SISTEMA FINANCIERO PERUANO

SISTEMA BANCARIO Y SISTEMA FINANCIERO PERUANO

UNIVERSIDAD NACIONAL JOS FAUSTINO SNCHEZ CARRINFacultad de Ingeniera Industrial,Sistemas e InformticaEscuela Acadmico Profesional de Ingeniera IndustrialSISTEMA BANCARIO Y SISTEMA FINANCIERO PERUANO

CURSO: FINANZAS

DOCENTE: TIZNADO CICLO: VIII

ESTUDIANTES:

HUASCO MARTEL, JUANSABINO BUSTAMANTE, JUNIOR ADRINSIFUENTES CADILLO, LUIS ANGEL

DEDICATORIAQuiero dedicarle este trabajoa Dios que me ha dado la vida y fortalezapara terminar este proyecto de investigacin,A mis Padres por estar ah cuando ms los necesit; enespecial a nuestros padres por su ayuda y constante cooperacin ya nuestros maestros que son nuestros guas en el aprendizaje, dndonos los ltimos conocimientos para nuestro buen desarrollo en la sociedad.

Tabla de contenido123456

INTRODUCCINEn la actualidad el sistema financiero es la expresin ms importante del capitalismo moderno. En el se reflejan todas las posibilidades de expansin y crecimiento con que cuentan cualquier sistema econmico. Dependiendo de su manejo, se puede crear e inducir determinadas actividades econmicas que conduzcan hacia niveles superiores de desarrollo.En el Per, el uso del sistema financiero por parte de la poblacin peruana es muy bajo. Esto implica que mucho de su desarrollo no est siendo canalizado a travs de los bancos, los cuales son los encargados naturales de brindar un mayor nmero de oportunidades a la mayor cantidad de usuarios posible. Existen muchas razones por las cuales el uso de instrumentos bancarios an no est muy difundido en el Per.Como contrapartida, El sistema financiero tambin puede ser la fuente ms importante de especulacin.El sistema financiero tiene que ver con el financiamiento de la economa, con la creacin de mtodos de pagos legales y bancarios, con la liquidez y el volumen de crdito disponible.En medio de esta problemtica se encuentra la que es la funcin bsica de un sistema financiero: capturar recursos de aquellos sectores con supervit, para canalizar a los sectores deficitarios

EL SISTEMA FINANCIERO PERUANOEVOLUCIN DEL SISTEMA FINANCIERO PERUANOLa banca peruana luce hoy slida, robusta y capaz de enfrentar turbulencias y crisis mundiales. Asimismo, est debidamente capitalizada (cumpliendo estndares internacionales), altamente competitiva y se muestra atractiva para entidades forneas. Esta situacin se ha alcanzado gracias a un proceso de reformas que se dio a inicios de la dcada de los 90, y que ciment las bases para un buen desempeo de la actividad de intermediacin financiera. La evolucin del sistema bancario peruano desde 1990 la podemos dividir en tres etapas bien marcadas: una primera de expansin hasta 1997; luego una fase de recesin y ajustes desde 1998 al 2003; y finalmente un periodo de crecimiento hasta el 2014, aunque con una ligera desaceleracin en el ao 2009 a raz de la crisis financiera internacional.

Antes de la dcada de los noventas, en el periodo 1985 1990, la realidad econmica y financiera del pas era muy distinta a la que se vive en la actualidad. La tasa de inters real era negativa debido a una muy elevada inflacin, lo que generaba una disminucin del ahorro en moneda nacional. Asimismo, vivamos un proceso de dolarizacin fuera del sistema financiero, como efecto de la prdida de valor de la moneda por la hiperinflacin y la cada del rendimiento real de los activos financieros en moneda nacional; se reduca la oferta de crdito por parte de bancos en 1987, el Gobierno del entonces presidente Alan Garca dispuso la estatizacin del sistema financiero peruano. No obstante, la medida gener tal rechazo que no lleg a aplicarse, a pesar de quedar formalmente vigente.Finalmente, el pas careca de acceso a recursos financieros externos por efecto de la poltica de aislamiento externo (impago de la deuda externa). Toda esta coyuntura llev a una severa crisis econmica, caracterizada por una baja intermediacin y una elevada informalidad financiera, el desabastecimiento de productos de primera necesidad, precios elevados y corrupcin.REFORMAS DE LA DCADA DE LOS 90A inicios de la dcada de los noventa se aplicaron en el Per una serie de medidas de ajuste estructural para revertir los principales desequilibrios macroeconmicos, como eran el dficit fiscal, la baja presin tributaria, el dficit externo en la balanza de pagos, y la hiperinflacin.La opcin de la poltica macroeconmica fue la del sinceramiento brusco (va shock) de los precios de bienes y servicios pblicos (que gener una inflacin de 7,650% en 1990), un ajuste fiscal y la eleccin de un ancla monetaria, en lugar de una cambiaria, con lo cual la devaluacin fue bastante pequea. El efecto de esta combinacin fue muy recesivo para la economa pero logr cortar la inercia inflacionaria. Busc reducir las distorsiones causadas por la excesiva participacin del Estado en la economa y a su vez instaurar un sistema de asignacin basado en las reglas del mercado.

REFORMAS PARA EL SECTOR FINANCIEROEn 1990 fue derogada la Ley de Estatizacin de la Banca y se encarg al Poder Ejecutivo la redaccin de una nueva Ley General de Instituciones Bancarias, Financieras y de Seguros. Algunas de las modificaciones ms importantes fueron la elaboracin de la normatividad acerca de Depsitos en Moneda Extranjera, as como de un Reporte con informacin detallada de Deudores que fue puesta a disposicin de las entidades supervisadas.A raz del cambio de poltica econmica, el Banco Central redujo las transferencias financieras, limitando los recursos con los que solan contar los bancos estatales de fomento, los que fueron po steriormente liquidados.

