5 finanzas para contadores mario apaza

8/15/2019 5 Finanzas Para Contadores Mario Apaza

1/84

III CONFERENCIA INTERNACIONALDEL CONOCIMIENTO CONTABLE

CPCC MARIO APAZA [email protected]

www.webdelcontador.com

mailto:[email protected]:[email protected]


2/84

FINANZAS

• El campo de las finanzas está íntimamente ligado con dosantiguas disciplinas:

• Economía y Contabilidad.• La economía aporta temas relacionados con:• Análisis de riesgo, teoría de precios (oferta y demanda), relación

de empresa con bancos, consumidores, mercados de capitales,banco central y otros agentes económicos.

• La contabilidad:• Suministra datos de la salud económica-financiera de la

compañía (Estados Contables).


3/84

FINANZAS. Campo de acción.

• Hay tres áreas claramente distinguibles donde se puededesempeñar el ejecutivo de finanzas: – Finanzas corporativas y administración financiera

– Inversiones financieras – Mercados de capitales

Visión del mecanismo de la inversión:

Inversiones ACTIVOS

Capital(financiamiento)

PASIVOPATRIMONIO


4/84

El administrador financiero, en función al objetivoplanteado, gestiona tres tipos de decisiones:

• Decisiones de Inversión (Presupuesto de capital ycapital de trabajo).• Decisiones de Financiamiento (estructura de capital).• Decisiones de política de Dividendos.


5/84

Administración financiera

ç

Empresa

Financiera Producción Comercial

Objeti vo básico :Maximizar el valor de lainversión de losaccionistas

Administrador financiero Objet ivo operat ivo: Lograr el equilibrio entreliquidez, rentabilidad yriesgo

Decisiones financierasbásicas

1. Magnitud de lasinversiones2. Estructura de lasinversiones3. Tasa de crecimiento de laempresa4. Tasa del costo de capital

Inversión1. Estudio del sistemafinanciero2. Estructura definanciamiento3. Proyec. y control de losF.de Efectivo.4. Tasa del costo de capital5. Políticas de distrib. deutilidades

1. Tasa de crecimiento de laempresa2. Políticas de distribución deutilidades

1. Administración de disponibilidades einversiones transitorias2. Administración de cuentas a cobrar3. Administración de inventarios

4. Financiación del capital de trabajo

Decisiones financieras de corto plazo

1 . Identificación de los riesgos2. Estrategias para su tratamiento3. Instrumentos derivados

Administración de riesgos financieros

Financiación Distribución de Utilidades


6/84

• La “creación de valor” implica que el valor de mercado delas acciones es superior al valor contable del

patrimonio delos accionistas, así los negocios de la empresa estáncreando valor para el accionista.

• Para ello la rentabilidad esperada sobre los recursospropios invertidos (RRP) debe ser mayor que la exigibledichos recursos dado el riesgo de la inversión (KRP).

• Entonces sólo se crea valor cuando la empresa invierte enproyectos que ofrecen una rentabilidad superior a la quedebería exigírseles en función a su riesgo.


7/84

• EVA es igual al beneficio antes de intereses menos elcosto del capital necesario para generar dichobeneficio:

Donde:

ROIC: retorno sobre el capital invertidoIC: capital empleado o invertido

EVA= (ROIC-WACC)*IC


8/84

Capital invertido 15,000.00S/.WACC 12%Tasa de impuesto a la renta 30%Utilidad operativa 5,400.00S/.

NOPAT Utilida operativa después de I. Renta 3,780.00S/.

Cargo CI = WACC x CI

Cargo CI = 12% 15,000.00S/. 1,800.00S/.

EVA= NOPAT x Cargo capital

EVA= 3,780.00S/. -1,800.00S/. 1,980.00S/.

CALCULO DEL EVA

=x

=


9/84

OTRA FORMA DE CALCULAR EL EVAEVA = (ROIC - WACC) x IC

ROIC = NOPAT x Capital invertido

ROIC = 3,780.00S/. 15,000.00S/. 25.20%

ROIC-WACC 25.20% 12% 13.200%

EVA = 15,000.00S/. 13.200% 1,980.00S/.x

-

x =

=

=


10/84






11/84

Ahora para poder aplicar los criterios de medición según las NIIF a

los elementos de los EEFF, como el valor razonable, el valorpresente, valoración de instrumentos financieros, costo amortizado yel método de del tipo de interés efectivo, deterioros de valor, elnuevo Contador necesita dominar entre otras las siguientesherramientas y técnicas financieras:

• Valor del dinero en el tiempo a través de las cuatro funcionesfinancieras: VA, VF, TASA INTERÉS y No. PERIODOS

• Ciclo normal de operación (para poder clasificar los activos ypasivos entre corrientes y no corrientes (NIC 1 y 36).

• Riesgo de crédito, de interés y del tipo de cambio (NIC, 32, 39,NIIF 7 y 9)

• Valorización de empresas para medir el deterioro de los activosde larga duración (NIC 16, 28, 38 y 36)


12/84

• WACC o Costo Promedio Ponderado de Capital (CPPC) (NIC 36)• Flujos de caja descontados (NIC 36)• Valor Terminal de la empresa (NIC 28, y 36)• CAPEX = Capital Expenditure o gastos de capital (NIC 36)• Opciones reales, Black Scholes, etc (NIC 32, 39 , NIIF 2, 7 y 9)• NOF = necesidades operativas de fondos o capital de trabajo

(NIC 36)• Flujo de caja libre o Free Cash flow (NIC 28 y 36)• UGE valoración de empresas, Valor residual de propiedad, planta

y equipo (NIC 36)• Costo amortizado: medición a través del tipo de interés efectivo.

(NIC 18, 32, 39, NIIF 7 y 9)• Contratos derivados NIC 32, 39, NIIF 7 y 9)

Es decir si no domina las finanzas y matemáticas financierasno podrá valorizar o medir los activos y pasivos y lainformación que genere en los estados financieros de sus

empresas no será fiable (estará sesgada por el mismoContador)


13/84


14/84

ACTIVOS BIOLOGICOS MEDICION AL VALOR RAZONABLEEl 3112/2014, una plantación consiste en 10,000 árboles que han sido plantados hace

10 años. Esta tipología de árboles necesita 30 años para madurar y poder ser talados.El costo de capital de la empresa es de 8%

2013 214Tasa 8.00% 8.00%

Años 20 19PagoVF (1,710,000) (1,650,000)Tipo 0 0VA 366,877.43 382,324.91

VALOR ACTUAL

El valor razonable para los árboles maduros es de:

El 31 Diciembre 2013: 20 años, S/. 171El 31 Diciembre 2014: 19 años, S/. 165


15/84

DEBE HABER

35 ACTIVOS BIOLÓGICOS 15,447.47 3512 De origen vegetal

35121 Valor razonable

15,447.47 762 Activo inmovilizado7622 Activos biológicos

CONCEPTO

76 GANANCIA POR MEDICIÓN DE ACTIVOS NO FINANCIEROS AL

El valor razonable de los 100 árboles es de:El 31 Diciembre 2013: 366,877.43El 31 Diciembre 2014: 382,324.91Variación valor razonable 15,447.47

Contabilización 31-12-2014:

Por la medición al valor razonable al cierre del ejercicio


16/84

• El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB)publicó su primera Norma Internacional de InformaciónFinanciera - NIIF 1, Adopción por Primera Vez de las NormasInternacionales de Información Financiera, en junio de 2003. LaNIIF 1 reemplaza a la interpretación 8 del Comité Permanente

de Interpretaciones (SIC-8). La nueva norma ofreceasesoramiento en áreas complejas como el uso retrospectivo yla aplicación de versiones posteriores de las mismas normas.

