
8. Sustentar las razones de la morosidad de su cartera ante el comité de créditos.9. Mantener estricta confidencialidad sobre la información de los prestatarios de la
institución.10. Preparar o reportar la información correspondiente que les sea solicitada por las áreas de
control y auditoría.11. Velar por una correcta conservación de los expedientes de los prestatarios.12. Cumplir con las demás funciones que le encomiende su jefe inmediato.
ROL DEL ASESOR DE ROL DEL ASESOR DE NEGOCIOSNEGOCIOS
Control de la Morosidad
La cartera de créditos es uno de los activos más importantes de una entidad financiera, por lo tanto, su cuidado merece una atención especial. El encargado y responsable del control de la morosidad es el Asesor de Negocios y éste debe reaccionar a tiempo a los atrasos de los clientes
La entidad debe aprovechar la relación Asesor de Negocios – cliente para reducir la brecha informativa de realizar el reclamo por la morosidad del cliente.
Para lograr un adecuado control de la morosidad la institución debe otorgar las herramientas necesarias al Asesor de Negocios: listado de morosidad diario, seguimiento sobre el trabajo de control de morosidad y voluntad política de la institución para agilizar los instrumentos jurídicos de recuperación de los créditos.
Es muy importante resaltar la atribución del Asesor de Negocios tanto para colocar como para recuperar, extendiendo así su relación con el cliente a través de un circuito financiero completo. Evadir este principio, que se propone con esta tecnología crediticia, trae como principal consecuencia diluir las responsabilidades entre muchos participantes en el seguimiento de la morosidad, lo que directamente impide conocer cabalmente el éxito o el fracaso de la persona que sustenta la propuesta de financiamiento
TEMAS DE DISCUSIÓN: RESPONSABILIDAD DEL ASESOR DE NEGOCIOS PARA LA RECUPERACIÓN Y CONTROL DE LA CARTERA DE CREDITOS.
Importante:Se debe tratar de establecer un contacto permanente con las personas y organizar un intercambio de información continua; para ello se puede:Participar en eventos sociales del mercado, de gremiales, etc.Invitar a estas personas a tomar un café
2. Nivel operativo del negocio según la impresión 2. Nivel operativo del negocio según la impresión ópticaóptica
El nivel operativo del negocio se puede identificar según los siguientes criterios ópticos:
•Nivel de inventarios•Cantidad de la inversión•Tamaño del negocio•Ubicación del negocio•Tipo de productos y nivel de diversificación•Movimiento comercial•Comparación con negocios que ofrecen el mismo tipo de productos o servicios
Importante:Para poder realizare este tipo de apreciaciones ópticas, se debe hacer recorridos de reconocimiento en horas típicas. Estos recorridos de reconocimiento, sirven como medida de preselección y también para las siguientes etapas.
ANALISIS DE LA CAPACIDAD DE PAGO
El objetivo de esta fase del análisis es minimizar el riesgo crediticio y conocer concretamente si la empresa a financiar arroja un margen de beneficio que le permita autofinanciar su endeudamiento y explorar la posibilidad de que el crédito a otorgarse no sea pagado según las condiciones pactadas
También nos interesa conocer cuál sería el efecto del financiamiento en la empresa del cliente desde el punto de vista económico y financiero
La capacidad de pago es el primer instrumento cuantificable para determinar la viabilidad de la operación crediticia y hay que remarcar que deberá realizarse de manera muy concienzuda mientras, que el segundo instrumento (la voluntad de pago) no es cuantificable (especialmente en le primer crédito).
Es una cuestión de impresión personal impresión personal que depende del sentido común del Asesor de Negocios
A continuación desarrollaremos los temas de la evaluación crediticia:• Presentación de asesor (establecer reglas del juego con
cortesía y de la manera más sencilla posible).Por ejemplo: “Señor(a) he venido a visitarlo para evaluar el
préstamo que ha solicitado a (IMF) y necesito que Ud. me ayude brindándome información franca y sincera, así como facilidades de verificación de sus datos para cumplir con mi trabajo”
• “Esta es una buena oportunidad para que Ud. acceda a una línea de crédito durante el tiempo que crea conveniente, el secreto es pagar bien sus préstamos”
• Crear ambiente de confianza: “la idea es tratar de detectar si el posible cliente miente o no”
• Conversación con el cliente por lo menos 30 min.• Preguntas directas y claras• Comprensión perfecta de modalidad (es) del negocio.
Utilizar registros (si los tiene), solo si son confiables•Estructurar balance.•Determinar estructura de costos y gastos (fijos y variables).•Carga financiera (tiene o ha tenido créditos).•Si tiene, debería haber pagado más del 25%.•Si ha tenido, ¿Cómo los pago? (de preferencia pedir estado de cuenta).•No olvidarse de la incidencia del ciclo económico del negocio.•Investigar a fondo el probable destino del crédito.•Fijar plazo y frecuencia de pago adecuado.•Tener en cuenta, que en la mayoría de los casos se evalúan negocios o empresas en marcha (con un tiempo mínimo de funcionamiento) que ya cuentan con capital de trabajo• No omitir mencionar los riesgos en el comentario escrito de la evaluación.• Escalonar el monto del préstamo (en otras tecnologías crediticias el monto del siguiente crédito es variable y siempre en base a la capacidad de pago del cliente)•Precisar gastos familiares.•Otros gastos.
CALCULO DE CAPACIDAD DE PAGO
ANÁLISIS DE LA UNIDAD ECONOMICO / FAMILIAR
Detectar si hay carga familiar excesiva.•Existencia de serios problemas de salud.•Existencia de problemas conyugales.•No hay suficientes indicios que sustenten los excedentes de la unidad familiar.•Pedir referencias.
