INTRODUCCION

El sistema financiero es un sector de servicios, intermedio entre la

oferta y demanda de servicios financieros y ofrece a las partes del mercado

involucradas la posibilidad de tramitar sus transacciones financieras, de tal

forma que un sector financiero bien desarrollado es prioritario para el

desarrollo de la economía.

Un sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en una

economía moderna. El empleo de un medio de intercambio estable y

ampliamente aceptado reduce los costos de las transacciones, facilita el

comercio y, por lo tanto, la especialización en la producción. El comercio,

el uso eficiente de los recursos, el ahorro y el asumir riesgos son la base de

una economía en crecimiento.

La importancia del sector financiero como promotor de la innovación

tecnológica y el crecimiento económico es notable. Este trabajo presenta;

la estructura del sistema financiero, entes reguladores, capital mínimo

para su constitución así como capital mínimo actualizado, el desarrollo de

las empresas de operaciones múltiples en el Perú y el encaje legal que

establece la Superintendencia de Banca y seguros trimestralmente.

En este mundo globalizado la información, es de real importancia,

espero sea relevante y precisa, pues nos compete estudiar y analizar los

puntos de mas transcendencia.

RESUMEN

El sistema financiero del Perú es cambiante y ha evolucionado a lo largo de

muchos años, siendo considerado actualmente uno de los mejores de

Sudamérica. Las finanzas deben moverse al ritmo que el mundo y la sociedad

actual lo demande. En un mercado cuyos movimientos son cada vez más

rápidos, el sistema financiero peruano debe responder eficientemente, la

tecnología permite que las instituciones financieras tengan una aceleración

cada vez mayor.

I. EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

El sistema financiero del Perú, está integrado por la suma de instituciones bancarias,

financieras y demás empresa e instituciones de derecho público o privado, encargadas de la

circulación del flujo monetario, cuya finalidad es la de canalizar el ahorro, hacia quienes

desean hacer inversiones productivas, dichas unidades pueden ser públicas o privadas.

Dichas instituciones que cumplen con este papel se llaman “Intermediarios Financieros” o

“Mercados Financieros”, están debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y

Seguro, que operan en la intermediación financiera (actividad habitual desarrollada por

empresas e instituciones autorizada a captar fondos del público y colocarlos en forma de

créditos e inversiones).

ENTES REGULADORES Y DE CONTROL DEL SISTEMA FINANCIERO

1. BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ (BCP)

El Banco de Reserva del Perú fue creado el 9 de marzo de 1922, mediante Ley N° 4500,

por iniciativa de los bancos privados, con el objetivo de regular el sistema crediticio y

emitir en forma exclusiva los billetes. Casi un mes después, el 4 de abril de ese año, la

institución inició sus actividades, siendo su primer presidente Eulogio Romero y su

primer vicepresidente, Eulogio Fernandini y Quintana.

FUNCIONES DEL BCRP:

Es la Constitución la que indica que la finalidad del Banco Central de Reserva del

Perú es preservar la estabilidad monetaria. El Banco Central anuncia una meta de

inflación de 2,0 por ciento, con un margen de tolerancia de un punto porcentual

hacia arriba y hacia abajo. Las acciones del BCRP están orientadas a alcanzar dicha

meta. Además de establecer el objetivo del Banco Central, la Constitución también

le asigna las siguientes funciones: regular la moneda y el crédito del sistema

financiero, administrar las reservas internacionales a su cargo, emitir billetes y

monedas, e informar periódicamente al país sobre las finanzas nacionales, y

administrar la rentabilidad de los fondos.

PRINCIPALES OBJETIVOS:

Mantener la tasa de inflación anual en 2 por ciento con un margen de un punto

para arriba y para abajo.

Fortalecer el uso del Nuevo Sol.

Expandir el uso de los pagos electrónicos.

Contribuir con propuestas para fomentar el crecimiento sostenido de la

economía, la estabilidad financiera y el desarrollo del mercado de capitales.

Administrar eficientemente las reservas internacionales.

Consolidar la institucionalidad del BCRP a fin de lograr la identificación de la

sociedad con el Banco y su misión.

Contar con procesos internos modernos, sustentados en desarrollos

tecnológicos de avanzada, en los que prime la gestión integral de riesgos y la

eficiencia.

Encargado de regular la moneda y el crédito del sistema financiero. Sus funciones

principales son:

Propiciar que las tasa de interés de las operaciones del sistema financiero,

sean determinadas por la libre competencia, regulando el mercado.