•• El principio fundamental de la NIIF 1 es la aplicación

retrospectiva completa de todas las NIIF vigentes en la fechade cierre del estado de situación financiera sobre los primerosestados financieros preparados según NIIF.


17/84

Adopción por primera vez de las IFRS - Transición

Fecha de transición Información financieraFecha de presentación

de información

31 de diciembre de 2012 31 de diciembre de 2013

X

31 de diciembre 2014

Balance inicial segúnNIIF Estados financierossegún NIIF (sininformación comparativa

en resultados)

Primeros estadosfinancieros según NIIFcon destino al público

Periodo de transiciónPeriodo de presentación

de informaciónX X


18/84

Estado de Situación Financiera de apertura

Balance de apertura – define políticas contables

ELIMINAR RECONOCERRECLASIFICAR VALORAR

Como si siempre hubiese aplicado las NIIF o IFRS

Los ajustes afectan las ganancias retenidas uotras cuentas apropiadas del patrimonio


19/84

• La Resolución de Superintendencia No. 011-2012-SMV/01, publicada el 02/05/2012por la Superintendencia del Mercado de Valores – SMV (antes CONASEV),modificada por la RS No. 159-2013-SMV/01, ha establecido que la primerapresentación a la SMV de la información financiera auditada a que se refieren elartículo 5° de la Ley 29720, se realizará de acuerdo a lo siguiente:

• Las Entidades cuyos ingresos por ventas o prestación de servicios o con activostotales que al cierre del ejercicio 2012 superen las treinta mil (30,000) UIT (S/.111,000,000).

• Las Entidades cuyos ingresos por ventas o prestación de servicios o con activostotales que al cierre del ejercicio 2013 superen las quince mil (15,000) UIT (S/.57,00,000).

• Las Entidades cuyos ingresos por ventas o prestación de servicios o con activostotales que al cierre del ejercicio 2014 superen las tres mil (3,000) UIT (S/.11,700,000).

• Plazo de presentación de la información financiera auditada: Entre el 1° al 30 de juniodel ejercicio siguiente correspondiente.

• La información financiera que se presente debe incluir la información comparativa conla del año anterior.


20/84

• SANCIONES IMPUESTAS POR SUNAT• Los libros y registros contables vinculados a asuntos tributarios deben de llevarse

de acuerdo con el número de dígitos establecidos en el PCGE, es decir lasoperaciones se registran en base a las NIIF luego el resultado contable se debeconciliar con la utilidad tributaria; caso contrario la Administración Tributaria lepodrá sancionar con una multa del 0.3% de los ingresos netos y sino lleva loslibros y registros contables puede aplicarle renta presunta.

• SANCIONES IMPUESTAS POR LA SMV• La no presentación la información financiera auditada a la Superintendencia del

Mercado de Valores (SMV) o presentar sin observar los formularios serásancionada con una multa que va de 1 UIThasta 25 UIT.

• La presentación posterior al mes de vencimiento la multa es de 1 a 6 UITy si espresentada a partir del 2do mes del vencimiento la sanción es de 6 a 25 UIT.


21/84






22/84

ELEMENTO

Costo Histórico

ACTIVO PASIVO. Valor del importe recibido.Cantidad que se esperapagar para satisfacer ladeuda

Valor razonable de laContrapartida entregada

Costo CorrienteReposición

Pasado

Descuento de entradasNetas de efectivo que seEspera genere el activo

Importe que podríaobtener, en el momentopresente, por la venta noforzada de los activos

Valor RealizableLiquidación

Importe (sin descontar) queSe espera pueda pagar lasDeudas en el curso normalDe la operación

Descuento de las salidasNetas de efectivo que se necesita para pagar lasdeudas.

Importe (sin descontar) que

Se precisaría para pagar elPasivo en el momentoactual

Importe debería pagarsi se adquiriera en laactualidad el mismoActivo o equivalente Presente

FuturoValor PresenteO Actual

V A L O R

R A Z O N A B L E


23/84

• Costo histórico o costo de producción:En que casos lo vamos a utilizar

• PPE, activos intangibles cuentas 31, 33 y 34. – Histórico en general.

• Existencias, clase 2. – Valor nominal:• Cuentas por cobrar y pagar comerciales a corto

plazo sin intereses, cuentas, 12, 13, 42 y 43.

• Anticipos y créditos al personal, cuenta 14.• Dividendos a cobrar cuentas 16 y 17.• Otras cuentas por cobrar y pagar a corto plazo sin

intereses, cuentas 16, 17, 46 y 47,


24/84

• Valor razonable:• En que casos lo vamos a utilizar – Permutas de carácter comercial: Aportaciones no dinerarias de

bienes de PPE, cuenta 33. – Valoración posterior de PPE, cuenta 33. – Valoración posterior de Intangibles, cuenta 34. – El menor valor entre los valores presentes de las cuotas o el

valor razonable de los arrendamientos financieros, cuentas 32. – Valoración posterior de Inversiones Inmobiliarias, cuenta 31 – Deterioro de valor de inmovilizado no financiero, cuenta 36. – Activos no corrientes disponibles para la venta, cuenta 27.

• Valoración posterior de: – Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, cuenta11. – Otros activos y pasivos financieros a valor razonable con

cambios en el Estado de Resultados, cuenta 11. – Activos financieros disponibles para la venta, cuenta 11. – Instrumentos de cobertura, cuentas 11 y 17.


25/84

• Valor neto realizable:• En que casos lo vamos a utilizar

– Valoración posterior de las existencias, cuentas 20, 21, 22, 24, 25, 26. – Se utiliza en el cálculo del deterioro del inmovilizado material, cuenta 36. – Activos no corrientes mantenidos para la venta, cuenta 27 – Deterioro del valor de inversiones en el patrimonio de empresas asociadas ynegocios conjuntos, subcuenta 366.

• Valor actual:• En que casos lo vamos a utilizar

– Estimación inicial de las obligaciones de desmantelamiento o costosde rehabilitación asociados a PPE, cuenta 33.

– Valoración de las provisiones, cuenta 48. – Se utiliza en la valoración del arrendamiento financiero, cuenta 32 – Para el cálculo del deterioro en las inversiones en empresas

asociadas y negocios conjuntos, subcuenta 366. – Para cálculo del deterioro de valor de activos financieros, cuenta 19.


26/84

• Valor en uso• En que casos lo vamos a utilizar

– Se utiliza en el cálculo del deterioro de PPE e Intangibles,Cuenta 36

– Para el cálculo del deterioro de valor de la plusvalía mercantil,Cuenta 34.

