Resultados 3er Trimestre 2019Noviembre 2019

2

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Any projections included herein have been prepared based on Liverpool’s views as of the date of this presentation of future events and financialperformance and various estimations and assumptions, including estimations and assumptions about future events, may prove to be incorrect or maychange over time. The projections have been prepared and are set out for illustrative purposes only, and do not constitute a forecast. While theprojections are based on assumptions that Liverpool believes are reasonable under the circumstances, they are subject to uncertainties, changes(including changes in economic, operational, political, legal, and other circumstances) and other risks, all of which are beyond Liverpool’s control andany of which may cause the relevant actual, financial and other results to be materially different from the results expressed or implied by such projections.No assurance, representation or warranty is made by any person that any of the projections will be achieved and no recipient should rely on theprojections. None of Liverpool, its affiliates, Citigroup Global Markets Inc., Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated or any of their respectivedirectors, officers, employees, partners, shareholders, advisers and agents makes any assurance, representation or warranty as to the accuracy of theprojections. Nothing contained in this presentation may be relied upon as a guarantee, promise or forecast or a representation as to the future. Liverpoolundertakes no obligation to update the projections or any of the information contained in this presentation. (1.0)

3

Contenido

I. El Puerto de Liverpool Prioridades Estratégicas

Información Financiera

II. Anexos

4

Entidad Omni-experiencia

*Basado en los resultados del 2018.**Uso en Liverpool & Suburbia.

-Tarjetas Departamentales**-Tarjetas VISA -Más de 5.3 millones de tarjetahabientes-9% del ingreso total*

-129 boutiques (presencia en +65% del país)-2% del ingreso total*

-27 centros comerciales (presencia en 17 estados)-3% del ingreso total*

-121 tiendas (presencia nacional)-74% del ingreso total*

-146 tiendas (presencia nacional) -12% del ingreso total*

Ventas Digitales Click & Collect Liverpool Pocket App del Vendedor Catálogo Extendido Marketplace

8.6% en ventas digitales

Omni-experiencia

5

Prioridades Estratégicas

Omni-experiencia

Customer Experience & Big Data

Mejoras en Rentabilidad

Transformación Digital

Crecimiento de Suburbia

Huella de El Puerto de Liverpool

6

Prioridades de Suburbia

Mantener el exitoso modelo de negocio

Acelerar expansión para alcanzar 250 tiendas para 2022

Desarrollo de su propia Tarjeta de

Crédito Lanzamiento Julio

2018

Lanzamiento de Omni-experiencia

Plataforma de clase mundial Suburbia.com

Desde Octubre 2018

Modelo de desarrollo de

talento

Crear capacidades

CRM

IT de lo mejor en su clase

(SAP® S/4 Hana)Implementación

completadaDesde 2019

7

Huella de El Puerto de Liverpool

Medio Ambiente

Huella Interna Proveedores

Compras Sustentables Clima Organizacional Proyectos salud y bienestar Educación

Energía y combustibles Basura y bolsas

8

Las tiendas departamentales tuvieron que cerrar ciertos departamentos

Al igual que en el segmento de sobre-expansión, una de las principales razones del declive de B&M

E-commerceSobre-expansión

Off-Price /Outlet

• Basados en un método de respuesta rápida

• La cadena de suministro es vital para este negocio

Fast Fashion

Ofrecen precios accesibles en artículos seleccionados

Clubes de Precio

• Ofrecen una amplia variedad de productos de consumo

• Algunas de ellas siguen una política de precios bajos todos los días

Nuevas clases de

supermercados

Las ventas y tráfico en tiendas departamentales disminuyeron mientras las aperturas de B&M estaban incrementando

Nuevas Categorías

En EEUU, las tiendas departamentales no lograron

adaptarse a las nuevas necesidades de los clientes

Habitualmente ofrecen los excesos de inventario de las marcas que comercializan, incluyendo las propias, a precios de descuento

Crecimiento de tiendas departamentalesReemplazaron formatos familiares con un lugar de compra conveniente y de auto servicio

Hasta 1970s

En Estados Unidos:

