ventas inmobiliarias primer trimestre 2013 c ch-c - econstruccion
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MERCADO INMOBILIARIO GRAN SANTIAGO Y NACIONAL
INFORME DE ACTIVIDAD1er TRIMESTRE 2013
GRAN SANTIAGO
PERÍODO ENERO-MARZO 2013 (1T-2013): LA VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRANSANTIAGO AUMENTÓ 5,3% EN COMPARACIÓN CON EL PRIMER TRIMESTRE DE 2012.
SIN EMBARGO, EN COMPARACIÓN CON EL TRIMESTRE ANTERIOR, LA VENTA DEVIVIENDAS EN EL PRIMER CUARTO DEL AÑO DISMINUYÓ 4,3%.
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
4.39
1
4.56
4
5.46
6
4.63
9
5.02
6
4.00
3
4.58
5
3.87
0
4.28
4
4.86
7
5.16
1
4.76
1
3.09
4
3.46
6 4.81
5
4.88
8
3.98
6
4.96
6
4.81
6
5.51
3
4.65
4 6.74
6
7.13
1
5.55
8
5.12
0
2.41
4
2.50
1 2.76
9
3.74
4
3.25
9
2.22
2
1.94
1
1.65
2
1.83
0 2.04
0
2.20
9
1.97
9
1.68
4
1.63
2
1.90
9
2.11
0
1.84
0
2.75
9
3.21
4 3.07
9
2.60
0
3.66
3
3.65
9
3.09
5
2.52
1
VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES)
DepartamentosCasas
Fuente: CChC
67% DE LAS UNIDADES VENDIDAS FUERON DEPARTAMENTOS, PARTICIPACIÓNSUPERIOR EN 3 PUNTOS A LA REGISTRADA EN IGUAL PERIODO DE 2012.
7.641 UNIDADES VENDIDAS 1T-2013: LOS RESULTADOS SE EXPLICAN POR LA EXPANSIÓNREGISTRADA EN LA VENTA DE DEPARTAMENTOS (10%), FRENTE A LA MENOR VENTA DE CASAS (-3%).
4.654
2.600
7.254
5.120
2.521
7.641
Departamentos Casas Total
VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES)
I Trimestre 2012I Trimestre 2013
Fuente: CChC
VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS 1T-2013: AUMENTÓ 5,9% EN EL GRAN SANTIAGO ENCOMPARACIÓN CON EL PRIMER CUARTO DE 2012.
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
10.2
14
10.7
07
12.7
71
11.0
01
13.8
69
9.86
7
11.2
22
8.33
8
8.76
9
10.7
22
12.4
61
12.0
47
9.44
7
8.16
1
11.9
48
12.4
83
10.1
53
12.4
56
11.9
71 15.4
53
13.1
36 17.9
77
19.5
54
15.8
92
14.2
05
4.38
7
4.80
0 5.74
0
6.37
1
7.67
5
5.64
9
5.29
8
3.86
4
4.44
2 5.83
7 5.95
6
4.74
9
4.25
0
4.55
6
5.10
1
6.04
4
5.10
0
8.27
8
10.2
54
9.39
9
7.95
8
10.7
53 11.1
51
9.94
7
8.13
3
VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (MILES DE UF)
DepartamentosCasas
Fuente: CChC
64% DEL VALOR TOTAL DE LAS VENTAS CORRESPONDIÓ A DEPARTAMENTOS,PARTICIPACIÓN SUPERIOR EN 2 PUNTOS A LA REGISTRADA EN 2012.
VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS 1T-2013: EL RESULTADO SE EXPLICA POR EXPANSIONESTANTO EN DEPARTAMENTOS (8,1%) COMO EN CASAS (2,2%).
13.136
7.958
21.094
14.205
8.133
22.337
Departamentos Casas Total
VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (MILES DE UF)
I Trimestre 2012I Trimestre 2013
Fuente: CChC
TRAS HABER PERMANECIDO LOS CINCO TRIMESTRES ANTERIORES POR SOBRE SUTENDENCIA DE LARGO PLAZO.
