1

MODULO 3

CAJA Y BANCOSIncluye el dinero en efectivo en caja y bancos del pas y del exterior, y otros valores de poder cancelatorio y liquidez similar

OBJETIVOS Y RIESGOS

Los riesgos de auditora relacionados con las aseveraciones efectuadas en los EECC son bajos debido a que por lo general no representan importes de significacin (excluidos saldos en bancos que si pueden serlo). No obstante, el riego es alto con respecto a las transacciones que pasan por estas cuentas dado que por las mismas pasa todo el movimiento.

A) Que por estas cuentas pasa todo el movimiento financiero de la Ca.

B) Que se trata del rubro ms lquido de los EECC y ejerce atraccin especial sobre las personas y por ello gran parte de los fraudes que se cometen tienen relacin con los fondos. En este sentido debe tenerse en cuenta que mientras ms lquido sea un rubro de los EECC ms expuesto est a fraudes o malversaciones de empleados o terceros.

CONTROLES CLAVES

OMISION DE REGISTRAR:

Un miembro del personal que recibe dinero en la empresa antes de que el mismo se registre como cobranzas puede retenerlos para usarlo y encubrirlos mediante la omisin de registrar. Puede ser descubierta cuando se reclame el pago al deudor. Generalmente temporario aunque podra convertirse en permanente por la falta de procedimientos de control.

MANIPULACION DE REGISTROS: La persona que ha interceptado los fondos a efectos de no ser descubierto tratar de manipular los registros a efectos de encubrir el faltante.

MANIPULACION DE DOCUMENTOS: Si quien hace la retencin no tiene acceso a los registros contables y no puede modificarlos deber recurrir a la manipulacin de documentos. Modificando un documento (nota de crdito o registro) o generando uno espurio (falso)

EVASION DE LOS PORCEDIMIENTOS DE CONTROL: Para esto es importante que el control no exista o que el mismo no funcione adecuadamente. Si se logra que un procedimiento de control no se ejecute entonces aunque la irregularidad no se encubra de igual modo la misma permanece oculta.

TRASLAPO: Consiste en utilizar fondos de la empresa cubriendo el faltante inicial de una cobranza a un cliente, con cobranzas posteriores (del mismo o de otro cliente).

PAGOS DUPLICADOS: Consiste en pagar dos veces la misma factura y el segundo pago ser en beneficio de la persona de la empresa que realiz el fraude bien de manera directa o bien en una proporcin con el proveedor que entr en connivencia para posibilitar el fraude.

PAGO POR SERVICIOS NO RECIBIDOS: Se paga por un servicio que la empresa no recibi. Esto es ms difcil de detectar en los servicios, dada su naturaleza intangible.

PAGO POR SERVICIOS NO AUTORIZADOS: Pago de servicios por precios superiores a los autorizados por la direccin o bien pagos a proveedores que en la compulsa de precios previa a la contratacin no ofrecieron las mejores condiciones de contratacin.

VINCULACIN DEL RUBRO CON LOS FLUJOS DE OPERACIONES

Transacciones que generan ingresos:

a) Cobranzas de crditos comerciales o financieros.

b) Venta de bienes de uso de contado.

c) Ventas al contado de mercaderas.

d) Cobranzas de documentos

Transacciones que generan egresos:

a) Pago a proveedores.

b) Pago de impuestos.

c) Pago de sueldos y jornales

d) Cancelacin de prstamos bancarios

e) Compra de bienes de uso o de inversiones.

PRUEBAS DE CUMPLIMIENTO, SUSTANTIVAS Y ANALTICAS

EXISTENCIA, PROPIEDAD E INTEGRIDAD :

ARQUEO DE FONDOS:

Es el recuento fsico de la existencia de dinero, cheques y valores asimilables existentes en caja. Tiene como objetivo verificar que los saldos que resultan de los registros contables coincidan con la tenencia real de dinero.

Debe comprender la totalidad de los fondos, El responsable de la caja debe estar presente durante el arqueo, Debera obtenerse una confirmacin escrita del responsable de la caja.

Un arqueo prev la ejecucin de 3 etapas: Planificacin, Ejecucin y Limpieza o seguimiento del arqueo.

CORTE DE DOCUMENTACIN:

Los objetivos de este procedimiento que se realiza en la etapa de ejecucin del arqueo son: permitir el proceso posterior de comprobar: i) los valores recontados con la contabilidad dado que difcilmente la contabilidad est actualizada el da del arqueo, y ii) las correcta asignacin de ingresos y gastos que corresponden al ejercicio.

DEPSITO POSTERIOR:

Debe verificarse el depsito posterior al cierre del ejercicio de las cobranzas que el da del arqueo se encontraban pendientes de depositar.

CONFIRMACION DE SALDOS:

Se enviaran cartas de requerimiento a las entidades bancarias, las respuesta debe ser enviada al auditor. La solicitud no solo debe incluir los saldos en cuenta corriente sino todas las operaciones concertadas con la entidad financiera. La confirmacin con las entidades financieras es de tipo ciega y a efectos de evitar rechazos el pedido debe estar firmado por funcionarios con firma autorizada en los bancos. Deben ser enviadas por el auditor para asegurarse que son remitidas en su totalidad. En el caso de no recibirse contestacin en un lapso razonable de tiempo, el pedido debe ser retirado. Si elinconveniente perdura se aconseja solicitar a los funcionarios de la empresa que realicen las gestiones correspondientes para obtener la respuesta. El auditor deber cotejar los saldos segn la entidad bancaria con los registros contables.

VALUACION:

La valuacin de los saldos de caja y bancos en moneda extranjera.

EXPOSICION:

Verificar el cumplimiento de las normas contables profesionales de exposicin (RT N 8 y 9).

NORMAS DE VALUACION

El rubro no presenta mayor complejidad al respecto dado que debe valuarse a valor nominal. La nica cuestin a considerar es la valuacin de existencia de dinero en caja o bancos en moneda extranjera la cual deber valuarse al tipo de cambio comprador al cierre del ejercicio, sin considerar fluctuaciones temporarias de acuerdo a lo indicado por las normas contables profesionales vigentes.

CUENTAS POR COBRAR Y VENTASSon derechos que el ente posee contra terceros de recibir sumas de dinero u otros bienes o servicios, siempre que no respondan a las caractersticas de otro rubro del activo. Deben discriminarse los crditos por ventas de los bienes y servicios correspondientes a las actividades habituales del ente de los que no tengan ese origen.

Los crditos que derivan de la actividad habitual de la Ca se exponen en el rubro CRDITOS POR VENTAS. No obstante existen otros crditos que se exponen en OTROS CREDITOS.

Los rubros y cuentas que se relacionan con las ventas y los crditos por ventas son: Crditos por ventas, Ventas, Comisiones por ventas, Deudores incobrables, Caja y Bancos y Costo de ventas.

La venta se materializa cuando se produce la transferencia de la propiedad de vendedor a comprador.

Condicin destino: la transferencia de la propiedad se produce cuando el vendedor entrega la mercadera al comprador en sus instalaciones fabriles.

Condicin origen: en este caso la mercadera pasa a ser propiedad del comprador cuando este la retira del depsito del vendedor.

Condicin FOB (libre a bordo) La mercadera es de propiedad del comprador una vez que se ha hecho aduana en el pas del vendedor, es decir el pas de origen.

Condicin CIF (Costo, seguro y flete) La mercadera es de propiedad del comprador una vez que se ha hecho aduana en el pas del comprador, es decir, el pas de destino.OBJETIVOS Y RIESGOS

Los sistemas involucrados en la operatoria del rubro bsicamente comprenden:

Operacin de ventas - Concesin del crdito - Gestin de cobranza.

En relacin con el objetivo de:

EXISTENCIA: cobranzas del ejercicio registradas en el ejercicio siguiente por defecto en el corte de operaciones.

PROPIEDAD: mantenimiento en el activo de cuentas a cobrar por derechos ya cedidos al cierre del ejercicio.

INTEGRIDAD: entrega de mercadera que se encuentra pendiente de facturacin al cierre del ejercicio, facturacin por importes menores a los que corresponden, servicios pendientes de recibir contabilizados como gastos y no facturacin de operaciones.

VALUACIN: incorrecta consideracin de los componentes financieros implcitos, incorrecta consideracin de los riesgos de incobrabilidad y devoluciones y descuentos inadecuadamente considerados.

EXPOSICIN: no identificacin de los crditos documentados de los que no lo son, no identificacin de los saldos originados en operaciones con entes del grupo econmico al que pertenece la sociedad (soc controlantes, controladas o influencia significativa).CONTROLES CLAVES

a) RELATIVOS A LAS OPERACIONES DE VENTA

Separacin de funciones de ventas de otorgamiento del crdito, entrega al cliente, registraciones contables y custodia de dinero.

Utilizacin de formularios prenumerados y control de correlatividad (remitos, facturas, notas de crdito y notas de dbito).

Existencia de un rgimen de autorizacin de facturas, notas de dbito y notas de crdito.

Existencia de comprobacin del despacho de las mercaderas y de su recibimiento por el cliente.

Existencia de un rgimen de autorizaciones para otorgar descuentos y bonificaciones, aceptar devoluciones y bajas por incobrables.

Conciliacin peridica de registros contables con subdiario de clientes.

Control peridico de la antigedad de los saldos a cobrarEnvo de resmenes de cuenta a clientes.

Aclaraciones de las divergencias de las cuentas de clientes por personal que no se encuentra afectado a cobranzas.

b) RELATIVOS A LA CONCESIN DEL CRDITO

Existencia de criterios precisos sobre los requisitos con los que se debe contar para su otorgamiento.

Existencia de un mximo de autorizaciones para otorgar crditos para los distintos niveles del personal.

Mantenimiento de informacin actualizada sobre la situacin patrimonial de los clientes.

c) RELATIVOS A LA GESTIN DE COBRANZA

Control permanente de la antigedad de los saldos de los deudores.

Existencia de una poltica definida para ejercitar acciones destinadas al cobro de cuentas atrasadas.