– Para el cálculo del deterioro de valor de las inversiones enasociadas y negocios conjuntos, Cuenta 366.

• Costo amortizado:• En que casos lo vamos a utilizar

– Valoración posterior de: – Los préstamos y cuentas por cobrar y por pagar. Cuentas del

Activo: 10, 12, 13, 14, 16 y 17; Cuentas del Pasivo: 42, 43, 44,45, 46 y 47

– Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento cuenta 30.


27/84

PASADO FUTUROPRESENTE

COSTOHISTÓRICO

COSTO DEREPOSICIÓN

VALOR DEREALIZACIÓN

VALORACTUAL

VALOR DE USO

VALOR RAZONABLE

PRECIO VALOR DEUSO ADQUISICIÓN

ENTRADA SALIDA


28/84

Definición“Precio que sería recibido por vender un activo o pagadopor transferir un pasivo en una transacción ordenadaentre participantes de mercado en la fecha de la

medición”

Medición1. El activo o pasivo:

– Es para un A o P concreto – Tener en cuenta las características del A o P:

localización, condición, restricciones a la venta


29/84

La Transaccion


30/84

3. Participantes del mercado – Implica utilizar los supuestos que éstos utilizarían para fijar el

precio del A o P, suponiendo que actúan en su mejor interéseconómico.

4. PrecioEs un precio de salidaNo se ajusta por los costos de transacción (no son unacaracterística del bien)Se incluye el costo de transporte si la localización es unacaracterística del A


31/84

Técnicas de valoración


32/84

Jerarquías del valor razonable


33/84

DescripciónIFRS FULL

IFRS SMESNorma Medición Inicial P. Medición Posterior P. Medición BalanceAperturaPropiedades,Planta yEquipo

NIC16 Costo 15 Modelo del Costo o Modelo deRevaluación. 29 Valor RazonableNo se permite el Modelode Revaluación.

ActivosIntangibles NIC38 Costo 24 Modelo de Valor Razonable o Modelodel Costo. 72 Valor Razonable.

No se permite el Modelode Revaluación. Noexisten intangibles convida útil indefinida nigenerados internamente.

Propiedadesde Inversión NIC40 Costo 20

Modelo de Valor Razonable o Modelodel Costo. 30 Valor Razonable

Menos uso del ValorRazonable.

ActivosBiológicos yProductosAgrícolas

NIC41

Valor Razonable menoscostos de venta. En elReconocimiento InicialPodría usarse el Modelo del

Costo.

12,13 Modelo del Valor Razonable o Modelodel Costo. 12,13Valor Razonablemenos costos deventa.

Menos uso del ValorRazonable.

Arrendamientos NIC17

Valor Razonable o Valorpresente de los pagosmínimos de arrendamiento,si este fuera menor

20Depende de la clasificación inicial. Elactivo podría tratarse como PPyE,Prop. Inversión o Intangible.

27, 53 Valor Razonable Menos uso del ValorRazonable.

Inventarios NIC2 Costo o Valor Neto deRealización el menor 9Costo o Valor Neto de Realización elmenor 9

Costo o Valor netode realización elmenor

No existe diferencia.

Ingresos

OrdinariosNIC 18 Valor Razonable 9 Depende del tipo de activo en el que

quede retenido el derecho de cobro.

Las transaccionesclasificadas como

corrientes no sedescuentan

InstrumentosFinancierosBásicos(Activos oPasivos)

NIIF 9Valor Razonable o ValorRazonable + Costos deTransacción

5.1.1. Valor Razonable o Costo Amortizado 5.2.1. Valor Razonable oCosto Amortizado

Las partidas corrientes noson objeto de descuentosalvo que puedademostrarse que existeuna transacción definanciación (11.14, 11.15).

InstrumentosFinancierosDerivados

NIIF 9Valor Razonable o ValorRazonable + Costos deTransacción

5.1.1. Valor Razonable 5.2.1. Valor Razonable Simplificación en lasrevelaciones

IFRS FULL


34/84

Descripción

IFRS FULLIFRS SMESNor

maMedición Inicial P. Medición Posterior P. Medición ESF

de AperturaInversionesenSubsidiarias,Asociadas o

NegociosConjuntos

NIC 27 Costo (Valor Razonable) 10 Costo o Valor Razonable 10 Valor Razonable Costo menos deterioro oValor Razonable

InversionesenSubsidiarias

NIIF 10 Costo (Valor Razonable) NIIF3,P37 Consolidación 19 Valor Razonable No existe diferencia.

Inversionesen Asociadasy Negociosconjuntos

NIC 28 Costo (Valor Razonable) 10Método de Participación o Valor Razonable (organizaciones capitalriesgo)

16 Valor RazonableLas inversiones puedenmedirse al Costo, Modelode Valor Razonable oMétodo de Participación.

Deterioro deValor de losActivos

NIC36 El valor en Libros de Un activo no debeexceder su importe recuperable 9-18 Ídem.Ídem. No existenintangibles con vida útilindefinida.

Activos nocorrientesmantenidospara la venta

NIIF 5 Valor en libros en la fecha dela reclasificación.El menor del Importe en Libros y elValor Razonable menos los costos de 15

Valor Razonablemenos costos deventa.

No existe en la IFRS SMEs

Comprasmediantepermutas,donaciones,adquisiciones

Varias Valor Razonable Varias Se tendrá en cuenta la clasificaciónrealizada en el reconocimiento Inicial Varias Valor Razonable Ídem a IFRS Full

Comprasmediantepagodiferido,pagoaplazado

Varias Valor Presente Varias Se tendrá en cuenta la clasificaciónrealizada en el reconocimiento Inicial Varias Valor Presente Valor Presente


35/84




Vamos tratar de explicar algunas de las situaciones más frecuentes encontradas pues en ellas



36/84

Vamos tratar de explicar algunas de las situaciones más frecuentes encontradas, pues en ellaspuede no solo haber problemas operativos sino también errores que requieran corrección yafecten los saldos contables

FALENCIAS EN LA APLICACIÓN DE LAS NIIF

NORMA CONDICIONES DE LA NORMA ERRORES MAS FRECUENTES

NIC. 1 Presentaciónde EstadosFinancieros

LA NORMA ESTABLECE QUE UN JUEGOCOMPLETO DE ESTADOS FINANCIEROS,INCLUYE: Estado de Situación Financiera,Estado de Resultados, Estado de Cambiosen el Patrimonio, Estado de Flujo de

Efectivo y Notas a los EstadosFinancieros.

La mayoría de las Compañías,solo preparan el Estado deSituación Financiera y elEstado de Resultados.


(Continuación)

La norma establece la hipótesis denegocio en marcha, cuando esto sucedela preparación de los estados financierosNO DEBE REALIZARSE CON APLICACIÓN ALAS NIIF.

Las mayorías de lasCompañías que estando enproceso de liquidación,preparan sus estadosfinancieros bajo NIIF


(Continuación)

NO SE COMPENSARÁN ACTIVOS CONPASIVOS, NI INGRESOS CON GASTOS,salvo cuando la compensación searequerida o esté permitida por algunanorma o interpretación.

Es frecuente la compensaciónindebida de partidas.Ejemplo: sobregirosbancarios, compensación dedeudas, anticipo de clientes yotros.