USAR TIPS
Combine preguntas técnicas con preguntas personales:Por ejemplo:• ¿Qué hace Ud. Los fines de semana?• ¿Alguien en su familia lo apoyaría si se atrasa en sus pagos?• ¿Qué edad tienen sus hijos? ¿a que se dedican? ¿ayudan sus hijos en la finca onegocio?•La siguiente pregunta es importante y debe ser cruzada después con nuestro calculo de capacidad de pago: ¿Cuánto cree Ud. que puede pagar de cuota (mensual,quincenal, etc) después de todos sus gastos?•De lo anterior, lo más recomendable es optar por el monto menor.• ¿Cuánto tiempo le dedica o dedicará al negocio o la finca?• Se debe tratar de precisar el grado de perseverancia que tendrá el cliente ante posibles situaciones difíciles.•Hablar con cónyuge para saber si están de acuerdo con condiciones de solicitud de crédito.•La finalidad de solicitar recibos de agua, luz y/o teléfono es para ver el comportamiento de pago. No se deben pedir, solo como constancia domiciliaria.•No determinar bien la capacidad de pago del cliente y otorgarle un monto de crédito por encima de esa capacidad, es prácticamente provocar la mora.
PREGUNTAS QUE NO SE DEBERÍAN DEJAR DE HACER
• Producción.- ¿Cuántos…………produce en… (tiempo-periodo vegetativo)?¿Cuánto puede producir en …? (tiempo)¿Cuál es su costo?¿Cuál es el precio de venta?¿Cuánto vende en …? (tiempo)¿Vende todo lo que produce?¿Cuánto gana?¿Cuánto gasta en vivir?¿Cuánto debe vender para ganar esa cantidad?¿Cuánto es su capital de trabajo?Validación de datos = Cruce de información. p.e. : capital de trabajo,ciclo del dinero.• Comercio.- ¿Qué vende?Cuánto vende?¿Cada cuando vende y compra?• Servicios.- ¿A quien le brinda servicios Ud.?¿Cada cuanto tiempo brinda ese servicio?¿Cuánto cobra por el servicio?¿Puedo llamar a sus clientes?
Agrícola.- ¿Cuál es su producto principal y cuales los complementarios.?¿cuál es el ciclo vegetativo de esos productos?¿Con que otros ingresos cuenta Ud.?¿Además de Ud. Que miembros de la familia que viven en su fincacontribuyen con los gastos familiares?¿Es Ud. conciente de que pagará su crédito con todo lo que produce sufinca y los ingresos familiares totales? Evidentemente, la respuesta delcliente a esta pregunta debe ser afirmativa.
LA VOLUNTAD DE PAGOLA VOLUNTAD DE PAGO
LA VOLUNTAD DE PAGOLA VOLUNTAD DE PAGO
La voluntad de pago no es cuantificable
Es la capacidad moral del prestatario, medida por las condiciones de honestidad y responsabilidad personal.
La evaluación de la voluntad de pago depende fundamentalmente de la actitud del Asesor de Negocios para apreciar la personalidad del cliente y su ambiente familiar.
Indicadores para apreciar la Indicadores para apreciar la voluntad de pagovoluntad de pago
1. La predisposición de buena voluntad para brindar información veraz al Asesor de Negocios, demuestra ya un grado de cooperación en la relación comercial que se inicia.
2. Si económicamente el prestatario es el sostén de la familia, tendrá una alta responsabilidad. Ello puede influencia su comportamiento, cuando se trate de asignar prioridades al cumplimiento de sus obligaciones con terceros respecto a las obligaciones familiares.
3. La voluntad de pago no solamente es una cuestión de actitud personal, también depende de factores exógenos que afectan el repago del crédito. Por ejemplo: fallecimiento de un familiar, deterioro de vínculo conyugal, accidentes fortuitos, etc.
4. Otro aspecto importante es la posibilidad real que tiene el cliente para tomar posibilidad real que tiene el cliente para tomar decisiones en la unidad familiardecisiones en la unidad familiar. En caso de que esta persona no tome las decisiones, es mejor investigar la voluntad de pago de quienes decidan.
5. En efecto puede afirmarse que la situación personal y familiar influyen la situación personal y familiar influyen fuertemente en la voluntad de pago. fuertemente en la voluntad de pago. Sin embargo también es importante conocer su experiencia crediticia con otras instituciones (si historial crediticio), en especial si ha pagado puntualmente sus amortizaciones.
Si después de verificar y cruzar informaciones sobre la voluntad de pago se concluye que el prestatario miente frecuentemente, es preferible no iniciar la relación crediticia, porque los costos de la recuperación podrían ser muy onerosos para la Caja.
Para el otorgamiento de un primer crédito, se sugiere no sesgar la decisión en la voluntad de pago del cliente, es preferible es preferible contemplar la capacidad de pagocontemplar la capacidad de pago
La tecnología crediticia adecuado al segmento de mercado (de microempresas) trata de aprovechar la información acumulada en el paquete informático de administración de cartera sobre parámetros de la voluntad de pago de los clientes
una CALIFICACIÓN COMERCIAL DE LOS PRESTATARIOS, esta calificación es un mecanismo que permite observar el cumplimiento de las condiciones pactadas (especialmente del plan de pagos de los créditos).
Esta calificación debe impactar también en los codeudores del prestatario.
La calificación comercial es una combinación de dos elementos. Estos dos elementos son la nota del sistema computarizado y la nota asignada por el Asesor de Negocios:
La Solicitud de Crédito y la Primera Entrevista
Los solicitantes de crédito pueden llegar a su primera entrevista:
a) por iniciativa propia, b) porque se informaron a través de la promoción
del servicio, c) porque fueron informados por un cliente
satisfecho con el servicio crediticio de la institución, o
d) porque les llegó correspondencia directa de la Caja mediante la cual se le ofrece el crédito.
Esta primera entrevista debería desarrollarse de una forma cordial, tratando al futuro prestatario con mucha amabilidad y cortesía
Las informaciones más relevantes en esta primera entrevista son las siguientes:
1. Verificar si cumple los requisitos.2. La actividad económica.3. La ubicación de su empresa y de su
domicilio.4. El tiempo que lleva funcionando su
empresa.5. El tamaño aproximado de su negocio.6. Su estrategia de ventas del producto o
del servicio.7. El monto solicitado.8. Destino del crédito.9. Cuota deseada de reembolso del
crédito.10. Su experiencia con otros bancos11. El horario en que se le puede verificar.
Se recomienda registrar en agenda la dirección exacta del solicitante, horario de la visita . Como resultado de la primera entrevista se llenará la solicitud formal del crédito, esta solicitud deberá ser concretada y con pocos datos.