CRECIMIENTO DEL 2004 HASTA LA ACTUALIDADA partir del 2004 hasta el 2008, las principales variables de la banca comercial privada mantuvieron su comportamiento ascendente, lo cual reflej el continuo crecimiento de la industria bancaria en un contexto de recuperacin del dinamismo econmico del pas.El 2009 fue un ao particularmente difcil y de grandes desafos para el mundo, debido a la ms profunda crisis econmico-financiera internacional de los ltimos 80 aos, que afect en distinta medida a las distintas regiones del mundo, y cuyos efectos an prevalecen en la actualidad. A pesar del complicado panorama exterior, la economa peruana resisti los embates de la crisis gracias a las fortalezas macroeconmicas con las que cuenta, y el sistema financiero logr mantener cifras robustas en sus distintas variables, para lo cual contribuy sin duda el adecuado marco regulatorio vigente.Superado el bache del 2009, la economa del pas retom su crecimiento y el sector bancario continu desarrollndose. Este periodo se caracteriz por mercados financieros mundiales inundados de liquidez, como consecuencia de las medidas de estmulo monetario aplicadas en pases desarrollados, las que propiciaron una apreciacin significativa de activos en general de pases emergentes, y en especial de sus monedas.Sin embargo, este escenario cambi radicalmente en el 2013 ante el anuncio del retiro del estmulo (tapering) en Estados Unidos, lo que gener una brusca recomposicin de portafolios y con stos un ajuste significativo al alza en el tipo de cambio, lo que se vio reflejado en una afectacin del desempeo de los crditos en dlares y los depsitos en soles, y un avance ms vigoroso de los crditos en soles y los depsitos en dlares.Esta mayor volatilidad en el tipo de cambio y sus efectos sobre la banca han sido tambin guiados muy de cerca por el ente monetario, quien viene interviniendo activamente en el mercado cambiario al contado para evitar fuertes fluctuaciones en la cotizacin del dlar estadounidense, y ajusta encajes y se vale de sus operaciones de mercado abierto (colocacin de Certificados de Depsito, Repos, Swaps de monedas, apertura de depsitos, etc.) Para mantener en equilibrio al mercado monetario.1. CONCEPTOEl sistema financiero esta conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediacin financiera (actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizada a captar fondos del pblico y colocarlos en forma de crditos e inversiones.Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman Intermediarios Financieros o Mercados Financieros.2. Sistema Financiero en el PerEste sistema es conformado por Entes Reguladores del Sistema Financiero Peruano:MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS:Es el organismo encargado del planeamiento y ejecucin de la poltica econmica del estado peruano con la finalidad de optimizar la actividad econmica y financiera del estado, establecer la actividad macroeconmica y lograr un crecimiento sostenido de la economa del pas.2.1. BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PEREncargado de regular la moneda y el crdito del sistema financiero. Sus funciones principales son: Propiciar que las tasa de inters de las operaciones del sistema financiero, sean determinadas por la libre competencia, regulando el mercado. La regulacin de la oferta monetaria La administracin de las reservas internacionales (RIN) La emisin de billetes y monedas.2.2 SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGURO (SBS).- Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en representacin del estado a las empresas bancarias, financieras, de seguros y a las dems personas naturales y jurdicas que operan con fondos pblicos.La Superintendencia de Banca y Seguros es un rgano autnomo, cuyo objetivo es fiscalizar al Banco Central de Reserva del Per, Banco de la Nacin e instituciones financieras de cualquier naturaleza. La funcin fiscalizadora de la superintendencia puede ser ejercida en forma amplia sobre cualquier operacin o negocio.2.3 COMISIN NACIONAL SUPERVISORA DE EMPRESAS Y VALORES (CONASEV).Institucin Pblica del sector Economa y Finanzas, cuya finalidad es promover el mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas. Tiene personera jurdica de derecho pblico y goza de autonoma funcional administrativa y econmica.2.4 SUPERINTENDENCIA DE ADMINISTRACIN DE FONDOS DE PENSIONES (SAFP). Al igual que la SBS, es el organismo de Control del Sistema Nacional de AFP.

El que las distintas unidades econmicas se posicionen como excedentarias o deficitarias podr ser debido a razones como: la riqueza, la renta actual y la esperada, la posicin social, si son unidades familiares o no lo son, la situacin econmica general del pas y los tipos de inters (las variaciones de estos puede dar lugar a cambios en los comportamientos en las unidades de gasto).El concepto "sistemas financieros" hace referencia a las diversas formas de ahorro y prstamo y a las transacciones de paga bancarias. Cuando se habla de mercado financiero debe entenderse que se trata de la oferta y demanda de servicios financieros. En una misma sociedad pueden coexistir tres tipos de agentes econmicos que ofrecen servicios financieros. Servicios financieros formales: Son ofrecidos por agentes institucionales bajo la supervisin de las autoridades monetarias. Se ubican en este sector los bancos privados, estatales, comerciales e instituciones financieras especializadas. Servicios financieros semi-formales: Son agentes institucionales pero no pertenecen al sector bancario. Se ubican en este sector cajas rurales, cooperativas de ahorro y crdito y programas de ONGs. Servicios financieros informales: Los agentes y las motivaciones son muy diversas. Pertenecen a este sector una red familiar o comunal que facilita el acceso a dinero, bienes y servicios. En este sector se ubican usureros, prestamistas, familiares y amigos.FUNCIONES ESENCIALES DEL SISTEMA FINANCIERO A. LA PROVISIN DE RECURSOS AL SECTOR PRODUCTIVO Captacin de capital Canalizacin Asignacin de los recursos

B. LA CREACIN DE LIQUIDEZC. SERVIR DE SOPORTE A LA POLTICA MONETARIA DEL GOBIERNOComponentes del sistema financier Liquidez Rentabilidad y riesgo3 LA INTERMEDIACIN FINANCIERA Es el Proceso por el cual las instituciones financieras trasladan recursos de los agentes superavitarias hacia los agentes deficitarios. La intermediacin Financiera puede ser de dos clases: Intermediacin Financiera Directa Es aquella donde existe un contacto directo entre los agentes superavitarios y loa agentes deficitarios. La intermediacin directa se realiza en el Mercado de valores , donde concurren los agentes deficitarios emitiendo acciones y bonos , para venderlos a los agentes superavitarios y captar recursos de ellos , que ser invertido en actividades productivas .Esta regulada y supervisados por la comisin Nacional Supervisora de empresas y valores (conacev).

Intermediacin Financiero Indirecta Es aquella donde el agente superavitarios no logra identificar al agente deficitario .Por ejemplo: Un ahorrista que ha depositado su dinero en el banco .No logra identificar a ala persona que solicitara su dinero del prstamo. Se realiza en el sistema bancario y el sistema no bancario, son regulados y supervisados por la superintendencia de Banca y Seguros (SBS).

4. CLASES4.1. SISTEMA FINANCIERO BANCARIOEste sistema est constituido por el conjunto de instituciones bancarias del pas.En la actualidad el sistema financiero Bancario est integrado por el Banco Central de Reserva, el Banco de la Nacin y la Banca Comercial y de Ahorros. A continuacin examinaremos cada una de stas instituciones.4.1.1 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER (BCRP)Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las reservas internacionales del pas y regular las operaciones del sistema financiero nacional.4.1.2. BANCO DE LA NACINEs el agente financiero del estado, encargado de las operaciones bancarias del sector pblico.4.1.3. BANCA COMERCIALInstituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras cuentas de financiacin en conceder crditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.Entre estos bancos tenemos: Banco de Crdito Banco Internacional del Per INTERBANK Banco Continental4.1.4. LAS SUCURSALES DE LOS BANCOS DEL EXTERIORSon las entidades que gozan de los mismos derechos y estn sujetos a las mismas obligaciones que las empresas nacionales de igual naturaleza.4.2. SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO4.2.1. FINANCIERASLo conforman las instituciones que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesora de carcter financiero.Entre estas tenemos: Solucin Financiero de Crdito del Per Financiera Daewo S.A Financiera C.M.R4.2.2. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO (CMAC)Entidades financieras que captan recursos del pblico y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas ymicro-empresas. Entre estas tenemos: Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Sullana Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Piura Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Trujillo