37/84



NIC. 2 Existencias:Valor neto derealización

Cuando el costo de una partida deinventarios excede su valor neto realizable,DICHO EXCESO DEBE SERRECONOCIDO COMO PÉRDIDA.

A menudo las Compañías

aplican el criterio tributario dereconocer la pérdida en laoportunidad de la venta de losinventarios desvalorizados.

NIC. 2 Existencias:Asignación del costo

indirecto fijo(Continuación)

El proceso de distribución de los costosindirectos fijos a los costos detransformación se basará en la capacidadnormal de producción. La cantidad decostos indirectos fijo distribuido en cadaunidad no se incrementará por un nivelbajo de producción. LOS COSTOSINDIRECTOS FIJOS NO DISTRIBUIDOS,SERÁN RECONOCIDOS COMO GASTODEL PERIODO.

Generalmente los costosindirectos fijos se distribuyensobre la base de unidadesproducidas, sin tomar encuenta si corresponde a unaproducción normal.

NIC. 12 Impuesto a laRenta Diferida

LA NORMA REQUIERE QUE UNA

COMPAÑÍA RECONOZCA UN IMPUESTODIFERIDO, con ciertas excepciones,cuando sea probable que dicharecuperación o liquidación ocasione pagostributarios mayores o menores que los quehubiesen sido sin efectos tributarios, esdecir considerando el efecto de lasdiferencias temporales.

Se determina el impuesto a larenta a pagar como elimpuesto que se presenta enel Estado de Resultados, sinconsiderar los efectos de lasdiferencias temporales.


38/84



NIC. 16 Propiedad,planta y equipo

LA NORMA ESTABLECE QUE EL

IMPORTE DEPRECIABLE DE UNACTIVO SE DISTRIBUIRÁ EN FORMASISTÉMICA A LO LARGO DE SU VIDAÚTIL. La estimación de la vida útil de unactivo, es una cuestión de criterio, basadaen la experiencia que la entidad tenga conactivos similares.

Generalmente, se determina lavida útilutilizando los límites dedepreciación

establecidos por la normatributaria

NIC. 18 Ingresos

LA MEDICIÓN DE LOS INGRESOSORDINARIOS DEBE HACERSEUTILIZANDO EL VALOR RAZONABLEDE LA CONTRAPARTIDA, RECIBIDA OPOR RECIBIR, DERIVADA DE LOSMISMOS. Cuando el flujo de efectivo esdiferido el valor razonable del activo puedeser menor que la cantidad nominal de

efectivo por cobrar.

Normalmente, cuando la ventaes a crédito se registra lacuenta por cobrar a su valor nominal.

NIC. 28 Inversionesen asociadas

La inversión en una asociada seCONTABILIZARÁ UTILIZANDO ELMÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN,salvoexcepciones.

Se registra al costo de lainversión


39/84

FALENCIAS EN LA APLICACIÓN DE LAS NIIFNORMA CONDICIONES DE LA NORMA ERRORES MAS FRECUENTES

NIC. 36Desvalorización de

activos

LA COMPAÑÍA DEBE EVALUAR ALCIERRE DE CADA EJERCICIO SIEXISTEN INDICIOS DEDESVALORIZACIÓN DE UN ACTIVO.Siexistiera tal indicio la empresa estimará elimporte recuperable del activo. Cuando elimporte recuperable de un activo es menor que su valor contable, este último debereducirse a su importe recuperable,reconociendo la pérdida por desvalorización

A pesar de existir indicios dedesvalorización, lasCompañías no efectúan laestimación de su valor recuperable

NIC. 37 Provisiones,activos contingentes

y pasivoscontingentes

Cuando exista un gran número o unacantidad grande de obligaciones similares(por ejemplo: garantías de productos ocontratos similares) la probabilidad de quehaya una salida de recursos, para sucancelación, se determinará considerandoel tipo de obligación en su conjunto, para locual se ESTIMARÁ LA PROVISIÓN CONLA MEJOR ESTIMACIÓN A LA FECHADEL BALANCE.

Frecuentemente no se efectúaprovisiones por garantías y sereconoce el gasto en laoportunidad que se produce laejecución de garantías.

NIC. 38 Activosintangibles

LOS GASTOS DE PUESTA EN MARCHA(pre-operativos) capacitación, publicidad yprovisión y desembolso por la reubicaciónu organización de una parte o de toda laempresa deben reconocerse como gasto.

Numerosas Compañíascontabilizan estosdesembolsos comointangibles.



40/84

FALENCIAS EN LA APLICACIÓN DE LAS NIIFNORMA CONDICIONES DE LA NORMA ERRORES MAS FRECUENTES

NIC. 38 Activosintangibles

(Continuación)

NO DEBEN RECONOCERSE COMO ACTIVOINTANGIBLE LOS COSTOS QUE SURJAN DE LAINVESTIGACIÓN (interno o externo) debiéndosereconocer como gastos en el periodo en que seincurran

Se está reconociendo como activo

intangible

NIC. 40 Inversióninmobiliaria

Es inmueble (terreno o edificio - o parte de un edificio –o ambos) poseído (por el propietario o por elarrendatario bajo un arrendamiento financiero) paragenerar alquileres o para aumentar al valor del capital.POR LO QUE SE DEDUCE QUE SU VALOR NODEBE SER CONSIDERADO COMO PROPIEDAD,PLANTA Y EQUIPOS,sino en el rubro de InversionesInmobiliarias

Generalmente se presenta comoparte del rubro de Propiedad,Planta y Equipo.

NIC. 41 Agricultura

LA GANANCIA O PÉRDIDA SURGIDA AL HACERSEEL RECONOCIMIENTO INICIAL DE UN ACTIVOBIOLÓGICOtomado a su valor razonable menos loscostos estimados para la fase de venta; así como todoslos cambios sucesivos en el valor razonable menostodos los costos calculados a la fecha de su ventadeben incluirse en la ganancia o pérdida del periodo.

Se está reconociendo cuando serealiza la venta

NIIF 5 Activos nocorrientes

mantenidos parala venta

NIIF 5 p6. Una entidad clasificará a un activo nocorriente (o un grupo de activos para su disposición)como mantenido para la venta, si su importe en librosse recuperará fundamentalmente a través de unatransacción de venta, en lugar de por su usocontinuado.

Cuando el activo se considera dentro de la NIIF 5 sesuspende la depreciación.

Elementos de propiedad, planta yequipo no utilizados se mantienenen este rubro


41/84






42/84

La International Accounting Standards Board (IASB)en las diferentesNormas Internacionales de Información Financiera establece que para lavaloración financiera de los elementos de los estados financieros, se debeaplicar el valor del dinero en tiempo y otras herramientas financieras con elpropósito de obtener una información financiera fiable.

El Art. 223° de la Ley General de Sociedades (Ley 26887 vigente a partir del01/01/1998), señala que los EEFF financieros deben ser preparados deacuerdo a NIIF y como el PCGE está basado en NIIF, la aplicación de losnuevos criterios de reconocimiento y medición están vigentes desde el 01-01-2006.