La regulación de la oferta monetaria.

La administración de las reservas internacionales (RIN)

La emisión de billetes y monedas.

2. SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGURO (SBS)

Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en representación del

estado a las empresas bancarias, financieras, de seguros y a las demás personas

naturales y jurídicas que operan con fondos públicos.

La Superintendencia de Banca y Seguros es un órgano autónomo, cuyo objetivo es

fiscalizar al Banco Central de Reserva del Perú, Banco de la Nación e instituciones

financieras de cualquier naturaleza. La función fiscalizadora de la superintendencia

puede ser ejercida en forma amplia sobre cualquier operación o negocio.

La SBS, es el organismo encargado de la regulación y supervisión de los Sistemas

Financiero, de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones, así como de prevenir y

detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Su objetivo primordial es

preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP.

La SBS es una institución de derecho público cuya autonomía funcional está reconocida

por la Constitución Política del Perú. Sus objetivos, funciones y atribuciones están

establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y

Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).

FUNCIONES Y ATRIBUCIONES:

a) Autorizar la organización y funcionamiento de personas jurídicas que tengan por

fin realizar cualquiera de las operaciones señaladas en la Ley General y en la Ley

del Sistema Privado de Pensiones.

b) Velar por el cumplimiento de las leyes, reglamentos, estatutos y toda otra

disposición que rige al Sistema Financiero, Sistema de Seguros y Sistema Privado

de Administración de Fondos de Pensiones, ejerciendo para ello, el más amplio y

absoluto control sobre todas las operaciones, negocios y en general cualquier acto

jurídico que las empresas que lo integran realicen.

c) Ejercer supervisión integral de las empresas del Sistema Financiero, del Sistema de

Seguros y del Sistema Privado de Administración de Fondos de Pensiones, de las

incorporadas por leyes especiales a su supervisión, así como, de las que realicen

operaciones complementarias.

d) Fiscalizar a las personas naturales o jurídicas que realicen colocación de fondos en

el país.

3. COMISIÓN NACIONAL SUPERVISORA DE EMPRESAS Y VALORES (CONASEV)

Institución Pública del sector Economía y Finanzas, cuya finalidad es promover el

mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la

contabilidad de las mismas. Tiene personería jurídica de derecho público y goza de

autonomía funcional administrativa y económica.

Fue creada formalmente el 28 de mayo de 1968, habiendo iniciado sus funciones el 02

de junio de 1970, a partir de la promulgación del Decreto Ley Nº 18302. Actualmente se

rige por su Ley Orgánica, Decreto - Ley Nº 26126 publicada el 30 de diciembre de 1992,

la cual establece que, la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores,

CONASEV, es una institución pública del Sector Economía y Finanzas, cuya finalidad es

promover el mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y

normar la contabilidad de las mismas.

Tiene personería jurídica de derecho público interno y goza de autonomía funcional,

administrativa y económica. De acuerdo a la Ley del Mercado de Valores, Decreto

Legislativo Nº 861, la CONASEV es la institución pública encargada de la supervisión y el

control del cumplimiento de dicha ley.

CONASEV TIENE COMO SUS FUNCIONES:

Estudiar, promover y reglamentar el mercado de valores, controlando a las

personas naturales y jurídicas que intervienen en éste

Velar por la transparencia de los mercados de valores, la correcta formación de

precios en ellos y la información necesaria para tales propósitos.

Promover el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las

mismas

Reglamentar y controlar las actividades de las empresas administradoras de

fondos colectivos, entre otras.

4. SUPERINTENDENCIA DE ADMINISTRACIÓN DE FONDOS DE PENSIONES (SAFP)

Al igual que la Superintendencia de Banca y Seguros, es el organismo de Control del

Sistema Nacional de AFP.

II. CAPITAL MINIMO DE CONSTITUCION DEL SISTEMA FINANCIERO

La ley Nº20702 ley general del sistema financiero y del sistema de seguros y orgánica

de la superintendencia de banca y seguros establece el capital mínimo para la creación

de empresas del sistema financiero peruano. El cual es actualizado trimestralmente por

la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS).