LA VISITA AL LA VISITA AL PRESTATARIOPRESTATARIO
La visita se realiza después de haber concretado la solicitud de crédito. Se asume que el Asesor de Negocios ha llenado la solicitud después de:
a) haber mantenido un primer contacto directo con el solicitante y
b) solo si el resultado del primer contacto nos arroja indicios positivos sobre la capacidad de pago del solicitante
En este contexto la visita constituye la primera fase del análisis del crédito y tiene como objetivo general: Conseguir las informaciones para el análisis y evaluación de la voluntad y capacidad de pago del solicitante y al mismo tiempo buscando minimizar el riesgo crediticio. Al lado del objetivo general la visita tiene múltiples finalidades como por ejemplo:
a) Estrechar los vínculos con el cliente y conocerlo,
b) Apreciar la importancia verdadera del negocio en la unidad económica del solicitante y sus interrelaciones financieras.
c) Para el caso de créditos sucesivos, a través de la visita del Asesor de Negocios podría controlar las cifras de los estados financieros del prestatario. oportunidad para obtener las cifras de los activos tangibles.
d) Apreciar la actitud del personal que dirige la empresa o de los miembros de la unidad económica. Para el caso de los miembros de la unidad económica, una actitud hostil demuestra fuertes obstáculos para el inicio de una franca relación bancaria.
e) Resaltar que el contacto personal en el propio medio del prestatario revela el interés de la Caja en conocer las necesidades reales del financiamiento de sus clientes
f) La visita es una buena oportunidad para averiguar los problemas que afectan a la empresa o a la unidad económica
g) La visita es una oportunidad propicia para averiguar los bancos a través de los cuales canaliza algunas importaciones, o transferencias para sus pedidos de mercadería
h) La visita también es importante porque nos permite averiguar lo que el cliente conoce sobre sus competidores (que tal vez podrían ser ya clientes nuestros).
Ratios Financieros
EXPRESADO EN INDICA
I.- DE BALANCE Ò ESTÀTICAS
LIQUIDEZ: FACTULTAD QUE TIENEN LOS BIENES Y DERCHOS DEL ACTIVO PARA TRANSFORMARSE EN VALORES MONETARIOS
1.- LIQUIDEZ CORRIENTE ÌNDICE CAPACIDAD DE PAGO EN EL CORTO PLAZOES COSTUMBRE CONSIDERAR UN INDICE > A 1
2.- LIQUIDEZ SEVERA Ò ACIDA ÌNDICE ARGUMENTA QUE EL STOCK NO ES LIQUIDOPRUEBA MAS EXIGENTE.
3.- LIQUIDEZ ABSOLUTA ÌNDICE PARTICIPA UNICAMENTE EL DINERO COMO UNICO MEDIO DE PAGO
ACTIVO CORRIENTEPASIVO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE - EXISTENCIASPASIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOSPASIVO CORRIENTE
RATIOS FORMULA
Ratios Financieros
EXPRESADO EN INDICA
I.- DE BALANCE Ò ESTÀTICAS
LIQUIDEZ: FACTULTAD QUE TIENEN LOS BIENES Y DERCHOS DEL ACTIVO PARA TRANSFORMARSE EN VALORES MONETARIOS
1.- LIQUIDEZ CORRIENTE ÌNDICE CAPACIDAD DE PAGO EN EL CORTO PLAZOES COSTUMBRE CONSIDERAR UN INDICE > A 1
2.- LIQUIDEZ SEVERA Ò ACIDA ÌNDICE ARGUMENTA QUE EL STOCK NO ES LIQUIDOPRUEBA MAS EXIGENTE.
3.- LIQUIDEZ ABSOLUTA ÌNDICE PARTICIPA UNICAMENTE EL DINERO COMO UNICO MEDIO DE PAGO
ACTIVO CORRIENTEPASIVO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE - EXISTENCIASPASIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOSPASIVO CORRIENTE
RATIOS FORMULA
Ratios Financieros
SOLVENCIA: SE CONSIDERA SOLVENTE UNA EMPRESA CUANDO ESTA EN CAPACIDAD PARA HACER FRENTE A SUS OBLIGACIONES CON EL PRODUCTO DE LA REALIZACIONDE SUS ACTIVOS
4.- INDEPENDENCIA FINANCIERA POR CIENTO SE APRECIA LA CONCURRENCIA DE TERCEROS PARA FINANCIAR LAS INVERSIONES TOTALES (GRADO DE DEPENDENCIA DEL CAPITAL AJENO)NETO-> PORQUE SE DEBE DESCONTAR LAS DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
5.- AUTONOMÌA A LARGO PLAZO POR CIENTO MIDE LA PARTICIPACIÒN DE LOS CAPITALES, PROPIO Y AJENO, DE LARGA PERMANENCIA EN EL FINANCIAMIENTO DE LAS INVERSIONES EFECTUADAS PORLA EMPRESASI EL COEFICIENTE ES BAJO, DARÀ MOTIVO PARA ANALIZARLA PARTICIPACIÒN DEL PASIVO CORRIENTE EN TAL FINANCIAMIENTO; SI HA SIDO EMPLEADO PARA FINANCIAR EL ACTIVO NO CORRIENTE, ORIGINARÀ UNA DESCOMPENSACIÒN EN LA ESTRUCTURA FINANCIERA
6.- SOLVENCIA PATRIMONIAL POR CIENTO PERMITE TAMBIÈN MEDIR EL RESPALDO QUE BRINDA EL PATRIMONIO DE LAEMPRESA A LOS CAPITALES DE TERCEROS