Por este motivo, estimados contadores, para dominar las NIIF y el NuevoPCGE deben de saber matemática financiera, finanzas y las técnicas devaloración, caso contrario otros profesionales ocuparán nuestro lugar, comoya viene ocurriendo, donde profesionales de otras ramas diferentes a lacontabilidad incluso son expositores en temas contables y sobre todo enNIIF.


43/84

A continuación vamos a presentar diversos Ejemplos que ha desarrollado el

IASB en el material de entrenamiento de la NIIF para PYMES, donde sepuede apreciar la aplicación de las matemáticas financieras y principios definanzas en las diferentes secciones de las NIIF para PYMES, que sin lugara dudas estas técnicas de valoración también se aplican en diversas NIIFCompletas. Al final de cada ejemplo se pone la página y el Modulo de laNIIF para PYMES, para que usted lo pueda analizar con mayor profundidad.

Todos los ejemplos que se presentan a continuación han sido desarrolladospor IASB Fuente: Fundación IFRS: Material de formación sobre la NIIF paraPYMES que se puede descargar la página Webhttp://www.ifrs.org/IFRS+for+SMEs/Spanish+Modules.htm

Con la ilustración de los ejemplos que se detalla a continuación, sepretende demostrar que la nueva contabilidad es al valor actual, es decir nose debe de registrar en el activo ni en el pasivo intereses por devengar.


44/84






45/84

Ejemplo 47.-El 1 de enero de 20X2, una entidad dedicada a la fabricación demaquinaria le vende a un cliente una máquina por S/. 2,000 con un pago a realizar enun plazo de dos años. Esta transacción de venta incluye una transacción definanciación implícita (préstamo de dos años). El precio actual de venta en efectivocorrespondiente a ese elemento, si los clientes pagan contra entrega, es de S/.1,650.

Una cuenta por cobrar se reconoce al precio actual de venta en efectivo del elemento(véase el tercer ejemplo de los activos financieros del párrafo 11.13). Los asientos enel libro diario en el reconocimiento inicial son:

CONCEPTO DEBE HABER12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 1,650.00

121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar1212 Emitidas en cartera

70 VENTAS 1,650.00702 Productos terminados

7021 Productos manufacturados70211 Terceros

x/x Para reconocer el ingreso procedente de la venta de mercadería a crédito (incluida unatransacción de financiación implícita).

La diferencia entre el precio actual de venta (S/. 1,650) y lacontraprestación por cobrar (S/. 2,000) se reconocerá como ingreso porinterés empleando el método del interés efectivo; constituye unatransacción de financiación (véase el Ejemplo 71).

Fuente: Pagina34 Modulo 11:Instrumentos

FinancierosBásicos


46/84

Ejemplo 48.- Los hechos coinciden con los del Ejemplo 47. Sin embargo,

en este caso, se desconoce el precio actual de venta en efectivocorrespondiente a la máquina. La tasa de interés de mercado para unpréstamo a dos años para el cliente sería del 10% anual.Una cuenta por cobrar se reconoce al valor presente del importe de lacuenta por cobrar, que es:

2,000.00S/. 1,652.89 = --------------

(1 + 10%) 2

Si no se conoce el precio actual de venta en efectivo, se puede estimar como el valor presente de la cuenta por cobrar en efectivo descontado

utilizando la tasa de interés de mercado para un instrumento de deudasimilar (véase el tercer ejemplo de los activos financieros en el párrafo11.13).

Fuente: Pagina 34 Mod ulo 11:

Ins trum ento s Financ ieros Básico s


47/84

Ejemplo 49.-Una entidad otorga un préstamo sin interés de S/. 500 a unempleado por un periodo de 3 años. La tasa de interés de mercado para unpréstamo similar es del 5% anual (es decir, la tasa de interés de mercado paraun préstamo a tres años para este individuo).

Como el préstamo no cuenta con una tasa de interés de mercado para unpréstamo similar, no se registra al precio de transacción de S/. 500. En cambio,la entidad mide el préstamo por cobrar al valor presente de la entrada deefectivo futuro descontado a una tasa de interés de mercado para un préstamosimilar.

El valor presente del préstamo por cobrar (activo financiero) descontado al 5%anual es de:

Por lo tanto, las S/. 431.92 se registran en la medición inicial del préstamopor cobrar. Este importe ascenderá hasta las S/. 500 en el plazo de tresaños empleando el método del interés efectivo (véase el Caso Práctico 67).

500.00

S/. 431.92 = --------------(1 + 5%)^ 3


48/84

La diferencia entre S/. 500 y S/. 431.92 (es decir, se contabilizan S/. 68.08como remuneración del empleado según lo establecido en la Sección 28Beneficios a los Empleados). Según lo establecido en la Sección 28, las S/.68.08 se reconocerán de inmediato o se aplazarán en función de si existenotras condiciones de servicio asociadas. Por ejemplo, si la entidad pretendeque el préstamo sea una remuneración adicional y el empleado debareembolsar el préstamo en caso de desvincularse antes de los tres años, lasS/. 68.08 se reconocerían como una remuneración adicional empleando elmétodo del interés efectivo.Los asientos en el libro diario en el reconocimiento inicial son:

CONCEPTO DEBE HABER14 CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS 431.92

ACCIONISTAS (SOCIOS), DIRECTORES Y GERENTES 141 Personal

1411 Préstamos67 GASTOS FINANCIEROS 68.08

679 Otros gastos financieros6792 Gastos financieros en medición la valor descontado

10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 500.00104 Cuentas corrientes en instituciones financieras

1041 Cuentas corrientes operativas

x/x Para reconocer el préstamo otorgado a un empleado.

Fuent e: Pagin a 34 Mod ulo 11: Instr um ento s Finan ciero s Básic os


49/84

Ejemplo 50.-Los hechos coinciden con los del Ejemplo 49. Sin embargo, eneste caso, la entidad otorga el préstamo sin intereses por S/. 500 a un clienteimportante, y no a un empleado, por un periodo de 3 años. Suponga que la tasade interés de mercado correspondiente a un préstamo similar para este clientetambién es del 5% anual.

La entidad A espera recibir beneficios implícitos por otorgar el préstamo, comofidelizar al cliente y lograr una posición preferencial de sus productos en loscomercios del cliente, pero los términos del préstamo no le exigen al clienteefectuar acción específica alguna.

El valor presente del préstamo por cobrar (activo financiero) descontado al 5%anual es de:

Por lo tanto, las S/. 431.92 se registran en la medición inicial del préstamopor cobrar. Este importe ascenderá hasta las S/. 500 en el plazo de tresaños empleando el método del interés efectivo (véase el Caso Práctico 67).

500.00

S/. 431.92 = --------------(1 + 5%)^ 3


50/84

La diferencia entre S/. 500 y S/. 431.92 (es decir, se contabilizan S/. 68.08 probablementedeba reconocerse como un gasto de inmediato, salvo que cumpla la definición de activointangible de acuerdo con la Sección 18 Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía. Comoel importe sólo se relaciona con beneficios inciertos, es improbable que se cumplan loscriterios para el reconocimiento como un activo de acuerdo con cualquier otra sección. Nocumple con la definición de activo financiero, ya que no hay un derecho contractual derecibir efectivo u otros activos financieros. Incluso cuando el cliente pretende devolverdinero extra a la entidad (por ejemplo, al repartir parte de su ganancia, no existe unaexigencia contractual que lo imponga).

