NIC 28CONTABILIZACIN DE INVERSIONES EN EMPRESAS ASOCIADAS

OBJETIVO

Determinar el tratamiento

contable que debe adoptar el

inversor para las inversiones

en empresas asociadas sobre

las que tenga una influencia

significativa.

INVERSION EN ASOCIADAS

Una inversión es un derecho que

una empresa adquiere con el

propósito de mantenerlo y obtener

beneficios del mismo, que recibe la

denominación “en asociada”.

La influencia significativa para la

empresa inversionista consiste en la

facultad de participar en las

decisiones políticas, financieras y

operativas de otra empresa, sin

llegar a controlarlas.

Influencia significativa + del 20%

EMPRESA “A” POSEE ACCIONES EN DE “B”

EMPRESA “B”

INVERSIONISTA

ASOCIADA

Inversión Indirecta

EMPRESA “A”

EMPRESA “X”

EMPRESA “B”

INVERSIONISTA

70%

40%

ASOCIADA

La empresa A tiene indirectamente el 28% (70%x 40%) del capital de B.

Características:

◦ Representación en el consejo de

administración.

◦ Participación en los procesos de

elaboración de políticas.

◦ Intercambio de personal directivo.

◦ Suministro de información técnica.

Excepción:

Entidades de capital de riesgo. Ejem.:

Empresas dedicadas a administrar

fondos de inversión y mutuos. Ejem.:

Fondos de seguro que desde un inicio

hayan sido contabilizados con el

propósito de negociarlas dentro de un

periodo corriente. Ejem..

Métodos de una InversiónMétodo del Costo:

La inversión se registra al costo de

adquisición. Los ingresos se reconocen

por la distribución de utilidades. La

recepción de utilidades

correspondientes a ejercicios

anteriores se tratan como una

reducción del costo.

Método de Participación Patrimonial:

La inversión se registra inicialmente

al costo y su valor contable aumenta

o disminuye para reconocer la parte

que le corresponde al inversionista

en las utilidades o perdidas de la

empresa. La recepción de utilidades

correspondientes a ejercicios

anteriores se tratan como una

reducción del costo.

Efectos de las Distribución de UtilidadesBajo los dos métodos:

Las entradas deberían ser

consideradas como ingreso, no

obstante si provienen de resultados

anteriores a la adquisición representan

una devolución del importe pagado y

consecuentemente una reducción del

costo.

Planteamiento

La empresa Kuntur S.A. adquirió con fecha 03

de Enero del 2003 el 35% del capital social de

la empresa Journey S.A., pagando la suma de

S/. 62,350.00. Posteriormente en el mes de

abril percibe la suma de S/. 12,000.-

correspondiente a los dividendos del ejercicio

2002, que en el mes de febrero de 2003

Journey S.A. acordó distribuir.

Al cierre del ejercicio 2003, los estados financieros

de la empresa Journey S.A. reportan una perdida de

S/. 24,000.- Por el ejercicio 2004 la empresa

Journey S.A. ha obtenido utilidades por el monto de

S/. 36,000.- Se sabe que la empresa Journey S.A. ha

emitido acciones preferentes al 6% no acumulativas

y no participativas del capital social preferente que

asciende a S/. 60,000.-

Se pide:

Contabilizar los efectos de la situaciones anteriores en el valor en libros de Kuntur S.A. de su inversión en la asociada (Journey S.A.) de acuerdo a los dos métodos existentes.

Método del Costo

Por el origen de la Inversión en Asociada.

30 Inversiones moviliaria62,350.00302instrumentos financ repres.

10 Efectivo y Equi.62,350.00104 Cuentas corrientes

01/03 Por la adquisición del 35% del paquete accionario de la empresa Journey S.A.

Por la percepción de dividendos:16 CUENTAS POR COBRAR

12,000.- DIVERSAS 168 Otras cuentas x cobrar

30 Inversiones moviliaria12,000.-

302instrumentos financ repres.