LA VENTA DE VIVIENDAS DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DE 2013 SE ALINEÓ CON SU TENDENCIA DE LARGO PLAZO…
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 13
VENTA DE VIVIENDAS, GRAN SANTIAGO
Venta de viviendas TendenciaFuente: CChC
8,4
8,5
8,6
8,7
8,8
8,9
9,0
9,1
9,2
9,3
9,4
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 13
Loga
ritm
o
ANÁLISIS DEL CICLO DE LA VENTA DE VIVIENDAS
Venta de viviendas Tendencia Umbral 95% Desv. TípicaFuente: CChC
ASÍ, SI BIEN EN DOS OCASIONES EN LOS ÚLTIMOS DIEZ AÑOS LA VENTA DE VIVIENDAS SE ENCONTRÓEN SITUACIÓN DE BOOM, DURANTE LOS ÚLTIMOS TRIMESTRES CONVERGIÓ HACIA SU NIVEL DETENDENCIA.
VENTA DEPARTAMENTOS POR PRECIO: EL MAYOR AVANCE EN VENTAS SE OBSERVÓ EN LOSTRAMOS INTERMEDIOS (2.000 A 4.000 UF) QUE AUMENTARON SU PARTICIPACIÓN EN 8 PUNTOS.
LOS TRAMOS SUPERIORES (MÁS DE 4.000 UF) PERDIERON EN CONJUNTO 4PUNTOS DE PARTICIPACIÓN EN LA DEMANDA.
4% 3% 4% 5%14% 17%
8% 5% 5% 3% 4% 4% 3% 5% 4% 5% 4%
42%39%
33% 30%
23%26%
27%27% 28% 31% 30% 28%
24% 25% 24% 22% 22%
19%18%
21%21% 15%
13%21% 25% 23%
25%22% 22% 29% 24% 27%
25% 26%
23%24%
24%24%
23%22% 22%
23% 24% 22% 27%22% 20% 27% 26%
26% 26%
6%7%
8% 9%9%
9% 9% 6% 6% 5% 6%
6% 6%6% 5% 7% 8%
3% 3% 3% 3%3%
3% 4% 3% 3% 4% 3%
4% 5%4% 3% 4% 4%
3% 4% 5% 6%7%
6% 7% 7% 8% 7% 5%8% 7% 5% 6% 5% 6%
1% 1% 2% 2% 5% 3% 3% 3% 3% 2% 4% 5% 5% 4% 5% 6% 4%
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I2009 2010 2011 2012 2013
VENTA DE DEPARTAMENTOS POR TRAMO DE PRECIO EN UF
Menor que 1.000 1.001 - 1.500 1.501 - 2.000 2.001 - 3.0003.001 - 4.000 4.001 - 5.000 5.001 - 8.000 Mayor que 8.000Fuente: CChC
LOS TRAMOS SUPERIORES (MÁS DE 4.000 UF) MANTIENEN UNA PARTICIPACIÓN SUPERIORAL 20% DE LA DEMANDA POR CASAS.
VENTA DE CASAS POR PRECIO: LOS TRAMOS INFERIORES (MENOS DE 1.500 UF)AVANZARON, RECUPERANDO HASTA 8 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN EN LOS ÚLTIMOS 12 MESES.
7%3%
10% 10% 10% 11% 10% 9% 7%1% 2%
14%9%
4% 4%
21%
16%12%
15% 18%11%
10% 11%8%
11%6% 10%
12%
9%10%
14%18%
32%
30%32%
28%28%
28% 31%25%
21%
18%
17%
22%22%
17%16%
11%
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24%
23%25% 28%
18%
21%24%
24%33%
36%
34%
34% 30%28%
26%
27%
26%
2%
5%
5%5%
4% 9%
12%14% 15%
16%23%
14% 13%12%
17%22%
18%
8%
8%5%
5%
10% 6%
7%8% 9%
8% 8% 9% 8% 7% 9% 11% 7%
4%12% 9%
7%9%
11%4% 6% 5%
8% 9% 8% 11% 9% 9% 8%9%
2% 2% 3% 1% 2% 3% 3% 3% 2% 2% 2% 3% 3% 3% 3% 4% 6%
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I2009 2010 2011 2012 2013
VENTA DE CASAS POR TRAMO DE PRECIO EN UF
Menor que 1.000 1.001 - 1.500 1.501 - 2.000 2.001 - 3.0003.001 - 4.000 4.001 - 5.000 5.001 - 8.000 Mayor que 8.000
Fuente: CChC
VENTA DEPARTAMENTOS POR SUPERFICIE: SÓLO EL TRAMO DE SUPERFICIE INFERIOR AUMENTÓSU PARTICIPACIÓN EN LA DEMANDA (+8 P.P.)
