proyecto reservas empresas

Arquitectura de Reservas d C t E i lde Cartera Empresarial

Vicepresidencia TcnicaMxico, D.F.Marzo 2012

Componentes de Prdida Esperada

PI PI

Probabilidad de Probabilidad de IncumplimientoIncumplimiento

SP SP

Severidad de la Severidad de la PrdidaPrdida

EI EI

Exposicin al Exposicin al IncumplimientoIncumplimientox x

Factor Factor CuantitativoCuantitativo

Factor CualitativoFactor Cualitativo

2

Probabilidad de Incumplimiento

Puntaje Crediticio Puntaje Crediticio Puntaje CrediticioPuntaje Crediticio + Puntaje CrediticioPuntaje Crediticiou taje C ed t c ou taje C ed t c oTotalTotal Puntaje Crediticio Puntaje Crediticio CuantitativoCuantitativo= + Puntaje Crediticio Puntaje Crediticio CualitativoCualitativo

Factor Peso

PyMes100%

0%

Criterio Corte

PyMes ventas netas anuales< $60 millones

PequeosCorporativos

100%

0%

75%

Pequeos Corporativos

$250 millones > ventas netas anuales

> $60 millones $1 000 millones >

Corporativos75%

25%

Grandes 65%

Corporativos$1,000 millones >

ventas netas anuales > $250 millones

Grandes ventas netas anuales Corporativos 35%

3

Corporativos > $1,000 millones


Ecuacin PI Segmento PyMes Sin pagos Atrasados yPyMes Con Pagos Atrasados.

Ecuacin PI Segmento CorporativosEcuacin PI Segmento Corporativos.

4


Comportamiento de PagoComportamiento de Pago

Proveedores de crditoProveedores de crdito

CorporativoCorporativo Exposiciones CrediticiasExposiciones Crediticias

Indicadores de EmpresaIndicadores de Empresa

Puntaje Puntaje Crediticio Crediticio Cuantitativo Cuantitativo CorporativoCorporativo


Razones FinancierasRazones Financieras

PyMEs PyMEs Sin Pagos Sin Pagos atrasadosatrasados Puntaje Puntaje

CrediticioCrediticio

Comportamiento de PagoComportamiento de Pago

Proveedores de crditoProveedores de crdito

PyMEs PyMEs

Crediticio Crediticio Cuantitativo Cuantitativo PyMesPyMes

Exposiciones CrediticiasExposiciones Crediticias

Indicadores de EmpresaIndicadores de EmpresayyCon Pagos Con Pagos atrasadosatrasados

Indicadores de EmpresaIndicadores de Empresa

Reportes NegativosReportes Negativos

5

Scorecard CuantitativoCorporativos

Segmentos Puntos

Das de mora promedio con I tit i B i

0 90(0 , 2.12) 72

[2.12 , 6.92) 49[6.92 , 21.18) 35

Segmentos Puntos

Das atrasados Infonavit

0 70(0 , 28.33) 37 28.33 22

Sin informacin 54Instituciones Bancarias [6.92 , 21.18) 3521.18 -40

Sin informacin 73

%Pagos en tiempo con

[0 , 75%) 17[75% , 91%) 31[91% 100%) 68

Sin informacin 54Sin pagos 22

Tasa de Retencin

[0% , 35%) 24[35% , 66.6%) 51

66.6% 67Sin informacin 66

Instituciones Bancarias [91% , 100%) 68100% 77Sin informacin 54

Nmero de Instituciones reportadas

0 79[1 , 4) 77

[4 , 12) 57

S o ac 66

Rotacin de Activos Totales

Sin informacin o < 1.41

50

[1.41 , 2.16) 64 2.16 81

12 2

Total de pagos al Infonavit(contribuciones y crditos)

0 21(0 , 10,981) 28 10,981 69

Sin informacin 59

Rendimientos sobre Capital

[0 , 0.01) 54[0.01 , 0.28) 67

0.28 76Sin informacin 48

Rotacin de Capital de TrabajoSin informacin o

Corporativos

Nmero de das de mora promedio que tiene la empresa con InstitucionesBancarias en los ltimos 12 meses.