Envo peridico de resmenes de cuenta.VINCULACIN DEL RUBRO CON LOS FLUJOS DE OPERACIONESEl rubro crditos se vincula principalmente con las siguientes operaciones:

Ventas

Devoluciones

Intereses por financiacin

Intereses por mora

Descuentos

Incobrabilidades

CobrosPRUEBAS DE CUMPLIMIENTO, SUSTANTIVAS Y ANALTICASEXISTENCIA Y PROPIEDAD

ARQUEO DE DOCUMENTOS A COBRAR:

Consiste en el recuento de todos los pagars, cheques de pago diferido y documentos asimilables y su objetivo. Comprobar que los saldos contables coinciden con la tenencia real de documentos por parte de la empresa. Los aspectos a considerar son los siguientes:

i) Debe abarcar la totalidad de los documentos existentes en el lugar.

ii) El custodio debe estar presente en todo momento y debe obtener una confirmacin escrita del custodio.

iii) Debe revisarse que los documentos estn adecuadamente sellados (aforados) dado que se trata del elemento que permitir su ejecutoriedad judicial en caso de una posible mora o incobrabilidad.

PEDIDO DE CONFIRMACIN DE SALDOS:

Este procedimiento de auditora es muy importante para demostrar la existencia del crdito dado que es el propio deudor quien confirma que un cliente adeuda a la sociedad. Se realiza a travs de una carta que se enva al cliente y este contesta directamente al auditor. De este procedimiento deben considerarse los siguientes aspectos:

i) La muestra seleccionada es representativa de la poblacin y no pueden reemplazarse por otros clientes si alguno no contestara.

ii) Si no se recibiere respuesta deber reiterarse la solicitud y en caso de falta de respuesta acudirse a los procedimientos alternativos. a) revisin de cobros posteriores dado que la cobranza posterior al cierre del ejercicio del crdito de parte del clientes es una prueba fuerte de que el crdito exista o b) verificacin de factura y remito de donde se pueda verificar que la recepcin de la mercadera por parte del cliente ocurri con anterioridad al cierre del ejercicio.

Como conclusin final

1) El saldo informado por el cliente coincide con el de la empresa en cuyo caso no habr que proponer ajustes de auditora.

2) El saldo informado por el cliente difiere del de la empresa en cuyo caso habr que analizar si dicha diferencia obedece a un problema del cliente (en cuyo caso NO generar ajustes de auditora) o de la empresa (en cuyo caso S generar ajustes de auditora).

INTEGRIDAD

Realizar el procedimiento de corte de operaciones de ventas y cobranzas.

VALUACION

CONFIRMACIN DE ABOGADOS SOBRE SALDOS LITIGIOSOS: Este procedimiento es muy til para verificar la cobrabilidad de los crditos y en caso de corresponder, los ajustes que correspondan a la previsin para deudores de dudoso cobro constituida por la compaa.

La respuesta de los abogados se complementar con los siguientes elementos de juicio:

Situacin financiera del pas y la industria. Incobrabilidad observada en perodos anteriores. Antigedad de las facturas. Antecedentes del cliente. Existencia de garantas. Posibilidad de compensar con saldos pasivos. Estados contables de los clientes. Informe de los abogados por cuentas en gestin.

ANLISIS DE VALUACIN DE CRDITOS EN MONEDA EXTRANJERA: Debe realizarse al tipo de cambio comprador vigente al cierre del ejercicio, sin considerar fluctuaciones temporarias que son cuando al cierre del ejercicio y por una cuestin puntual generalmente de carcter poltico o especulativo no directamente vinculados con variables econmicas el tipo de cambio se incrementa o disminuye abruptamente y los primeros das del ao siguiente vuelva a valores similares a la crisis.

VERIFICACIN DEL CORRECTO DEVENGAMIENTO DE COMPONENTES FINANCIEROS: cuando se vende a crdito coexiste con la operacin comercial de la venta una operacin financiera y por ende esto trae implcito el concepto de intereses, podrn estar explicitados en los documentos de la transaccin o bien podrn estar implcitos formando parte del precio de la operacin comercial en cuyo caso y a efectos del correcto reconocimiento y exposicin de los resultados debern detraerse y en cualquier de ambos casos.

ANLISIS DE NOTAS DE CRDITO POSTERIORES AL CIERRE DEL EJERCICIO: verificar la correcta valuacin del activo de la entidad. Una nota de crdito anula los efectos de una factura y consecuentemente deberemos analizar cmo se reconoce su efecto contable. Las notas de crdito deben registrarse en el mismo ejercicio de la factura cuyo efecto estn anulando.

NORMAS DE VALUACINa) Normas de valuacin aplicables al registro inicial (al momento de su ingreso al patrimonio) de los crditos. Crditos en moneda originados en la venta de bienes y servicios: Se los medir con base en los correspondientes precios de venta para operaciones de contado, si existieran operaciones efectivamente basadas en ellos. Si no se presentase esta ltima condicin, el precio de contado ser reemplazado por una estimacin basada en el valor descontado a la fecha de la operacin del importe futuro a percibir. A este efecto, se utilizar una tasa de inters que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos de la operacin, correspondiente al momento de la medicin.

Crditos en moneda originados en transacciones financieras: Se medirn de acuerdo con la suma de dinero entregada. Cuando un crdito entre partes independientes fuera sin inters, o con una tasa de inters muy inferior a la de mercado, se medir sobre la base de la mejor estimacin posible de la suma a cobrar, descontada usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos del activo4.

Crditos en moneda originados en refinanciaciones (incluye entre otros reestructuracin de deuda financiera moratorias impositivas): Cuando un crdito entre partes independientes, sea sustituido por otro cuyas condiciones sean sustancialmente distintas de las originales, se dar de baja la cuenta preexistente y se reconocer un nuevo crdito, cuya medicin contable se har sobre la base de la mejor estimacin posible de la suma a cobrar, descontada usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos del activo. Se presume sin admitir prueba en contrario, que las condiciones son sustancialmente distintas si el valor descontado del nuevo crdito difiere al menos un diez por ciento del valor descontado del crdito refinanciado5.

Otros crditos en moneda: Se medirn sobre la base de la mejor estimacin posible de la suma a cobrar, descontada usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos del activo.

Al estimar la suma a cobrar deben considerarse los hechos futuros que puedan afectarla, en tanto exista evidencia objetiva de que ellos ocurrirn.

Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cobrarn, se considerar el plazo ms probable, y si ninguna estimacin de plazo es la ms probable, se tomar la de mayor plazo.

Si las caractersticas del mercado financiero plantean dificultades para encontrar una tasa que rena los requisitos indicados precedentemente se admitir que la medicin se realice a valor nominal, detallando la situacin por nota y los plazos en que se realizarn estos crditos.

Crditos en especie: Se medirn de acuerdo con la medicin contable inicial que se les asignara a los bienes a recibir7.

b) Normas de valuacin aplicables a la valuacin de los crditos al cierre del ejercicio Cuentas a cobrar en moneda originadas en la venta de bienes y servicios Se miden considerando su destino probable segn se indica a continuacin:

i) En general, a su medicin original ms los intereses devengados al cierre (el clculo de los intereses devengados al cierre se debe calcular con la TIR del momento de la medicin inicial).

ii) Se establece que:

Esta medicin podr obtenerse mediante el clculo del valor descontado de los flujos de fondos que originar el activo, utilizando la tasa interna de retorno determinada al momento de la medicin inicial.

Cuando existieren la intencin y la factibilidad de negociarlos, cederlos o transferirlos anticipadamente, se computarn a su valor neto de realizacin.

La aplicacin de este criterio requiere: a) la existencia de un mercado al cual el ente pueda acceder para la realizacin anticipada del activo; y

b) que hechos anteriores o posteriores a la fecha de los estados contables revelen su conducta o modalidad operativa en ese sentido

Este valor neto de realizacin debe ser calculado como el valor descontado del crdito, utilizando una tasa de mercado (considerando costo dinero y riesgo de la operacin) al momento de la medicin menos los gastos relacionados con la negociacin, cesin o transferencia.

Asimismo en la valuacin de estos crditos debern considerarse los siguientes aspectos:

Incluir resultados financieros devengados al cierre (la forma de devengamiento depender segn se dijo precedentemente del destino probable).

Considerar riesgo de incobrabilidad.

Para cuentas en moneda extranjera considerar la variacin del tipo de cambio, sin considerar fluctuaciones temporarias.

Intereses implcitos con tasa de inters que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos de la operacin, correspondiente al momento de la medicin9.

Considerar bonificaciones y devoluciones

Otros crditos en moneda Tambin se considera su destino probable:

Cuando existieren la intencin y la factibilidad de negociarlos, cederlos o transferirlos anticipadamente, se computarn a su valor neto de realizacin10, con iguales requisitos que los crditos por venta de bienes y servicios precedentemente detallados.

En los restantes casos: Segn la suma a cobrar descontada utilizando la tasa del momento de la medicin inicial. Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cobrarn, se considerar el plazo ms probable, y si ninguna estimacin de plazo es la ms probable, se tomar la de mayor plazo11. Si las caractersticas del mercado financiero plantean dificultades para encontrar una tasa de mercado se admitir que la medicin se realice a valor nominal, detallando la situacin por nota y los plazos en que se realizarn.

Los activos surgidos por la aplicacin del mtodo del impuesto diferido se valuarn a valor nominal (en entes que no estn en rgimen de oferta pblico es optativo utilizar valor nominal o valor actual).

Crditos no cancelables en dinero (derechos a recibir bienes o servicios) Se valan en base a la medicin de los bienes o servicios a recibir.

BIENES DE CAMBIO Y COSTOS DE VENTA

Son los bienes destinados a la venta en el curso normal de las actividades del ente o que se encuentran en proceso de produccin para dicha venta o que resultan generalmente consumidos en la produccin de los bienes o servicios que se destinan a la venta, as como los anticipos a proveedores por la compra de estos bienes.

El rubro bienes de cambio as como el costo de ventas suelen ser de importancia significativa en los EECC, se requiere un conocimiento especfico por parte del auditor dado que la composicin del rubro ser muy distinta entre una empresa y otra.

La diversidad de actividades existentes genera que exista un variado nmero de afirmaciones posibles formando parte del rubro bienes de cambio.

Es posible clasificar a los bienes de cambio segn incluyen costos de conversin (Productos en proceso, Productos terminados y costo de ventas) no incluyen costos de conversin (Materias primas, Mercadera de reventa y costo de ventas de mercadera de reventa)

Cuando los bienes de cambio incluyen costos de conversin la auditora del rubro conlleva mayores dificultades dado que se presentan entre otros los siguientes aspectos a considerar: activacin de mano de obra gastos indirectos y costos financieros, tratamiento a dispensar a improductividades.

