BONOS Y OBLIGACIONES

BONO Y OBLIGACIONES

• De acuerdo al Código de Comercio de Guatemala, en su artículo 544, los Bonos y Obligaciones son Títulos de Crédito que incorporan una parte alícuota de un crédito colectivo constituido a cargo de una sociedad anónima”. Son considerados bienes muebles, aun cuando estén garantizados con derechos reales sobre inmuebles.

BONOS

Los bonos son instrumentos financieros de deuda utilizados por entidades privadas y por entidades gubernamentales y que sirven para financiar a las mismas.

REQUISITOS Y COMPONENTES

La tasa de rendimiento deseado por el inversionista.

La tasa de interés pagado por el bono.

La tasa de interés vigente en el mercado de capitales.

El intervalo para el pago de intereses

El valor de redención.

El tiempo que debe transcurrir hasta el vencimiento.

POR QUÉ SE EMITEN BONOS

El objetivo de las entidades emisoras es conseguir fondos para realizar inversiones.

FORMAS DE EMISIÓN DE LOS BONOS

 Nominativas

A la Orden

Al portador

Son aquellas que se crean a favor de una persona determinada y en el texto del documento y en el registro del emisor debe ser consignado el nombre de la misma

Creadas a favor de determinada persona. Se transfieren por endoso nominativo y la entrega del título.

No están emitidos a favor de ninguna persona en especial. Se transfieren por la simple entrega del título.

TIPO DE EMISIÓN DE BONOS

 Por su valor a la par o nominal

Con descuento

Con prima

Ocurre cuando el valor que tiene impreso el documento es el mismo que se cancela a la fecha de su vencimiento.

Es cuando un bono se vende a un precio por debajo de su valor de vencimiento.

Cuando un bono se vende a un precio de mercado mayor que su valor de vencimiento o valor nomina.

Bonos financieros

Bonos de inversión

CLASIFICACIÓN DE LOS BONOS

Bonos bancarios

CLASIFICACIÓN DE LOS BONOS

BONOS FINANCIEROSSon títulos valores emitidos por las sociedades financieras, con la finalidad de captar recursos del público a través de un crédito colectivo a su cargo.

BONOS DE INVERSIÓN

BONOS BANCARIOS

Son títulos de crédito creados por un Representa la creación de un crédito colectivo a cardo de la emisora. La finalidad de estos títulos es la captación de ahorro popular y de pequeños inversionistas.

Son títulos de crédito creados por un banco, que incorpora los derechos correspondientes a un aparte alícuota de un crédito colectivo, constituido a su cargo, garantizados por el conjunto de préstamos.

CONDICIONES PARA CREAR Y NEGOCIAR BONOS BANCARIOS

Dentro de las condiciones generales que la Junta Monetaria solicitada, previo a aprobar la solicitud de creación y negociación de los bonos bancarios; se encuentran el dictamen de la Superintendencia de Bancos, indicando que el Consejo de Administración del banco aprobó el reglamento para la emisión, negociación de los Bonos bancarios

Cumpliendo con:

• El encaje legal en moneda nacional o extranjera.

• Liquidez y solvencia.

• Presentando una posición patrimonial positiva

CONDICIONES PARA CREAR Y NEGOCIAR BONOS BANCARIOS

a) Denominación

b) Determinar el objeto

c) Establecer un monto de capital

d) Plazo

e) Especificar tasa de interés

f) Fijar una garantía

g) Régimen

h) Destino

PROCESO DE EMISIÓN DE BONOS BANCARIOS

1 Comprenden

1. El de creación propiamente con sus fases de elaboración del reglamento que regulara las condiciones generales de la emisión y aprobación del mismo para la Junta Monetaria

2. creación del título que culmina con la suscripción del mismo por las personas autorizadas para ello.

3. registro de los bonos en la Superintendencia de Bancos

PROCESO DE EMISIÓN DE BONOS BANCARIOS

2 ASPECTOS LEGALES

El marco normativo de las obligaciones está constituido por el capítulo VII del Código de Comercio de Guatemala en sus artículos del 544 al 578, en los cuales se establecen, entre otros, los siguientes aspectos:

PROCESO DE EMISIÓN DE BONOS BANCARIOS

Las obligaciones deberán contener los siguientes requisitos

• Nombre del título de que se trata.• Fecha y lugar de creación• Los derechos que el titulo incorpora• Lugar y fecha de cumplimiento o ejercicios de tales derechos• La firma de quien lo crea• Denominación de obligación social o debentures• Nombre, objeto y domicilio de la sociedad creadora• El monto del capital autorizado• El tipo de interés.• La forma de amortización de los títulos• La especificación de las garantías especiales que se constituyan• Nombre del notario autorizante, el número y fecha de la inscripción de la escritura en el Registro Mercantil.

OBLIGACIONES

Son valores representativos de deuda que pagan un interés que se calcula usando un procedimiento determinado desde la emisión del título.  

TIPOS DE OBLIGACIONES

a) Letras hipotecariasb) Letras de Cambioc) El Pagaréd) Hipotecas por pagare) Certificados de

Depósito

TIPOS DE OBLIGACIONES

 Letras hipotecarias

Letras de Cambio

El Pagaré

Son instrumentos financieros, con la finalidad de otorgar créditos a largo plazo para financiar la construcción o adquisición de viviendas.

Son títulos que contienen una promesa incondicional de pago, mediante la cual el girador se compromete a hacer pagar por un tercero

Constituye una promesa incondicional escrita, hecha de una persona a otra, firmada por el suscriptor, obligándose a pagar a la vista o una fecha fija.

TIPOS DE OBLIGACIONES

 Hipotecas por pagar

Certificados de Depósito

Es un pagaré, garantizado por un documento llamado hipoteca, que graba un bien como garantía del préstamo. Las hipotecas se pueden pagar totalmente a su vencimiento.

Documento negociable que certifica un depósito de dinero en una institución financiera, normalmente a plazo fijo y con una tasa de interés. No puede ser cobrado hasta el vencimiento y es libremente negociable..

REGISTRO DE OPERACIONES

Cuando se emiten obligaciones, el contrato de emisión suele contener una clausula estableciendo que cada año se apropiara determinada suma para poder el reembolso de aquellas a su vencimiento. Esto constituye el fondo de amortización cuyo total debe ser igual, al vencimiento de las obligaciones

 Fondo de Amortización

CASO PRÁCTICO

MUCHAS GRACIAS POR SU ATENCIÓN