02/03 Por la percepción de los dividendos correspondientes a utilidades del ejercicio 2002.

Por las perdidas obtenidas en el

ejercicio 2003 por Journey S.A.:

No se realiza ninguna contabilización.

Por las utilidades obtenidas en el

ejercicio 2004.

No se realiza ninguna contabilización.

Método de Participación PatrimonialPor el origen de la Inversión en

Asociada.30 Inversiones moviliaria

62,350.00302instrumentos financ repres.

10 Efectivo y Equi.62,350.00104 Cuentas corrientes

01/03 Por la adquisición del 35% del paquete accionario de la empresa Journey S.A.

Por la recepción de dividendos:

10 10 Efectivo y Equi. 12,000.-

104 Cuentas Corrientes30 Inversiones moviliaria

12,000.- 302instrumentos financ repres.

02/03 Por la percepción de los dividendos

correspondientes a utilidades del ejercicio

2002.

Por las perdidas obtenidas por Journey

S.A. en el ejercicio 2003

67 Gastos Financieros 8,400.-

679 Otras Gastos Financieros

30 Inversiones moviliaria

8,400.-

302instrumentos financ repres.

12/03 Por la disminución patrimonial

proporcional en la inversión efectuada en

Journey S.A.

Por las utilidades que se generaron en la empresa Journey en el ejercicio 2004.

30 Inversiones moviliaria 11,340.- 302instrumentos financ repres.

77 INGRESOS FINACIEROS 11,340.-

777 Dividendos

12/04 Por los dividendos declarados a favor de la empresa correspondiente a los resultados del ejercicio 2004.

VALOR CONTABLE DE LA INVERSION EN ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Inversion en

Asociada

Se adquiere con la intención de venderla en el futuro cercano

Opera con severas

restricciones de largo plazo

Método de Participación Patrimonial

Método del Costo

Método del Costo

Si

Si

CASO PRÁCTICO DETERMINACIÓN DEL MONTO DE UNA

INVERSIÓN EN AFILIADAS Y GOODWILL

La empresa Girados S.A. adquirió en el mes de diciembre del 2002 el 25%del paquete accionario de la empresa MEA S.A.A. por S/. 13,500. En esa oportunidad el patrimonio neto rentable de la empresa MEA S.A.A. fue de S/. 44,000.Girados S.A. decide contabilizar en sus libros contables la inversión en MEA S.A.A. bajo el método de participación.

Se estima que cualquier goodwill que se genere será amortizado en el lapso de cinco años.

Por el ejercicio 2003, la empresa MEA S.A.A ha obtenido una utilidad de S/. 28,000

La tasa del Impuesto a la Renta del 27%.

Solución Tratamiento según el método de

partición patrimonial para libro de Girados S.A.

Por el origen de la inversión en asociada ___________________________ x _____________________________________

30 Inversiones moviliaria 13,500.00

311 Acciones 10 Efectivo y Equivalentes de efectivo 13,500.00 104 Cuentas Corrientes 12/03 por la adquisición del 25% del paquete accionario de la empresa MEA

S.A.A.___________________________ x _____________________________________Siendo la interpretación del Método de Participación Patrimonial como

proceso de consolidación se deberá tener en cuenta lo siguiente:Patrimonio de MEA S.A.A. A inicios del 2003 S/. 44,000Participación Patrimonial (S/. 44,000 x 25%) S/. 11,000Importe pagado en la adquisición (13,500)Monto Pagado en Exceso (Goodwill) S/. 2,500

En este caso, girados S.A. deberá determinar la amortización de la plusvalía mercantil positiva de la siguiente forma lineal:

Intangible

S/. 2,500

Tasa de amortización

12/60

Amortización

500x =

Determinada la amortización correspondiente al ejercicio 2003, el siguiente paso es considerar esta amortización para calcu lar el incremento patrimonial en la inversión en la asociada:

