5. marco teorico - auditoria de bonos y obligaciones

SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL

MÉTODO DE ÓRDENES ESPECÍFICAS DE FABRICACIÓN

LICENCIADO DÉLFIDO MORALES GABRIEL

CAPITULO I

BONOS Y OBLIGACIONES

1.1 BONOS

De acuerdo con el Código de Comercio de Guatemala, los Bonos y Obligaciones son

“Títulos de Crédito que incorporan una parte alícuota de un crédito colectivo

constituido a cargo de una sociedad anónima”. Son considerados bienes muebles,

aún cuando estén garantizados con derechos reales sobre inmuebles.

Los bonos son títulos valores emitidos en serie y al portador, creados por la sola

declaración de voluntad del emisor y contienen la obligación de pagar una suma de

dinero en un plazo determinado y a una tasa de interés.

Para emitir bonos los emisores deberán ajustarse a las disposiciones del Código

Civil, Ley de Bancos si le fuere aplicable y otras disposiciones particulares. En este

documento se clasifican los bonos en financieros y de inversión.

1.2 TIPOS DE BONOS Y OBLIGACIONES

1.2.1 LOS BONOS FINANCIEROS

Son títulos al portador en los que el emisor se ve obligado a cumplir determinada

prestación al portador del documento. Son títulos valores emitidos por las

sociedades financieras, con la finalidad de captar recursos del público a través de un

crédito colectivo a su cargo. Por medio de este título, el inversionista o portador del

título, tiene el derecho de exigir al emisor la prestación en dinero por la cantidad

expresada en el bono.

Algunas de las características de estos bonos son:

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Se emiten al portador.

Deben ser emitidos en serie y por las sociedades financieras legalmente

constituidas.

Pueden ser de garantía de recompra limitada o ilimitada. La primera significa que

si un inversionista solicita la recompra de un bono, la misma estará sujeta a la

existencia de los recursos financieros en un fondo que, para el efecto, constituya

el emisor. Y la segunda no estará sujeta a ninguna restricción de fondos ya que

el emisor tendrá que cancelar el bono en el momento que le sea presentado por el

inversionista.

Su creación debe ser legalizada previamente en escritura pública suscrita ante

notario.

Pueden ser amortizados por medio de sorteos, licitaciones; también amortización

anticipada, recompra y al vencimiento.

1.2.2 LOS BONOS DE INVERSION

Representan la creación de un crédito colectivo a cargo de la emisora. La finalidad

de estos títulos es la captación de ahorro popular y de pequeños inversionistas.

Algunas características de estos bonos son:

Pueden ser nominativos o al portador.

Los bonos son colocados por un valor menor al expresado en la lámina. El valor

de adquisición corresponderá al valor actual del valor nominal impreso en el título,

descontado a una tasa de interés fijada por el emisor y aceptada por el

inversionista, de acuerdo al plazo que falte para el vencimiento del bono.

Pueden ser emitidos con derecho a sorteo o no.

Pueden ser recomprados antes de su vencimiento, con el consiguiente descuento

por anticipación.

Los intereses devengados por los bonos son acumulados y capitalizados

automáticamente en cada período convenido, siendo pagados al vencimiento con

el valor de adquisición de los títulos, es decir, que estarán incluidos en el valor ~ 8 ~




expresado en el texto del bono, por lo que no llevan cupones para el pago de

intereses.

1.2.3 PAGARES FINANCIEROS

La necesidad de contar con títulos de valor nominal flexible y de mayor capacidad

para captar recursos financieros y que facilite esa captación de recursos ha

provocado la preferencia de las empresas por emitir pagarés financieros que se

definen como: Títulos Valores que contienen la obligación o promesa incondicional

de pagar, en un lugar y en una fecha determinada, la suma de dinero que aparece

en el pagaré financiero, a la persona cuyo nombre esté consignado en dicho pagaré.

Algunas de sus características de éstos, se describen a continuación:

Son créditos individuales que se pactan libremente.

La amortización no está sujeta a requisitos de sorteos.

En algunas de las emisiones, los pagarés financieros no llevan adheridos cupones

de interés.

Su creación no necesita ser legalizada por medio de escritura pública.

El designado en el cuerpo del documento es el único que puede exigir el derecho

que contiene éste o cederlo válidamente a otra persona previo registro del nuevo

propietario en los libros de la entidad emisora.

Los pagarés financieros son una fuente de financiamiento, más barata, para la

empresa que los emite ya que la tasa de interés que normalmente se reconoce es

menor que la tasa de interés que tendría que pagarse por un préstamo en un banco

o en una financiera.

1.3 FORMAS DE LOS BONOS Y OBLIGACIONES

Las obligaciones pueden ser:

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Nominativas: Son las que se crean a favor de una persona determinada y en el

texto del documento y en el registro del emisor debe ser consignado el nombre de

la misma. Se transfieren únicamente por contrato de cesión.

A la Orden: Creadas a favor de determinada persona. Se transfieren por endoso

nominativo y la entrega del título.

Al portador: No están emitidos a favor de ninguna persona en especial. Se

transfieren por la simple entrega del título.

1.4 TIPOS DE EMISION DE BONOS Y OBLIGACIONES

Los bonos y obligaciones pueden ser emitidos de la siguiente manera:

Por su valor A la par o Nominal: Ocurre cuando el valor que tiene impreso el

documento es el mismo que se cancela a la fecha de su colocación.

Por un precio menor a su valor nominal Con Descuento: Funciona como una

compensación, cuando el tipo de interés que figura en el documento es menor al

que prevalece en el mercado de valores para otros títulos de la misma clase. Es

cuando el inversionista, que lo adquiere, paga un valor menor al que tiene

impreso el documento.

Por encima de su valor nominal Con Prima: Un bono se coloca con prima o con

premio cuando el precio de colocación es superior a su valor a la par, debido a

que el tipo de interés que se consigna en el bono es superior a la tasa que

prevalece en el mercado. Es cuando el inversionista, que lo adquiere, paga un

valor mayor al que tiene impreso el documento.

CAPITULO II

AUDITORIA~ 10 ~




2.1DEFINICION

El origen etimológico de la palabra es el verbo “Audit”, que significa “comprobar”, y

es utilizado principalmente en el “Audit accounting”, que es la traducción de

auditoría.

Es el examen crítico y sistemático que realiza una persona o grupo de personas

independientes del sistema auditado.

La auditoría es una serie de métodos de investigación y análisis con el objetivo de

producir la revisión y evaluación profunda de la gestión efectuada.

2.2 OBJETIVOS DELA AUDITORIA

1. Obtención de información y razonabilidad de los estados financieros,

observados en su conjunto.

2. Establecer la aplicación adecuada de los recursos económicos y financieros

de una institución, así como la protección de los mismos.

3. Promover la eficiencia operativa y estimular las políticas administrativas.

4. Permitir al Contador Público y Auditor emitir una opinión independiente sobre

la razonabilidad de los estados financieros.

2.3TIPOS DE AUDITORIA

Las auditorias pueden hacerse sobre cualquier tipo de actividad. Originalmente

surgen de la necesidad de las empresas de validad su información económica, por

parte de un servicio o empresa independiente, aunque también en las empresas

grandes es habitual la existencia de un departamento de auditoría interna.

Dentro de las más conocidas mencionamos:

2.3.1 AUDITORIA FISCAL

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Consiste en verificar el correcto y oportuno pago de los diferentes impuestos y

obligaciones fiscales de los contribuyentes.

2.3.2 AUDITORIA CONTABLE

Es el examen crítico y sistemático que realiza una persona o grupo independiente

del sistema auditado, para opinar sobre la razonabilidad de la información contenida

en los libros y registros contables así como del debido cumplimiento de las normas

contables.

2.3.3 AUDITORIA INTERNA

La lleva a cabo un departamento dentro de la organización y existe una relación

laboral.

2.3.4 AUDITORIA EXTERNA

No existe relación laboral y la hacen personas externas al negocio para que los

resultados que nos arroje sean imparciales como pueden ser las firmas de

contadores o administradores independientes.

2.3.5 AUDITORIA OPERACIONAL

Es la valoración independiente de todas las operaciones de una empresa, en forma

analítica objetiva y sistemática, para determinar si se llevan a cabo políticas y

procedimientos aceptables, si se siguen las normas establecidas y si se utilizan los

recursos de manera eficaz y económica.

2.3.6 AUDITORIA ADMINISTRATIVA

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Es un examen completo y constructivo de la estructura organizativa de la empresa,

institución o departamento gubernamental o de cualquier otra entidad y de sus

métodos de control, medios de operación y empleo que dé a sus recursos humanos

y materiales.

2.3.7 AUDITORIA INTEGRAL

Es la evaluación multidisciplinaria, independiente y con enfoque de sistemas del

grado y forma de cumplimientos de los objetivos de una organización, de la relación

con su entorno, así como de sus operaciones, con el objeto de proponer alternativas

para el logro más adecuado de sus fines y/o el mejor aprovechamiento de sus

recursos.

2.3.8 AUDITORIA GUBERNAMENTAL

Revisión y examen que llevan a cabo la Contraloría General de Cuentas de la

Nación, a las operaciones de diferente naturaleza, que realizan las dependencias y

entidades del Gobierno en el cumplimiento de tus funciones.

2.3.9 AUDITORIA FINANCIERA

Consiste en una revisión exploratoria y critica de los controles subyacentes y los

registros de contabilidad de una empresa realizada por un contador, cuya conclusión

es un dictamen a cerca de la corrección de los estados financieros de la empresa.

2.3.10 AUDITORIA DE LEGALIDAD

Este tipo de auditoría tiene como finalidad revisar si la dependencia o entidad, en el

desarrollo de sus actividades, ha observado el cumplimiento de disposiciones

legales que sean aplicables (leyes, reglamentos, decretos, circulares, etc.)

2.4FUNCIONES Y VENTAJAS DE LA AUDITORIA

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Funciones

1. Evaluar la estructura de control interno con el objeto de determinar la

utilización más efectiva de protección de los activos de una empresa.

2. Detectar la existencia de fraudes, desfalcos y otras operaciones anómalas

que pudieran haber en una institución.

3. Exámenes para determinar los daños sufridos por incendios, terremotos,

inundaciones, robos, etc.

Ventajas

1. Se tiene seguridad de que las funciones en la institución son llevadas en la

forma técnica o adecuada.

2. Se evita, en un grado relativamente alto, la existencia de acciones anómalas

que perjudican el buen desenvolvimiento de las operaciones de la institución.

