terpel resultados 4t-17 · 2 resultados consolidados 5 * colombia sin ingreso por regalías del...
TRANSCRIPT
Marzo 2018
TERPEL
Resultados 4T-17
11
2
HECHOS DESTACADOS
AVANCES PROCESO DE ADQUISICIÓN EXXON MOBIL A DICIEMBRE 2017 A propósito del proceso para la adquisición de ciertas operaciones de distribución (downstream) de
ExxonMobil en Colombia, Perú y Ecuador por parte de Organización Terpel S.A., mediante Resolución No.
76541 del 23 de noviembre de 2017, la Superintendencia de Industria y Comercio (SIC) condicionó la
operación de integración. El 15 de Diciembre de 2017 Terpel interpuso un recurso de reposición contra la
misma.
11
RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS El año cierra con COP$690 mil millones de EBITDA consolidado, +4,6% frente al año anterior. El volumen
creció 0,5% y se ubicó en 2,4 millones de galones. Los resultados estuvieron favorecidos por el impacto
positivo de COP$60 mil millones de decalaje. La Utilidad Neta cerró en COP$195 mil millones.
EN COLOMBIA LA RED DE EDS SUPERA L0S 2.000 PUNTOS Y LAS TIENDAS YA SON 40 La red de EDS en Colombia alcanzó 2.008 EDS. En el año se incorporaron 22 EDS nuevas, de las cuales 19 son
Afiliadas. También se inauguraron 8 nuevas tiendas de conveniencia para una red de 40 tiendas Altoque en
todo el país. A esto se suma un total de 302 baños remodelados, 39 islas exclusivas para motos (20
construidas en 2017) y 1.158 EDS que ya cuentan con nueva imagen.
VENTA DE LA FILIAL EN MÉXICO En septiembre Terpel firmó un contrato de compraventa con la sociedad mexicana PranaGas para la
enajenación del 100% de las acciones de la filial en México donde se comercializaba GNV bajo la marca
Gazel. El valor de desinversión asociado a esta venta fue de US$26,6 millones.
IMPORTANTES RECONOCIMIENTOS DURANTE EL AÑO Se recibió la renovación del reconocimiento IR que otorga la BVC, la ratificación de la calificación AAA por
parte de Fitch y una nueva calificación, también AAA, por parte de S&P. También se recibió el premio
Andesco a la empresa con mejor entorno de Gobierno Corporativo. Por primera vez, Terpel es parte del
anuario de buenas prácticas de sostenibilidad de RobecoSam por su sobresaliente desempeño en materia
económica, social y ambiental.
1 EXTENSA COBERTURA A NIVEL REGIONAL
3 NOTA: Hasta septiembre de 2017 se consolidan resultados de México,
fecha en la cual fue vendida esta operación.
No. No. No. Ranking% Part.
Mercado*
Líneas de
negocio
39% EDS+IND
46% GNV
81% Aviación
131 -- 33 2 23%
-- 5 -- 2 32%
58 -- 5 5 6%
38*** -- 11 2 12% GNV
GNV-Líquidos-GLP
2.008** 20 140
(*) Fuente: Terpel. Cifras a Dic-17; Perú: participación en Mercado de Lima
(**) 1903 EDS de combustibles líquidos (232 propias) y 287 EDS de GNV, de las cuales 182 EDS son tanto de GNV como de líquidos
(***) 35 EDS de GNV, 12 EDS de combustibles líquidos y 15 EDS de GLP
No. EDS Dic-16: Colombia-> 1986, Panamá-> 127, Ecuador-> 58, México-> 8, Perú-> 38
2 RESULTADOS CONSOLIDADOS
4
EDS El Dorado (Bogotá, Colombia)
EDS Panamerican Travel Center en Panamá
Operación Aviación en República Dominicana
Tienda Alto–Javier Prado / Estación Gohan–Lurigancho (Lima)
EDS Guayacanes, Ecuador
VOLUMEN DE VENTAS POR PAÍS
GENERACIÓN EBITDA POR PAÍS
VOLUMEN DE VENTAS
(Millones Glns)
EBITDA*
(COP$ miles de MM)
RESULTADOS CONSOLIDADOS 2
5
* Colombia sin ingreso por regalías del exterior y sin gasto de
impuesto al patrimonio por COP$3,6 mil millones.
NOTA: Hasta septiembre de 2017 se consolidan resultados de
México, fecha en la cual fue vendida esta operación.
