descripción sistema bancario guatemalteco

“DESCRIPCIÓN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO”

“DESCRIPCIÓN DEL SISTEMA

BANCARIO GUATEMALTECO” Cuestionario 6-4-2014

UNIVERSIDAD GALILEO

FACULTAD DE CIENCIA, TECNOLOÍA E INDUSTRIA

DOCTORADO EN ADMINISTRACIÓN CON ESPCIALIDAD

EN FINANZAS

ARQ. ALVARO COUTIÑO G. Carnet 1300-4393


1

INDICE ............................................................................................................................................... 7

INTRODUCCION ................................................................................................................................... 7

1. PRIMERA PREGUNTA: DESCRIPCIÓN DEL SISTEMA BANCARIO ................................ 8

A. PRIMERA PARTE: ¿QUE ES EL SECTOR FINANCIERO Y EL SISTEMA BANCARIO? . 8

1.1. ¿Qué es el sistema financiero? ................................................................................................ 8

1.2. ¿Qué es el sistema Bancario? .................................................................................................. 9

1.3. ¿Que son los Bancos? .............................................................................................................. 9

1.4. Clases de Bancos: .................................................................................................................. 10

1.4.1. Bancos Comerciales. ......................................................................................................... 10

1.4.2. Bancos Hipotecarios. ......................................................................................................... 10

1.4.3. Bancos Comerciales e Hipotecarios. ................................................................................. 10

1.4.4. Bancos de Capitalización. ................................................................................................. 10

1.5. Operaciones Bancarias .......................................................................................................... 10

1.5.1. Operaciones activas: .......................................................................................................... 11

1.5.2. Operaciones pasivas: ......................................................................................................... 11

1.5.3. Operaciones Neutras, indiferenciadas o de confianza ....................................................... 12

1.6. ¿Qué función tienen los intermediarios financieros?: ........................................................... 13

1.6.1. Intermediación al vencimiento: ......................................................................................... 13

1.6.2. Reducción del riesgo por medio de la diversificación....................................................... 14

1.6.3. Reducción de costos por el proceso de contratación y el proceso informativo. ................ 15

1.6.4. Estructuración de mecanismos de pagos. .......................................................................... 16

1.7. Grupos Financieros en Guatemala ....................................................................................... 16

1.7.1. GRUPO FINANCIERO CORPORACIÓN BI.................................................................. 16

1.7.2. GRUPO FINANCIERO DE OCCIDENTE ...................................................................... 16

1.7.3. GRUPO FINANCIERO AGROMERCANTIL ................................................................. 17

1.7.4. GRUPO FINANCIERO CITIBANK DE GUATEMALA................................................ 17

1.7.5. GRUPO FINANCIERO BAC-CREDOMATIC ............................................................... 17

1.7.6. GRUPO FINANCIERO G&T CONTINENTAL .............................................................. 17

1.7.7. GRUPO FINANCIERO REFORMADOR ....................................................................... 17

1.7.8. GRUPO FINANCIERO BANCO INTERNACIONAL .................................................... 18

1.7.9. GRUPO FINANCIERO BANRURAL ............................................................................. 18

1.7.10. GRUPO FINANCIERO DE LOS TRABAJADORES ..................................................... 18


2

1.7.11. GRUPO FINANCIERO VIVIBANCO ............................................................................. 18

1.8. Sistema Financiero ................................................................................................................ 18

1.8.1. Instituciones Bancarias ...................................................................................................... 18

1.8.2. Sociedades financieras ...................................................................................................... 19

1.8.3. Compañías Almacenadoras ............................................................................................... 19

1.8.4. Compañías de Seguros ...................................................................................................... 20

1.8.5. Casas de Cambio ............................................................................................................... 21

1.8.6. Entidades fuera de Plaza (Offshore) .................................................................................. 21

1.8.7. Casas de Bolsa ................................................................................................................... 21

1.8.8. Tarjetas de Crédito ............................................................................................................ 21

1.8.9. Otras Instituciones ............................................................................................................. 22

B. SEGUNDA PARTE: COMPORTAMIENTO SECTOR BANCARIO .................................... 22

2. Comportamiento del Sector Bancario, Sociedades Financieras y entidades fuera de plaza. ..... 22

2.1. Activos Netos ........................................................................................................................ 22

2.1.1. Gráfica: Activos Netos 2008 – 2013 (En millones de quetzales) ...................................... 23

2.1.2. Composición de activos 2008 – 2013 ............................................................................... 23

2.1.3. Composición activos 2008 - 2013 ..................................................................................... 25

2.2. Cartera de créditos (NETO) .................................................................................................. 26

2.2.1. Crecimiento interanual de la cartera crediticia del Sistema financiero 2008 – 2013 ........ 26

2.2.2. Crecimiento interanual de la Cartera Crediticia del Sistema Financiero 2008-2013 ........ 26

2.2.3. Cartera Crediticia bruta por destino económico (a septiembre de 2013) .......................... 27

2.2.3.1. Cartera Crediticia Bruta por destino económico (Septiembre 2013) ............................ 27

2.2.3.2. Composición por montos de la cartera de créditos por destino económico .................. 28

2.2.3.2.1. Cartera crediticia por destino económico 2008 – 2013. (Composición por Montos) .... 28

2.2.4. Variaciones de la cartera crediticia bruta por destino económico ..................................... 29

2.2.4.1. Variación interanual ...................................................................................................... 29

2.2.4.2. Variación interanual absoluta / relativa de la cartera crediticia bruta por destino

económico (Septiembre 2013 con respecto a Septiembre 2012)...................................................... 30

2.2.4.2.1. Variación septiembre de 2013 con respecto diciembre 2012 ........................................ 31

2.2.5. Variación interanual de la cartera crediticia bruta por destino económico y por entidad . 31

2.2.6. Estructura de la cartera crediticia bruta por destino económico y por tipo de entidad. (A

septiembre de 2013) .......................................................................................................................... 33


3

2.2.7. Indicador de morosidad ..................................................................................................... 34

2.2.7.1. Índices de Morosidad 2008 - 2013 ................................................................................ 34

2.2.8. Variación interanual de la cartera de créditos vencida por criterio de agrupación ............ 35

2.2.8.1. Indicador de morosidad por criterio de agrupación 2009 – 2013 .................................. 36

2.2.9. indicador de cobertura de cartera vencida ......................................................................... 38

2.2.10. Inversiones ........................................................................................................................ 40

2.2.10.1. Inversiones 2008 -2013 / Crecimiento interanual 2008 -2013 ...................................... 41

2.2.11. Obligaciones depositarias .................................................................................................. 41

2.2.11.1. Estructura de las obligaciones depositarias 2008 – 2013 .............................................. 43

2.2.12. Créditos obtenidos ............................................................................................................. 43

2.2.12.1. Créditos obtenidos 2008 – 2013 .................................................................................... 44

2.2.13. Capital contable: ................................................................................................................ 44

2.2.13.1. Capital contable 2008 – 2013 ........................................................................................ 45

2.2.14. Utilidades .......................................................................................................................... 45

2.2.14.1. Utilidades ...................................................................................................................... 46

2.2.15. Rentabilidad Financiera (ROE) Return of equity .............................................................. 46

2.2.15.1. Índice de Rentabilidad (ROE) 2008 – 2013 .................................................................. 47

2.2.16. Rentabilidad (ROA) Return on Assets o rentabilidad económica ..................................... 47

2.2.16.1. Índice de Rentabilidad (ROA) 2008 – 2013 Return on Assets ..................................... 48

2.2.17. Indicadores de liquidez ...................................................................................................... 49

2.2.17.1. Liquidez:........................................................................................................................ 49

2.2.17.2. Liquidez bancaria: ......................................................................................................... 49

2.2.17.3. Indicadores financieros: ................................................................................................ 50

2.2.17.4. Indicadores de liquidez: ................................................................................................ 50

2.2.17.5. Indicadores de liquidez mediata: (LI) 9.032623 pp.80 .................................................. 50

2.2.17.6. Indicadores de liquidez inmediata: (LM) 9.032623 pp.80 ............................................ 51

2.2.17.7. Encaje computable en relación de los depósitos (ECD) ................................................ 51

2.2.17.8. Encaje bancario 9.032623 pp.82 ................................................................................... 52

2.2.17.9. Indicadores de liquidez 2008 - 2013 ............................................................................. 52

2.2.18. Indicadores de solvencia ................................................................................................... 53

2.2.18.1. Indicador de solvencia 2008 – 2013 .............................................................................. 53

2.2.19. Tasa de interés activa y Pasiva promedio ponderado en moneda nacional ....................... 54


4

2.2.19.1. Tasa de interés activa y pasiva en moneda nacional 2008 - 2013 ................................. 56

2.2.20. Tasa de interés activa y pasiva promedio ponderada en moneda extranjera ..................... 56

2.2.21. Tasa de interés activa por actividad económica 2008 -2013 ............................................. 57

2.2.21.1. Tasa de interés activa promedio ponderado por destino económico. ............................ 58

C. TERCERA PARTE: EVOLUCIÓN SISTEMA BANCARIO .................................................. 59

3. Evolución del crecimiento del crédito bancario al sector privado 1992-2014 .......................... 59

3.1. Evolución del sistema bancario 200.76 ................................................................................. 59

3.1.1. Número de agencias por banco al final de cada año ......................................................... 61

3.1.2. Número de agencias bancarias por entidad ....................................................................... 61

3.1.3. Sistema bancario: Información de agencias al 31 de diciembre 2013 ............................... 62

3.2. Sistema Bancario Nacional, Tasas activas y pasivas ............................................................ 62

3.2.1. Sistema Bancario Nacional, Tasas activas y pasivas (1980 - 2013) .................................. 63

3.2.2. Tasas activa y pasiva: margen promedio ........................................................................... 64

3.2.3. Producto interno bruto real, variación interanual 2006 - 2014 ........................................ 65

3.2.4. Producto Interno Bruto Real y sectores económicos. Año 2014. ..................................... 66

3.2.5. Elasticidad Crédito / PIB ................................................................................................... 66

3.2.6. Reservas monetarias internacionales 2010 - 2014 ............................................................ 67

3.2.7. Tipo de cambio de referencia 2014 y estacionalidad ........................................................ 68

3.2.8. Tasas activa y pasiva: margen promedio ........................................................................... 68

3.2.9. Tasas de interés y Spreads. ................................................................................................ 69

3.2.10. Dimensión y monetización del sistema ............................................................................. 69

3.3. Ritmo inflacionario a{os 1996 – 2014 (porcentajes) ............................................................ 70

3.3.1. Inflación interanual 2008- 2013 en porcentaje .................................................................. 71

3.4. Calificación Soberana 2012-2013 ......................................................................................... 71

D. CUARTA PARTE: EVOLUCIÓN POR SISTEMA BANCARIO CONSOLIDADO Y POR

ENTIDAD BANCARIA ................................................................................................................... 72

4. BOLETIN ANUAL DE ESTADISTICAS DEL 2013 SIP ....................................................... 72

4.1. Número de agencias por banco al final de cada año ......................................................... 72

4.2. Agencias por distribución departamental .......................................................................... 73

4.3. Sistema Bancario: Agencias por Regiones al 31 de diciembre de 2013 ........................... 73

4.3.1. Sistema bancario: Información de agencias al 31 de diciembre 2013 ........................... 74

a. Sistema Bancario: Posición patrimonial al final de cada año ................................................ 74


5

b. Número de agencias bancarias por entidad ........................................................................... 74

4.4. Balance general Sistema Bancario condensado consolidado al final de cada año: ........... 75

4.4.1. Sistema bancario: Activo .............................................................................................. 76

4.4.2. Sistema bancario: Pasivo ........................................................................................... 82

4.5. Sistema Bancario: Estado de resultados condensado consolidado al final de cada año .... 90

4.5.1. Sistema bancario: Estado de resultados ......................................................................... 91

4.6. Sistema bancario: Posición patrimonial al final de cada año ............................................ 97

4.6.1. Análisis horizontal por entidad bancaria 2008-2013 ..................................................... 97

E. QUINTA PARTE: SISTEMA BANCARIO INDICADORES FINANCIEROS...................... 98

5. Definición de indicadores financieros ................................................................................... 98

5.1. SISTEMA BANCARIO: INDICADORES FINANCIEROS: 31 DE DICIEMBRE 2013 99

F. SEXTA PARTE: CUESTIONARIO PREGUNTAS 2 – 8 .................................................... 105

2. SEGUNDA PREGUNTA: CRONOLOGÍA. DESCRIPCIÓN DE LAS CRISIS, ................. 105

3. TERCERA PREGUNTA: PRINCIPALES OPERACIONES DEL SISTEMA ...................... 112

4. CUARTA PREGUNTA: SEGMENTACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO ........................ 116

5. QUINTA PREGUNTA: NIVEL DE PROFUNDIZACIÓN FINANCIERA DEL PAÍS: ...... 118

6. SEXTA PREGUNTA: NIVEL DE RIESGO BANCARIO: 19.19. 1.21 ................................ 120

7. SEPTIMA PREGUNTA: EL SPREAD BANCARIO: ........................................................... 123

8. OCTAVA PREGUNTA: NIVEL DE CONCENTRACIÓN Y COMPETENCIA ................. 124

8.1. Concentración bancaria ....................................................................................................... 124

8.2. ¿ Factores que propician el surgimiento y desarrollo del sistema financiero? .................... 125

8.3. ¿Cuáles son los factores que impulsan la concentración? ................................................... 125

8.4. Evaluación de las condiciones de competencia en la industria bancaria ............................. 126

8.4.1. Sistema bancario: Número de bancos 11989 -2004 ........................................................ 126

8.4.2. Concentración y desarrollo financiero (2013) ................................................................. 127

8.4.3. Concentración y eficiencia .............................................................................................. 127

8.4.4. Concentración y tasa de interés (2013) ........................................................................... 128

8.4.5. Sistema Bancario: Número de Agencias ......................................................................... 128

8.4.6. Sistema Bancario: Número de Agencias por cada entidad .............................................. 129

8.4.7. Sistema Bancario: Agencias por Regiones al 31 de diciembre de 2013 ......................... 130

8.4.8. Número de agencias por regiones y por entidad (Al 31 de diciembre 2013) .................. 130

8.4.9. Sistema bancario: Información de agencias al 31 de diciembre 2013 ............................. 131


6

8.4.10. Número de agencias bancarias por entidad ..................................................................... 132

8.4.11. Sistema Bancario: Capital contable / Activos (Al 31 de diciembre de cada año) ........... 132

8.5. Modalidad de las captaciones .............................................................................................. 132

8.5.1. Rentabilidad .................................................................................................................... 133

8.5.2. Gestión bancaria .............................................................................................................. 133

8.5.3. Concentración de la cartera crediticia ............................................................................. 133

8.5.4. Indice “IHH” (Hefindahl – Hirshman) de la cartera crediticia bancaria en Guatemala.

Período al 31 de diciembre de 2013. ............................................................................................... 133

8.6. Número de habitantes respecto al número de agencias bancarias ....................................... 134

8.7. Sistema Bancario: Bancarización (2000 – 2006) ................................................................ 135

8.8. Generación de empleos en el Sector Bancario .................................................................... 135

9. CONCLUSIONES .................................................................................................................. 138

10. BIBLIOGRAFÍA ................................................................................................................. 142


7

INTRODUCCION

La investigación siguiente está dividida en seis partes, las cuales están dirigidas a

describir el Sistema Bancario Guatemalteco. Estas a la vez tienen como objetivo, responder

a las siete preguntas de la investigación. En consecuencia en las partes 1 – 2 – 3 – 4 y 5 del

reporte se responderá a la primera pregunta de la investigación, la cual se refiere a las

“Descripción del Sistema Bancario en Guatemala”. A continuación, en la parte 6 del

reporte, se procederá a contestar las preguntas restantes de la investigación, las cuáles se

refieren a la situación actual del Sistema Bancario Guatemalteco, para terminar con las

conclusiones de la investigación.

Por lo tanto, la hipótesis de la investigación es la siguiente:

Un Sistema Bancario saludable, sólido, transparente, eficiente, y dinámico es vital

para el desarrollo económico y sostenible de un país como Guatemala.

En consecuencia, el sistema financiero guatemalteco ha experimentado importantes

cambios que lo sitúan en una mejor posición para enfrentar el proceso de globalización. En

donde la industria bancaria del país ha manifestado un sobresaliente desarrollo tanto en el

aumento del número de participantes como en la diversificación de productos, en la

penetración de nuevos mercados y en la actualización tecnológica.

No obstante, con este importante desarrollo, el sistema bancario está entre los más

pequeños de Centroamérica y, asimismo, por debajo del promedio de los países

latinoamericanos. Lo anterior insinúa un espacio importante para su potencial crecimiento.

Un saludable Sistema Bancario estimula el crecimiento bancario, promueve el ahorro,

vela por la estabilidad, liquidez y solvencia del sistema financiero. Por lo tanto, el objetivo

principal de esta investigación, es evaluar el comportamiento, tendencia, desempeño,

liquidez, eficiencia y solvencia del sector bancario, así como responder a las preguntas de la

investigación y así, confirmar o no la hipótesis de la investigación.

A continuación, procederemos con la descripción del Sistema Bancario Guatemalteco.


8

1. PRIMERA PREGUNTA: DESCRIPCIÓN DEL SISTEMA BANCARIO

A. PRIMERA PARTE: ¿QUE ES EL SECTOR FINANCIERO Y EL SISTEMA

BANCARIO?

1.1. ¿Qué es el sistema financiero?

El sistema financiero organizado se define como el conjunto de instituciones que

generan, recogen, administran y dirigen tanto el ahorro como la inversión, dentro de una

unidad política-económica, y cuyo establecimiento se rige por la legislación que regula las

transacciones de activos financieros y por los mecanismos e instrumentos que permiten la

transferencia de esos activos entre ahorrantes, inversionistas o los usuarios del crédito.

Por lo tanto, el sistema financiero en general comprende la oferta y la demanda de

dinero y de valores de toda clase, en moneda nacional y extranjera.

En consecuencia, la función del sistema financiero es la creación, intercambio,

transferencia y liquidación de activos y pasivos financieros. No es más que una rama

económica adicional, que en vez de producir bienes, produce servicios demandados por la

población.

Así, por su regulación el Sistema Financiero Guatemalteco se divide en:

Regulado

No regulado (Penalizado por la ley)

Sistema Financiero Regulado:

Está integrado por instituciones legalmente constituidas, autorizadas por la Junta

Monetaria y fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos. Se integra por el Banco

Central (Banco de Guatemala), los bancos del sistema, las sociedades financieras, las casas

de cambio y los auxiliares de crédito (almacenes generales de depósito, seguros y fianzas).

Estructura Organizacional

El sistema financiero guatemalteco se encuentra organizado bajo la estructura de Banca

Central. Por lo tanto, su organización es la siguiente:

Junta Monetaria


9

Banco de Guatemala

Superintendencia de Bancos

Bancos del Sistema

Financieras

Aseguradoras

Afianzadoras

Almacenes Generales de Depósito

Otras Instituciones

1.2. ¿Qué es el sistema Bancario?

La banca se rige por el Sistema de Banca Central, el cual es el encargado de aplicar las

políticas dictadas por la Junta Monetaria sobre los bancos e instituciones financieras, así

como todo lo relativo a la circulación del dinero.

Es importante mencionar que las entidades que conforman el sistema financiero formal

de Guatemala son fiscalizadas por las siguientes entidades:

Superintendencia de Bancos (SIB)

Superintendencia de Administración Tributaria

1.3. ¿Que son los Bancos?

Un banco es una empresa financiera que se encarga de captar recursos en la forma de

depósitos, y prestar dinero, así como la prestación de servicios financieros. En

consecuencia, la banca, o el sistema bancario, es el conjunto de entidades o instituciones

que, dentro de una economía determinada, prestan el servicio de banco. (Fabozzi,

Modigliani, & Ferri, 1996, págs. 18-36)

Por lo consiguiente, únicamente las entidades debidamente autorizadas podrán

legalmente efectuar, dentro del territorio de la República, negocios que consistan en el

préstamo de fondos obtenidos del público mediante el recibo de depósitos o la venta de

bonos, títulos u obligaciones de cualquier otra naturaleza, y serán consideradas para los

efectos legales como instituciones bancarias.


10

En consecuencia, los Bancos nacionales, privados o mixtos, deberán constituirse en

forma de sociedades por acciones de responsabilidad limitada, con arreglo a la legislación

general de la República. Además, los Bancos nacionales del Estado se constituirán en la

forma que establezcan las leyes que regulen su organización.

En resumen, a los bancos y sociedades financieras también se les conoce como

intermediarios financieros, quienes captan el 90% de los recursos del sistema.

1.4. Clases de Bancos:

1.4.1. Bancos Comerciales.

Son las instituciones de crédito que reciben depósitos monetarios y depósitos a plazo

menor, con objeto de invertir su producto, principalmente, en operaciones activas de corto

término.

1.4.2. Bancos Hipotecarios.

Son las instituciones de crédito que emiten bonos hipotecarios o prendarios y reciben

depósitos de ahorro y de plazo mayor, con objeto de invertir su producto, principalmente,

en operaciones activas de mediano y largo término.

1.4.3. Bancos Comerciales e Hipotecarios.

Deberán establecer dos departamentos separados e independientes, a través de los cuales

realizarán, respectivamente, las operaciones que corresponden a la banca comercial y a la

banca hipotecaria.

1.4.4. Bancos de Capitalización.

Son las instituciones de crédito que emiten títulos de capitalización y reciben primas de

ahorro con objeto de invertir su producto en distintas operaciones activas de plazos

consistentes con los de las obligaciones que contraigan.

1.5. Operaciones Bancarias

Están divididas de la siguiente forma: Operaciones activas, pasivas y neutras.


11

1.5.1. Operaciones activas:

Son las que realizan las instituciones intermediarias financieras con el propósito de

canalizar recursos financieros u otro tipo de bienes, o aquellas mediante las cuales asumen

obligaciones por cuenta de terceros, independientemente de su forma jurídica de

formalización e instrumentación o de su registro contable, es decir, son aquellas

operaciones que representan un derecho a ejercer por parte del banco contra terceros

Entre las principales operaciones activas se encuentran las siguientes:

Otorgar créditos

Realizar descuento de documentos

Otorgar financiamiento en operaciones de cartas de crédito

Conceder anticipos para exportación

Emitir y operar tarjeta de crédito

Realizar arrendamiento financiero

Realizar factoraje

Invertir en títulos valores emitidos y/o garantizados por el Estado, por los bancos

autorizados o por entidades privadas;

Adquirir y conservar la propiedad de bienes inmuebles o muebles, siempre que sean

para su uso;

Constituir depósitos en otros bancos del país y en bancos extranjeros; y

Realizar operaciones de reporto como reportador

1.5.2. Operaciones pasivas:

Son aquellas operaciones bancarias que tienen como propósito captar recursos

financieros, sobre los cuales los bancos ofrecen, explícita o implícitamente, cualquier tipo

de seguridad o garantía, ya sea en cuanto a recuperar el valor, rendimiento, liquidez y otros

compromisos que impliquen la restitución de fondos, independientemente de la forma

jurídica de formalización e instrumentación o de su registro contable; o sea, se genera una

obligación para el banco.


12

Entre las principales operaciones pasivas se encuentran:

Recibir depósitos monetarios;

Recibir depósitos a plazo

Recibir depósitos de ahorro

Crear y negociar bonos y/o pagarés

Obtener financiamiento del Banco de Guatemala

Obtener créditos de bancos nacionales y extranjeros

Crear y negociar obligaciones convertibles

Crear y negociar obligaciones subordinadas; y

Realizar operaciones de reporto como reportado.

1.5.3. Operaciones Neutras, indiferenciadas o de confianza

Son las que realizan las entidades bancarias al actuar como mandatarias o depositarias,

con el propósito de prestar servicios que no implican intermediación financiera ni

compromisos financieros para las mismas. En otras palabras, son operaciones que no dan

un derecho ni crean una obligación para los bancos, más bien se originan por cambio o

translación de valores. Se distinguen porque en el desempeño de ciertos servicios por

cuenta de sus clientes no existe una intermediación crediticia o en ellas los bancos se

limitan a recibir bienes en custodia o administración.

Entre estas operaciones se tiene las siguientes:

Cobrar y pagar por cuenta ajena.

Recibir depósitos con opción de inversiones financieras

Comprar y vender títulos y valores por cuenta ajena

Servir de agente financiero encargándose del servicio de la deuda, pago de intereses,

comisiones y amortizaciones

Además, los bancos pueden realizar las siguientes operaciones:

Otorgar garantías

Prestar avales

Otorgar fianzas


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Emitir o confirmar cartas de crédito

Actuar como fiduciario

Comprar y vender moneda extranjera

Apertura cartas de crédito

Efectuar operaciones de cobranza

Realizar transferencia de fondos

Arrendar cajillas de seguridad.

1.6. ¿Qué función tienen los intermediarios financieros?:

Los intermediarios financieros obtienen fondos emitiendo títulos financieros contra ellos

mismos a los participantes del mercado e invistiendo después esos fondos. Así, las

inversiones realizadas por los intermediarios financieros, sus activos, pueden ser prestados.

