DATOSPRODUCCION ANUAL (TON)

AÑO 1 AÑO 2500 30,000

PRECIO DE VENTA (X TON) $ 9,000PRESTAMO INICIAL $ 607,000,000Porcentaje de financiamiento Banco 100%Periodos del prestamo 8INTERES DEL PRESTAMO 7%CAPITAL DE TRABAJO $ 161,000,000

20.0%INVERSIÓN INICIAL $ 607,000,000Costo Fijo Anual $ 140,000,000Costo Variable Anual $ 21,000,000VALOR DE DESECHO $ 242,800,000Tasa de Descuento (TMAR) 16%

IMPUESTO 1a CATEGORIA

PRODUCCION ANUAL (TON)AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 942,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000

PRODUCCION ANUAL (TON)AÑO 1042,000

PRODUCCIÓN ANUAL

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2PRODUCCION ANUAL (TON) 500 30,000PRECIO DE VENTA 9,000 9,000VENTAS ESTIMADAS $ 4,500,000 $ 270,000,000

PRODUCCIÓN ANUAL

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 842,000 42,000 42,000 42,000 42,000 42,00022,800 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000

$ 957,600,000 $ 378,000,000 $ 378,000,000 $ 378,000,000 $ 378,000,000 $ 378,000,000

PRODUCCIÓN ANUAL

AÑO 9 AÑO 1042,000 42,000

9,000 9,000$ 378,000,000 $ 378,000,000

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3COSTOS FIJOS ANUALES $ 140,000,000 $ 140,000,000 $ 140,000,000

COSTOS VARIABLES

COSTOS VARIABLES TOTALES $ 21,000,000 $ 21,000,000 $ 21,000,000

AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9$ 140,000,000 $ 140,000,000 $ 140,000,000 $ 140,000,000 $ 140,000,000 $ 140,000,000

$ 21,000,000 $ 21,000,000 $ 21,000,000 $ 21,000,000 $ 21,000,000 $ 21,000,000

AÑO 10$ 140,000,000

$ 21,000,000

TABLA DE DEPRECIACIÓN

DESCRIPCIÓNCANTIDAD

COSTO US$COSTO TOTAL US$

CAMIONETA 4 $ 18,000,000 $ 72,000,000RETROEXCAVADORA 2 $ 35,000,000 $ 70,000,000EXCAVADORA 1 $ 120,000,000 $ 120,000,000CAMION REGADOR 1 $ 35,000,000 $ 35,000,000CAMION INTERIOR 2 $ 55,000,000 $ 110,000,000DESARROLLO MINA 200 MTS 1 $ 200,000,000 $ 200,000,000Total $ 463,000,000 $ 607,000,000

Acelerada AÑO 1 AÑO 2Depreciación total $ 207,133,333 $ 207,133,333

TABLA DE DEPRECIACIÓN

VIDA UTIL ACELERADADEPRECIACIÓN ACELERADA

VALOR RESIDUAL DEPRECIACIÓN2 $ 14,400,000 $ 28,800,0003 $ 0 $ 23,333,3333 $ 0 $ 40,000,0003 $ 0 $ 11,666,6673 $ 0 $ 36,666,6673 $ 0 $ 66,666,667

$ 14,400,000 $ 207,133,333

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7$ 178,333,333

AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

Monto $ 607,000,000 Interes (Tasa) 7.0%Anualidades 8

Años Saldo Deuda Cuota Interes Amortización1 $ 607,000,000 $ 101,652,932 $ 42,490,000 $ 59,162,9322 $ 547,837,068 $ 101,652,932 $ 38,348,595 $ 63,304,3373 $ 484,532,731 $ 101,652,932 $ 33,917,291 $ 67,735,6414 $ 416,797,090 $ 101,652,932 $ 29,175,796 $ 72,477,1365 $ 344,319,955 $ 101,652,932 $ 24,102,397 $ 77,550,5356 $ 266,769,420 $ 101,652,932 $ 18,673,859 $ 82,979,0727 $ 183,790,348 $ 101,652,932 $ 12,865,324 $ 88,787,6088 $ 95,002,740 $ 101,652,932 $ 6,650,192 $ 95,002,740