México ha prevalecido durante las

diferentes etapas de esta evolución

Aplicable para México

No aplicable para México

Evolución de la industria Retail: EEUU & México

Las tiendas departamentales se han

mantenido como un punto de destinopara los clientes

Centros comerciales y tiendas departamentales

se han adaptado rápidamente a las nuevas tendencias

En México:

9

Omni-experiencia como motor de crecimiento

Marca altamente reconocida

Siempre en la mente del cliente

Tarjetas Liverpool Soluciones de pago Método de pago preferido en

e-commerce (60%) Bajo índice de fraudes y

sobrecargos

Infraestructura de Logística 121 tiendas 2 Centros de Distribución

nacionales 1 Bodega central +40 Bodegas Regionales Arco Norte en construcción

Red de Almacenes Click & Collect (mitad de las ventas

de e-commerce) App del Vendedor (Catálogo

Extendido) El 87% de las órdenes son surtidas

desde nuestros almacenes Nueva App de fulfillment que

permite un surtido optimizado de las órdenes

Servicio al cliente (devoluciones eficientes)

Terminales punto de venta móviles (+10K unidades en tienda)

Surtido de tienda, catálogo extendido

& Market Place

Liverpool PocketDescargas (crecimiento de

60% YoY)Canal digital de mayor

importancia

10

Información al 30 de septiembre de 2019

Prioridades de la Transformación Digital

Logística• Reducción del 10% en

tiempos de entrega vs. AA

• Optimización de nuestra red de tiendas para entregas (87%).

Plataforma ITTecnología de punta

Nuevos métodos de pagoE-Wallet

Continuar el desarrollo de

Click & CollectMitad de las

ventas dee-commerce

App del Vendedor Catálogo Extendido

Marketplace • Total integración de canales • 10% de las ventas ocurrieron

en tienda• 98% de las devoluciones se

hicieron en el piso de venta• +/-300 vendedores “3P”• -5% de la oferta comercial

Liverpool PocketCrecimiento de ventas de 144%

Nuestro cliente digital contribuye 3x comparado con

el cliente tradicional

11

Colaboración de nuestros almacenes en la transformación digital

Comisión para el vendedor en órdenes digitales

Acceso Marketplace

Acceso al catálogo

extendidoApp del

vendedor

App para surtido de

pedido

El vendedor lleva la

mercancía al área de envíos

Entrega al cliente

Inventario en tiempo real (Almacenes, Liverpool Pocket, Página Web)

El 87% de las órdenes se realizan desde la tienda

12

Vista 360° del cliente

13

Prioridades de Customer Experience & Big Data

Vista 360°del Cliente

Inteligencia de Negocio

Segmentación

Servicio al cliente

Analíticos avanzados

Conocimiento del cliente

Visión holística del cliente

Analíticos descriptivos

Modelos predictivos Modelos

prescriptivos Modelos cognitivos

(IA)

Comunicación personalizada (CRM)

Incrementar R-F-M1

Identificación del cliente

Cliente único

Conocimiento comprensivo del comportamiento del cliente

Diseño de experiencias y generación de valor

Clientes, canales, métodos de pago para productos, entre otros

1. R-F-M: Recency, Frecuency, Money

14

Nuestro canal digital más importante

Liverpool Pocket

Tarjeta de crédito como método de pago

Balance de cuenta

Transacciones seguras

Estado de cuenta mensual

Acceso a Market Place y catálogo extendido

Inventario en tiempo real Disponibilidaden tienda

Opción Click & Collect

Seguimiento

Rastreo de pedido

144% crecimiento de ventas

15

95% SKU´s

Recepción central

+ 165 M Productos

entregados por nuestro Centro de

Distribución

+4.6 MEntregas anuales a domicilio2

1 Considerando una base de 12 meses2 Paquetes y grandes tickets

121 Tiendas2 Centros de Distribución

1 Bodega Central+40 Bodegas

regionales

10% reducción en el tiempo de

entrega promedio

91% de entregas antes

o justo a tiempo

Ahorros al utilizar red de

tiendaspara entrega

Proveedor

Centro de Distribución

Tienda Departamental

EntregaCliente

50% de aumento en órdenes de

compra

87% de las entregas a

domicilio de la tienda

Infraestructura logística actual

Información al 30 de septiembre de 2019

Bodega Regional

16

Proyecto Arco Norte

MXN $8.5MM Estimación CAPEX

Para Nave Big Ticket(2019-2021)