En consecuencia, según (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996) “a estas inversiones e les

denomina inversiones directas. Por otro lado, los participantes del mercado que conservan

los títulos financieros emitidos por los intermediarios financieros se dice que han realizado

inversiones indirectas”. (pág. 21)

Los intermediarios financieros desempeñan el papel básico de transformar activos

financieros, que son menos deseables, en otros activos financieros, este proceso de

transformación según (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996, pág. 21) involucra al menos una

de las siguientes funciones económicas:

1. Proporcionar intermediación al vencimiento

2. Reducción del riesgo por medio de la diversificación

3. Reducción del costo de contratación y del procesamiento de la información

4. Proporcionar un mecanismo de pago

Cada función se describe a continuación:

1.6.1. Intermediación al vencimiento:

En el ejemplo de un banco comercial deben notarse dos situaciones:

1. El vencimiento de al menos una parte de los depósitos aceptados es muy común que

sean de corto plazo.


14

2. El vencimiento de los prestamos hechos por un banco comercial pudiera ser más

largo de dos años

Por lo tanto, según (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996, pág. 21) en ausencia de un

banco comercial, el prestatario tendría que pedir prestado para un plazo más corto, o

encontrar una entidad que estuviera dispuesta a invertir en la duración esperada del

préstamo, y/o los inversionistas que hacen el depósito en el banco tendrían que

comprometer sus fondos para un período más largo del deseado. Por lo tanto, según

(Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996, pág. 21) el banco comercial, al emitir sus propias

obligaciones financieras, transforma en esencia un activo a plazo más largo en uno a plazo

más corto, dándole al prestatario un préstamo por el período solicitado y al

inversionista/depositario un activo financiero para el horizonte de inversión deseado. A esta

función de la intermediación financiera se denomina intermediación al vencimiento.

Según (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996) la intermediación al vencimiento tiene dos

implicaciones importantes para los mercados financieros:

1. Proporciona a los inversionistas más alternativas con relación al vencimiento de sus

inversiones y los prestatarios tienen más alternativas para la duración de sus

obligaciones de deuda.

2. Debido a que los inversionistas son renuentes a comprometer fondos por un período

largo, se requerirá que los prestatarios a largo plazo paguen una tasa de interés más

alta que los prestatarios a corto plazo.

Por lo tanto, un intermediario financiero prefiere hacer préstamos a largo plazo y a un

costo menor para el prestatario, que como lo haría un inversionista individual, apoyándose

en depósitos sucesivos que le proporcionarán los fondos hasta que llegue el vencimiento.

Así, la segunda implicación posibilita la reducción de los préstamos a más largo plazo.

1.6.2. Reducción del riesgo por medio de la diversificación

Cuando un inversionista coloca fondos en una compañía de inversión y esta invierte los

fondos que recibe en acciones de un gran número de compañías, esta compañía se dice que

se ha diversificado y reducido los riesgos. A esta función económica de los intermediarios


15

financieros según (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996, pág. 22) en la cual se transforma un

activo de riesgo en otro activo de riesgo menor se le llama diversificación. En

consecuencia, al obtener un diversificación eficiente en costos se logra reducir el riesgo

mediante la compra de activos financieros de intermediarios financieros, en donde según

(Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996), “resulta un beneficio económico importante para los

mercados capitalistas”. (pág. 23)

1.6.3. Reducción de costos por el proceso de contratación y el proceso informativo.

Los inversionistas que compran activos financieros deben de realizar varias actividades

que son indispensables y necesarias para comprender y evaluar la inversión, Dentro de ellas

podemos mencionar las siguientes:

1. Análisis de los activos financieros específicos, sin son candidatos para la compra o

para la venta subsecuente.

2. Redactar contratos.

3. Costo de oportunidad y tiempo para procesar las informaciones acercad el activo

financiero y su emisor.

4. Costo de adquisición de esta información y fiabilidad de la misma.

5. Otros.

En consecuencia, a todos estos costos, según (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996) se les

llama costos de procesamiento de la información. Por otro lado a los costos de escribir un

contrato de préstamo es llamado costos de contratación.

Tomando en cuenta todo lo anterior, (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996) como primer

punto, las personas que trabajan para los intermediarios financieros incluyen a

profesionales de las inversiones, que están entrenados para analizar los activos financieros

y administrarlos. Como segundo punto, los intermediarios financieros tienen contratados

profesionales con amplia experiencia y usan contratos estandarizados, con amplia

capacidad para monitorear que se cumplan los términos del préstamo y tomar cualquier

acción necesaria para proteger los intereses del intermediario financiero.


16

Según (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996) “hay economías de escala en la

contratación y procesamiento de información sobre activos financieros, debido a la

cantidad de fondos administrados por los intermediarios financieros. Los costos

menores aumentan los beneficios del inversionista que compra una obligación

financiera del intermediario financiero y del de los emisores de activos financieros que

se benefician de un menor costo del préstamo”. (pág. 23)

1.6.4. Estructuración de mecanismos de pagos.

La mayoría de las transacciones que se realizan actualmente no son hechas en efectivo,

en vez de ellos los pagos se realizan mediante el uso de cheques, tarjetas de crédito, tarjetas

de débito y transferencia electrónica de fondos. Estos métodos para realizar pagos son

proporcionados por determinados intermediarios financieros. Según (Fabozzi, Modigliani,

& Ferri, 1996) “la habilidad para hacer pagos sin usar efectivo es crítica para el

funcionamiento del mercado financiero, en consecuencia, las instituciones de depósito

transforman activos que no pueden ser usados para hacer pagos en otros activos que

proporcionan esa propiedad” (pág. 23)

A continuación, enumeraremos los Grupos financieros que operan en Guatemala, al 31 de

diciembre del 2013, según la (Superintendencia de bancos, 2014).

1.7. Grupos Financieros en Guatemala

1.7.1. GRUPO FINANCIERO CORPORACIÓN BI 1 Grupo Financiero Corporación BI Banco Industrial, S. A. *

2 Financiera Industrial, S. A. Almacenes Generales, S. A.

3 Almacenadora Integrada, S. A. Seguros El Roble, S. A. Fianzas El Roble, S. A.

4 Mercado de Transacciones, S. A.

5 Westrust Bank (International) Limited

6 Contécnica, S. A.

1.7.2. GRUPO FINANCIERO DE OCCIDENTE 1 Grupo Financiero de Occidente Financiera de Occidente, S. A. *

2 Seguros de Occidente, S. A.

3 Fianzas de Occidente, S. A.

4 Asesores Bursátiles de Occidente, S. A.

5 Occidente International Corporation

6 Tarjetas de Crédito de Occidente, S. A.


17

1.7.3. GRUPO FINANCIERO AGROMERCANTIL Grupo Financiero Agro mercantil Banco Agro mercantil de Guatemala, S. A. *

Financiera Agro mercantil, S. A. Agro valores, S. A. Mercom Bank Ltd.

Tarjeta Agro mercantil, S. A.

Arrendadora Agro mercantil, S. A. Seguros Agro mercantil, S. A.

Banco Agro mercantil de Guatemala, S. A. *

Financiera Agro mercantil, S. A. Agro valores, S. A. Mercom Bank Ltd.

1.7.4. GRUPO FINANCIERO CITIBANK DE GUATEMALA Grupo financiero CITIBANK de

Guatemala Banco CITIBANK de Guatemala, S. A. *

Leasing Cuscatlán de Guatemala, S. A. (1) Citivalores, S. A.

Citinversiones, S. A.

Cititarjetas de Guatemala, Limitada

CITIBANK Central América (Nassau) Limited

Banco CITIBANK de Guatemala, S. A. *

1.7.5. GRUPO FINANCIERO BAC-CREDOMATIC Grupo Financiero Bac-Credomatic Banco de América Central, S. A. *

Actividades Empresariales, S. A. (2) BAC Bank Inc.

Banco de América Central, S. A. *

Bac Valores Guatemala, S. A.

Credomatic de Guatemala, S. A.

Negocios y Transacciones Institucionales, S. A.

1.7.6. GRUPO FINANCIERO G&T CONTINENTAL Grupo financiero GT Continental Banco G&T Continental, S. A. *

Financiera G & T Continental, S. A. Asesoría en Valores, S. A.

Contivalores, S. A. (3) GTC Bank Inc.

Casa de Bolsa G&T Continental, S. A. G&T Conticredit, S. A. Banex Valores, S. A.

Seguros G&T, S. A.

Afianzadora G&T, S. A.

Banco G&T Continental, S. A. *

Financiera G & T Continental, S. A. Asesoría en Valores, S. A.

Contivalores, S. A. (3) GTC Bank Inc.

Casa de Bolsa G&T Continental, S. A. G&T

Conticredit, S. A. Banex Valores, S. A. Seguros G&T, S. A.

Afianzadora G&T, S. A.

Conticredit, S. A. Banex Valores, S. A. Seguros G&T, S. A.

1.7.7. GRUPO FINANCIERO REFORMADOR Grupo financiero Reformador Banco Reformador, S. A. *

Transcom Bank (Barbados) Limited

Financiera de Capitales, S. A.

Sociedad de Corretaje de Inversiones en Valores, S. A.


18

1.7.8. GRUPO FINANCIERO BANCO INTERNACIONAL Grupo financiero Banco Internacional Banco Internacional, S. A. *

Almacenadora Internacional, S. A.

Internacional Casa de Bolsa, S. A.

Interconsumo, S. A.

1.7.9. GRUPO FINANCIERO BANRURAL Grupo financiero Banrural Banco de Desarrollo Rural, S. A. *

Financiera Rural, S. A.

Aseguradora Rural, S. A.

1.7.10. GRUPO FINANCIERO DE LOS TRABAJADORES Grupo Financiero de los Trabajadores Banco de los Trabajadores. *

Financiera de los Trabajadores, S. A.

Aseguradora de los Trabajadores, S. A.

1.7.11. GRUPO FINANCIERO VIVIBANCO Grupo financiero Vivibanco Primer Banco de Ahorro y Préstamo para la

Vivienda Familiar, S. A. (VIVIBANCO)*

Corporación de Fianzas, Confianza, S. A.

Como siguiente punto, el Sistema Financiero está compuesto de los siguientes sectores:

Según la (Superintendencia de bancos, 2014).

1.8. Sistema Financiero

1.8.1. Instituciones Bancarias

1. El Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala

2. Banco Inmobiliario, S. A.

3. Banco de los Trabajadores

4. Banco Industrial, S. A.

5. Banco de Desarrollo Rural, S. A.

6. Banco Internacional, S. A.

7. Banco Reformador, S. A.

8. CITIBANK, N. A. Sucursal Guatemala

9. Primer Banco de Ahorro y Préstamo para la Vivienda Familiar, S. A.

(VIVIBANCO)

10. Banco Ficohsa Guatemala, S. A.

11. Banco Promerica, S. A.

12. Banco de Antigua, S. A.

13. Banco de América Central, S. A.


19

14. Banco CITIBANK de Guatemala, S. A.

15. Banco Agro mercantil de Guatemala, S. A.

16. Banco G&T Continental, S. A.

17. Banco de Crédito, S. A.

18. Banco Azteca de Guatemala, S. A.

1.8.2. Sociedades financieras

1. Corporación Financiera Nacional

2. Financiera Industrial, S. A.

3. Financiera de Inversión, S. A.

4. Financiera Rural, S. A.

5. Financiera de Occidente, S. A.

6. Financiera de Capitales, S. A.

7. Financiera Summa, S. A.

8. Financiera San Miguel, S. A.

9. Financiera Agro mercantil, S. A.

10. Financiera MVA, S. A.

11. Financiera Consolidada, S. A.

12. Financiera de los Trabajadores, S. A.

13. Financiera Credicorp, S. A.

14. Financiera G & T Continental, S. A.

1.8.3. Compañías Almacenadoras

1. Almacenes de Depósito de El Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala

2. Almacenadora Guatemalteca, S. A.

3. Almacenes Generales, S. A.

4. Almacenadora Integrada, S. A.

5. Central Almacenadora, S. A.

6. Centroamericana de Almacenes, S. A.

7. Almacenadora del País, S. A.

8. Almacenadora Internacional, S. A.

9. Almacenes y Servicios, S. A.

10. Almacenadora de la Nación, S. A. (1)


20

11. Almacenadora Corporativa, S. A.

12. Almacenadora de la Producción, S. A.

13. Almacenes y Silos, S. A.

14. Almacenadora Tecún Umán, S. A.

15. Almacenadora Pelícano, S. A

1.8.4. Compañías de Seguros

1. Departamento de Seguros y Previsión de El Crédito Hipotecario Nacional de

Guatemala

2. Seguros G&T, S. A.

3. BMI Compañía de Seguros de Guatemala, S. A.

4. Seguros Universales, S. A.

5. AIG Seguros Guatemala, S. A.

6. Pan-American Life Insurance de Guatemala, Compañía de Seguros, S. A.

7. Seguros Alianza, S. A.

8. Aseguradora General, S. A.

9. Seguros El Roble, S. A.

10. Aseguradora Guatemalteca, S. A.

11. Seguros de Occidente, S. A.

12. Aseguradora La Ceiba, S. A.

13. Aseguradora de los Trabajadores, S. A.

14. Columna, Compañía de Seguros, S. A.

15. MAPFRE | Seguros Guatemala, S. A.

16. Seguros Agro mercantil, S. A.

17. Aseguradora Rural, S. A.

18. Departamento de Fianzas de El Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala

19. Afianzadora guatemalteca, S. A.

20. Afianzadora G&T, S. A.

21. Aseguradora Fidelis, S. A.

22. Fianzas de Occidente, S. A.

23. Fianzas El Roble, S. A.

24. Afianzadora General, S. A.


21

25. Corporación de Fianzas, Confianza, S. A.

26. Afianzadora Solidaria, S. A.

27. Afianzadora de la Nación, S. A

1.8.5. Casas de Cambio

1. Lafise Guatemala, S. A.

2. Multinacional de Servicios Cambiarios, S. A

1.8.6. Entidades fuera de Plaza (Offshore)

1. Westrust Bank (International) Limited

2. Occidente International Corporation

3. Mercom Bank Ltd.

4. BAC Bank Inc.

5. GTC Bank Inc.

6. Transcom Bank (Barbados) Limited

7. CITIBANK Central América (Nassau) Limited

1.8.7. Casas de Bolsa

1. Mercado de Transacciones, S. A.

2. Asesores Bursátiles de Occidente, S. A.

3. Sociedad de Corretaje de Inversiones en Valores, S. A.

4. Agro valores, S. A.

5. Banex Valores, S. A.

6. Actividades Empresariales, S. A. (2)

7. Bac Valores Guatemala, S. A. 8. Asesoría en Valores, S. A.

9. Contivalores, S. A. (3)

10. Casa de Bolsa G&T Continental, S. A.

11. Internacional Casa de Bolsa, S. A.

12. Citinversiones, S. A.

1.8.8. Tarjetas de Crédito

1. Contécnica, S. A.

2. Tarjetas de Crédito de Occidente, S. A.

3. Tarjeta Agro mercantil, S. A.

4. Credomatic de Guatemala, S. A.


22

5. G&T Conticredit, S. A.

6. Cititarjetas de Guatemala, Limitada.

1.8.9. Otras Instituciones

1. Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas -FHA-

2. Departamento de Monte de Piedad de El Crédito Hipotecario Nacional de

Guatemala.

3. Arrendadora Agro mercantil, S. A.

4. Negocios y Transacciones Institucionales, S. A. (2)

5. Leasing Cuscatlán de Guatemala, S. A. (4)

6. Interconsumo, S. A.

7. Citivalores, S. A.

B. SEGUNDA PARTE: COMPORTAMIENTO SECTOR BANCARIO

A continuación, se muestran diversas gráficas que reflejan el comportamiento del

sistema bancario en su conjunto, en sus renglones más importantes, Según la (Asociación

Bancaria Guatemalteca, 2013).

2. Comportamiento del Sector Bancario, Sociedades Financieras y entidades fuera de

plaza.

2.1. Activos Netos

Definición:

El activo neto, es el conjunto de los capitales que pertenecen propiamente a la

empresa, en otras palabras, activos totales menos deudas de una empresa.

Por consiguiente:

Los activos netos de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, tal

como se observa a continuación, alcanzaron a septiembre de 2013 un total de Q244,732.5

millones, mayores en Q16,711.4 millones al nivel registrado a diciembre de 2012,

incremento equivalente a 7.32%. Adicionalmente el crecimiento de dicho rubro ha sido del

55.31% en los últimos 6 años.


23

2.1.1. Gráfica: Activos Netos 2008 – 2013 (En millones de quetzales)

Ilustración 1 Activos Netos 2008 - 2013. Fuente: ABG

En resumen:

Según (Asociación Bancaria Guatemalteca, 2013)

El 81.8% de los activos, lo conforma la actividad crediticia y la de inversiones, que

a septiembre de 2013 alcanzaron el 55.2% y el 26.6%, respectivamente.

2.1.2. Composición de activos 2008 – 2013

Como primer punto, nos gustaría definir el siguiente concepto:

¿Qué son los activos financieros?

Definición:

Los activos financieros (AF) se clasifican según su gestión, lo que determina su

valoración. Por lo tanto:

Son títulos emitidos por las unidades económicas con déficit y/o intermediarios

financieros que representan un derecho para quien lo posee y una obligación para

quien lo emite. Ej.: Depósito a plazo fijo, es un activo fijo emitido por un

intermediario financiero, que representa un derecho para el cliente (devolución y

cobro de intereses) y obligación para el intermediario (el banco).

Características:

Liquidez; facilidad de convertirse en dinero líquido de forma rápida.


24

Riesgo; probabilidad de que llegado el vencimiento el emisor del activo no haga

frente al pago. Como los siguientes: Riesgo crédito (Ej. perder lo invertido), riesgo

de tipo de interés (Ej. No obtener la rentabilidad esperada), riesgo de mercado (Ej.

En bolsa), riesgo país, riesgo tipo de cambio (Ej. Igual que el tipo de interés).

Rentabilidad; capacidad para producir intereses u otros rendimientos (dividendos,

ganancias de capital, etc.

Clasificación:

Según la emisión:

Activos Primarios; ahorradores e inversores se ponen en contacto directamente. Ej.:

letras del Tesoro en subasta.

Activos Secundarios; creados o emitidos por intermediarios financieros. Ej.: letras

del Tesoro en bolsa.

Según el emisor

Activos Públicos; emitidos por el Estado, Comunidades Autónomas o cualquier

organismo público. Ej.: letras del Tesoro, bonos y obligaciones del Estado.

Activos Privados; emitidos por empresas privadas. Ej.: acciones.

Por lo tanto,

La composición de los activos en el Sistema financiero guatemalteco es la siguiente:



25

2.1.3. Composición activos 2008 - 2013

Ilustración 2 Composición de activos 2008 - 2013 Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf

En resumen:

El principal rubro de Activo Financieros 2013 (En porcentaje) es los siguientes:

2.1.4. Tabla: Variación en la participación rubros de activos en el sector bancario

2003- 2008. (En porcentaje)

Rubros Activos Activos Porcentaje

Créditos 119871900 56.57%

Inversiones 51664500 24.38%

Disponibilidades 30048400 14.18%

Otros 10316900 4.87%

211901700 100.00%

Ilustración 3 Variación en la participación rubros de activos en el sector bancario 2008 - 2013 (en porcentaje). Fuente: ABG

Conclusión:


Se realizaron incrementos en el rubro de crédito entre el 2010 y el 2011 del 13%,

entre el 2011 y el 2012 del 17%, pero hubo un decrecimiento del 4% entre el 2012 y

2013.

Así como también los otros rubros de Inversiones, disponibilidades y otros se

comportaron de manera similar.


26

2.2. Cartera de créditos (NETO)

Definición:

Representa el saldo de los montos efectivamente entregados a los acreditados más

los intereses devengados no cobrados. La estimación preventiva para riesgos

crediticios se presenta deduciendo los saldos de la cartera de crédito.

2.2.1. Crecimiento interanual de la cartera crediticia del Sistema financiero 2008 –

2013

Ilustración 4 Variación interanual de la cartera de créditos del sistema financiero 2008 - 2013. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf

2.2.2. Crecimiento interanual de la Cartera Crediticia del Sistema Financiero 2008-

2013

Ilustración 5 Crecimiento interanual de la cartera de créditos del Sistema financiero 2008 - 2013. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf


27

Conclusiones:


El crecimiento en el 2011 con relación al 2010 es del orden del 10%, se mantiene la

tendencia de crecimiento entre el 2011 y el 2012 del 5% y se observa un reducción

de arriba del 5% con el 2013.

2.2.3. Cartera Crediticia bruta por destino económico (a septiembre de 2013)

La principal función de la actividad crediticia de la banca es la financiación de la

producción, a través del suministro de recursos financieros. Por lo tanto, los bancos

contribuyen a aumentar la oferta de bienes y servicios en el mercado, facilitan la

ampliación de la capacidad de producción de empresas industriales, contribuyen al

desarrollo de las actividades industriales, comerciales y de servicios, atienden a todos los

sectores de la producción y prestan la asistencia financiera que puedan requerir.

2.2.3.1. Cartera Crediticia Bruta por destino económico (Septiembre 2013)

Ilustración 6 Cartera crediticia por destino económico 2008 - 2013. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf


28

Conclusiones:


La composición de la cartera crediticia bruta por destino económico a septiembre de

2013 se integró principalmente así: 32.5% se destinó a consumo, transferencias y otros

destinos; seguido del comercio con 17.9%, industria manufacturera con 12.7%; y Bienes

Inmuebles y servicios a Empresas con 11.0%; simétricamente similar a las proporciones

observadas en marzo de 2012 y diciembre de 2012.

2.2.3.2. Composición por montos de la cartera de créditos por destino

económico

Los principales rubros por destino económico son los siguientes:

2.2.3.2.1. Cartera crediticia por destino económico 2008 – 2013.

(Composición por Montos)

Ilustración 7 Cartera crediticia por destino económico 2008 - 2013 (Composición por montos). Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf


29

Conclusiones:

En lo que respecta a la composición por montos de la cartera de créditos se puede

establecer que los principales rubros (74.1% del total) son los siguientes:


Consumo, transferencias y otros destinos, Q44808.6 millones (32.5%)

Comercio con Q24, 688.4 millones (17.9%)

Industria manufacturera Q17, 595.4 millones (12.7%)

Establecimientos Financieros, Bienes Inmuebles y Servicios a Empresas con Q15,

139.7 millones (11.0%)

2.2.4. Variaciones de la cartera crediticia bruta por destino económico

2.2.4.1. Variación interanual

Definiciones:

Variación interanual:

La comparación de los valores de la serie en dos periodos de tiempo distintos.

Variación absoluta:

La variación absoluta de una serie temporal (también llamado incremento), es la

diferencia entre dos valores de la serie. Por lo tanto, las medidas absolutas de

variación sólo sirven para evaluar su signo (positivo significa incremento, negativo

significa incremento negativo o decremento) o para realizar comparaciones entre

series del mismo orden de magnitud.

Variación relativa:

Las variaciones relativas de una serie temporal, denominadas también tasas o tantos,

son el cociente entre una variación absoluta y una medida del tamaño de la serie. A

veces se multiplican por 100 para describirlas como porcentajes.

Por lo tanto,


30

2.2.4.2. Variación interanual absoluta / relativa de la cartera crediticia bruta por

destino económico (Septiembre 2013 con respecto a Septiembre 2012)

Ilustración 8 Variación interanual absoluta / relativa de la cartera crediticia bruta por destino económico septiembre 2013 con respecto a septiembre 2012. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf

Conclusiones:


En el período (septiembre 2013 con respecto septiembre 2012) los sectores más

dinámicos de la cartera de créditos, de acuerdo a los montos otorgados, fueron los

siguientes:

El de consumo, transferencias y otros destinos con un incremento de Q6, 665.8

millones (17.48%);

Industria Manufacturera con Q3, 204.4 (22.27%)

El sector del comercio con Q2, 955.0 millones (13.60%);

El crédito destinado al sector de Establecimientos Financieros, bienes inmuebles y

servicios a empresas mostró un incremento de Q2, 927.70 millones (23.97%).


31

2.2.4.2.1. Variación septiembre de 2013 con respecto diciembre 2012

Ilustración 9Variación relativa de la cartera crediticia bruta por destino económico: Septiembre 2013 con respecto a diciembre 2013. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf

Conclusiones:

En el período (septiembre 2013 con respecto diciembre 2012) los sectores más

dinámicos de la cartera de créditos, de acuerdo a los montos otorgados, fueron los

siguientes:


El de consumo, transferencias y otros destinos con un incremento de Q4, 601.6

millones (11.44%)

Industria manufacturera con Q2, 589.5 (17.26%)

El sector del comercio con Q1, 477.9 millones (6.37%)

El crédito destinado al sector de electricidad, gas y agua mostró un incremento de

Q1, 114.9 millones (17.67%).

2.2.5. Variación interanual de la cartera crediticia bruta por destino económico y

por entidad

Definiciones

Entidades fuera de plaza (Offshore):

En el ámbito financiero se utiliza para referirse a empresas creadas en centros

financieros con un nivel impositivo muy bajo (paraísos fiscales), que generalmente


32

se encuentran en islas. Por lo tanto, estas empresas son usadas para ocultar el

propietario o beneficiario de determinados bienes. Dentro de los ejemplos más

comunes podemos mencionar los siguientes: Blanqueo de dinero, ocultación de

propiedades en procedimientos de divorcio, etc.