Los asientos en el libro diario en el reconocimiento inicial son:

x/x Para reconocer el préstamo otorgado a un cliente.

Fuent e: Pagin a 35 Mod ulo 11: Instr um ento s Finan ciero s Básic os

CONCEPTO DEBE HABER16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS – TERCEROS 431.92

161 Préstamos1612 Sin garantía

62 GASTOS DE PERSONAL, DIRECTORES Y GERENTES 68.08621 Remuneraciones

6211 Sueldos y salarios10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 500.00

104 Cuentas corrientes en instituciones financieras1041 Cuentas corrientes operativas


51/84

Ejemplo 55.-Un banco brinda a una entidad un préstamo a cuatro años de

S/. 5,000 bajo términos normales de mercado, incluido el cobro de interesesa una tasa fija del 8% anual. El interés se paga al final de cada periodo. Lacifra del8% se considera la tasa de mercado para préstamos de interés fijoa cuatro años similares cuyos intereses se pagan anualmente a periodovencido.Como el interés se paga a una tasa de mercado para ese tipo de préstamo,la entidad inicialmente registra el préstamo al precio de transacción (esdecir, S/. 5,000). Los asientos en el libro diario en el reconocimiento inicialson:

CONCEPTO DEBE HABER10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 5,000.00


45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 5,000.00451 Préstamos de instituciones financieras y otras entidades

4511 Instituciones financieras

x/x Para reconocer el préstamo bancario.


52/84

Tenga en cuenta que, como el interés sobre el préstamo se cobra a

la tasa de mercado, el valor presente del efectivo por pagar al bancoequivaldrá al precio de transacción de S/. 5,000 (véase el siguientecálculo).

Plazo

Efect ivo por

pagar

Factor de

descuen to

Valor

presente

(a) 8% (b) (a) x (b)2011 400.00 0.9259 370.372012 400.00 0.8573 342.942013 400.00 0.7938 317.532014 400.00 0.7350 294.01

2014 5,000.00 0.7350 3,675.15S/. 5,000.00

Fuen te: Pagin a 37, Mo du lo 11:

Instr um ento s Finan ciero s Básic os


53/84






54/84

Ejemplo 14.- El 1 de noviembre de 20X1, un minorista adquierede un proveedor 90 unidades de un bien a S/. 500 por unidad conun crédito sin intereses a 60 días (condiciones normales de crédito).Para incentivar el pago temprano, el proveedor concedió alminorista un descuento por pago temprano del 10% por realizar elpago dentro de los 30 días de haber adquirido los bienes.El 30 de noviembre de 20X1, el minorista pagó S/. 40,500 paracancelar el monto adeudado por las 90 unidades compradas alproveedor.

El minorista calcula el costo del inventario enS/. 40,500 [es decir,100 unidades x (S/. 500 de precio de lista menos el descuento porpago temprano del 10% (S/. 500)].

Fuen te: Pagin a 8, Mo du lo 13: Inventarios


55/84

Ejemplo 16.- Una entidad adquirió una partida del inventario en

S/. 2,000,000 con un crédito a dos años sin intereses. La partida idénticaestá disponible en el mismo mercado a S/. 1,654,000 si el pago se realizadentro de los 30 días de la fecha de adquisición (es decir, en condicionesnormales de crédito).El costo del inventario es de S/. 1,654,000 (es decir, el precio de compra encondiciones normales de crédito).

Fuen te: Pagin a 8, Mod ulo 13: Inven tario s

Ejemplo 17.- Una entidad adquirió una partida del inventario enS/. 2,000,000 con un crédito a dos años sin intereses. Una tasa dedescuento adecuada es del 10% por año.El costo del inventario es de S/. 1,652.893 (es decir, el valor presente delpago futuro).Cálculo:S/. 2,000,000 del pago futuro ÷ (1,1)2.

Fuent e: Pagin a 8, Mod ulo 13: Inven tario s


56/84






57/84

Ejemplo 16.- Una entidad adquirió una planta por S/. 2,000,000 conun crédito sin intereses a dos años. Una tasa de descuentoadecuada es del 10% por año.El costo de la planta es de S/. 1,652,893 (es decir, el valor presentedel pago futuro).

Cálculo: S/. 2,000,000 de pago futuro x 1/(1.10)2.

CONCEPTO DEBE HABER33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 1,652,893.00

332 Edificaciones3321 Edificaciones administrativas

33211 Costo de adquisición o construcción46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 1,652,893.00

465 Pasivos por compra de activo inmovilizado4654 Inmuebles, maquinaria y equipo

Nota: La reversión del descuento origina gastos por intereses reconocidos enresultados de, respectivamente, S/. 165,289 y S/. 181,.818 en el primer y segundo

periodo de 12 meses después de la venta. Además, dos años después de la venta, el pasivo de S/. 2,000,000 (es decir, S/. 1,652,893 + S/. 165,289 + S/. 181,818) es dadode baja al momento de la liquidación de la deuda.


58/84

CONCEPTO DEBE HABER67 GASTOS FINANCIEROS 165,289.00

679 Otros gastos financieros6792 Gastos financieros en medición a valor descontado

46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 165,289.00465 Pasivos por compra de activo inmovilizado

4654 Inmuebles, maquinaria y equipo

CONCEPTO DEBE HABER67 GASTOS FINANCIEROS 181,818.00

679 Otros gastos financieros6792 Gastos financieros en medición a valor descontado

46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 181,818.00465 Pasivos por compra de activo inmovilizado

4654 Inmuebles, maquinaria y equipo

CONCEPTO DEBE HABER

46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 2,000,000.00465 Pasivos por compra de activo inmovilizado4654 Inmuebles, maquinaria y equipo

10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 2,000,000.00104 Cuentas corrientes en instituciones financieras


Fuen te: Pagin a 11, Mo du lo 17: Prop iedades, Planta y Equip o


59/84






60/84

RECONOCIMIENTO INICIAL (VALOR ACTUAL SIN INTERESES)

El 1 de enero de 20X1, el arrendatario reconoce la máquina arrendada(como una partida de las propiedades, planta y equipo) y un pasivo dearrendamiento financiero que se mide al imponer menor entre el valorpresente de los pagos mínimos por el arrendamiento ( 99,578) y el valorrazonable de la máquina arrendada al inicio del arrendamiento ( 100,000),

mediante el siguiente asiento en el libro diario:CONCEPTO DEBE HABER

Propiedades, planta y equipo (máquina 99.578Pasivo de arrendamiento financiero 99.578

Para reconocer la máquina arrendada y la obligación de pagar al

arrendador bajo el arrendamiento financiero.Para repartir los pagos del arrendamiento entre la carga financiera y lareducción del pasivo pendiente, se debe establecer una tasa quegenere una tasa de interés periódica constante sobre el saldopendiente del pasivo.


