1

ACS and Oil Market

Mateo Rodriguez-Sanchez

2

Índice

Mercado del petróleo

ACS en el sector

Experiencias y Capacidades

Proyecto Minatitlan

Crecimiento

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PRECIOS DEL PETROLEO

Desde 2004, Crecimiento de precios del PetróleoEscenario Futuro con tendencia Alcista

Fuente: World Energy Outlook 2006

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DEMANDA PRIMARIA DE ENERGIA

El petróleo es y seguirá siendo la principal fuente primaria de energíaSupone la necesidad creciente de invertir en toda la cadena de valor del petróleo

Fuente: World Energy Outlook 2006

Incremento 40% en 20 años

Incremento 45% en 20 años

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CRECIMIENTO DE MARGENES

Costes de E&D (Exploración y Desarrollo) de campos: 7 a 10 $/bl campos convencionales y de 10 – 15 $/bl campos actuales.Mantenimiento del precio del petróleo en el entorno de 70 $/bl (Valor mínimo) Consecuencia:

• Mayor margen Petroleras para acometer nuevos proyectos• Desarrollo de campos ahora rentables• Mayor mercado EPC• Mayor margen de Contratistas 70 – 80 $/bl

7 - 10 $/bl

20 – 30 $/bl

10 - 15 $/bl

E&D Cost E&D Cost

Pasado Presente y Futuro

Op., Cost

Op., Cost

¡ Margen

Creciente ! 57usd/bl

9usd/bl

6

INVERSION ACUMULADA 2005-2030

Altos precios significa un incremento espectacular de las inversiones175,000 M$/año en inversiones en PetróleoSolo en España se están ampliando 4 refinerías con inversiones que superan los 5,000 M€

122500 M$

E&D Refino

26250M$ 26250 M$

Otros

$470MM

$160MM

$175MM$25 M

M

Fuente: World Energy Outlook 2006

$175 000M (In 2005 USD)

7

Índice

Mercado del petróleo

ACS en el sector

Experiencias y Capacidades

Proyecto Minatitlan

Crecimiento

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CADENA DE VALOR DEL PETROLEO

Producción

Refino Petroquímica

Derivados

Combustibles Alternativos

Transporte

Otras fuentes

Gas

***

Oil

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PETROQUIMICA: De las factorías a los productos de gran consumo.

PET/CHDM

BENZENO

PROPILENOFENOL/ACETONA

POLICARBONATOS

CUMENO

POLIPROPILENO

REFINO

(Paraxileno)

PROPILENO

VOLVER

PTA/DMT

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PIPELINES

Transporte de crudo (Por mar)

Proyecto Captain

Texaco, Mar del Norte

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UPSTREAM

CEPSA. RHOURDE EL KHROUF (ALGERIA)

Planta de separación Petroleo, gas y agua).

REPSOL: BLOQUE 16 (ECUADOR)

Amplición de producción de petroleo

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REFINERIAS

Nuevas refinerías de España en Bilbao y CartagenaProyectos llave en mano y de servicios de ingenieríaTrabajos a realizar en los próximos 3 años

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PETROQUIMICA

TA/PTA PLANT INTERQUISA

España y Canada

Contrato llave en mano de planta de PTA (materia prima para producción de PET)

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DERIVADOS

DAP Maaden(asociado a proyectos de gas y amoniaco)La planta de DAP más grande del mundo (3 MM tpd)Tecnología propia (INCRO)Ubicado en Al Jubail –Arabia SaudiLlave en mano de 550 MM $

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COMBUSTIBLES ALTERNATIVOS

Las inversiones crecerán espectacularmente en fuentes alternativas de combustibles líquidos

ACS también estápresente en estos combustibles alternativos a petróleo

• Agro Combustibles• Gas To Liquids• Crudos PesadosFuente: World Energy Outlook 2006

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FENOL_CUMENO

Fase 1

17

FENOL_CUMENO

Fase 2

18

UPSTREAM

EPC78, PEMEX, MEXICO

19

PETROQUIMICA

•EASTMAN CHEMICAL San Roque (Cádiz) SPAINCHDM (Aditivo del PET)

20

PETROQUIMICA

BasellProyecto PolipropilenoTarragona, España

21

PETROQUIMICA

Basf S.A.

Tanques de almacenaje de Propileno

Tarragona, España

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PETROQUIMICA

RepsolHidrogenación de Benzeno

La Coruña, España

23

PETROQUIMICA

General Electric: Proyecto CartagenaEspaña

24

REFINERIAS

CEPSA

Refineria de San Roque

Cadiz

25

PIPELINES

Transporte por tierra.