7

CorporativosPorcentaje que representan los pagos en tiempo de las exposicionestotales de la empresa a Instituciones Bancarias en los ltimos 12 meses.

8

Corporativos

Nmero de Instituciones Bancarias, No Bancarias y Comerciales con lasque la empresa tuvo algn crdito en los ltimos 12 meses.

9

Corporativos

Porcentaje que representan los pagos en tiempo de las exposicionestotales de la empresa a Instituciones No Bancarias en los ltimos 12meses.

10

Corporativos

Monto total de las aportaciones patronales y aportaciones por crditospagadas al Infonavit por la empresa en el ltimo bimestre.

11

Corporativos

Promedio de los ltimos tres aos de las tasas de retencin de la empresacalculadas en el ltimo bimestre de cada ao.

1 tenoriginalesempleadosNumtenntessobrevivieempleadosNumtRe t

tRe33

tRetencinReTasa 1t

t

12

Corporativos

Nmero de das que la empresa tiene de atraso en los pagos de lasaportaciones patronales al Infonavit en el ltimo bimestre.

13

Corporativos

Razn de las Ventas Netas Totales entre el Total del Activo.

14

Corporativos

Razn de las Ventas Netas Totales entre el Activo Circulante menos elPasivo Corto Plazo.Ventas Netas / (Activo circulante Pasivo Circulante)

15

CorporativosRazn de la Utilidad Neta entre el Capital.Utilidad neta / Capital Contable

16

Variables Cuantitativas

Das Atrasados (IE)Das Atrasados (IE)

Tasa de Retencin (IE)Tasa de Retencin (IE)I f iI f iI f iI f i Tasa de Retencin (IE)Tasa de Retencin (IE) Aportaciones pagadas al Aportaciones pagadas al InfonavitInfonavit

(IE)(IE)

InfonavitInfonavitInfonavitInfonavit

Crditos abiertos en los ltimos12 meses (EC)Crditos abiertos en los ltimos12 meses (EC)

Indicadora Indicadora de Quitas, Castigos y Reestructuras (RN)de Quitas, Castigos y Reestructuras (RN)

% % de exposiciones con 60 o ms das de atraso (HP)de exposiciones con 60 o ms das de atraso (HP)BancosBancosBancosBancosPyMesPyMes

Sin PagosSin Pagos Monto Monto mximo de crdito (EC)mximo de crdito (EC)

Meses Meses desde el ltimo crdito abierto (ECdesde el ltimo crdito abierto (EC))

Sin Pagos Sin Pagos AtrasadosAtrasados

% pagos en tiempo (HP)% pagos en tiempo (HP) % de exposiciones comerciales con % de exposiciones comerciales con

60 o ms das de atraso (HP)60 o ms das de atraso (HP) Antigedad en el Bur (EC)Antigedad en el Bur (EC)

No No BancosBancos

No No BancosBancos

Antigedad en el Bur (EC)Antigedad en el Bur (EC)