COLOMBIA 3
6
Deuna EDS La América (Medellín, Colombia)
Tienda Altoque EDS Báscula (Bogotá, Colombia)
Ziclos EDS Autopista (Cali, Colombia)
Isla de Motos en EDS Acuarela (Pereira, Colombia)
COMPOSICIÓN VOLUMEN ACUMULADO COMPOSICIÓN UTILIDAD BRUTA ACUMULADA
VOLUMEN = 1.956,82 Millones Galones
(+0,18% Vs. Dic.16) UTILIDAD BRUTA = COP$ 1,134,50 Miles MM
(+7,25% Vs. Dic.16)
COLOMBIA: RESULTADOS OPERATIVOS 3
+%: Crecimiento acumulado %: Margen Bruto %: Participación en Total
7
COLOMBIA: RESULTADOS OPERATIVOS 3
UTILIDAD NETA (COP$ MILES DE MM)
Decrecimiento en utilidad neta del 0,63%. Un
menor gasto financiero y un menor impuesto
al patrimonio compensaron el decrecimiento
del negocio frente a un resultado en 2016
favorecido por ingresos no recurrentes.
Incremento del EBITDA de 4,38% pues si bien
el volumen creció 0,2%, el crecimiento del
margen mayorista y el impacto positivo del
Decalaje (COP$56.025 millones Vs.
COP$17.217 millones del año anterior),
favorecieron el resultado.
EBITDA* (COP$ MILES DE MM)
8
* Sin ingreso por regalías del exterior y sin gasto de impuesto al
patrimonio por COP$3,6 mil millones
PANAMÁ 3
9
Wash’n Go Panamá Pacífico
Servicios en las EDS en Panamá
Quick Shop Panamá
Va&Ven Vía Interamericana, Avenida F Sur, Panamá
EDS Panamericana Travel Center, Panamá
COMPOSICIÓN VOLUMEN ACUMULADO COMPOSICIÓN UTILIDAD BRUTA ACUMULADA
VOLUMEN = 242,44 Millones Galones
(-2,28 Vs. Dic.16) UTILIDAD BRUTA = COP$ 231,88 Miles MM
(+8,18% Vs. Dic.16)
PANAMÁ: RESULTADOS OPERATIVOS 3
+%: Crecimiento acumulado %: Margen Bruto %: Participación en Total
10
EBITDA (COP$ MILES DE MM)
PANAMÁ: RESULTADOS OPERATIVOS 3
11
El EBITDA creció 10,97% y aislando el efecto
de tasa de cambio el crecimiento es de
14,88%. Mejores márgenes en combustibles y
el buen desempeño en SSCC, así como el
impacto positivo del decalaje de COP$2.476
millones, compensaron el menor volumen en
el segmento de industria.
UTILIDAD NETA (COP$ MILES DE MM)
Decrecimiento en Utilidad Neta del 40,16%.
El menor resultado operacional, derivado de
un menor volumen y unos resultados en 2016
favorecidos por ingresos no recurrentes, así
como los mayores gastos financieros explican
el resultado. En dólares el decrecimiento fue
de 38,06%
4 SITUACIÓN PATRIMONIAL
12
En 2017 la acción tuvo una valorización de 25,7%
4 BALANCE CONSOLIDADO
BALANCE
(COP$ MILES DE MM)
ACTIVOS
PASIVOS
13
CP 19%
LP 81%
FIJA 21%
IPC 64%
LIBOR 16%
4
DEUDA BRUTA*
(COP$ MILES DE MM)
COMPOSICIÓN PLAZO COMPOSICIÓN TASA
DEUDA FINANCIERA CONSOLIDADA
14
Saldo de Caja Consolidado $239.953 MM
(*) USD/COP $2.984, PEN/USD $3,24
Deuda a Dic-16 COP$ 1.430 MM. Diferencia en cambio de deuda COP$ 3 mil millones
DEUDA / EBITDA=2,1x EBITDA / INTERESES=6,4x
4
PERFIL DE VENCIMIENTO DEUDA (COP$ MILES DE MM)
PERFIL DE ENDEUDAMIENTO CONSOLIDADO
15
% CAPEX POR PAIS CAPEX POR NEGOCIO
CAPEX COP$ 297.270 MM
4 CAPEX CONSOLIDAD0
PROYECTOS PRINCIPALES
Expansión y fortalecimiento de red de EDS.
Inversión en la modernización e iluminación
de EDS y desarrollo de servicios
complementarios.
Mantenimiento de plantas y aeropuertos e
incremento de capacidad instalada.
16
NOTA: Hasta septiembre de 2017 se consolidan resultados de México,
fecha en la cual fue vendida esta operación.
(1) 317 53 53
https://www.terpel.com/Accionistas/Relacion-con-
Inversionistas/Estados-Financieros/
CONTACTOS
17