Bienes de cambio son: i) los adquiridos o producidos para su posterior venta, ii) los que se encuentran en proceso de produccin y los que sern consumidos en dicho proceso.

son los materiales bienes de cambio? Los que sern consumidos en el proceso productivo son bienes de cambio mientras que los que no son consumidos en el proceso productivo deben incluirse en el rubro otros activos.

Mercaderas en trnsito

Anticipos a proveedores por compra de bienes de cambio: debe exponerse en el rubro bienes de cambio.

OBJETIVOS Y RIESGOS

EXISTENCIA: i) faltantes de inventarios no contabilizados y ii) error en el corte de operaciones de compras y ventas (si la Ca. registra compras en exceso o ventas en defecto tendr un problema que afecta el objetivo de existencia de los bienes de cambio).

INTEGRIDAD: i) existencias de mercaderas no registradas y ii) error en el corte de operaciones de compras y ventas (si la Ca. registra compras en defecto o ventas en exceso tendr un problema que afecta el objetivo de integridad de los bienes de cambio).

PROPIEDAD: existencia de mercadera de terceros registrada como propia.

VALUACIN: i) errores en la determinacin del costo de reposicin al cierre del ejercicio, ii) inadecuada consideracin de obsolescencias, iii) exceso del costo sobre el VNR, iv) incorrecta eliminacin de Resultados no trascendidos a terceros (esto afecta a los bienes de cambio en los estados contables consolidados), v) errores en la determinacin de los conceptos activables al momento de la compra de los bienes de cambio.

EXPOSICIN: i) incorrecta apertura entre el activo corriente y no corriente y ii) omisin de informar en nota a los estados contables los bienes gravados o con restricciones para su utilizacin (salvo excepciones esto no es muy comn dado que en funcin de la naturaleza de los bienes estos necesitan ser vendidos)

CONTROLES CLAVES

I. RELATIVOS A INGRESO, CUSTODIA Y SALIDA DE MATERIAS PRIMAS.

a) Control de los envos de proveedores con notificaciones previas (orden de compra o similar), del rea de abastecimientos.

b) Provisin de informacin contable referida al ingreso de las materias primas (emisin de nota de recepcin o equivalente).

c) Las mercaderas se recuentan o pesan antes de su aceptacin.

d) Normas sobre control de calidad (inmediato o diferido).

e) Provisin de informacin contable de retiros de depsitos para sectores productivos y/o terceros participantes en el proceso de produccin.

f) Control de las devoluciones a proveedores con el conforme de la recepcin respectiva.

g) Separacin de funciones entre: i) recepcin y almacenes (para evitar emisin tarda de Vales de Entrada para cubrir faltantes de inventarios), ii) Almacenes y Contabilidad (para evitar que se puedan encubrir faltantes manipulando registros) y iii) Ingreso y Egreso de bienes de cambio (para no facilitar el ocultamiento de irregularidades mediante la compensacin de movimientos).

II. RELATIVOS A PRODUCCIN.

a) Control de requerimientos de vales de consumo de materias primas con rdenes de produccin vigentes.

b) Rgimen de aplicacin de boletas de tiempo de mano de obra con rdenes de produccin vigentes.

c) Normas sobre almacenamientos intermedios.

d) Proceso de transmisin entre sectores de los productos en elaboracin.

e) Normas sobre control de calidad.

f) Provisin de informacin contable referida a la entrega de los productos elaborados a almacenes de productos terminados (emisin de orden de produccin por cada lote de PT).

g) Criterios para la aplicacin de los gastos indirectos de produccin y para la determinacin del costo de productos terminados (entre otros tratamiento que se les da a las improductividades/obsolescencias/costos estndares).

III. RELATIVOS A INGRESO, CUSTODIA Y SALIDA DE PRODUCTOS TERMINADOS.

a) Provisin de informacin contable referida al ingreso de productos terminados (el sistema de informacin debe generar un vale de entrada que debe coincidir con la orden de produccin que marca la salida de la planta fabril).

b) Normas sobre estiba y almacenamiento (evitar deterioros Ej.: Cmaras de fro).

c) Provisin de informacin contable referida a la salida por venta de productos terminados (remito que se confecciona en el momento del despacho).

d) Control de entrega a clientes con el conforme de la recepcin respectiva (remito conformado / ver vnculo con fletero).

e) Rgimen de registracin de los costos de bienes transferidos por venta u otro concepto (muestra, donacin, venta).

f) Autorizacin de reingreso de productos terminados devueltos por clientes.

g) Emisin de remito interno para transferencias de productos entre diferentes depsitos del ente.

IV. RELATIVOS EN FORMA COMN A LOS INDICADOS EN I. Y III.

a) Separacin de las actividades de produccin del sector responsable de los registros contables.

b) Mantenimiento de registros de existencias (valorizados/no valorizados).

c) Realizacin de recuentos fsicos peridicos por el personal ajeno a las custodias y registros.

d) Conciliacin peridica de los registros del ente referida a bienes en poder de terceros, por personal ajeno a la operatoria.

e) Adecuadas medidas de seguridad y cobertura de siniestros.

f) Existencia de una matriz de autorizaciones para el movimiento de inventarios.

g) Polticas definidas en cuanto al tratamiento de productos obsoletos y residuos de produccin.

h) Acceso restringido a los depsitos y almacenes para evitar salidas de mercaderas no autorizadas.

i) Normas precisas sobre procedimientos contables de valuacin.

j) Emisin y anlisis peridico de los informes de produccin, en relacin a los insumos utilizados (este anlisis usualmente se denomina balance de masa).

k) Comprobacin por el sector contable de la correlatividad de formularios, autorizaciones, consistencia de la informacin contenida y correcta imputacin.

l) Anlisis de cuentas peridicos.

m) Comprobacin y conciliacin de los registros de inventarios analticos con registros contables.VINCULACIN DEL RUBRO CON LOS FLUJOS DE OPERACIONES Compras y cuentas por pagar: por materias primas o mercadera de reventa.

Ventas y cuentas por cobrar: por productos terminados o mercadera de reventa.

Costos: de conversin (entre otros mano de obra, amortizaciones y gastos de fabricacin indirectos).

En virtud de ello, al analizar el rubro Bienes de Cambio es importante vincularlo con las conclusiones de auditora sobre los rubros Crditos por ventas y Cuentas por pagar.PRUEBAS DE CUMPLIMIENTO, SUSTANTIVAS Y ANALTICASEXISTENCIA E INTEGRIDAD

i) inspeccin ocular, (inventarios) ii) confirmar existencias en poder de terceros, iii) verificar el corte de operaciones y iv) comprobar compras y ventas de registros auxiliares con comprobantes (existencia) y comprobar compras y ventas desde los comprobantes a los registros auxiliares (integridad).PROPIEDADi) Confirmar las existencias fsicas en poder de terceros y ii) comprobar compras y ventas de registros auxiliares con comprobantes.VALUACION

i) verificacin de la determinacin del costo de ventas (verificar la imputacin de los resultados por tenencia), ii) verificar clculos y procedimientos utilizados por la sociedad para obtener costos de reposicin y valor neto de realizacin, iii) verificar consistencia de valuacin con documentacin respaldatoria, iv) efectuar cotejo de valor contable con VNR, v) durante el inventario fsico observar la existencia de bienes daados u obsoletos, vi) verificar correcta eliminacin de RNT en compras a Cas. del Grupo Econmico.

EXPOSICION

i) Revisar la correcta clasificacin de los bienes de cambio entre activo corriente y no corriente y ii) revisar nota de los estados contables con bases de valuacin y notas especiales referidas a bienes gravados.

PRUEBAS SUSTANTIVAS

1- Presenciar recuentos fsicos:

Este procedimiento persigue los siguientes objetivos: i) Comprobar existencia y no propiedad (lo cual requiere efectuar compulsas de documentacin relacionada con compras y ventas) y ii) identificar bienes obsoletos, deteriorados o inservibles a efectos de analizar la necesidad de constituir previsiones por obsolescencia (valuacin). El inventario fsico es un procedimiento obligatorio exigido por la RT N 7 que de no ser efectuado requerir que el auditor justifique por qu no lo practic y de qu manera obtuvo elementos de juicio vlidos y suficientes. Para el auditor el procedimiento consta de 3 etapas:

a) Planificacin: El auditor evala el sistema de control relacionado con los movimientos fsicos de stocks y su custodia (para ver si es factible reducir la muestra o anticipar el procedimiento) y el procedimiento de toma de inventario que llevar a cabo la empresa lo que implica verificar: i) si existirn instrucciones por escrito, ii) cuantos equipos de conteo participarn y si al menos uno es independiente del sector involucrado en la operatoria, iii) la cantidad de conteos que se realizar por parte de la empresa y iv) la forma en que se registrar el inventario por parte de la empresa (utilizacin de tarjetas de inventarios o marbetes)

b) Presencia del recuento fsico: Durante esta etapa el auditor realiza lo siguiente: i) Recorrida inicial para verificar entre otras cosas que el depsito est ordenado de manera que no se dificulte el recuento y que cada ubicacin fsica tenga adherida la tarjeta de inventario para registrar los resultados, ii) tomar el corte de documentacin de los documentos que mueven stocks (generalmente son informes de recepcin, remitos, rdenes de produccin), iii) tomar datos de tarjetas de inventario emitidas, utilizadas, anuladas y en blanco, i) verificar que se cumplan las instrucciones emitidas por la sociedad en la etapa de planificacin, v) practicar sus propios recuentos segn la muestra seleccionada y efectuar pesajes al azar, vi) prestar atencin en tems por su condicin fsica podran indicar deterioros u obsolescencias, vii) efectuar una recorrida final al depsito a fin de asegurarse que todo est contado y viii) cotejar sus recuentos con los de la empresa y analizar diferencias.

c) Seguimiento del recuento: en esta etapa el auditor realiza las siguientes tareas: i) verificacin de sus muestras con la planilla de inventarios definitiva, ii) verificacin del corte de tarjetas para ver que se incluyeron todas las que formaron parte del procedimiento, iii) verificacin del corte de documentacin y iv) seguimiento de cul fue el tratamiento dado a los bienes que se identificaron como inservibles, deteriorados y obsoletos.

POSIBLES PROBLEMAS

Si la empresa no toma inventarios, el auditor deber tratar de cubrir este procedimiento mediante sus propios recuentos.