4.2.3. ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEA Y MICRO EMPRESA EDPYMEInstituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y micro-empresa. Nueva Visin S.A. Confianza S.A Edyficar S.A

4.2.4. CAJA MUNICIPAL DE CRDITO POPULAREntidad financiera especializada en otorgar crditos pignoraticio al pblico en general, encontrndose para efectuar operaciones y pasivas con los respectivos Consejos Provinciales, Distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros, as como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas.4.2.5. CAJAS RURALESSon las entidades que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y micro- empresa. Caja Rural de Ahorro y Crdito de la Regin San Martn Caja Rural de Ahorro y Crdito del Sur4.2.6. EMPRESAS ESPECIALIZADASInstituciones financieras, que operan como agente de transferencia y registros de las operaciones o transacciones del mbito comercial y financiero.a. EMPRESA DE ARRENDAMIENTO FINANCIEROOrganizacin cuya especialidad consiste en la adquisicin de bienes muebles e inmuebles, los que sern cedidos en uso a una persona natural o jurdica, a cambio de pago de una renta peridica y con la opcin de comprar dichos bienes por un valor predeterminado. Wiese Leasing S.A Leasing Total S.A Amrica Leasing S.Ab. EMPRESAS DE FACTORINGEntidades cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas conformadas, ttulos valores y en general cualquier valor mobiliarios representativo de deuda.

c. EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTASEmpresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para garantizar a personas naturales o jurdicas ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas del exterior, en operaciones vinculadas con el comercio exterior.d. EMPRESA DE SERVICIOS FIDUCIARIOSInstituciones cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la administracin de patrimonios autnomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.5. FUNCIN DEL SISTEMA FINANCIERO-Es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas; es decir captar el excedente de los ahorradores (unidades de gasto con supervit) y canalizarlo hacia los prestatarios pblicos o privados (unidades de gasto con dficit). Es decir las principales funciones que cumple el Sistema Financiero son: Captar el ahorro y canalizarlo hacia la inversin. fomentar el ahorro. Ofertar aquellos productos que se adaptan a las necesidades de los ahorradores y los inversores, de manera que ambos obtengan la mayor satisfaccin con el menor coste. Lograr la estabilidad monetaria.6. IMPORTANCIAEl sector financiero es un sector de servicios, intermedio entre la oferta y demanda de servicios financieros y ofrece a las partes del mercado involucradas la posibilidad de tramitar sus transacciones financieras, de tal forma que un sector financiero bien desarrollado es prioritario para el desarrollo de la economa.En muchos pases en vas de desarrollo la prestacin de servicios financieros se limita a ciertos factores y a determinados grupos de clientes.La importancia del sector en el mbito de la economa y en el mbito poltico. Las intervenciones del gobierno o del banco central pueden adoptar diferentes formas y conciernen asuntos como: la estabilizacin o ajuste del tipo de cambio, la influenciaran del clima de las inversiones y la tramitacin de las finanzas gubernamentales.Si bien los pases difieren en la escala de intervencin de gobierno y en el grado hasta el cual han estabilizado y reestructurado sus economas, la tendencia es a confiar ms en el sector privado y en las seales del mercado para la asignacin de recursos. Para obtener todos los beneficios de la confianza en las decisiones voluntarias del mercado, se necesitan sistemas financieros eficientes.Un sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en una economa moderna. El empleo de un medio de intercambio estable y ampliamente aceptado reduce los costos de las transacciones, facilita el comercio y, por lo tanto, la especializacin en la produccin. Los activos financieros con rendimiento atractivo, liquidez y caractersticas de riesgo atractivas estimulan el ahorro en forma financiera. Al evaluar las opciones de inversin y supervisar las actividades de los prestatarios, los intermediarios financieros aumentan la eficiencia del uso de los recursos. El acceso a una variedad de instrumentos financieros permite a los agentes econmicos mancomunar el riesgo de los precios y del comercio. El comercio, el uso eficiente de los recursos, el ahorro y el asumir riesgos son la base de una economa en crecimiento.La importancia del sector financiero como promotor de la innovacin tecnolgica y el crecimiento econmico en el largo plazo, mediante su funcin de intermediacin (transformacin del ahorro en inversin) ha llevado a que diversos autores desde el siglo XIX estudien la relacin entre el grado de desarrollo financiero y el crecimiento econmico en los pases, buscando determinar la relacin de causalidad existente. Esta seccin presenta la estructura del sistema financiero, su importancia en la economa y la evidencia emprica que sustenta como condicin necesaria, para la existencia de crecimiento econmico en el largo plazo, una mayor profundizacin financiera.

SISTEMA FINANCIERO PERUANO EN EL 2015Analistas y entidades financieras redujeron sus expectativas sobre elcrecimiento econmicode Per para este ao a un 4% desde un 4.5%, indic una encuesta mensual del Banco Central de Reserva.

La estimacin es menor a la proyeccin oficial de crecimiento -revisada recientemente- de un 4.8% para el 2015, una recuperacin frente al avance de un 2.4% que habra anotado la nacin el ao pasado, segn el ministro de Economa, Alonso Segura.Respecto a lainflacin, los analistas redujeron en la encuesta del banco realizada en enero su expectativa de alza de precios para este ao a un 2,5% desde un 2,7% anterior, agreg la autoridad monetaria.

En tanto, los agentes del sistema financiero prevn una inflacin del 2,5% en el 2015, similar a la expectativa que tenan en el sondeo de diciembre, inform el banco. El sistema financiero peruano es solvente?S. El sistema bancario peruano mantiene adecuados niveles de solvencia, observndose durante los ltimos aos una disminucin de los niveles de apalancamiento. La legislacin peruana es ms estricta que los estndares impuestos por Basilea, ya que prev que los activos ponderados por riesgo no pueden exceder de 11 veces el patrimonio efectivo (lo que equivale a 9.1% de capital).