Hard LinesSoft Lines

20212022

SustentabilidadFlexibilidad Escalabilidad

1.2M m2

+450 acres

Mejor tecnología y procesos en su clase

Consolidación en nuestros centros de distribución

MXN $16.8MMEstimación CAPEX total

Master Plan

1800 mts

900 mts

Centro logístico más grande en América Latina

Optimización en nuestra omni-experiencia

Crecimiento continuo de la infraestructura logística

2QTBD

171 VMT: Ventas Mismas Tiendas -Liverpool + Suburbia + Digital *Cifras en millones de pesos2 Liverpool + Suburbia **Cifras sin IFRS 163 Liverpool

El Puerto de Liverpool en un vistazo

CARTERA VENCIDA LIVERPOOL3Q19 5.9%10 pbs vs. año previo

TARJETAS DE CRÉDITO3

46% sobre el total de ventas comerciales

TARJETAHABIENTESmás de 5.3M

VENTAS RETAIL2

3Q19 incremento 1.7% YTD incremento 5.9%

INGRESOS3Q19 $30,146MYTD $93,278M

VMT1

3Q19 decremento (0.5)% YTD incremento 3.6%

EBITDA3Q2019 $3,760MYTD $11,478M

CAPEX$5,649MYTD

MARGEN EBITDA 3Q19 disminución 26 pbsYTD disminución 26 pbs

FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO$(2,324)MYTD

APERTURA DE TIENDAS2 tiendas Liverpool durante 20198 tiendas Suburbia durante 2019

18

1.7% 0.4%

2.4% 1.8%

Tiendas Departamentales

TotalVMTSuburbia

VMTLiverpool

Ventas Retail

6%

0%

-6%

-3%

3%

2%

0%

1%

5.9% 4.2% 4.2%

3.2% 4.1%

TotalTráficoLiverpool

TicketpromedioLiverpool

VMTSuburbia

VMTLiverpool

VentasRetail

10%

5%

-5%

0%

Liverpool & Suburbia

(5.9)%

(0.3)%

El Puerto de Liverpool - Ventas Retail

Tiendas Departamentales

3Q19 ANTAD Tiendas Departamentales 3Q19

2019 YTD ANTAD Tiendas Departamentales 2019 YTD

3%

(0.1)%

6%

4%

0%

2%

19

Crecimiento Anual:

Liverpool

Suburbia

TOTAL

2017 2018

5.8% 6.6%

10.6%

7.1%

4.6% (1)

(1) Inicio en abril 2017

2019YTD

4.2%

-0.3%

3.6% Suburbia

Liverpool

Crecimiento trimestral:

Sólido crecimiento

superior al de ANTAD

ANTAD

4.1%6.1% 6.8%

4Q173Q172Q171Q17

15%

10%

0%

5%

20%

-5%

5.1%5.9%

4Q183Q182Q181Q18 2Q191Q19

7.4% 6.4%6.3%4.9%

7.1%4.7%

7.3%3.2%

17.1%

11.4%

6.6%

11.5%

(0.5%)

5.0%

Crecimiento constante de ventas en tienda

3Q19

0.4%

(5.9%)

20

$12,536 $13,024$14,870

$16,051$18,350

$20,237

$10,947 $11,478

16.90% 16.10% 16.30% 16.00% 15.00% 14.90%

12.60% 12.30%6%

11%

16%

21%

26%

31%

36%

1,000

6,000

11,000

16,000

21,000

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2018 ∑3Q2019 ∑3Q

Liverpool se ha mantenido en la vanguardia del mercado en México, obteniendo sólidos resultados a lo largo de los años