LOS TRAMOS SUPERIORES DE SUPERFICIE (MÁS DE 120 M2) PERDIERON ENCONJUNTO HASTA 5 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN.
47%42% 39% 39% 39% 40% 40% 40% 39% 38% 38% 38% 37%
42%46% 47% 45%
32%33%
35% 32%28% 28% 29%
34%31% 33% 32% 31% 33%
31%29% 31% 32%
12%14% 15%
16%
14% 16% 15%12%
16% 16% 16%14% 15%
14% 12% 12% 12%
5% 6% 5%5%
7%7% 8% 7% 8% 7% 6%
6% 7%5% 5% 5% 7%
2% 3% 3% 5%5%
4% 4% 4% 3% 3% 3%4% 3% 3% 4% 2% 1%
1% 1% 2% 3% 4% 4% 3% 1% 1% 1% 1% 2% 3% 2% 2% 2% 1%1% 1% 2% 2% 3% 1% 2% 3% 2% 2% 3% 3% 4% 3% 2% 2% 2%
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I2009 2010 2011 2012 2013
VENTA DE DEPARTAMENTOS POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2
Menor que 50 50 - 70 70 - 90 90 - 120 120 - 140 140 - 180 Mayor que 180Fuente: CChC
LOS TRAMOS SUPERIORES (MÁS DE 120 M2) AUMENTARON SU PARTICIPACIÓN EN 2 PUNTOSDURANTE EL ÚLTIMO AÑO.
VENTA DE CASAS POR SUPERFICIE: LAS CASAS DE MENOR TAMAÑO GANARON 6 PUNTOS DEPARTICIPACIÓN EN EL ÚLTIMO AÑO. TRAMOS INTERMEDIOS PERDIERON HASTA 7 PUNTOS.
31% 27% 26%33% 34%
26% 26% 24%18% 19% 15%
20% 23%30% 30%
24%29%
29%
26% 27%
22%27%
30% 28% 29%
29% 28%29%
30%32%
26% 24%
24%
23%
23%
25% 24%29%
21%25% 28% 28%
34% 31% 37%31%
27% 24% 27%
29%29%
13%17% 17%
12% 13% 12% 15% 14% 14%15%
13% 14% 13%11% 13%
18% 9%
2% 3% 3% 2% 3% 4% 1% 3% 3% 3% 4% 3% 3%6% 4% 4%
9%
2% 2% 3% 2% 2% 3% 2% 2% 3% 3% 2% 2% 1% 2% 2% 1% 2%
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I2009 2010 2011 2012 2013
VENTA DE CASAS POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2
Menor que 70 70 - 90 91 - 120 121 - 140 140 - 180 Mayor que 180Fuente: CChC
VENTA DEPTOS SEGÚN ESTADO DE OBRA: LA VENTA EN VERDE MANTIENE UNA ALTAPARTICIPACIÓN. OBRAS SIN EJECUCIÓN CAPTURARON 10% DE LA DEMANDA.
LA VENTA DE DEPARTAMENTOS TERMINADOS CONCENTRÓ 29% DE LASUNIDADES COMERCIALIZADAS EN EL PRIMER TRIMESTRE.
56%66% 67%
73% 73%79% 75% 74%
62% 64% 59%52%
41%32%
25% 29% 29%
26%
24%27%
23%16%
16%15% 13%
25% 23%
18%19%
26%
27%34%
19% 17%
12%8%
5%7% 4% 7% 7% 8%
10% 17%18%
26% 23%33%
28%
4%7% 6%
6% 8%7% 11%
8%
5% 5%10% 5%
8%
5% 5% 3%10%
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I2009 2010 2011 2012 2013
VENTA DE DEPARTAMENTOS SEGÚN ESTADO DE OBRA
Terminado Terminaciones Obra gruesa Fundaciones Excavaciones Sin ejecuciónFuente: CChC con información de Collect
VENTA CASAS SEGÚN ESTADO DE OBRA: SE OBSERVÓ UNA SITUACIÓN SIMILAR, YA QUEVENTA EN VERDE MANTIENE ALTA PARTICIPACIÓN. VENTA EN BLANCO ALCANZÓ 11% DEMANDA.