3. Se previene malversación de fondos y cobros indebidos.

2.5PROCESO DE AUDITORIA

El proceso de la auditoria se detalla en tres etapas que son:

2.5.1 ETAPA DE PLANIFICACION

1. Se confirma la comprensión de los términos del trabajo.

2. Se actualiza la información básica.

3. Se diseña un programa de auditoría a la medida, después de identificar los

objetivos específicos de auditoría y los riesgos de cada componente

significativo.

4. Se planea el manejo y la administración del trabajo.

5. Se prepara el legajo acumulativo de Planificación a fin de documentar el

proceso planificado.

2.5.2 ETAPA DE EJECUCION

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1. Se confirma el conocimiento de los sistemas contables y procedimientos de

control interno del cliente.

2. Se llevan a cabo pruebas de auditoria y otros procedimientos de auditoria.

3. Se prepara un legajo corriente a fin de documentar las pruebas.

2.5.3 ETAPA DE FINALIZACION

1. Se revisan los papeles de trabajo.

2. Se revisan los estados financieros del cliente.

3. Se considera si han sido alcanzados los objetivos de la auditoria.

4. Se prepara el borrador del dictamen.

5. Se discute con funcionarios de la empresa, el borrador del dictamen.

6. Se prepara el legajo resumen de auditoria con el objeto de resumir la

información clave que surge del examen y de las decisiones importantes.

2.6PLANIFICACION DE LA AUDITORIA

De conformidad con la normativa de auditoría vigente el proceso de la auditoría

comprende las fases de: planificación, ejecución del trabajo y comunicación de

resultados.

La planificación de la auditoría comprende el desarrollo de una estrategia global para

su administración, al igual que el establecimiento de un enfoque apropiado sobre la

naturaleza, oportunidad y alcance de los procedimientos de auditoría que deben

aplicarse. El planeamiento también permitirá que el equipo de auditoría pueda hacer

uso apropiado del potencial humano disponible.

El proceso de la planificación permite al auditor identificar las áreas más importantes

y los problemas potenciales del examen, evaluar el nivel de riesgo y programar la

obtención de la evidencia necesaria para examinar los distintos componentes de la

entidad auditada. El auditor planifica para determinar de manera efectiva y eficiente

la forma de obtener los datos necesarios e informar acerca de la gestión de la

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entidad, la naturaleza y alcance de la planificación puede variar según el tamaño de

la entidad, el volumen de sus operaciones, la experiencia del auditor y su nivel

organizacional.

La planificación es la primera fase del proceso de la auditoria y de su concepción

dependerá la eficiencia y efectividad en el logro de los objetivos propuestos,

utilizando los recursos estrictamente necesarios. La planificación será cuidadosa y

creativa, positiva e imaginativa, considerará alternativas y seleccionará los métodos

más apropiados para realizar las tareas, por tanto esta actividad recaerá en los

miembros más experimentados del grupo.

2.6.1 OBJETIVO DE LA PLANIFICACION

El objetivo principal de la planificación, consiste en determinar adecuada y

razonablemente los procedimientos de auditoría que correspondan aplicar, cómo y

cuándo se ejecutarán, para que se cumpla la actividad en forma eficiente y efectiva.

La planificación permite identificar lo que debe hacerse en una auditoría, por quién y

cuándo.

Generalmente, la planificación es vista como una secuencia de pasos que conducen

a la ejecución de procedimientos sustantivos de auditoría; sin embargo, este proceso

debe proseguir en forma continua durante el curso de la auditoría.

2.6.2 FASES DE LA PLANIFICACION

2.6.2.1 ORDEN DE TRABAJO Y CARTA DE PRESENTACIÓN

Para iniciar una auditoría o examen especial que conste en la planificación general o

definida a base de una solicitud calificada como imprevista, el jefe de la unidad

operativa emitirá la "orden de trabajo" autorizando su ejecución, la cual contendrá:

1. Objetivo general de la auditoría.

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2. Alcance de la auditoría.

3. Nómina del personal que inicialmente integra el equipo.

4. Tiempo estimado para la ejecución.

5. Instrucciones específicas para la ejecución (Determinará sí se elaboran

la planificación preliminar y específica o una sola que incluya las dos

fases).

La instalación del equipo en la entidad, determina de manera oficial el inicio de la

auditoría o examen especial, la cual comenzará con la planificación preliminar. Para

la planificación preliminar, es preferible que el equipo esté integrado por el

supervisor y el jefe de equipo. Posteriormente, dependiendo de la complejidad de

las operaciones y del objetivo de la auditoría, se designarán los profesionales

requeridos para la planificación específica y la ejecución del trabajo.

El Director de la unidad de auditoría proporcionará al equipo de auditores, la carta de

presentación, mediante la cual se iniciará el proceso de comunicación con la

administración de la entidad, la que contendrá la nómina de los miembros que

inicialmente integren el equipo, los objetivos del examen, el alcance y algún dato

adicional que considere pertinente. El auditor planeará sus tareas de manera tal que

asegure la realización de una auditoría de alta calidad y que ésta sea obtenida con,

eficiencia, eficacia y oportunidad.

La planificación de cada auditoría se divide en dos fases o momentos distintos,

denominados planificación preliminar y planificación específica. En la primera de

ellas, se configura en forma preliminar la estrategia a seguir en el trabajo, a base del

conocimiento acumulado e información obtenida del ente a auditar; mientras que en

la segunda se define tal estrategia mediante la determinación de los procedimientos

específicos a aplicarse por cada uno de los componentes y la forma en que se

desarrollará el trabajo en las siguientes fases.

Las etapas mencionadas, suponen la realización de un trabajo de auditoría

recurrente, en estos casos ya se cuenta con un amplio conocimiento de las

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operaciones del ente a auditar como resultado de trabajos anteriores, por

consiguiente, el análisis debe recaer en los cambios que hayan ocurrido desde el

último examen.

En un trabajo que se realiza por primera vez, no existe ese conocimiento acumulado

y por lo tanto, la etapa de planificación demandará un esfuerzo de auditoría

adicional.

Cuando se trate de exámenes a entidades o actividades relativamente pequeñas,

donde no amerite presentar por separado la planificación preliminar y la específica,

el Director o Jefe de la unidad de auditoría al emitir la orden de trabajo instruirá a los

miembros del equipo para que el informe o reporte de planificación sea único.

2.6.2.2 PLANIFICACIÓN PRELIMINAR

La planificación preliminar tiene el propósito de obtener o actualizar la información

general sobre la entidad y las principales actividades sustantivas y adjetivas, a fin de

identificar globalmente las condiciones existentes para ejecutar la auditoría,

cumpliendo los estándares definidos para el efecto.

La planificación preliminar es un proceso que se inicia con la emisión de la orden de

trabajo, se elabora una guía para la visita previa para obtener información sobre la

entidad a ser examinada, continúa con la aplicación de un programa general de

auditoría y culmina con la emisión de un reporte para conocimiento de la Dirección o

Jefatura de la unidad de auditoría, en el que se validan los estándares definidos en

la orden de trabajo y se determinan los componentes a ser evaluados en la siguiente

fase de la auditoría.

2.6.2.3 PLANIFICACIÓN ESPECÍFICA

En esta fase se define la estrategia a seguir en el trabajo de campo. Tiene incidencia

en la eficiente utilización de los recursos y en el logro de las metas y objetivos

definidos para la auditoría. Se fundamenta en la información obtenida inicialmente

durante la planificación preliminar.

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2.6.3 CONTROL INTERNO Y EVALUACIÓN

2.6.3.1DEFINICIÓN DE CONTROL INTERNO

El control interno constituye un proceso aplicado por la máxima autoridad, la

dirección y el personal de cada institución, que proporciona seguridad razonable de

que se protegen los recursos y se alcancen los objetivos institucionales. Constituyen

elementos del control interno: el entorno de control; la organización; la idoneidad del

personal; el cumplimiento de los objetivos institucionales; los riesgos institucionales

en el logro de tales objetivos institucionales y las medidas adoptadas para

afrontarlos; el sistema de información; el cumplimiento de las normas jurídicas y

técnicas; y, la corrección oportuna de las deficiencias de control”.

Esta definición es concordante con la expuesta por el Comité de Organizaciones

participantes (COSO) que dice:

"El control interno es un proceso efectuado por la alta dirección y el resto del

personal de una entidad, diseñado con el objeto de proporcionar un grado de

seguridad razonable en cuanto a la consecución de objetivos dentro de las

siguientes categorías:

1. Eficacia y eficiencia de las operaciones,

2. Fiabilidad de la información financiera,

3. Cumplimiento de las leyes y normas aplicables.

2.6.3.2 ELEMENTOS DEL CONTROL INTERNO

Constituyen elementos del control interno, los siguientes:

1. El entorno de control,

2. La organización,

3. Idoneidad del personal,

4. El cumplimiento de los objetivos institucionales,

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5. Los riesgos institucionales en el logro de tales objetivos y las medidas

adoptadas para afrontarlos,

6. El sistema de información,

7. El cumplimiento de las normas jurídicas y técnicas, y,

8. La corrección oportuna de las deficiencias de control.

El SAS 78 determina que el control interno consta de cinco componentes

relacionados entre sí, estos se derivan del estilo de la alta dirección y están

integrados en el proceso de gestión y son afectados por el tamaño de la entidad:

1. Ambiente de control,

2. Evaluación de los riesgos,

3. Actividades de control,

4. Información y comunicación, y,

5. Monitoreo o Supervisión.

2.6.3.3 CONTROLES BÁSICOS

El objetivo de implantar un control interno, no es únicamente el mantenimiento de

un método adecuado para procesar la información, sino también salvaguardar a la

organización de posibles pérdidas, debido a fraude o error. Los controles básicos

aplicables a todo procedimiento, actividad, función, operaciones refiere

fundamentalmente a:

1. Procedimientos de Autorización: Constituyen las medidas principales para

asegurar que únicamente aquellas transacciones legítimas y apropiadas

sean procesadas y que se rechace cualquier otra.

2. Procedimientos de Registro: Todos los movimientos derivados de las

operaciones que ejecute una entidad deberán ser registrados en los libros

para una adecuada clasificación y exposición conforme a la naturaleza de

las operaciones y/o actividades. Así mismo se mantendrán registros para

las demás operaciones de carácter sustantivo que ejecuten las entidades

públicas.

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3. Procedimientos de Custodia: Deben estar orientados a conseguir una

custodia adecuada sobre el acceso y uso de activos y de registros, así

como la seguridad de las instalaciones y la autorización para el acceso a

programas de computación y a los archivos de información, entre otros.

4. Procedimientos de Revisión: Se refieren a la revisión independiente sobre

la ejecutoria y la valuación apropiada de las operaciones y /o actividades

registradas.