Si no pudo presenciar el inventario tomado por la empresa (por haber sido designado con posterioridad por ejemplo), deber tomar muestras y retrotraer los movimientos cotejando con documentacin de respaldo. Si la empresa toma inventarios rotativos o con anterioridad al cierre y no existen buenos controles el auditor deber realizar sus propios recuentos al cierre del ejercicio.

Calidad de productos: en el caso de industrias especficas deber el auditor contratar un especialista (ejemplo: Gelogo para minas y canteras, Ingeniero electrnico para tecnologa de computadoras y repuestos de las mismas, especialista en Obras de arte o joyas) pero son excepciones y en la mayora de los casos el auditor se basa en su juicio crtico y en el conocimiento del negocio de su cliente.

2- Corte de movimientos de inventarios:

Este procedimiento conocido comnmente como corte de compras y de ventas tiene por objetivo la no inclusin o exclusin de existencias en forma errnea, lo que traera aparejado consecuencias en el activo, pasivo y los resultados. La aplicacin del criterio de lo devengado lleva a relacionar con los ingresos generados solo a los costos que le dieron origen; en tal sentido no sera correcto:

Incluir en el costo de ventas, costos que no generaron ingresos.

Incluir en el activo costos que deben ser absorbidos en resultados.

Complementariamente incluir ingresos no imputables al perodo.

Operativamente el procedimiento se lleva a cabo verificando movimientos anteriores y posteriores al cierre y poniendo nfasis en contabilizacin versus tradicin de la cosa.

3- Solicitud de confirmacin a depositarios de stocks:

Se realiza para cubrir el objetivo de existencia y es mejor enviar una circularizacin en ciego (solicitud de informacin). Si el stock es significativo se debe tomar inventarios fsicos por parte del auditor. 4- Verificar el costo de reposicin/reproduccin con documentacin de respaldo: Analizar costos unitarios con facturas de compra, rdenes de compras, gastos necesarios (fletes, seguros, etc.), verificar frmulas y criterios para activar mano de obra y gastos indirectos de fabricacin, analizar el costo estndar y cotejo con costo real.

5- Verificar la clasificacin en los EECC y la informacin a exponer (existencia): Tener en cuenta la duracin del ciclo productivo, el perodo estimado de comercializacin y el plazo de financiacin otorgado al cliente a efectos de la correcta clasificacin entre activo corriente y no corriente y efectuar una lectura reflexiva de los estados contables para asegurarse que las notas contienen toda la informacin relevante en relacin con el rubro (por ejemplo: bienes gravados, criterios de valuacin o afectacin en garanta). NORMAS DE VALUACION

a) Normas de valuacin aplicables al registro inicial (al momento de su ingreso al patrimonio) de los bienes de cambio. Reglas generales (cabe aclarar que estas normas son aplicables tambin a otros rubros pero en este caso las estudiamos aplicadas al rubro bienes de cambio). En general, la medicin de los bienes de cambio incorporados se practicar sobre la base de su costo. El costo de un bien de cambio es el necesario para ponerlo en condiciones de ser vendido o utilizado (materias primas), lo que corresponda en funcin de su destino. Por lo tanto, incluye la porcin asignable de los costos de los servicios externos e internos necesarios para ello (por ejemplo: fletes, seguros, costos de la funcin de compras, costos del sector de produccin), adems de los materiales o insumos directos e indirectos requeridos para su elaboracin, preparacin o montaje. Las asignaciones de los costos indirectos deben practicarse sobre bases razonables que consideren la naturaleza del servicio adquirido o producido y la forma en que sus costos se han generado. En general, se adopta el modelo de costeo completo, que considera costos necesarios tanto a los provenientes de los factores de comportamiento variable como a los provenientes de los factores de comportamiento fijo que intervienen en la produccin13.

Bienes o servicios adquiridos El costo de un bien o servicio adquirido es la suma del precio que debe pagarse por su adquisicin al contado (en caso de existir compras de bienes en moneda extranjera se tomara el precio de contado en moneda extranjera y se convertir al tipo de cambio vendedor del momento de la compra) y de la pertinente porcin asignable de los costos de compras y control de calidad. Si no se conociere el precio de contado o no existieren operaciones efectivamente basadas en l, se lo reemplazar por una estimacin basada en el valor descontado (a la fecha de adquisicin) del pago futuro a efectuar al proveedor (excluyendo los conceptos que sean recuperables, tales como ciertos impuestos). A este efecto, se utilizar una tasa de inters que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos de la operacin, correspondiente al momento de la medicin. Los componentes financieros implcitos que, con motivo de la aplicacin de las normas anteriores, se segreguen de los precios correspondientes a operaciones a plazo son costos financieros que deben ser tratados de acuerdo con las normas de la seccin 4.2.7 (Costos financieros)14.

Bienes incorporados por aportes y donaciones La medicin original de estos bienes se efectuar a sus valores corrientes a la fecha de incorporacin15.

Bienes incorporados por trueques Excepto en el caso indicado en el prrafo siguiente, la medicin original de estos bienes se efectuar a su costo de reposicin a la fecha de incorporacin, de acuerdo con la seccin 4.3.3 (Determinacin de costos de reposicin), reconociendo el correspondiente resultado por tenencia del activo entregado. Cuando se truequen bienes de uso que tengan una utilizacin similar en una misma actividad y sus costos de reposicin sean similares, no se reconocern resultados y la medicin original de los bienes incorporados se har al importe de la medicin contable del activo entregado16.

Bienes producidos El costo de un bien producido es la suma de:

los costos de los materiales e insumos necesarios para su produccin;

sus costos de conversin (mano de obra, servicios y otras cargas), tanto variables como fijos;

los costos financieros que puedan asignrseles de acuerdo con las normas de la seccin 4.2.7 (Costos financieros).

El costo de los bienes producidos no debe incluir la porcin de los costos ocasionados por: a) improductividades fsicas o ineficiencias en el uso de los factores en general (vinculado a los factores variables de la produccin) y b) la ociosidad producida por la falta de aprovechamiento de los factores fijos originada en la no utilizacin de la capacidad de planta a su nivel de actividad normal (vinculado a los factores fijos de la produccin).

Los importes correspondientes a cantidades anormales de materiales, mano de obra u otros costos de conversin desperdiciados, razonablemente determinables y que distorsionen el costo de los bienes producidos, no participarn en la determinacin del costo y deben ser reconocidas como resultados del ejercicio.

El "nivel de actividad normal" es el que corresponde a la produccin que se espera alcanzar como promedio de varios perodos bajo las circunstancias previstas, de modo que est por debajo de la capacidad total y debe considerarse como un indicador realista y no como un objetivo ideal17.

Costos financieros Para el estudio de este apartado se le sugiere al Alumno remitirse a la Lectura anexa Costos Financieros (presente en el apartado de lecturas anexas del presente mdulo), donde tambin se detalla el tratamiento preferible y el tratamiento alternativo permitido.

Finalmente, es importante aclarar que la norma admite la activacin de costos financieros provenientes de la financiacin con capital propio para los entes que no estn en el rgimen de oferta pblico (ver requisitos en el ltimo prrafo del punto 4.2.7. de la RT 17).

Precedentemente se detallaron los principales conceptos referidos a la valuacin de los bienes de cambio que prescribe la Resolucin Tcnica N

17 emitida por la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas (FACPCE). En relacin a los puntos 4.3. y 4.4. de la Resolucin Tcnica N 17 se aclara que si bien no existe en los prrafos precedentes un desarrollo especfico para los mismos los principales aspectos contemplados en estos puntos estn incluidos formando parte de otros puntos donde resultan de aplicacin, no obstante el alumno deber remitirse al estudio completo de todos los puntos de la mencionada resolucin tcnica que se enuncian en este apartado 9.6. referido a Normas de Valuacin.

b) Normas de valuacin aplicables a la valuacin de los bienes de cambio al cierre del ejercicio. Bienes de cambio fungibles, con mercado transparente y que puedan ser comercializados sin esfuerzo significativo. Se los medir al valor neto de realizacin [precio de contado - gastos directos + ingresos adicionales no atribuibles a financiacin], determinado de acuerdo con las normas de la Seccin 4.3.2 (Determinacin de valores netos de realizacin)18. Ejemplos: soja, petrleo, maz, ganado en pie.

Bienes de cambio sobre los que se hayan recibido anticipos que fijan precio y las condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la venta y de la ganancia. Se los medir al valor neto de realizacin [precio de contado - gastos directos + ingresos adicionales no atribuibles a financiacin], determinado de acuerdo con las normas de la seccin 4.3.2 (Determinacin de valores netos de realizacin)19. Ejemplos: una empresa que produce muebles para una entidad pblica y los cobra por anticipado.

Bienes de cambio en produccin o construccin mediante un proceso prolongado.

La medicin contable de estos activos se efectuar a su valor neto de realizacin proporcionado de acuerdo con el grado de avance de la produccin o construccin y del correspondiente proceso de generacin de resultados, cuando:

a) se hayan recibido anticipos que fijan precio;

b) las condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la venta;

c) el ente tenga la capacidad financiera para finalizar la obra; y

d) exista certidumbre respecto de la concrecin de la ganancia.

En los restantes casos, se utilizar el costo de reposicin de los bienes con similar grado de avance de la produccin o construccin, tomado de un mercado activo (ejemplo: Departamentos en Nueva Crdoba) o, si esto no fuera posible, su costo de reproduccin, para cuya determinacin se considerarn:

a) Las normas enunciadas en la seccin 4.2.6 (Bienes producidos) y

b) los mtodos habitualmente seguidos por el ente para aplicarlas.

Si la obtencin del costo de reproduccin fuera imposible o impracticable, se utilizar el costo original.

Ejemplo: este punto de la RT17 es aplicable, por ejemplo, a una empresa constructora que est construyendo una ruta o un puente para el estado y va recibiendo anticipos a cuenta del precio de la obra.

Presentaremos a continuacin un ejemplo sencillo. Supongamos que se trata de una empresa constructora que se encuentra desarrollando una obra para el Estado:

MODULO 4INVERSIONES Y SUS RESULATDOSSon las realizadas con el nimo de obtener una renta u otro beneficio, explcito o implcito y que no forman parte de los activos dedicados a la actividad principal del ente, y las colocaciones efectuadas en otros entes.1- Se trata de activos marginales al objeto especfico del negocio, es decir que no se utilizan en la actividad principal y por ello los resultados de estas inversiones deben mostrarse por separado al resultado de la actividad principal, este es el motivo por el cual el resultado de inversiones no debe formar parte del resultado operativo de la sociedad.