* Variables agrupadas por fuente 17

Scorecard CuantitativoPyMes Sin Pagos Atrasados

Segmentos Puntos

Das Atrasados Infonavit

< 0 86[0 , 0.12) 71

[0.12 , 7.33) 46[7.33 , 52) 32

52 28

Segmentos Puntos

Antigedad en el Bur

< 24 41[24 , 36) 51[36 , 48) 60[48 , 98) 60

52 28Sin Informacin 53

Tasa de Retencin

[0% , 56.25%) 28[56.25% , 68%) 55

68% 80Sin Informacin 53

[98 , 120) 61120 67

% Pagos en tiempo a Instituciones no Bancarias

[0 , 81%) 17[81% , 93%) 54

93% 71Si I f i 52

Aportaciones al Infonavit

[0 , 1) 12[1 , 703) 44

[703 , 3,407) 63[3,407 , 5,698) 73

5,698 80Si I f i 48

Sin Informacin 52

% Exposiciones comerciales con 60 o + das de atraso

0% 57[0% , 10%) 42

[10% , 62%) 280.62 21

Sin Informacin 55Sin Informacin 48

Crditos Abiertos con Instituciones Bancarias en los

ltimos 12 meses

0 62[1 , 4) 50[4 , 8) 418 16

Sin Informacin 53

Sin Informacin 55

Monto mximo de crdito < 4,690,000 524,690,000 112

Meses desde el ltimo

Ninguna cuenta abierta en 12m 58Sin Informacin 53

Indicadora de Quitas, Castigos y Reestructuras

0 551 -29

Sin Informacin 53

% de Exp. con Instituciones 0% 54

Meses desde el ltimo crdito abierto

< 1 41[1 , 6) 466 58

Diferenciacin estadstica de Proceso de originacin

inadecuado 100

Proceso de originacin

18

Bancarias con 60 o ms das de atraso

0% 54

>0% -19los procesos de originaciny administracin de crdito

Proceso de originacinadecuado 106

Proceso de originacinsobresaliente 131

PYMESSin pagos atrasados


19




tRe33

tRetencinReTasa 1t

t

20


Monto total de las aportaciones patronales pagadas al Infonavit por laempresa en el ltimo bimestre.

21


Nmero de crditos que la empresa ha abierto con Instituciones Bancariasen los ltimos 12 meses.

22


Presencia de Quitas, Castigos y Reestructuras con Instituciones Bancariasen los ltimos 12 meses.

23


Porcentaje que representan las exposiciones con 60 o ms das de atrasode las exposiciones totales de la empresa con Instituciones Bancarias enlos ltimos 24 meses.

24


Monto mximo de crdito que la empresa tiene con Instituciones Bancariasen los ltimos 12 meses.

25


Nmero de meses desde la fecha en que se abri el ltimo crdito conInstituciones Bancarias en los ltimos 12 meses.

26


Porcentaje que representan los pagos en tiempo de las exposicionestotales de la empresa a Instituciones No Bancarias en los ltimos 12meses.

27


Porcentaje que representan las exposiciones con 60 o ms das de atrasode las exposiciones totales de la empresa con Instituciones Comerciales enlos ltimos 12 meses.

28


Nmero de meses que la empresa ha estado reportada en el Bur deCrdito.

29

Variables Cuantitativas

Das Atrasados (IE)Das Atrasados (IE)I f iI f iI f iI f i

( )( )

Tasa de Retencin (IE)Tasa de Retencin (IE)InfonavitInfonavitInfonavitInfonavit

% de exposiciones satisfactorias (EC)% de exposiciones satisfactorias (EC) Indicadora de Quitas, Castigos y Reestructuras (RN)Indicadora de Quitas, Castigos y Reestructuras (RN) % de exposiciones con 90 o ms das de atraso (HP)% de exposiciones con 90 o ms das de atraso (HP) Das de mora promedio (HP)Das de mora promedio (HP)

BancosBancosBancosBancosPyMesPyMes

Con PagosCon Pagos Das de mora promedio (HP)Das de mora promedio (HP) Nmero Nmero de pagos en tiempo (HP)de pagos en tiempo (HP) Indicadora de personas morales (IE)Indicadora de personas morales (IE)

Con Pagos Con Pagos AtrasadosAtrasados

% pagos en tiempo (HP)% pagos en tiempo (HP)


No No BancosBancos

No No BancosBancos


* Variables agrupadas por fuente 30

Scorecard CuantitativoPyMes Con Pagos Atrasados

Segmentos Puntos

% de Exp. con Instituciones B i d 1 29 d d

0% -58(0% , 50%) 15

[50% 83%) 17

Segmentos Puntos[0% , 0.5%) 31[0.5% , 34%) 37[34% 58 16) 45Bancarias de 1 a 29 das de