7.- IMPORTANCIA DEL INMOVILIZADO TANGIBLE POR CIENTO UNA TENENCIA DE ACTIVOS FIJOS TANGIBLES MAYOR A LA NECESARIAINCIDIRÀ EN FORMA NEGATIVA FINANCIERAMENTE - DEBILITARÀ SU LIQUIDEZ.POR OTRO LADO SU ESCASEZ REPERCUTE DESFAVORABLEMENTE EN LA OPERACIÒN DE LA EMPRESA
ACTIVO TOTAL (NETO)PASIVO NO CORRIENTE + PATRIMONIO (NETO)
PASIVO TOTALACTIVO TOTAL (NETO)
ACTIVO NO CORRIENTE TANGIBLE (NETO)ACTIVO TOTAL (NETO)
PATRIMONIO (NETO)TOTAL PASIVO
Ratios Financieros
II.- DE RESULTADOS Ò DINÀMICAS
RENTABILIDAD PARA VALORAR LA GESTIÒN DE LA EMPRESA. ELLA PERMITIRÀ REMUNERAR LOS CAPITALES PROPIOS Y/O AJENOS
1.- MARGEN DE BENEFICIO BRUTA Ò UTILIDAD BRUTA POR CIENTO PARTICIPACIÒN DEL MARGEN BRUTO CON RESPECTO AL TOTAL DE VENTAS
NETAS (DESCONTANDO DESCUENTOS, DEVOLUCIONES)
2.- MARGEN DE BENEFICIO DE EXPLOTACIÒN Ò UTILIDAD DE POR CIENTO PARTICIPACIÒN DEL MARGEN OPERACIONAL CON RESPECTO AL TOTAL DE VENTAS OPERACIÒN NETAS (DESCONTANDO DESCUENTOS, DEVOLUCIONES)
3.- MARGEN DE BENEFICIO NETO Ò POR CIENTO PARTICIPACIÒN DEL MARGEN NETO CON RESPECTO AL TOTAL DE VENTAS UTILIDAD NETA NETAS (DESCONTANDO DESCUENTOS, DEVOLUCIONES)
UTILIDAD BRUTAVENTAS NETAS
UTILIDAD DE OPERACIÒNVENTAS NETAS
UTILIDAD NETAVENTAS NETAS
Ratios Financieros
4.- ROTACION DE ACTIVO FIJO VECES MIDE LA PRODUCTIVIDAD DE LA PLANTA Ò FÀBRICA EN PROPORCIÒN A LA INVERSIÒNEFECTUADA EN BIENES PERMANENTES Ò INMOVILIZADOS. LA RAPIDEZ Ò LENTITUD DE DICHA ROTACIÒN DENOTARÀ QUE LOS BIENESESTÀN OPERANDO A SU CAPACIDAD NORMAL, EN EL PRIMER CASO; Ò QUE SE LES UTILIZA PARCIALMENTE EN EL SEGUNDO CASO.
5.- ROTACIÒN DE CAPITAL DE TRABAJO VECES Ò DIAS CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CTE - PASIVO CTEESTA RELACIÒN TRATA DE ESTABLECER UNA CONFRONTACIÒN ENTRE LOS INGRESOSPROVENIENTES DE LA ACTIVIDAD DEL NEGOCIO Y EL CAPITAL DE TRABAJOA FIN DE CONOCER SU INFLUENCIA EN LA CAPACIDAD OPERATIVA DE LA EMPRESAÈSTE NO PUEDE SER CONSIDERADO COMO UNA MEDIDA RÌGIDA. EXISTEN ACTIVIDADESECONÒMICAS DONDE PUEDE SER MUY ALTO Y OTRAS MUY BAJO.
6.- ROTACIÒN DEL PATRIMONIO VECES MIDE LA EFICIENCIA DE LA ADMINISTRACIÒN EN EL MANEJO DEL CAPITAL PROPIOPERMITE TENER UNA IDEA DE LA VITALIDAD DE LOS NEGOCIOSCUANDO EL COEFICIENTE ES BAJO, LA EMPRESA DEPENDERÀ DE SUS RECURSOSPROPIOS A LA VEZ QUE DA A NOTAR UNA DEFICIENTE POLÌTICA DE VENTAS.EL COCIENTE ELEVADO DEMOSTRARÀ QUE LA EMPRESA PUEDE LIQUIDAR SUSOBLIGACIONES SIN DEPENDER DE SUS RECURSOS PROPIOS.
7.- RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO POR CIENTO PORCENTAJE DE LA UTILIDAD CON RESPECTO AL PATRIMONIOMAS ALTO EL PORCENTAJE, MAYOR LA RENTA AL PATRIMONIO
VENTAS NETASACTIVO FIJO
UTILIDAD NETAPATRIMONIO
VENTAS NETASCAPITAL DE TRABAJO
VENTAS NETASPATRIMONIO
Ratios Financieros
III.- DE BALANCE Y RESULTADOS Ò ESTATICOS - DINÀMICOS
1.- CREDITOS OTORGADOS Ò DIAS SE APRECIA LA VELOCIDAD Ò PLAZO DE RETORNO DE LOS CREDITOS CEDIDOSA LOS CLIENTES DEBERÀ CONSIDERARSE LAS CUENTAS POR COBRAR NETO DE PROVISIONESPARA COBRANZA DUDOSAES ACONSEJABLE CORRELACIONAR ESTE COEFICIENTE CON LOS DE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA
2.- CREDITOS OBTENIDOS Ò DIAS ES ACONSEJABLE CORRELACIONAR ESTE COEFICIENTE CON LOS DE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA
3.- ROTACIÒN DE EXISTENCIAS VECES Ò DIAS SABEMOS QUE EL ACTIVO CIRREIENTE DURANTE EL CICLO ECONÒMICO DE LA EMPRESA ESTA EN CONSTANTE CAMBIO, EL DINERO SE CONVIERTE EN EXIS-TENCIAS, LAS EXISTENCIAS, EN CUENTAS POR COBRAR, LAS CUENTAS POR COBRAR EN DINERO Y ÈSTE NUEVAMENTE EN EXISTENCIAS.EN CADA ACTIVIDAD ECONÒMICA, TALES CAMBIOS SE PRODUCEN POR LO GENERAL EN UN DETERMINADO PERÌODO NORMAL. UNA DEMORA QUE SUPEREDICHO PERÌODO, DENOTARÀ DEFICIENCIAS EN EL MANEJO DE LAS INVERSIONESRESPECTIVAS Y POR ENDE PRODUCIRÀ UNA CONTRACCIÒN EN LAS UTILIDADES - LAS EXISTENCIAS OCASIONAN GASTOS ADMINISTRATIVOS, DE ALMACENAJE, FINANCIAMIENTO - ADEMÀS DE SER DINERO INMOVILIZADOOJO NO EXISTE PATRÒN GENERAL PARA TODAS LAS EMPRESA.EL COMPORTAMIENTO DE LOS STOCKS VARÌA SUSTANCIALMENTE ENTRE EMPRESASINCLUSO ENTRE AQUELLAS QUE SE DEDICAN A LA MISMA ACTIVIDAD.SE DEBE CONSIDERAR ADEMÀS LAS ROTACIONES CÌCLICAS, ESTACIONARIAS Y VARIACIONES DE LA DEMANDA