2- El rubro presenta activos de caractersticas muy dismiles que puede poseer la sociedad y por lo tanto los riesgos de auditora que se presentan al auditor tambin son muy dismiles.OBJETIVOS Y RIESGOS

Las inversiones se vinculan especialmente con el sistema financiero de la organizacin. Se relacionan con el sub-sistema de egresos de por la adquisicin de inversiones y con el sub-sistema de ingresos de fondos por las rentas que producen tales inversiones. Por lo antes mencionado, son de aplicacin las normas de control analizadas en el apartado Caja y Bancos. Sin embargo, como no forma parte de la actividad principal de la empresa, hay que analizar si existen actividades de control especficas para este tipo de operaciones. En tal sentido los sistemas vinculados al rubro inversiones son: Adquisicin de inversiones, Custodia e Ingresos de rentas o liquidacin (venta) de inversiones

Los activos que usualmente se incluyen en este rubro de los estados contables y cules son los principales riesgos a los cuales se encuentran sujetos:

a) Ttulos valores pblicos (ttulos pblicos emitidos por Gobierno Nacional, Provincial o Municipal) o privados (acciones u obligaciones negociables emitidos por S.A.)

La principal caracterstica de esta clase de inversin es la factibilidad de su negociacin privada o pblica a travs de Bolsas de Comercio. El mayor riesgo que encuentra el auditor en relacin a estos activos es cubrir los objetivos de existencia y propiedad dado que estos ttulos son al portador y con los mismos se pueden realizar una variada cantidad de operaciones financieras (operaciones de alquiler, venta o compra a trmino, entregas en custodia o garanta, entra otras). La valuacin de este tem es por lo general sencilla dado que se trata de ttulos con cotizacin en el mercado.

b) Depsitos a plazo fijo en entidades financieras. No presentan mayores riesgos de auditora dado que su transferibilidad se encuentra acotada y su valuacin es muy sencilla ya que que solamente tiene implcito el correcto devengamiento de los intereses.

c) Participaciones permanentes en sociedades. El principal riesgo de auditora consiste en que existan errores en los estados contables de la emisora que mediante la aplicacin del VPP (Valor Patrimonial Proporcional) se trasladen a la inversora. El impacto de este riesgo sobre el auditor se evaluar en funcin al porcentaje que se posee de la sociedad emisora y a la significatividad de la inversin en los estados contables de la inversora.

d) Bienes muebles e inmuebles.

Al tratarse de activos que se mantienen a largo plazo el principal riesgo de auditora que presentan es que su valor contable pudiere exceder su valor recuperable.CONTROLES CLAVES

a) Existencia de una poltica definida para la adquisicin y disposicin de inversiones.

b) Determinacin del funcionario que tiene facultad para tomar decisiones patrimoniales al respecto.

c) Separacin de funciones de: i) operacin de inversiones (compras, ventas, arrendamientos, prstamos), ii) custodia de los ttulos valores y otros activos y de los ttulos de propiedad que respaldan su dominio, iii) Contabilizacin de las inversiones y sus resultados, iv) cobranzas de rentas y alquileres.

d) Existencia de normas para asegurar la proteccin de los activos (seguros contra robos y hurtos de ttulos valores y riesgos diversos respecto de los bienes fsicos).

e) Establecimiento de procedimientos y nivel de autorizaciones para constituir gravmenes sobre estos activos.

f) Control peridico (arqueos) por personal ajeno a la custodia de la existencia fsica de las inversiones.

g) Existencia de un adecuado plan de cuentas que refleje la naturaleza de las inversiones y sus resultados.

h) Existencia de archivos de documentacin cronolgicos y completos.

i) Mantenimiento en la empresa de informacin estadstica de cotizaciones o rendimientos de otras inversiones de modo de facilitar el control de valuaciones y el acierto de las elecciones de las inversiones efectuadas por la empresa.PRUEBAS DE CUMPLIMIENTO, SUSTANTIVAS Y ANALTICASGENERALESObtener detalle de las inversiones y verificar la coincidencia de los saldos con el mayor general.EXISTENCIA E INTEGRIDAD

Inspeccin ocular (de los certificados de plazos fijos, ttulos representativos de acciones o ttulos pblicos), confirmacin de ttulos en custodia (habitualmente las tenencias de ttulos son administradas e informadas por un agente de bolsa o una entidad financiera y asimismo existen registros que son administrados por Caja de valores) y corte de documentacin (de toda la documentacin que genera ingresos y egresos de inversiones)PROPIEDAD

Inspeccionar selectivamente las compras con documentacin de respaldo (en plazos ver nombre, ver documentacin de compra-vta. de acciones, formularios agente de bolsa, escrituras).VALUACION Y EXPOSICION

Revisin de la adecuada aplicacin de las normas contables profesionales de valuacin y exposicin.

En este rubro se deber tener en cuenta que salvo sociedades de inversin las operaciones son limitadas lo cual sumado al hecho de que es un rubro que registra transacciones sensibles para el auditor (por su potencial impacto en los resultados del ente) hace que el mismo aplique pruebas sustantivas sin apoyarse en controles.NORMAS DE VALUACION

a) Inversiones en bienes de fcil comercializacin: son inversiones realizadas para colocar excedentes temporarios sin perder liquidez. Entre ellas podemos mencionar

Monedas extranjeras (Euro, Yen, Euro, Yuan)

Oro Plata y otros metales

Ttulos pblicos o privados (acciones, Obligaciones negociables, LEBAC -Letras del Banco Central-, ttulos pblicos emitidos por el Gobierno Nacional)

Cuotas partes de fondos comunes de inversin

Productos cotizados local o internacionalmente (trigo, maz, ganado en pie, petrleo se pueden mencionar entre otros)2.

b) Cuentas a cobrar en moneda originadas en transacciones financieras (incluye prstamos financieros y plazos fijos) La RT 17 establece que debe considerarse su destino probable y en funcin de ello:

i) Cuando existiere la intencin y la factibilidad de negociarlos, cederlos o transferirlos anticipadamente (). La aplicacin de este criterio requiere: a) la existencia de un mercado al cual el ente pueda acceder para la realizacin anticipada del activo3 y b) Que hechos anteriores o posteriores revelen esta conducta SE COMPUTARN A SU VNR (valor neto de realizacin) determinado como el valor descontado del importe futuro a percibir utilizando una tasa de mercado del momento de la medicin menos los gastos por la cesin anticipada.

ii) En los restantes casos SE COMPUTARN A LA MEDICIN ORIGINAL DEL ACTIVO MS INTERESES DEVENGADOS CON LA TIR (tasa interna de retorno) CALCULADA AL MOMENTO DE SU INCORPORACIN AL ACTIVO (es decir la TIR utilizada para evaluar la conveniencia de la inversin).

c) Inversiones en Ttulos Pblicos a ser mantenidas hasta su vencimiento y no afectados por coberturas: Criterio general Si se cumplen las condiciones de la seccin 5.7.2 (Condiciones para aplicar el criterio general) la medicin contable de estos activos se efectuar considerando:

a) la medicin original del activo (constituida por su costo);

b) la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a cobrar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la tasa interna de retorno determinada al momento de la medicin inicial sobre la base de sta y de las condiciones oportunamente pactadas;

c) las cobranzas efectuadas.

CONDICIONES PARA APLICAR EL CRITERIO GENERAL Para el desarrollo de este apartado sugerimos al alumno que se remita a la Lectura anexa Condiciones para aplicar el criterio general presente en el apartado de lecturas anexas de este mdulo (4).

Explicaremos a continuacin algunas particularidades de esta definicin:

1) Este punto de la RT N 17 regula cmo deben valuarse los ttulos de deuda (pblicos o privados) a ser mantenidos hasta su vencimiento. Cabe destacar que este criterio de valuacin para los ttulos de deuda se trata de una excepcin dado que el criterio general es el que se detall en el inciso a) y es que esta clase de activos se vala a VNR.

2) Bajo la excepcin prevista en esta norma los ttulos no se valan a VNR sino a su medicin inicial + rentas devengadas en base a la TIR inicial (es decir que la valuacin de la inversin se va incrementando por el transcurso del tiempo pero este criterio de valuacin no recepta los cambios circunstanciales y cambiantes del valor de mercado que podran sufrir los ttulos dado que el ente tiene la finalidad de mantener los ttulos hasta que venzan por lo cual en estas circunstancias el ente no se vera afectado por cambios temporales en la valuacin de los ttulos.

3) Debido a que la aplicacin de este criterio de medicin no recepta las disminuciones e incrementos de valor de los ttulos en el mercado es que la RT N 17 es restrictiva y para la aplicacin del mtodo se requiere el cumplimiento de los requisitos estipulados en el punto 5.7.2., explicacin que se detalla a continuacin:

a) el emisor NO debe tener derecho unilateralmente a cancelar el ttulo por un valor diferente al que resulta de las condiciones contractuales bajo las cuales se emiti el mismo.

b) el tenedor de los ttulos debe cumplir los siguientes requisitos:

1) los haya adquirido con un propsito distinto al de cobertura de los riesgos inherentes a determinados pasivos5: la existencia o no de una cobertura debe evaluarse tcnicamente considerando lo establecido en la RT 18 y este apartado no forma parte de los contenidos que se incluyen en la presente materia (Auditora I). No obstante, podemos simplificar el tema diciendo que el propsito es de cobertura cuando la adquisicin no se realiza con el fin principal de obtener una renta sino de calzar el riesgo de un pasivo. Por ejemplo: la empresa que compra ttulos pblicos que ajustan por tasa Badlar porque posee una deuda financiera con una entidad bancaria que le cobra esa tasa y quiere tener adecuada cobertura de su costo de endeudamiento por si se presentara la eventualidad de que la tasa Badlar se disparara a niveles muy elevados.

2) haya decidido conservarlos hasta su vencimiento, aunque antes de l se presentaren coyunturas favorables para la venta6; (tener en cuenta la penalidad impuesta en la norma para quien no cumple ver ltimo prrafo del punto 5.7.2. de la RT 17) 3) tenga la capacidad financiera para hacerlo7; y (para evaluar esto el auditor analiza la situacin financiera, obligaciones futuras y la performance operativa de la entidad)

4) no haya asumido pasivos como cobertura de las variaciones de valor de los ttulos8 (el anlisis es similar al del punto 1) solo que aqu se refiere a que la entidad no haya contratado un seguro o swap para cubrir o limitar un a potencial cada del valor de los ttulos)

c) Inversiones en inmuebles y bienes muebles

Se valan a su costo de adquisicin menos las correspondientes depreciaciones acumuladas.