2.6.4 RIESGOS DE AUDITORÍA

El riesgo de auditoría es lo opuesto a la seguridad de la auditoría, es decir, es el

riesgo de que los estados financieros o área que se está examinando, contengan

errores o irregularidades no detectadas, una vez que la auditoría ha sido

completada.

Desde el punto de vista del auditor, el riesgo de auditoría es el riesgo que el auditor

está dispuesto a asumir, de expresar una opinión sin salvedades respecto a los

estados financieros que contengan errores importantes.

En una auditoría, donde se examina las afirmaciones de la entidad, respecto a la

existencia, integridad, valuación y presentación de los saldos, el riesgo de auditoría

se compone de los siguientes factores:

1. Riesgo inherente: Es la posibilidad de errores o irregularidades en la

información financiera, administrativa u operativa, antes de considerar la

efectividad de los controles internos diseñados y aplicados por el ente.

2. Riesgo de control: Está asociado con la posibilidad de que los

procedimientos de control interno, incluyendo a la unidad de auditoría

interna, no puedan prevenir o detectar los errores e irregularidades

significativas de manera oportuna.

3. Riesgo de detección: Existe al aplicar los programas de auditoría, cuyos

procedimientos no son suficientes para descubrir errores o irregularidades

significativas.

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La preparación de una matriz para calificar los riesgos por componentes

significativos es obligatoria en el proceso de auditoría y debe contener como mínimo

lo siguiente:

• Componente analizado.

• Riesgos y su calificación.

• Controles claves.

• Enfoque esperado de la auditoría, de cumplimiento y sustantivo.

2.6.5 PRUEBAS Y TÉCNICAS DE AUDITORÍA

Una vez que el auditor se ha familiarizado con los sistemas en funcionamiento, el

siguiente paso es cerciorarse de que aquellos están operando satisfactoriamente,

dicha verificación puede hacerse a través de pruebas. Estas varían en cada examen

y sirven para que el auditor compruebe la corrección de las operaciones ejecutadas.

Una prueba es la razón con que se demuestra una cosa, o sea, es la justificación de

la razonabilidad de cierta afirmación.

Por medio de la aplicación de pruebas apropiadas a las actividades, operaciones e

informes, se puede comprobar la efectividad de los métodos utilizados por la

entidad, al ejercer el control. El auditor se interesa en el control sobre los

componentes, áreas y operaciones, a fin de determinar la precisión y confiabilidad y

además, que la entidad cumpla con las normas y disposiciones legales y

reglamentarias pertinentes. La necesidad de revisar y probar este cumplimiento está

presente durante todo el examen.

Para obtener evidencia suficiente y competente, el auditor gubernamental utiliza las

pruebas de auditoría, las que están orientadas al cumplimiento del objetivo del

examen, que es emitir una opinión profesional, objetiva e imparcial sobre la

razonabilidad de la información o sobre la corrección de las actividades y

operaciones.

El uso de pruebas en los exámenes implica un cierto riesgo puesto que se, requiere

que el auditor posea un conocimiento suficiente de las técnicas y aplique el debido

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cuidado profesional y criterio en su elección. Bajo determinadas circunstancias, el

auditor gubernamental puede ser declarado culpable de negligencia si no ha

aplicado de modo apropiado una prueba.

2.6.5.1 TIPOS DE PRUEBAS EN AUDITORÍA

En atención a la naturaleza, objetivos, diferencias y correlación, a las pruebas en

auditoría se las puede clasificar en:

a) Pruebas globales

Estas instrumentan el mejor manejo de la entidad y sirven para identificar las áreas

potencialmente críticas donde puede ser necesario un mayor análisis a

consecuencia de existir variaciones significativas.

b) Pruebas de cumplimiento

Esta clase de pruebas tiende a confirmar el conocimiento que el auditor tiene acerca

de los mecanismos de control de la entidad, obtenido en la etapa de evaluación de

control interno, como a verificar su funcionamiento efectivo durante el período de

permanencia en el campo. A estas pruebas se las conoce también como de los

controles de funcionamiento o de conformidad.

c) Pruebas sustantivas

Tienen como objetivo comprobar la validez de las operaciones y/o actividades

realizadas y pueden referirse a un universo o parte del mismo, de una misma

característica o naturaleza, para lo cual se aplicarán procedimientos de validación

que se ocupen de comprobar:

1. La existencia de las actividades y operaciones.

2. La propiedad de las operaciones y hechos económicos.

3. La correcta valoración de las actividades y operaciones.

4. La adecuada presentación de toda la información.

5. La totalidad de las actividades y operaciones, es decir, que ninguna haya sido

omitida.

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6. Que todos los hechos económicos estén debidamente clasificados y hayan

sido registrados en forma oportuna y correcta

2.6.5.2 TÉCNICAS PARA LA APLICACIÓN DE LAS PRUEBAS EN AUDITORÍA

Las pruebas también pueden clasificarse según la técnica seguida para determinar

dentro de la revisión selectiva la naturaleza y el tamaño de la muestra, seleccionar la

muestra y evaluar los resultados obtenidos de la prueba, en tal sentido, pueden ser

sin medición estadística y con medición estadística:

2.6.5.2.1 PRUEBAS SIN MEDICIÓN ESTADÍSTICA

Son aquellas en las que el auditor se apoya exclusivamente en su criterio, basado

en sus conocimientos, habilidad y experiencia profesional. Por esta razón, su

naturaleza es de carácter subjetiva.

Los métodos no estadísticos carecen de la posibilidad de medir el riesgo de

muestreo y son:

1. Selección de cada unidad de la muestra con base en algún criterio, juicio o

información.

2. Selección en bloques, que consiste en escoger varias unidades en forma

secuencial.

Las condiciones en las que se recomienda su utilización pueden resumirse en las

siguientes:

- Como su aplicación resulta más simple y menos costosa, es conveniente en

universos reducidos y heterogéneos, como son, en términos generales, los

que se encuentran en instituciones medianas y pequeñas.

- Cuando sea necesario emplear con mayor exigencia la apreciación

profesional y la selección de los elementos para que la prueba descanse en la

idoneidad del auditor.

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La determinación del tamaño de la muestra sobre bases absolutamente subjetivas,

puede dificultar la justificación del fundamento de la extensión de las pruebas.

Las conclusiones también son subjetivas, ya que no puede transmitirse a terceros la

cuantificación del grado de seguridad y confianza con que el auditor ha extraído su

juicio. No obstante lo anterior, la experiencia ha demostrado que el muestreo

discrecional es un método eficiente y fiable como instrumento para la formulación de

opiniones de auditoría.

Cuando se ha optado por esta modalidad, al seleccionar cualquier tipo de muestra,

deberá considerarse en todos los casos:

- Las actividades u operaciones significativas.

- Aquellas actividades u operaciones sobre las cuales el auditor tuviera alguna

sospecha de error.

- Aquellas actividades u operaciones que pueden tener mucho movimiento o

gran repetitividad.

2.6.5.2.2 PRUEBAS CON MEDICIÓN ESTADÍSTICA

En este tipo de pruebas, el auditor lleva a cabo las distintas etapas del proceso de

muestreo, aplicando tablas y fórmulas matemáticas que le permiten obtener

precisión y seguridad en sus apreciaciones.

Para la utilización óptima de las técnicas estadísticas de muestreo, es necesario que

existan ciertas condiciones o requisitos que permitan la aplicación del mismo. El

tamaño de la muestra surge de la complementación del criterio del auditor y las

características del universo por examinar, factores, que, mediante fórmulas

matemáticas determinan el número de elementos para estudio.

La selección de la muestra se efectúa excluyendo la subjetividad del auditor; para

tal propósito, se utilizan distintos métodos que aporta la técnica estadística. Tales

métodos permiten que los elementos que componen la muestra sean elegidos al

azar.

La evaluación de los resultados se realiza considerando fórmulas matemáticas que

estiman razonablemente el comportamiento del universo, a partir de los valores de la

muestra.

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Como aspectos positivos que se desprenden de la aplicación de esta modalidad se

mencionan:

- Disminuye la influencia de factores subjetivos en la determinación del tamaño

de la muestra a través de fórmulas matemáticas.

- Se puede medir la precisión de las conclusiones y el grado de seguridad y

nivel de confianza con que éstas pueden ser definidas de acuerdo con la

opinión del auditor.

- Se economiza tiempo cuando el universo es muy grande, ya que el tamaño

de la muestra no es directamente proporcional a la magnitud del universo.

- Aumenta la calidad del trabajo, a través de una mayor rigurosidad en la

definición del universo, margen de error, desviación, entre otros, por así

requerirlo las fórmulas matemáticas empleadas.

- Facilita la planificación del trabajo.

Es menester que el universo posea masividad y homogeneidad, es decir, que el

universo se encuentre formado por un número considerable de elementos, de lo

contrario, su aplicación resulta antieconómica y por otro lado, no deben existir

elementos que, con respecto a las características bajo análisis, se diferencien

notablemente del resto.

Con respecto a la muestra, se requiere que sea seleccionada al azar, lo que implica

que todos los elementos del universo tendrán iguales probabilidades de integrar la

muestra. En otras palabras, el muestreo debe ser aleatorio e irrestricto.

No obstante, haberse mencionado las definiciones y aspectos básicos sobre la

utilidad que puede prestar las técnicas del muestreo estadístico, cabe señalar que

para desarrollar el muestreo estadístico en la auditoría gubernamental habrá de

remitirse al documento "Curso de Muestreo Estadístico" elaborado por la CGE.

2.6.6 PROGRAMAS Y TÉCNICAS DE AUDITORIA

2.6.6.1 PROGRAMAS DE AUDITORÍA

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La actividad de la auditoría se ejecuta mediante la aplicación de los

correspondientes programas, los cuales constituyen esquemas detallados por

adelantado del trabajo a efectuarse y contienen objetivos y procedimientos que

guían el desarrollo del mismo.

El programa de auditoría es el documento formal que sirve como guía de

procedimientos a ser aplicados durante el curso del examen y como registro

permanente de la labor efectuada. Es un enunciado lógicamente ordenado y

clasificado de los procedimientos de auditoría a ser empleados y la extensión y

oportunidad de su aplicación.

Las Normas Ecuatorianas de Auditoría Gubernamental vigentes, disponen el uso de

programas para la planificación preliminar y específica de la auditoría y como uno de

los productos de esta última, la inclusión de programas de auditoría por

componentes, ciclos, sistemas o cuentas, dependiendo del enfoque de la auditoría.

2.6.6.2 TÉCNICAS Y PRÁCTICAS DE AUDITORÍA

Las técnicas de auditoría constituyen los métodos prácticos de investigación y

pruebas que emplea el auditor para obtener la evidencia o información adecuada y

suficiente para fundamentar sus opiniones y conclusiones, contenidas en el informe.