SISTEMA BANCARIOEl sistema bancario de un pas es el conjunto de instituciones y organizaciones pblicas y privadas que se dedican al ejercicio de la banca y todas las funciones que le son inherentes. El sistema bancario de un pas se diferencia del sistema financiero en que este incluye todos aquellos organismos que, sin tener funciones esencialmente bancarias, realizan operaciones que las vinculan estrechamente a los bancos.Qu son los Bancos?Los bancos son instituciones pblicas o privadas que realizan actos de intermediacin entre los acreedores de dinero y capital y los usuarios de dicho dinero y capital, es decir, actan en el mercado de dinero y de capitales. Se dedican habitualmente a recibir del pblico, en forma de depsito o en otro concepto, fondos que utiliza por cuenta propia en operaciones de descuento, en operaciones de crditos y operaciones financierasACTIVIDAD PRINCIPAL DE LA BANCA:La actividad principal de la banca es prestar dinero; un banco es un establecimiento dedicado a vender un nico producto: dinero. La compra de dinero representa una obligacin: pasivo, llmese depsitos a la vista, ahorros a plazo, certificados de depsitos, otros ttulos negociables en el mercado financiero que el banco obtiene. La venta representa un derecho: activo, aqu tenemos los crditos que concede o coloca el banco, en otros casos la compra de ttulos-valores (bonos, pagars). La compra y venta de dinero produce una bipolaridad: por un lado, la obtencin de recursos y, por otro, la colocacin de los mismos. Los bancos para que realicen su funcin de intermediacin tienen que captar dinero de las familias, empresas, gobierno y otras instituciones, esto es una obligacin inmediata que tiene un costo financiero, ya que se debe pagar intereses que estn relacionados con el importe y la permanencia. Por otro lado, la colocacin de los recursos en los sectores socio-econmicos generalmente tiene un costo financiero para el demandante de recursos, desde luego, para el banco es un ingreso financiero, los importes derivados de la aplicacin de la tasa de inters, en este caso activa. Cuando existe un excedente entre los depsitos y las colocaciones, las entidades financieras en bsqueda de rendimiento orientan los recursos a las inversiones. En todas estas acciones, especialmente en las de colocaciones e inversiones.DINERO BANCARIO Es el dinero que crean los bancos por el derecho que tienen de utilizar los depsitos del pblico para colocarlos a terceros. La creacin del dinero y crdito bancario se realiza de la siguiente forma: El banco opera con recursos propios (capital) y con recursos ajenos (depsitos) Contablemente los depsitos representa una obligacin para el banco que la registra en el pasivo .La canalizacin de los recursos representa un derecho y se nota en el activo. De total de depsitos del banco que mantienen caja debe guardar por ley un porcentaje llamado encaje legal o encaje bancario .Si el encajes es bajo la posibilidad de crdito que puedo probar el banco se ampliaLa Creacin de dinero bancario depende del monto de los depsitos y de encaje legal, variables que estn condicionados en buena medida por la poltica econmica del Estado, especialmente la poltica monetaria.Aunque existen diversos tipos de Depsitos, distinguimos tres categoras: Depsitos a la vista: pueden ser retirados en cualquier momento por el dueo del depsito o por quien ste autorice. Depsitos de ahorro: Normalmente corresponden a las libretas de ahorro (reciben el nombre de libreta? porque originalmente eran pequeos libros, en cuyas hojas se iba anotando la cantidad ahorrada y los intereses y reajustes percibidos) y admiten prcticamente las mismas operaciones que los depsitos a la vista, si bien no se pueden utilizar cheques para utilizar los fondos que se hayan depositado. Depsitos a plazo: Son los fondos tomados por un plazo fijo y que no se pueden retirar antes de su vencimiento sin una penalizacin consistente en la prdida total o parcial de los intereses pactados.BALANCE BANCARIO:Para uniformizar la informacin que registran los bancos, as como la presentacin de los estados financieros, a fin de permitir una eficaz medicin exposicin resultados los bancos se encuentran obligados a utilizar un sistema de contabilidad un plan de cuentas que es de uso exclusivo para la entidades financieras diseado y aprobada por la superintendencia de banca y seguros.El balance bancario refleja la situacin econmica y financiera de la empresa y tiene la siguiente estructura:

Activos:Los activos para el balance bancario significan derechos, capacidades bienes de posicin para el banco. La gestin y administracin de estos recursos van a originar el resultado del ejercicio econmico ganancia o prdidaLos activos estn clasificados en:1 Activos lquidos: Efectivo reservas primarias activo disponible de inmediato reservas legales (encaje) Reservas excedentes2 Reserva secundarias Pueden ser convertidas a efectivo y a la vez producen algn rendimiento3 Prstamos Activo productivo, fuente principal de rentabilidad4 Inversiones Fuente de rendimiento por compra de activos en el mercado de capitalesPASIVOS Y PATRIMONIO:Constituyen la fuente de financiamiento del negocio bancario, por intermedio de ellos se abastecen de recursos para canalizarlos a las unidades econmicas que requieren financiamiento Pasivos:Son las obligaciones que asume en los bancos con terceras personas y pueden ser de corto y largo plazo.

Patrimonio: esta constituido por: Capital(acciones) Reservas legales y facultativas Utilidades no distribuidas

CRDITO BANCARIOUn crdito bancario es un voto de confianza que un cliente recibe al obtener dinero de una entidad financiera, ya sea pblica o privada. Las entidades financieras son aquellas que captan dinero de sus clientes mediante operaciones pasivas y lo prestan a tasas ms altas de las que lo reciben, en operaciones activas. Por supuesto esa confianza se basa en que el cliente pruebe su solvencia (se pide por ejemplo que acredite ingresos suficientes y que sea propietario de inmueble). Mediante el crdito el cliente obtiene disponibilidad de efectivo y el Banco los intereses por el uso del dinero.Si bien son las empresas las que ms recurren al crdito bancario, esto no excluye que puedan hacerlo los particulares.La obtencin de dinero de la entidad bancaria puede ser hecha a travs de prstamos o de crditos bancarios. La diferencia est en que el prstamo es la entrega de dinero en una suma fija, y sobre el total de ella se deben los intereses, los que se van devolviendo juntamente con el capital o por separado. Pueden ser a corto o largo plazo. En cambio, los crditos bancarios, son plizas que otorgan la disponibilidad de ciertas cantidades de dinero, que se extraen de una cuenta bancaria abierta a ese efecto, que no necesitan ser usadas en su totalidad, sino que pueden disponerse gradualmente o abstenerse de hacerlo, y los intereses slo se debern por las sumas efectivamente gastadas. El cliente tiene un lmite en su crdito, si excede ese lmite deber pagar intereses adicionales.

PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS BANCARIOS: OPERACIONES PASIVASEl sistema financiero, compuesto por una diversidad de entidades, anteriormente mencionadas, es la principal va a travs de la cual se canalizan los recursos desde los agentes superavitarios, es decir que poseen excedentes financieros, hasta los deficitarios, que requieren de ellos. Los Agentes Superavitarios son las personas naturales, empresas o el gobierno, que al disponer de excedentes, buscan invertir estos en las operaciones que les retribuyan la mayor rentabilidad posible. Los deficitarios son tambin las personas naturales, empresas o el gobierno, pero en una circunstancia en la cual necesitan recursos para llevar a cabo sus operaciones corrientes y para desarrollar sus inversiones. Una de las opciones que tienen los agentes superavitarios son los depsitos en el sistema financiero bancario; stas son las llamadas operaciones pasivas, por las cuales perciben una tasa de inters denominada tasa pasiva. Existe una gran cantidad de productos y servicios bancarios de naturaleza pasiva, cada banco desarrolla su propia operatividad y modalidad para ganar clientes, vamos a enfatizar en las principales operaciones pasivas que examinaremos a continuacin y son: Los depsitos a la vista o cta. cte. Depsitos de ahorro Depsitos a plazo Depsitos de CTSPara cada una de ellas existe un sinfn de productos, derivados de la enorme competencia que existe en el sistema financiero, tanto entre entidades de la misma naturaleza, como entre entidades distintas. Ello repercute en grandes beneficios para los depositantes en trminos de las tasas de inters y de los servicios que reciben. Existe una gran diversidad de criterios para determinar las tasas pasivas. Entre ellas se puede mencionar la calidad del cliente, el monto y el plazo del depsito en efectivo, los bancos suelen pagar una tasa mayor a clientes conocidos, denominados preferenciales. Asimismo pagan ms a medida que sube el monto depositado, como una forma de estimular el ahorro. Tambin aplican una mayor tasa pasiva cuanto ms extenso es el periodo del depsito, en razn de que esta circunstancia les permite mayor facilidad para invertir ese recurso y, por ende, obtener una mayor rentabilidad de l.DEPSITOS A LA VISTA (CUENTA CORRIENTE)