Sociedades financieras:

Son instituciones bancarias que actúan como intermediarios financieros

especializados en operaciones de banco de inversión, promueven la creación de

empresas productivas mediante la captación y canalización de recursos internos y

externos de mediano y largo plazos; los invierten en estas empresas, ya sea en forma

directa adquiriendo acciones o participaciones; en forma indirecta, otorgándoles

créditos para su organización, ampliación y desarrollo, modificación,

transformación o fusión siempre que promuevan el desarrollo y la diversificación de

la producción.

Bancos:

Empresa financiera que se encarga de captar recursos en la forma de depósitos, y

prestar dinero, así como la prestación de servicios financieros.

Por lo tanto,


33

2.2.6. Estructura de la cartera crediticia bruta por destino económico y por tipo de

entidad. (A septiembre de 2013)

Ilustración 10 Estructura de la cartera crediticia bruta por destino económico y por tipo de entidad (Septiembre 2013). Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf

Conclusiones:


En cuanto a la estructura crediticia bruta a septiembre de 2013:

Para los bancos los rubros principales fueron los siguientes:

Consumo, transferencias y otros destinos 36.7%

Comercio con 19 %

La industria manufacturera con 14%

Para las entidades financieras, la mayor proporción es:

Construcción con 30.4%;

Comercio con 18.8%

Consumo, transferencias y otros destinos con 16.9%

Para las entidades fuera de plaza (Offshore) la mayor proporción está en los siguientes

rubros:

Consumo, transferencias y otros destinos con 23.7%;


34

Construcción con 17.6%;

Comercio con 16.3%.

2.2.7. Indicador de morosidad

Definiciones:

Morosidad:

Es la persona física o jurídica que no ha cumplido una obligación a su vencimiento.

En consecuencia, para ser reconocido legalmente como moroso debe obrar en poder

de ambas partes un documento legalmente reconocido donde el deudor esté

obligado a efectuar dichos pagos. Como ejemplo podemos mencionar los siguientes:

contratos de créditos, contratos de tarjetas de crédito, contratos de servicios

telefónicos, escrituras hipotecarias y escrituras de crédito con garantías hipotecarias,

letras de cambio, cheques o pagarés impagados. Por lo tanto, de no existir dicho

documento la deuda no existe legalmente y no se puede proceder contra el/la

deudor/a.

Por lo tanto,

2.2.7.1. Índices de Morosidad 2008 - 2013

Ilustración 11 Morosidad 2008 - 2013. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf


35

Conclusiones:


La morosidad de la cartera de créditos de bancos, alcanzó su nivel más alto en

agosto de 2009. Luego se observa que las entidades financieras lograron corregir

dicha tendencia, registrándose paulatinamente una disminución de la cartera

vencida, hasta alcanzar un indicador de morosidad de 1.3% en septiembre de 2013.

2.2.8. Variación interanual de la cartera de créditos vencida por criterio de

agrupación

Definiciones:

Cartera de créditos vencida.

Monto total de créditos otorgados por una persona Física o Moral y que se convierte

en un Activo de riesgo al tener los créditos en mora1. Por lo tanto, se pude entender

como la parte de los documentos y créditos que no han sido pagados a la fecha de

su vencimiento.

Microcrédito:

Es un crédito muy pequeño destinado, a personas empobrecidas de países

subdesarrollados o en vías de desarrollo. En consecuencia, un microcrédito no se

destina únicamente a apoyar el espíritu emprendedor o a aliviar la pobreza, sino

también en muchos casos a fortalecer a la mujer, mejorando así, por extensión, a

comunidades enteras.

Hipoteca

Es un derecho real de garantía, que se constituye para asegurar el cumplimiento de

una obligación, normalmente de pago de un crédito o préstamo, que confiere a su

titular un derecho de realización de valor de un bien, el cual, aunque gravado,

permanece en poder de su propietario, pudiendo el acreedor hipotecario, en caso de

que la deuda garantizada no sea satisfecha en el plazo pactado, promover la venta

forzosa del bien gravado con la hipoteca, cualquiera que sea su titular en ese

1 La mora es cuando el adeudo llega a su vencimiento del plazo acordado, y el deudor incumple en su obligación de pagar.


36

momento para, con su importe, hacerse pago del crédito debido, hasta donde

alcance el importe obtenido con la venta forzosa promovida para la realización de

los bienes hipotecados.

Créditos empresariales

El crédito es una operación financiera donde una persona presta una cantidad

determinada de dinero a otra persona llamada "deudor", en la cual este último se

compromete a devolver la cantidad solicitada en el tiempo o plazo definido según

las condiciones establecidas para dicho préstamo más los intereses devengados,

seguros y costos asociados si los hubiera. Por lo tanto, podemos entender por

crédito a la confianza que se tiene en la capacidad de cumplir, en la posibilidad,

voluntad y solvencia de un individuo, por lo que se refiere al cumplimiento de una

obligación contraída.

Consumo

Es la acción y efecto de consumir o gastar, bien sean productos, y otros géneros de

vida efímera, o bienes y servicios, como la energía, entendiendo por consumir como

el hecho de utilizar estos productos y servicios para satisfacer necesidades primarias

y secundarias. Por lo tanto, se entiende por consumo la etapa final del proceso

económico, especialmente del productivo, definida como el momento en que un

bien o servicio produce alguna utilidad al sujeto consumidor. En consecuencia, el

consumo comprende las adquisiciones de bienes y servicios por parte de cualquier

sujeto económico, tanto el sector privado como las administraciones públicas. Por lo

tanto, significa satisfacer las necesidades presentes o futuras y se le considera el

último proceso económico. En conclusión, podemos decir que constituye una

actividad de tipo circular en tanto en cuanto que el ser humano produce para poder

consumir y a su vez el consumo genera producción.

Por lo tanto,

2.2.8.1. Indicador de morosidad por criterio de agrupación 2009 – 2013


37

Ilustración 12 Indicador de morosidad por criterio de agrupación 2009 - 2013. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf

Fórmula:

Dónde:

IMOR.- Índice de Morosidad, representa el retraso en el cumplimiento de pago por

parte del acreditado.

Conclusiones:

El comportamiento del indicador de morosidad de bancos, sociedades financieras y

entidades fuera de plaza, a nivel agregado, clasificadas a septiembre de 2013 por criterio de

agrupación respecto a diciembre de 2012, mostró variaciones de la siguiente manera:


Créditos empresariales se mantuvo en 0.40%

Créditos empresariales menores, disminuyó de 3.2% a 3.10%

Créditos al consumo, se aumentó de 2.10% a 2.20%

Créditos hipotecarios para vivienda, disminuyó de 2.40% a 2.20%

Microcréditos aumentó de 2.80% a 3.10%.

En resumen:


38

La estabilidad observada en los principales grupos indica una mejora en la

gestión de la cartera crediticia.

2.2.9. indicador de cobertura de cartera vencida

Definiciones

De cobertura:

Se llama al conjunto de operaciones dirigidas a anular o reducir el riesgo de un

activo o pasivo financiero en posesión de una empresa o de un particular. Por lo

tanto la cobertura de cartera vencida, muestra los niveles de provisiones entre

los rangos, sus garantías u otros problemas. En consecuencia, se establecen 3

indicadores:

a. Cartera de difícil cobro e irrecuperable,

b. Totalidad de la provisión de cartera vencida

c. cartera en problemas.

Cartera vigente

Es la compuesta por todos sus clientes (deudores) que se encuentran al corriente

en el cumplimiento de sus obligaciones de pago.

Cartera vencida

Es la porción del total de sus clientes (deudores) que reporta atraso en el

cumplimiento de sus obligaciones de pago.- En consecuencia, la cartera vencida

la componen los clientes que por alguna razón no pagan.

Cobertura de Cartera vencida

Representa la proporción de la cartera crediticia en riesgo que está cubierta por

las provisiones. Por lo tanto, es el cociente de dividir las estimaciones por

valuación de cartera de créditos entre la suma de la cartera vigente en mora más

la cartera vencida. En consecuencia, la cartera vencida registra el valor de toda

clase de créditos que por más de 30 días dejan de ganar intereses o ingresos.

Una vez que una cuota se transfiere a cartera vencida todas las cuotas restantes


39

por vencer y vencidas hasta 30 días se reclasifican a la cartera que no devenga

intereses.

Fórmula:

Dónde:

ICOR: Índice de Cobertura de Cartera vencida. Proporción de la cartera vencida

que está cubierta por reservas.

2.2.9.1. Indicador de cobertura de cartera vencida 2008 -2013

Ilustración 13 Índice de cobertura de cartera vencida 2008 - 2013. Fuente: ABG http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf

Conclusiones:


El indicador de cobertura de la cartera de créditos vencida, como consecuencia

del aumento en el nivel de reservas, se ubicó en 154.9% en septiembre de 2013,

nivel similar que el de diciembre de 2012, de 157.8%.

http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf


40

2.2.10. Inversiones

Definición

Inversión:

Término económico que hace referencia a la colocación de capital en una

operación, proyecto o iniciativa empresarial con el fin de recuperarlo con

intereses en caso de que el mismo genere ganancias.

Inversión en la empresa

La inversión se suele referir a la aplicación de recursos financieros líquidos para

obtener activos que se espera contribuyan al logro de los objetivos de la empresa

en el futuro.

Inversión financiera:

Se refiere a la compra de instrumentos financieros (acciones, bonos, plazos fijos,

etc.). En este caso se intercambia un activo líquido (como el dinero) por otro

menos líquido (como acciones o títulos públicos). Por lo tanto, se espera que la

inversión otorgue un rendimiento financiero en el futuro, ya sea mediante

intereses (plazo fijo, bonos), dividendos (acciones) o un rendimiento por la

variación en el precio del activo (acciones, bonos).

En consecuencia,

Para la economía y las finanzas las inversiones tienen que ver tanto con el ahorro, como

con la ubicación del capital y aspectos vinculados al consumo. Una inversión es

típicamente un monto de dinero que se pone a disposición de terceros, de una empresa o de

un conjunto de acciones con el fin de que el mismo se incremente producto de las ganancias

que genere ese fondo o proyecto empresarial.

Toda inversión implica tanto un riesgo como una oportunidad. Un riesgo en la medida

en que la devolución del dinero invertido no está garantizada, como tampoco las ganancias.

Una oportunidad en tanto el éxito de la inversión puede implicar la multiplicación del

dinero colocado.


41

Por lo tanto,

2.2.10.1. Inversiones 2008 -2013 / Crecimiento interanual 2008 -2013

Ilustración 14 Inversiones 2008 - 2013 / Inversiones crecimiento interanual 2008 - 2013. Fuente: ABG . http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf

Conclusiones:


Las inversiones a septiembre de 2013, la cuales se ubican en Q65, 144.2 millones

mostraron una variación en términos relativos al aumentar 7.6% con respecto de

diciembre de 2012.

2.2.11. Obligaciones depositarias

Definición

Depósitos bancarios

Los depósitos bancarios, son productos que ofrecen las entidades bancarias, ya

sean bancos o cajas de ahorros. Por lo tanto, a los depósitos bancarios se les

nombra con el calificativo de pasivo, porque el capital que se aporta

inicialmente, lo devolverá la entidad bancaria transcurrido el plazo acordado

según el depósito, junto con los intereses que fueron pactados de antemano en el

momento de la firma del depósito bancario. En consecuencia, los depósitos

constituyen una de las fuentes básicas de fondos de los bancos y comprenden el

pasivo principal de las instituciones bancarias.


42

Depósitos bancarios a la vista:

En este tipo de depósitos, los clientes tenemos capacidad de decisión sobre el

momento de devolución del depósito, ya sea una parte o el todo, y por tanto la

ventaja que nos ofrecen es que nuestro dinero estará siempre disponible, que es

lo que se conoce como liquidez, no existirá penalización, y lo único que

tendremos que hacer es dar previo aviso a la entidad.

Depósitos bancarios a plazo: Monetarios

En este tipo de depósitos a plazo, se fija el plazo en el que el cliente podrá

recuperar el capital previamente aportado a la entidad o caja de ahorros. Por lo

tanto, es habitual que se contemplen una serie de excepciones para poder

recuperar ese dinero aportado antes de la fecha que se pactó previamente, pero

difieren de los depósitos a la vista, porque aquí si nos aplicarán una

penalización. En consecuencia, aparte de existir una diferencia en cuanto a

liquidez y visibilidad por parte del cliente, existen una serie de importantes

diferencias en cuanto a tipo de interés. Así, en estos depósitos la rentabilidad es

mucho mayor que en los depósitos a plazo.

Depósitos de ahorro

Es un depósito que una persona realiza en un banco de sus ingresos, ahorros o

capitales con el claro objetivo de proteger ese dinero e impedir al mismo tiempo

tenerlo en permanente disponibilidad, lo cual podría significar un mal uso del

mismo. En consecuencia, el cliente puede retirar su dinero en cualquier

momento, sin límites o pagando pequeños intereses si las operaciones que se

realizan sobre él son muchas. De este modo, las personas pueden mantener sus

capitales protegidos en el banco y utilizarlos cuando lo deseen. Al mismo

tiempo, al estar otorgándole al banco la posibilidad de utilizar ese dinero en

otras operaciones, que luego será devuelto con las mismas reservas de la

institución bancaria, los depósitos de ahorro suelen significar intereses

beneficiosos para el usuario que pueden aumentar con diversas condiciones


43

dependiendo de las extracciones, movimientos o depósitos mayores que el

cliente haga.

Por lo tanto,

2.2.11.1. Estructura de las obligaciones depositarias 2008 – 2013

Ilustración 15 Estructura de las obligaciones depositarias 2008 - 2013. Fuente: ABG . http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf

Conclusiones:


Las obligaciones depositarias son el rubro más importante para la obtención de

recursos de las instituciones del sistema financiero. En consecuencia, las

obligaciones depositarias totales, fueron de Q 179124.3 millones. Por lo tanto,

aumentaron 7.2% en el período a septiembre 2013 con respecto a diciembre

2012.

En lo que respecta a la estructura al comparar los saldos de septiembre 2013 con

respecto de diciembre de 2012, en los depósitos a plazo, se presentaron

aumentos de Q9, 505.6 millones (13.45%); depósitos monetarios, en Q1, 780.9

millones (5.37%); otros depósitos en Q387.7 millones (65.51%). El que

presentó la variación más baja fue el de monetarios Q323.8 millones (0.52%).

2.2.12. Créditos obtenidos

Definición

Se refiere a los préstamos recibidos de entidades de crédito. En donde, el crédito se

entiende como una operación financiera donde una persona presta una cantidad


44

determinada de dinero a otra persona llamada "deudor", en la cual este último se

compromete a devolver la cantidad solicitada en el tiempo o plazo definido según

las condiciones establecidas para dicho préstamo más los intereses devengados,

seguros y costos asociados si los hubiera.

Por lo tanto,

2.2.12.1. Créditos obtenidos 2008 – 2013

Ilustración 16 Créditos Obtenidos. 2008 - 2013. Fuente: ABG http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf

Conclusiones.


A Septiembre 2013 el rubro del pasivo créditos obtenidos, de los bancos, sociedades

financieras y entidades fuera de plaza disminuyó, al ubicarse Q26, 602.7 millones

equivalente a un 8.6%.

2.2.13. Capital contable:

Definiciones:

Capital contable

El capital contable es el derecho de los propietarios o poseedores sobre los activos

netos que surgen o se manifiestan por aportaciones de los dueños, por transacciones

o tratos y otros eventos o circunstancias que afectan a una entidad, el cual se ejerce

mediante devolución, reembolso o distribuciones. En consecuencia, es lo que


45

efectivamente pertenece a la empresa, y por consiguiente a los socios. Por lo tanto,

no es otro que el mismo patrimonio, la diferencia resultante de restar los pasivos a

los activos y está constituido por la suma de todas las cuentas de capital, es decir,

incluye capital social, reservas, utilidades acumuladas y utilidades del ejercicio.

Por lo tanto,

2.2.13.1. Capital contable 2008 – 2013

Ilustración 17 Capital contable 2008 - 2013. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf

Conclusiones:


El capital contable, de acuerdo a las cifras a septiembre de 2013 este rubro se situó,

en forma agregada, en Q23102.0 millones, monto superior en Q1, 676.4 millones al

observado a diciembre de 2012. Esto representa un incremento de 7.8%

2.2.14. Utilidades

Definición:

La utilidad está asociada a la ganancia que se obtiene a partir de un bien o una

inversión. Por lo tanto, sería la diferencia que existe entre los gastos que tiene un

negocio determinado y los ingresos que ha obtenido. En consecuencia, es la

ganancia de la persona o la empresa: lo que queda en dinero después de que han


46

sido considerados todos los costos de producción. Es decir, es lo que recibe el

dueño del negocio.

Por lo tanto,

2.2.14.1. Utilidades

Ilustración 18 Utilidades. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf

Conclusiones:

A nivel agregado, a septiembre de 2013, las utilidades obtenidas fueron de Q3,

165.5 millones, inferior en Q478.7 millones al saldo de diciembre de 2012.

2.2.15. Rentabilidad Financiera (ROE) Return of equity

Definición:

Rentabilidad Financiera (ROE)

El índice de retorno sobre patrimonio (ROE) mide rentabilidad de una empresa con

respecto al patrimonio que posee. Por lo tanto, el ROE nos da una idea de la

capacidad de una empresa para generar utilidades con el uso del capital invertido en

ella y el dinero que ha generado. En consecuencia, relaciona el beneficio económico

con los recursos necesarios para obtener ese lucro. Así, la rentabilidad puede verse

como una medida de cómo una compañía invierte fondos para generar ingresos.


47

Fórmula

La rentabilidad financiera, ROE, se calcula:

Así,

La rentabilidad de la cuenta se calcula dividiendo la cantidad generada y la cantidad

que se ha necesitado para generarla.

Por lo tanto,

2.2.15.1. Índice de Rentabilidad (ROE) 2008 – 2013

Ilustración 19 Índice de Rentabilidad (ROE). Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf

Conclusiones:

La rentabilidad (ROE) que es el resultado de las Utilidades Anualizadas dividido el

Capital Contable al mes de septiembre los bancos, sociedades financieras y

entidades fuera de plaza, a nivel agregado, en septiembre de 2013, registraron un

indicador de rentabilidad ROE de 18.1% (proyectado), superior en 1.2% al

registrado en diciembre de 2012 de 16.9%.

2.2.16. Rentabilidad (ROA) Return on Assets o rentabilidad económica


48

Definición.

La rentabilidad económica mide la tasa de devolución producida por un beneficio

económico, anterior a los intereses y los impuestos, respecto al capital total,

incluyendo todas las cantidades prestadas y el patrimonio neto, que sumados forman

el activo total. En consecuencia, el ROA se define como el rendimiento económico

sobre la inversión total realizada sin considerar la forma de su financiación. Por lo

tanto, el ROA nos da una idea de cuán eficiente es una empresa en el uso de sus

activos para generar utilidades.

Fórmula:

Así,

Se calcula dividiendo el beneficio después de impuestos entre el valor contable de

todos los activos de la empresa.

Por lo tanto,

2.2.16.1. Índice de Rentabilidad (ROA) 2008 – 2013 Return on Assets

Ilustración 20 Índice de rentabilidad (ROA). Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf

Conclusiones:

En lo que respecta al ROA (Utilidades Anualizadas / Total Activos) a nivel

agregado de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, al mes de


49

septiembre de 2013, se ubicó en 1.7%, levemente superior al observado en

diciembre de 2012.o normal de

2.2.17. Indicadores de liquidez

Definiciones:

Indicador financiero:

Definición:

Es un índice estadístico que muestra la evolución de las principales magnitudes de

las empresas financieras, comerciales e industriales a través del tiempo.

2.2.17.1. Liquidez:

Definición

Es la cualidad de un activo que indica su posible transformación en dinero en

efectivo.

En el caso de la banca:

2.2.17.2. Liquidez bancaria:

Definición

Es la capacidad que tiene una entidad bancaria para responder a sus obligaciones de

carácter contractual, tales como préstamos, inversiones e incrementos de activos no

líquidos, así como para enfrentar las disminuciones en el nivel de depósitos por el

retiro de los mismos, y de otros pasivos financieros, todo esto, en el curso normal de

sus operaciones y a un costo razonable. Por lo tanto, la liquidez viene determinada

por el grado en que los elementos de su balance pueden ser transformados en dinero

líquido. En consecuencia, para el sector bancario es fundamental mantener un buen

grado de liquidez porque cuando un banco no puede atender las peticiones de

reembolso de sus clientes, porque no tiene reservas líquidas suficientes, existe la

posibilidad de contagio del riesgo de impago en todo el sistema.


50

2.2.17.3. Indicadores financieros:

Definición

Las razones o indicadores financieros son el producto de establecer resultados

numéricos basados en relacionar dos cifras o cuentas bien sea del Balance General

y/o del Estado de Pérdidas y Ganancias. Los resultados así obtenidos por si solos no

tienen mayor significado; sólo cuando los relacionamos unos con otros y los

comparamos con los de años anteriores o con los de empresas del mismo sector y a

su vez el analista se preocupa por conocer a fondo la operación de la compañía,

podemos obtener resultados más significativos y sacar conclusiones sobre la real

situación financiera de una empresa. Adicionalmente, nos permiten calcular

indicadores promedio de empresas del mismo sector, para emitir un diagnóstico

financiero y determinar tendencias que nos son útiles en las proyecciones

financieras.

2.2.17.4. Indicadores de liquidez:

Definición

Los indicadores de liquidez se utilizan para determinar la capacidad que tiene una

empresa pare enfrentar las obligaciones contraídas a corto plazo. Cuanto más

elevado es el indicador de liquidez, mayor es la posibilidad de que la empresa

consiga cancelar las deudas a corto plazo.

2.2.17.5. Indicadores de liquidez mediata: (LI)

Definición

Corresponde a la proporción de recursos disponibles y de inversiones en valores de

fácil realización (Inversiones temporales), respecto de las obligaciones depositarias

y otras exigibilidades de corto plazo. En consecuencia, se calcula dividiendo las

disponibilidades más las inversiones temporales entre la suma de los depósitos con

las obligaciones financieras y las cuentas por pagar. Por lo tanto, representa la

proporción de recursos de inmediata disponibilidad de los que la entidad dispone

para hacer frente a sus obligaciones de captación.


51

Fórmula

2.2.17.6. Indicadores de liquidez inmediata: (LM) 9.032623 pp.80

Definición

Representa la proporción de recursos de inmediata disponibilidad que la entidad

maneja para hacer frente a la demanda normal de sus depositantes y de otras

acreedurías inmediatas. En consecuencia, su cálculo se determina dividiendo las

disponibilidades de Caja, Banco Central, Bancos del País, Bancos del Exterior,

Cheques y Giros a Compensar y Giros sobre el Exterior entre la suma de los

depósitos (Monetarios, Ahorros, a Plazos, entre otros) y las obligaciones financieras

(Bonos Hipotecarios). Por lo tanto, representa la proporción de recursos de

inmediata disponibilidad más inversiones en valores de fácil realización, respecto a

las obligaciones depositarias más otras exigibilidades de corto plazo.

Fórmula

2.2.17.7. Encaje computable en relación de los depósitos (ECD)

Definición

Representa la proporción de los depósitos que están protegidos por el encaje, el cual

es la suma de fondos en efectivo depositados en Banco de Guatemala (Cuenta

Encaje). En consecuencia, se obtiene al dividir el promedio mensual de encaje

computable entre los depósitos a fin de mes.

Fórmula


52

2.2.17.8. Encaje bancario

Definición:

Reserva constituida por los bancos del sistema en el Banco Central para resguardar

en parte, los intereses del público depositante. En consecuencia, es también un

instrumento de política monetaria que permite al Banco de Guatemala, restringir o

ampliar el medio circulante de acuerdo con las condiciones monetarias del país. Por

lo tanto, según lo dispuesto en el artículo 43 de la ley Orgánica del Banco de

Guatemala, el cual establece que: “Los depósitos bancarios están sujetos a encaje

bancario, el cual se calculará, en moneda nacional o extranjera, como un porcentaje

de la totalidad de tales depósitos. Este encaje bancario deberá mantenerse

constantemente en forma de fondos en efectivo en las cajas de los Bancos, y,

cuando las circunstancias lo ameriten, de inversiones líquidas en títulos,

documentos o valores, nacionales o extranjeros, de acuerdo con los reglamentos que

para el efecto emita la Junta Monetaria”

Por lo tanto,

2.2.17.9. Indicadores de liquidez 2008 - 2013

Ilustración 21 Indicadores de liquidez. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf


53

Conclusiones:


El indicador de liquidez inmediata de bancos, sociedades financieras y entidades

fuera de plaza, a nivel agregado, se situó en septiembre de 2013 en un nivel de

17.7%, menor al registrado en diciembre de 2012 (19.7%).

En cuanto al indicador de liquidez mediata, a septiembre de 2013, a nivel agregado,

se situó en 50.8%, levemente inferior al registrado en diciembre de 2012 (50.8%).

2.2.18. Indicadores de solvencia

Definiciones

Es la capacidad que una entidad bancaria tiene de cumplir con sus obligaciones a

largo plazo. En consecuencia, ser solvente quiere decir: capaz de cumplir con una

obligación o cargo, y especialmente, capaz de cumplirlas cuidadosamente. Es decir

que la solvencia abarca desde la consideración de obligaciones a largo plazo, hasta

la fortaleza de su capital, ya que de este depende en última instancia la viabilidad de

un banco, y este puede verse afectado, por los malos resultados en sus operaciones.