Metragaz Pipeline Magreb - Europa

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Índice

Mercado del petróleo

ACS en el sector

Experiencias y Capacidades

Proyecto Minatitlan

Crecimiento

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CAPACIDADES DE ACS

Ingeniería Construcción Operación y mantenimiento

Amplitud de servicios en toda la cadena de valor

Mas de 40 años de experienciaContratista Integral (Ingeniería, compras y construcción, Operación y Mantenimiento)Excelente posicionamiento en el mercado Llave en ManoDesde la gestión integral de proyectosExperiencia internacionalCapacidad propia de ingeniería de prestigio internacionalSólida cartera de clientes nacionales e internacionalesFortaleza financiera para afrontar inversiones

Promoción

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CAPACIDAD DE EJECUCION EN TODAS LAS ACTIVIDADES

C

Ingeniería ComprasProcesos

DetalleEquipos

Materiales HAZOP/Riesgos

PermisosConstructibilidad

ContratoContratoTerminaciTerminacióón n

PlantasPlantasConstrucción

Supervisión

Construcción y Start up

LogísticaRepuestos

Inspección

ComprasExpedición

IngenieríaBásica

Ingeniería deDetalle

Construcción y Start-upCompras

Seguridad, Salud y MedioambientePlanificación y Control Costes QA/QC Conocimientos

E P

PlantCompletion

29

DEMANDA DE MERCADO

Contratistas EPC (Llave en mano)Contratos de gran volumen de negocio

• Contratos que han pasado de valores del entorno de 100 MM€ a contratos de + 500 MM€

Restringido a contratistas generales con alta capacidad técnica y solidez financieraSituación de aumento sin precedentes en demanda

• Menor competencia• Mayor capacidad de seleccionar contratos en función de una

adecuada evaluación de riesgos

30

CLIENTES

31

PRESENCIA INTERNACIONAL

• Europa: España, Portugal, Grecia• América Latina: Brasil, Argentina, Perú, Costa Rica, México, Ecuador, Colombia, Chile• Norte América: Canadá, EEUU• África: Argelia, Túnez, Marruecos, Tanzania, Eritrea, Egipto• Oriente Medio: Arabia Saudí• Asia: China, Vietnam

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Índice

Mercado del petróleo

ACS en el sector

Experiencias y Capacidades

Proyecto Minatitlan

Crecimiento

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DEISOPENTANIZER 46.000 tpy isopentane

BENZENE REDUCTION 470.000 MT/Y

MEROX UNIT 42.000 kg/hr.

GASOLINE ALKYLATION UNIT160.000 tpy

PLATFORMING RZ-100450,000 tpy

Más de 400 refinerías y plantas petroquímicas

PROYECTO MINA

34

PROYECTO MINA: ANTES

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MINATITLAN – PEMEX - MEXICO

Ingeniería y diseño• + de 1 Millón de horas• Diseño en 3D (PDMS)• Ingeniería en Madrid, Mexico,

Venezuela

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MINATITLAN – PEMEX - MEXICO

Aprovisionamientos• Aprovisionamientos en México, Europa, EEUU y

Asia

• 400 pedidos a suministradores

• 750 equipos de proceso

• 6000 toneladas transportadas vía marítima y aérea

• 1600 inspecciones desarrolladas

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MINATITLAN – PEMEX - MEXICO

200,000 m3 de hormigón y 8,000 toneladas de estructura

38

MINATITLAN – PEMEX - MEXICO

Mas de 11,000 Tn de equipos

39

PROYECTO MINA: AHORA

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Índice

Mercado del petróleo

ACS en el sector

Experiencias y Capacidades

Proyecto Minatitlan

Crecimiento

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ACS: Una garantía de crecimiento constante

• Por estar en toda la cadena del oil (ciclos que se contrarrestan)

• Por dar todos los servicios desde ingeniería a mantenimiento

• Por Diversificar geográficamente

• Por Diversificación de clientes

0

10

20

30

40

50

60

2003 2004 2005 2006 2007

RefinoUpstreamOffshoreTotal

%

42

…………………….y rentable

Altas barreras de entrada• Tecnológicas (experiencia)

• Fidelización de clientes

• Capacidad financiera para Proyectos de gran tamaño

Rentabilidad Sostenida

Posición privilegiada por estar en toda la cadena de valor

• Nuevos modelos de contrato

• Nuevas tecnologías y tendencias