Los depsitos a la vista, tambin conocidos como cuentas corrientes, son aquellos sobre los cuales se puede girar a travs de la emisin de cheques, los mismos que se emplean ms para facilitar los pagos que para lograr rentabilidad. Por ello constituyen la parte ms lquida de todos los depsitos del sistema financiero. Las cuentas corrientes son depsitos de dinero en el banco que se encuentran a plena disposicin del cuentacorrentista en cualquier momento y lugar. Su mayor importancia radica en que permite disponer de sobregiros, lneas de crdito, fianzas, etc. EMPRESAS AUTORIZADAS:

Las nicas empresas autorizadas a suscribir contratos de cuenta corriente son aqullas facultadas a recibir depsitos a la vista, es decir, los bancos y las empresas financieras. Estas ltimas, sin embargo, no estn autorizadas a otorgar sobregiros, privilegio del que gozan exclusivamente las empresas bancarias.

VENTAJAS DE UNA CUENTA CORRIENTE:

Se puede enumerar una serie de ventajas: Facilita el manejo de tu dinero, principalmente en lo que se refiere a la seguridad, custodia, como el control de los pagos que tenga que efectuar. Contribuye notablemente a facilitar e incrementar las transacciones comerciales. Pueden recibir cheques de la misma u otra plaza y abonarlos en tu cuenta corriente. Asimismo, el movimiento y saldos de la Cta. Cte sirven para ser conocido, poder tener acceso a usar en otras operaciones, como por ejemplo prstamos. MOVIMIENTO DE LA CUENTA CORRIENTE:

Una vez aperturada la cuenta corriente, el banco asigna un nmero, registra la firma, adems facilita una tarjeta plastificada con una clave secreta para poder efectuar los movimientos por medio de los cajeros automticos. En esta cuenta se pueden hacer entregas en efectivo o en cheques, efectuar retiros, girar cheques que el banco te proporciona.

CLASES DE CUENTA CORRIENTE:

Aunque cada da aparecen productos financieros ms novedosos, las cuentas corrientes suelen ser de tres (3) clases:

De depsito. Aqulla compuesta exclusivamente por fondos aportados por el corrientista o titular de la cuenta. De crdito.- Aqulla en la cual los fondos son aportados por la entidad financiera, que deposita el importe solicitado por el cliente en la cuentade ste cobrndole los intereses correspondientes desde el momento en que pone el dinero a su disposicin. Aunque el corrientista no tiene los fondos, los intereses se cobran por el solo hecho de que la empresa financiera no puede disponer de ellos pues incurrira en incumplimiento contractual. De depsito con sobregiro. Aqulla en la cual el corrientista aporta una determinada cantidad de dinero a la cuenta corriente, pero goza de la facultad de sobregirarse, pues por autorizacin de la entidad financiera puede girar cheques por encima de la cantidad depositada. DEPSITOS DE AHORROLos depsitos de ahorro son aqullos no sujetos a un plazo determinado y que por lo tanto pueden ser retirados en cualquier momento son: CARACTERSTICAS:a) Las principales caractersticas de los depsitos de ahorro son: a. Constan de libretas u otros documentos en los que se anota las fechas y montos de las imposiciones y retiros, as como los intereses abonados por el periodo convenido. b) Los montos mnimos de apertura son fijados por cada entidad y se reajustan peridicamente. c) Los depsitos se pueden efectuar en efectivo, cheque del mismo banco y cheque de otro banco, sobre la misma plaza y otra distinta.d) Los retiros proceden al solo requerimiento del titular, su representante legal o apoderado, salvo que se haya pactado plazo o limitado su nmero en un periodo dado.e) Pueden ser constituidas por personas naturales o jurdicas, inclusive por analfabetos e incapaces.f) No son transferibles.g) Los ahorros estn sujetos al sistema de capitalizacin mensual de intereses y pospagos tienen una frecuencia mensual.h) Los depsitos no estn sujetos a ningn lmite.

TASAS DE INTERS A mayo de 2005 las tasas de inters que pagan las entidades financieras, en promedio, son las siguientes:

Tasa de Inters por Depsitos de Ahorro

EntidadMoneda NacionalMoneda extranjera

Bancos1.04%0.89%

Financieras4.00%2.00%

Cajas Rurales2.73%1.40%

Cajas Municipales1.83%1.05%

PRODUCTOS BANCARIOS DE DEPSITO DE AHORROS:

Existe una gran variedad de productos entre los depsitos de ahorro, no slo en cuanto a tasas de inters, sino tambin en los servicios y ventajas asociados a cada uno. Cada banco desarrolla una variedad de productos, como por ejemplo

Banco de Crdito Cuenta maestra Cuenta clsica Cuenta mvil Cuenta gasto cero

Banco Continental Ahorro sper depsito Cuenta de ahorros en euros Contiahorro persona natural Ahorro cero mantenimiento Ahorro vivienda Contiahorro persona jurdica Cuenta de ahorro en euros (empresarial)

Scotiabank Practiahorro Crece ahorro Plan de ahorro Mi casita

Interbank Cuentas de ahorro Millonaria Ahorro casa Tradicional Cuenta ahorro libre Cuenta ahorro fijo Cuenta ahorro activo Ahorro empresarial Cuenta ahorro Activo Empresarial

DEPSITOS A PLAZO Los depsitos a plazo, como su nombre lo indica, son aqullos que se efectan por un plazo determinado y no pueden ser retirados antes de transcurrido ste, pues de ser as se pierden los intereses. Dan lugar a ttulos valores denominados certificados de depsito, que constituyen la constancia del depsito efectuado.