11.10%9.60%

8.90% 9.40% 9.00%9.70%

-1.00%

1.00%

3.00%

5.00%

7.00%

9.00%

11.00%

13.00%

15.00%

2015 2016 2017 2018 2018 ∑3Q 2019 ∑3Q

El Puerto de Liverpool - Desempeño financiero

$74,504 $81,214$91,293

$100,442

$122,168$135,535

$87,140 $93,278

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2018 ∑3Q2019 ∑3QCrecimiento ventas en tiendas

6%

7%

6%7%

8%10%8%

4%

TACC: Tasa Anual Compuesta de Crecimiento1 Antes de efectos NIIF 162 Después de impuestos

$6,506$4,821

$8,652

$11,691 $11,650$12,453

$2,044

-$2,324

8.70%5.90%

9.50%11.60%

9.50% 9.20%

3.53% -3.68%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

-3,000

-1,000

1,000

3,000

5,000

7,000

9,000

11,000

13,000

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2018 ∑3Q 2019 ∑3Q

Flujo deefectivo% Ingresos

Ingresos EBITDA y Margen EBITDA1

Flujo de Efectivo Operativo Retorno sobre Capital Invertido (ROIC)

(Cifras en millones de pesos) (Cifras en millones de pesos)

(Cifras en millones de pesos)

21

El Puerto de Liverpool - Ventas por categoría

Liverpool Suburbia

Caballeros,

12.7%

Niños, 6.1%

Damas, 18.0%

Cosméticos ,

13.1%

Muebles,

13.1%

Hogar, 9.8%

Multimedia,

19.8%

Deportes,

6.2%

Restaurant, 1.3%

Damas, 24.8%

Caballeros,

14.7%

Infantiles y Ropa interior, 21.4%

Juniors, 14.8%

Generales,

12.4%

Hardlines,

12.0%

22

6.9%(844) (796) (2,271) (2,427)6.0%

12.8%922 771 2,8003,15819.6%

4,636 3,640 3,086 29.1%3,982 27.3%

Millones

Balance inicial Reservas

(+) Nuevas Reservas

(-) Castigos

201820182019 Dif. %3er Trimestre YTD

Balance final Reservas

2019Dif. %

30.4%4,714 3,615 3,6154,71330.4%

Principal método de

pago en línea y B&M

Cartera vencida

dentro de nuestros objetivos

Cambios vs. Año Previo

División de tarjetas de crédito 3Q2019

Evolución Índice de Morosidad1

4.5% 5.0% 4.5%

4Q173Q172Q171Q17

4%

3%

1%

2%

5%

0%

5.6% 5.1%

4Q183Q182Q181Q18 2Q191Q19

5.7%4.5%

5.8% 5.2% 5.6%

6%

10%

5%

-2.5%

0%

15%

20%

6.0%

3Q19

1 Liverpool + Suburbia

23

$6,258

$4,970

$7,958

2017201620152014

4K

3K

1K

2K

5K

0

$4,873

$8,418

3Q193Q182018

$5,649

6K

8K

7K

9K

10K

$8,592

10%

5%

0%

15%

20%

% Ingreso

El Puerto de Liverpool - CAPEX

Cifras en millones de pesos

1. Crecimiento de tiendas (23%) 2. Remodelación

de tiendas y centros

comerciales (23%)

3. Logística (27%)

4. Inversiones IT (9%)

5. Mantenimiento (6%)

Evolución Capex

6. Crecimiento de centros

comerciales (11%)

24

3,000 3,400 3,500

2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027

Local Bonds 144A Reg S

100.0%

Fixed

14,546 (2)

3,948 (1)

(1) LIVEPOL24 144A Reg S US$300 mm, tipo de cambio fijo 13.15 Mxn/Usd(2) LIVEPOL26 144A Reg S US$750 mm, tipo de cambio fijo 19.39 Mxn/Usd(3) 100% de cobertura en pesos: principal + intereses

34.9%

65.1%

Local Bonds 144A Reg S

34.9%

65.1%

Pesos

Synthetic Pesos (3)

Millones de pesos (a 30 de septiembre de 2019)Deuda Total: MXN $28,394.1 (sin incluir IFRS 16)(Incluye instrumentos de cobertura de derivados)