61/84

Resultados de la tabla de amortización del arrendamiento (el costofinanciero se calcula al 5 por ciento del saldo pendiente al 1 de enero)

A B C D E1 Año 01/01/20X1 CostoFinanciero Pago 31/12/20X1

2 20X1 99.578 4.979 (23.000) 81.5573 20X2 81.557 4.078 (23.000) 62.6354 20X3 62.635 3.132 (23.000) 42.7675 20X4 42.767 2.138 (23.000) 21.9056 20X5 21.905 1.095 (23.000) 0

La distribución posterior de los pagos del arrendamiento entre la cargafinanciera y la reducción del pasivo pendiente se registra mediante elprocesamiento de los siguientes asientos en el libro diario:


62/84

31 de diciembre de 20X1 DEBE HABERResultados —costo financieroPasivo de arrendamiento financiero

4.97918.021

Efectivo 23.000

Para reconocer la distribución de los pagos por el arrendamientoen dos partes que representan, respectivamente, las cargas

financieras y la reducción del pasivo pendiente.31 de diciembre de 20X2 DEBE HABER

Resultados —costo financieroPasivo de arrendamiento financiero

4.07818.922

Efectivo 23.000

Para reconocer la distribución de los pagos por el arrendamiento endos partes que representan, respectivamente, las cargas financierasy la reducción del pasivo pendiente.


63/84

31 de diciembre 20X3

31 de diciembre de 20X3 DEBE HABERResultados —costo financieroPasivo de arrendamiento financiero

3.13219.858

Efectivo 23.000

Para reconocer la distribución de los pagos por el arrendamiento endos partes que representan, respectivamente, las cargas financierasy la reducción del pasivo pendiente.

31 de diciembre 20X431 de diciembre de 20X4 DEBE HABER


2.13820.862

Efectivo 23.000

Para reconocer la distribución de los pagos por el arrendamiento en dos partes que representan,respectivamente, las cargas financieras y la reducción del

pasivo pendiente.


64/84

31 de diciembre 20X531 de diciembre de 20X5 DEBE HABER


1.09521.905

Efectivo 23.000

Para reconocer la distribución de los pagos por el arrendamiento en dos partes que representan, respectivamente, las cargas financieras y lareducción del pasivo pendiente.

Fu en te: Pag in a 21, Modulo 20:

Arrendamientos


65/84






66/84

Ejemplo 15.-Un cliente ha presentado una demanda contrauna entidad por lesiones personales causadas por el uso deuno de los productos de la entidad. Basados en suexperiencia, los abogados de la entidad estiman que, a lafecha sobre la que se informa (31 de diciembre de 20X1), laentidad tiene un 30% de probabilidad de que se le exija pagaral cliente una indemnización de S/. 2,000,000 y un 70% deprobabilidad de pagar una indemnización de S/. 300,000

Se prevé que el fallo se emita dentro de dos años. La tasa dedescuento libre de riesgo basada en bonos del estado a dosaños es del 5%. La entidad determina que una tasa dedescuento del 4% es adecuada para efectuar el ajuste por losriesgos específicos del pasivo.


67/84

Se espera que el desenlace sea una salida de efectivo de S/.

2,000,000 o de S/. 300,000 dentro de dos años. El desenlaceindividual más probable es el pago de una indemnización de S/.300,000 para cancelar la obligación. Sin embargo, dado que el otrodesenlace posible es superior al desenlace más probable, la mejorestimación para cancelar la obligación al 31 de diciembre de 20X1

será superior al valor presente del desenlace más probable de S/.300,000

De acuerdo con el principio de determinar el importe requerido paracancelar la obligación a la fecha sobre la que se informa (31 dediciembre de 20X1), la entidad podría utilizar un enfoque de valoresperado para determinar el importe. Por consiguiente, lo apropiadosería reconocer una provisión por el valor presente del valoresperado de S/. 810,000, en cuyo caso la entidad debería reconoceruna provisión de aproximadamente S/. 748,891 al 31 de diciembrede 20X1.


68/84

Cálculos:Valor esperado: (30% × S/. 2,000,000) + (70% × S/. 300,000) = S/. 810,000Valor presente del valor esperado ajustado al riesgo: 810,000 × (1/1,04) ×(1/1,04) = S/. 748,891

CONCEPTO DEBE HABER68 VALUACIÓN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVISIONES 748,891.00

686 Provisiones6861 Provisión para litigios

68612 Provisión para litigios – Actualización financiera48 PROVISIONES 748,891.00

481 Provisión para litigios

CONCEPTO DEBE HABER94 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 748,891.0078 CARGAS CUBIERTAS POR PROVISIONES 748,891.00

781 Cargas cubiertas por provisiones

Fuente: Pagina 15, Modulo 21:Provisiones y Contingencias


69/84






70/84

Ejemplos: medición de los ingresos de actividades ordinarias

Ejemplo 4.- Un fabricante vende uno de sus productos a S/. 500 por unidad. Sinembargo, el fabricante les otorga a sus clientes un 20% de descuento en lospedidos de 100 unidades o más. Además, si el cliente compra 1,000 unidades omás en un periodo financiero anual sobre el que se informa, el minorista le otorgaun descuento por volumen adicional del 10% sobre el precio de lista en todas lasunidades que el cliente adquirió durante dicho año contable.

Un cliente compra mensualmente 100 unidades del producto durante un periodofinanciero anual.

El fabricante debe medir los ingresos de actividades ordinarias totales obtenido dela venta de bienes al cliente durante dicho periodo en S/. 420,000, es decir, 1.200

unidades × (S/. 500 de precio de lista menos un descuento por volumen de 150(es decir, 30% × S/. 500)).

La rebaja del precio comercial no se considera una transacción de financiación yes improbable que el valor temporal del dinero sea relevante. Por lo tanto, elfabricante debe reconocer el ingreso de actividades ordinarias por el importepagado neto del total de la rebaja por volumen (es decir, sin descuentos).


71/84

Ejemplo 12.- El primer día de su periodo contable anual, una entidad vendeinventarios por S/. 2,000,000 con un crédito a dos años sin intereses cuando el precio

de venta en C efectivo actual de los bienes es de S/. 1,652,893Dado que existe una diferencia de S/. 347,107 entre el precio en efectivo deS/. 1,652,893 y el importe adeudado según el acuerdo de crédito a dos años sinintereses. Asumiendo es de hecho una transacción de financiación, además de unaventa de bienes. Asumiendo que la tasa de descuento implícita sea razonable(teniendo en cuenta, por ejemplo, el valor temporal del dinero y la posición crediticiadel cliente), la entidad deberá reconocer los ingresos de actividades ordinariasprovenientes de la venta de bienes el primer día del periodo anual sobre el que seinforma en S/. 1,652,893.

Además, la entidad deberá reconocer ingresos de actividades ordinarias porintereses de 165,289 y 181,818 respectivamente en el periodo anual sobre el que se

informa y en el siguiente, calculándolos según el método del interés efectivo, como semuestra debajo.

Usando una hoja de cálculo o una calculadora financiera, la tasa de interés implícitase calcula en 10% anual (es decir, la tasa que iguala el importe nominal(S/.2,000,000), debidamente descontado, pagadera a 2 años, al precio de venta enefectivo actual de los bienes (S/.1,652,893)).