Las técnicas de auditoría son las herramientas del auditor y su empleo se basa en

su criterio o juicio, según las circunstancias.

Durante la fase de planeamiento y programación, el auditor determina cuáles

técnicas va a emplear, cuándo debe hacerlo y de qué manera. Las técnicas

seleccionadas para una auditoría específica al ser aplicadas se convierten en los

procedimientos de auditoría.

Algunas de las técnicas y otras prácticas para la aplicación de las pruebas en la

auditoría profesional del sector público son expuestas a continuación:

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2.6.6.2.1 LA TÉCNICA DE ENTREVISTA PARA AUDITORES

La entrevista constituye el vehículo para ganar acceso a datos más confiables. La

entrevista es el corazón del proceso de investigación, que maneja las destrezas y las

técnicas de buscar, que decir y cómo decirlo desde el principio hasta el final del

proceso; para lo cual el auditor debe determinar si las condiciones son aptas para

fomentar discusiones constructivas y productivas, de lo contrario debe medir las

opciones y determinar si los objetivos que persigue la entrevista se pueden cumplir o

si tiene que hacer otros arreglos y buscar el momento propicio para realizar dicho

proceso.

Al comenzar la entrevista, el auditor debe usar la información que obtuvo durante la

investigación preliminar lo cual le permitirá abrir la conversación y facilitar la

realización de la entrevista, para lo cual el auditor deberá:

1. Dar al entrevistado información sobre el origen de la auditoría y las razones

que dieron lugar la entrevista.

2. Discutir el propósito y los objetivos de la entrevista

3. Preguntar al entrevistado si tiene alguna pregunta o preocupación antes de

entrar a los temas de la entrevista.

4. Informar el tiempo que espera que dure la entrevista.

Las preguntas que hace el auditor están orientadas a los objetivos y el propósito de

la entrevista. El estilo de las mismas está basado en cómo obtener la mayor

información sin intimidar al entrevistado.

El auditor debe conducir la apertura y cierre de la entrevista de manera que

demuestre al entrevistado que se le agradece por su tiempo y la información

proporcionada y dar una idea general de lo próximo que ocurrirá en el proceso de la

auditoría para mantener siempre la comunicación abierta para otras preguntas en el

futuro.

~ 28 ~




Los ingredientes más importantes que se debe tomar en cuenta para que una

entrevista resulte eficiente y efectiva son:

1. Técnica de formulación de preguntas

Preguntas abiertas

Preguntas cerradas

Preguntas dirigidas

2. Destreza de escuchar

Escuchar para oír

Escuchar para entender

3. Paráfrasis

Palabra por palabra

Sustancia

Inferencia

4. Destrezas de explorar

Seguimiento al contenido

Respondiendo para afectar

5. Tomando notas

Narrativas

Gráficas

6. Comunicación verbal

Contacto de ojos

Postura

Comportamiento que distrae

2.7AUDITORIA DE BONOS Y OBLIGACIONES

~ 29 ~




Las obligaciones financieras representan el valor de las obligaciones contraídas por

la compañía mediante la obtención de recursos provenientes de establecimientos de

crédito o de otras instituciones financieras y otros entes distintos de los anteriores,

del país o del exterior.

El manejo de este tipo de créditos debe ser con un especial cuidado por los

responsables del área financiera de la empresa, ya que en el momento de adquirir

obligaciones, ya sea a largo o corto plazo, se adquiere una gran responsabilidad con

un tercero e incumplir con alguno de los términos del contrato del préstamo puede

acarrearle a la organización sanciones que la pueden aislar de financiamiento que

en un momento determinado puede ser de gran ayuda para la gestión financiera.

El papel del auditor tiene gran relevancia en lo que tiene que ver con este aspecto

empresarial, ya que por medio de su examen es que se pueden advertir las fallas

que se estén presentando en el manejo eficiente y eficaz de los sistemas de manejo

y control de las obligaciones que se tienen con entidades de este tipo.

2.5.1 OBJETIVOS DE AUDITORIA PARA LAS OBLIGACIONES FINANCIERAS

Verificar que se cumplan las normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas.

Determinar si hay o no continuidad dentro de las normas aplicadas de un

periodo a otro.

Permitir evaluar el sistema el control interno contable, por medio de

cuestionarios, entrevista y flujogramas.

Verificar la correcta clasificación de las cuentas correspondientes a este grupo,

según sean de largo o corto plazo.

Fortalecer el sistema de Control Interno para garantizar que el sistema de

autorizaciones sea respetado y permita tener certeza acerca de la legitimidad de

las obligaciones contraídas por la compañía.

Comprobar que las cuentas de esta partida se encuentran bien clasificadas y

presentadas adecuadamente dentro del balance.

~ 30 ~




2.5.2 PLANEACION EFICAZ

El auditor financiero debe fijar las metas a las cuales debe llegar al final de su

examen, y así poder obtener un alto grado de confianza en la pronunciación de su

dictamen específico.

Observar si las obligaciones financieras están bien avaluadas.

Comprobar la autenticidad de las obligaciones contraídas con las entidades

financieras.

Comprobar que las deudas que se presentan en esta partida realmente existan.

Comprobar que las partidas de las obligaciones financieras estén reconocidas

en la unidad de medida correspondiente.

Comprobar que los préstamos realizados cuenten con la debida autorización.

Verificar que se tengan las aprobaciones por escrito de todos las los préstamos

solicitados.

Determinar si todas las obligaciones financieras pendientes de pago han sido

registradas correctamente.

Verificar la precisión en el cálculo y registro de los gastos por concepto de

intereses y las provisiones correspondientes.

Verificar que estas obligaciones hayan sido contratadas con entidades

autorizadas por la Superintendencia Bancaria, y pactadas a las tasas de interés

del mercado.

Evaluar la situación de la empresa a fin de determinar si la compañía está en

condiciones de responder por esas obligaciones y/o de contraer otras nuevas.

La obtención de un crédito con una entidad financiera está establecida por las

condiciones de negociación y fortaleza de la empresa para cumplir con las

obligaciones de largo plazo.

2.5.3 PROCEDIMIENTOS DE AUDITORIA OBLIGACIONES FINANCIERAS

~ 31 ~




Preparar listado de las obligaciones Financieras que indique las fechas de

origen, de renovación y de vencimiento, beneficiario, importe, pagos o endosos y

si es posible intereses.

Comparar los saldos en libros de las obligaciones financieras con el listado y

verificar la antigüedad de las obligaciones.

Solicitar la confirmación de saldos a las obligaciones financieras.

Investigar la existencia de saldos débito y reclasificarlos en una cuenta de activo.

Examinar los estados mensuales de las obligaciones financieras como base de

comprobación de saldos individuales.

Investigar los saldos grandes, anormales o antiguos y obtener una explicación

para ellos

Examinar desde su origen, mediante pruebas selectivas cada transacción desde

la autorización hasta su pago, anotando las reducciones y su posible efecto en el

monto pendiente de pago al final del periodo.

Comprobar los estados mensuales regulares de las obligaciones financieras

contra el pasivo registrado a fin de año.

Elaborar una solicitud firmada por el representante legal de la compañía ante la

o las entidades respectivas.

Al terminar la revisión de las obligaciones financieras, el auditor debe preparar el

programa de auditoría que va a realizar durante el examen a la empresa, este será

el que le dé una seguridad razonable sobre el estudio que ha realizado.

CAPITULO III

MARCO LEGAL

3.1 CODIGIO DE COMERCIO

DE LAS OBLIGACIONES DE LAS SOCIEDADES DEBENTURES

ARTICULO 544. OBLIGACIONES. Las obligaciones son títulos de crédito que

incorporan una parte alícuota de un crédito colectivo constituido a cargo de una ~ 32 ~




sociedad anónima. Serán considerados bienes muebles, aun cuando estén

garantizadas con derechos reales sobre inmuebles.

ARTICULO 545. FORMAS. Las obligaciones podrán ser nominativas, a la orden o al

portador y tendrán igual valor nominal, que será de cien quetzales o múltiplos de

cien.

ARTICULO 550. MONTO DE LA EMISION. El valor total de la emisión no excederá

del monto del capital contable de la sociedad creadora, con deducción de las

utilidades repartibles que aparezcan en el balance que se haya practicado

previamente al acto de creación, a menos de que las obligaciones se hayan creado

para destinar su importe a la adquisición de bienes por la sociedad. En este caso, la

suma excedente del capital autorizado podrá ser hasta las tres cuartas partes del

valor de los bienes.

ARTICULO 552. PUBLICACIONES DE BALANCES. La sociedad creadora deberá

publicar anualmente su balance, revisado por contador autorizado o auditor, dentro

de los tres meses que sigan al cierre del ejercicio social correspondiente. La

publicación se hará en el Diario Oficial y en otro de los de mayor circulación en el

país, donde la sociedad tenga su domicilio.

Si la publicación se omitiere, cualquier tenedor podrá exigir que se haga, y si no se

hiciere dentro del mes que siga al requerimiento, podrá dar por vencidos los títulos

que le correspondan.

ARTICULO 553. FORMALIDADES. La creación de los títulos de obligaciones se

formalizará en escritura pública, por declaración unilateral de voluntad de la

sociedad creadora. El testimonio se inscribirá en el Registro Mercantil y en los

registros correspondientes a las garantías específicas que se constituyan.

3.2 LEY DE SOCIEDADES FINANCIERAS

~ 33 ~




Articulo 5o. Las sociedades financieras podrán realizar las siguientes operaciones

que promuevan al desarrollo y la diversificación de la producción nacional:

d- Colocar obligaciones emitidas por terceros y prestar su garantía para el pago de

capital e intereses. La junta Monetaria señalara con carácter general las

condiciones en que deben prestarse esta clase de garantías.

Articulo 6o. A fin de resguardar adecuadamente a los acreedores y obligaciones de

las sociedades financieras. La Junta Monetaria garantía para los créditos que

otorguen y para las obligaciones que garanticen.

3.3 LEY DE BANCOS

Articulo 55.

Los bonos hipotecarios y prendarios son títulos de crédito al portador, a plazo no

menor de un año ni mayor de veinticinco años a contar desde la fecha de su

emisión, y transferibles mediante la simple tradición del título.

Articulo 56.

Los bancos hipotecarios, antes de dar principio a la emisión de bonos hipotecarios

deberán elaborar su reglamento que regulara las condiciones generales de tales

operaciones. Este reglamento estará sujeto a la aprobación de La Junta Monetaria.

La Junta Monetaria podrá, además emitir reglamentos sobre emisión de tales

títulos, aplicables a todos los bancos hipotecarios.

Articulo 57.