LA VENTA DE UNIDADES TERMINADAS ALCANZÓ A 13% DE LA CIFRA DE VENTASDEL PRIMER TRIMESTRE.
48%55%
65% 61% 60%52% 54%
44%34%
21% 23% 20% 14% 11% 9% 15% 13%
18%15%
12% 14% 15%
17%19%
22%
14%
20%20% 28% 36%
23% 30%
34%
23%
13%16%
9%7% 9%
9%13%
14%
25%32%
39% 28%
40%
45%43% 29%
37%
10%8% 13%
9%
5%10%
8%12%
5%11% 4% 8%
9%
10% 12%5%
8%4%
14%
8%5%
5% 9%10% 9%
7%
8% 12% 13% 8% 5% 11%
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I2009 2010 2011 2012 2013
VENTA DE CASAS SEGÚN ESTADO DE OBRA
Terminado Terminaciones Obra gruesa Fundaciones Excavaciones Sin ejecuciónFuente: CChC con información de Collect
VENTA DEPTOS POR COMUNAS: ÑUÑOA/PROVIDENCIA/LA REINA, SANTIAGO Y SANMIGUEL FUERON LAS QUE MÁS AUMENTARON SU PARTICIPACIÓN EN LA VENTA DE DEPARTAMENTOS.
POR EL CONTRARIO, LAS CONDES Y LA MACROZONA DE ESTACIÓN CENTRALDISMINUYERON SU PARTICIPACIÓN EN LAS VENTAS DEL TRIMESTRE.
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%
Vitacura
Lo Barnechea
La Cisterna/San Bernardo/Puente Alto
Recoleta
Macul
Independecia/Huechuraba/Quilicura/Lampa
Estación Central/Maipú/Cerrillos/Pudahuel
Las Condes
San Miguel
La Florida/San Joaquín/Peñalolén
Ñuñoa/Providencia/La Reina
Santiago Centro
PARTICIPACIÓN EN VENTA DE DEPARTAMENTOS
I Trimestre 2013 I Trimestre 2012Fuente: CChC
VENTA CASAS POR COMUNAS: LAS AGRUPACIONES DE SAN BERNARDO Y LAMPA INCREMENTARONEN TÉRMINOS RELATIVOS SU PRESENCIA EN LAS VENTAS DEL TRIMESTRE.
MIENTRAS QUE POR EL CONTRARIO, LAS MACROZONAS DE MAIPÚ Y PUENTEALTO DISMINUYERON SU PARTICIPACIÓN EN LAS VENTAS.
0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20%
Lo Barnechea/Las Condes
Huechuraba
Padre Hurtado/Peñaflor/Talagante
Peñalolén/La Florida
Colina
Puente Alto
Maipú/Pudahuel/Cerrillos
Lampa/Quilicura/Renca
San Bernardo/Buín
PARTICIPACIÓN EN VENTA DE CASAS
I Trimestre 2013 I Trimestre 2012Fuente: CChC
PRECIO DE VIVIENDAS: SEGÚN EL ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV), DURANTE ELTRIMESTRE MÓVIL ENERO-MARZO EL PRECIO DE LOS DEPARTAMENTOS REGISTRÓ UN ALZA ANUAL DE7,5% (LA MÁS REDUCIDA DE LOS ÚLTIMOS 11 MESES).
EN IGUAL PERÍODO, EN EL MERCADO DE LAS CASAS LOS PRECIOSAUMENTARON 6,5% EN DOCE MESES.
134,9
126,1
150,3
90
100
110
120
130
140
150
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 201213
ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV)TRIMESTRES MÓVILES, BASE 2004=100
Índice generalDepartamentosCasas
Fuente: CChC
6,5%
7,5%
6,5%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
En
eF
eb
Ma
rA
br
Ma
yJu
nJu
lA
go
Se
pO
ct
No
vD
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nJu
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go
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2010 2011 2012 2013
ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV)VARIACIONES ANUALES (EN %)
Índice generalDepartamentosCasas
Fuente: CChC
PRECIO DE VIVIENDAS POR ZONA: EN DEPARTAMENTOS, TODAS LAS ZONAS MODERARON SUSALZAS DE PRECIOS EN LOS ÚLTIMOS MESES. SANTIAGO CENTRO MANTIENE UN CRECIMIENTO EN TORNO A10% ANUAL.
