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ANLISIS FINANCIERO

Ing. Maribel Cuayla Crdova

UNIVERSIDAD JOSE CARLOS MARIATEGUI

Ing. Ruth M. Cabezas Jinez

ESCUELA DE POST GRADO

Ing. Joel Huacho Luis

PROGRAMA DE MAESTRIA EN PROYECTOS DE INVERSIN

Bach. Ing. Abel R. Vera Iglesias

UNIVERSIDAD JOSE CARLOS MARIATEGUI

ESCUELA DE POST GRADO

TRABAJO PRCTICOANLISIS FINANCIEROMAESTRIA EN PROYECTOS DE INVERSION CICLO IICurso:

ANLISIS FINANCIERODocente:

Dr. C.P.C. TEOFILO LAURACIO TICONAMOQUEGUA, NOVIEMBRE 2011.

PROYECTO ELABORADO POR:

1. Ing. RUTH M. JINES CABEZAS

2. Ing. MARIBEL CUAYLA CORDOVA

3. Ing. JOEL HUACHO LUIS

4. Bach. Ing. ABEL R. VERA IGLESIAS

EVALUADO POR:

DR. CPC. TEOFILO LAURACIO TICONACALIFICACIN:

OBSERVACIONES:

Agradecimiento

Un agradecimiento a los docentes con cuyas enseanzas se hace posible la presentacin del presente trabajo prctico para el desarrollo del proyecto piloto a nivel de estructura de ingresos y gastos, estado de resultados y flujo de caja proyectados para fines de anlisis financiero.

|ndice

TRABAJO PRCTICO DE ANLISIS FINANCIERO:

Construccin e Implementacin del Complejo Turstico Ciudad Nueva en el puerto de Ilo, Prov. Ilo, Regin MoqueguaCARTULA Pg. 01

PORTADA Pg. 02

AGRADECIMIENTO Pg. 03

INDICE Pg. 04

1. ACTIVIDAD 01.01 Proyeccin de la Demanda Pg. 07

2. ACTIVIDAD 02.01 Factores de Produccin Pg. 07

3. ACTIVIDAD 03.01 Presupuesto de Inversin y Financiamiento Pg. 07

4. ACTIVIDAD 04.01 Estados Financieros Proyectados Pg. 07

5. ACTIVIDAD 05.01 Proyeccin del Flujo de Efectivo Pg. 07

CONCLUSIONES Pg. 04

RECOMENDACIONES Pg. 04

PROYECTO:

Construccin e implementacin del Complejo Turstico Ciudad Nueva en el puerto de Ilo, Prov. Ilo, Regin Moquegua

EMPRESA:

CONSUR - CONCRETERA DEL SUR S.A.

Introduccin La industria de la construccin desde hace un decenio de aos ha tenido un crecimiento bastante significativo en cifras macroeconmicas, debido al crecimiento econmico del pas. Dicho crecimiento responde al crecimiento en inversin en infraestructura tanto pblica como privada y otro grueso sector a la inversin inmobiliaria.

A nivel regional y local, el turismo viene convirtindose en una actividad terciaria que cada vez va tomando mayor auge a nivel local, regional, nacional e internacional; siendo promovida y fomentada por del Estado por tanto, el surgimiento de proyectos cuya finalidad concentre la produccin y crecimiento turstico, representa una alternativa rentable y sostenible.