atraso[50% , 83%) 17[83% , 95%) 33

95% 87

% de Exp. con Instituciones Bancarias con 90 o ms das

de atraso

0% 63[0% , 80%) 11

80% 4

Tasa de Retencin [34% , 58.16) 45[58.16 , 67.33) 51

67.33% 61Sin informacin 49

< 0 64[0 2 4) 63de atraso 80% 4

Das de mora promedio con Instituciones bancarias

[0 , 2.54) 76[2.54 , 10.12) 55

[10.12 , 36.36) 3436.36 29

Das Atrasados Infonavit[0 , 2.4) 63

[2.4 , 13.5) 5013.5 42

Sin informacin 49

Indicadora de Personas Morales

0 381 56

Indicadora de Quitas, Castigos y Reestructuras

0 511 13

Sin Informacin 49

[0% , 34%) 20[34% , 56) 27[56% 75) 32

Morales 1 56

Antigedad en el Bur

< 20 35[20 , 44) 45

[44 , 120) 53120 66

% Pagos en tiempo a Instituciones no Bancarias

[56% , 75) 32[75% , 87%) 47[87% , 92) 5892% 63

Sin informacin 49

Nmero de pagos en tiempo a Instituciones Bancarias

0 23[1 , 5) 44

[5 , 10) 4710 52

Sin informacin 49

P d i i i

31

Diferenciacin estadstica de los procesos de originaciny administracin de crdito

Proceso de originacininadecuado 27

Proceso de originacinadecuado 56

PYMESCon pagos atrasados

Porcentaje que representan los crditos satisfactorios (experiencias conhasta 29 das de atraso) de los crditos totales de la empresa conInstituciones Bancarias en los ltimos 12 meses.

32


Porcentaje que representan las exposiciones con 90 o ms das de atrasode las exposiciones totales de la empresa con Instituciones Bancarias enlos ltimos 12 meses.

33


Nmero de das de mora promedio que tiene la empresa con InstitucionesBancarias en los ltimos 12 meses.

34


Presencia de Quitas, Castigos y Reestructuras con Instituciones Bancariasen los ltimos 12 meses.

35


Porcentaje que representan los pagos en tiempo del total de pagos hechospor la empresa a Instituciones No Bancarias en los ltimos 12 meses.

36




tRe33

tRetencinReTasa 1t

t

37



38


Se refiere a si la empresa est dada de alta como persona fsica o moral.

39


Nmero de meses que la empresa ha estado reportada en el Bur deCrdito.

40


Nmero de pagos en tiempo que la empresa realiz a InstitucionesBancarias en los ltimos 12 meses.

41


PI PI


SP SP


EI EI




42


CorporativosCorporativos Riesgo de la IndustriaRiesgo de la Industria

Posicionamiento delPosicionamiento delPosicionamiento del Posicionamiento del MercadoMercado

Transparencia y Transparencia y EstndaresEstndares

Puntaje Puntaje Crediticio Crediticio Cualitativo Cualitativo CorporativoCorporativo