Tasa de interés promedio: 7.97% Vida media: 6.5 años

Deuda Neta/EBITDA

Deuda/EBITDA

0.06x

1.0x

20142013

1.5

1.0

0

0.5

2.0

1.2x0.9x

2018201720162015 3Q193Q18

1.6x1.4x

1.8x1.5x 1.4x

0.6x

1.1x

0.4x0.7x

0.9x1.2x 1.1x

Estructura financiera y perfil de vencimientos

CEBURES

CEBURES Fija

Pesos Sintéticos (3)

Por Instrumento Por Tipo de Interés

Por Divisa

Apalancamiento

25

Contenido

I. El Puerto de Liverpool Prioridades Estratégicas

Información Financiera

II. Anexos

26

0 1 2 48

15

26

3643

5156

6170

8590

99104 106

112 114

131136

121123131

146

1.4x1.7x

1.0x

1.8x

0.9x1.4x

0.5x 0.6x0.9x 1.1x

0.6x 0.4x0.06x

0.9x 0.7x1.1x

0

1

2

3

4

5

6

7

8

0

20

40

60

80

100

120

140

160

1847

1934

1962

1971

1983

1992

1997

1999

2001

2003

2005

2006

2007

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

Liverpool Suburbia Deuda Neta/EBITDA

Número de tiendas

Crecimiento rentable y creación de valor a través del desarrollo de una gran red de almacenes en todo el país y adquisiciones Seleccionadas.

Fuente: Sitio web de la empresa y reportes anualesInformación al 30 de septiembre de 2019

1982 – Inauguración del primer almacén fuera de la Cd.

de México

1988 – Adquisición de Fábricas de Francia, incorporando 5

almacenes

1997 – Adquisición de Las Galas, tiendas

departamentales con 7Almacenes Outlet

1934 – Primer almacén departamental Liverpool inaugurado en la Cd. de

México

1962 – Inauguración del almacén Insurgentes, 2do en la

Cd. de México

2013 – Se alcanzan 100 tiendasdepartamentales

1998 – Adquisición de Salinas y Rocha, agregando

11 almacenes al portafolio Liverpool

1965 – Lanza su OPI en la BolsaMexicana de Valores

2017 – Liverpool adquiere el 100% de Suburbia y sus 122 tiendas

(Abril)

1980 – Liverpool inicia susoperaciones inmobiliarias con

el Centro Comercial Perisur

1847 – J.B. Ebrard llega a la Cd. de México desde Francia

Historia de crecimiento disciplinado por los últimos 170 años

Históricamente, Liverpool ha reinvertido sus utilidades para expandir su operación

27

Estado de Resultados | 3Q2019

3T2019 3T2018 % VAR. NIIF 16 2019 con NIIF 16 % VAR.

Ingresos Segmento Comercial 25,972.7 25,546.2 1.7 25,972.7 1.7 Ingresos Segmento Inmobliaria 879.4 808.6 8.8 879.4 8.8 Ingresos Segmento Negocios Financieros 3,293.7 2,889.5 14.0 3,293.7 14.0 Ingresos Consolidados 30,145.8 29,244.3 3.1 30,145.8 3.1 Costo de Ventas Comercial (17,781.0) (17,464.3) 1.8 (17,781.0) 1.8 Utilidad Bruta Comercial 8,191.7 8,082.0 1.4 8,191.7 1.4

Margen Comercial 31.5% 31.6% (0.1 p.p) 31.5% (0.1 p.p)Utilidad Bruta Consolidada 12,364.8 11,780.1 5.0 12,364.8 5.0

Margen Bruto Consolidado 41.0% 40.3% 0.7 p.p. 41.0% 0.7 p.p.

Gastos de Operación sin Depre y Ctas Incob (7,683.4) (7,286.2) 5.5 484.2 (7,199.1) (1.2)

Provisión de Cuentas Incobrables (921.6) (770.8) 19.6 - (921.6) 19.6 Gastos para EBITDA (8,605.0) (8,057.0) 6.8 484.2 (8,120.8) 0.8 Depreciación y Amortización (875.6) (819.6) 6.8 (304.8) (1,180.5) 44.0

Gastos Operativos Netos Consolidados (9,480.6) (8,876.6) 6.8 179.4 (9,301.2) 4.8 Resultado de Operación Consolidado 2,884.2 2,903.5 (0.7) 179.4 3,063.6 5.5

EBITDA Consolidado 3,759.8 3,723.1 1.0 484.2 4,244.0 14.0 Margen EBITDA Consolidado 12.5% 12.7% (0.3 p.p) 1.6 p.p. 14.1% 1.3 p.p.