CUENTAS X COBRAR COMERCIALESVENTAS AL CRÉDITO/360 DÌAS
360 DÌASVENTAS AL CRÈDITO/CTAS X COB. COMERC.
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALESCOMPRAS AL CRÈDITO/360 DÌAS
360 DÌASCOMPRAS AL CRÈDITO/CTAS X PAGAR COMERC.
EXISTENCIASCOSTO DE VENTAS/360 DÌAS
SOLVENCIA: SE CONSIDERA SOLVENTE UNA EMPRESA CUANDO ESTA EN CAPACIDAD PARA HACER FRENTE A SUS OBLIGACIONES CON EL PRODUCTO DE LA REALIZACIONDE SUS ACTIVOS
4.- INDEPENDENCIA FINANCIERA POR CIENTO SE APRECIA LA CONCURRENCIA DE TERCEROS PARA FINANCIAR LAS INVERSIONES TOTALES (GRADO DE DEPENDENCIA DEL CAPITAL AJENO)NETO-> PORQUE SE DEBE DESCONTAR LAS DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
5.- AUTONOMÌA A LARGO PLAZO POR CIENTO MIDE LA PARTICIPACIÒN DE LOS CAPITALES, PROPIO Y AJENO, DE LARGA PERMANENCIA EN EL FINANCIAMIENTO DE LAS INVERSIONES EFECTUADAS PORLA EMPRESASI EL COEFICIENTE ES BAJO, DARÀ MOTIVO PARA ANALIZARLA PARTICIPACIÒN DEL PASIVO CORRIENTE EN TAL FINANCIAMIENTO; SI HA SIDO EMPLEADO PARA FINANCIAR EL ACTIVO NO CORRIENTE, ORIGINARÀ UNA DESCOMPENSACIÒN EN LA ESTRUCTURA FINANCIERA
6.- SOLVENCIA PATRIMONIAL POR CIENTO PERMITE TAMBIÈN MEDIR EL RESPALDO QUE BRINDA EL PATRIMONIO DE LAEMPRESA A LOS CAPITALES DE TERCEROS
7.- IMPORTANCIA DEL INMOVILIZADO TANGIBLE POR CIENTO UNA TENENCIA DE ACTIVOS FIJOS TANGIBLES MAYOR A LA NECESARIAINCIDIRÀ EN FORMA NEGATIVA FINANCIERAMENTE - DEBILITARÀ SU LIQUIDEZ.POR OTRO LADO SU ESCASEZ REPERCUTE DESFAVORABLEMENTE EN LA OPERACIÒN DE LA EMPRESA
ACTIVO TOTAL (NETO)PASIVO NO CORRIENTE + PATRIMONIO (NETO)
PASIVO TOTALACTIVO TOTAL (NETO)
ACTIVO NO CORRIENTE TANGIBLE (NETO)ACTIVO TOTAL (NETO)
PATRIMONIO (NETO)TOTAL PASIVO
Ratios Financieros
II.- DE RESULTADOS Ò DINÀMICAS
RENTABILIDAD PARA VALORAR LA GESTIÒN DE LA EMPRESA. ELLA PERMITIRÀ REMUNERAR LOS CAPITALES PROPIOS Y/O AJENOS
1.- MARGEN DE BENEFICIO BRUTA Ò UTILIDAD BRUTA POR CIENTO PARTICIPACIÒN DEL MARGEN BRUTO CON RESPECTO AL TOTAL DE VENTAS
NETAS (DESCONTANDO DESCUENTOS, DEVOLUCIONES)
2.- MARGEN DE BENEFICIO DE EXPLOTACIÒN Ò UTILIDAD DE POR CIENTO PARTICIPACIÒN DEL MARGEN OPERACIONAL CON RESPECTO AL TOTAL DE VENTAS OPERACIÒN NETAS (DESCONTANDO DESCUENTOS, DEVOLUCIONES)
3.- MARGEN DE BENEFICIO NETO Ò POR CIENTO PARTICIPACIÒN DEL MARGEN NETO CON RESPECTO AL TOTAL DE VENTAS UTILIDAD NETA NETAS (DESCONTANDO DESCUENTOS, DEVOLUCIONES)
UTILIDAD BRUTAVENTAS NETAS
UTILIDAD DE OPERACIÒNVENTAS NETAS
UTILIDAD NETAVENTAS NETAS
Ratios Financieros
4.- ROTACION DE ACTIVO FIJO VECES MIDE LA PRODUCTIVIDAD DE LA PLANTA Ò FÀBRICA EN PROPORCIÒN A LA INVERSIÒNEFECTUADA EN BIENES PERMANENTES Ò INMOVILIZADOS. LA RAPIDEZ Ò LENTITUD DE DICHA ROTACIÒN DENOTARÀ QUE LOS BIENESESTÀN OPERANDO A SU CAPACIDAD NORMAL, EN EL PRIMER CASO; Ò QUE SE LES UTILIZA PARCIALMENTE EN EL SEGUNDO CASO.
5.- ROTACIÒN DE CAPITAL DE TRABAJO VECES Ò DIAS CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CTE - PASIVO CTEESTA RELACIÒN TRATA DE ESTABLECER UNA CONFRONTACIÒN ENTRE LOS INGRESOSPROVENIENTES DE LA ACTIVIDAD DEL NEGOCIO Y EL CAPITAL DE TRABAJOA FIN DE CONOCER SU INFLUENCIA EN LA CAPACIDAD OPERATIVA DE LA EMPRESAÈSTE NO PUEDE SER CONSIDERADO COMO UNA MEDIDA RÌGIDA. EXISTEN ACTIVIDADESECONÒMICAS DONDE PUEDE SER MUY ALTO Y OTRAS MUY BAJO.