Los bonos hipotecarios y prendarios expresaran el valor nominal del título, el plazo,

el tipo de interés, las condiciones de pago del capital y de los intereses, la fecha de

emisión y las demás estipulaciones pertinentes. Los tipos de interés no podrán

exceder de las tasas máximas fijadas por la Junta Monetaria de acuerdo con la Ley

Orgánica del Banco de Guatemala.

~ 34 ~




Los bonos se emitirán en series y deberán ser debidamente numerados. Los que

pertenezcan a una a misma serie estarán sujetos a las mismas condiciones.

Tendrán las características y llevaran las autorizaciones que determinen los

respectivos reglamentos.

Los bancos cuidaran de coordinar los montos y plazos de los bonos que emitan con

los de sus préstamos, con objeto de procurarse entradas de caja suficientes para el

pago de las amortizaciones y de los intereses en sus fechas de vencimiento.

En previsión de reembolsos anticipados de sus préstamos, los bancos se reservaran

también el derecho de sortear, en cualquier cantidad, los bonos de la misma serie

que hayan emitido, para su cancelación anticipada.

Articulo 58.

Los bancos hipotecarios no podrán emitir sus bonos hipotecarios y prendarios sin

haberlos registrado previamente en registros especiales que llevara al efecto el

Superintendente de Bancos.

El Superintendente deberá conceder el registro después de haberse cerciorado de

que se han cumplido las exigencias legales y reglamentarias.

Articulo 59.

Los bancos hipotecarios podrán colocar, comprar y vender los bonos debidamente

emitidos y registrados, admitirlos en garantía de préstamos y recibirlos en pago de

cualesquiera obligaciones a cargo de sus deudores.

Articulo 60.

El capital representado por los bonos será reembolsado a la par a su vencimiento,

pero podrán efectuarse amortizaciones anticipadas por medio de sorteos o

licitaciones, en las condiciones y con las formalidades y procedimientos que

determinen los reglamentos de cada emisión, los que deberán ser aprobados por la

~ 35 ~




Junta Monetaria. Los sorteos y licitaciones serán vigilados por la Superintendencia

de Bancos.

Los números y series de los bonos vencidos, sorteados o aceptados en licitación,

serán dados a conocer mediante anuncios en el Diario Oficial y en otros órganos

difundidos de publicidad. Los bonos amortizados serán destruidos o inutilizados con

las formalidades que establezca el reglamento bajo la vigilancia de la

Superintendencia de Bancos. Los intereses se devengaran desde la fecha de

emisión de los bonos hasta la fecha de su vencimiento, sorteo o aceptación en

licitación, y será pagados en la forma estipulada en el titulo.

Los bonos vencidos, sorteados o aceptados en licitación que no se presenten al

cobro, dentro de los diez años siguientes a la fecha de su primer llamamiento en el

Diario Oficial, prescribirán en favor del Estado, junto con sus intereses devengados y

no cobrados.

Articulo 61.

Los bonos hipotecarios y prendarios estarán garantizados por:

a) El conjunto de préstamos cuya financiación se destina los bonos, y sus garantías

anexas;

b) Las demás inversiones y activos del banco; y

c) La responsabilidad subsidiaria que, en casos especiales, otorguen el Estado, las

entidades públicas o las instituciones financieras, oficiales o semi - oficiales.

Articulo 62.

Los bonos hipotecarios y prendarios que gocen de la garantía subsidiaria del

Estado, serán aceptados por las oficinas públicas gubernamentales o municipales y

por las judiciales, en substitución de fianzas de cualquier clase o depósito de

garantía que requieran las leyes.

3.4 NIC 25, CONTABILIZACION DE LAS INVERSIONES

ALCANCE:

~ 36 ~




1- Este pronunciamiento trata sobre la contabilidad de las inversiones en los

estados financieros de las empresas, así como de las exigencias de información

a revelar relacionada con este tipo activos.

DEFINICIONES:

Una inversión a largo plazo es toda inversión que no es a corto plazo. Es decir,

toda inversión mayor de 2 o más años.

Propiedades de inversión son aquéllas compuestas por terrenos o edificios que no

están ocupados sustancialmente para uso o en operaciones de la empresa

inversora, o bien de otra Empresa del mismo grupo que la inversora.

Valor razonable es la cantidad por la cual puede ser intercambiado un activo entre

un comprador un vendedor debidamente informados, en una transacción libre.

Valor de mercado es el importe que se puede obtener por la venta de una inversión

en un mercado activo.

La expresión negociable implica la existencia de un mercado activo del que se

puede obtener un valor de mercado (o algún otro indicador que permita calcular este

valor de mercado).

MODALIDADES DE LA INVERSION

5- Las empresas realizan inversiones por diversas razones. Para algunas de ellas,

la actividad de inversión es un elemento significativo de sus actividades de

operación, 1, y la evaluación de su desempeño depende en gran medida, o

exclusivamente, de los resultados arrojados por esta actividad. Otras empresas

poseen inversiones como una forma de colocación de fondos sobrantes, y otras

comercian con inversiones para sustentar una relación de negocios o para

establecer una ventaja comercial.

~ 37 ~




6- Algunas inversiones están representadas por certificados o documentos

similares, y otras no. La naturaleza de la inversión puede ser la de un derecho

de crédito, distinto de los créditos mercantiles a corto o largo plazo,

representando una cantidad monetaria que se le debe al tenedor y que

usualmente acumula intereses; alternativamente, la inversión puede suponer la

participación en los resultados de una empresa, como es el caso de las

participaciones en el capital. La mayoría de las inversiones representan

derechos de índole financiera, pero también pueden ser tangibles: tal es el caso

de las inversiones en terrenos o edificios, así como de las inversiones directas

en oro, diamantes y otras mercancías fácilmente negociados.

7- Para algunos tipos de inversiones, existe un mercado activo del que se puede

obtener un valor de mercado. Para tales inversiones, el valor de mercado es un

indicador del valor razonable. Sin embargo, para otros tipos de inversiones, no

existe un mercado activo y, por tanto, se usan otros medios para determinar el

valor razonable.

CLASIFICACION DE LAS INVERSIONES

11. Las inversiones que se poseen fundamentalmente para proteger, facilitar o

mejorar relaciones comerciales o de negocios ya existentes, a menudo

denominadas inversiones comerciales, no se tienen con la intención de que

puedan suministrar fuentes adicionales de efectivo, por lo que se clasificarán

como a largo plazo. Otras inversiones, tales como las propiedades de inversión,

se mantienen por un largo periodo de tiempo con el fin de que generen ingresos

y ganancias de capital. En ambos casos se trata de inversiones clasificadas

como a largo plazo, con independencia de que puedan ser negociables en el

mercado.

COSTO DE LAS INVERSIONES

15.El costo de una inversión incluye los gastos de adquisición. Tales como

corretajes, honorarios, derechos y gastos bancarios.

~ 38 ~




16.Si la inversión se adquiere, total o parcialmente. Mediante la emisión de acciones

u otros títulos. El costo de adquisición está constituido por el valor razonable de

los títulos emitidos, y no por su valor nominal. Si una inversión se adquiere total

o parcialmente, mediante intercambio por otro activo, el costo de adquisición de

la inversión se determina con referencia al valor razonable del activo entregado.

Puede resultar apropiado considerar el valor razonable de la inversión adquirida

si resulta más claramente evidente.

17.Los intereses, derechos de patente, dividendos y rentas por cobrar, en relación

con una inversión, se considerarán por lo general ingresos, constituyendo por

tanto el rendimiento de tal inversión. Sin embargo, en algunas circunstancias,

tales ingresos representan la recuperación del costo, y no forman parte del

resultado. Por ejemplo, cuando en una inversión que produce intereses se han

acumulado éstos hasta el momento de la adquisición y, por tanto, quedan

incluidos en el precio de compra del título, los intereses recibidos tras la misma

se distribuyen entre los periodos pre y post - adquisición, deduciendo del costo

la porción que corresponde al periodo anterior a la compra. Similar tratamiento

se da a los dividendos repartidos procedentes de resultados anteriores a la

adquisición de las acciones. Si es difícil realizar la asignación temporal de las

ganancias, salvo recurriendo a bases arbitrarias de reparto, el costo de la

inversión se reduce por los dividendos por cobrar sólo si representan

claramente una recuperación de parte del costo.

18.La diferencia entre el costo de adquisición y el valor de reembolso de las

obligaciones y bonos (ya sea descuento o prima derivado del precio de

adquisición), se amortiza por parte del inversor, normalmente, en el periodo que

media entre el momento de la compra y el del vencimiento del título, de manera

que se obtenga una tasa de rendimiento constante sobre la inversión durante el

mismo. La porción del descuento o prima que se amortice se acredita o carga,

respectivamente, a resultados como si se tratara de un interés, y, se añade o

resta al valor en libros del título. El valor en libros resultante se considera a

partir de entonces como costo.

~ 39 ~




VALOR EN LIBROS DE LAS INVERSIONES

23. Las inversiones clasificadas como activos a largo plazo deben ser expresadas

contablemente, en el balance de situación general, ya sea:

a) al costo,

b) a sus valores revaluados, o bien

c) En el caso de títulos negociables en el mercado, por el menor entre el costo

y el valor de mercado, considerando la cartera en su totalidad.

Si se practican reevaluaciones, deberá adoptarse una política determinada en

cuanto a la frecuencia de revaluación, debiendo así mismo ser revaluadas

simultáneamente todas las partidas pertenecientes a una misma categoría de

inversiones a largo plazo.

El valor en libros de todas las inversiones a largo plazo deberá ser disminuido para

reconocer reducciones no temporales en el valor de dichas inversiones, debiendo

calcularse y hacerse tal reducción, por cada inversión individualmente.

24. Usualmente, las inversiones a largo plazo se expresan contablemente al costo de

adquisición. Sin embargo, cuando sufren una reducción permanente en su valor,

su valor en libros también se reduce para reconocer tal disminución. Pueden

obtenerse indicadores del valor de la inversión por referencia a su valor de

mercado, al patrimonio neto y resultados de la empresa emisora o a los flujos de

efectivo esperados para la inversión. También son tenidos en cuenta el riesgo y

el tipo de implicación del inversor en la empresa emisora. Por otra parte, las

restricciones sobre las distribuciones por parte de la empresa emisora, o sobre

la disposición de los fondos por parte del inversor, pueden afectar también al

valora atribuido a la inversión.

25. Muchas inversiones a largo plazo tienen, individualmente, importancia para la

empresa inversora. En estos casos su valor en libros se determina,

~ 40 ~




normalmente, considerando aisladamente cada una de ellas. Sin embargo, en

algunos países las acciones negociables en el mercado y clasificadas como

inversiones a largo plazo, pueden evaluarse según la regla del menor entre el

costo y el valor de mercado, sobre la base de su cartera total. En tales casos, las

reducciones temporales en el valor, así como las posteriores recuperaciones, se

contabilizan en el patrimonio.