Si cumplen los requisitos para ser clasificados como propiedades de inversin se valan a su valor razonable de acuerdo a lo descripto en el captulo Bienes de uso.

d) Participaciones permanentes en otras sociedades

Se incluyen en esta categora de inversiones a las participaciones mantenidas en sociedades no con fines especulativos sino para obtener una renta a travs de la percepcin de dividendos, es decir que se trata de inversiones que por lo general son de largo plazo.

El criterio de valuacin de estas inversiones se detalla en la RT 17 y para definir dicho criterio de valuacin es necesario saber si se ejerce control, control conjunto o influencia significativa9 por parte de la sociedad inversora en cuyo caso las participaciones permanentes se valuarn a su valor patrimonial proporcional.

En los restantes casos: a) la medicin contable de la participacin se har a su costo;

b) los dividendos en efectivo o especie se reconocern en el perodo de su declaracin y se asignarn as: 1) la porcin originada en resultados devengados por la sociedad emisora antes de la adquisicin de las participaciones se deducir del costo de la inversin; 2) el resto se imputar al resultado del perodo;

c) la recepcin de acciones con motivo de capitalizaciones de ganancias ("dividendos en acciones") o de cualquier rubro del patrimonio no dar lugar a cambio alguno en la medicin contable de la participacin.

A efectos de determinar si los dividendos declarados con posterioridad a la fecha de la adquisicin corresponden a resultados devengados antes de dicha fecha, se presume admitiendo prueba en contrario (por ejemplo: una decisin de la asamblea de accionistas de la sociedad emisora basada en la poltica habitual de distribucin de dividendos), que si los resultados no asignados incluyen ganancias netas devengadas a partir de la fecha de adquisicin, son estas ganancias las que se distribuyen en primer trmino.

Analizaremos a continuacin este criterio de valuacin prescripto por la RT 17:

1) En primer lugar se hace necesario definir los conceptos de control, control conjunto o influencia significativa dado que de ello depender el criterio de valuacin a seguir. Para analizar dichos conceptos, se invita al alumno a dirigirse a la Lectura anexa Control, control conjunto e influencia significativa, presente en el apartado de lecturas anexas este mdulo.

La enumeracin que se observa en dicha lectura anexa es enunciativa y no taxativa por lo cual ninguna de estas condiciones es concluyente respecto de si existe o no influencia significativa por lo cual debe evaluarse la situacin de manera integral utilizando el juicio profesional.

3) Definidos estos conceptos pasaremos a estudiar el mtodo del valor patrimonial proporcional que es el que se aplica cuando existe control, control conjunto o influencia significativa. En este mtodo la medicin inicial de la inversin se realiza a su costo (discriminando dicho costo entre VPP, mayor valor de activos y valor llave segn se explica seguidamente) y posteriormente se modifica dicha medicin inicial para reconocer la parte que le corresponde a la empresa inversora en las prdidas o ganancias obtenidas por la emisora con posterioridad a la adquisicin. En base a lo definido precedentemente podemos decir que:

a) Estado de Situacin Patrimonial = la inversin es igual a % de tenencia accionaria sobre PN (Patrimonio Neto) de la emisora.

b) Estado de Resultados= el Resultado de Inversiones Permanentes es igual a % de tenencia accionaria sobre el resultado de la emisora, es decir que la tenedora imputa a resultados el porcentaje que le corresponde sobre el resultado de la emisora previa eliminacin de los resultados no trascendidos a terceros (para el estudio de este tema remitimos al alumno a la materia contabilidad superior).

c) Bajo este mtodo las distribuciones de utilidades por parte de la emisora reducen la inversin (esto por aplicacin del inciso a) dado que una distribucin de dividendos de la emisora reduce su patrimonio neto y consecuentemente debe reducirse la inversin medida a VPP en ese estado de situacin patrimonial de la inversora para que el Patrimonio Neto de la Emisora por el porcentaje de palpitacin que la inversora posee de la tenedora sea igual al VPP.

d) En la aplicacin de este mtodo deben considerarse las siguientes pautas:

d.1.) El mtodo debe aplicarse desde que se posee control, control conjunto o influencia significativa y debe discontinuarse en el momento en que como consecuencia de una venta parcial u otra circunstancia desapareciere los factores que justifican la aplicacin del mtodo. En tal caso, el VPP por la tenencia accionaria que se mantiene luego de la venta parcial pasar a considerarse como una medicin que emplea valores de costo con los alcances de la seccin 5.9 de la RT17.

d.2.) La aplicacin del mtodo del VPP requiere que los Estados Contables (EECC) de la sociedad emisora sean preparados con las mismas normas contables que a inversora en caso de existir control o de acuerdo a normas contables vigentes si la inversora solo ejerce influencia significativa (en este caso cuando las normas contables en vigencia admitan tratamientos alternativos ejemplo activacin de costos financieros podra ocurrir que la inversora aplique un criterio y la emisora otro criterio diferente).

d.3.) Cuando los estados contables de la emisora tengan fecha de cierre distinta al de la tenedora existen las siguientes alternativas: a) Preparar estados contables de la emisora a la fecha de cierre de la tenedora o b) se admite diferencias de tiempo hasta 3 meses si no hubo variaciones significativas en el patrimonio o resultados de la emisora y si los estados contables de la emisora son de fecha anterior a los de la tenedora. En caso contrario se registrarn ajustes para reflejar los efectos de transacciones significativas para la inversora y transacciones entre la inversora y la emisora que hubieran modificado el Patrimonio Neto de la emisora.

d.4.) Cuando la empresa emisora tenga clases de acciones en circulacin que otorguen diferentes derechos patrimoniales y/o econmicos, el clculo del valor patrimonial proporcional () deber hacerse separadamente para cada una de ellas11.

d.5.) Cuando existieren aportes irrevocables a cuenta de futuros aumentos de capital en el patrimonio neto de la emisora, deben tenerse en cuenta los efectos de las condiciones de su posterior conversin en acciones para el clculo del valor patrimonial proporcional.

d.6.) Se establece que:

En el estado de resultados de la empresa inversora se incluir la proporcin que le corresponda sobre el resultado de la emisora, neto de eliminaciones de resultados no trascendidos a terceros [RNT] y que se encuentren contenidos en saldos finales de activos () se proceder de la siguiente manera:

i) los provenientes de operaciones realizadas entre las empresas integrantes del grupo econmico () debern eliminarse totalmente

ii) en los restantes casos la eliminacin se efectuar en proporcin de la participacin de la empresa inversora en la emisora. No proceder cuando los activos que los contengan se encuentren medidos a valores corrientes determinados sobre la base de operaciones realizadas con terceros.

d.7.) Tambin hay que tener en cuenta que:

Si al aplicar el mtodo, la participacin de la empresa inversora en las prdidas de la emisora supera el valor contable de la inversin, la empresa inversora reconocer su participacin en dichas prdidas hasta que su inversin quede valuada en cero. Las prdidas adicionales slo se reconocern si a la fecha de emisin de estados contables la sociedad inversora tiene intenciones de continuar financiando las operaciones de la emisora y hubiere asumido compromisos para realizar aportes de capital.e) Finalmente explicaremos el mtodo denominado de costo ms dividendos que se aplica cuando no existen control, control conjunto o influencia significativa. En tal caso la medicin inicial de la inversin se realizar a su costo y lo que debemos analizar es cual es tratamiento que la inversora debe dar a las distribuciones de utilidades que haga la emisora. Realizaremos la explicacin de este concepto con un ejemplo:

a. La Sociedad A posee el 15% de la sociedad B.

b. La sociedad B realiza una distribucin de utilidades de $ 533,33.

c. La sociedad A deber contabilizar en el mismo perodo en que la sociedad B declara la distribucin de dividendos el siguiente asiento contable:

___________________________________

Caja 80

a Resultado de inversiones permanentes (80) SI bien el asiento anterior es el que se contabilizar en la generalidad de los casos deberemos observar cules son los resultados no asignados que distribuye la emisora para evaluar si son anteriores o posteriores a la adquisicin. En el ejemplo anterior, supongamos que la sociedad A adquiri el 80% de la sociedad B el 1.6.2009 y que el estado de evolucin del patrimonio neto de la emisora a esa fecha era el siguiente:

En el ejemplo que vimos es imposible que los $ 533,33 de distribucin de utilidades se hayan originado en su totalidad despus de la adquisicin por parte de la sociedad A dado que se advierte en el Estado de evolucin del patrimonio neto que presentamos que solamente $200 se originaron con posterioridad a la adquisicin debiendo contabilizar en este caso el siguiente asiento la sociedad A.

Caja 80

a RIP (por los RNA generados despus de adquisicin) $ 200*0,15 (30)

a Inversiones (por los RNA antes de la adquisicin) $ 333,33*0,15 (50)Finalmente, un tema que nos queda analizar son las prescripciones sobre el tema en cuestin que regula la Ley de Sociedades Comerciales. A continuacin resumiremos las dos principales normativas a considerar:

Ninguna sociedad excepto aquellas cuyo objeto sea exclusivamente financiero o de inversin puede tomar o mantener participacin en otra u otras sociedades por un monto superior a sus reservas libres y a la mitad de su capital y de las reservas legales.

En caso de que esto ocurra tiene 6 meses para vender el excedente de ese importe y caso contrario pierden derechos polticos y econmicos sobre dichas acciones (las que exceden el lmite establecido).

Sociedades Controladas y Sociedades Vinculadas (se complementa con la RT21):

Se consideran sociedades controladas aquellas en que otra sociedad, en forma directa o por intermedio de otra sociedad a su vez controlada:

1) Posea participacin, por cualquier ttulo, que otorgue los votos necesarios para formar la voluntad social en las reuniones sociales o asambleas ordinarias;

2) Ejerza una influencia dominante como consecuencia de acciones, cuotas o partes de inters posedas, o por los especiales vnculos existentes entre las sociedades.

Se consideran sociedades vinculadas, a los efectos de la Seccin IX de este captulo, cuando una participe en ms del diez por ciento (10%) del capital de otra15.