Artículo 16º.- CAPITAL MÍNIMO

Para el funcionamiento de las empresas y sus subsidiarias, se requiere que el capital

social, aportado en efectivo, alcance las siguientes cantidades mínimas:

A. Empresas de Operaciones Múltiples:

1. Empresa Bancaria: S/. 14 914 000,00

2. Empresa Financiera: S/. 7 500 000,00

3. Caja Municipal de Ahorro y Crédito: S/. 678 000,00

4. Caja Municipal de Crédito Popular: S/. 4 000 000,00

5. Entidad de Desarrollo a la Pequeña y Micro Empresa - EDPYME: S/. 678 000,00

6. Cooperativas de Ahorro y Crédito aut. a captar recursos del púb.: S/. 678 000,00

7. Caja Rural de Ahorro y Crédito: S/. 678 000,00

B. Empresas Especializadas:

1. Empresas de Capitalización Inmobiliaria: S/. 7 500 000,00

2. Empresas de Arrendamiento Financiero: S/. 2 440 000,00

3. Empresas de Factoring: S/. 1 356 000,00

4. Empresas Afianzadora y de Garantías: S/. 1 356 000,00

5. Empresas de Servicios Fiduciarios: S/. 1 356 000,00

6. Empresas Administradora Hipotecaria S/. 3 400 000,00

C. Bancos de Inversión: S/. 14 914 000,00

D. Empresas de Seguros:

1. Empresa que opera en un solo ramo (de riesgos generales o de vida):S/. 2 712 000,00

2. Empresa que opera en ambos ramos (de riesgos generales y de vida):S/. 3 728 000,00

3. Empresa de Seguros y de Reaseguros: S/. 9 491 000,00

4. Empresa de Reaseguros: S/. 5 763 000,00

Cifras a diciembre de 1996, que se actualizan periódicamente. Numeral incorporado por Ley N°

28971 del 26-01-2007, que modificó el Literal B. El monto del capital social se actualizará

trimestralmente tomando como base la información correspondiente al mes en que dicha Ley entre

en vigencia.

Artículo 17º.- CAPITAL MÍNIMO DE EMPRESAS DE SERVICIOS COMPLEMENTARIOS Y

CONEXOS.

Para el establecimiento de las empresas de servicios complementarios y conexos, se

requiere que el capital social alcance las siguientes cantidades mínimas:

1. Almacén General de Depósito: S/. 2 440 000,00

2. Empresa de Transporte, Custodia y Administración de Numerario: S/. 10 000 000,00

3. Empresa Emisora de Tarjetas de Crédito y/o de Débito: S/. 678 000,00

4.

5. Empresa de Transferencia de Fondos: S/. 678 000,00

CAPITAL MINIMO ACTUALIZADO 2012

La actualización corresponde a el trimestre de enero – marzo que emite la

Superintendencia de Banca y seguros, en cumplimiento a lo establecido en la ley Nº20702

ley general del sistema financiero y del sistema de seguros y orgánica de la

superintendencia de banca y seguros.

III. EMPRESAS DE OPERACIONES MULTIPLES

CAPITAL SOCIAL MÍNIMO (Enero – Marzo 2012)

A. Empresas de Operaciones Múltiples

1. Empresas Bancarias. 25.019.308

2. Empresas Financieras. 12,591.790

3. Caja Municipal de Ahorro y Crédito. 1,137,394

4. Caja Municipal de Crédito Popular. 6,710,288

5. Entidad de Desarrollo a la Pequeña y Micro Empresa - EDPYME. 1,137,394

6. Cooperabas de Ahorro y Crédito autorizados a captar recursos del público. 1,137,394

7. Caja Rural de Ahorra y Crédito. 1,137.394

B. Empresas Especializadas

1. Empresa de Capitalización Inmobiliaria. 12,561,790

2. Empresa de Arrendamiento Financiero 4,093,276

3. Empresa de Factoring. 2,274,788

4. Empresa Afianzadora y de Garantías. 2,274,788

5. Empresa de Servidos Fiduciarios, 2,274,788

6. Empresas Administradoras Hipotecarias 4,106,452

C. Bancos de Inversión 25,019.30B

D. Empresas de Seguros

1. Empresa que opera en un solo ramo de riesgos generales o de vida). 4,549,575

2. Empresa que opera en ambos ramos (de riesgos generales y de vida). 6,253,963

3. Empresa de Seguros y Reaseguros. 15,921,835

4. Empresa de Reaseguros. 9,667,847

E. Empresas de Servicios Complementarios y Conexos

1. Almacén General de Depósito. 4,093.276

2. Empresa de Transporte. Custodia y Administración de Numerario. 16,775,719

3. Empresa Emisora de Tárjelas de Crédito y/o Débito. 1,137,394

4. Empresa de Transferencia de Fondos. 1,137.394

De acuerdo a la ley Nº20702 Ley general del sistema financiero y del sistema de seguros y orgánica de la superintendencia de banca y seguros.