Modalidades: Los depsitos a plazo pueden ser pactados en periodos muy diversos, pudiendo ser a 30, 60, 90, 120, 180,360 das a ms, previo acuerdo, adems en algunos casos se acepta depsitos a plazos de tan solo una semana. Dichos depsitos pueden fijarse en moneda nacional, moneda extranjera o en el sistema de reajuste de valor adquisitivo constante (VAC). Tasa de inters:La tasa de inters de los depsitos a plazo suele ser mayor que la de ahorros, debido a que los primeros otorgan a la entidad financiera la seguridad de que el dinero permanecer depositado durante un periodo de tiempo fijo, lo que no ocurre en el otro caso, pues el efectivo puede ser retirado en cualquier momento. Asimismo, la tasa se incrementa conforme se ampla el perodo de depsito en razn de que un mayor periodo permite a la entidad financiera extraer una rentabilidad de dicho recurso y, por ende, retribuir al depositante con una tasa pasiva ms elevada. Certificado de depsito: Los certificados de depsitos son valores materializados o desmaterializados que representan depsitos dinerarios a plazo fijo en la empresa emisora. Los titulares de los certificados deben ser personas distintas a la empresa emisora, salvo la transferencia a su dominio en calidad de fiduciario. El importe de los certificados no puede ser modificado como consecuencia de depsitos anteriores a su emisin, salvo en el caso de las capitalizaciones de los intereses cuya tasa, frecuencia y modo se hubiese sealado en el mismo ttulo o en el registro de la respectiva institucin de compensacin y liquidacin de valores.

PRODUCTOS BANCARIOS DE DEPSITO A PLAZO: Los bancos han desarrollado una variedad de productos como: Banco de Crdito Cuenta a plazo Banco Continental Plazo sper depsito Cuenta a plazo persona natural Cuenta a largo plazo Cuenta en euros Banca Scotiabank Plazo net Plazo premio Plazo inversin Banco Interbank Cuenta a plazo fijo Cuenta plazo fijo mx. DEPSITO DE CTS Los depsitos por compensacin por tiempo de servicio (CTS) son aqullos que se efectan en el sistema financiero con el objeto de compensar la prdida de ingresos que afectaran al trabajador y a su familia en el caso de un eventual cese. El rgimen de la CTS est regulado por el Texto nico Ordenado de la Ley de Compensacin por Tiempo de Servicio, aprobado mediante el DS N 001-97-TR, as como su reglamento dado mediante DS N 004-97-TR. NACIMIENTO DEL DERECHO: El trabajador tiene derecho al beneficio de la CTS desde el primer mes de iniciado el vinculo laboral; de acuerdo con ello, la empresa donde ste labor debe hacer el depsito semestral en la entidad del sistema financiero elegida por el trabajador, en tantos dozavos de la remuneracin computable percibida por el trabajador como meses completos haya laborado en el semestre respectivo. Los depsitos deben llevarse a cabo dentro de los primeros 15 das de mayo y noviembre, y pueden hacerse en moneda nacional o extranjera, o en una mezcla de ambas, segn eleccin del trabajador. Estn comprendidos en el beneficio nicamente los trabajadores sujetos al rgimen laboral comn de la actividad privada que cumplan cuando menos en promedio una jornada diaria de cuatro (4) horas. INTANGIBILIDAD: La ley establece que estos depsitos, incluidos sus intereses, son intangibles e inembargables, salvo por alimentos hasta el 50%. Su abono slo proceder al cese del trabajador.

TASAS DE INTERS: Segn la informacin de la SBS, a mayo de promedio son: 2005 las tasas de inters

Tasa de inters por Depsito de CTSEntidadMoneda NacionalMoneda extranjera

Bancos4.06%1.43%

Financieras4.31%2.75%

Cajas Rurales13.29%6.10%

Cajas Municipales13.56%4.60%

(*) Tasa Efectiva Anual

ENDEUDAMIENTO: FUENTE DE FINANCIAMIENTO BANCARIO Los bancos, en bsqueda de liquidez que le permita ofertar a sus clientes crditos mediante la creacin de productos con mayor tiempo de vencimiento, obtienen en el mercado nacional e internacional los recursos para canalizar a los agentes deficitarios. Entre las principales fuente de financiamiento tenemos: Banco Central de Reserva. COFIDE. Banca internacional. Unidades superavitarias. Emisin de bonos, etc.El financiamiento puede ser en moneda nacional o moneda extranjera, operaciones que se encuentran facultadas por su propia ley.

OPERACIONES PASIVAS: COSTO FINANCIERO Como se ha mencionado anteriormente, la funcin de las entidades financieras, especialmente los bancos, consiste en proporcionar a los agentes econmicos los recursos financieros para el desarrollo de su actividad. Esto produce una bipolaridad por un lado la obtencin de recursos y por otro la colocacin de los mismos. Los bancos para que realicen su funcin de intermediacin tienen que captar dinero de las familias, empresas, gobierno y otras instituciones; esto es una obligacin inmediata que tiene un costo financiero (tasa de inters pasiva) para los bancos, ya que deben pagar intereses que estn relacionados con el importe y la permanencia, y que tiene un costo muy inferior a los intereses que cobran por la colocacin de los recursos (tasa de inters activa).

PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS BANCARIOS: OPERACIONES ACTIVASLos agentes deficitarios acuden a las entidades financieras para solicitar los crditos que requieren. Lo hacen a travs de las denominadas operaciones activas, por las cuales deben pagar una tasa de inters denominada tasa activa.

TIPOS DE OPERACIONES DE ACTIVO Las entidades financieras tienen tres tipos genricos de operaciones de activo operaciones de prestamos operaciones de crditos operaciones de intermediacinLa diferencia bsica es que mientras las operaciones de prstamo estn vinculadas a una operacin de inversin, ya sea en bienes de consumo, productivo o de servicio, y se conceden para realizar algo en concreto, las de crdito no estn vinculadas a ninguna finalidad especfica, sino genrica. Podemos por tanto decir que en un prstamo se financia el precio de algo, mientras que en un crdito se pone a nuestra disposicin una cantidad de dinero durante un periodo de tiempo. As tendremos que las operaciones de prstamo sern de varios tipos en funcin de las garantas y de la finalidad, dividindose principalmente en: Prstamo de garanta real Prstamo de garanta personal

Con respecto a los crditos, las operaciones ms usuales son: Cuentas de crditos Tarjeta de creditosLas operaciones de intermediacin son aqullas que no son ni prstamos, ni crditos, la operacin financiera se ve acompaada por la prestacin de una serie de servicios que no son estrictamente financieros. Dentro de este bloque nos encontramos con las siguientes operaciones: El leasing El descuento comercial Anticipos de crditos comerciales El factoring AvalesDesde el punto de vista del cliente bancario, la distribucin de las operaciones de activo entre los dos grandes grupos de clientes es como sigue:La empresa suele utilizar las siguientes operaciones:a. Operaciones a corto plazo: Descuento comercial Anticipos de crditos comerciales Factoringb. Operaciones a largo plazo: Prstamo con garanta hipotecaria Prstamo con garanta personal LeasingEn lo que respecta a prstamos personales, los productos ms habituales sona. Operaciones a corto plazo Tarjetas de crditob. Operaciones a largo plazo Prstamo hipotecario Prstamos personalesExiste otra forma ms amplia de clasificar los crditos u operaciones activas Crditos de consumo Crditos comerciales Crditos a microempresas Creditos hipotecarios para viviendaCRDITOS DE CONSUMOSegn la Resolucin SBS N 808 2003, el crdito de consumo es aqul que se otorga a las personas naturales con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con una actividad empresarial. Tambin incluye a los crditos otorgados a las personas naturales a travs de tarjetas de crdito, arrendamientos financieros y cualquier otro tipo de operacin financiera destinado a dichos fines.