Por lo tanto,

2.2.18.1. Indicador de solvencia 2008 – 2013

Ilustración 22 Indicador de solvencia 2008 - 2013. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf


54

Conclusiones:


El indicador de solvencia de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de

plaza, a nivel agregado, que incorpora la proporción de patrimonio que respalda los

activos de las entidades, presentó un nivel de 9.4% en septiembre de 2013, igual al

observado en diciembre de 2012 (9.40%).

2.2.19. Tasa de interés activa y Pasiva promedio ponderado en moneda nacional

Definiciones:

Tasa de interés:

Definición:

Es el precio del dinero o pago estipulado, por encima del valor depositado, que un

inversionista debe recibir, por unidad de tiempo determinando, del deudor, a raíz de

haber utilizado su dinero durante ese tiempo. Por lo tanto, dicha tasa representa la

retribución que se paga (tasa activa) o recibe (tasa pasiva por utilizar o prestar una

cierta cantidad de dinero por un período de tiempo determinado. En consecuencia,

la tasa de interés representa el porcentaje de variación entre un capital (P) y un

capital final o monto (M) después de un período de tiempo.

Fórmula:

Tasa de interés promedio ponderada:

Definición:

Se refiere al promedio de las tasas de interés de cada una de las operaciones,

tomando como ponderador el porcentaje de participación en el total de las

operaciones. Por lo tanto, para calcularla se ponderan los montos colocados p

captados por cada banco a determinado plazo y se multiplican por la tasa pactada.


55

Fórmula:

Dónde:

= Monto colocado o captado por cada banco

= Monto total colocado o captado por todos los bancos

= Tasa de interés pactada por cada banco para cada monto específico.

Tasa interés activa

Es el porcentaje que las instituciones bancarias, de acuerdo con las condiciones de

mercado y las disposiciones del banco central, cobran por los diferentes tipos de

servicios de crédito a los usuarios de los mismos. Son activas porque son recursos a

favor de la banca.

Tasa interés pasiva

Es el porcentaje que paga una institución bancaria a quien deposita dinero mediante

cualquiera de los instrumentos que para tal efecto existen.

Tasa interés preferencial

Es un porcentaje inferior al normal que se cobra a los préstamos destinados a

actividades específicas que se desea promover.

Tasa de interés real:

Es el porcentaje resultante de deducir a la tasa de interés general vigente la tasa de

inflación.

Tasa de interés externa:

Precio que se paga por el uso de capital externo.

Por lo tanto,


56

2.2.19.1. Tasa de interés activa y pasiva en moneda nacional 2008 - 2013

Ilustración 23 Tasa de interés activa y pasiva en moneda nacional 2008 - 2013. Fuente: Banco de Guatemala. http://www.banguat.gob.gt/inc/ver.asp?id=/imm/imm04

Conclusiones:


El comportamiento de las tasas de interés activas y pasivas promedio ponderado en

moneda nacional a septiembre de 2013, que fueron de 13.63% y 5.5%

respectivamente, no manifiestan mayores variaciones, al presentar incrementos de

11 y 12 puntos básicos respectivamente, en relación a septiembre de 2012.

2.2.20. Tasa de interés activa y pasiva promedio ponderada en moneda extranjera

Ilustración 24 Tasa de interés activa y pasiva en moneda extranjera. Fuente: Banguat. http://www.banguat.gob.gt/inc/ver.asp?id=/imm/imm81


57

Conclusiones:


El comportamiento de las tasas de interés activas y pasivas promedio ponderado en

moneda extranjera a diciembre de 2012, que fueron de 6.09% y 2.92%

respectivamente, no manifiestan mayores variaciones, con respecto a septiembre de

2013.

2.2.21. Tasa de interés activa por actividad económica 2008 -2013

Definiciones:

Actividad económica:

Proceso donde se adquieren productos, bienes y los servicios que cubren nuestras

necesidades o se obtienen ganancias. Por lo tanto, las actividades económicas son

aquellas que permiten la generación de riqueza dentro de una comunidad (ciudad,

región, país) mediante la extracción, transformación y distribución de los recursos

naturales o bien de algún servicio; teniendo como fin la satisfacción de las

necesidades humanas.

Industria

Conjunto de procesos y actividades que tienen como finalidad transformar las

materias primas en productos elaborados o semielaborados.

Consumo

Acción y efecto de consumir o gastar, bien sean productos, y otros géneros de vida

efímera, o bienes y servicios, como la energía, entendiendo por consumir como el

hecho de utilizar estos productos y servicios para satisfacer necesidades primarias y

secundarias.

Agricultura

Es el conjunto de técnicas y conocimientos para cultivar la tierra y la parte del

sector primario que se dedica a ello. En ella se engloban los diferentes trabajos de


58

tratamiento del suelo y los cultivos de vegetales. Comprende todo un conjunto de

acciones humanas que transforma el medio ambiente natural.

Comercio

Actividad socioeconómica consistente en el intercambio de algunos materiales que

sean libres en el mercado de compra y venta de bienes y servicios, sea para su uso,

para su venta o su transformación. Por lo tanto, es el cambio o transacción de algo a

cambio de otra cosa de igual valor

Por lo tanto,

2.2.21.1. Tasa de interés activa promedio ponderado por destino económico.

Ilustración 25 Comparación de tasas de interés promedio ponderado actividades económicas. Fuente: Banguat. http://issuu.com/banguat/docs/guatemalaencifras2010/84

Conclusiones:


DE acuerdo al informe trimestral de la Superintendencia de Bancos, partir de

diciembre de 2009 las tasas de interés en moneda nacional se han mantenido

estables, siendo la de consumo la más alta. Por el contrario, las tasas de interés en

moneda extranjera muestran una tendencia hacia la baja, en donde también la tasa

de interés más alta corresponde al consumo.

El comportamiento a la baja, en la tasa de interés en moneda extranjera, podría estar

influenciado por la disminución en las tasas de interés en los mercados

internacionales, situación que influye en un menor costo en la contratación de líneas

de crédito del exterior para la banca guatemalteca, lo cual ha permitido un mayor


59

disponibilidad de recursos en moneda extranjera, para satisfacer la demanda de

crédito de los agentes económicos.

C. TERCERA PARTE: EVOLUCIÓN SISTEMA BANCARIO

3. Evolución del crecimiento del crédito bancario al sector privado 1992-2014

Ilustración 26 Crédito bancario al sector privado 2010- 2014. Fuente: Banguat. http://www.banguat.gob.gt/Publica/conferencias/presentacion_quetzaltenango_marzo_2014.pdf

La evolución del crecimiento del crédito bancario al sector privado durante el año 2012

sufrió una aumento ubicándose en 17.7% después que en 2010 su se ubicara en el 5.7%,

luego en los años 2013 presentó un decrecimiento de hasta el 12% y 11.3%, lo que propicia

propició un desarrollo muy acelerado del crédito bancario. Por lo tanto, en 2013 la

disminución en las tasas de interés promovió a que se presentara un incremento en el

crédito, la tendencia es que su crecimiento se ubique en 14% para el 2014.

3.1. Evolución del sistema bancario

El Sistema Bancario Nacional como parte del Sistema Financiero Nacional, toma un

papel importante para el desarrollo y crecimiento sectorial y total de la economía; así

mismo es decisivo entre las unidades económicas deficitarias y superavitarias. En la última

década las instituciones que conforman este sistema se han visto en la necesidad de generar

un cambio total, no solamente en número de entidades que lo conforman, sino que también

en la calidad y servicios que ofrecen en su función de intermediarios financieros.

Este cambio se puede observar en la evolución que ha presentado el crecimiento del

sistema bancario, está compuesto por 18 bancos privados nacionales extranjeros y 2 bancos

http://www.banguat.gob.gt/Publica/conferencias/presentacion_quetzaltenango_marzo_2014.pdf


60

estatales. El número de financieras es de 14. En total, el sistema bancario cuenta

actualmente con 32 entidades. En el año 1997, el número llegaba sólo a 33. En

consecuencia, ha habido una disminución del -3 % de crecimiento.

Además de las oficinas centrales, los bancos prestan sus servicios en 3397 agencias; de

ellas, el 41% (1416) se encuentran en la capital y el 59%(1981) en los departamentos. Al

comparar la situación actual con la de hace 15 años, se aprecia un importante salto

cuantitativo del orden del 400% - de 834 pasaron a 3397 - y también un significativo

cambio cualitativo, ya que un porcentaje mayor se ubica en los departamentos: de 55%

pasó a 59%. (Ver ilustración 1)

El crecimiento de agencias muestra que durante el período de estudio se ha mantenido

un crecimiento constante, durante los primeros seis años 1992-1998 el crecimiento

interanual de las agencias se mantuvo en un promedio de 28.4% equivalente a 102

agencias por año, en los siguientes años 1998-2013 el ritmo fue menor, el cual se sitúa en

un 6.2% equivalente a 61 agencias por año, este factor está relacionado con aspectos como

lo son: el aumento en los costos de administración que representa cada agencia bancaria en

la en los siguientes años 1998-2013 el ritmo fue menor, el cual se sitúa en un 6.2%

equivalente a 61 agencias por año, este factor está relacionado con aspectos como lo son:

El aumento en los costos de administración que representa cada agencia bancaria en

la actualidad

Altos costos de seguridad

Las fusiones bancarias que se han propiciado a partir de julio de 1999 en el sistema

financiero nacional las cuales tienden a disminuir los gastos administrativos, con

ello algunos bancos fusionados han prescindido de agencias bancarias, por

estrategia de ubicación.

Las fusiones que se han generado en el sistema financiero han sido originadas en

concepto de consolidación y absorción, así mismo se han autorizado por la Junta Monetaria

grupos financieros que conforman Corporaciones con la finalidad de aprovechar al

máximo sus economías de escala. (Grupos financieros que cuentan con su banco o empresa

responsable, sociedad financiera, casa de cambio, almacenadora general de depósito,

compañías de seguros, compañías afianzadoras, emisoras de tarjetas, casa de bolsa, entidad

de fuera de plaza off-shore y arrendamiento financiero y factoraje.)


61

Según El Boletín anual de estadísticas del 2013 SIP

3.1.1. Número de agencias por banco al final de cada año

Ilustración 27 Número de Agencias al final de cada año

3.1.2. Número de agencias bancarias por entidad

Ilustración 28 Número de agencias bancarias por entidad. Fuente: Banguat.


62

Entidades supervisadas al 31 de diciembre del 2013

3.1.3. Sistema bancario: Información de agencias al 31 de diciembre 2013

Número de agencias bancarias por entidad

Ilustración 29 Número de agencias bancarias a nivel nacional. Fuente: Banguat.

Este crecimiento que se observa en las agencias bancarias es un factor relacionado con

cambios que se han dado como parte de las exigencias del comercio internacional los

avances tecnológicos y la desregulación de las transacciones entre países, esto se puede

resumir en una necesidad de integrarse a la globalización de los mercados financieros. En la

cual los servicios bancarios se han extendido por toda la República, mediante el mayor

número de agencias, las cuales se encuentran distribuidas en el año 2013 en un total de 47%

en el área metropolitana, 15% en sur occidente, 10% en nororiente y 28% en otras áreas.

3.2. Sistema Bancario Nacional, Tasas activas y pasivas

La tasa de interés un instrumento financiero que influyen en la asignación de recursos

por parte de los intermediarios financieros, la tendencia que ha mostrado este instrumento

tanto las tasas activas y pasivas del mercado bancario nacional se puede observar que la

tasa activa se ha mantenido durante el período de estudio del 2010-al 2014 en un rango de

13.3 a 13.7 %.


63

La tasa pasiva mostró una tendencia hacia la baja en el año 2010 y 2011 a la baja la cual

se sitúo en un 5.3% y 5.2% respectivamente, mientras que en 2012 tanto la tasa activa

como pasiva mostraron una tendencia hacia la alza.

3.2.1. Sistema Bancario Nacional, Tasas activas y pasivas (1980 - 2013)

Tasas activas y pasivas

Ilustración 30 Tasas activas y pasivas 1980 - 2013. Fuente: Banguat.

Conclusiones:

La tasa de colocación o tasa de interés activa, ya sea en moneda nacional o extranjera, es

la que reciben las empresas bancarias por la intermediación financiera de los demandantes

de préstamos, o créditos otorgados. Esta siempre es mayor a la pasiva y la diferencia entre

éstas dos tasas (spread bancario), resulta en la utilidad y el pago de costos administrativos.

Por lo tanto, la tasa de interés activa es una variable clave en la economía ya que a

través de ella se muestra el costo de financiamiento de las empresas, un medio que influye

sobre la actividad económica.


64

Por otro lado, la tasa de interés pasiva es la tasa de interés promedio de mercado del

saldo de depósitos recibidos por la banca, en moneda nacional o extranjera, variable

importante para la canalización del ahorro.

3.2.2. Tasas activa y pasiva: margen promedio

Ilustración 31Tasa de interés activa y pasiva promedio ponderado en moneda nacional 2005 - 2012. Fuente: Banguat.

En el gráfico presenta la evolución de la tasa activa y pasiva, ambas son un promedio

anual ponderado. El nivel registrado en el período de la tasa pasiva, no sufrió un

incremento significativo respecto a 2005. Por lo tanto, la tasa pasiva evidenció

comportamiento sin variaciones llegando a alcanzar en 2011 el (5.19%).

En cuanto al comportamiento de la tasa activa, ésta tuvo una variabilidad similar con

relación a la tasa pasiva, registrando un leve ascenso de 2008 a 2009 ubicándose durante

este año en 14 %, con un incremento con referencia al 2005 del 0.6 puntos porcentuales.

En 12010, dicha tasa descendió a 13%. Sin embargo en 2012, la tasa activa llega a

ubicarse en 13.56%. Durante 2011, el spread se ubica en 8.36%.


65

Entorno Macroeconómico de la industria Bancaria Guatemalteca

3.2.3. Producto interno bruto real, variación interanual 2006 - 2014

Ilustración 32 PIB términos reales variación interanual 2006 -2014. Fuente: Banguat http://www.banguat.gob.gt/Publica/conferencias/presentacion_quetzaltenango_marzo_2014.pdf

El Producto Interno Bruto (PIB) es uno de los indicadores principales que se utilizan

para medir la salud de la economía de un país. Representa el valor total de todos los bienes

y servicios producidos en un período específico de tiempo. Se puede pensar en el PIB como

el tamaño de la economía del país. Por lo general, el PIB se expresa en comparación con el

trimestre o el año anterior.

Según el Banco de Guatemala, la actividad económica para 2014, medida por el PIB,

registrará un crecimiento de 3.4%, según el BANGUAT, los principales factores que

podrían incidir en el ritmo de la actividad económica en 2013 son: la evolución del precio

internacional del petróleo, el desempeño de la política fiscal, la estabilidad en el nivel

general de precios, el comportamiento de los precios de los combustibles, los niveles de las

tasas de interés (internas y externas), el fortalecimiento del mercado interno y la estabilidad

en el tipo de cambio nominal.



66

3.2.4. Producto Interno Bruto Real y sectores económicos. Año 2014.

Ilustración 33 PIB rea tasas de variación 2014 por actividad económica. Fuente: Banguat.

La economía guatemalteca en la los años 2002 al 2012 registró un ciclo de altibajos en

su crecimiento económico, Según (BANGUAT, 2014) en 2003, 2004, 2005, 2006, 2007 se

registraron expansiones de la actividad económica con tasas de crecimiento positivas. No

obstante, luego de esas expansiones del ciclo económico, se registraron desaceleraciones.

3.2.5. Elasticidad Crédito / PIB

Ilustración 34 Elasticidad del crédito. Fuente: Banguat.

Según (BANGUAT, 2014) La elasticidad del crédito permite comparar en determinado

momento una situación de variación del crédito, que puede estar por abajo o por encima del

crecimiento económico. Por lo tanto, como se aprecia en el gráfico, la evolución de la

elasticidad refleja un ligero sobreendeudamiento con respecto al PIB únicamente en los


67

años 1992,1995 y 1998, lo cual coincide con las expansiones del crecimiento económico

para esos años.

3.2.6. Reservas monetarias internacionales 2010 - 2014

Ilustración 35 Reservas monetarias internacionales 2010 - 2014. Fuente: Banguat. http://www.banguat.gob.gt/Publica/conferencias/presentacion_quetzaltenango_marzo_2014.pdf

Las reservas monetarias internacionales (RMI) que respaldan al Banco de Guatemala

(central) registran cifras históricas en lo que va del año, y la más alta se observó el pasado 6

de abril, cuando se alcanzaron los US$7 mil 320 millones (Q57 mil 96 millones).

Las existencias, que representan la capacidad de pago que Guatemala tiene frente a

compromisos en el exterior, se situaron en diciembre de 2013 en US$2 mil 931 millones

(Q22 mil 861 millones), y la cifra histórica que se tiene ahora según Banguat, es el

resultado de la buena administración que se hace y que también va acorde al crecimiento

general de la economía.



68

3.2.7. Tipo de cambio de referencia 2014 y estacionalidad

Ilustración 36Tipo de cambio de referencia y estacionalidad 2014. Fuente: Banguat. http://www.banguat.gob.gt/Publica/conferencias/presentacion_quetzaltenango_marzo_2014.pdf

El tipo de cambio es una de las variables más importantes porque une la economía con

el resto del mundo, determinando el comportamiento del comercio exterior y la evolución

de la producción interna, el empleo y el ingreso. Por lo tanto, las expectativas sobre su

comportamiento, son determinantes en las decisiones de inversión productiva privada, y

son claves para los exportadores en sus decisiones de producción y comercialización.

En consecuencia el tipo de cambio registra fluctuaciones cíclicas durante el año,

apreciándose a principios de año y experimentando depreciación a partir del segundo

trimestre, no obstante de enero a marzo de 2014 se ha observado una apreciación del

quetzal con respecto al dólar por arriba de la registrada en años anteriores.

3.2.8. Tasas activa y pasiva: margen promedio

Ilustración 37 Tasa de interés activa y pasiva promedio ponderado 2005 - 2012. Fuente: Banguat. http://www.banguat.gob.gt/Publica/Conferencias/cbanguat343.pdf


http://www.banguat.gob.gt/Publica/Conferencias/cbanguat343.pdf


69

3.2.9. Tasas de interés y Spreads.

Ilustración 381980 - 2013. Tasa de interés activa, pasiva, y Spreads. Fuente: Banguat. http://www.banguat.gob.gt/inc/ver.asp?id=/pim/pim03

En el cuadro se puede ver el comportamiento del margen de intermediación financiero,

cuyas variaciones responden en mayor medida a los movimientos hacia el alza de la tasa

activa y hacia la baja de la tasa pasiva.

3.2.10. Dimensión y monetización del sistema

Sistema Bancario

Año Centrales Agencias

Total Capital Dptos.

2008 18 2535 1150 1386

2009 18 2823 1220 1604

2010 18 2978 1251 1729

2011 18 3124 1289 1836

2012 18 3270 1329 1942

2013 18 3396 1416 1981

http://www.banguat.gob.gt/inc/ver.asp?id=/publica/doctos/bgdoc005/2

http://www.banguat.gob.gt/inc/ver.asp?id=/pim/pim03



70

Desde una perspectiva sectorial, el funcionamiento del sistema financiero, pese al

volumen reducido de fondos que intermedia, presenta un número relativamente elevado de

entidades y sucursales en relación al inicio del período. En ese sentido, el sistema

financiero guatemalteco registró en los últimos 5 años un crecimiento persistente en cuanto

al número de instituciones y a su infraestructura física.

Así, durante el período se experimentó un incremento del 25% instituciones bancarias,

en consecuencia de este incremento, en los últimos años los servicios bancarios se han

extendido a todo el país mediante el establecimiento de más sucursales. A finales de 2013

el número de las mismas ascendía a 3,396, mientras que en el año 2008 habían alcanzado

en número un total de 2,535, siendo este un aumento bastante considerable (25%, respecto

a 2008).

3.3. Ritmo inflacionario años 1996 – 2014 (porcentajes)

Ilustración 39 Ritmo inflacionario 1996 - 2014. Fuente: INE http://www.banguat.gob.gt/Publica/conferencias/presentacion_quetzaltenango_marzo_2014.pdf

El ritmo inflacionario según el (BANGUAT, 2014) para el primer trimestre del año

2014 se pronostica que será de un 3.4% y de 3.7% en 2015. En 2013 la inflación cerró con

4.39-5, mientras que el PIB creció 3.5%.



71

3.3.1. Inflación interanual 2008- 2013 en porcentaje

Ilustración 40 Inflación interanual. Fuente: INE.https://www.google.com.gt/#q=inflacion+interanual+guatemala+2013

De acuerdo con la medición de la inflación interanual se ubicó en el año 2013 en 3,45

%, inferior al 3,8 % del año anterior 2012 e inferior al 6.2% del año 2011, según el

Banguat se espera que para el año 2014 se ubique en 4%.

3.4. Calificación Soberana 2012-2013

Agencia calificadora 2012 2013

Fitch Ratings 31 julio 12 BB + estable 11 julio 13 BB* Negativa

Standard / Poors 6 septiembre 12 BB estable 11 octubre 13 BB estable

Moody´s 1 septiembre 12 Ba1 estable 10 julio 13 Ba1 Estable

Ilustración 41 Calificación soberana 2012 - 2013. Fuente: MINECO. https://www.google.com.gt/#q=calificaci%C3%B3n+soberana+guatemala+2014

Definición:

La calificación riesgo-país es una opinión sobre el riesgo crediticio (no pago de deuda)

de un país, su capacidad para afrontar problemas, y su desempeño en el largo plazo,

evaluando aspectos políticos, sociales, económicos e internacionales, los cuales son

utilizados por inversionistas, banqueros, reguladores, entre otras variables.

Por lo tanto, la calificadora de riesgo afirma que la calificación internacional de

Guatemala es un “BB+” con perspectiva negativa.

6.80%

6

7.6 8.1

5.5

7.2

9.1

5.8 6.8

11.4

1.9

3.9

6.2

3.8 3.45 4

0.00%

200.00%

400.00%

600.00%

800.00%

1000.00%

1200.00%

1999200020012002200320042005200620072008200920102011201220132014

Infl

ació

n

Años

Inflación (1999 - 2014)

Inflación


72

En consecuencia en su reporte, Fitch Ratings señala el lento progreso de Guatemala para

resolver los problemas estructurales y que se mantienen condiciones fiscales limitadas por

un alcance menor a lo esperado de la Reforma Tributaria, como las principales razones por

las que se mantienen esa calificación.


D. CUARTA PARTE: EVOLUCIÓN POR SISTEMA BANCARIO

CONSOLIDADO Y POR ENTIDAD BANCARIA

4. BOLETIN ANUAL DE ESTADISTICAS DEL 2013 SIP

4.1. Número de agencias por banco al final de cada año

Ilustración 42 Número agencias por banco 2008-2013. Fuente: Banguat/SIB.



73

4.2. Agencias por distribución departamental

Ilustración 43 Número de agencias por departamentos 2008-2013. Fuente: Banguat/SIB.

4.3. Sistema Bancario: Agencias por Regiones al 31 de diciembre de 2013

Ilustración 44 Número de agencias por regiones 2013. Fuente: Banguat/SIB.


74

Nota:

Tabla regiones y departamentos.

Región Departamentos que incluye

Metropolitana Guatemala

Norte Baja Verapaz y Alta Verapaz

Nororiente Izabal, Chiquimula, Zacapa y El Progreso

Suroriente Jalapa, Jutiapa y Santa Rosa

Central Sacatepéquez, Chimaltenango y Escuintla

Suroccidente Sololá, Totonicapán, Quetzaltenango, Suchitepéquez y San Marcos

Noroccidente Huehuetenango y Quiché

Petén Petén

Ilustración 45 Regiones y departamentos. Fuente: Banguat.


Número de agencias bancarias a nivel nacional

Ilustración 46 Número de agencias a nivel nacional 2013. Fuente: Banguat.

a. Número de agencias bancarias por entidad

Ilustración 47 Número de agencias bancarias por entidad 2013-2012. Fuente: Banguat.


75

4.4. Balance general Sistema Bancario condensado consolidado al final de cada año:

Ilustración 48 Balance general condensado y consolidad sistema bancario 2008-2013. Fuente: SIB.


76

Comportamiento de los principales rubros

4.4.1. Sistema bancario: Activo

a. Disponibilidades

Ilustración 49 Disponibilidades de activos del sistema bancario condensado consolidado al final de cada año. Fuente: SIB.

Definición:

Lo constituyen los montos que se poseen en caja y bancos en efectivo, cheques o valores a

la vista, en sus propias arcas o bancos del sistema y el banco central.

Conclusiones:

Los activos tienen una tendencia al alza y se comportaron históricamente desde 2008

hasta 2013 de la siguiente manera:

Análisis horizontal BG Sistema Bancario

condensado y consolidado

Años Porcentaje

2008 - 2009 + 6%

2009 - 2010 + 9%

2010 - 2011 + 12%

2011 - 2012 + 11%

2012 -2013 + 10%

2008 - 2013 + 41%


77

b. Inversiones/1

Ilustración 50 Inversiones. Fuente: SIB

Definición:

Es el desembolso de recursos por las instituciones bancarias para obtener beneficios

a mediano o largo plazo, prescindiendo de beneficios inmediatos para obtener

mayores beneficios en el futuro.