ESTÁ INTEGRADO POR:

EVOLUCION DE LOS CRÉDITOS EN LAS EMPRESAS DE OPERACIONES MULTIPLES AÑO 2011

1. EMPRESAS BANCARIAS

1. Empresas Bancarias.

2. Empresas Financieras.

3. Caja Municipal de Ahorro y Crédito.

4. Caja Municipal de Crédito Popular.

5. Entidad de Desarrollo a la Pequeña y Micro Empresa - EDPYME.

6. Cooperabas de Ahorro y Crédito autorizados a captar recursos del público.

7. Caja Rural de Ahorra y Crédito.

Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del público en

depósito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio

capital y el que obtenga de otras cuentas de financiación en conceder créditos en las

diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.

Entre estos bancos tenemos:

Banco de Crédito

Banco Internacional del Perú – INTERBANK

Banco Continental

Banco Financiero del Perú

Banco Scotiabank Perú

Banco Ripley Perú

Banco Falabella del Perú

Mi Banco

Banco de Comercio

HSBC BANK Peru

Citibank

Banco Interamericano de Finanzas

Banco Azteca del Peru

Banco Deutsche Bank Perú

Banco Santander Perú

2. EMPRESAS FINANCIERAS

Lo conforman las instituciones que capta recursos del público y cuya especialidad consiste

en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores

mobiliarios y brindar asesoría de carácter financiero.

Entre estas tenemos:

CrediScotia Financiera

Financiera Edyficar

Financiera Confianza S.A.

Financiera TFC S.A.

Financiera Crear

Financiera Efectiva

Financiera Universal

Financiera UNO

Financiera America

Mitsui Auto Finance

3. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRÉDITO

Entidades financieras que captan recursos del público y cuya especialidad consiste en

realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeñas y micro-

empresas.

Entre estas tenemos:

Caja Municipal de Arequipa.

Caja Municipal de Ahorro y Crédito Lima

Caja Municipal de Ahorro y Crédito del Santa

Caja Municipal de Chincha

Caja Municipal de Huancayo

Caja Municipal de Ica

Caja Municipal de Paita

Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Sullana

Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura

Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Maynas

Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Cusco

Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo

Caja Municipal de Pisco

Caja Municipal de Tacna

Caja Municipal de Ahorro y Crédito Maynas

4. CAJA MUNICIPAL DE CRÉDITO POPULAR

Entidad financiera especializada en otorgar créditos pignoraticio al público en general,

encontrándose para efectuar operaciones y pasivas con los respectivos Consejos

Provinciales, Distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros, así

como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas.

Se le conoce como la “Caja Metropolitana”, pues es propiedad de la Municipalidad

Metropolitana de Lima.

La Caja Metropolitana tiene por finalidad fomentar el ahorro, desarrollar el crédito de

consumo en las modalidades de préstamos pignoraticios y personales, concediendo

adicionalmente créditos a la micro y pequeña empresa e hipotecarios para financiación de

vivienda.

Provee los siguientes productos y/o servicios.

Brindar créditos pignoraticios al público en general

Captar ahorros del público

Operar con moneda extranjera

Efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos

Emitir giros contra sus propias oficinas o bancos corresponsales

Actuar como fiduciarios en fideicomisos

Efectuar préstamos en general con o sin garantía específica,

Emitir cartas fianzas

5. ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEÑA Y MICRO EMPRESA – EDPYME

Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los

empresarios de la pequeña y micro-empresa.

Entre ellas tenemos:

EDPYME Alternativa EDPYME Acceso Crediticio EDPYME Credivisión EDPYME Nueva Visión EDPYME Proempresa EDPYME Pro Negocios EDPYME Raíz

EDPYME Solidaridad EDPYME Micasita EDPYME Credijet

6. COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO AUTORIZADAS PARA CAPTAR RECURSOS

DEL PUBLICO

Las cooperativas de ahorro y crédito (COOPAC) son empresas de propiedad conjunta,

autónomas frente al Estado democráticamente administradas. Se constituyen en forma

libre y voluntaria, por medio de la asociación de personas, con la finalidad de atender las

necesidades financieras, sociales y culturales de sus miembros.