Los costos asociados a este tipo de crdito son los siguientes: Tasa de interes efectiva que se cobra por periodo de pago. Cuota que incluye amortizacin, intereses, seguros de desgravamen, portes comisiones y cualquier otro gasto administrativo asociado al prstamo. Seguro de desgravamen tasa variable Portes de costo variable Comisin desembolsoCRDITOS COMERCIALES: Son aquellos crditos directos o indirectos conferidos a personas naturales o jurdicas para ser utilizados en el financiamiento de la produccin y comercializacin de bienes y servicios. Tambin incluyen los crditos otorgados a las personas jurdicas a travs de tarjetas de crdito, operaciones de arrendamiento financiero u otras formas de financiamiento que tengan la misma finalidad que la sealada. Los crditos comerciales pueden ser de corto, mediano o largo plazo, orientarse a cualquier sector de la actividad productiva e involucrar montos de todo nivel. Existe una variedad de productos otorgados por los bancos, en los que tambin se incluyen los avances en cuenta corriente, sobregiros y descuentos conferidos a personas naturales o empresas. SOBREGIROS Y AVANCES EN CUENTA CORRIENTE: Los sobregiros son operaciones mediante las cuales los bancos otorgan recursos a sus clientes permitindoles girar cheques por un monto superior a los saldos mantenidos en sus cuentas corrientes. Constituyen una de las principales modalidades de financiamiento, tanto para personas naturales como de las empresas. Los Bancos autorizan la utilizacin de sobregiros solo a los buenos clientes, en forma eventual y de muy corto plazo, bsicamente para permitirles hacer frente a problemas coyunturales de liquidez. La tasa de intereses de los sobregiros es sumamente elevada, siendo la mayor entre todas las modalidades de crdito. DESCUENTOS:El descuento es una operacin mediante la cual una entidad denominada descontante entrega una suma de dinero a una persona natural o jurdica denominada cliente, por la transferencia de determinados instrumentos de contenido crediticio no vencidos, descontando los intereses correspondientes al periodo de tiempo que media entre la entrega del dinero y el vencimiento del instrumento. Los instrumentos con contenido crediticio posibles de ser objeto de las operaciones de descuento. Entre otras, son; Las letras Pagars Facturas Facturas conformadas Otros ttulos valores representantes de deuda.Todos ellos transferibles mediante endoso o cualquier otra forma de transferencia de propiedad. De todos, se utilizan principalmente las letras y pagars TARJETAS DE CRDITO: Las tarjetas de crdito constituyen en la actividad uno de los medios de pago ms importantes, habiendo reemplazado en muchas cosas al dinero en efectivo en la adquisicin de bienes y servicios. En el pas su utilizacin est regulada por la Resolucin SBS N 271 2000 Reglamento de Tarjetas de Crdito y su modificatoria Resolucin SBS N 373 2000. TARJETA DE DBITO A diferencia de la tarjeta de crdito, en la tarjeta de dbito el nivel de gasto no es libre, pues no depende de una lnea de crdito abierta, sino que est limitado por el saldo de efectivo que se disponga en la cuenta bancaria. De este modo, cada vez que se hace una compra, el importe se paga de inmediato, a travs de la disminucin del saldo disponible, y si ste se agota, ya no se puede efectuar nuevos gastos.

CRDITOS A MICROEMPRESAS Segn la Resolucin SBS N 808 2003, los crditos a las microempresas son aquellos crditos directos o indirectos otorgados a personas naturales o jurdicas para financiar actividades de produccin, comercio o prestacin de servicios y que no exceden de US $ 30000 o su equivalente en moneda nacional. Cuando superan los $ 30000 o su equivalente en moneda nacional, deben ser reclasificados como Crditos Comerciales. Tambin se considera dentro de esta definicin los crditos otorgados a travs de Tarjetas de Crdito, operaciones de Arrendamiento Financiero u otras formas de Financiamiento que tengan fines similares a los sealados.OTRAS FORMAS DE CRDITO