Conclusiones:

Las inversiones tienen una tendencia al alza, teniendo un comportamiento estable a

excepción del año 2012 que tuvo un crecimiento leve de un 2% con respecto al

2011. En consecuencia las inversiones se comportaron históricamente desde 2008

hasta 2013 de la siguiente manera:



Años Porcentaje

2008 - 2009 + 9.6%

2009 - 2010 + 18%

2010 - 2011 + 11%

2011 - 2012 + 2%

2012 -2013 +12%

2008 - 2013 + 44%


78

c. Cartera de créditos

Ilustración 51 Cartera de créditos. Fuente: SIB

Definición:

Son fondos de préstamos que los bancos, compañías de inversión o incluso

dependencias de gobierno poseen y manejan. Las carteras de crédito son activos por

los ingresos recurrentes que los pagos de préstamo crean.

Conclusiones

La cartera de crédito se comportó con una leve tendencia al alza en el 2008 del

2.6%, un estancamiento en el 2009 en el crecimiento en el otorgamiento de créditos

y una tendencia continua de crecimiento a partir del año 2010 hasta el 2013. En

consecuencia, se comportó históricamente de la siguiente manera:

Análisis horizontal BG Sistema Bancario condensado y consolidado

Años Porcentaje

2008 - 2009 2.6%

2009 - 2010 0.5%

2010 - 2011 12%

2011 - 2012 16.5%

2012 -2013 11%

2008 - 2013 39%


79

d. Otras inversiones/2

Ilustración 52 Otras inversiones. Fuente: SIB

Nota:

Incluye: Bienes realizables y bienes para arrendamiento financiero

Definición:

Son bienes destinados a la venta o bienes destinados al arrendamiento financiero

(leasing)

Conclusiones:

La cartera de crédito se comportó con una leve baja en el 2008 del -7%, un altísimo

crecimiento en el 2010 del 261%, y mantuvo la tendencia de crecimiento en el 2011

con un del 25%, luego en el 2012 se mantuvo con crecimiento casi 0, para

posteriormente mantener una tendencia continua de crecimiento a partir del año

2012 hasta el 2013 del 11%. En consecuencia, se comportó históricamente de la

siguiente manera:


Años Porcentaje

2008 - 2009 -7%

2009 - 2010 261%

2010 - 2011 25%

2011 - 2012 -0.86%

2012 -2013 11%

2008 - 2013 72%


80

e. Inmuebles y muebles

Ilustración 53 Inmuebles y muebles. Fuente: SIB.

Definición:

Son los bienes con que cuenta un banco para realizar sus operaciones y atender al

público.

Conclusiones:

Las inversiones en inmuebles y muebles se comportaron con un crecimiento en el

2008 del 9%, después en el 2010 mantuvo con crecimiento negativo de -1.12%, para

posteriormente mantener una tendencia continua de crecimiento a partir del año

2010 hasta el 2013 del 6%, 5% y 2.5% respectivamente. En consecuencia, se

comportó históricamente de la siguiente manera:



Años Porcentaje

2008 - 2009 9%

2009 - 2010 -1.12%

2010 - 2011 6%

2011 - 2012 5%

2012 -2013 2.5%

2008 - 2013 20.7%


81

f. Cargos diferidos

Ilustración 54 Cargos diferidos. Fuente: SIB.

Definición:

Representan bienes o servicios recibidos de los cuales se espera obtener beneficios

económicos en otros períodos

Conclusiones:

Los cargos diferidos se comportaron con un crecimiento en el 2008 del 11.6%,

después en el 2010 mantuvo con crecimiento leve del 2.22%, para pasar a un

crecimiento 0 en el 2011 y a partir del año 2011 hasta el 2013 del 11.3%, 17.7%

respectivamente. En consecuencia, se comportó históricamente de la siguiente

manera:


Años Porcentaje

2008 - 2009 11.6%

2009 - 2010 2.22 %

2010 - 2011 -0.02%

2011 - 2012 11.3%

2012 -2013 17.7%

2008 - 2013 35.8%


82

Comportamiento de los principales rubros.

4.4.2. Sistema bancario: Pasivo

a. Obligaciones depositarias:

Ilustración 55 Obligaciones depositarias. Fuente: SIB

Definición:

Obligaciones depositarias, son cuando el banco recibe fondos y tiene la obligación

de mantener los fondos disponibles para ser devueltos cuando el depositante lo

solicite.

Conclusiones:

Las cargos obligaciones depositarias se comportaron constantes desde el año 2008

del 9.8%, hasta el 9.47% en el 2013. En consecuencia, se comportaron

históricamente de la siguiente forma:


Años Porcentaje

2008 - 2009 9.8%

2009 - 2010 10.1%

2010 - 2011 9.31%

2011 - 2012 9.46%

2012 -2013 9.47%

2008 - 2013 27.6%


83

b. Créditos obtenidos

Ilustración 56 Créditos obtenidos. Fuente: SIB

Definición:

Son los fondos obtenidos por las instituciones bancarias que sirven para financiar

sus operaciones ordinarias, activas u otras inversiones que posea el banco. Pueden

ser obtenidos de bancos del extranjero, financieras o en su caso del banco central.

Conclusiones:

Los créditos obtenidos se comportaron en el año 2008 disminuyeron el -16.8%, en

el 2009 tuvieron una leve mejoría del 1.47%, en el 2010 aumentaron

considerablemente al 56.9% y mantuvieron una tendencia al alza del 33.16% y

21.8% entre los años 2011 y 2012 respectivamente. En consecuencia, se

comportaron históricamente de la siguiente forma:



Años Porcentaje

2008 - 2009 -16.8%

2009 - 2010 1.47%

2010 - 2011 56.9%

2011 - 2012 33.16%

2012 -2013 21.8%

2008 - 2013 122.84%


84

c. Obligaciones financieras

Ilustración 57 Obligaciones financieras. Fuente: SIB.

Definición:

Son los préstamos otorgados por las instituciones financieras a los bancos, debiendo

con una tasa de interese

Conclusiones:

Las obligaciones financieras se comportaron con una tendencia decreciente en el

año 2009 disminuyeron el -28.42%, manteniendo esa tendencia a la baja, en el 2010

siguieron bajando un -32.06%, en el 2011 disminuyeron un -32.42%, y en el 2012

volvieron a disminuir un 25.42%, para mantener la tendencia a la baja en el 2013

del -15.90%. En consecuencia, se comportaron históricamente de la siguiente

forma:



Años Porcentaje

2008 - 2009 -28.42%

2009 - 2010 -32.06%

2010 - 2011 -32.42%

2011 - 2012 -25.42%

2012 -2013 -15.90%

2008 - 2013 -79.39%


85

d. Provisiones

Ilustración 58 Provisiones. Fuente: SIB.

Definición:

También llamadas reservas. Son fondos que se deben tener contablemente para

hacer frente a la dudosa recuperación de créditos concedidos, los riesgos utilizados

para un fin específico o para cubrir una contingencia o una obligación legal (reserva

legal).

Conclusiones:

Las provisiones se comportaron en el año 2008 aumentaron 5.48%, en el 2009

tuvieron un salto del 36.38%, en el 2010 siguieron la tendencia al alza al ubicarse en

el 23.4% y mantuvieron una tendencia al alza en el 2011del 23.4% y en el 2012

aumentar nuevamente al 33.88%, para suavizar la tendencia en el 2013 al 17.29%.

En consecuencia, se comportaron históricamente de la siguiente forma:



Años Porcentaje

2008 - 2009 5.48%

2009 - 2010 36.38%

2010 - 2011 23.40%

2011 - 2012 33.88%

2012 -2013 17.29%

2008 - 2013 178.77%


86

e. Créditos diferidos

Ilustración 59 Créditos diferidos. Fuente: SIB.

Definición:

Ingreso que no corresponde al periodo en que se percibe y que se registra

inicialmente como pasivo en tanto que es traspasado a los ingresos de los ejercicios

que debe afectar. Generalmente representa la obligación que tiene un banco de

prestar un servicio futuro.

Conclusiones:

Los créditos diferidos se comportaron en el año 2009 aumentaron el 6.9%, en el

2010 disminuyeron el -9.42%, en el 2011 aumentaron considerablemente al 26.4%,

en el 2012 mantuvieron esa tendencia al alza con un 11.24% y en el año 2013

disminuyeron con un -0.35%. en relación al año anterior. En consecuencia, se




Años Porcentaje

2008 - 2009 6.90%

2009 - 2010 -9.42%

2010 - 2011 26.4%

2011 - 2012 11.24%

2012 -2013 -0.35%

2008 - 2013 35.31%


87

f. Otros pasivos /1

Ilustración 60 Otros pasivos. Fuente: SIB.

Nota:

Incluye: Cuentas por pagar, gastos financieros por pagar, otras obligaciones, casa

matriz y departamentos adscritos.

Conclusiones:

Los otros pasivos se comportaron en el año 2009 aumentaron el 6.30%, en el 2010

el 8.9%, en el 2011 aumentaron nuevamente un 13.2% y en el 2012 y en el 2013

siguieron con la tendencia y aumentaron un 11.58 y 10.43% respectivamente. En

consecuencia, se comportaron históricamente de la siguiente forma:



Años Porcentaje

2008 - 2009 6.3%

2009 - 2010 8.9%

2010 - 2011 13.2%

2011 - 2012 11.59%

2012 -2013 10.43%

2008 - 2013 41.44%


88

g. Otras cuentas acreedoras

Ilustración 61 Otras cuentas acreedoras. Fuente: SIB.

Conclusiones:

Los otros cuentas acreedoras se comportaron en el año 2009 disminuyeron el -

6.60%, en el 2010 tuvieron una leve mejoría del 1.24%, en el 2011 disminuyeron un

-1.68% y aumentaron un 10.34% en el 2012, en el 2013 aumentaron un 5.58%. En




Años Porcentaje

2008 - 2009 -6.60%

2009 - 2010 1.24%

2010 - 2011 -1.68%

2011 - 2012 10.34%

2012 -2013 5.58%

2008 - 2013 28.32%


89

h. Capital contable

Ilustración 62 Capital contable. Fuente: SIB.

Definición:

Es la diferencia entre los activos y pasivos del banco y está constituido por la suma

de todas las cuentas de capital, (incluye capital social –autorizado, suscrito y

pagado-, reservas, utilidades acumuladas y utilidades del ejercicio)

Conclusiones:

El capital contable aumentó en el año 2009 el 9.41%, en el 2010 el 7.14%, en el

2011 aumento levemente con un 3.93% y mantuvo una tendencia al alza del 8.80%

y 15.54% entre los años 2012 y 2013 respectivamente. En consecuencia, se



Años Porcentaje

2008 - 2009 9.41%

2009 - 2010 7.14%

2010 - 2011 3.93%

2011 - 2012 8.80%

2012 -2013 15.54%

2008 - 2013 53.18%


90

4.5. Sistema Bancario: Estado de resultados condensado consolidado al final de cada

año

Ilustración 63 Estado de Resultados Sistema Bancario consolidado 2008-2013. Fuente: SIB


91

Comportamiento de los principales rubros

4.5.1. Sistema bancario: Estado de resultados

a. Productos financieros

Ilustración 64 Productos financieros. Fuente: SIB.

Definición:

Son aquellos que son comprados y vendidos a través de las distintas bolsas o

bancos, y suelen tener asociada una calificación de riesgo que sirve de guía para los

inversionistas.

Conclusiones:

Los productos financieros aumentaron en el año 2009 el 19.89%, en el 2010 un

4.34%, en el 2011 siguió la tendencia de aumento con un 10.55% y se mantuvo esa

tendencia al alza entre los años 2012 y 2013 con un 9.75% y 13.59%

respectivamente. En consecuencia, se comportaron históricamente de la siguiente

forma:



Años Porcentaje

2008 - 2009 19.89%

2009 - 2010 4.34%

2010 - 2011 10.55%

2011 - 2012 9.75%

2012 -2013 13.59%

2008 - 2013 71.88%


92

b. Productos por servicios

Ilustración 65Productos por servicios. Fuente: SIB.

Definición:

Los servicios financieros son servicios de intermediación mediante los cuales se genera

valor a través del dinero. Estos servicios los prestan los bancos y otras entidades

financieras, las compañías de seguros, etc.

Conclusiones:

Los productos servicios aumentaron en el año 2009 el 19.89%, en el 2010 un




forma:



Años Porcentaje

2008 - 2009

2009 - 2010

2010 - 2011

2011 - 2012

2012 -2013

2008 - 2013


93

c. Productos extraordinarios

Ilustración 66 Productos extraordinarios. Fuente: SIB.

Conclusiones:

Los productos extraordinarios aumentaron en el año 2009 el 62.30%, en el 2010 un




forma:



Años Porcentaje

2008 - 2009 63.20%

2009 - 2010 25.54%

2010 - 2011 19.49%

2011 - 2012 6.12%

2012 -2013 9.57%

2008 - 2013 184.75%


94

d. Gastos financieros

Ilustración 67 Gastos financieros. Fuente: SIB.

Definición:

Son los incurridos para la obtención, uso o devolución de capitales financieros,

puestos a su disposición por terceras personas.

Conclusiones:

Los gastos financieros aumentaron en el año 2009 el 17.99%, en el 2010 un 2.20%,

en el 2011 siguió la tendencia de aumento con un 7.15% y se mantuvo esa tendencia

al alza entre los años 2012 y 2013 con un 12.76% y 17.36% respectivamente. En




Años Porcentaje

2008 - 2009 17.99%

2009 - 2010 2.20%

2010 - 2011 7.15%

2011 - 2012 12.76%

2012 -2013 17.36%

2008 - 2013 71%


95

e. Gastos de administración /1

Ilustración 68 Gastos de administración. Fuente: SIB.

Nota:

Incluye: Gastos por servicios.

Definición:

Conjunto de erogaciones incurridas en la dirección general de una empresa, en

contraste con los gastos de una función más específica, como la de fabricación o la

de ventas; no incluye la deducción de los ingresos.

Conclusiones:





forma:



Años Porcentaje

2008 - 2009 18.74%

2009 - 2010 5.60%

2010 - 2011 15.68%

2011 - 2012 4.32%

2012 -2013 10.08%

2008 - 2013 66.60%


96

f. Gastos extraordinarios

Ilustración 69 Gastos extraordinarios. Fuente: SIB.

Conclusiones:


6.36%, en el 2011 siguió la tendencia de aumento con un altísimo 67.96% y en el

año 2012 tuvo un decrecimiento con un -17.75%, para nuevamente en el 2013

aumentar un 20.16% respectivamente. En consecuencia, se comportaron

históricamente de la siguiente forma:


Años Porcentaje

2008 - 2009 44.99%

2009 - 2010 6.06%

2010 - 2011 67.96%

2011 - 2012 -17.75%

2012 -2013 20.16%

2008 - 2013 171.87%


97

4.6. Sistema bancario: Posición patrimonial al final de cada año

Ilustración 70 Posición patrimonial al final de cada año 2008-2013 por entidad. Fuente: SIB.

4.6.1. Análisis horizontal por entidad bancaria 2008-2013 2008-2009 2009-2010 2010-2011 2011-2012 2012-2013 2008-2013

CHN -47.24% -35.30 -30.51% 271.86% -30.10 -38.35

Inmobiliario 350.82% 4.345 14.96% -23.76 -4.23% 293.91%

Trabajadores 27.15% 20.06% -27.02% -8.73% 64.58% 56.96%

Industrial 62.67% -20.16% 53.65% -1.74% 3.93% 87.94%

Banrural 60.83% 12.22% 1.95% -1.74% 3.92% 87.93%

Internacional 1481.13% 6.78% -0.16% 1.96% 13.49% 1851.39%

Reformador 83.76% -7.08% 3.92% -26.91% -9.29% 17.63%

CITIBANK sucursal 0.10% 5.60% -0.84% 2.95% -5.35% 2.06%

Vivibanco 1.38% 7.83% -0.93% 0.36% 52.92% 66.24%

República

FICOHSA 13.82% 9.92% -5.31% 193.59% -55.64% 54.26%

Promérica -0.51% 109.67% -5.04% 41.85% 26.84% 97.02

Antigua 386.76% 582.76% -7.80% -28.39% 10.52% 2323.52%

BAC 3.32% 125.94% -6.70% -18.09% 114.96% 283.13%

Agro mercantil 25.65% 21.52% 21.46$ -48.75% 419.55% 393.65%

GT Continental 386.17% -25.59% -0.01% 110.62% -32.45% 414.59%

De Crédito 10.61% -7.22 -5.06% -10.94% 10.73% -37.63%

Azteca 79.23% 15.96% 83.35% -12.55% -2.13% 225.68%

Total 58.63% 3.94% 9.40% 3.28% 15.07% 118.72%

Ilustración 71 Posición Patrimonial Sistema Bancario. Fuente: SIB.

Conclusiones:

La posición patrimonial del sistema bancario al final de cada año aumentó en el año

2009 el 58.63%%, en el 2010 un 3.94%, en el 2011 siguió la tendencia de aumento


98

con un aumento del 9.40% y en el año 2012 continuó con la tendencia mostrada

años anteriores y aumento un 3.28%, para nuevamente en el 2013 aumentar un

15.07% respectivamente. Para un total de aumento patrimonial en los cinco años de

118.72%

E. QUINTA PARTE: SISTEMA BANCARIO INDICADORES FINANCIEROS

5. Definición de indicadores financieros INDICADORES FINANCIEROS

AREA INDICADOR DEFINICIÓN INTERPRETACIÓN

Liquidez Encaje computable en relación

a las obligaciones depositarias

(ECD)

Es el cociente de dividir el promedio

mensual de encaje computable entre

las obligaciones depositarias del mes.

Representa la proporción de las obligaciones

depositarias que están protegidas por el encaje

legal, el cual es la suma de fondos en efectivo en las cajas de la entidad más el depósito de

inmediata exigibilidad en el Bando de

Guatemala.

Liquidez Inmediata (LI) Es el cociente de dividir las disponibilidades entre la suma de las

obligaciones depositarias más las

obligaciones financieras.

Representa la proporción de recursos de inmediata disponibilidad de los que la entidad

dispone para hacer frente a sus obligaciones de

captación.

Solvencia Patrimonio en relación a

activos (PA)

Es el cociente de dividir el capital

contable entre el activo neto.

Representa la proporción de capital contable que

respalda los activos de la entidad.

Patrimonio en relación a

Cartera de Créditos (PCC)


contable entre la cartera de créditos bruta.

Representa la proporción de la cartera de

créditos bruta que está respaldada por el patrimonio de los accionistas.

Patrimonio en relación a las

captaciones (PCA)


contable entre la suma de las obligaciones depositarias más las

obligaciones financieras.

Representa la proporción de los recursos de los

accionistas respecto a los recursos captados del público.

Rentabilidad Rentabilidad sobre el

Patrimonio (RP)

Es el cociente de dividir la utilidad

neta anualizada entre el capital

contable

Representa la utilidad con respecto a los

recursos de los accionistas. Este indicador se

muestra sólo cuando el capital contable es

positivo.

Rentabilidad sobre Activos (RA)

Es el cociente de dividir la utilidad neta entre el activo neto.

Representa la proporción de utilidad respecto al total de recursos propios más los ajenos

administrados por la entidad.

Eficiencia (EF) Es el cociente de dividir el margen operacional neto entre el margen

operacional bruto

Representa la proporción de la utilidad bruta de la operación que queda de remanente, luego e

deducir los gastos administrativos. Al restar el

indicador de la unidad, se obtiene la relación de gastos administrativos sobre utilidad bruta.

Calidad

Activos

Cartera Vigente en relación a

Cartera Bruta (CVC)

Es el cociente de dividir la cartera de

créditos vigente entre a cartera de

créditos bruta.

Representa la proporción de la cartera total que

se encuentra vigente y consecuentemente, la

calidad de la misma. La tasa de cartera vencida se obtiene al restar este indicador de la unidad.

Cobertura de Cartera Crediticia

en Riesgo (CCR)

Es el cociente de dividir las

estimaciones por valuación para cartera de créditos entre la suma de la

cartera vencida del mes anterior.

Representa la proporción de la cartera crediticia

en riesgo que está cubierta por provisiones.

Ilustración 72 Indicadores financieros. Fuente: SIB.


5.1. SISTEMA BANCARIO: INDICADORES FINANCIEROS: AL 31 DE DICIEMBRE 2013

SISTEMA BANCARIO

INDICADORES FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013

SIS

TE

MA

BA

NC

AR

IO

CH

N

INM

OB

ILIA

RIO

TR

AB

AJA

DO

RE

S

IND

US

TR

IAL

BA

NR

UR

AL

INT

ER

NA

CIO

N

AL

RE

FO

RM

AD

OR

CIT

IBA

NK

SG

VIV

IBA

NC

O

FIC

OH

SA

PR

OM

ER

ICA

AN

TIG

UA

BA

C

CIT

IBA

NK

GU

AT

EM

AL

A

AG

RO

ME

RC

AN

TIL

GT

CO

NT

INE

NT

AL

DE

CR

ÉD

TIO

AZ

TE

CA

A LIQUIDEZ

Encaje computable en relación los

depósitos

1 Moneda Nacional 14.52 15.59 14.99 14.66 14.27 14.32 14.11 14.83 17 15.38 15.85 14.91 14.54 14.28 14.73 14.59 14.81 14.32 14.73

2 Moneda Extranjera 20.79 15.18 20.47 485.17 15.47 19.77 14.9 15.82 17.01 30.24 17.61 16.15 43.12 16.48 14.92 16.37 221.31 14.9 78.41

3 Liquidez Inmediata 21.92 12.02 26.34 22.72 20.89 21.61 20.49 16.66 71.47 38.63 28.33 24.12 15.82 23.94 32.13 22.96 22.1 22.24 30.47

B SOLVENCIA

4 Patrimonio en relación a activos 9.32 7.59 11.45 8.59 6.97 10.65 8.25 9.17 15.07 30.2 10.84 8.79 11.96 13.74 24.29 11.44 7.2 15.16 23.75

5 Patrimonio en relación a Cartera de

Créditos 16.39 15.84 21.59 16.39 13.13 16.99 13.14 14.72 3808.85 1493.57 18.27 12.34 18.37 19.72 34.94 17.75 14.3 26.69 32.46

6 Patrimonio en relación a

captaciones 12.67 9.45 13.42 11.39 10.63 12.88 10.3 12.32 19.42 59.44 14.8 10.48 14.78 16.82 34.73 15.66 9.92 18.59 36.52

C RENTABILIDAD

7 Rentabilidad sobre patrimonio 16.03 6.77 0.25 19.8 18.51 19.77 14.89 9.97 23.13 9.48 0.94 22.48 -2.18 24.18 15.97 9.84 12.15 3.65 17.65

8 Rentabilidad sobre activos 1.49 0.51 0.03 1.7 1.29 2.11 1.23 0.91 3.49 2.86 0.1 1.98 -0.26 3.32 3.88 1.13 0.88 0.55 4.19

9 Eficiencia 32.8 45.67 1.14 31.1 41.86 36.39 30.88 34.21 53.99 24.12 1.91 27.45 -6.94 74.23 19.71 27.41 29.11 3.61 14.04

D CALIDAD DE ACTIVOS

10 Cartera vigente en relación a

Cartera Bruta 98.81 90.52 93.76 98.56 99.5 99.31 99.34 99.82 99.21 100 97.31 99.48 96.98 98.36 95.33 98.82 98.79 98.18 95.02

11 Cobertura de Cartera Crediticia en

Riesgo. 157.6 123.19 100 140.57 242.34 274.65 389.17 128.97 1929.05 0 90.93 255.29 76.5 140.84 125.03 112.79 104.66 95.51 108.2

Ilustración 73 Indicadores financieros al 31 diciembre 2013. Fuente: SIB.

Nota:

Los indicadores de mayor valor reflejan una mejor situación en el rubro correspondiente

Todos los indicadores están expresados en porcentaje


100

ANÁLISIS DE LOS INDICADORES FINANCIEROS POR RUBRO Y COMPARATIVO ENTRE SISTEMA BANCARIO Y POR ENTIDAD

PARA EL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013

A. LIQUIDEZ

Encaje computable en relación a los depósitos

1. Moneda nacional

SIS

TE

MA

BA

NC

AR

IO

CH

N

INM

OB

ILIA

RIO

TR

AB

AJA

DO

RE

S

IND

US

TR

IAL

BA

NR

UR

AL

INT

ER

NA

CIO

N

AL

RE

FO

RM

AD

OR

CIT

IBA

NK

SG

VIV

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NC

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FIC

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PR

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AN

TIG

UA

BA

C

CIT

IBA

NK

GU

AT

EM

AL

A

AG

RO

ME

RC

AN

TIL

GT

CO

NT

INE

NT

AL

DE

CR

ÉD

TIO

AZ

TE

CA

A LIQUIDEZ

Encaje computable en relación

los depósitos 3 5 1 4 2

1 Moneda Nacional 14.52 15.59 14.99 14.66 14.27 14.32 14.11 14.83 17 15.38 15.85 14.91 14.54 14.28 14.73 14.59 14.81 14.32 14.73

Ilustración 74 Indicadores financieros liquidez moneda nacional al 31 diciembre del 2013. Fuente: SIB.