Las cooperativas fomentan el ahorro en sus diversas modalidades, además de brindar

otros servicios financieros a sus socios. Son una verdadera opción de apoyo mutuo y

solidario frente a la crisis, porque agrupan a personas comunes que están al margen del

sistema financiero tradicional. Los socios forman un fondo común destinado a otorgar

créditos que alivien sus necesidades urgentes o de inversión.

El carácter solidario de las cooperativas de ahorro y crédito, contrapuesto al fin lucrativo

de las entidades bancarias, determina que gran cantidad de personas opten por sus

servicios.

Entre estas tenemos:

Cooperativa Agraria Cafetalera Cerro Verde Lamas San Martín

Cooperativa Agraria Industrial Naranjillo Tingo María

Cooperativa de Ahorro y Crédito 15 de Septiembre (Oficiales de la PIP)

Cooperativa Agraria Cafetalera Valle Rio Apurimac

Cooperativa de Ahorro y Crédito 15 de Septiembre (Oficiales de la PIP)

Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco – Lima

Cooperativa de Ahorro y Crédito AeluCoop Lima

Cooperativa de Ahorro y Crédito Continental – Lima

Cooperativa de Ahorro y Crédito Crnl. Francisco Bolognesi Lima

Cooperativa de Ahorro y Crédito La Rehabilitadora – Lima

Cooperativa de Ahorro y Crédito León XIII – Trujillo

Cooperativa de Ahorro y Crédito Toquepala – Moquegua

Cooperativa de Ahorro y Crédito San Lorenzo – Trujillo

Cooperativa de Trabajo Santa Carolina _ Lima

Cooperativismo en el Perú Lic. W.Choquehuanca

Cooperativa de Ahorro y Crédito Finantel

Cooperativa de Ahorro y Crédito La Portuaria

Cooperativa de Ahorro y Crédito Nuestra Señora de Fátima Ltda. - Cartavio, La

Libertad

Cooperativa de Ahorro y Crédito Cristo Rey – Negritos - Piura

Cooperativa de Ahorro y Crédito Santa Catalina - Moquegua

Cooperativa de Ahorro y Crédito San José Iquitos - Loreto

Cooperativa de Ahorro y Crédito Tocache – San Martín

Cooperativa de Ahorro y Crédito Santo Domingo de Guzmán – Cusco

7. CAJAS RURAL DE AHORRO Y CREDITO

Son las entidades que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en otorgar

financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y micro-empresa.

Entre estas tenemos:

Caja Rural de Cajamarca

Caja Rural Nuestra Gente

Caja Rural Sipán.

Caja Rural de la Libertad

Caja Rural CAJASUR

Caja Rural CHAVIN SA

Caja Rural CREDINKA

Caja Rural SAN MARTIN

Caja Rural NOR PERU

Caja Rural Los Andes

Caja Rural Los Libertadores de Ayacucho

Caja Rural PRYMERA SA

Caja Rural PROFINANZAS SA

Caja Rural Señor de Luren

IV. OPERACIONES QUE REALIZAN LAS EMPRESAS DE OPERACIONES MULTIPLES

OPERACIONES Y SERVICIOS BANCOS

FINANC

CAJASM

CAJASR

EDPYME

COOPER

Recibir depositas a la listaX X X X

Recibir depósitos a plazo, ahorros y custodiaX

Otorgar sobregiros y avances en cuenta Otorgar créditos directos con o sin garantías

X X X X X

Descontar y conceder adelantos sobre letras de cambio, pagarés y otros documentos comprobatorios de deuda

X X X

Conceder préstamos hipotecarios y prendarios y en relación con ellos, emitir títulos valores, instrumentos hipotecario y prendario tanto en M/N como en M/E.

X X X X

Otorgar avales fianzas y otras garantías, inclusive a favor de otras empresas del sistema financiero.

Emitir, avisar, confirmar y negociar cartas de crédito, a la vista o a plazo, de acuerdo con los usos internacionales y en general canalizar operaciones de comercio exterior.

X X X X X

Realizar operaciones de factoring Realizar operaciones de créditos con empresas del país, así como el efectuar depósitos en ellas.

X X X X X

Aceptar letras de cambio a plazo, originadas en transacciones comerciales

X

Emitir cheques de gerenciaX X X

Emitir órdenes de pagoX X X X X

Celebrar contratos de compra y venta de carteras-

X X X X

Expedir y administrar tarietas de crédito y de débito X X X X X

Efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos, así como emitir giros contra sus propias oficinas y/o bancos corresponsables.