6.- ROTACIÒN DEL PATRIMONIO VECES MIDE LA EFICIENCIA DE LA ADMINISTRACIÒN EN EL MANEJO DEL CAPITAL PROPIOPERMITE TENER UNA IDEA DE LA VITALIDAD DE LOS NEGOCIOSCUANDO EL COEFICIENTE ES BAJO, LA EMPRESA DEPENDERÀ DE SUS RECURSOSPROPIOS A LA VEZ QUE DA A NOTAR UNA DEFICIENTE POLÌTICA DE VENTAS.EL COCIENTE ELEVADO DEMOSTRARÀ QUE LA EMPRESA PUEDE LIQUIDAR SUSOBLIGACIONES SIN DEPENDER DE SUS RECURSOS PROPIOS.
7.- RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO POR CIENTO PORCENTAJE DE LA UTILIDAD CON RESPECTO AL PATRIMONIOMAS ALTO EL PORCENTAJE, MAYOR LA RENTA AL PATRIMONIO
VENTAS NETASACTIVO FIJO
UTILIDAD NETAPATRIMONIO
VENTAS NETASCAPITAL DE TRABAJO
VENTAS NETASPATRIMONIO
Ratios Financieros
III.- DE BALANCE Y RESULTADOS Ò ESTATICOS - DINÀMICOS
1.- CREDITOS OTORGADOS Ò DIAS SE APRECIA LA VELOCIDAD Ò PLAZO DE RETORNO DE LOS CREDITOS CEDIDOSA LOS CLIENTES DEBERÀ CONSIDERARSE LAS CUENTAS POR COBRAR NETO DE PROVISIONESPARA COBRANZA DUDOSAES ACONSEJABLE CORRELACIONAR ESTE COEFICIENTE CON LOS DE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA
2.- CREDITOS OBTENIDOS Ò DIAS ES ACONSEJABLE CORRELACIONAR ESTE COEFICIENTE CON LOS DE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA
3.- ROTACIÒN DE EXISTENCIAS VECES Ò DIAS SABEMOS QUE EL ACTIVO CIRREIENTE DURANTE EL CICLO ECONÒMICO DE LA EMPRESA ESTA EN CONSTANTE CAMBIO, EL DINERO SE CONVIERTE EN EXIS-TENCIAS, LAS EXISTENCIAS, EN CUENTAS POR COBRAR, LAS CUENTAS POR COBRAR EN DINERO Y ÈSTE NUEVAMENTE EN EXISTENCIAS.EN CADA ACTIVIDAD ECONÒMICA, TALES CAMBIOS SE PRODUCEN POR LO GENERAL EN UN DETERMINADO PERÌODO NORMAL. UNA DEMORA QUE SUPEREDICHO PERÌODO, DENOTARÀ DEFICIENCIAS EN EL MANEJO DE LAS INVERSIONESRESPECTIVAS Y POR ENDE PRODUCIRÀ UNA CONTRACCIÒN EN LAS UTILIDADES - LAS EXISTENCIAS OCASIONAN GASTOS ADMINISTRATIVOS, DE ALMACENAJE, FINANCIAMIENTO - ADEMÀS DE SER DINERO INMOVILIZADOOJO NO EXISTE PATRÒN GENERAL PARA TODAS LAS EMPRESA.EL COMPORTAMIENTO DE LOS STOCKS VARÌA SUSTANCIALMENTE ENTRE EMPRESASINCLUSO ENTRE AQUELLAS QUE SE DEDICAN A LA MISMA ACTIVIDAD.SE DEBE CONSIDERAR ADEMÀS LAS ROTACIONES CÌCLICAS, ESTACIONARIAS Y VARIACIONES DE LA DEMANDA
CUENTAS X COBRAR COMERCIALESVENTAS AL CRÉDITO/360 DÌAS
360 DÌASVENTAS AL CRÈDITO/CTAS X COB. COMERC.
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALESCOMPRAS AL CRÈDITO/360 DÌAS
360 DÌASCOMPRAS AL CRÈDITO/CTAS X PAGAR COMERC.
EXISTENCIASCOSTO DE VENTAS/360 DÌAS
Casos PrácticosCasos Prácticos
A ser trabajados en sesión
Riesgo Riesgo EmpresarialEmpresarial
Identificación de clientes potenciales
Documentación Requerida
Conformación del File de Créditos
Control del Riesgo Vigente
Control del Riesgo Vencido
Control del Riesgo Judicial .
Aplicación de la Tecnología crediticia en las entidades micro
financieras.
Estrategias de cobranza.
Medición de la Gestión de Recuperación.
Herramientas para la Colocación de Créditos.
Herramientas para la Recuperación de Créditos.
Definición del clienteDefinición del cliente
En términos simples, un cliente es el receptor de un producto o servicio.
Identificación de clientes potenciales
Definición del clienteDefinición del cliente
Identificación del cliente: ◦ El cliente principal del proceso es el más
impactado por el proceso. Los clientes evalúan los productos y servicios con base en factores de costo, calidad, características y disponibilidad (CQFA)
Información de los clientes:◦ No colectar información de los clientes
equivocados, localizados en segmentos de mercado para los cuales el producto no fue diseñado, por tanto no cubre sus requerimientos
Preguntas para definir los Preguntas para definir los clientes y sus requerimientosclientes y sus requerimientos
1. ¿Quiénes son los clientes?
2. ¿Qué productos o servicios le proporcionamos?
3. ¿Qué es crítico para satisfacer / deleitar a los clientes y distinguir el nivel de importancia?◦ Cumplimiento◦ Exactitud◦ Tiempo de ciclo o de respuesta◦ Trato
¿Quiénes son los clientes?¿Quiénes son los clientes?