EN EL MERCADO DE CASAS, LA ZONA SUR ACELERÓ SIGNIFICATIVAMENTE EL ALZA DESUS PRECIOS, MIENTRAS QUE EN LA ZONA NOR-ORIENTE EL INCREMENTO DE LOSPRECIOS SE DESACELERÓ DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE.
10,5%
3,2%
7,6%
7,7%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
En
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Ma
rA
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Ma
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nJu
lA
go
Se
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Ma
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Ma
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go
Se
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bM
ar
2010 2011 2012 2013
ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE DEPARTAMENTOSVARIACIONES ANUALES (EN %)
Santiago CentroNor-PonienteNor-OrienteSur
Fuente: CChC
1,0%
8,5%
8,6%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
En
eF
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Ma
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nJu
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go
Se
pO
ct
No
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Ab
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ay
Jun
Jul
Ag
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Oc
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Ma
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nJu
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ct
No
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Fe
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2010 2011 2012 2013
ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE CASASVARIACIONES ANUALES (EN %)
Nor-PonienteNor-OrienteSur
Fuente: CChC
STOCK DE VIVIENDAS: DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DEL AÑO, EL STOCK DISMINUYÓ 10%EN DOCE MESES (-9,6% DEPARTAMENTOS Y -11,1% CASAS).
LA VELOCIDAD DE VENTAS PROMEDIÓ 15,4 MESES PARA AGOTAR EL STOCK:18,6 PARA DEPARTAMENTOS Y 8,8 PARA CASAS.
0
5
10
15
20
25
30
35
40
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012 13
Me
ses
pa
ra a
go
tar
sto
ck
Sto
ck d
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ep
art
am
en
tos
STOCK DE DEPARTAMENTOS Y MESES PARA AGOTAR STOCK
Stock Meses (promedio móvil 3 meses)Fuente: CChC
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Sto
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STOCK DE CASAS Y MESES PARA AGOTAR STOCK
Stock Meses (promedio móvil 3 meses)Fuente: CChC
NACIONAL
VENTA DE VIVIENDAS: DURANTE 2012 LA VENTA DE VIVIENDAS A NIVEL NACIONALAUMENTÓ 18%, SUPERANDO LAS 67.000 UNIDADES COMERCIALIZADAS.
POR TIPO DE VIVIENDA, LAS VENTAS AUMENTARON 19% EN DEPARTAMENTOS Y17% EN CASAS.
7.25
7
9.22
2
9.16
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0
5.49
5
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4.32
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9
6.85
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7.45
4
7.70
9
7.01
9
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV2009 2010 2011 2012
Nacional: Ventas
Departamentos Casas
Fuente: CChC
STOCK DE VIVIENDAS: DURANTE 2012 LA OFERTA DE VIVIENDAS A NIVEL NACIONALDISMINUYÓ 10%, ALCANZANDO LAS 70.000 AL FINALIZAR EL AÑO.
POR TIPO DE VIVIENDA, LA OFERTA DISMINUYÓ 14% EN DEPARTAMENTOS YAUMENTÓ 3% EN CASAS.
61.7
75
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92
18.9
00
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV2009 2010 2011 2012
Nacional: Stock
Departamentos Casas
Fuente: CChC
MESES PARA AGOTAR STOCK: DURANTE 2012 LA VELOCIDAD DE VENTAS PROMEDIÓ 12,5MESES PARA AGOTAR STOCK (14,7 MESES EN 2011).
POR TIPO DE VIVIENDA, LA VELOCIDAD DE VENTAS PROMEDIÓ 17 MESES PARADEPARTAMENTOS (20,7 EN 2011) Y 7,9 MESES PARA CASAS (8,6 EN 2011).
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31 30
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2021
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I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV2009 2010 2011 2012
Nacional: Meses para agotar stock
Departamentos Casas
Fuente: CChC
VENTA DE VIVIENDAS POR ZONAS: DURANTE 2012 LA VENTA DE VIVIENDAS REGISTRÓAUMENTOS DE 21% EN LAS ZONAS CENTRO Y SUR, MIENTRAS QUE DISMINUYÓ 3% EN LA ZONA NORTE.
POR TIPO DE VIVIENDA, LOS AVANCES FUERON EN GENERAL MÁS SIGNIFICATIVOSEN EL MERCADO DE DEPARTAMENTOS.