Otorgar créditos pignoraticios con alhajas u otros obietos de oro v plata

X X X

Emitir cheques de viajero X X X X

Realizar operaciones de arrendamiento financiero X X X X

Actuar como fiduciarios en fideicomisosX

Prestar servicios de asesoría financiera sin que ello implique manejo de dinero de sus clientes o de portafolios de inversiones por cuentas de estos

X X X X

Promover operaciones de comercio exterior así como prestar asesoría integral de ésta material

X X X X X

Operar en moneda extranjera

Adquirir, conservar y vender en condición de participes, certificados de participación de los fondos mutuos y fondos de inversión

X X X X

V. ENCAJES

ENCAJE MÍNIMO LEGAL Y ENCAJE ADICIONAL

Las Entidades Sujetas a Encaje deben mantener un encaje mínimo legal de 9,0 por ciento

por el total de sus obligaciones afectas a encaje. El encaje exigible que excede al mínimo

legal se denomina encaje adicional.

Por razones de política monetaria, el Banco Central puede establecer encajes adicionales o

marginales, estando facultado a reconocer intereses por los fondos con los que se les

constituya, a la tasa que determine su Directorio.

PERÍODO DE ENCAJE

El período de encaje es mensual.

CONSTITUCIÓN E INEMBARGABILIDAD DE LOS ENCAJES.

Los encajes sólo pueden estar constituidos por:

1. Dinero en efectivo, en caja de la empresa de que se trate; y,

2. Depósitos en el Banco Central.

La moneda extranjera no puede constituir encaje de obligaciones en moneda nacional, ni

viceversa.

Las sumas que conforman el encaje exigido a las empresas del sistema financiero son

inembargables.

Para efectos de su cálculo, dichas sumas son equivalentes al encaje exigible registrado en el

último reporte de encaje disponible.

CORRESPONDE AL BANCO CENTRAL.

Corresponde al Banco Central:

1. Determinar la tasa del encaje mínimo legal y las tasas de los encajes adicionales o

marginales a que se refiere el artículo 162º de la presente ley.

2. Controlar el cumplimiento de los encajes e imponer las sanciones a que hubiere lugar,

sin perjuicio de la función fiscalizadora que corresponde a la Superintendencia.

3. Determinar los períodos de encaje.

4. Determinar las obligaciones que se encuentran sujetas a encaje.

5. Establecer el método y la base de cálculo para su aplicación.

DÉFICIT DE ENCAJE.

Las empresas del sistema financiero que incurren en déficit de encaje son sancionadas con

una multa de monto progresivo, según determinación del Banco Central.

La exoneración o la reducción de la multa por déficit de encaje que resuelva el Banco

Central, de acuerdo con lo que prescribe su Ley Orgánica, determina la interrupción de la

progresión de que trata el párrafo anterior.

CONCLUSIONES

Los cambios en el sistema financiero se han traducido con una enorme

expansión de las operaciones y flujos de capitales como consecuencia de la

globalización.

Los entes reguladores como el Banco central de reserva del Perú y la

Superintendencia de Banca y Seguros, viene cumpliendo un roll importante, de

mantener el crecimiento y la estabilidad del País.

La Banca múltiple concentra un 87% del total de operaciones de crédito, siendo

esta clase la de mayor actividad en la economía.

Para constituir una empresa financiera se debe analizar los capitales mínimos

que son necesarios conforme a la Ley Nº26702, y el monto actualizado que es

emitido por la Superintendencia de Banca y Seguros.

Las empresas financieras se han convertido en el pináculo de la actividad

económica planetaria.

Los cambios que experimentan los mercados fuerzan al mundo de las finanzas a

buscar continuamente la manera de elevar las utilidades y fortalecer sus

posiciones de Mercado. Para lograrlo, las instituciones financieras deben estar

al tanto del desarrollo de nueva tecnología y si esta les es útil, implementarla en

el negocio.

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

Terry, George R., Principios Financieros. Compañía Editorial Continental, S.A.

México, 1977.

Diccionario Larousse.

Miguel Ángel Martin Mato; INVERSIONES CENTRUM escuela de negocios PUCP

Primera Edición; 2007

REFERENCIAS VIRTUALES

http://www.wikipedia.com/Sistemafinancierol.html

http://www.buenas tareas.com/Elsistemafinancieroperuano.html

http://www.monografias.com

www.sbs.gob.pe

www.conasev.gob.pe

www.bcrp.gob.pe