El proyecto refiere la construccin e implementacin de un complejo hotelero tipo resort con instalaciones sofisticadas, amplias, con capacidad receptiva para turistas que busquen diversin, escapar a la rutina, espacios adecuados para el turismo individual, doble o familiar, reas verdes y espacios de entretenimiento como piscinas, canchas de tenis, golf, voleyball, football, pin-pon, bares, restaurantes y confort en general. El complejo ser ubicado en la zona de Ciudad Nueva, que brinda felicidades topogrficas para el tipo de instalaciones deseadas, adems de ello, tiene acceso directo a hermosas playas libres de contaminacin y el ruido de la ciudad. La ubicacin est rodeada de poblacin de sectores medio alto y cuenta con acceso directo las veinticuatro horas del da a travs de la carretera Ilo-Mollendo.El presente trabajo comprende el desarrollo del anlisis financiero a nivel de estado de resultados y prediccin del flujo o liquidez del proyecto a un horizonte de quince (15) aos, desde la proyeccin de la demanda, con el conjunto de factores de produccin que intervienen en el mismo, la estructura presupuestal, la estimacin de resultados y proyeccin de flujos de caja para el perodo de diseo del proyecto.

ACTIVIDAD 01.0101.02FACTORES QUE ALTERAN LA PROYECCIN

Dentro de los posibles factores figuran los siguientes:

Surgimiento de una crisis econmica internacional.

Desarrollo de posibles desastres naturales tipo maremotos, maretazos, tsunamis, terremotos, etc.

Incremento de la inflacin interna del pas, que elevaras el costo de alimentos y otros bienes de consumo de primera necesidad (combustible, carnes), por tanto, el poder adquisitivo del turismo interno tendera al decrecimiento.

Inestabilidad poltica y social en la coyuntura gubernamental, irrespeto del Estado de Derecho.

Problemas ecolgicos que alteraran el hbitat de especies silvestres del lugar, por lo que se restringira el acceso de zonas que atraigan la visita de turistas nacionales e internacionales.

Desarrollo de epidemias, pandemias generadas por el propio clima del lugar, al no garantizarse las condiciones de salud ambiental.

Falta de inversin para construccin de inmuebles hoteleros a partir del Ao 12, considerando el dficit proyectado de la capacidad hotelera a partir del Ao 14., tal como se puede apreciar en la siguiente Tabla:C. TOTALESN: Nacionales

E: Extranjeros

AOCANTIDAD DE TURISTAS / AO(Tu)TOTAL DE TURISTAS / AOCANTIDAD DE TURISTAS / DA (Tu/d)TOTAL Tu/dGASTO DE TURISTAS / DA [S/.]TOTAL (S/.) / d

NENENE

0816522410305756122835856.8411285.0017224.84

1855224203327556623896123.0612210.0018422.06

2895726139350987225976655.5013320.0020072.5

39383282303761677261036921.7214245.0021269.72

49830304894032384271117187.9415540.0022838.94

510299329284323290281187454.1616650.0024222.16

610791355624635997301277986.6017945.0026058.6

7113083840749722105311368252.8219425.0027813.82

8118504147953338114331478785.2621090.0030022.26

9124194479857226123341579051.4822755.0031963.48

10130174838261408133361699583.9224605.0034357.92

11136445225265907143371809850.1426455.0036485.14

121430256432707461554019510648.8028675.0039518.8

131499360947759521674220911181.2430895.0042285.24

141571865823815541804322311447.4633300.0044970.46

151647971088875821954624112246.1236075.0048562.12

TABLA N 01

Falta de inversin en establecimientos tipo restaurante, los cuales presentan un dficit del 40% de la cantidad de turistas al ao 0, lo que equivale al incremento de por lo menos 33 sillas para comensales en cada uno de los restaurantes preferidos por los turistas, considerando la demanda mxima.Al ao cero (0)Total de Turistas

:83 turistas / da x 40%

Total de Asientos requeridos / rest.:33 asientos. Dicho incremento deber ser progresivo y no menor a las siguientes cantidades para los intervalos de tiempo mostrados:

Del ao 1-3

:6 asientosDel ao 3-7

:9 asientos

Del ao 8 11:11 asientos

Del ao 12 14:15 asientos.

El ao 15

:18 asientos.

CONSIDERACION DE LA CRISIS NORTEAMERICANA

ACTIVIDAD 02.01

ACTIVIDAD 03.01

ACTIVIDAD 04.01

ACTIVIDAD 05.01

CONCLUSIONES

RECOMENDACIONES

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