$ 101,652,932 $ 206,223,455 $ 607,000,000

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4INTERES $42,490,000 $38,348,595 $33,917,291 $29,175,796 CUOTA FIJA $ 101,652,932 $ 101,652,932 $ 101,652,932 $ 101,652,932

AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8$24,102,397 $18,673,859 $12,865,324 $6,650,192

$ 101,652,932 $ 101,652,932 $ 101,652,932 $ 101,652,932

Flujo con depreciación ACELERADA

Años 0 1 2INGRESOS POR VENTAVentas 4,500,000 270,000,000

EGRESOS POR VENTACostos fijos de producción (140,000,000) (140,000,000)Costos variables de producción (21,000,000) (21,000,000)

UTILIDAD BRUTA (156,500,000) 109,000,000 GASTOS OPERACIONALESGastos de ventas y comercializaciónGastos administrativosGastos generales

UTILIDAD OPERACIONAL (156,500,000) 109,000,000 Ingreso no operacionalEgreso no operacionalVenta de activosDepreciación (207,133,333) (207,133,333)Valor LibroInteres LP (42,490,000) (38,348,595)Interés CPPERDIDA DEL ESTADO ANTERIOR (406,123,333)UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO (406,123,333) (542,605,261)

Impuesto a la rentaImpuesto por venta de activos

UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO (406,123,333) (542,605,261)PERDIDA DEL ESTADO ANTERIOR 406,123,333 Depreciación 207,133,333 207,133,333 Valor libro 0 0 Interes LP 42,490,000 38,348,595 Interés CP 0 0 Cuota Prestamo LP (101,652,932) (101,652,932)Cuota Prestamo CPINVERSIONCapital de trabajo (161,000,000)Recuperación del capital de trabajoValor de desechoINVERSION INICIAL (607,000,000)INVERSION DE REEMPLAZOFLUJO ANTES DEL FINANCIAMIENTO (768,000,000) (258,152,932) 7,347,068

Crédito LP 607,000,000 Credito CP

FLUJO DE CAJA NETO (161,000,000) (258,152,932) 7,347,068 -419,152,932 -411,805,864

VAN 374,222,224 TIR 37.99%PRI 2 AÑOS 7IVAN 2.32

3 4 5 6 7 8

957,600,000 378,000,000 378,000,000 378,000,000 378,000,000 378,000,000

(140,000,000) (140,000,000) (140,000,000) (140,000,000) (140,000,000) (140,000,000)(21,000,000) (21,000,000) (21,000,000) (21,000,000) (21,000,000) (21,000,000)

796,600,000 217,000,000 217,000,000 217,000,000 217,000,000 217,000,000

796,600,000 217,000,000 217,000,000 217,000,000 217,000,000 217,000,000

14,400,000 (178,333,333) (28,800,000) (28,800,000) (28,800,000)

(33,917,291) (29,175,796) (24,102,397) (18,673,859) (12,865,324) (6,650,192)

(542,605,261)41,744,114 187,824,204 192,897,603 183,926,141 175,334,676 181,549,808

(8,348,823) (37,564,841) (38,579,521) (36,785,228) (35,066,935) (36,309,962)

33,395,291 150,259,363 154,318,083 147,140,912 140,267,741 145,239,847 542,605,261 0 0 0 0 0 178,333,333 0 0 28,800,000 28,800,000 28,800,000

0 0 0 0 0 0 33,917,291 29,175,796 24,102,397 18,673,859 12,865,324 6,650,192

0 0 0 0 (101,652,932) (101,652,932) (101,652,932) (101,652,932) (101,652,932) (101,652,932)

(72,000,000)686,598,245 77,782,227 4,767,548 92,961,840 80,280,133 79,037,107

686,598,245 77,782,227 4,767,548 92,961,840 80,280,133 79,037,107 274,792,382 352,574,609 357,342,157 450,303,997 173,241,973 252,279,080

57,216,520

MESES

9 10

378,000,000 378,000,000

(140,000,000) (140,000,000)(21,000,000) (21,000,000)

217,000,000 217,000,000

217,000,000 217,000,000

0 0

217,000,000 217,000,000

(43,400,000) (43,400,000)

173,600,000 173,600,000 0 0 0 0 0 0

161,000,000 242,800,000

173,600,000 577,400,000

173,600,000 577,400,000 425,879,080 1,003,279,080