Por su parte, en la RT 21 se expresa: Tratamiento de compras de participaciones permanentes en sociedades en las que se ejerza el control, control conjunto o influencia significativa Se desarrolla a continuacin el tema en cuestin cuya comprensin es necesaria para la determinacin de los valores llaves y los mayores valores de activos que se determinan al momento de adquirir una participacin permanente en otra sociedad. A los efectos de un estudio ms detallado del tema en cuestin se remite al alumno al estudio del punto 1.3. de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 21 emitida por la FACPCE.

A efectos de determinar un valor llave se debe proceder de la siguiente manera:

En el momento de la adquisicin se establecer el costo de adquisicin, teniendo en cuenta lo siguiente: i) los bienes que la empresa inversora deba entregar se computarn a sus valores corrientes, ii) los pagos monetarios que la empresa inversora deba efectuar en fecha posterior al momento de la compra, sern descontados para estimar la suma que debera erogarse si su cancelacin se hiciera al contado iii) las acciones que la empresa inversora deba emitir se computarn a su valor de mercado, si ste existiese y fuere representativo; de no darse estas condiciones, se lo estimar sobre la base de la participacin que dichas acciones otorguen en el valor corriente del patrimonio de la empresa inversora o de la empresa emisora iv) los ajustes del precio de adquisicin que dependan de la concrecin de uno o ms hechos futuros se incluirn en el costo de adquisicin cuando, a la fecha de sta, se los considere probables y su importe pueda medirse sobre bases confiables v) os bienes y pagos monetarios que la empresa inversora deba entregar o efectuar por costos directos relacionados con la adquisicin (por ejemplo, emisin y registro de acciones, honorarios profesionales de asesores, etc.).

2) Se determinar el VPP de adquisicin aplicando el porcentaje de participacin adquirido sobre el patrimonio neto de adquisicin. A efectos de determinar el PN de adquisicin: i) se valuarn los activos identificables (todos) a valores corrientes (esto incluye por ejemplo los activos intangibles identificables y que cumplan los requisitos establecidos en la RT17 incluso si no haban sido objeto de reconocimiento previo por parte de la empresa emisora, ii) los pasivos identificables de la empresa emisora () se computarn a su costo estimado de cancelacin18 y adems:

Los pasivos por reestructuraciones que no estaban reconocidos por la empresa emisora se computarn si la inversora:

- desarrollado en el momento de la adquisicin o antes, las caractersticas principales del plan de reestructuracin;

- dado a publicidad las caractersticas principales del plan, provocando la expectativa de que el plan se va a llevar a cabo entre los principales afectados; y

- desarrollado las caractersticas principales del plan en planes formales detallados, dentro de los tres meses de la fecha de adquisicin.

Aclaracin importante: ntese aqu que este PN de adquisicin que estamos determinando en este punto difiere del PN tradicional al que denominaremos PN contable debido a que en la valuacin de este ltimo se aplican las normas contables en vigencia mientras que en el PN de adquisicin utilizado por la inversora para determinar el VPP de adquisicin todos los activos se valan a valores corrientes y los pasivos a costo de cancelacin. La principal diferencia se origina en los bienes de uso dado que en el PN de adquisicin se valan a valores corrientes y en el PN contable se valan generalmente a costo histrico menos depreciaciones acumuladas.

3) Si el costo de adquisicin es mayor al VPP de adquisicin estamos en presencia de un valor llave positivo a ser tratado de acuerdo a lo establecido en la RT 18 seccin 3.

4) Si el costo de adquisicin fuere inferior al VPP de adquisicin estamos en presencia de un valor llave negativo que ser tratado de la siguiente manera:

a) por la parte que se relaciona con expectativas de gastos o perdidas futuras en la emisora se amortizar la llave negativa en la inversora cuando tales gastos o prdidas sean reconocidos por la emisora (de esta manera la amortizacin de la llave elimina total o parcialmente el efecto de esta prdida de la emisora sobre el PN de la inversora).

b) la parte no relacionada con expectativas de gastos o prdidas futuras se tratarn del siguiente modo:

i) el monto que no exceda a la participacin de la empresa inversora sobre los valores corrientes de los activos no monetarios identificables de la empresa emisora, se reconocer en resultados de forma sistemtica, a lo largo de un perodo igual al promedio ponderado de la vida til remanente de los activos identificables de la empresa emisora que estn sujetos a depreciacin;

ii) el monto que exceda a los valores corrientes de los activos no monetarios identificables de la empresa emisora, se reconocer en resultados al momento de la compra20.

Para graficar este tema brindamos algunos ejemplos:

1) El VPP de adquisicin parte del concepto de que los estados contables valuados de acuerdo a normas contables profesionales vigentes no reflejan el valor de todos los activos de la empresa y por ello la RT21 exige que a efectos de su determinacin que todos los activos sean valuados a sus valores corrientes. Supongamos una empresa A que compra una empresa de fletes (empresa B) que tiene flota de camiones propia. Los camiones son amortizados en 5 aos y a la fecha de la compra de las acciones por parte de la inversora hace 5 aos que la emisora compr su flota de camiones. En la contabilidad de la emisora esos bienes de uso estn valuados a $ 0 (cero) dado que se han amortizado totalmente habiendo transcurrido los 5 aos. Significa esto que la empresa B va a regalar la flota de camiones a laempresa A dado que no tienen valor contable? De ninguna manera, dichos camiones tienen un valor de mercado que es su valor corriente y este ser el importe estimado que cobrar la empresa B a la empresa A por esos camiones.

2) La diferencia que se genera entre ese valor contable del PN (con los bienes de uso a costo histrico menos depreciaciones acumuladas) y al valor corriente (con los bienes de uso valuados a valores corrientes se imputa a mayor valor de activos pero no a valor llave. Lo que s se imputa a valor llave es la diferencia entre el costo de adquisicin y el VPP de adquisicin.

3) Por ejemplo, supongamos que la empresa A compra el 80% de la empresa B en $ 500.000. La empresa B tiene a la fecha de compra un PN de $ 100.000 y en dicho patrimonio neto existen camiones totalmente amortizados cuyo valor de mercado asciende a $ 300.000. El resto de los activos y pasivos se vala a valores corrientes. En base a los datos anteriores determinamos lo siguiente para graficar lo expresado:a) Costo de adquisicin: $ 500.000

b) VPP contable adquirido: $ 100.00080%= $ 80.000

c) VPP de adquisicin = PN de adquisicin * 80%-$ 400.000 * 80% =$ 320.000

d) PN de adquisicin=PN contable de B + Diferencias por valuacin a valor corriente (bienes de uso) = $ 100.000 + $ 300.000 = $ 400.000

e) Mayor valor de activos: VPP de adquisicin ($ 320.000) VPP contable adquirido ($ 80.000) = $ 240.000

f) Valor llave: costo de adquisicin ($ 500.000) VPP de adquisicin ($ 320.000) = $ 180.000

El asiento contable a registrar por la inversora al momento de la compra es el siguiente:

4) Ntese a partir del ejemplo anterior que lo que finalmente queda imputado como valor llave es el importe de ms que se pag por sobre el VPP de adquisicin y que no puede identificarse con precisin mientras que lo pagado de ms por sobre el VPP contable que si puede identificarse se imputa a mayor valor de activos (en este caso es de $ 300.000 * 80% = $240.000).

5) La segregacin de estos 3 conceptos es importante a efectos de definir luego de la adquisicin como se valuar cada uno de estos activos segn se detalla a continuacin:

a) El VPP se ir modificando en funcin del resultado que se contabilice por la participacin en la empresa B (RIP)

b) La llave de negocios al no poder identificar que es lo que incluye se amortizar salvo excepciones por el mtodo de la lnea recta de acuerdo a lo establecido en la Seccin 3 de la RT21.

c) El mayor valor de activos al estar identificado (en este caso son camiones) se amortizan en el plazo promedio de vida til que se estima se continuarn utilizando estos camiones.

6) Finalmente, un ejemplo para explicar la llave negativa: suponga el caso de una empresa que paga $ 500.000 por adquirir el 80% de B.

PN contable de B al momento de adquisicin: $ 100.000

PN de adquisicin de B al momento de adquisicin: $ 400.000 (se explica por $ 300.000 de bienes de uso)

Existen adems $ 150.000 de una contingencia impositiva no contabilizada en la empresa emisora.

Precio pagado por la empresa A: $ 90.000

VPP de adquisicin: $ 200.000

VPP contable: $ 80.000

En este caso deber contabilizarse al momento de la adquisicin el siguiente asiento:

Efectuado este asiento evaluemos lo que deber hacer la empresa inversora:

1) Por la parte de la llave negativa relacionado con expectativas de gastos o perdidas futuras en la emisora (contingencia impositiva de $ 150.000* 80% = $120.000) no deber amortizar hasta tanto la emisora reconozca a prdida. Cuando la emisora reconozca la prdida se amortizar la llave negativa relacionada con la contingencia ($ 120.000) neutralizando el efecto de dicha prdida.

2) Por la parte de la llave negativa remanente $ 90.000 ($ 230.000 - $ 120.000) como no excede el valor corriente de los bienes de uso por el porcentaje de participacin ($ 240.000) se amortizarn en el plazo promedio de vida til de los bienes de uso neutralizado parcialmente el efecto de amortizaciones. Si en este ejemplo la llave negativa remanente luego de lo indicado en el punto 1) referido a contingencias hubiere excedido de $ 240.000 (valor corriente de los bienes de uso) la diferencia se debera imputar a ganancia al momento de la compra.Amortizaciones de los valores llaves A efectos del estudio de este tema nos remitimos a la RT18 seccin 3, no obstante, en los prrafos siguientes desarrollaremos un breve resumen del tema:

Llave positiva: Se vala a su costo original menos su depreciacin acumulada y menos las desvalorizaciones que correspondiere reconocer (seccin 4.4 R.T. 17 referida a cotejo con valor recuperable).

Llave negativa: Se vala a su costo original menos su depreciacin acumulada.

Los valores llave deben revisarse si con posterioridad a la adquisicin existen ajustes al costo de adquisicin o las mediciones de los activos y pasivos incorporados (por modificaciones a los valores corrientes de los activos y costo de cancelacin de los pasivos o por activos y pasivos que oportunamente no se reconocieron y que renen los requisitos posteriormente).