5.89
3
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8
7.07
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6.58
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3
4.75
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4 8.59
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2.35
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2.56
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3
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2.37
3 3.47
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3.92
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4.18
5
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV2009 2010 2011 2012
Zona Centro: Ventas
Departamentos Casas
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958
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678
714 86
1
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340
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855 75
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696
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I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV2009 2010 2011 2012
Zona Norte: Ventas
Departamentos Casas
793
1.55
6
1.25
5
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584
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0
727
510 685 825
778
834 1.19
0
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2.17
3
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6
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV2009 2010 2011 2012
Zona Sur: Ventas
Departamentos Casas
Fuente: CChC
Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.
Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII.
Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.
STOCK DE VIVIENDAS POR ZONAS: DURANTE 2012 LA OFERTA DE VIVIENDAS REGISTRÓDISMINUCIONES DE 13% Y 3% EN LAS ZONAS CENTRO Y NORTE, MIENTRAS QUE AUMENTÓ 3% EN LA ZONA SUR.
POR TIPO DE VIVIENDA, EL DESCENSO EN LA OFERTA DE DEPARTAMENTOS OCURRIÓ EN ELCENTRO, MIENTRAS QUE LA CAÍDA EN EL STOCK DE CASAS SE DIO EN EL NORTE Y SUR.
Fuente: CChC
Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.
Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII.
Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.
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2
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I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV2009 2010 2011 2012
Zona Norte: Stock
Departamentos Casas
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87
50.3
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I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV2009 2010 2011 2012
Zona Centro: Stock
Departamentos Casas
5.20
8
5.41
8
5.70
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5.28
6
3.95
2
3.68
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4.56
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4.68
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4.57
6
5.42
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9
5.28
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4.89
1
4.88
2
4.12
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4.38
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3.54
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5.99
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7 5.60
0
5.91
0
5.72
4 6.23
8
5.63
0
5.80
1
5.72
5
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV2009 2010 2011 2012
Zona Sur: Stock
Departamentos Casas
MESES PARA AGOTAR STOCK POR ZONAS: DURANTE 2012 LA VELOCIDAD DE VENTASPROMEDIÓ 12,4 MESES EN EL CENTRO, 11,7 MESES EN EL NORTE Y 12,6 MESES EN EL SUR.
SE OBSERVARON MEJORES RESULTADOS EN LAS ZONAS CENTRO Y SUR, DONDE LAVELOCIDAD DE VENTAS DISMINUYÓ 17% Y 16% RESPECTIVAMENTE. EN LA ZONA CENTROLA VELOCIDAD DE VENTAS AUMENTÓ 1,4% CON RESPECTO A 2011.
Fuente: CChC
Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.
Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII.
Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.
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17 17 17 17 1817
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7 7 7 7 6 7
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV2009 2010 2011 2012
Zona Norte: Meses para agotar stock
Departamentos Casas
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23 22 22
3331
2021
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16
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108 8 8
10
6 78
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV2009 2010 2011 2012
Zona Centro: Meses para agotar stock
Departamentos Casas
20
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14 14
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24
20
18
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129
8 8
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV2009 2010 2011 2012
Zona Sur: Meses para agotar stock
Departamentos Casas
VARIABLES CLAVESPARA EL SECTOR
EL DESEMPLEO SE MANTUVO EN NIVELES REDUCIDOS, MARCANDO UN MÍNIMOHISTÓRICO EN ENERO. PREVEMOS QUE ESTA SITUACIÓN SE REPETIRÁ EN 2013.
DURANTE LOS DOS ÚLTIMOS AÑOS LA CREACIÓN DE EMPLEO SE HA CONCENTRADOEN LA CATEGORÍA DE ASALARIADOS.
6,4
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2009 2010 2011 2012 2013
Ta
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leo
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EMPLEO Y TASA DE DESEMPLEOREGION METROPOLITANA
Empleo Tasa de desempleo (%)Fuente: INE
-150-125-100
-75-50-25
0255075
100125150175200225250
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2010 2011 2012 2013
Mile
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s
Región Metropolitana: Ocupados por categoría(Variación anual absoluta)
Empleadores Cuenta propiaAsalariado Personal de ServicioFamiliar no remunerado
Fuente: INE
REMUNERACIONES CRECIERON A MÁS DE 4% ANUAL EN TÉRMINOS REALESDURANTE LOS ÚLTIMOS MESES.