Identificar las entidades que confíen en las salidas de tu proceso
Diferenciar entre usuarios finales, intermediarios y quienes dan atención y servicio al cliente (Paciente, doctor, enfermera; pasajero, piloto, aeromoza)
Identificar quienes son los clientes más importantes
Identificar los clientes inmediatos y últimos Identificar quién usa el producto vs quién lo compra
Definición del clienteDefinición del cliente
¿Quienes son los clientes?◦ Clientes satisfechos actuales
◦ Clientes insatisfechos actuales
◦ Clientes perdidos
◦ Clientes de competidores
◦ Clientes prospectos
Métodos para colectar Métodos para colectar información del clienteinformación del cliente
Métodos deInvestigación
con cliente
Puestos deatención
Investiga-ciones
Quejas
Reportes deServicio al
ClienteReportes de
Ventas
Fuen
tes
de in
form
aci
ón d
el c
lient
e
ClavesFuerte
Media
Entrevistas
Grupos focales
Encuestas
Observaciones
InformaciónExistente enLa empresaExpertos enla industria
DatosSecundarios
Tipo de datosCualitativa Cuantitativa
Clientes externosClientes externos
Los clientes externos se dividen en usuarios finales, clientes intermediarios y otros que son impactados pero que no usan ni compran el producto
Usuarios finales: comprar o usan el producto para su uso
Intermediarios: comprar el producto para su reventa, reempaque, modificación o ensamble final para venta al usuario final. Ejemplo: detallistas, distribuidores, mayoristas, etc.
Grupos impactadosGrupos impactados
No compran ni usan el producto pero son impactados por el◦ Padres, Comunidad, Gobierno◦ Empresas de servicio, Colegios y universidades◦ Proveedores, Etc.
Los clientes también se pueden clasificar en ◦ Alto margen de utilidad◦ Riesgo del mercado◦ Competencia en el mercado◦ Crecimiento del mercado
Identificación de clientesIdentificación de clientes Los clientes de mercado de consumo son:
◦ Un gran número, compras pequeñas y simples, no saben mucho del producto
◦ El proveedor no comparte información propietaria con el cliente
Los clientes de negocios son:◦ Un número pequeño tal vez uno, el monto de compra
es alto a través de personal especializado, el cliente puede conocer más el producto que el cliente
◦ El proveedor puede permitirle al cliente todo tipo de información
233
Segmentación del mercadoSegmentación del mercado
La segmentación inicia por la identificación de necesidades y requerimientos, algunos segmentos son:◦ Geográficos: regionales, municipales, ciudades◦ Demográficos: edad, sexo, tamaño de familia, ingresos, etc.
◦ Psicográficos: compulsivos, extrovertidos, introvertidos, conservadores, líderes, etc.
◦ Comportamiento en compras: usuario frecuente, conciente de la necesidad, estatus, lealtad
◦ Volumen: uso del producto (alto, medio, bajo)◦ Factores de mercado: lealtad a marcas◦ Espacio de productos: percepción de marca
Segmentación del mercadoSegmentación del mercado Los beneficios de la segmentación son:
◦ Mejor posición para atender a cambios en necesidades, competencia y niveles de satisfacción del cliente
◦ Se puede desarrollar un conocimiento especializado
◦ Se pueden realizar programas publicitarios y de promoción para cada mercado
Es esencial conocer:◦ Quienes son los clientes◦ Conocer sus necesidades y expectativas◦ Trabajar para satisfacerlos
Documentación Requerida
En toda entidad financiera, se hace necesario la solicitud de documentación,a través de la cual podamos iniciar el proceso de identificación y evaluación del mismo
DNI del titular y cónyuge Estatutos de la empresa y poderes de los representantes legales en
caso se trate de una PJ Licencias municipales, Sanitarios , autorizaciones, constancias, etc. Recibo de servicios Título de propiedad de vivienda o local Documentos sustentatorios de ingresos
Conformación del File de Créditos
Todo expediente de créditos o comunmente llamado fie de créditos, debe tener un orden documentario, que según la entidad varía, debiendo contener los siguientes documentos:
1.Check list de documentos del file2.Solicitud de crédito3.Evaluación crediticia4.Inventario5. Documentación del Titular, conyuge y avales6.Centrales de riesgos del titular y aval7.Documentación del negocio8.Documentación sustentatoria de ingresos9.Documentación sustentatoria de propiedades del solicitante10.Otros que la entidad defina
Control del Riesgo Vigente, Vencido y Judicial
1. EL RIESGO DE MERCADO Surge de la probabilidad de que una entidad incurra en
perdidas derivadas de movimientos adversos en los factores de mercado como la tasa de interés, tipo de cambio y otros precios de instrumentos en los que la entidad ha tomado posiciones dentro y/o fuera del balance.
RIESGO DE TASA DE INTERES Surge de los movimientos en las tasas de interés. La
exposición a este riesgo es principalmente el resultado de diferencias temporales en el cambio de precio de los activos y pasivos, tanto dentro y fuera de balance, ya sea de tipo fijo o a tasa variable.
RIESGO DE TIPO DE CAMBIO Surge de los movimientos de los tipos de cambio. La
exposición a este riesgo se produce principalmente durante un periodo en el que la entidad tiene una posición abierta, tanto dentro como fuera del balance y/o en mercados al contado y a plazo.
1. EL RIESGO DE MERCADO Surge de la probabilidad de que una entidad incurra en
perdidas derivadas de movimientos adversos en los factores de mercado como la tasa de interés, tipo de cambio y otros precios de instrumentos en los que la entidad ha tomado posiciones dentro y/o fuera del balance.
RIESGO DE TASA DE INTERES Surge de los movimientos en las tasas de interés. La
exposición a este riesgo es principalmente el resultado de diferencias temporales en el cambio de precio de los activos y pasivos, tanto dentro y fuera de balance, ya sea de tipo fijo o a tasa variable.
RIESGO DE TIPO DE CAMBIO Surge de los movimientos de los tipos de cambio. La
exposición a este riesgo se produce principalmente durante un periodo en el que la entidad tiene una posición abierta, tanto dentro como fuera del balance y/o en mercados al contado y a plazo.