ESTADO DE RESULTADOS

41. Lo siguiente debe ser incluido en resultados:

Ganancias y pérdidas en las inversiones, procedentes de:

a) intereses, regalías, dividendos y rentas de las inversiones a largo y a corto

plazo,

b) Pérdidas y ganancias en la venta de las inversiones a corto plazo.

c) ganancias y pérdidas no realizadas de las inversiones a corto plazo llevadas al

valor de mercado, si tal práctica se adopta según prevé el párrafo 31, y

d) Reducciones en el valor de mercado, así como las reversiones de tales

reducciones, necesarias para establecer la valuación de las inversiones a corto

plazo al menor entre el costo y valor el de mercado; reducciones en el valor en

libros por una baja no temporal del valor de las inversiones a largo plazo, así

como las reversiones de tales reducciones, y pérdidas y ganancias por ventas

de inversiones a largo plazo, calculadas de acuerdo con lo establecido en el

párrafo 33 de esta Norma.

INFORMACION A REVELAR

49. Deben hacerse las siguientes revelaciones:

a) Las políticas contables utilizadas para:

I. La determinación del valor en libros de las inversiones;

II. El tratamiento de los cambios en el valor de mercado de las inversiones a

corto plazo, llevadas según ese criterio valorativo;

III.El tratamiento del superávit por revaluación al vender la inversión revaluada;

~ 41 ~




b) las partidas de cuantía significativa incluidas en los resultados por:

I. Intereses, regalías, dividendos y rentas procedentes de inversiones a corto

y a largo plazo;

I.pérdidas y ganancias en la venta de inversiones a corto plazo, y

II. Los cambios en el valor de tales inversiones;

c) El valor de mercado de las inversiones realizables en el mercado, si no se

contabilizan al valor de mercado;

d) El valor razonable de las propiedades de inversión, si se contabilizan como

inversiones a largo plazo y no se contabilizan por expresan su valor razonable;

e) Las restricciones significativas sobre la realización de las inversiones, o sobre

la remisión a la entidad de sus rentas periódicas o de los importes de la venta

de las mismas.

f) Para el caso de inversiones a largo plazo que han sido revaluadas:

I. la política seguida en cuanto a la frecuencia de las reevaluaciones,

II. la fecha de la última revaluación, y

III. Las bases seguidas para la revaluación, así como si se ha

involucrado a algún valuador externo a la entidad;

g) Los movimientos habidos en el periodo en la cuenta de superávit por

revaluación, así como la naturaleza de los mismos, y

h) Para empresas cuya actividad principal sea la tenencia de inversiones, un

desglose de la cartera de inversiones.

50. Además de lo anterior, pueden hacerse las siguientes revelaciones, para

ayudar al lector a comprender mejor los estados financieros:

~ 42 ~




a) un desglose por categorías de las inversiones a largo plazo,

b) un pronunciamiento de los administradores respecto al valor razonable de las

inversiones que no sean realizables en el mercado,

c) en el caso de inversiones no realizables en el mercado, cuando ello resulte

apropiado, el método de evaluación utilizado para determinar el valor a

comparar con el costo,

d) el importe de cualquier superávit por revaluación previo relacionado con las

inversiones vendidas durante el periodo, que ha sido previamente distribuido o

capitalizado, y

e) Detalles de cualquier inversión individual que represente una porción

significativa de los activos de la empresa.

3.5 NIC 32, INSTRUMENTOS FINANCIEROS: PRESENTACION E INFORMACIÓN

A REVELAR

OBJETIVO

La naturaleza dinámica de los mercados financieros internacionales ha provocado el

uso generalizado de una amplia variedad de instrumentos financieros, desde los

instrumentos primarios tradicionales, tales como bonos, hasta las diversas formas de

instrumentos derivados, tales como permutas de tasas de interés. El objetivo de esta

Norma es mejorar la comprensión que los usuarios de los estados financieros tienen

sobre el significado de los instrumentos financieros, se encuentren reconocidos

dentro o fuera del balance de situación general, para la posición financiera, los

resultados y los flujos de efectivo de la empresa.

La Norma prescribe ciertos requisitos a seguir para la contabilización de los

instrumentos financieros dentro del balance de situación general, e identifica la

información que debe ser revelada acerca de los instrumentos contabilizados

(reconocidos) y de los instrumentos fuera del balance de situación general (no

reconocidos) La normativa sobre contabilización se refiere: a la clasificación de los

instrumentos financieros como pasivos o como patrimonio neto; a la clasificación de

los intereses, dividendos, pérdidas y ganancias relacionados con ellos, así como a

~ 43 ~




las circunstancias bajo las cuales los activos y los pasivos financieros deben ser

objeto de compensación. La normativa sobre la información a revelar se refiere a la

descripción de los factores que afectan al importe, la fecha de aparición y la

certidumbre de los flujos de efectivo futuros de la empresa relacionados con

instrumentos financieros, así como a las políticas contables aplicadas a dichos

instrumentos. Además, la Norma aconseja a las empresas revelar información

acerca de la naturaleza e importancia del uso de instrumentos financieros, los

propósitos para los que se usan, los riesgos asociados con ellos y las políticas que

la empresa utiliza para controlar tales riesgos.

ALCANCE:

1. Esta Norma debe ser aplicada al presentar y revelar información sobre

cualquier tipo de instrumento financiero, ya esté reconocido en el balance de

situación general o no.

2. Aunque esta Norma no es de aplicación a las inversiones que una empresa

tenga en sus subsidiarias, es aplicable a todos los instrumentos financieros incluidos

en los estados financieros consolidados de la controladora, con independencia de sí

tales instrumentos se han emitido o comprado por parte de la controladora o de la

subsidiaria. De forma similar, esta Norma resulta de aplicación a los instrumentos

financieros emitidos o comprados por un negocio conjunto, e incluidos en los

estados financieros de cualquiera de los copartícipes, ya sea directamente o a través

de la consolidación proporcional.

DEFINICIONES:

Un instrumento financiero es un contrato que da lugar, simultáneamente, a un activo

financiero en una empresa y a un pasivo financiero o un instrumento de capital en

otra empresa.

Los contratos sobre mercancías, que dan a una de las partes el derecho de cancelar

la operación en efectivo, o por medio de otro instrumento financiero cualquiera,

~ 44 ~




deben ser tratados contablemente como si fueran instrumentos financieros, con la

excepción de los contratos de mercancías que:

(a) Se iniciaron, y todavía continúan, con la intención de cumplir con las

exigencias impuestas por una venta, una compra o una utilización que la

empresa espera.

(b) Desde su comienzo fueron señalados para tales propósitos.

(c) Se espera cancelar mediante la entrega física de los bienes.

Un pasivo financiero es un compromiso que supone una obligación contractual:

a. de entregar dinero u otro activo financiero a otra empresa, o

b. De intercambiar instrumentos financieros con otra empresa, bajo

condiciones que son potencialmente desfavorables.

Son activos y pasivos financieros de carácter monetario (también denominados

instrumentos financieros monetarios), los activos y pasivos financieros a recibir o

pagar en forma de importes fijos o determinables de dinero.

Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo entre un

comprador y un vendedor debidamente informados, o puede ser cancelada una

obligación entre un deudor y un acreedor con suficiente información, que realizan

una transacción libre.

Valor de mercado es la cantidad que se puede obtener por la venta, o que se puede

pagar por la adquisición, de un instrumento financiero en un mercado activo.

PRESENTACIÓN

25.Para propósitos de presentación del balance de situación general, el emisor

reconocerá por separado las partes componentes de un instrumento financiero que,

simultáneamente, crea un pasivo financiero básico para el emisor, y otorga al

tenedor del instrumento la opción de convertirlo en otro instrumento de capital del

emisor. Un ejemplo de lo anterior son las obligaciones o instrumentos similares que

~ 45 ~




sean convertibles, a voluntad del tenedor, en instrumentos de capital del emisor.

Desde la perspectiva del emisor, tal instrumento tiene dos componentes: un pasivo

financiero (un acuerdo contractual para entregar dinero u otro activo financiero) y un

instrumento de capital (una opción de adquisición, dando al tenedor, por un cierto

periodo de tiempo, el derecho a convertirlo en acciones ordinarias del emisor). El

efecto económico de emitir tal instrumento será, esencialmente, el mismo que si

hubiera emitido, de forma simultánea, un instrumento de pasivo con una cláusula de

vencimiento próximo, y un conjunto de certificados de opción para la adquisición de

acciones, o bien un instrumento de pasivo que se emite junto con certificados de

opción separados para la compra de acciones. De acuerdo con lo anterior, tanto en

este caso como en otros similares, el emisor presentará en su balance de situación

general, por separado, los elementos de deuda y los de patrimonio neto.

41. La empresa que suscribe varias transacciones de instrumentos financieros, con

una sola contraparte, puede entrar en un "acuerdo básico de compensación" con

ella. Tal acuerdo contempla una única liquidación, por compensación, de todos los

instrumentos financieros acogidos al mismo en caso de impago o de terminación de

cualquiera de los contratos. Este tipo de acuerdos son usados, habitualmente, por

instituciones financieras para suministrar protección contra pérdidas, ya sea en caso

de insolvencia o en otras situaciones que imposibiliten a la otra parte para cumplir

con sus obligaciones. Un acuerdo básico de compensación, por lo general, crea un

derecho a compensar que se convierte en exigible, y por tanto afecta a la realización

o liquidación de activos y pasivos financieros individuales, sólo cuando se dan

determinadas situaciones de insolvencia o en otras circunstancias anormales dentro

del curso ordinario de las actividades de la empresa. Un acuerdo básico de

compensación no cumple las condiciones para compensar instrumentos a menos

que se satisfagan los dos criterios del párrafo 33. Por ello, cuando los activos y

pasivos financieros sujetos al citado acuerdo no han sido objeto de compensación,

se informará del efecto del mismo en el grado de exposición de la empresa al riesgo

de crédito, de acuerdo con lo establecido en el párrafo 66.