Luego de la adquisicin cuyo anlisis de realiz en el punto anterior el valor llave negativo se amortiza as:

i) La porcin de la llave negativa que se relacione con expectativas de prdidas o gastos futuros esperados de un ente adquirido, que no haya correspondido reconocer como pasivos a la fecha de adquisicin () se reconocer en resultados en los mismos perodos a los que se imputen tales quebrantos o gastos, ii) El resto de la llave negativa se reconocer en resultados de forma sistemtica a lo largo de un perodo igual al promedio ponderado de la vida til remanente de los activos de la sociedad emisora que estn sujetos a depreciacin21.

La amortizacin de la llave positiva en ejercicios siguientes al de adquisicin se realiza considerando lo siguiente: i) Se realizar a lo largo de la vida til estimada, basado en el perodo en que se estima producir beneficios la llave para el ente, ii) se permite vida til indefinida si no hay factores legales o contractuales que lo impidan, pero en tal caso requiere cotejo con valor recuperable en todos los cierres de ejercicio y no cuando

existan indicios de desvalorizacin y iii) el mtodo a aplicar a efectos de la amortizacin es el de lnea recta, salvo que exista otro que sea ms adecuado.

Para determinar la amortizacin del ejercicio de la llave positiva deber estimarse la vida til sobre la base de los siguientes aspectos:

i) Vida previsible del negocio adquirido

ii) Estabilidad del ramo de industria

iii) Informacin pblica sobre llaves para industrias similares y sobre ciclos de vida en industrias similares

iv) Efectos sobre el negocio adquirido de la obsolescencia de productos, cambios en la demanda y otros factores

v) Efectos del cambio del grupo gerencial motivados de la adquisicin

vi) Acciones esperadas de los competidores actuales y potenciales

vii) Disposiciones legales que afecten la vida til del negocio adquirido BIENES DE USO Y DEPRECIACIONES

Son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en la actividad principal del ente y no a la venta habitual, incluyendo a los que estn en construccin, trnsito o montaje y los anticipos a proveedores por compras de estos bienes. Los bienes afectados a locacin o arrendamiento se incluyen en inversiones, excepto en el caso de entes cuya actividad principal sea la mencionadaBienes que se deterioran por el transcurso del tiempo: BIENES SUJETOS A DESGASTE (Edificios,

muebles y tiles, instalaciones)

Bienes que se extinguen por su consumo o extraccin: BIENES SUJETOS A AGOTAMIENTO (canteras, bosques, pozos petrolferos)

Bienes que no se deterioran ni se extinguen: BIENES NO SUJETOS A DEPRECIACIN (Terrenos)

Conforme a su naturaleza los bienes de uso pueden agruparse en: i) bienes inmuebles (terrenos, edificios, entre otros), ii) bienes muebles (muebles y tiles, instalaciones, maquinarias, rodados, hacienda reproductora, entre otros), iii) obras en curso y iv) anticipos para la compra de bienes de uso (iii) y iv) cabe destacar que por lo general no estn sujetos a depreciaciones dado que no han sido an afectados al proceso de generacin de ingresos)

Inmuebles: i) para propiedad horizontal (20% terreno y 80% edificio) y para el resto (33% terreno y 67% edificio). Esta ltima separacin es importante dado que el terreno no se deprecia.

Los bienes de uso se deprecian por: i) desgaste por utilizacin normal, ii) deterioro fsico (incendios, terremotos), obsolescencia econmica (las computadoras que quedan obsoletas porque ya no soportan los nuevos software vigentes en el mercado y deben ser reemplazadas) y agotamiento.

Por otra parte, en relacin a las erogaciones que un ente realiza relacionada a los bienes de uso debemos distinguir entre:

MEJORAS: son las que incrementan la capacidad de servicio del bien, ya sea mediante un incremento de la vida til o un incremento de la productividad. deben ser activadas incrementado el valor de origen sobre el cual se practican y deprecindose en los aos de vida til remanente de los bienes.

GASTOS DE MANTENIMIENTO: son las erogaciones realizadas para mantener la capacidad de servicio del bien de uso y por ende deben ser imputadas a resultados en el ejercicio en que se devengan.

GASTOS DE REPARACIN: son las erogaciones realizadas para recuperar la capacidad de servicio del bien de uso que por algn motivo se ha perdido (el rectificado del motor de una mquina, por ejemplo) y por ende deben ser imputadas a resultados en el ejercicio en que se devengan al igual que los gastos de mantenimiento.

CASOS PARTICULARES A TENER EN CUENTA:

Bienes de uso en trnsito: Cuando se transfiere la propiedad, es decir cuando se transfieren a favor de la empresa los riesgos y beneficios del bien de uso.

Bienes tomados en leasing: un leasing es un alquiler con opcin a compra. Los arrendamientos Financieros son aquellos en los cuales se transfieren al arrendatario en forma sustancial todos los riesgos y ventajas del activo a cambio de uno o ms pagos que cubren el valor corriente del activo y las cargas financieras correspondientes. Los arrendamientos Operativos son aquellos arrendamientos que no son financieros.

OBJETIVOS Y RIESGOS

EXISTENCIA: Falta de registracin de bajas de bienes de uso, error en el corte de las operaciones y activacin de gastos con el objetivo de mejorar los resultados.

INTEGRIDAD: No todos los bienes de uso estn incluidos en los registros contables. Falta de registracin de altas y/o mejoras de bienes de uso o imputacin de las mejoras como gastos a efectos de disminuir el impuesto a las ganancias a pagar.

PROPIEDAD: Contabilizacin de bienes de uso de terceros como propios.

VALUACIN: Error en la valuacin de los bienes de uso segn normas contables (Clculo incorrecto de depreciaciones incorrecta consideracin de obsolescencias incorrecta

determinacin del valor razonable de acuerdo a lo prescripto por la RT N 31)

EXPOSICIN: Omisin de informar activos gravados. Error en la exposicin de los bienes de uso segn normas contables.

Asimismo, el riesgo se puede incrementar por las siguientes circunstancias: i) primera auditora, ii) aplicacin de revalos tcnicos, iii) deficiencias de control interno, iv) cambios en los mtodos de depreciacin, v) obsolescencia y vi) construccin de bienes de uso (bienes de propia produccin).

CONTROLES CLAVES

Relativos a la incorporacin de los bienes de uso (en este subsistema deber prestarse especial atencin a los conceptos a activar):

a) Normas referidas a autorizaciones (la compra de un bien de uso debe ser evaluada como un proyecto de inversin indicando la TIR que la adquisicin generar).

b) Control de los bienes recibidos con las especificaciones de compra.

c) Provisin de informacin contable referida al ingreso y afectacin de los bienes (VE y asignacin a centros de costos lo que determinar a posteriori la imputacin de las depreciaciones de dichos bienes).

d) Criterios para establecer los valores de incorporacin al patrimonio y la vida til a asignarse.

e) Existencia de legajos, incluyendo la documentacin de dominio.

f) Tener en cuenta, Costo de adquisicin, de Construccin, de Instalacin y Puesta en Marcha.

g) Determinacin de la vida til

Relativos a la administracin del uso (controles relativos a la custodia, amortizacin y desvalorizacin)

a) Separacin de funciones de custodia y registracin contable.

b) Mantenimiento de adecuados registros de inventario permanente (Cdigo de identificacin y ubicacin)

c) Adecuadas medidas de seguridad y cobertura de seguros (siniestros).

d) Normas para el traslado de bienes entre sectores. Control de bienes en poder de terceros

e) Normas precisas sobre procedimientos de valuacin.

f) Considerar Cargas Financieras Activables, Reparaciones y/o Mantenimiento, Valores de recupero y Discontinuacin.

g) Recuentos fsicos peridicos por personal ajeno a la custodia.

h) Normas sobre reparaciones y controles preventivos.

Relativos a la baja de bienes de uso (determinacin de los resultados por venta y correcta desafectacin)

a) Normas referidas a autorizaciones.

b) Provisin de informacin contable referida a la baja para registrar el costo y el resultado de venta.

c) Constancia de la recepcin del bien por terceros. PRUEBAS DE CUMPLIMIENTO, SUSTANTIVAS Y ANALTICASGENERALES Cotejo de registros contables con inventarios detallados (auxiliares)EXISTENCIA

Inspeccin ocular de los bienes de uso.PROPIEDAD

i) Examen de documentacin de respaldo de las compras de los activos fijos, ii) Examen de los ttulos de propiedad (escrituras y documentacin) y iii) Confirmacin al Registro de Propiedad (inmuebles y automotores).INTEGRIDAD

i) Revisin de la cuenta de resultados de Reparaciones y Mantenimiento a efectos de detectar bienes omitidos de registrar, ii) Seleccionar algunos tems verificados fsicamente y verificar su inclusin en los registros auxiliares de bienes de uso.VALUACION

i) Prueba global de valores residuales y depreciaciones del ejercicio, ii) examen de la valuacin de las altas y bajas con documentacin de respaldo y efectuar inspeccin ocular de las altas (verificar para el caso de altas que conceptualmente no se activen gastos o no se incluyan intereses y en el caso de bajas verificar documentacin que respalda la venta), iii) considerar valores de recupero cuando haya indicios de desvalorizacin, iv) investigacin de la posibilidad que existan bienes obsoletos, v) revisin de la correcta re expresin en moneda de cierre de los valores de compra de bienes de uso y vi) para el caso de bienes de propia produccin verificar los conceptos activados, carga financiera activada y fecha para iniciar el cmputo de depreciaciones.EXPOCISION

i) Comprobar la adecuada exposicin de activos y resultados, ii) Revisin del armado del anexo con el movimiento de los bienes de uso, iii) Verificar las notas relacionadas (Activos gravados, criterios de valuacin entre otras) y iv) Ver clasificacin del cargo por amortizaciones s/bienes que le dieron origen (produccin, administracin y comerciales). Los cargos por obsolescencia o amortizacin acelerada por obsolescencia se exponen como no operativos.En relacin con estas pruebas sustantivas desarrollaremos a continuacin las pruebas globales de amortizaciones y de valor residual.La prueba global de amortizaciones consistir entonces en aplicar la siguiente frmula:

1) Amortizacin del ejercicio anterior (suponiendo que no hubo altas ni bajas ni bienes que se terminaron de amortizar esta amortizacin debiera ser dem a la del presente ejercicio)

Ms:

2) Amortizacin de las altas del ejercicio (suponiendo que la empresa amortiza ao de alta)

Menos:

3) Amortizacin de las bajas del ejercicio (bienes que se amortizaron en el ejercicio anterior pero no se amortizan en este ejercicio por haberse dado de baja)

Menos:

4) Amortizacin de bienes de uso cuya vida til se extingui en el ejerci