72/84

01/01/20X1 DEBE HABER12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 1,652,893.00

121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar70 VENTAS 1,652,893.00

701 Mercaderías

31/12/20X1 DEBE HABER12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 165,289.30

121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar

77 INGRESOS FINANCIEROS 165,289.30772 Rendimientos ganados

7722 Cuentas por cobrar comerciales

Año 1

Intereses a 31/12/20X1


73/84

31/12/20X2 DEBE HABER12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 181.818

121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar77 INGRESOS FINANCIEROS 181.818

772 Rendimientos ganados7722 Cuentas por cobrar comerciales

31/12/20X2 DEBE HABER10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 2,000,000.00


12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 2,000,000.00121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar

Intereses a 31/12/20X2

Por el cobro:


74/84

El ingreso de actividades ordinarias que surge de la venta de bienesequivale al precio de venta actual en efectivo de S/. 1,652,893 (esdecir, el valor presente del pago futuro).

El ingreso de actividades ordinarias por intereses para el año de laventa es de S/. 165,289

Cálculo:Valor presente de S/. 1,652,893 x 10% (tasa de interés implícita).El ingreso de actividades ordinarias por intereses para el próximoaño es de S/. 181,818.

Cálculo:(Valor presente de S/. 1,652,893 + 165,289 de interesesacumulados) x 10% (tasa de interés implícita).

Fu en te: Pagi n a 11, Modulo 23:

Ingresos de Actividades Ordinarias


75/84

Ejemplo 13.- El primer día del periodo anual sobre el que se informa, una

entidad vendió inventarios por S/. 2,000,000 con un crédito a dos años sinintereses. La entidad y sus competidores suelen aceptar de sus clientespagos diferidos sin intereses, por lo que no hay transacciones recientes enefectivo que la entidad pueda utilizar para calcular con precisión el precio deventa en efectivo. La entidad calcula que el cliente podría obtenerfinanciación de otras fuentes a una tasa de interés anual del 10%.

La entidad deberá reconocer los ingresos de actividades ordinariasprovenientes de la venta de bienes el primer día del periodo anual sobre elque se informa en S/. 1,652,893. Además, la entidad deberá reconoceringresos de actividades ordinarias por intereses de S/. 165,289 yS/. 181,818 respectivamente en el periodo anual sobre el que se informa yen el siguiente.

La tasa de interés implícita es del 10% anual (es decir, la tasa vigente paraun instrumento similar de un emisor con una calificación crediticia similar).


76/84

El ingreso de actividades ordinarias que surge de la venta de bienes semide al valor presente de todos los cobros futuros determinadomediante la tasa de interés implícita (10%) decir, pago futuro de2,000,000 * 1 + (1,1)2 = 1,652,893

El ingreso de actividades ordinarias por intereses para el año de laventa es de S/. 165,289

Cálculo:Valor presente de 1,652,893 * 10% (tasa de interés implícita).

El ingreso de actividades ordinarias por intereses para el próximo añoes de 181,818.

Cálculo:(Valor presente de 1,652,893 + 165,289 de intereses acumulados) x10% (tasa de interés implícita).

Fuen te: Pagin a 12, Modulo 23:Ingresos de Actividades Ordinarias


77/84






78/84

La empresa MAM S.A. con fecha 02/01/2014 ha obtenido un préstamode una entidad financiera bajo las siguientes condiciones

Préstamo a cuota fija (principal + intereses)

Principal S/.1,500,000Tasa de interés anual 8.00%Nro de Cuotas 5Nro de cuotas anuales 1Gastos formalización 2% 30,000


79/84

Periodo Principal Devolución Pago de Cuotas PrincipalInicial de Principal intereses Final

Año 2014 1,500,000.00 300,000.00 120,000.00 420,000.00 1,200,000.00 Año 2015 1,200,000.00 300,000.00 96,000.00 396,000.00 900,000.00

Año 2016 900,000.00 300,000.00 72,000.00 372,000.00 600,000.00 Año 2017 600,000.00 300,000.00 48,000.00 348,000.00 300,000.00 Año 2018 300,000.00 300,000.00 24,000.00 324,000.00 0.00Totales 1,500,000.00 360,000.00 1,860,000.00

Cuadro de amortización legal según cronograma del Banco

Cálculo del tipo de interés efectivo:420,000 396,000 372,000 348,000 324,000

1,470,000 = ---------------- ---------------- + ---------------- + ---------------- + ----------------(1 + T) (1 + T) 2̂ (1 + T) 3̂ (1 + T) 4̂ (1 + T) 5̂

T = Tipo de interés efectivo anual = 8.81%


80/84

Calculo de la TIE confunción financiera TIR:

Neto recibido -1,470,000.00 Año 2014 420,000.00

Año 2015 396,000.00 Año 2016 372,000.00 Año 2017 348,000.00 Año 2018 324,000.00

TIE = 8.81%

Fecha Costo Interés (**) Capital (***) Cuota Valor amortizado devengado Amortizado anual Acumulado

Formalización 1,470,000.00 Año 2014 1,179,468.80 129,468.80 290,531.20 420,000.00 290,531.20 Año 2015 887,349.36 103,880.55 292,119.45 396,000.00 582,650.64 Año 2016 593,501.78 78,152.42 293,847.58 372,000.00 876,498.22

Año 2017 297,773.86 52,272.08 295,727.92 348,000.00 1,172,226.14 Año 2018 0.00 26,226.14 297,773.86 324,000.00 1,470,000.00Totales 390,000.00 1,470,000.00 1,860,000.00Según Banco 360,000.00 1,500,000.00Diferencia 30,000.00 -30,000.00

*

Cuadro de amortización según NIIF, sirve para la contabilización

* Importe prestado – Comisión de formalización** Costo amortizado inicio periodo x Tipo interés efectivo*** Cuota cobrada – Interés devengado


81/84

Contabilización:Por la recepción del préstamo y los gastos de formalización (costos detransacción)

DEBE HABER10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 1,500,000.00

104 Cuentas corrientes en instituciones financieras

1041 Cuentas corrientes operativas45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,500,000.00

451 Préstamos de instituciones financieras y otras entidades4511 Instituciones financieras

45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 30,000.00451 Préstamos de instituciones financieras y otras entidades

4511 Instituciones financieras

10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 30,000.00104 Cuentas corrientes en instituciones financieras1041 Cuentas corrientes operativas

02/01/2014


82/84

Contabilización:Por el devengo de los intereses al 31/12/2014 y el pago de laanualidad del primer año

DEBE HABER67 GASTOS FINANCIEROS 129,468.80

673 Intereses por préstamos y otras obligaciones6731 Préstamos de instituciones financieras y otras entidades

67311 Instituciones financieras45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 290,531.20

451 Préstamos de instituciones financieras y otras entidades4511 Instituciones financieras

10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 420,000.00104 Cuentas corrientes en instituciones financieras


31/12/2014

Y así sucesivamente por los años restantes.


83/84

“Cuando enseñes,enseña a dudar

de lo que enseñes”

Ortega y Gasset.


84/84


CPCC MARIO APAZA MEZA

5 finanzas para contadores mario apaza

Documents