Conclusiones:

El índice de liquidez, es el cociente de dividir las disponibilidades entre la suma de los depósitos y representa la proporción de recursos de

inmediata disponibilidad de los que la entidad dispone para hacer frente a sus obligaciones de captación. En consecuencia, representa la

proporción de las obligaciones depositarias que están protegidas por el encaje legal, el cual es la suma de fondos en efectivo en las cajas de la

entidad más el depósito de inmediata exigibilidad en el Bando de Guatemala.

Por lo tanto,

En lo que respecta al índice de liquidez, en el cuadro No. 1 se observa que para el año 2013, el CITIBANK Sucursal Guatemala tuvo la mejor

posición ya que obtuvo un índice de liquidez del 17%, la segunda posición fue ocupada por el Banco FICOHSA al obtener un 15.85%, la

tercera y cuarta posición la obtuvieron los CHN y VIVIBANCO con 15.59% y 15.38% respectivamente y en la quinta se posicionó el Banco

Inmobiliario con 14.99%.

En lo general, se observa que los 5 bancos que obtuvieron la mayor liquidez, son los que se encuentran por arriba del índice del Sistema

Bancario Consolidado, que en el año 2013 que fue de 14.52%.


101

2. Moneda extranjera

SIS

TE

MA

BA

NC

AR

IO

CH

N

INM

OB

ILIA

RI

O

TR

AB

AJA

DO

R

ES

IND

US

TR

IAL

BA

NR

UR

AL

INT

ER

NA

CIO

N

AL

RE

FO

RM

AD

O

R

CIT

IBA

NK

SG

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NC

O

FIC

OH

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BA

C

CIT

IBA

NK

GU

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EM

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A

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RO

ME

RC

A

NT

IL

GT

CO

NT

INE

NT

A

L

DE

CR

ÉD

TIO

AZ

TE

CA

A LIQUIDEZ


con los depósitos 1 5 4 3 3

2 Moneda Extranjera 20.79 15.18 20.47 485.17 15.47 19.77 14.9 15.82 17.01 30.24 17.61 16.15 43.12 16.48 14.92 16.37 221.31 14.9 78.41

Ilustración 75 Indicadores financieros liquidez en moneda extranjera al 31 de diciembre del 2013. Fuente: SIB.

Conclusiones:

En lo que respecta al índice de liquidez, en el cuadro No. 2 se observa que para el año 2013, el BANTRAB tuvo la mejor posición ya que

obtuvo un índice de liquidez en moneda extranjera del 485.17%, la segunda posición fue ocupada por el Banco GT CONTINENTAL al

obtener un 30.24%, la tercera y cuarta posición la obtuvieron los BANCO AZTECA y BANCO DE ANTIGUA con 78.41% y 43.12%

respectivamente y en la quinta se posicionó el VIVIBANCO con 30.24%.

En lo general, se observa que los 5 bancos que obtuvieron la mayor liquidez en moneda extranjera , son los que se encuentran por arriba del

índice del Sistema Bancario Consolidado, que en el año 2013 que fue de 20.79%.

3. Liquidez inmediata

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ME

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AN

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ÉD

TIO

AZ

TE

CA

A LIQUIDEZ


con los depósitos 1 2 5 3 4

3 Liquidez Inmediata 21.92 12.02 26.34 22.72 20.89 21.61 20.49 16.66 71.47 38.63 28.33 24.12 15.82 23.94 32.13 22.96 22.1 22.24 30.47

Ilustración 76 Indicadores financieros de liquidez inmediata al 31 de diciembre 2013. Fuente: SIB.

Conclusiones:

En lo que respecta al índice de liquidez inmediata, en el cuadro No. 3 se observa que para el año 2013, el CITIBANK SUCURSAL

GUATEMALA tuvo la mejor posición ya que obtuvo un índice de liquidez en moneda extranjera del 31.16%, la segunda posición fue

ocupada por el VIVIBANCO al obtener un 71.47%, la tercera y cuarta posición la obtuvieron los CITIBANK GUATEMALA y BANCO

AZTECA con 32.13% y 30.47% respectivamente y en la quinta se posicionó el FICOHSA con 28.33%.

En lo general, se observa que los 5 bancos que obtuvieron la mayor liquidez INMEDIATA, son los que se encuentran por arriba del índice del

Sistema Bancario Consolidado, que en el año 2013 que fue de 21.92%.


102

B. SOLVENCIA

4. Patrimonio en relación activos

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NT

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CR

ÉD

TIO

AZ

TE

CA

B SOLVENCIA 5 1 2 4 3

4 Patrimonio en relación a activos 9.32 7.59 11.45 8.59 6.97 10.65 8.25 9.17 15.07 30.2 10.84 8.79 11.96 13.74 24.29 11.44 7.2 15.16 23.75

Ilustración 77 Indicadores financieros de solvencia patrimonio en relación activos al 31 diciembre 2013. Fuente: SIB.

Conclusiones:

En lo que respecta al índice de solvencia del patrimonio en relación a los activos, en el cuadro No. 4 se observa que para el año 2013, el

VIVIBANCO tuvo la mejor posición ya que obtuvo un índice de liquidez en moneda extranjera del 30.2%, la segunda posición fue ocupada

por el CITIBANK GUATEMALA al obtener un 24.29%, la tercera y cuarta posición la obtuvieron los BANCO AZTECA y BANCO DE

CRÉDITO con 23.75% y 15.16% respectivamente y en la quinta se posicionó el CITIBANK SUCURSAL GUATEMALA con 15.07%.

En lo general, se observa que los 5 bancos que obtuvieron la mayor solvencia del patrimonio en relación a los activos , son los que se

encuentran por arriba del índice del Sistema Bancario Consolidado, que en el año 2013 que fue de 9.32%.

5. Patrimonio en relación a Cartera de Créditos

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CR

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TIO

AZ

TE

CA


5 Patrimonio en relación a Cartera

de Créditos 16.39 15.84 21.59 16.39 13.13 16.99 13.14 14.72 3808.85 1493.57 18.27 12.34 18.37 19.72 34.94 17.75 14.3 26.69 32.46

Ilustración 78 Indicadores financieros d solvencia de patrimonio en relación a cartera de créditos al 31 de diciembre 2013. Fuente: SIB.

Conclusiones:

En lo que respecta al índice de solvencia del patrimonio en relación a la cartera de créditos, en el cuadro No. 5 se observa que para el año

2013, el CITIBANK SUCURSAL GUATEMALA tuvo la mejor posición ya que obtuvo un índice del 3808.85%, la segunda posición fue

ocupada por el VIVIBANCO al obtener un 1493.57%, la tercera y cuarta posición la obtuvieron los CITIBANK GUATEMALA y BANCO

AZTECA con 34.94% y 32.46% respectivamente y en la quinta se posicionó el BANCO INMOBILIARIO con 21.59%.

En lo general, se observa que los 5 bancos que obtuvieron la mayor solvencia del patrimonio en relación a la cartera de crédito, son los que se



103

6. Patrimonio en relación a captaciones

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NT

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CR

ÉD

TIO

AZ

TE

CA


6 Patrimonio en relación a

captaciones 12.67 9.45 13.42 11.39 10.63 12.88 10.3 12.32 19.42 59.44 14.8 10.48 14.78 16.82 34.73 15.66 9.92 18.59 36.52

Ilustración 79 Indicadores financieros de solvencia patrimonio en relación a captaciones al 31 de diciembre 2013. Fuente: SIB.

Conclusiones:

En lo que respecta al índice de solvencia del patrimonio en relación a la captaciones, en el cuadro No. 6 se observa que para el año 2013, el

VIVIBANCO tuvo la mejor posición ya que obtuvo un índice del 34.73%, la segunda posición fue ocupada por el BANCO AZTECA al

obtener un 36.52%, la tercera y cuarta posición la obtuvieron los CITIBANK GUATEMALA Y CITIBANK SUCURSAL GUATEMALA

con 34.73% y 19.42% respectivamente y en la quinta se posicionó el BANCO DE CRÉDITO con 18.59%.

En lo general, se observa que los 5 bancos que obtuvieron la mayor solvencia del patrimonio en relación a las captaciones son los que se


C. RENTABILIDAD

7. Rentabilidad sobre patrimonio

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GT

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CA

C RENTABILIDAD 4 5 2 3 1

7 Rentabilidad sobre patrimonio 16.03 6.77 0.25 19.8 18.51 19.77 14.89 9.97 23.13 9.48 0.94 22.48 -2.18 24.18 15.97 9.84 12.15 3.65 17.65

Ilustración 80 Indicadores financieros rentabilidad sobre patrimonio al 31 de diciembre 2013. Fuente: SIB.

Conclusiones:

En lo que respecta al índice de rentabilidad sobre patrimonio, en el cuadro No. 7 se observa que para el año 2013, el BAC tuvo la mejor

posición ya que obtuvo un índice del 24.18%, la segunda posición fue ocupada por el CITIBANK SUCURSAL GUATEMALA al obtener un

23.13%, la tercera y cuarta posición la obtuvieron los BANCO PROMERICA Y BANTRAB con 22.48% y 19.8% respectivamente y en la

quinta se posicionó el BANRURAL con 19.77%.

En lo general, se observa que los 5 bancos que obtuvieron la mayor rentabilidad sobre el patrimonio son los que se encuentran por arriba del



104

8. Rentabilidad sobre activos

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8 Rentabilidad sobre activos 1.49 0.51 0.03 1.7 1.29 2.11 1.23 0.91 3.49 2.86 0.1 1.98 -0.26 3.32 3.88 1.13 0.88 0.55 4.19

Ilustración 81 Indicadores financieros rentabilidad sobre activos al 31 de diciembre 2013. Fuente: SIB.

Conclusiones:

En lo que respecta al índice de rentabilidad sobre activos, en el cuadro No. 8 se observa que para el año 2013, el BANCO AZTECA tuvo la

mejor posición ya que obtuvo un índice del 4.19%, la segunda posición fue ocupada por el CITIBANK GUATEMALA al obtener un 3.88%,

la tercera y cuarta posición la obtuvieron los CITIBANK SUCURSAL GUATEMALA Y BAC con 3.49% y 3.88% respectivamente y en la

quinta se posicionó el VIVIBANCO con 2.86%.

En lo general, se observa que los 5 bancos que obtuvieron la mayor rentabilidad sobre el patrimonio son los que se encuentran por arriba del


9. Eficiencia

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9 Eficiencia 32.8 45.67 1.14 31.1 41.86 36.39 30.88 34.21 53.99 24.12 1.91 27.45 -6.94 74.23 19.71 27.41 29.11 3.61 14.04

Ilustración 82 Indicadores financieros eficiencia al 31 de diciembre 2013. Fuente: SIB.

Conclusiones:

En lo que respecta al índice de eficiencia, en el cuadro No. 9 se observa que para el año 2013, el BAC tuvo la mejor posición ya que obtuvo

un índice del 74.23%, la segunda posición fue ocupada por el CITIBANK SUCURSAL GUATEMALA al obtener un 53.99%, la tercera y

cuarta posición la obtuvieron los CHN Y BANCO INDUSTRIAL con 445.67% y 41.86% respectivamente y en la quinta se posicionó el

BANRURAL con 36.39%.

En lo general, se observa que los 5 bancos que obtuvieron la mayor eficiencia son los que se encuentran por arriba del índice del Sistema



105

D. CALIDAD DE ACTIVOS

10. Cartera vigente en relación a Cartera Bruta

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D CALIDAD DE ACTIVOS 3 5 2

1 4

10 Cartera vigente en relación a

Cartera Bruta 98.81 90.52 93.76 98.56 99.5 99.31 99.34 99.82 99.21 100 97.31 99.48 96.98 98.36 95.33 98.82 98.79 98.18 95.02

Ilustración 83 Indicadores financieros de calidad de activos cartera vigente en relación cartera bruta al 31 de diciembre 2013. Fuente: SIB.

Conclusiones:

En lo que respecta a la calidad de activos de cartera vigente en relación a cartera bruta, en el cuadro No. 10 se observa que para el año 2013,

el VIVIBANCO tuvo la mejor posición ya que obtuvo un índice del 100%, la segunda posición fue ocupada por el BANCO REFORMADOR

al obtener un 99.82%, la tercera y cuarta posición la obtuvieron los BANCO INDUSTRIAL Y BANCO PROMERICA con 99.5% y 99.48%

respectivamente y en la quinta se posicionó el BANRURAL con 99.31%.



11. Cobertura de Cartera Crediticia en Riesgo

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D CALIDAD DE ACTIVOS 5 3 2 1 4

11 Cobertura de Cartera Crediticia

en Riesgo. 157.6 123.19 100 140.57 242.34 274.65 389.17 128.97 1929.05 0 90.93 255.29 76.5 140.84 125.03 112.79 104.66 95.51 108.2

Ilustración 84 Indicadores financieros calidad de activos cobertura de cartera crediticia en riesgo al 31 de diciembre 2013. Fuente: SIB.

Conclusiones:

En lo que respecta a la calidad de activos cobertura de cartera crediticia en riesgo, en el cuadro No. 11 se observa que para el año 2013, el

CITIBANK SUCURSAL GUATEMALA tuvo la mejor posición ya que obtuvo un índice del 1,929.05%, la segunda posición fue ocupada

por el BANCO INTERNACIONAL al obtener un 389.17%, la tercera y cuarta posición la obtuvieron los BANRURAL Y BANCO

PROMERICA con 274.65% y 255.298% respectivamente y en la quinta se posicionó el BANCO INDUSTRIAL con 242.34%.




F. SEXTA PARTE: CUESTIONARIO PREGUNTAS 2 – 8

2. SEGUNDA PREGUNTA: CRONOLOGÍA. DESCRIPCIÓN DE LAS CRISIS,

a. Crisis

b. Fusiones,

c. Adquisiciones,

d. Liquidaciones,

a. PARTE 1: CRISIS

Definiciones:

Crisis financiera

Se entiende por crisis financiera al fenómeno mediante el cual el sistema financiero

que rige en un país, en una región o en el planeta entero entra en crisis y pierde

credibilidad, fuerza y poder. Por lo tanto, estos fenómenos suelen darse cuando los

diferentes sistemas financieros actúan de tal manera que hacen que los bonos, las

acciones y los elementos financieros de las empresas o de los organismos bancarios

pierdan su valor entrando así en crisis. Así, el elemento más complicado de las crisis

financieras no son las causas sino las consecuencias que son, por lo general, muy

difíciles de controlar y de contener. En consecuencia, además de la pérdida de valor

de las acciones o elementos de una empresa, son las corridas y los pánicos que

generan mayores debilitamientos al sistema a partir de que los diferentes actores

cambiarios retiran sus capitales de las Bolsas, suben las tasas de intereses y se

pierde la confiabilidad en términos generales. Como resultado, pueden observarse

tanto a corto como a largo plazo en fenómenos tales como el desempleo, la

inflación, la suba de los intereses y de los valores de los créditos hipotecarios, la

recesión general, la miseria y la pobreza. Así, algunas de las crisis más fuertes,

como lo fue la crisis de 1929, generan muchas complicaciones no sólo a nivel

económico sino también a nivel del reordenamiento social.

Crisis económica:

Es la fase más depresiva de la evolución de un proceso económico recesivo. Así,

entre los principales factores causantes de la crisis se encuentra la desregulación

económica, los altos precios de las materias primas debido a una elevada inflación,

la sobrevalorización del producto, crisis alimentaria mundial y energética, y la


106

amenaza de una recesión en todo el mundo, así como una crisis crediticia,

hipotecaria y de confianza en los mercados. Por lo tanto, una crisis económica, hace

referencia a un periodo de escasez en la producción, comercialización y consumo de

productos y servicios, en donde la palabra crisis hace referencia al hecho, que se

produzcan cambios bruscos y aparezcan dificultades significativas en algún aspecto

de la vida. que se produzcan cambios bruscos y aparezcan dificultades significativas

en algún aspecto de la vida.

Aun así, podemos distinguir distintas grados de severidad de una crisis económica:

Desaceleración: Se produce cuando la tasa de crecimiento experimenta una

reducción sustancial, pero mantiene sin embargo un signo positivo.

Recesión: Esta situación implica que la economía registre tasas de crecimiento

negativas durante al menos dos trimestres consecutivos, en comparación con el

mismo trimestre del año anterior.

Depresión: Este caso se produce cuando la recesión tiene un carácter prolongado y

las tasas de crecimiento negativas son también muy elevadas.

Hay que tener en cuenta que la economía es cíclica, es decir, combina etapas de expansión

con fases de contracción. En donde, a estas fluctuaciones sucesivas se conocen como ciclo

económico.

Ciclo económico:

Se denominan ciclos económicos o ciclos comerciales o fluctuaciones cíclicas de la

actividad económica a las oscilaciones recurrentes de la economía en las que una

fase de expansión va seguida de otra de contracción, seguida a su vez de expansión

y así sucesivamente. Así, la contracción genera como resultado una crisis

económica que afecta en forma negativa la economía de millones de personas.


107

Fases:

Puede considerarse cada ciclo constituido por cuatro fases:

Auge: Es el momento más elevado del ciclo económico. En este punto se producen

una serie de rigideces que interrumpen el crecimiento de la economía, propiciando

el comienzo de una fase de recesión.

Recesión: Corresponde a la fase descendente del ciclo. En la recesión se produce

una caída importante de la inversión, la producción y el empleo. Una crisis es una

recesión particularmente abrupta. Si además durante la recesión la economía cae por

debajo del nivel mínimo de la recesión anterior estamos frente a una contracción.

Depresión: el punto más bajo del ciclo. Se caracteriza por un alto nivel de

desempleo y una baja demanda de los consumidores en relación con la capacidad

productiva de bienes de consumo. Durante esta fase los precios bajan o permanecen

estables.

Recuperación o reactivación: Es la fase ascendente del ciclo. Se produce una

renovación del capital que tiene efectos multiplicadores sobre la actividad

económica generando una fase de crecimiento económico y por tanto de superación

de la crisis. La economía está en expansión cuando la actividad general en la fase de

recuperación supera el auge del ciclo económico inmediatamente anterior.

Clases:

Se han descrito diversos tipos de ciclos económicos generales y ciclos sectoriales. Los

generales serían:

Cortos, pequeños o de Kitchin, con una duración promedio de 40 meses.

Medios o de Juglar, 8 años y medio en promedio; se distinguirían por la presencia

de auges y crisis cíclicas.

Largos, ondas largas o ciclos de Kondratieff, de 50 o 60 años de duración: durante

la expansión los ascensos son prolongados y más fuertes, las crisis son suaves y las

recesiones, cortas; durante la depresión, los ascensos son débiles y cortos, las crisis

muy fuertes y las recesiones, prolongadas, hasta alcanzar el grado de depresiones

económicas generales.


108

Recesión:

Es el movimiento cíclico descendente de la economía, que comprende, por lo

menos, dos trimestres de continua disminución del PNB real. Es decir, es la

disminución de los recursos económicos.

Diferencia entre crisis económica y crisis financiera

Lo económico hace referencia a costes y beneficios, a uso de recursos, a producción y

distribución del bienestar. A diferencia de lo financiero que se refiere exclusivamente a

movimientos de dinero, entradas y salidas, movimientos de créditos, precio del dinero y

tipos de interés y operaciones en bolsa. Por lo tanto, en una crisis económica baja la

producción, aumenta el paro y baja la demanda. Por ejemplo, mientras cierran empresas

productivas por un lado o por un déficit de algún recurso básico, como petróleo. En cambio

un ejemplo de crisis financiera es cuando, disminuyen los créditos que conceden los bancos

y cierran intermediarios financieros, operadores en bolsa y algunos bancos.

En consecuencia, ambas crisis están interconectadas, la crisis económica involucra todas

las variables económicas: empleo, inversión, inflación, tasas de interés, el ahorro público y

privado, el consumo, la oferta y la demanda de bienes y servicios, el gasto público.

Mientras que las crisis financiaras se asocian con dificultades de liquidez, el dinero

circulante en la economía, la pérdida de valor de títulos y pérdida del poder adquisitivo de

la moneda, entre otros. Así, La diferencia radica en las variables que involucra cada una, la

primera abarca todas las variables económicas, la segunda se relaciona con variables más

monetarias como tasas de interés y liquidez.

PARTE 2: FUSIONES, ADQUICISIONES, LIQUIDACIONES.

Definición:

Fusión:

Es la unión de dos o más personas jurídicamente independientes que deciden juntar

sus patrimonios y formar una nueva sociedad. Si una de las sociedades que se

fusionan, absorbe el patrimonio de las restantes, estamos frente a una fusión por

absorción.


109

Adquisición:

Consiste en la compra por parte de una persona jurídica del paquete accionario de

control de otra sociedad, sin realizar la fusión de sus patrimonios.

Por lo tanto, se refieren a un aspecto de la estrategia corporativa que se ocupa de la

combinación y adquisición de otras compañías así como otros activos. En consecuencia, la

decisión de realizar una fusión o una adquisición, es una decisión de tipo económico,

específicamente consiste en una decisión de inversión, entendiéndose como tal, la

asignación de recursos con la esperanza de obtener ingresos futuros que permitan recuperar

los fondos invertidos y lograr un cierto beneficio. Por lo tanto una fusión o una adquisición

será exitosa si el precio de compra es inferior al valor actual (VA) del flujo efectivo (FE)

incremental asociado a la operación. Si esto es así, esta decisión de inversión crea valor

para los accionistas y se puede considerar exitosa, de lo contrario se dice que destruye valor

y es considerada como un fracaso.

Liquidaciones:

La liquidación de una sociedad mercantil abarca aquellas operaciones que tienen lugar

tras su disolución y que permiten pagar los pasivos, cobrar el crédito y completar los

negocios que están pendientes. Así, existen organizaciones dedicadas a especular acerca de

la potencial caída de las empresas, con el objetivo de adelantarse a la quiebra absoluta e

intentar comprarlas.

En consecuencia, ofrecen importantes sumas de dinero a los dueños e intentan por todos

los medios convencerlos de que su única salida es vender. En general, lo que estas

entidades ven un beneficio donde otros ven la ruina; en algunos casos su objetivo no es

resurgir las compañías, sino aprovechar el espacio físico para la ampliación de alguna

propiedad.

2.1. Principales consolidaciones, fusiones y absorciones bancarias en Guatemala:

033182

La legislación financiera de Guatemala ha previsto mecanismos de reestructuración

bancaria y salida ordenada del mercado de instituciones en riesgo. Lo anterior obedece al

proceso de mejorar y fortalecer la solvencia y liquidez del sistema bancario y evitar


110

conductas riesgosas de administración, que eventualmente puedan generar un problema

sistémico y poner en riesgo la confianza en el sector bancario.

A partir de 1990 se han registrado las siguientes consolidaciones bancarias entre bancos

nacionales y extranjeros:

Banco Uno, S.A. adquiere activos y pasivos netos de Bank of América NT & SA,

Sucursal Guatemala: El 5 de septiembre de 1990 la Junta Monetaria, previo informe

favorable presentado por la Superintendencia de Bancos, autorizó transferir a favor

de Banco Uno, S.A. los activos y pasivos netos de Bank of América NT & SA,

Sucursal Guatemala. En consecuencia, la operación implicó el cambio de una

inversión extranjera a una inversión nacional, de esta cuenta las utilidades ya no se

estarían remesando a la casa matriz por lo que implicaba un ahorro de divisas para

el país.

Fusión del Banco del Café, S.A. con Multibanco, S.A.7: El 21 de julio de 1999, la

Junta Monetaria autorizó al Banco del Café, S.A. llevar a cabo la fusión por

absorción de Multibanco, S.A. En consecuencia, la fusión se realizó a efecto de que

Bancafé fortaleciera su solidez patrimonial.

Fusión del Banco Reformador, S.A., con Banco de la Construcción, S.A.: El 16 de

agosto de 2000, la Junta Monetaria autorizó la fusión por absorción del Banco de la

Construcción, S.A. por parte del Banco Reformador, S.A. En consecuencia, con esta

acción el Banco Reformador mejoraría su nivel de activos y fortalecería su situación

de liquidez, solvencia y solidez.

Fusión del Banco del Agro, S.A. con el Banco Agrícola Mercantil, S.A.: El 6 de

septiembre de 2000, la Junta Monetaria autorizó la fusión por consolidación entre el

Banco del Agro, S.A. y el Banco Agrícola Mercantil, S.A. Así, ambas constituyeron

el nuevo Banco Agromercantil, S.A. En consecuencia, la fusión le permitiría al

Banco consolidar su situación patrimonial, así como su posición dentro del mercado

bancario.

Fusión del Banco Granai & Towson, S.A. con el Banco Continental, S.A.: El 21 de

marzo de 2001 la Junta Monetaria autorizó la fusión por consolidación entre el

Banco Granai & Towson, S.A. y el Banco Continental, S.A., Así, ambos bancos


111

dieron origen a una nueva sociedad denominada Banco G&T Continental, S.A. En

consecuencia, los activos de ambas instituciones en forma consolidada, le

permitieron a la institución colocarse en el primer puesto dentro del sistema

bancario.

Fusión de El Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala con el Banco del Ejército,

S.A.: El 27 de noviembre de 2002, la Junta Monetaria autorizó la fusión por

absorción del Banco del Ejército, S.A., por parte del Crédito Hipotecario de

Guatemala -CHN-. En consecuencia, dicha fusión constituiría un mecanismo

adecuado para propiciar el saneamiento del sistema bancario nacional.

Fusión de El Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala con el Banco del Nor-

Oriente, S.A.: El 26 de febrero de 2003 la Junta Monetaria autorizó la fusión por

absorción del Banco del Nor-Oriente, S.A. por parte del Crédito Hipotecario

Nacional.