INGRESO PERMANENTE REAL CON VARIACIÓN POSITIVA DURANTE LOS ÚLTIMOS TRESAÑOS, LO QUE PERMITIÓ SOSTENER LA DEMANDA CONTENIDA DE 2008 Y 2009.
4,5%
-2%-1%0%1%2%3%4%5%6%7%8%
E FM A M
J J A S O N D E FM A M
J J A S O N D E FM A M
J J A S O N D E FM A M
J J A S O N D E FM A M
J J A S O N D E FM A M
J J A S O N D E F
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Fuente: INE
ÍNDICE REAL DE REMUNERACIONES VARIACIÓN EN DOCE MESES (%)
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2%
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12%
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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Vari
ació
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nu
al
INGRESO PERMANENTE REAL
Fuente: BancoCentral
CONSUMIDORES OPTIMISTAS POR DÉCIMO MES CONSECUTIVO.
LA SITUACIÓN ACTUAL, TANTO DE LAS PERSONAS COMO DEL PAÍS, IMPULSÓ EL FUERTEREPUNTE EN EL INDICADOR DE CONFIANZA DURANTE LOS ÚLTIMOS MESES.
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2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
ÍNDICE DE PERCEPCIÓN DE LA ECONOMÍA (IPEC)
Personal actual País a 5 años País a 12 meses País actual IPEC
Fuente: Adimark
(*) 50 puntos: Nivel de equilibrio (percepciones positivas = percepciones negativas)
DURANTE EL PRIMER CUARTO DEL AÑO SE MANTUVO LA RESTRICCIÓN CREDITICIAEN EL SEGMENTO HIPOTECARIO. LOS BANCOS ACUSARON MAYORES RIESGOS DELA CARTERA DE CLIENTES.
LA DEMANDA POR FINANCIAMIENTO HIPOTECARIO MOSTRÓ FORTALEZA DURANTE LOS ÚLTIMOS 12TRIMESTRES, DEBIDO PRINCIPALMENTE A LA MEJORA DE LAS CONDICIONES DE INGRESO Y EMPLEO DELOS CLIENTES.
Fuente: Encuesta de Crédito Bancario, Banco Central de Chile
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Estándares de aprobación de créditos hipotecarios
Menos restrictivo en algún grado Sin cambios Más restrictivo en algún grado Indicador
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2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 13
Demanda por créditos hipotecarios
Más fuerte en algún grado Sin cambios Más débil en algún grado Indicador
LAS COLOCACIONES DE VIVIENDA CRECIERON POR SOBRE 11% ANUALDURANTE LOS ÚLTIMOS TRES MESES.
ADEMÁS, LOS INDICADORES DE RIESGO SE ENCUENTRAN EN NIVELES MÍNIMOSDE CUATRO AÑOS.
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Colocaciones de vivienda
Colocaciones Var. anualFuente: Banco Central
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Indicadores de riesgo de crédito para vivienda
Provisiones Morosidad Cartera deterioradaFuente: SBIF
CONFIANZA EMPRESARIAL EN ZONA OPTIMISTA DURANTE TODO EL AÑO.
EL SECTOR CONSTRUCCIÓN TERMINÓ EL PRIMER TRIMESTRE CON UN FUERTEREPUNTE EN LA CONFIANZA EMPRESARIAL.
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2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
INDICADOR MENSUAL DE CONFIANZA EMPRESARIAL (IMCE) (*)
Construcción IMCE
Fuente: Icare(*) 50 representa la "barrera neutral". Un índice mayor a 50 revelaría un nivel de confianza "optimista" y lo contrario para un índice menor a 50
LOS COSTOS PARA EL SECTOR SIGUEN CRECIENDO A TASAS ELEVADAS.
TANTO LAS REMUNERACIONES COMO EL COSTO DE LA MANO DE OBRA AUMENTARONMÁS DE 6% ANUAL EN TÉRMINOS REALES DURANTE LOS ÚLTIMOS 10 MESES.
6,2%7,1%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A S O ND E F
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
CONSTRUCCIÓN: REMUNERACIONES Y COSTO DE MANO DE OBRAVARIACIÓN ANUAL DEL ÍNDICE REAL
Remuneraciones Mano de obra
Fuente: INE