Resultado del ejercicio de

MEA S.A.A. S/. 28,000

Porcentaje de participación: 25%

a)Incremento (SI. 28,000 x 25%) S/. 7,000

b) Amortización de la plusvalía (500)

Incremento neto S/. 6,500

En consecuencia, las utilidades obtenidas por MEA S.A.A. en el ejercicio 2003:

_____________________x ________________________31 VALORES 6,500.00

311 Acciones 77 INGRESOS FINANCIEROS 6,500.00

777 Dividendos12/03 Por el Incremento patrimonial proporcional en lainversión efectuada en MEA S.A.A.__________________ x ________________________

- Según lo dispuesto por la NIC 12, Im puesto a la Renta, se deberá considerar la Diferencia Temporal por la Utilidad de MEA S.A.A.

__________________________ x ________________________88 IMPUESTO ALA RENTA 1,950.00

49 GANANCIAS DIFERIDAS 1,950 00494 IR Diferido 12/03 Por la determinación de la diferencia temporal proveniente de la

Inversión en la Asociada._____________________________ x _____________________________________ (') De acuerdo con el enfoque del Balance General se produce una diferencia entre la base

contable y Tributaria de la Inversión tal como a continuación se muestra: Base Base Diferencia

Bien Contable Tributaria Inversión 20,000 13,500 6,500

La base contable se determinó de la sumatoria de la inversión (cuenta 311) que en libros se refleja por

el importe de S/. 20,000 que incluye el goodwill neto al 31 de diciembre de 2003, pudiendo haberse

efectuado también de la siguiente forma:

Base Base DiferenciaBien Contable TributariaInversión 18,000 13,500 4,500PlusvalíaMercantil 2,000 0 2.000Total (S/.) 20,000 13,500 6.500

En estas circunstancias el efecto, es decir, el pasivo tributario diferido que se estará generando será de S/. 1,755.00 (S/. 6,500 x 27%).

Según el Método de Participación Patri monial como proceso de Consolidación el saldo de la

Cuenta Inversión en Asociada debe ser igual al porcentaje de la inversión multiplicado por el

porcentaje de participa ción patrimonial de Girados S.A., veamos a continuación la

comprobación:Patrimonio de MEA S.A.Aa inicios del 2003: S/. 44,000Utilidad Neta del 2003 28,000  Participación totalde los .Accionistas

al 31.12.2003 S/. 72,000Participación Patrimonialde Girados SA.(S/. 72,000 x 25%) S/. 18,000Saldo de la Inversión en Asociada en los libros de Girados S.A.Al 31.12.2003 S/. 20,000Menos: Plusvalía no amortizada(S/. 2,500 - S/. 500) (2,000)_Saldo de la Inversión considerandola plusvalía no amortizada S/. 18,000

Z<x

Valor de Uso de

Inversion

Proporción de VAN del Total de Flujos de Efectivo de la

Asociada +VAN del Producto de la Enajenación de la

Inversión

VAN del Flujo de Dividendos a percibir + VAN del producto de la enajenación de la Inversión

INTERPRETACION N°20

x Se trata como Inversión de acuerdo

con la NIC 28

Se trata Tratamiento de los Interés

Financieros

Se tratan como activos de acuerdo a otras NICs, tal como

la NIC 39

Hasta el importe de éstos deberá reconocerse como gastos .Se tratan como activos de acuerdo a otras NICs, tal como la NIC 39

Si hay pérdidas, esta inversión se reduce

hasta nada (O), momento en que se

interrumpe el reconocimiento de

pérdida.

Interés Financiero (Reinversió

n)

Para la NIC 28 es el valor del instrumento que produce:• Derecho irrestrictos de participación en las

ganancias o pedidas.• Interés patrimonial residual en la empresa

receptora de la inversión.

Perdidas adicionales

De conformidad con la NIC 37, Provisiones, Pasivos Contingentes y Actividades Contingentes, deberá evaluar la evidencia de estas perdidas y reconocer cualquier provisión por garantías o compromisos por obligaciones de la receptora.