REVELACIONES

~ 46 ~




42. El propósito de la información a revelar, exigida por esta Norma, es suministrar

los datos que puedan mejorar la comprensión del significado de los instrumentos

financieros (ya se encuentren dentro o fuera del balance de situación general), en la

posición financiera de la empresa, en sus resultados y en sus flujos de efectivo,

ayudando a evaluar los importes, fechas de aparición y certidumbre de los flujos de

efectivo futuros asociados con tales instrumentos. Además de suministrar

información acerca de las operaciones y saldos de cada instrumento financiero en

particular, se aconseja a las empresas que suministren también una descripción de

la amplitud con que se utilizan los instrumentos financieros, los riesgos asociados a

ellos y los propósitos para los que se tienen en la empresa. La discusión de las

políticas de gestión para controlar los riesgos asociados a los instrumentos

financieros, cubriendo extremos tales como la política de cobertura de la exposición

al riesgo, la ausencia de concentraciones de riesgo indebidas o la exigencia de

garantías para mitigar los riesgos de crédito, proporciona una valiosa perspectiva

adicional que es independiente de los instrumentos específicos vigentes en un

momento en particular. Algunas empresas facilitan esta información en forma de un

conjunto de comentarios que acompañan a los estados financieros pero no como

parte de los propios estados financieros.

PLAZOS, CONDICIONES Y POLÍTICAS CONTABLES

47. Para cada clase de activos financieros, pasivos financieros e instrumentos de

patrimonio neto, estén reconocidos o no en el balance de situación general, la

empresa debe revelar información respecto a:

(a) La naturaleza y dimensión del instrumento financiero, incluyendo los

plazos y condiciones significativos que puedan afectar al importe, plazos y grado

de certidumbre de los flujos de efectivo futuros;

(b) Las políticas y métodos contables utilizados, incluyendo los que

corresponden al reconocimiento y las bases de medición aplicadas.

48. Los plazos y condiciones contractuales, relativos a un instrumento financiero,

son factores importantes que afectan al calendario de aparición y grado de

~ 47 ~




certidumbre de los pagos y cobros futuros, a realizar por las partes implicadas en el

mencionado instrumento. Cuando los instrumentos, ya estén reconocidos o no y ya

se consideren individualmente o como clase agrupada, sean importantes en relación

con la posición financiera de la empresa o sus resultados operativos, tales plazos y

condiciones serán objeto de la oportuna revelación. Si ningún instrumento aislado es

individualmente importante para los flujos de efectivo futuros de la empresa en

particular, se puede proceder a describir las características esenciales del

instrumento, enmarcándolo dentro de una agrupación apropiada de instrumentos

similares.

49. Cuando los instrumentos financieros emitidos o adquiridos por la empresa, ya

sea individualmente o como clase agrupada, crean un nivel significativo de

exposición a los riesgos descritos en el párrafo 43, los plazos y condiciones que

pueden ser objeto de información son los siguientes:

(a) El principal, el nominal u otro importe similar que, para ciertos

instrumentos financieros como las permutas de tasas de interés, puede ser el

importe (denominado importe nocional) en que se basen los futuros pagos.

(b) La fecha de vencimiento, caducidad o ejecución.

(c) Las opciones de liquidación anticipada a que tienen derecho las partes

implicadas en el instrumento, incluyendo el periodo o el plazo en el cual puede

ser ejecutada tal opción, así como el precio o la banda de precios para

ejercitarla.

(d) Las opciones a que las partes tienen derecho en relación con la

conversión del instrumento, o bien con el canje del mismo por otro instrumento

financiero o por activos y pasivos no financieros, incluyendo el periodo o el plazo

en el cual puede ser ejecutada la opción, así como las relaciones de conversión

o canje.

(e) El importe y plazos previstos relativos a cobros y pagos futuros del

principal del instrumento, incluyendo plazos de reembolso y la exigencia para

constituir un fondo de amortización del principal u otro requisito similar.

(f) La tasa establecida o importe correspondiente a los intereses,

~ 48 ~




dividendos u otros réditos sobre el principal, incluyendo los plazos de pago.

(g) Las garantías recibidas, en el caso de activos financieros, o prestadas,

en caso de pasivos financieros.

(h) En el caso de instrumentos para los cuales los flujos de efectivo se

vayan a producir en monedas diferentes de la que utiliza la empresa en sus

estados financieros, la divisa o divisas en las que se exigirán los pagos y cobros.

(i) En el caso de un instrumento que permita un canje o intercambio por

otro, la información descrita en los apartados (a) y (b) relativa a los instrumentos

que se obtendrán a cambio del mismo.

(j) Cualesquiera condiciones del instrumento o cláusulas asociadas al

mismo que, de contravenirse, puedan alterar significativamente alguna de las

otras condiciones fijadas para él (por ejemplo, la existencia, dentro de una

emisión de obligaciones, de una condición de valor máximo del índice de deuda

a patrimonio neto que, si se supera, puede hacer exigible inmediatamente el

principal vivo de la emisión)

50. En el caso de que la presentación, en el seno del balance de situación general,

de un instrumento financiero difiera de su forma legal, es deseable que la empresa

explique, a través de notas a los estados financieros, la naturaleza del citado

instrumento.

OTRAS INFORMACIONES A REVELAR

94. Se aconseja a las empresas que revelen otras informaciones adicionales cuando

sea probable que las mismas mejoren la comprensión que los usuarios de los

estados financieros tienen sobre los instrumentos financieros. Puede ser

aconsejable revelar información acerca de:

(a) El importe total de los cambios en el valor razonable de los activos y

pasivos financieros que han sido reconocidos como ingresos o gastos del

periodo;

(b) el importe total de las pérdidas o ganancias en instrumentos de

cobertura, distintos de los referidos a transacciones anticipadas, que han sido

~ 49 ~




diferidos o no se han reconocido en el periodo.

~ 50 ~




CAPITULO IV

CASO PRÁCTICO

~ 51 ~




~ 52 ~




~ 53 ~




~ 54 ~




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~ 63 ~

CUESTIONARIO DE CONTROL INTERNO AUDITOR FECHA

INVERSIONES EN VALORES PREPARADO KG 25/03/2013

AUDITORIA AL 31/12/2012 REVISADO

NO. ASEVERACIÓN SI NO N/A Ref.

1

Derechos y obligaciones

X Ver Narrativa

2 Integridad

X Ver Narrativa

3 Existencia

X Ver Narrativa

4 Valuación

X Ver Narrativa

Conclusión:

Marcas de Auditoría Va a Cédula

¿Poseen los títulos de inversiones a nombre de la entidad?

Se examinaron de forma física los títulos de inversión a nombre dela entidad en custodia por el Gerente Financiero. Ver detalle detítulos en XXX

EL CHISPAZO S. A. PT No.

PREGUNTA OBSERVACION

De acuerdo a las indagaciones efectuadas, a excepción del riesgo planteado dentro de la aseveración de valuación, se concluye que la entidad cuenta con actividades y controles adecuadamente diseñados e implementados al 31 de diciembre 2012.

¿Todos los títulos de inversiones se encuentran registrados?

Se examinó de forma física el estado financiero al 31 de diciembre2012, en el cual se encuentran registradas las inversiones envalores por un monto de Q 14,137,500, cotejándolo contra todos lostítulos de inversión examinados físicamente bajo custodia por laGerencia Financiera, sin obtener variaciones.

¿Todos los títulos de inversiones o bonos se encuentran vigentes?

Se verificó la vigencia de los títulos de inversión en examen físicode los mismos, en custodia por el Gerente Financiero. Ver detallede títulos en XXX

¿Los titulos de inversiones en moneda extranjera se valuan al tipo de cambio de cierre mensual publicado por el Banguat?

Se recalculó el Bono Paz 2001 por un monto de US$ 1,500,000registrado a un tipo de cambio de Q 7.685 por US$ 1.00, para unregistro de Q 11,527,500, el cual difiere del tipo de cambiopublicado por el Banco de Guatemala al 31/12/2012 de Q 8.81083por US$ 1.00 para un total de Q11,716,245, que difiere del registrocontable por un monto de Q 188,745.




~ 64 ~


PROGRAMA DE AUDITORÍA AUDITOR FECHA



Ref. Hecho por Tiempo Planeado Tiempo Real

I.

1 KG

2 KG

3 KG

4 KG

II.

22 1 KG 1 1

24 2 KG 0.5 0.5

26 3 KG 0.5 0.5

28 4 KG 0.5 0.5

Marcas de AuditoríaTiempo establecido en horas

Verificar que los certificados de inversiónconcilien con los registros contables.

I1

Descripción

OBJETIVOSVerificar que la propiedad de los títulosde inversión sea de la entidad.

Cotejar el tipo de cambio utilizado por laentidad contra el tipo de cambio vigenteal cierre del periodo contable, paraverificar la correcta valuación de lasinversiones en moneda extranjera.

Verificar que los certificados de inversiónesten vigentes.

Verificar que los certificados de inversiónen moneda extranjera se encuentrenvaluados adecuadamente.

PROCEDIMIENTOSRealizar confirmaciones de inversiones alas diversas entidades en las cuales seposeen títulos valores.

Realizar el movimiento de altas y bajasde inversiones, cotejándolo contra elregistro contable.

Realizar el arqueo de inversiones yverificar la vigencia de los mismos.




~ 65 ~

EL CHISPAZO S. A. PT No. H-20

RESUMEN DE CONFIRMACIONES AUDITOR FECHA



Tipo de Confirmación

Nombre de la EntidadFecha de

EnvíoRecibida en

EntidadRef. PT

Respuesta Recibida

Ref. PT

FIGSA 10/08/2012 11/08/2012 Si 22Banco de Guatemala 10/08/2012 11/08/2012 Si 24FONAPAZ 10/08/2012 11/08/2012 Si 26Cía. Subsidiaria Los Monos S.A. 10/08/2012 11/08/2012 Si 28Los Monos S. A. 10/08/2012 11/08/2012 Si 30El Chispazo S. A. 10/08/2012 11/08/2012 Si 32

Ver procedimiento establecido en I1H-

Marcas de Auditoría Va a Cédula

Agentes de valores /

Inversiones

N.A. Se procedió a confirmar el 100% de inversiones, de las cuales seobtuvo respuesta por el 100% de confirmaciones realizadas.