Factor Factor CualitativoCualitativo

EstndaresEstndares

Gobierno CorporativoGobierno Corporativo

CorporativoCorporativoGrandes Grandes

CorporativosCorporativos

43

Scorecard CualitativoCorporativos

Segmentos Puntos Segmentos Puntosg

Estabilidad Econmica

< 0.015 79[0.015, 0.07] 77

>0.07 2Sin Informacin 57

Industria con debilidades en ti d i i t 31

g

Independencia del Consejo de

Administracin

25% consejeros independientes 63Sin consejeros Independientes 22

Sin informacin 41

Intensidad y Caractersticas de la

Competencia

perspectivas de crecimientoIndustria con tendencias mixtas en crecimiento y

desempeo68

Industria con crecimiento y desempeo estables 77

Sin Informacin 17

Estructura Organizacional

Estructura alineada con objetivos del negocio 81

Estructura inconsistente con objetivos del negocio 73

Endeble estructura organizacional pone en riesgo capacidad del

i50

Proveedores

< 15% 69[15%, 35%] 59

> 35% 21

Sin Informacin 28

negocioSin Informacin 60

Composicin

>33% tenencia accionaria en un solo grupo o persona 64

Entre 10% y 33% tenencia accionaria en un solo grupo o 74

Clientes

< 15% 72[15%, 35%] 60

> 35% 22

Sin Informacin 37

Accionaria persona 3.72 70

Sin informacin 46

UAFIR/Gastos Financieros

< -1.38 55(1.38, 45.46] 66

> 45.46 80

44

Nmero de Agencias Calificadoras

2 o ms agencias 761 agencia 670 agencias 54

a c e os 45.46 80Sin informacin 49

Variables Cualitativas

Bloque CualitativoBloque Cualitativo

Riesgo de la Industria

Posicionamiento del Mercado

Transparencia y Estndares

Gobierno CorporativoIndustria del Mercado Estndares Corporativo

I d d i

Estabilidad Econmica

Proveedores

Estados Financieros Auditados

Independencia del Consejo de Administracin

Intensidad y Caractersticas de la Competencia

Proveedores

ClientesNmero de Agencias Calificadoras

Estructura Organizacional

Composicin accionaria

45

Corporativos

Estabilidad Econmica.

Volatilidad de las variaciones anuales del Producto Interno Bruto de laactividad econmica en la que se desempea la empresa.

P ntos

1t

1ttt PIB

PIBPIBVA

1n

AVVAt

2t

VA

Puntos

< 0.015 79

[0.015, 0.07] 77

>0.07 2

VA

Producto Interno Bruto trimestral correspondiente a la actividad industrial en elPIB Producto Interno Bruto trimestral correspondiente a la actividad industrial en elao t.

Media de las variaciones anuales del PIB .

tPIB

AV

46

Desviacin estndar de las variaciones anuales del PIBVAFuente: INEGI Series PIB Desestacionalizadas , tendencia y ciclo, por actividad Econmica, base 2003.

Corporativos

Intensidad y Caractersticas de la competencia.

Evaluar los principales factores que tienen un impacto en las principalesactividades de la industria tomando en cuenta: el crecimiento y desempeod l i d t i tid l ti i i l d fde la industria , competidores clave, participacin en el mercado, forma enque se asignan los precios y condiciones prevalecientes en el mercado.

Intensidad y Caractersticas de la Competencia PuntosIntensidad y Caractersticas de la Competencia PuntosLas caractersticas reflejan debilidades importantes en las perspectivas decrecimiento y en los indicadores financieros clave, los mrgenes de utilidady la competitividad. Se registran inestabilidades extremas en la industriabasadas en cambios tecnolgicos, regulaciones, fiscales y laborales. El 31g , g , yambiente competitivo es intensivo entre mltiples competidores peleandopor una limitada demanda o caractersticas monopolsticas con barreras deentrada al mercado extremadamente altas

Las caractersticas de la industria reflejan tendencias mixtas en crecimientoy en los indicadores financieros clave, los mrgenes de utilidad y lacompetitividad. La industria es considerada con cierto grado de sensibilidada los cambios en la tecnologa.

68

Las caractersticas de la industria reflejan crecimiento y desempeof

47

sobresaliente y estable, sus indicadores financieros clave son crecientes ytienen poca sensibilidad..

77

Corporativos

Proveedores.

Nivel de flexibilidad de la empresa para diversificar sus proveedores,dependiendo del nmero de proveedores disponibles para la empresad t d l ti id d i t d lldentro de la actividad econmica que esta desarrolla.

Proveedores PuntosMenos de 15% de las compras totales anuales a proveedoresestn concentradas en los tres principales proveedores de la 69estn concentradas en los tres principales proveedores de laempresa.

69

Entre el 15% y el 35% de las compras totales anuales aproveedores estn concentradas en los tres principales 59p p pproveedores de la empresa.

Ms del 35% de las compras totales anuales a proveedores estnconcentradas en los tres principales proveedores de la empresa.

21

48

Corporativos

Clientes.

Nivel de flexibilidad de la empresa para diversificar sus clientes dentro de laactividad econmica que esta desarrolla.