Cesión de Activos a favor de Banco Cuscatlán de Guatemala, S.A. por parte de

Lloyds TSB Bank Plc. Sucursal Guatemala: El 21 de abril de 2004, la Junta

Monetaria autorizó la cesión de una parte sustancial del balance de Lloyds TSB

Bank Plc, Sucursal Guatemala, a favor del Banco Cuscatlán de Guatemala, S.A.,

que comprendió la totalidad de los activos crediticios.

2.2. Principales quiebras e intervenciones bancarias en Guatemala:

En el período 1990-2004 (octubre) se registró la quiebra de una institución bancaria estatal

y la intervención administrativa de tres bancos privados:

En lo que corresponde a la quiebra, la misma fue decretada sobre el Banco Nacional

de la Vivienda (BANVI). Por lo tanto, el Congreso de la República, mediante

Decreto 89-97, del 1 de octubre de 1997, emitió la Ley para la Disolución,

Liquidación y Supresión del Banco Nacional de la Vivienda.

En cuanto a las intervenciones administrativas bancarias, la Junta Monetaria autorizó las

siguientes:

El 9 de febrero de 2001, se intervino al Banco Empresarial, S.A.

El 1 de marzo de 2001, se intervino al Banco Metropolitano, S.A.


112

En todos los casos, se realizó un proceso de ejecución colectiva, conforme a lo establecido

en el artículo 23 del Decreto 5-99, Ley para la Protección del Ahorro.

Por último, en el caso de Bancafé, en resolución 632-2006 del Superintendente de

Bancos, del 19 de octubre de 2006, le fue confirmado a Banco del Café, S. A., la infracción

al artículo 50 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros. De acuerdo con lo anterior, se

consideró que Banco del Café, S.A. incumplió el plan de regularización aprobado por la

Superintendencia de Bancos y el hecho de tener pendiente el registro de reservas de

valuación que ponían en peligro su solvencia y su continuidad como negocio en marcha,

con sus efectos negativos en el sistema financiero guatemalteco, al poner en riesgo el

ahorro nacional; por lo que se hizo necesario que la Junta Monetaria, con base en el artículo

75 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, resolviera la suspensión de operaciones del

Banco del Café, Sociedad Anónima.

Conclusión:

Para el caso de los bancos de Guatemala, no hubo crisis sistémica, ya que las

autoridades monetarias actuaron de forma oportuna, suspendiendo las operaciones

de los bancos, evitando de esta forma que la crisis se contagiara a todo el sistema

bancario. No obstante, debe hacerse énfasis en el daño que causa al sistema

bancario las asimetrías de información, la falta de transparencia, la mala supervisión

y la falta de aplicación de la ley a quienes la infringen. En consecuencia, éstas son

algunas de las causas que determinaron la crisis de los bancos y que provocaron la

desconfianza en todo el sistema bancario guatemalteco.

3. TERCERA PREGUNTA: PRINCIPALES OPERACIONES DEL SISTEMA

a. Operaciones bancarias;

b. Otras operaciones de servicio;

c. Operaciones bursátiles;

d. Operaciones con el sector público.

e. Cifras.


113

Definiciones:

Banco:

Es una empresa financiera que se encarga de captar recursos en la forma de

depósitos, y prestar dinero, así como la prestación de servicios financieros.

Sistema Bancario.

Es el conjunto de entidades o instituciones que, dentro de una economía

determinada, prestan el servicio de banco

Operaciones bancarias.

Operaciones pasivas

Son las que realizan las instituciones intermediarias financieras con el propósito de

captar recursos financieros, sobre los cuales dichas instituciones ofrecen, explícita o

implícitamente, cualquier tipo de seguridad o garantía, ya sean en cuanto a

recuperabilidad, mantenimiento de valor, rendimiento, liquidez y otros

compromisos que impliquen la restitución de fondos, independientemente de su

forma jurídica de formalización e instrumentación o de su registro contable

Por lo tanto son las operaciones de captación de recursos, denominadas operaciones de

carácter pasivo y se materializan a través de los depósitos.

Los depósitos bancarios pueden clasificarse en tres grandes categorías:

Cuentas corrientes.

Cuenta de ahorro o libreta de ahorros.

Depósito a plazo fijo.

Operaciones activas

Operaciones bancarias activas son las que realizan las instituciones intermediarias

financieras, con el propósito de canalizar recursos financieros u otro tipo de bienes,

o aquéllas mediante las cuales asumen obligaciones por cuenta de terceros,

independientemente de su forma jurídica de formalización e instrumentación o de su

registro contable.


114

En consecuencia, los bancos generan nuevo dinero del dinero o los recursos que

obtienen a través de la captación y, con estos, otorgan créditos a las personas, empresas u

organizaciones que los soliciten.

Otras operaciones bancarias de servicio:

Son aquellas operaciones que consisten en prestaciones de servicios diversos

demandados por los clientes de la entidad.

Entre estos servicios destacan:

Transferencias bancarias.

Banca por Internet.

Domiciliaciones bancarias.

Compra / venta de divisas.

Gestión de cobro de efectos comerciales.

Cheques de viaje.

Tarjetas de débito.

Tarjetas de crédito.

Custodia de valores mobiliarios.

Operaciones bursátiles:

Actividades financieras que se realizan a través de la Bolsa, siendo justamente la

Bolsa de valores la más frecuente en la que las mismas se realizan.

Entre las operaciones bursátiles más habituales, se encuentran la venta y la compra de

bonos emitidos por el Estado o por compañía privadas; de acciones de aquellas empresas

que cotizan en la bolsa; y de otros instrumentos que permiten desarrollar inversiones.

Por lo tanto, la operatoria bursátil permite que una persona convierta sus ahorros en

inversiones, esperando recibir una ganancia a partir de los dividendos otorgados por los

valores que compra. En consecuencia, las empresas, por su parte, cotizan en la bolsa para

que sus acciones sean compradas por los inversores, obteniendo así importantes recursos


115

financieros. Y, El Estado, por último, también puede generar recursos al ofrecer bonos y

otros instrumentos en el mercado bursátil.

Bolsa de valores

Organización de tipo privado que ofrece facilidades a sus miembros para que

puedan ingresar órdenes, realizar negociaciones de compra y venta de valores, como

ser: las acciones de compañías, sociedades anónimas, bonos públicos, privados,

títulos, entre otros

Operaciones bursátiles con el sector público

Las operaciones más utilizadas son la colocación de bonos, con resultados positivos,

dentro de las más importantes podemos mencionar las siguientes:

El Ministerio de Finanzas Públicas colocó Bonos del Tesoro de la República de

Guatemala, correspondientes al Ejercicio Fiscal 2014 por la cantidad US$ 349

millones, durante el período comprendido del 4 de febrero al 4 de marzo del 2014

El Ministerio de Finanzas Públicas definió los términos monetarios de la colocación

de Bonos del Tesoro en el mercado internacional por $700 millones (Q5, 400

millones aproximadamente), a un plazo de 15 años y con una tasa de interés del

4.87%.

Por lo tanto, Guatemala mejora su posición en el extranjero en materia de finanzas, y

disminuye la presión con respecto a la necesidad de adquirir mayores recursos económicos.

En consecuencia, se consolida el servicio de la deuda pública y permite mayor

disponibilidad para proyectos de inversión directa, que inciden en el crecimiento del

producto interno bruto.

En resumen:

Para este año, el Congreso aprobó un endeudamiento con emisiones nuevas de

bonos por $1,042 millones aproximadamente, de los cuales han sido puestos en el

mercado interno $166 millones, quedando por colocar aproximadamente $175


116

Operaciones Con el Sector Publico: Son las que por disposición legal las entidades

financieras o los bancos deben realizar con el estado o la banca central, como los

siguientes:

Fondo para la protección del ahorro

Encaje bancario.

Conclusión:

Según el Índice de Competitividad Global2 2013-2014 Guatemala posiciona al

sistema bancario y financiero como el segundo más sano de la región

centroamericana y ente los primeros de Latinoamérica. Por lo tanto, implica que el

sistema bancario está considerado como saludable, considera que su solidez es

producto de un sector empresarial sano y robusto. En consecuencia, la tendencia es

que el sistema bancario seguirá creciendo a ritmos muy positivos.

4. CUARTA PREGUNTA: SEGMENTACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO

a. Por tamaño

b. Por segmentos del mercado que atienden.

Introducción

Ante la enorme competencia existente en el mercado y los cambios vividos en el sector

bancario; la formulación de las estrategias competitivas se está apoyando básicamente en

las ventajas de diferenciación y en la búsqueda de los procesos que permiten mantenerlas y

mejorarlas. La dirección estratégica pretende provocar la desigualdad de los competidores

con la finalidad de mejorar o mantener la posición competitiva de las entidades en el sector

que operen o, buscar un nuevo posicionamiento con la finalidad de lograr un mayor

rendimiento del capital invertido.

2 El índice de competitividad mide la habilidad de los países de proveer altos niveles de prosperidad a sus ciudadanos. A su vez, esta

habilidad depende de cuán productivamente un país utiliza sus recursos disponibles. En consecuencia, el índice mide un conjunto de instituciones, políticas y factores que definen los niveles de prosperidad económica sostenible hoy y a medio plazo. Este índice es

ampliamente utilizado y citado en artículos académicos.


117

Definiciones

Segmentación.

Segmentar un mercado significa reconocer que está compuesto por diferentes

individuos y que estos reaccionan de forma diferente a las propuestas de marketing.

Por lo tanto, cuando una entidad bancaria segmenta su mercado, reconoce que los

productos y servicios que ofrece no sirven de la misma forma ni con la misma eficacia las

expectativas de todos sus clientes. Así, para que su acercamiento al mercado sea eficaz, una

entidad financiera debe establecer grupos homogéneos de clientes, concibiendo cada uno de

ellos como un objetivo de mercado distinto, que hay que lograr de forma diferente.

En consecuencia, la segmentación se basa en la idea de que un producto difícilmente

puede cubrir las necesidades de todos los clientes, aunque es cierto que puede cubrir las

necesidades de varios clientes (segmento de mercado).

Es por ello que las entidades deben ser capaces de clasificar correctamente a sus

consumidores potenciales, con objeto de determinar cuáles son los productos o servicios

que se adapten mejor a sus características y a sus necesidades económicas.

Para ello utilizarán diversos criterios que le permitirán dividir al mercado en diferentes

segmentos que deben cumplir los siguientes requisitos:

Ser internamente homogéneos.

Ser diferente de los demás en cuanto a su reacción ante acciones comerciales.

Ser fácilmente identificable.

Ser accesible en cuanto a grupo.

Esta segmentación proporciona diferentes ventajas a las entidades financieras, las cuales

podríamos resumir en cuatro:

Aislar segmentos de población en los que el presupuesto de marketing tenga un

mayor rendimiento.

Adaptar la oferta a las características de la población que se quiere alcanzar.

Aislar los grupos en los que la acción de ventas va a tener mayor incidencia.


118

Conocer los segmentos satisfechos en la actualidad (importante para el lanzamiento

de nuevos productos)

Una vez identificados los distintos segmentos existentes en el mercado una entidad

financiera se debe plantear quiénes son sus clientes, cuáles son sus necesidades, si los

productos actuales cubren dichas necesidades y qué otros productos competitivos existen

satisfaciendo esas necesidades.

A partir de este análisis una entidad deben seleccionar, entre todos los segmentos cuáles

son los objetivos para el desarrollo de marketing y a continuación plantearse la forma de

abordarlos más eficazmente, a través de la formulación de un posicionamiento adecuado, de

la definición de la mejor estrategia de marketing, y de su traducción en un marketing-mix

adecuado.

5. QUINTA PREGUNTA: NIVEL DE PROFUNDIZACIÓN FINANCIERA DEL

PAÍS:

a. Análisis del sistema en general

b. De los bancos en particular.

¿Qué es la profundización financiera?

El aumento del nivel de servicios financieros suele denominarse profundización

financiera. En consecuencia, dentro de los indicadores principales están los siguientes:

Medida por la relación crédito privado/producto interno bruto (PIB), en dónde y a

manera de explicación, es en promedio seis veces mayor en los países de ingreso

alto que en los de ingreso bajo

Medida por la relación m2 /PIB (dónde m2 = es un indicador de la oferta monetaria

que incluye el efectivo y las cuentas corrientes y de ahorro).

En consecuencia, podemos decir que el desarrollo económico y el desarrollo financiero

se refuerzan mutuamente, y el desarrollo financiero acelera el crecimiento económico y

puede promover la igualdad de ingresos.

Por lo tanto, cuando existe un nivel de profundidad financiera alta, existen servicios

financieros más variados y accesible, bancarios de seguros o bursátiles, permite canalizar


119

mayores cantidades de ahorro hacia inversiones productivas con más eficiencia, lo que

genera un mayor crecimiento económico, esto indica un mayor desarrollo financiero y una

distribución de la riqueza más equitativa, por lo tanto una reducción de la pobreza.

Por el contrario, un nivel de profundidad financiera bajo, indica pocos servicios

financieros y de baja calidad, bajo crecimiento, poca inversión, bajo crecimiento del

ingreso, poco ahorro, desigualdad, pocas reglas claras, y pobreza.

INDICADORES DE PROFUNDIZACION FINANCIERA EN GUATEMALA AÑOS

1989 – 1999

Ilustración 85 Indicadores de profundización financiera en Guatemala 1989-1999. Fuente: Banguat.

Conclusión:

Desde el punto de vista de la profundización financiera, el comportamiento de dichos

indicadores revela una tendencia contraria a la que se esperaría en un sistema financiero en

desarrollo. Por lo tanto, al analizar las relaciones M 1 / PIB y M 2 / PIB se observa que,

no obstante tales indicadores se recuperaron durante los últimos tres años, ambos no

reflejan un aumento significativo que indique un proceso de monetización durante el

período. No obstante, si existe una expansión física del sistema financiero. (Banguat,

2014),

A continuación, puede apreciarse el tamaño y la profundización del sistema bancario de

Guatemala, y el de los demás países de la región, para tener términos de comparación.


120

Indicadores del tamaño y profundización bancaria 2010

País Activos Rango Activos/PIB Rango

El Salvador 5046 1 53% 2

Guatemala 4868 2 33% 5

Costa Rica 4375 3 51% 3

Honduras 2084 4 57% 1

Nicaragua 913 5 45% 4

Región 17286 46$

Ilustración 86 Indicadores de tamaño y profundización bancaria a nivel centroamericano 2010. Fuente: Banguat; (Linares Martinez, 1997)

Conclusiones.

En cuanto al tamaño del sector bancario, medido por el valor de sus activos, El

Salvador ocupa el primer lugar, seguido de Guatemala y Costa Rica; mientras

que Honduras y Nicaragua muestran tamaños menores. Sin embargo, al

considerar el grado de profundización, encontramos a Honduras, El Salvador y

Costa Rica con sistemas relativamente más desarrollados, y a Nicaragua y

Guatemala con un menor desarrollo. De acuerdo con este indicador, el grado de

profundización de la banca centroamericana alcanza el 46%.

6. SEXTA PREGUNTA: NIVEL DE RIESGO BANCARIO:

a. Identificación de riesgos sistémicos

b. Y de cada banco.

c. Nivel de morosidad de la cartera.

Introducción

El buen desempeño de un sistema bancario estimula el crecimiento económico, ya

que su impacto positivo se transmite principalmente para movilizar ahorros,

diversificar y administrar adecuadamente los riesgos, reducir los márgenes de

intermediación financiera, ampliar la oferta de servicios financieros y permitir al

mercado valorar a las entidades bancarias de acuerdo con su desempeño, toda vez

que las instituciones bancarias no caigan en riesgo moral: es decir, la posibilidad de

que el agente bancario busque objetivos personales en detrimento de los intereses de

los usuarios del servicio debido al desconocimiento que éste tenga sobre la situación

del banco mismo y el sistema bancario.


121

Riesgo:

Se dice que una inversión tiene riesgo cuando existe la posibilidad de que el

inversor no recupere los fondos que ha invertido en ella. Por lo tanto, las inversiones

con un riesgo alto tendrán que proporcionar una mayor rentabilidad para que al

inversor le compense invertir en ellas.

En el ámbito financiero existen tres tipos de riesgo:

Riesgo Crediticio

Riesgo de Mercado o Sistémico

Riesgo Moral

1. Riesgo crediticio: Se refiere al riesgo de que el que conceda el crédito no cobre los

intereses y/o el principal en el plazo fijado por insolvencia del deudor. Por lo tanto, es el

riesgo que asume el prestador derivado de la posibilidad de que el prestatario incumpla

sus obligaciones.

2. Riesgo de mercado: Se le denomina Riesgo Sistémico o no diversificable, es el riesgo

que no puede ser eliminado ni siquiera mediante la diversificación, ya que procede de

las variaciones del conjunto del mercado. Es por tanto, el grado en que afecta al valor

de la inversión un cambio en el valor agregado de todos los activos de la economía, el

cual está representado por el coeficiente beta, de forma que la rentabilidad exigida de

una inversión aumenta linealmente con su beta.

3. Riesgo moral: Se refiere a la posibilidad de que el agente bancario busque objetivos

personales en detrimento de los intereses de los usuarios del servicio. En consecuencia,

a fin de protegerse de este riesgo, las autoridades han implantado redes de seguridad

financiera para los depositantes, instituciones financieras y mercados. Sin embargo, la

suposición de que el sector público intervendrá para calmar una crisis menoscaba la

disciplina de los mercados y crea un riesgo moral, en el sentido de que debilita el

incentivo para que los participantes de los mercados actúen con prudencia.

6.1. Identificación de riesgos sistémicos y de cada banco:

Es indispensable que se realice el control interno constante y supervisado para tomar

medidas correctivas de tal manera que no sea fácil el vulnerarlo y así evitar consecuencias

desfavorables a los objetivos específicos y particulares de cada institución bancaria, siendo

necesario que los administradores estén conscientes que sus sistemas de control deben


122

revisarse y fortalecerse constantemente, creando el interés y compromiso de todos los que

participan en la organización, de cumplirlo correctamente.

6.2. Nivel de morosidad en la cartera

En el caso particular de la morosidad, es un elemento que también involucra debilidades

y deficiencias del control interno, ya sea por no cumplir con los procedimientos existentes o

que simplemente no se monitoreen correctamente. Por lo tanto, se hace necesario que cada

banco en particular haga una evaluación integral de sus procesos de control, para prevenirse

de los diferentes riesgos a que están expuestos, entre ellos el riesgo de una alta morosidad

en la cartera.

Cabe la oportunidad de referirnos al comité de Basilea respecto al proceso de control

interno aplicado a la supervisión bancaria, el cual históricamente es un mecanismo para

reducir fraudes, apropiaciones indebidas y errores, el cuál se ha vuelto más extensivo

tomando en consideración la gran variedad de riesgos enfrentados por las instituciones

bancarias. En consecuencia, según el comité de Basilea, un sólido proceso de control de

riesgo es crítico para la capacidad de los bancos para alcanzar sus metas establecidas y

mantener su viabilidad financiera. Asimismo manifiesta que para alcanzar los objetivos de

desarrollo, información y comunicación de los bancos, es esencial el efectivo

funcionamiento de los cinco elementos de control interno interrelacionados siguientes:

Vigilancia de la administración y cultura de control

Reconocimiento y valuación de riesgo

Actividades de control y segregación de funciones

Información y comunicación

Actividades de monitoreo y corrección de deficiencias

Conclusiones:

Un adecuado control interno permite a las empresas el adecuado manejo de sus

bienes, funciones e información, genera seguridad en su posicionamiento en el

mercado y en sus operaciones, es tal su importancia que los bancos deben mantener

un sistema de control interno adecuado a la naturaleza y escala de sus negocios, que


123

incluya disposiciones claras y definidas de autoridad, responsabilidad, separación de

funciones, desembolso de sus fondos, contabilización de sus operaciones,

salvaguarda de sus activos y una apropiada auditoría interna y externa

independiente, así como una unidad administrativa responsable de velar porque el

personal cumpla estos controles, leyes y disposiciones aplicables.

7. SEPTIMA PREGUNTA: EL SPREAD BANCARIO:

a. Amplitud y

b. Justificación

¿Qué es el spread bancario?

Se le llama spread bancario a la diferencia entre la tasa pasiva y la tasa activa. Por lo

tanto, el banco es una entidad regulada que funciona como un intermediario financiero. Su

función es recibir depósitos del público y con esos fondos recibidos dar préstamos a otras

personas o instituciones. Además los bancos invierten parte de estos fondos recibidos en

valores financieros generalmente de bajo riesgo.

En consecuencia, la tasa con la que se reciben los depósitos se llama tasa pasiva y la tasa

con la que se dan los préstamos se llama tasa activa y a la diferencia entre ambos es

conocida como Spread bancario.

7.1. ¿Cuál es la justificación del spread bancario?

En primer lugar, podemos mencionar los altos niveles de rentabilidad que exigen los

propietarios de los bancos, en segundo lugar, la poca competencia externa y la coordinación

existente entre instituciones financieras, lo cual produce una segmentación de la oferta, lo

que provoca una reducción de las posibilidades de los clientes en la capacidad de decisión y

de una búsqueda de opciones y de servicios.

Conclusión:

La eficiencia del sector financiero es crucial para optimizar el flujo de recursos

financieros hacia las empresas rentables. Sin un sector financiero ordenado y

efectivo, las economías no pueden ser competitivas y las empresas no pueden

crecer. Por lo tanto, el incentivo principal de toda empresa es la rentabilidad, ésta a

su vez, proporciona la capacidad a las empresas de ofrecer mayores servicios

financieros a un menor costo e incrementa el acceso al crédito hacia proyectos

deseables desde el punto de vista privado y social.


124

Por lo tanto, los bancos privados tienden a obtener altas rentabilidades con el

objetivo de contratar y retener personal de mejor calidad, contar con más y mejores

recursos, manejados lo más eficientemente posible para así maximizar los

beneficios. En consecuencia, con todo ello, promueven el crecimiento económico y

social.

8. OCTAVA PREGUNTA: NIVEL DE CONCENTRACIÓN Y COMPETENCIA

Definición

8.1. Concentración bancaria

Se define como aquella estructura de mercado en la que pocos bancos tienen la

mayor participación en el mercado (depósitos, préstamos o activos).

La concentración bancaria, es el esquema de mercado en el cual pocos bancos tienen la

mayor participación en el sistema bancario. Este proceso mediante el cual se reduce el

número de entidades bancarias que operan en el mercado a través, de fusiones y

adquisiciones realizadas entre ellas.

En los últimos años, los cambios económicos, tecnológicos y de regulación han

motivado un entorno bancario más competitivo y globalizado, facilitando la concentración

bancaria, este proceso suele verse favorecido por coyunturas económicas desfavorables,

como las que acompañan a las crisis financieras, en las que las entidades bancarias

necesitan realizar importantes ahorros de costes y ganar en dimensión para poder competir

con garantías. No obstante, un exceso de concentración conlleva el riesgo de afectar a la

situación competitiva general en el mercado bancario, el cual puede pasar a estar controlado

por grandes entidades de crédito.

En consecuencia, dicha estructura podría provocar conductas colusivas entre las

empresas dominantes en perjuicio de los consumidores, como consecuencias de acuerdos

entre las empresas con la finalidad de fijar el nivel de producción o el precio, con el

objetivo de extraer mayores beneficios. Por lo tanto, podría darse el caso de que el precio

de la tasa de interés sea no sólo el reflejo de las decisiones de diversificación y de riesgo de

los agentes, sino que se vea influido por la conducta de los bancos grandes o podrías ser

resultado de la mayor eficiencia de algunas instituciones frente a las demás, en donde la

consolidación beneficia a los consumidores, ya que está basada en una mayor eficiencia de

las instituciones. La otra corriente como ya vimos, argumenta que las adquisiciones y


125

fusiones de bancos apuntan a obtener mayor poder en el mercado, en detrimento de los

consumidores, que tendrían que pagar más por los servicios bancarios.

8.2. ¿Cuáles son los factores que propician el surgimiento y desarrollo del sistema

financiero?

Según Levine (1997) analiza los factores que propician el surgimiento y desarrollo del

sistema financiero, así como su efecto en el desarrollo económico. Levine destaca que

los costos de transacción y el fácil acceso a la información, crean los incentivos

necesarios para que surjan mercados e instituciones financieras.

En consecuencia,

¿Cuáles son las funciones principales de las instituciones financieras?

Las funciones principales son las siguientes:

a. Facilitar las transacciones

b. Protegerse del riesgo y diversificarlo

c. Asignar recursos

d. Supervisar a los administradores y ejerces control corporativo

e. Movilizar el ahorro

f. Facilitar el intercambio de bienes t servicios

Ahora bien,

8.3. ¿Cuáles son los factores que impulsan la concentración?

Según De Paula y Marques (2004)

1. Desregulación de los servicios financieros

2. Apertura del sector bancario a la competencia internacional

3. Avances tecnológicos

4. Cambios en la estrategia empresarial 200.76


126

8.4. Evaluación de las condiciones de competencia en la industria bancaria

8.4.1. Sistema bancario: Número de bancos 11989 -2004

Ilustración 87 Número de Bancos 1989 - 2014. Fuente: Banguat

Conclusiones.