Gasto Financiero - Neto (481.7) (475.0) 1.4 (267.9) (749.6) 57.8 Resultado Cambiario 35.0 12.0 191.5 - 35.0 191.5Resultado antes de Impuestos 2,437.4 2,440.5 (0.1) (88.5) 2,348.9 (3.8)Impuestos a la utilidad (674.4) (618.4) 9.1 26.1 (648.2) 4.8

Tasa Efectiva 27.7% 25.3% 0.0 p.p. 27.6%

Resultado antes de Participaciones 1,763.1 1,822.1 (3.2) (62.3) 1,700.7 (6.7)

Participaciones en la Utilidad de Asociadas 179.5 95.0 89.0 (2.8) 176.6 86.0Resultado Neto 1,942.5 1,917.0 1.3 (65.2) 1,877.3 (2.1)Resultado Neto No Controladora 6.8 (4.0) 267.6 - 6.8 267.6Resultado Neto Controladora 1,949.3 1,913.0 1.9 (65.2) 1,884.1 (1.5)

TRIMESTRE

28

Estado de Resultados | 2019 YTD

2019 2018 % VAR. NIIF 16 2019 con NIIF 16 2018 % VAR.

Ingresos Segmento Comercial 80,769.0 76,250.1 5.9 80,769.0 76,250.1 5.9 Ingresos Segmento Inmobliaria 2,619.3 2,543.5 3.0 2,619.3 2,543.5 3.0 Ingresos Segmento Negocios Financieros 9,890.1 8,346.5 18.5 9,890.1 8,346.5 18.5 Ingresos Consolidados 93,278.4 87,140.1 7.0 93,278.4 87,140.1 7.0 Costo de Ventas Comercial (55,537.5) (51,976.3) 6.9 (55,537.5) (51,976.3) 6.9 Utilidad Bruta Comercial 25,231.5 24,273.8 3.9 25,231.5 24,273.8 3.9

Margen Comercial 31.2% 31.8% (0.6 p.p) 31.2% 31.8% (0.6 p.p)Utilidad Bruta Consolidada 37,741.0 35,163.8 7.3 37,741.0 35,163.8 7.3

Margen Bruto Consolidado 40.5% 40.4% 0.1 p.p. 40.5% 40.4% 0.1 p.p.

Gastos de Operación sin Depre y Ctas Incob (23,104.9) (21,417.1) 7.9 1,392.6 (21,712.3) (21,417.1) 1.4

Provisión de Cuentas Incobrables (3,158.0) (2,800.1) 12.8 - (3,158.0) (2,800.1) 12.8 Gastos para EBITDA (26,262.9) (24,217.2) 8.4 1,392.6 (24,870.3) (24,217.2) 2.7 Depreciación y Amortización (2,611.9) (2,431.0) 7.4 (885.6) (3,497.5) (2,431.0) 43.9

Gastos Operativos Netos Consolidados (28,874.8) (26,648.2) 8.4 507.0 (28,367.8) (26,648.2) 6.5 Resultado de Operación Consolidado 8,866.1 8,515.6 4.1 507.0 9,373.1 8,515.6 10.1

EBITDA Consolidado 11,478.0 10,946.6 4.9 1,392.6 12,870.6 10,946.6 17.6 Margen EBITDA Consolidado 12.3% 12.6% (0.3 p.p) 1.5 p.p. 13.8% 12.6% 1.2 p.p.