Se describen a continuacin en forma genrica las operaciones crediticias que se pueden acceder dentro del sistema financiero y pueden ser utilizadas por las pequeas empresas. Las ms habituales son las siguientes:A) APERTURA DE CRDITO.- Es el contrato mediante el cual el banco se obliga a tener a disposicin de la otra parte una suma de dinero, por un cierto perodo de tiempo o por un tiempo indeterminado en funcin de diversas opciones operativas.En este caso el cliente no retira los fondos del banco, sino que los tiene a disposicin cuando los necesita. Pueden ser los casos de apertura de cartas de crdito en operaciones de comercio exterior (importacin y exportacin) o acuerdos en cuenta corriente. La sola apertura del crdito no genera obligacin de pagar intereses a la entidad, sino que estos comienzan a tener efecto a partir del momento en que efectivamente se utilizan los fondos provistos por el banco.B) PRSTAMOS FINANCIEROS.- Cuando el cliente solicita a una entidad financiera una determinada suma de dinero, previo al otorgamiento, se pacta por escrito entre el cliente y la entidad las condiciones de la operacin (monto, plazo, tasa, garanta, etc.), que dan lugar al uso de fondos por parte del cliente y ste se compromete a restituir a la entidad en las condiciones y formas acordadas.Este tipo de prstamos son los que generalmente se utilizan para financiar capital de trabajo en las empresas, compras de equipamiento, proyectos de inversin, etc., estando ms asociados a los ciclos productivos de ellas.C) ADELANTOS EN CUENTA CORRIENTE.- Hay una cierta similitud entre el contrato de apertura de crdito y el adelanto en cuenta corriente. La diferencia fundamental entre ellos es que en la apertura los fondos an no han sido utilizados por el cliente, mientras que cuando existe adelanto en cuenta corriente (girar en descubierto), la entidad ya atendi pagos del cliente sin que existieran fondos suficientes en su cuenta.Este es un tipo de financiacin que debe ser utilizada con prudencia para cubrir necesidades excepcionales de liquidez, dado que se trata de un recurso financiero de costo muy elevado como para que un usuario individual o empresario lo utilice permanentemente.D) OTROS ADELANTOS Adelantos a exportadores locales en operaciones de comercio exterior. Anticipos efectuados sobre prstamos pendientes de instrumentacin definitiva. Adelantos contra entrega en caucin, en garanta o al cobro, segn corresponda, de valores mobiliarios, cheques, certificados de obra, certificados de depsito de mercaderas, letras, pagars, facturas conformadas y otras obligaciones de terceros.E) DOCUMENTOS DESCONTADOS.- El descuento de documentos es un contrato financiero, mediante el cual la entidad pone a disposicin del cliente una determinada suma de dinero a cambio de la transmisin de un ttulo de crdito de vencimiento posterior, del cual el cliente es poseedor.Estos ttulos de crdito se entregan por va del endoso al banco y pueden ser: letras, pagars, certificados de obra y otros documentos, cuya responsabilidad recae en el cedente.F)DOCUMENTOS COMPRADOS.- Corresponde a los prstamos otorgados por entidades financieras contra la entrega - por va del endoso - de letras, pagars, certificados de obra y otros documentos transferidos a ellas, sin responsabilidad para el cedente en caso de incumplimiento por parte del firmante.G) ACEPTACIONES.- Hay crdito por aceptaciones, cuando el banco se obliga a aceptar letras de cambio giradas por su cliente a su propia orden o a la de un tercero o bien letras giradas por un tercero a cargo del banco que el cliente indique.La aceptacin de una letra implica que la entidad financiera garantiza una obligacin que previamente ha contrado el cliente frente a ese acreedor, quien le ha exigido, en seguridad de su crdito, la intervencin del banco en el ttulo valor correspondiente, como aceptante de ste.H) DESCUENTO DE FACTURAS (FACTORING).- El nombre de factoring proviene del trmino factor, que significa auxiliar del comerciante y que est autorizado a realizar determinadas transacciones a nombre y cuenta de l, para colaborar en los negocios.Como las pequeas empresas no tienen, en la mayora de los casos, una estructura lo suficientemente amplia para la gestin de cobranza de deudas, recurre a un gestor capacitado con experiencia y criterio para realizar el trabajo de factor.El factoring es un contrato, por el cual una de las partes (entidad financiera o empresa de factoring), adquiere toda o parte de la cartera de crditos que un determinado cliente tiene frente a sus deudores comerciales.La entidad financiera o empresa de factoring que interviene, le compra a la empresa contratante las facturas y le adelanta el importe de ellas (generalmente entre un 70 y 80 % del valor de las cuentas). Luego se encarga de la gestin de cobro, asumiendo o no el riesgo de incobrabilidad. En este ltimo caso hay un servicio extra que excede del solo descuento de facturas y por ello se cobra un adicional.La contratacin de sta modalidad de financiamiento tiene costos derivados de los intereses y comisiones que cobra el factor, pero tiene las ventajas de tipo administrativo (control de registraciones, simplificacin de la informacin, reduccin del personal de cobranzas, eliminacin de riesgos por incobrabilidad, etc.) y de orden financiero (mejora el activo circulante, se dispone de ms efectivo, se pueden realizar compras de contado con descuentos importantes, etc.).El inconveniente principal es el costo. Tambin puede haber interferencia del factor en la relacin con el cliente de la empresa y generar perturbaciones debido al trato poco mesurado que puede llegar a perjudicar la relacin comercial. Para ello se establecen clusulas, donde el factor debe consultar a la empresa antes de llegar a una accin judicial.La operacin de factoring debe valorarse considerando todo el conjunto del servicio brindado, es decir, el financiamiento, la gestin de cobro, la administracin y otros servicios tcnicos administrativos.I)PRSTAMOS HIPOTECARIOS.- Se trata de aquellos prstamos, en los que la nica instrumentacin que respalda la operacin es la constitucin de una hipoteca sobre el inmueble que es objeto de compra - venta por parte del cliente.Tambin dentro del universo de las garantas para diversas operaciones de crdito, la hipoteca ocupa un lugar de privilegio debido a la seguridad que un inmueble representa para el acreedor. Sin embargo, a pesar de la calidad que puede representar la garanta constituida sobre un determinado inmueble, las entidades financieras no pueden dejar de evaluar la idoneidad del cliente dado que, en caso de incumplimiento por parte de ste, aquellas deberan iniciar un proceso de ejecucin y recuperacin del bien que, adems de costoso, no constituye el objeto primario por el cual las entidades financieras desarrollan operaciones hipotecarias.

J) PRSTAMOS PRENDARIOS.- Se trata de aquellos prstamos, en los que la nica instrumentacin que respalda la operacin es la constitucin de una prenda sobre bienes muebles que sean objeto de compra - venta por parte del cliente. Al igual que en los crditos hipotecarios, las entidades optan, por lo general, en efectuar contratos de mutuo con garanta prendaria accesoria. La prenda es una garanta de tipo real, es decir constituida sobre bienes. En el caso de la hipoteca los bienes afectados en garanta son inmuebles o buques, en cambio, los contratos prendarios se constituyen sobre cosas muebles (rodados, maquinarias, ttulos, certificados de depsitos, etc.).K) DOCUMENTOS A SOLA FIRMA.- Se trata de aquellos prstamos que las entidades financieras acuerdan contra la entrega por parte del deudor de letras, pagars, debentures y otros documentos suscriptos con su firma o de varias personas en forma mancomunada, ya sea que se trate de operaciones amortizables o de pago ntegro.Los sistemas ms comunes de amortizacin de los prstamos son:Sistema Francs: es el de uso ms generalizado en las entidades financieras para este tipo de operaciones, y se caracteriza porque los importes de las cuotas son fijas, los saldos de amortizacin de capital son crecientes y los servicios de intereses son decrecientes.Sistema Alemn: la particularidad es que los importes de las cuotas son decrecientes, los saldos de amortizacin de capital son constantes y el servicio de los intereses son decrecientes.L) WARRANT.- El warrant es una operatoria que permite a los sectores productivos la obtencin de crdito, mediante la entrega de mercadera o productos agrcolas ganaderos, forestales, mineros o manufacturas nacionales, que se encuentran depositados en almacenes, bajo resguardo, custodia y control de empresas autorizadas a tal efecto, con el objeto de constituirlas en garanta de crditos.El warrant es un documento de crdito que a travs de su endoso permite entregar, en concepto de garanta, los derechos crediticios de los bienes a que se refiere el correspondiente certificado de depsito. Se puede decir que se trata de una garanta real.El certificado de depsito es el ttulo que acredita la propiedad de las mercaderas depositadas. Este instrumento, puede transferir mediante su endoso, la titularidad de la mercadera.Una vez solicitado el Warrant por el cliente, el banco inspecciona el depsito donde se almacenar la mercadera y lo habilita si cumple con las condiciones requeridas. El banco recibe la mercadera, controla la calidad y cantidad y la documentacin que acredita su titularidad, sin inhibicin alguna y luego expide a la orden del depositante dos documentos: Certificado de depsito y certificado de warrant. El warrant siempre ser nominativo.El warrant posibilita financiar capital de trabajo y permite tambin vender la produccin fuera de poca para conseguir mejores precios. Es ms gil la obtencin del crdito y en muchos casos los costos financieros son menores. Y su uso est ms difundido en productos tipo commodities como son los agropecuarios.Existen tambin otros tipos de contratos financieros, pero el nivel de complejidad y caractersticas operativas a partir de las cuales se instrumentan, resultan dificultosas en su aplicacin y acceso para el segmento de empresarios titulares de micro y pequeas empresas.

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INGENIERA INDUSTRIAL47