Durante el período 2000 - 2006 el número de instituciones bancarias disminuyó,

ya que de 32 bancos que operaban en el año 2000, pasó a 23 en el año 2006, 35

en 2009 y a diciembre del 2013 a 18. Lo anterior se explica como consecuencia

de los avances tecnológicos, la globalización y la modernización de la

legislación bancaria, la estructura del sistema bancario ha sufrido cambios

efecto principalmente, entre otros de las fusiones, adquisiciones y salida de

cinco instituciones bancarias que enfrentaron problemas de insolvencia, así

como por fusiones de otras instituciones (por absorción y consolidación). En la

medida que el número de instituciones bancarias se va reduciendo, implica la

existencia de concentración de bancos. No obstante, el desarrollo financiero

medido por la relación entre el crédito al sector privado y el producto interno

bruto aumento de 17% en 1999 a 34% en 2013

20 23 23

26 29 30

33 33 34 34 34 32

28 28 26 25

23

18

0

5

10

15

20

25

30

35

40

1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2006 2014

Número de Bancos 1989 - 2014

Número de bancos


127

8.4.2. Concentración y desarrollo financiero (2013)

Ilustración 88 Concentración y desarrollo financiero. Fuente: Banguat.

Conclusiones:

Según (BANGUAT, 2014) La consolidación provocó un aumento de la

concentración del mercado bancario en los último 15 años. De la misma forma

se observa que a medida que el número de bancos se redujo, aumentos la

eficiencia, medida por el cociente de los gastos administrativos con relación a

los activos productivos, en donde mejoró de 7.6% a 5%, lo que está influenciado

entre otros factores por la economía de escala.

8.4.3. Concentración y eficiencia

Ilustración 89 Concentración y Eficiencia 2013. Fuente: Banguat.

17 18.8 18.2 18.6 19.2

21.4 22.5

26.8 25.7 25.3

36.2 34

0

5

10

15

20

25

30

35

40

1999 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2013Cré

dit

o s

ect

or

pri

vad

o/

PIB

Concentración

Concentración y Desarrollo Financiero 2013

Relación Creditosector privado /PIB


128

En lo que respecta a los créditos es importante observar el descenso de la tasa de interés

activa durante el período de consolidación de la banca al pasar de 20% hasta estabilizarse

alrededor del 13%, lo que permite observar que la competencia dentro del sistema bancario

es uno de los factores que ha incidido en la baja en los costos financieros para los

demandantes de recursos. Según (BANGUAT, 2014), los bancos grandes están más

diversificados y por lo tanto pueden enfrentarse a los choques de una mejor forma que los

bancos pequeños.

8.4.4. Concentración y tasa de interés (2013)

Ilustración 90 Concentración y tasa de interés 2013. Fuente: Banguat.

8.4.5. Sistema Bancario: Número de Agencias

Ilustración 91 Número de agencias 2984 - 2014. Fuente: Banguat.

2536 2824

2979 3125 3271 3397

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

Age

nci

as

Período 2009 - 2013

Número de Agencias 1989 - 2014

Número Agencias

Lineal (Número Agencias)


129

8.4.6. Sistema Bancario: Número de Agencias por cada entidad

Ilustración 92 Número de agencias por entidad. Fuente: Banguat

Conclusiones

La cobertura de las agencias del sistema bancario ha venido aumentando desde

el año 2009, cabe mencionar que a partir de dicho año el crecimiento del sector

bancario ha sido significativo, en efecto para ese año el sistema contaba con

2,536 agencias distribuidas en todo el país, no obstante, para diciembre de 2013

el número incrementó a 3,397 agencias. Es importante indicar que al

incrementarse el número de agencias bancarias, se generan oportunidades de

empleo para muchos guatemaltecos, de ahí la importancia de la cobertura

bancaria no sólo como parte del desarrollo de un país en cuanto a prestación de

servicios financieros y bancarización sino también como fuente de empleo.


130

8.4.7. Sistema Bancario: Agencias por Regiones al 31 de diciembre de 2013

Ilustración 93 Número de agencias por regiones 2013. Fuente: Banguat.

Conclusiones

Como se observa en la gráfica anterior, la concentración de las agencias

bancarias se ubica principalmente en el área metropolitana, esto se debe a la

creciente demanda de servicios financieros tanto por parte de la población, como

por parte del sector empresarial que se encuentra concentrado en esta área.

8.4.8. Número de agencias por regiones y por entidad (Al 31 de diciembre

2013)

Ilustración 94 Número de agencias por regiones y por entidad 2013. Fuente: Banguat

1414

138

361 238

332

616

250 207

652

60 132 75 128 220

82 28 0

500

1000

1500

Número de Agencias por Regiones (Al 31 de diceimbre 2013)

Número de Agencias porRegiones 2013Número agencias 2006


131

Conclusiones:

De acuerdo con información de la Superintendencia de Bancos de Guatemala

sobre agencias bancarias por regiones geográficas del país, para diciembre de

2006 el número era a 652 en comparación del 2013 de 1314, le siguen en orden

de importancia la región sur-occidente con 220 agencias en 2006 y 616 en 2013,

nor-oriente con 132 agencias en 2006 y 361 en 2013, central con 128 agencias

en 2006 y 332 en 2013, nor-occidente con 82 en 2006 y 250 en 2013, sur-oriente

con 75 en 2006 y 238 en 2013, norte con 60 en 2006 y 138 en 2013 y el

departamento de Petén 28 en 2006 y 207 en 2013. Cabe señalar que el aumento

de las agencias bancarias se debe, entre otros, al interés de los bancos del

sistema en atraer el mayor número de depositantes así como expandir su

actividad crediticia.


Ilustración 95 Número de agencias bancarias a nivel nacional 2013. Fuente: Banguat.


132

8.4.10. Número de agencias bancarias por entidad

Ilustración 96 Número de agencias por regiones por entidad 2013. Fuente: Banguat.

Conclusiones:

Respecto a la cobertura y el número de agencias bancarias que posee cada banco

del sistema en Guatemala, los bancos que cuentan con mayor cobertura en el

país son: Banrural 1139, Industrial 452, G&T Continental 587, Agro mercantil

235. El número de agencias de estos bancos representa el 71% del total de

agencias bancarias del país.

8.4.11. Sistema Bancario: Capital contable / Activos (Al 31 de diciembre de

cada año) Año Capital contable/Activos Capital contable Activos totales

1990 9.01 651.6 7,233.3

1991 7.73 872.0 11,275.0

1992 7.38 1,040.4 14,088.8

1993 7.88 1291.3 16,384.3

1994 7.89 1577.7 19989.9

1995 8.59 1933.6 22,499.4

1996 8.47 2129.1 25,138.9

1997 7.81 2426.4 31,060.5

1998 8.08 2896.2 35,854.4

1999 9.99 3891.8 38,964.0

2000 9.08 4521.7 49, 812.5

2001 8.71 4868.7 55,910.1

2002 8.99 5529.8 61,510.5

2003 9.00 5960.4 66,217.3

2004 9.06 6652.4 73,405.0

Ilustración 97 Capital contable/activos

83 130 48

452

1139

56 2 112

9 44 74 82 59 68

235

587

11

196

84 125 50 407

1111

53 2 109 9 38 55 81 58 74 234

575

16 190 0

200

400

600

800

1000

1200

Número de Agencias por Regiones por entidad (Al 31 de diciembre 2013)

No. Agencias Entidad 2013

No. Agencias Entidad 2012


133

8.5. Modalidad de las captaciones

8.5.1. Rentabilidad Porcentaje de la utilidad neta respecto a 1990 2004

Capital contable 24 17

Capital pagado 55 27

Capital pagado más reservas de capital 33 24

Activos netos 2.2 1.5

Ilustración 98 Rentabilidad. Fuente: Banguat.

8.5.2. Gestión bancaria

Indicador Términos 1995 2004

Promedio de empleados por agencia Total empleados / número de agencias 21 14

Recursos administrados por trabajador (millones Q) Total activo / número de empleados 1.6 4.0

Costo de la gestión bancaria (%) Gastos de administración / activo + pasivo 2.96 2.25

Ilustración 99 Gestión bancaria. Fuente: Banguat.

8.5.3. Concentración de la cartera crediticia

1990 2004

Ranking de Bancos % Cartera Crediticia Ranking Bancos % Cartera Crediticia

1 Industrial 23.2 Industrial 40.8

2 Occidente 22.8 G / T Continental 18.0

3 Granai / Towson 12.6 Banrural 9.1

4 Agrícola 5.8 Bancafé 6.7

5 CHN 6.7 Occidente 6.0

% Concentración en 5 Bancos 71.1 % Concentración en 5 Bancos 80.6

Ilustración 100 Concentración cartera crediticia. Fuente: Banguat.

8.5.4. Índice “IHH” (Hefindahl – Hirshman) de la cartera crediticia bancaria

en Guatemala. Período al 31 de diciembre de 2013.

Ilustración 101 Índice IHH. Fuente: Banguat


134

Conslusiones:

Para medir la concentración de la industria bancarias se pondera la

participación de todos los participantes del mercado, y los indicadores

conocidos como C3 o C4, que miden la participación de las 3 o 4 entidades más

grandes por activos. Por lo tanto, Según (BANGUAT, 2014), el IHH, al 31 de

diciembre del 2013, muestra que el nivel de concentración se ubicó en 1,697.1

manteniéndose dentro del umbral de concentración moderada, en consecuencia,

se puede concluir que está con un nivel similar al de los último cinco años. Por

su parte, el indicador C3, según (BANGUAT, 2014), registró que las tres

entidades bancarias más grandes concentran el 67% del mercado, en

consecuencia, este indicador ha venido disminuyendo en los últimos 3 años,

toda vez que en 2011 registró 67.4%.

8.6. Número de habitantes respecto al número de agencias bancarias

La bancarización es un indicador que se mide por la relación entre el número de

habitantes respecto al número de agencias bancarias. De la definición anterior es importante

señalar que la eficiencia de las entidades bancarias se encuentra relacionada entre otros

factores, con el grado de profundización bancaria que el sistema ha tenido en la economía,

esto es, con la magnitud del uso que los habitantes del país hacen de la oferta de servicios

que el sistema financiero pone a su disposición. Así mismo, un factor importante que

influye en este tema es el grado de cultura financiera, ya que "en la medida que la

población tiene conocimientos básicos del sistema financiero existirá mayor afluencia al

uso de los servicios que brinda dicho sistema" (Banco de Guatemala, 2014).


135

8.7. Sistema Bancario: Bancarización (2000 – 2014)

Ilustración 102 Bancarización 2014. Fuente: Banguat.

Conclusiones:

La bancarización del país ha aumentado en forma importante, en el año 2000 el

número de habitantes por agencia era 9,644, mientras que para el 2006 se

dispone de una agencia bancaria para cada 9,454 personas, y en 2013 ascendió a

12471 habitantes por agencia, lo cual denota el importante crecimiento de la

infraestructura del sistema bancario nacional.

8.8. Generación de empleos en el Sector Bancario

Ilustración 103 Empleados bancarios 2066. Fuente: Banguat.

9644 9452 9380 9708 9422 10977

9454

12471

0

5000

10000

15000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2014

Hab

iran

tes

Años

Bancarización (2000 - 2006)

Habitantes

15469 15648 16364 17007 18295 18920 20705

0

5000

10000

15000

20000

25000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Emp

lead

os

Años

Empleados Bancarios (2000 - 2006)

Empleos


136

Conclusiones:

Al analizar la relación entre el número de empleados respecto al número de las

agencias bancarias se observa que en promedio, dicha relación ha disminuido

puesto que para el año 2000, cuando operaban 32 bancos 1,164 agencias

bancarias y 15,469 empleados la relación era de 13 empleados por cada agencia

bancaria, mientras que para diciembre de 2006 contando con 23 bancos 1,377

agencias y 20,705 empleados, la relación es de 15 empleados por agencia

bancaria.

Lo anterior se explica principalmente, a la mayor eficiencia de las instituciones

bancarias, tal hecho ha disminuido los costos de funcionamiento de las mismas, mejorando

el uso de tecnología e impulsando la especialización en el trabajo.

Conclusiones:

Por lo tanto, los bancos apuntarían a la consolidación porque con ella podrían

lograr economías de escala y de alcance, elevar la rentabilidad y acrecentar su

poder monopolístico. En consecuencia, se estarían mezclando los objetivos de

ambas teorías, en donde lo que se logra es un punto de equilibrio entre la

estabilidad del sistema y la competitividad. Así, cuanto mayor sea la

concentración, más grande serán los bancos y más diversificadas sus actividades

y, por consiguiente, mayor será la estabilidad y menor la fragilidad del sistema

bancario ante las crisis. Además, una mayor concentración puede aumentar el

poder de mercado de los bancos impulsando así sus utilidades. Finalmente. Si el

número de bancos decrece la fiscalización del sistema, y la menor competencia,

derivada de la concentración, disminuya el riesgo de quiebras bancarias y de

crisis del sistema financiero.

8.9. Nivel Monetización en Guatemala

Definición.

Es la proporción de dinero que mantiene la gente en relación a su riqueza o a su

ingreso. Por lo tanto, cuando el costo del dinero es alto, el nivel de monetización

es bajo. Cuando las economías se encuentran estables y en crecimiento el efecto


137

es inverso, la monetización aumenta. Hay mayor cantidad de dinero para hacer

inversiones.

El nivel de monetización es medido a través del agregado monetario M2 que considera

el medio circulante de dinero en la economía adicionándole depósitos de ahorro, a plazo y

otros depósitos.

8.9.1. Indicadores de monetización de la economía Porcentajes

año PIB Medio circulante

M13

Medio de pago

M2

M1/PIB M2/PIB M2

( %anual)

2001 146977.80 20113 47228 13.7 32.1

2002 162506.80 21625 51474 13.3 31.7

2003 174044.10 26051 58282 15.0 33.5

2004 190440.10 27860 64668 14.6 34.0

2005 207728.90 32816 74183 15.8 35.7

2006 229836.10 38740 87992 16.9 38.3

2007 261760.10 44553 96867 17.0 37.0

2008 295871.50 45881 104193 15.5 35.2 7.6

2009 307966.60 48490 114614 15.7 37.2

2010 330112.30 48,800.5 127546 15.9 38.3

2011 371278.00 51,661.5 141226.1 13.9 38.04

2012 393532.20 56,070.0 155033.3 14.2 39.39

2013 421872.70 58,173.3 168946.0 13.7 40.04 9.0

2014 61,371.6

Ilustración 104 Indicadores monetización economía 2001-2014. Fuente: Banguat.

Conclusiones:

En los años de estudio 2001 -2014 el coeficiente de monetización varió entre el

rango de 31.7% a 40.04%, mientras el nivel de medio circulante de entre 13.3%

a 17.0%. Se observó que el coeficiente de medios de pago fue mucho mayor al

de medios de circulación, más que el doble, lo cual indica que los depósitos de

ahorro y a plazo son el medio de pago de mayor proporción en la economía.

8.9.2. Coeficiente crédito/PIB en Guatemala

El crédito total respecto al Producto Interno Bruto muestra el coeficiente de

profundización del crédito en Guatemala, el cual registró diferentes niveles como se

muestra en el cuadro siguiente:

3 M1: Es el agregado más líquido porque incluye monedas y billetes así como el dinero que tenemos

depositado en cuentas que pueden transferirse para hacer pagos de manera inmediata y sin coste. Estas cuentas no devengan interés alguno al depositante pero, a cambio, sabe que puede ir a retirar su dinero o hacer uso de él de manera inmediata.


138

8.9.2.1. Crédito Total respecto al Producto Interno Bruto: Crédito Total/ Producto Interno Bruto

%

año Crédito Moneda Nacional

Crédito Moneda extranjera

Crédito total PIB Coeficiente Crédito/PIB

2009 61723.0 25617.8 87340.8 307966.60 28.36

2010 64318.8 24099.6 88418.4 330112.30 26.78

2011 68486.0 25103.7 93589.7 371278.00 25.20

2012 74131.6 31769.2 105900.8 393532.20 26.91

2013 85688.9 239260.2 124949.1 421872.70 29.61

2014 93221.2 46526.6 139747.8 Pendiente Pendiente

Ilustración 105 Coeficiente crédito/PIB 2009-2014. Fuente: Banguat.

Conclusión:

El coeficiente crédito/PIB osciló entre 25.20% y 29.31% en los años 2009-2013,

siendo evidente cómo el crédito bancario creció de manera sostenida, aunque su

relación respecto al PIB (coeficiente crédito/PIB) mostró caída en los años 2009

a 2010 y una tendencia al alza en los años 2011 al 2013.

Por lo tanto, el coeficiente crédito/PIB indica el nivel de profundización del crédito en el

país, con lo que puede decirse que el crédito es bajo en relación al PIB en Guatemala,

siendo ésta una característica propia de países en desarrollo, mientras países

industrializados como Australia, Francia, España y Portugal, poseen coeficientes superiores

al 100%, atribuyéndose a varios factores como el alto acceso a los servicios bancarios, la

diversidad de éstos así como el alto ingreso de la población para hacer uso del sistema

financiero.

En consecuencia, la desaceleración del crecimiento del crédito bancario a partir de 2008 y

2009 se debió predominantemente a dos razones:

a. Menor demanda de crédito, dada la recesión económica que se originó por factores

exógenos (recesión económica mundial)

b. Mayor cautela que mostró el sistema bancario al conceder nuevos créditos.

8.9.3. Relación créditos depósitos:

El coeficiente del nivel de crédito respecto al de depósitos bancarios, así como el

crecimiento de éstos, es el siguiente:


139

8.9.3.1. Crédito Bancario total respecto al nivel de depósitos del Sistema

Bancario Crédito Total/ depósitos del sistema bancario

%

año Crédito Total Depósitos totales Crédito Depósitos Coeficiente

Crédito/Depósitos

2009 87340.8 88486.00 - - 90.7

2010 88418.4 98765.30 1.23 11.61 89.5

2011 93589.7 109463.50 5.84 10.83 85.5

2012 105900.8 121686.10 13.15 11.16 87.0

2013 124949.1 132875.0 17.98 9.19 94.3

2014 139747.8 147169.40 11.84 10.75 94.95

Ilustración 106 Crédito bancario total respecto al nivel de depósitos 2009-2014. Fuente: Banguat.

http://www.banguat.gob.gt/inc/ver.asp?id=/imm/imm19

Conclusión

El nivel de crédito mostró crecimiento sostenido presentando tasas bastante

volátiles de un año a otro, en el 2010 obtuvo un 2.3% y en el 2013 obtuvo un

17.98%; mientras el nivel de depósitos reflejó tasas semejantes a lo largo de la

serie oscilando entre 9.19% en el 2013% y un 11.61% en el 2010. En

consecuencia el coeficiente crédito/depósitos se observó una oscilación de entre

85.5% en el año 2011 y un 94.95% en el año 2014.

9. CONCLUSIONES

De acuerdo a la información bancaria financiera disponible, se pudo comprobar la

hipótesis que el “Sector Bancario Guatemalteco” durante el período 2008-2013 ha

presentado un comportamiento creciente y una mayor participación en el proceso de

desarrollo económico.

Según los resultados obtenidos, se puede concluir lo siguiente:

1. El activo bancario netos, mostró una mayor proporción durante el período de estudio, al

pasar de 37.3% (2000) a 45.6% (2006) a 55.31% (2013). Esto se traduce en una mayor

participación de la actividad bancaria en la producción nacional, explicado por la

dinámica de expansión en la cartera de préstamos, cuentas por cobrar y activo fijo

principalmente.

2. La eficiencia, medida por el margen de intermediación financiera pasó de 9.5% (2000)

a 8.0% (2006) a 8.36% (2013) lo cual favorece la expansión crediticia y la captación del

http://www.banguat.gob.gt/inc/ver.asp?id=/imm/imm19


140

ahorro, sin embargo las instituciones bancarias aún siguen conservando una tasa de

interés activa alta que representa un alto costo y dificultades de pago para quienes hacen

uso del crédito, de esta forma las instituciones bancarias priorizan sus intereses en

detrimento de los intereses de los usuarios, condición que se conoce como riesgo moral.

3. La morosidad han ido disminuyendo, ya que la proporción en 2008 fue 2.4%, mientras

que para el año 2009 era de 2.7% en 2010 de 2.10% en 2011 un 1.60% y en 2012 y

2013 unos 1.30% y 1.30% respectivamente. En tanto este indicador disminuya se está

mostrando que las entidades bancarias son más eficientes.

4. El indicador de liquidez inmediata de bancos, sociedades financieras y entidades fuera

de plaza, a nivel agregado, se situó en septiembre de 2013 en un nivel de 17.7%, menor

al registrado en diciembre de 2012 (19.7%).

5. En cuanto al indicador de liquidez mediata, a septiembre de 2013, a nivel agregado, se

situó en 50.8%, levemente inferior al registrado en diciembre de 2012 (50.8%).

6. El capital contable, de acuerdo a las cifras a septiembre de 2013 este rubro se situó, en

forma agregada, en Q23102.0 millones, monto superior en Q1, 676.4 millones al

observado a diciembre de 2012. Esto representa un incremento de 7.8%

7. El indicador de cobertura de la cartera de créditos vencida, como consecuencia del

aumento en el nivel de reservas, se ubicó en 154.9% en septiembre de 2013, nivel

similar que el de diciembre de 2012, de 157.8%.

8. Las obligaciones depositarias son el rubro más importante para la obtención de recursos

de las instituciones del sistema financiero. En consecuencia, las obligaciones

depositarias totales, fueron de Q 179124.3 millones. Por lo tanto, aumentaron 7.2% en

el período a septiembre 2013 con respecto a diciembre 2012.

9. La rentabilidad el sistema bancario tiene una tendencia ascendente, ya que pasó de

9.9% (2000) a 15.1% (2006), a 18.1% en el 2013, lo cual demuestra que los accionistas

de las instituciones bancarias han incrementado sus beneficios por los altos

rendimientos financieros, principalmente por la reducción de los costos bancarios y la

mayor eficiencia.

10. El crédito bancario impacta el crecimiento económico ya que incide en la actividad

productiva e inversión, y encontrándose el crédito en función del nivel de depósitos

bancarios, éste incide de forma indirecta.


141

Por lo tanto, los coeficientes crédito/PIB para Guatemala son los siguientes:

2009 2009-2010 2010 2010-2011 2011 2011-2012 2012 2013

25.3 -5.95% 23.8 -0.84% 23.6 34.74% 31.8

Ilustración 107 Coeficientes crédito/PIN 2009-2013. Fuente: Banguat.

En resumen:

El coeficiente crédito/PIB osciló entre 25.3% y 31.8% en los años 2009-2012,

siendo evidente cómo el crédito bancario creció de manera sostenida, aunque su

relación respecto al PIB (coeficiente crédito/PIB) mostró caída en los años 2009 a

2010, debido a que el crecimiento del crédito fue menor al crecimiento del PIB

aunque el PIB también mostró menor dinamismo en estos años. Es posible concluir

que la tendencia de los coeficientes de créditos del sistema bancario en Guatemala

influye de forma positiva en la actividad económica nacional, reflejándose en él una

tendencia de crecimiento del Producto Interno Bruto durante el periodo 2009 - 2013.

11. El nivel de crédito presentó relación positiva respecto al nivel de depósitos, esto es

reflejado mediante el coeficiente crédito/depósitos que mostró oscilaciones de 64.0% a

80.7% (en 2004 y 2007 respectivamente).

Coeficiente del nivel de crédito/depósito

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

70.3 67.0 65.9 64.0 66.2 66.5 80.7 78.0 71.9 68.3

Ilustración 108 Coeficiente nivel de crédito / cepósitos 2001-2010. Fuente: Banguat.

12. El grado de monetización se interpreta en parte como el acceso y confianza del público

en el sistema financiero, por lo que se dice que países con alto coeficiente de

monetización cuentan con sistema financiero diversificado y confiable para el público.

El coeficiente de monetización de la economía del país se encuentra cercano al

promedio para América Latina, hecho que sugiere que el acceso al sistema financiero

(predominantemente bancario) ha mostrado incremento en los últimos años, así también

que ha sido confiable para la población que tiene acceso al mismo.


142

EN RESUMEN:

El buen desempeño de un sistema bancario estimula el crecimiento económico, ya que

su impacto positivo se transmite principalmente para movilizar ahorros, diversificar y

administrar adecuadamente los riesgos, reducir los márgenes de intermediación financiera,

ampliar la oferta de servicios financieros y permitir al mercado valorar a las entidades

bancarias de acuerdo con su desempeño.

Por lo tanto, el Sistema Bancario en Guatemala ha contribuido a la innovación y

ampliación del sector financiero, con las políticas financieras, la adecuada supervisión

bancaria y una administración eficiente, clara y transparente, el papel del sistema bancario

en el desarrollo económico sostenible de Guatemala es una tendencia que dará resultados

con la creación de mayores oportunidades para la producción y se verá reflejada en una

sociedad más justa, con mayor acceso a los bienes de capital y al desarrollo, con acceso al

crédito y a mayores y mejores servicios bancarios, limitando el riesgo y con menores tasas

de interés.

En consecuencia, como resultado del buen desempeño del sistema bancario, los

consumidores tendríamos los siguientes beneficios: crecimiento económico, fomento del

ahorro, diversificación de riesgos, bajos márgenes de intermediación financiera, más y

mejores servicios financieros y libre competencia.

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descripción sistema bancario guatemalteco

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