LA IMPORTANCIA DE LA IMPORTANCIA DE LA TECNOLOGÍA LA TECNOLOGÍA CREDITICIA EN CREDITICIA EN
MICROFINANZASMICROFINANZAS
La T.C. es La T.C. es determinante del determinante del éxito institucionaléxito institucional por la por la incidencia sobre:incidencia sobre:
La cobertura del mercado La cobertura del mercado objetivoobjetivo
La viabilidad económica de La viabilidad económica de la entidadla entidad
PROBLEMAS PARA ACCESO PROBLEMAS PARA ACCESO AL CREDITOAL CREDITO
La escasez de garantías reales La escasez de garantías reales convencionales convencionales
Los bajos montos de crédito Los bajos montos de crédito demandado demandado
La falta de información financiera La falta de información financiera confiable confiable
La falta de separación entre la La falta de separación entre la empresa y la familia empresa y la familia
La informalidad en que operanLa informalidad en que operan La ausencia de “cultura” La ausencia de “cultura”
financierafinanciera
IMPACTO DE LA T.C. EN LA IMPACTO DE LA T.C. EN LA SITUACION FINANCIERASITUACION FINANCIERA
Tecnología Crediticia Tecnología Crediticia
Impacto Directo de la ProductividadImpacto Directo de la Productividad
IngresosIngresospor Carterapor Cartera
Costos deCostos deAdministraciónAdministración
Previsión Previsión para para
IncobrablesIncobrables++ ++ Costos Costos
FinancierosFinancieros
Impacto de Aspectos CualitativosImpacto de Aspectos Cualitativos
TIPOS DE TECNOLOGIAS TIPOS DE TECNOLOGIAS CREDITICIASCREDITICIAS
INDIVIDUALES:INDIVIDUALES:Bancaria ConvencionalBancaria ConvencionalNo convencionalNo convencional
GRUPALES:GRUPALES:Grupo como garante Grupo como garante (solidario)(solidario)
Grupo como intermediario Grupo como intermediario (bancos comunales)(bancos comunales)
Grupo como red social Grupo como red social (asociativo)(asociativo)
DISEÑO DE LA T.C. DEBE DISEÑO DE LA T.C. DEBE CONTEMPLARCONTEMPLAR
La comprensión clara de La comprensión clara de los problemas a solucionarlos problemas a solucionar
Los productos que se Los productos que se pretenden ofrecer que pretenden ofrecer que atiendan a las atiendan a las necesidades, necesidades, características y características y preferencias de los preferencias de los clientes a los que se quiere clientes a los que se quiere llegarllegar
Los elementos claves de la Los elementos claves de la tecnología son:tecnología son:
Los criterios de elegibilidad Los criterios de elegibilidad de los prestatariosde los prestatarios
La evaluación y aprobación La evaluación y aprobación del créditodel crédito
La determinación de las La determinación de las condiciones del crédito condiciones del crédito
El seguimiento y recuperación El seguimiento y recuperación del créditodel crédito
CRITERIOS DE ELEGIBILIDADCRITERIOS DE ELEGIBILIDAD
No discriminar solicitudes No discriminar solicitudes por que los montos sean por que los montos sean pequeñospequeños
No priorizar garantíasNo priorizar garantíasNo exigir información No exigir información
financierafinancieraNo exigir registros No exigir registros
empresariales o tributariosempresariales o tributariosProcedimientos sencillosProcedimientos sencillos
EVALUACION Y EVALUACION Y APROBACION DEL CREDITOAPROBACION DEL CREDITO
Énfasis en el análisis de Énfasis en el análisis de capacidad y voluntad de pago capacidad y voluntad de pago (capacitación del personal) (capacitación del personal)
Relevamiento in-situRelevamiento in-situ Considerar unidad Considerar unidad
socioeconómica socioeconómica Investigar la moral del clienteInvestigar la moral del cliente La garantía debe ser secundaria La garantía debe ser secundaria Especialización y zonificación de Especialización y zonificación de
analistasanalistas Delegación de la aprobación de Delegación de la aprobación de
los créditos a diferentes niveleslos créditos a diferentes niveles
CONDICIONES DEL CREDITOCONDICIONES DEL CREDITO
Deben determinarse Deben determinarse considerando:considerando:
Giro del negocioGiro del negocioHábitos de pagoHábitos de pagoFlujo de caja Flujo de caja
Información debe ser Información debe ser transparente y los contratos transparente y los contratos sencillossencillos
SEGUIMIENTO Y SEGUIMIENTO Y RECUPERACIONRECUPERACION
No hay seguimiento formal y No hay seguimiento formal y sistemático al crédito normalsistemático al crédito normal
Muy importante seguimiento Muy importante seguimiento oportuno al crédito en moraoportuno al crédito en mora
Responsabilidad integral del Responsabilidad integral del analista de crédito (incentivos)analista de crédito (incentivos)
Deben existir un buen sistema Deben existir un buen sistema de control internode control interno
Imprescindible un buen Imprescindible un buen sistema de procesamiento de sistema de procesamiento de datosdatos
ADAPTACION DE LA T.C. PARA ADAPTACION DE LA T.C. PARA DIFERENTES SEGMENTOSDIFERENTES SEGMENTOS
Para Crédito a PYMES:Para Crédito a PYMES: Elaboración de flujo proyectadoElaboración de flujo proyectado Seguimiento a la inversión y al Seguimiento a la inversión y al
clientecliente Análisis de diferentes aspectos Análisis de diferentes aspectos
como: capacidad gerencial, como: capacidad gerencial, mercado y competencia, mercado y competencia, antecedentes financieros, impacto antecedentes financieros, impacto del entorno, vinculaciones del entorno, vinculaciones económicas, etc.económicas, etc.
Utilización de información del Utilización de información del cliente con verificación “in situ”cliente con verificación “in situ”
Participación del Depto. legal y Participación del Depto. legal y peritosperitos
Especialización de oficiales de Especialización de oficiales de créditocrédito
LA T.C. DESDE EL PUNTO DE LA T.C. DESDE EL PUNTO DE VISTA INSTITUCIONALVISTA INSTITUCIONAL
PRODUCTIVIDADPRODUCTIVIDAD (cartera y (cartera y clientes por empleado)clientes por empleado)
EFICIENCIAEFICIENCIA (gastos adm./ (gastos adm./ cartera)cartera)
CALIDADCALIDAD (morosidad, costo (morosidad, costo de previsiones/cartera)de previsiones/cartera)