~ 66 ~

EL CHISPAZO S. A.MOVIMIENTO DE INVERSIONES AUDITOR FECHA



EXPRESADO EN QUETZALES

CUENTA

Moneda Nacional

20 Bonos FIGSA 2000 valornominal de Q.50,000 cadauno. 01/07/2012 31/12/2012 183 12% 0 1,000,000 0 0 1,000,000

2 bonos emitidos enEne/2006 por Banco deGuatemala serie "D", por Q500,000 c/u- 01/01/2007 31/12/2017 4,017 10% 0 1,000,000 0 0 1,000,000

10 Bonos Paz 2001 con valor nominal de Q.5,000 cadauno. 01/10/2011 31/12/2012 457 12% 0 50,000 0 0 50,000

1 bono Serie K, emitido porBco Guatemala el 16-Ene-09a 10 años plazo. 16/01/2010 15/01/2019 3,286 18% 0 50,000 0 0 50,000

2,000 Acciones comunescon valor nominal de Q.100cada una, numeradas delN-0001 al N-2000 emitidas porla Cía. Subsidiaria ElMundial Sub 20, S.A., N/A N/A N/A N/A 0 200,000.00 0 0 200,000

200 Acciones Preferentes deLos Monos , SA. valornominal de Q.1,000cadauna, adquiridas en Jun-10por Q.210,000, numeradasdel EM.201 al EM-400 N/A N/A N/A N/A 0 210,000 210,000 0 0 AR

100 Acciones ordinariasemitidas por El Bambuco,S.A.adquiridas en Feb-10V/Nominal Q.1,000 c/u N/A N/A N/A N/A 0 100,000 0 0 100,000

Moneda Extranjera

1 Bono Paz 2001 en US$adquirido el 1-Oct-11 convalor nominalde$.1,500,000.00 concupones trimestrales del 8%anual, emitido el 1-Ene-2006a 15 años plazo. Seadquirió cuando el T.C. erade Q.7.6850 por US$.1.00 01/01/2007 31/12/2021 5,478 8% 0 11,527,500.00 0 0 11,527,500 H-26

TOTAL 0 14,137,500Q 210,000Q -Q 13,927,500Q

T T T T T

Marcas de Auditoría

T Sumado Vertical

Va a Cédula

Fecha de Emisión

Fecha de Vencimiento

Días PlazoTasa de Interés

Otras Revaluacio

nes

Saldo al 31/12/2012

Ref

PT No. H-22

Saldo al 31/12/2012

Inversiones Desinversiones




~ 67 ~


ARQUEO FÍSICO TÍTULOS DE INVERSIÓN AUDITOR FECHA




CUENTA

Moneda Nacional

20 Bonos FIGSA 2000 valornominal de Q.50,000 cada uno. 01/07/2012 01/07/2012 31/12/2012 183 0% 12% 20

>

50,000 1,000,000Q

Pago decupones trimestrales

2 bonos emitidos en Ene/2005por Banco de Guatemala serie"D", por Q 500,000 c/u- 01/01/2007 24/11/2012 31/12/2016 3,652 10% N/A 2

>

500,000 1,000,000Q Pago interesessemestrales

10 Bonos Paz 2001 con valornominal de Q.5,000 cada uno. 01/10/2010 01/10/2010 31/12/2012 822 12% N/A 10

>

5,000 50,000Q

Pago deintereses trimestrales

1 bono Serie K, emitido por BcoGuatemala el 16-Ene-09 a 10años plazo. 16/01/2010 23/11/2012 15/01/2020 3,651 18% N/A 1

>

50,000 50,000Q Pago interesessemestrales

2,000 Acciones comunes convalor nominal de Q.100 cadauna, numeradas delN-0001 alN-2000 emitidas por la Cía.Subsidiaria Los Monos S.A., N/A 01/05/2011 N/A N/A N/A N/A 2000

>

100.00 200,000Q N/A

200 Acciones Preferentes deLos Monos , SA. valor nominalde Q.1,000cada una,adquiridas en Jun-11 porQ.210,000, numeradas delEM.201 al EM-400 N/A 01/06/2011 N/A N/A N/A N/A 200

>

1,000.00 200,000Q N/A

100 Acciones ordinariasemitidas por El Bambuco,S.A.adquiridas en Feb-11V/Nominal Q.1,000 c/u N/A 01/02/2011 N/A N/A N/A N/A 100

>

1,000 100,000Q N/A

Moneda Extranjera1 Bono Paz 2001 en US$adquirido el 1-Oct-11 con valornominal de$.1,500,000.00 concupones trimestrales del 8%anual, emitido el 1-Ene-2006a15 años plazo. Se adquiriócuando el T.C. era de Q.7.6850por US$.1.00 01/01/2006 01/10/2012 31/12/2021 5,843 N/A 8% 1%

>

1,500,000.00 15,000

Pago decupones trimestrales

TOTAL 2,333 2,107,100 2,615,000 H

T T T T

Marcas de Auditoría N.A.

T Sumado Vertical

Va a Cédula

> Título de valores y autorización de Gerencia General examinada de forma física.

Observaciones Ref

H-24

Fecha de Emisión

Fecha Adquisisión

Fecha de Vencimiento

Días PlazoTasa de Interés

Tasa de Cupones

Dentro del arqueo efectuado se observó que los títulos valores no se encuentran adecuadamente custodiados. Ver XXXX

Cantidad Bonos/Accio

nesMonto Unitario

Saldo al 31/12/2012

JUAN DAVIDREF. ARCHIVO ADMINSTRATIVOO.




~ 68 ~




~ 69 ~

EL CHISPAZO S. A.RESUMEN DE CONFIRMACIONES AUDITOR FECHA




Saldo

Contabilidad al

CUENTA 31/12/2012 Referencia

20 Bonos FIGSA 2000 valor nominal deQ.50,000 cada uno. 1,000,000 Si 1,000,000 0 H-20

2 bonos emitidos en Ene/2007 por Banco deGuatemala serie "D", por Q 500,000 c/u- 1,000,000 Si 1,000,000 0 H-20

10 Bonos Paz 2001 con valor nominal deQ.5,000 cada uno. 50,000 Si 50,000 0 H-20

1 bono Serie K, emitido por Bco Guatemalael 23-Nov-12 a 10 años plazo. 50,000 Si 50,000 0 H-20

1 Bono Paz 2001 en US$ adquirido el 1-Oct-12 con valor nominal de$.1,500,000.00 concupones trimestrales del 8% anual, emitidoel 1-Ene-2007 a 15 años plazo. Se adquiriócuando el T.C. era de Q.7.6850 por US$.1.00 11,527,500 Si 11,527,500 0 H-20

2,000 Acciones comunes con valor nominalde Q.100 cada una, numeradas delN-0001 alN-2000 emitidas por la Cía. Subsidiaria losMonos, S.A., 200,000 Si 200,000 0 H-20

200 Acciones Preferentes de Los Monos,SA. valor nominal de Q.1,000cada una,adquiridas en Jun-12 por Q.210,000,numeradas del EM.201 al EM-400 210,000 Si 200,000 10,000 H-20

100 Acciones ordinarias emitidas por ElBambuco, S.A.adquiridas en Feb-12V/Nominal Q.1,000 c/u 100,000 Si 100,000 0 H-20

Total 14,137,500Q -Q 14,127,500Q 10,000Q H-20

T T T T


T Sumado Vertical

Va a Cédula

PT No. H-24

Saldo Confirmado

Monto Confirmado Diferencias





VALUACIÓN MONEDA EXTRANJERA AUDITOR FECHA




CUENTA

Moneda Extranjera1 Bono Paz 2001 en US$ adquirido el 1-Oct-12 convalor nominal de$.1,500,000.00 con cuponestrimestrales del 8% anual, emitido el 1-Ene-2007 a 15años plazo. Se adquirió cuando el T.C. era deQ.7.6850 por US$.1.00 1,500,000.00 7.81 11,716,245 11,527,500 188,745 AR

TOTAL 1,500,000$ 11,716,245Q 11,527,500Q 188,745Q H-22

T T T T


T Sumado Vertical

Va a Cédula

Tipo de cambio vigente al 31/12/2012 publicado por el BANGUAT.

H-26

Monto Unitario US$

Tipo de Cambio S/Auditoría

Saldo en Q S/Auditoría

Saldo al 31/12/2012 Q

Variación Q Ref

~ 70 ~




EL CHISPAZO S. A.CEDULA DE AJUSTES y RECLASIFICACIONES AUDITOR FECHA

AUDITORIA AL 31/12/2012 PREPARADO KG 25/03/2013CIFRAS EXPRESADAS EN QUETZALES REVISADO

DEBE HABER

Inversiones en Valores 22,500

Diferencial Cambiario (Producto) 22,500

R/ Valuación favorable de inversiones en valores 22,500Q 22,500Q

Intereses corridos sobre bonos 229,448

Intereses sobre inversiones 229,448

R/ Ajuste por recálculo intereses del periodo 229,448Q 229,448Q

Variaciones por Ajuste de Auditoría (Gasto) 43,423

Intereses sobre inversiones 43,423

R/ 43,423Q 43,423Q

Variaciones por Ajuste de Auditoría (Gasto) 210,000

Inversiones en Valores 210,000

R/ 210,000Q 210,000Q

31/12/2012

PT No. AR

REFERENCIA DESCRIPCIONAJUSTES/RECLASIFICACIÓN

DISPOSICIÓN

31/12/2012

31/12/2012

Por registro de intereses sobre inversiones recalculados

31/12/2012

Pérdida en acciones por quiebra Los Monos , S.A.

~ 71 ~




CONCLUSION

1. Es de especial cuidado el buen manejo de los registros y controles sobre

estos títulos de crédito, ya que en el momento de adquirir obligaciones, se

adquiere una gran responsabilidad con un tercero y el incumplimiento a estos

títulos, acarrean aislamientos financieros que más adelante podrían ser

vitales para el seguimiento del giro del negocio.

2. El papel del auditor en este sentido es de gran relevancia, ya que por medio

del trabajo de auditoría aplicado (examen) se pueden advertir a la gerencia

posibles fallas del control interno, ya sea de los sistemas o del personal, que

perjudiquen radicalmente la estabilidad de la entidad, así como proponer las

correcciones necesarias, cuando se ameriten, para su buena marcha.

~ 72 ~




RECOMENDACION

1. La implementación de controles es fundamental en las empresas para poder

desarrollar eficaz y eficientemente las labores pertinentes a cada área de

trabajo, así como sus respectivas revisiones periódicas para no desviarse de

los objetivos de la entidad.

2. La capacitación constante del CPA para la realización eficaz del trabajo de

auditoría asignado, ya que sin los conocimientos necesarios las herramientas

no son lo suficientemente eficientes para dar una opinión acorde a la realidad.

~ 73 ~




BIBLIOGRAFIA

1. Adriana Amado Suarez, editorial la crujia, edición Buenos Aires – 2008, pag 118.

2. Código de Comercio de Guatemala

Decreto Numero 2-70

Del Congreso de la República de Guatemala

Ediciones Alenro

3. http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/21/audiobli.htm

4. Normas Internacionales de Contabilidad

Año de 2011

Impreso en México

5. www.buenastareas.com/ensayos/tipos-de-auditoria

6. www.wikipedia.org/auditoria_contable

~ 74 ~

http://www.wikipedia.org/auditoria_contable

http://www.buenastareas.com/ensayos/tipos-de-auditoria

http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/21/audiobli.htm

5. marco teorico - auditoria de bonos y obligaciones

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