Gasto Financiero - Neto (1,321.9) (1,407.9) (6.1) (793.7) (2,115.6) (1,407.9) 50.3 Resultado Cambiario 13.2 1.5 768.0 - 13.2 1.5 768.0Resultado antes de Impuestos 7,557.3 7,109.2 6.3 (286.7) 7,270.7 7,109.2 2.3 Impuestos a la utilidad (2,038.1) (1,903.3) 7.1 84.9 (1,953.2) (1,903.3) 2.6

Tasa Efectiva 27.0% 26.8% 0.0 p.p. 26.9% 26.8%

Resultado antes de Participaciones 5,519.2 5,205.9 6.0 (201.8) 5,317.5 5,205.9 2.1

Participaciones en la Utilidad de Asociadas 570.2 429.6 32.7 (9.1) 561.1 429.6 30.6Resultado Neto 6,089.4 5,635.5 8.1 (210.9) 5,878.6 5,635.5 4.3Resultado Neto No Controladora 4.7 (7.4) 164.0 - 4.7 (7.4) 164.0Resultado Neto Controladora 6,094.2 5,628.1 8.3 (210.9) 5,883.3 5,628.1 4.5

ACUMULADO

29

Balance General | 3Q2019

2019 2018 DifEfectivo y Equivantes 5,562.6 5,970.8 (408.2)Clientes 31,794.1 30,173.8 1,620.3Inventarios 28,276.6 23,615.7 4,660.8Inversiones en Asociadas 8,268.8 7,843.8 425.0Activo Fijo 49,599.5 46,352.9 3,246.5Derechos de uso 11,326.9 0.0 11,326.9Inversión en Propiedades 21,516.8 20,034.3 1,482.6Otros 30,309.2 28,635.0 1,674.2 Total Activo 186,654.4 162,626.3 24,028.1

Proveedores 20,545.6 19,554.4 991.2Préstamos Corto Plazo 3,000.0 0.0 3,000.0Préstamos Largo Plazo 27,621.2 29,559.3 (1,938.0)Pasivos por arrendamiento 11,613.5 0.0 11,613.5Otros Pasivos 20,396.9 20,080.8 316.1 Total Pasivo 83,177.3 69,194.5 13,982.8

Capital Contable 103,477.2 93,431.8 10,045.3

Millones de Pesos

Balance Generalal 30 de septiembre de 2019

con efectos NIIF 16

30

Flujo de Efectivo | 2017 – 2018

2018 2017

Utilidad operativa 16,925.4 15,231.7Depreciación y amortización 3,311.3 3,118.8

EBITDA 20,236.6 18,350.5Intereses (2,745.0) (2,645.9)Impuestos (3,704.2) (4,438.2)Capital de Trabajo (2,794.8) (634.0)Otros 1,460.0 1,017.5

Flujo de operaciones 12,453.0 11,649.8Capex (8,592.0) (8,417.8)

Flujo antes de dividendos 3,861.0 3,232.0Dividendos (1,288.4) (1,288.3)

Flujo de efectivo 2,572.0 1,943.7Adquisión Suburbia - (17,532.9)Deuda (5,671.5) 6,650.0

Incremento / (Decremento) (3,099.4) (8,939.2)

Flujo de Efectivo(Millones de pesos

31

Flujo de Efectivo | 2019 YTD

Flujo de Efectivo (Millones de pesos)

2019 2018 2019 con NIIF 16

Utilidad operativa 8,866.1 8,515.6 9,373.1Depreciación y amortización 2,611.9 2,431.0 3,497.5

EBITDA 11,478.0 10,946.6 12,870.6Intereses (1,571.3) (1,700.5) (1,571.3)Impuestos (2,987.7) (3,645.4) (2,987.7)Clientes 4,469.5 4,966.7 4,469.5Inventarios (7,603.3) (5,129.3) (7,603.3)Proveedores (3,148.7) (2,981.4) (3,148.7)Otros (2,960.8) (413.3) (2,075.4)

Flujo de operaciones (2,324.3) 2,043.5 (46.3)Capex (5,648.6) (6,257.9) (5,648.6)

Flujo de efectivo (7,972.9) (4,992.8) (6,580.2)Prestamos Pagados - (5,671.5) -Pasivo por arrendamiento - - (1,392.6)

Incremento / (Decremento) (7,972.9) (10,664.3) (7,972.9)

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