Sumario

1) Situación de las PyMEs argentinas.

2) Política comercial del BICE.

1) Situación de las PyMEs argentinas.

2) Política comercial del BICE

PyMEs: Artífices de la recuperación y crecimiento de la Argentina

Participación de las PyMEs en el total de las inversiones empresarias privadas

(en %)

0

20

40

60

80

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

año

Inversiones Totales:

$ 56.093 millones

Inversiones de Empresas

$ 36.009 millones

Inversión de PyMEs

$ 25.134 millones

Inversión Grandes Firmas

$ 10.277 millones

Inversión Extranjera

$ 598 millones

%

Fuente: CAME en base a datos del Ministerio de Economía

PyMEs: Artífices de la recuperación y crecimiento de la Argentina

100001993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

12000

14000

16000

18000

20000

22000

24000

26000

28000

10000

$ 25.134 millones

Invirtieron las PyMEs

en el 2003

Inversión Bruta Fija de PyMES(en millones de $ corrientes)

Fuente: CAME en base a datos del Ministerio de Economía

Fuente: CEP sobre la base de datos de DGA.

Cantidad de Empresas con Exportaciones. 1995/2003. Durante el año 2003 las

firmas exportadoras fueron13.686. Esto implica un aumento del 6% respecto al 2002 y supera el número de empresas observado en años previos.

11.813

11.306

12.906

13.686

11.50711.502

12.23212.283

11.302

11000

11500

12000

12500

13000

13500

14000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

Necesidad de ampliar la base exportadora

La exportación PYME como multiplicadora del empleo

Fuente: CEP en base a datos de Aduana, MIP e INDEC.

CREACIÓN DE PUESTOS DE TRABAJO (por US$ 1MILLON de exportaciones, promedio)

43,4

41,3

25,9

27,2

MYPES

MEDIANASY MEGRAS

GGEE

Hipótesis: componentes Mano de Obra:15%, 25%y 25%, Materia Prima:15%, salario promedio $6000, tipo de cambio $3 / US$ . Fuente: encuestas a industrias manufactureras

GENERACION DE EMPLEO

POR INYECCION DE US$ 500

Millones PARA

EXPORTA CIONES

Generación directa

exportador

Generación indirecta para MP

exportacio nes

Generación indirecta consumo mercado

local

22000

9000

7000

38000

PUESTOS DE TRABAJO

La exportación PyME como multiplicadora de valor.

0,2 a 0,5

0,5 a 1,0

EXPORTADORES

5,0 a 10,0

10,0 a 50,050,0 a 100,0

EXPORTACIONES ANUALES(en US$M)

Mayor de 100,0

100%=1331

EXPORTA CIONES

100%=25,3 B

1,0 a 5,0

2,1

3,2

0,91

17,6

0,2 0,1

3826

127

120

400

251

36930%

exporta ciones

1000 ExportadoresIndivi

duales

*

commodities

MERCADO OBJETIVO

Valor Promedio Exportaciones (en US$/Tn; promedio 2000/2002)

Micro y Pequeñas

Medianas Chicas

MEGRA´s

952,0

844,4

824,4

GGEE 282,5

Fuente: CEP sobre la base de datos de DGA.

Micro y Pequeñas

1%

Medianas 8%

Grandes91%

(u$s 2.247 M.)

(u$s 207 M.)

(u$s 26.440 M.)

* Se consideran micro y pequeños exportadores a las empresas con ventas externas de entre U$$ 10.000 y U$$ 100.000 promedio anual para el trienio 2001/3, medianos a los exportan entre U$S 100.000 y U$S 3.000.000 y grandes a los que superaron ese monto.

Exportaciones por tamaño de empresa-participación en el valor exportado total año 2003-

Más allá de la importante presencia de empresas Pymes exportadoras, sigue existiendo una fuerte concentración de las ventas externas en las grandes firmas.

Necesidad de ampliar la base exportadora

Medianas 8%

Micro y

pequeñas 1%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

oct-

03

nov-

03

dic-

03

ene-

04

feb-

04

mar

-04

abr-

04

may

-04

jun-

04

jul-0

4

ago-

04

sep-

04

oct-

04

Por préstamos a empresas de 1ra línea

Evolución de la tasa de interés: Préstamos a empresas de primera línea

Fuente: CEFID-AR

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Hipotecarios PersonalesTarjetas de Crédito Prendarios

Evolución de la tasa de interés

Fuente: CEFID-AR

Políticas macro para favorecer el crédito

•De la autoridad económica

Solvencia fiscal: condición necesaria para evitar el crowding out de los ’90.

- Política de apoyo con línea de ecualización de tasas.

•Del Banco Central

• Eliminación del aforo para descuento de cheques: solo se evaluará el riesgo del emisor.

• Riesgo de moneda.

• Prestamista de última instancia (red de seguridad)

•Política de flujo y no de stock en la evaluación del riesgo crediticio: recategorización a 1 a PyMEs que refinanciaron sus deudas (más sujetos de crédito, menos previsiones).

•Para bancos comerciales: posibilidad de ajustar los depósitos según la variación de un índice (inflación, moneda, commodity) en plazos mayores a 180 y sin cancelación anticipada

Sumario

1) Situación de las PyMEs argentinas.

2) Política comercial del BICE.

•Diseñar y brindar servicios de apoyo no financiero a las empresas (asistencia técnica, información de mercados, productos)• Realizar un seguimiento sistemático de la competitividad y la inversión.

INVERSIONES

INVERSIONES EN CADENA DE VALOR

EXPORTACIONES

SERVICIOS COMEX.

•Capitalizar la experiencia en evaluación de proyectos de inversión para: exportación, sustitución de importaciones, y obra pública relacionada con la competitividad exportadora. •Otorgar financiamiento de mediano plazo.

• Apoyar las oportunidades de negocio dentro de las cadenas de valor que requieren financiamiento de inversiones a mediano y largo plazo

•Responder a la demanda de servicios financieros y de asistencia técnica para exportación de las compañías.

Acciones comerciales del BICE

Acciones comerciales del BICE

Línea de crédito para la inversión

productiva de PyMEs

Tasa anual fija en $:

7,50 %

Línea de crédito para la financiación de

exportaciones

Tasa anual en US$:

3,25 %

Créditos de mediano plazo

Nuevos Negocios

Proyecto de inversión “Cadenas de Valor”

MOA’s

Línea de crédito subsidiada otorgada a través de Empresas Grandes Manufactureras de Origen Agropecuario(MOA’s) a Pymes dentro de su cadena de valor

BICEBICE

Pyme’s

Garantizar

Analiza las garantías de cada cliente y avala el 80% de cada operación

Agente de retención de las cuotas

SEPyMEOfrece bonificación de 2,5% en la tasa fija en pesos; el BICE licitó $20 millones

Cadena de Valor

I. Préstamos a Pymes

El Banco inició esta operación con las empresas Granja Tres Arroyos; Noelma y La Sibila. Las mismas permiten llegar a 150 productores con un promedio de $150 mil por cliente.

Tasa reducida al 10,5% fija en pesos

- Apoyo a cadenas de valor vinculadas a la actividad exportadora.

- Financiamiento de proyectos de inversión de mediano plazo para PyMEs exportadoras.

- Desarrollo de herramientas de comercio exterior:

- Forfaiting

- Seguro de crédito a la exportación.

- Financiamiento directo.

- Respaldo a las economías regionales exportadoras.

- Apoyo a aquellas obras de infraestructura públicas o privadas vinculadas a la economía externa Argentina.

Objetivo marco: El BICE como banco de Desarrollo

Cambiando con el país