Clientes PuntosMenos del 15% de las ventas totales anuales de la empresaestn concentradas en los tres principales clientes

72estn concentradas en los tres principales clientes.

Entre 15% y 35% de las ventas totales anuales de la empresaestn concentradas en los tres principales clientes.

60

Ms del 35% de las ventas totales anuales de la empresa estnMs del 35% de las ventas totales anuales de la empresa estnconcentradas en los tres principales clientes.

22

49

Corporativos

Estados Financieros Auditados.

Para determinar el apego y transparencia a las normas de contabilidad yrevelacin de resultados por parte de las empresas, se evaluar la

i di id d l h id dit d l t d fi i d lperiodicidad con la que han sido auditados los estados financieros de laempresa por parte de un despacho externo de prestigio reconocido.

Estados Financieros Auditados PuntosEstados financieros auditados durante los 2 ltimos aos. 67Estados financieros auditados durante el ltimo ao. 51Estados financieros no auditados en los ltimos 2 aos. 30

50

Corporativos

Nmero de agencias calificadoras.

Para evaluar la transparencia y el apego a normas internacionales a lasque se sujetan las empresas y corporativos, se debe de contabilizar el

d i lifi d d id ti i tnmero de agencias calificadoras de reconocido prestigio que otorgan unacalificacin a la empresa o corporativo, o a las emisiones burstiles questas han emitido.

Nmero de agencias calificadoras PuntosLa empresa como acreditado cuenta con dos o ms agencias calificadoras,otorgando una evaluacin. 76

La empresa como acreditado cuenta con exactamente una agenciacalificadora, otorgando una evaluacin. 67

La empresa no cuenta con ninguna calificacin otorgada por una agenciacalificadora. 54

51

Corporativos

Independencia del Consejo de Administracin.

La independencia del consejo de administracin se determinar de acuerdoa la participacin que representen los consejeros independientes en el

imismo.

Competencia de la Administracin PuntosLa participacin de consejeros independientes representa menos del 12%del Consejo.

47j

La participacin de consejeros independientes representa entre el 12% y el25% del Consejo.

55

La participacin de consejeros independientes representa ms del 25% del63

Consejo.63

Sin consejeros independientes 22

52

Corporativos

Estructura organizacional.

Consistencia de la estructura organizacional con los objetivos del negocio.

Estructura organizacional PuntosLa estructura organizacional est alineada con los objetivos del negocio yel entorno de control interno es slido. 81

La estructura organizacional se encuentra de alguna manera inconsistentecon respecto a los actuales objetivos del negocio. Se observan varioscambios organizacionales que han tenido ciertos impactos en la capacidaddel deudor para operar y entregar sus productos de forma coordinada y

fi i t

73

eficiente.

Existen claras debilidades en la estructura organizacional que ponen enalto riesgo la capacidad de generar flujos de efectivo sostenible paraenfrentar sus obligaciones de deuda.

50

53

Corporativos

Composicin accionaria.

Las Instituciones debern evaluar la composicin de la tenencia accionariacon el fin de conocer la propensin al riesgo de la empresa en la toma ded i idecisiones.

Composicin accionaria PuntosUn solo grupo o persona tiene ms del 33% de la tenencia accionaria. 64

Un solo grupo o persona tiene entre el 10% y el 33% de la tenenciaUn solo grupo o persona tiene entre el 10% y el 33% de la tenenciaaccionaria.

74

Un solo grupo o persona tiene menos del 10% de la tenencia accionaria. 83

54

Corporativos

Liquidez Operativa

Pasivo Circulante / Activo Circulante

Intervalo Puntos %TI

64 8 558.00%

10.00%

12.00%

50%

60%

70%

% Incum

< -0.0765 64 8.55

(-0.0765, 3.72] 74 5.52

> 3.72 83 4.794.00%

6.00%

8 00%

20%

30%

40%

plimiento B

anca

F

r

e

c

u

e

n

c

i

a

0.00%

2.00%

0%

10%

Sin Informacin

3.72

arioLi id O tiLiquidez Operativa

55

Corporativos


UAFIR: Utilidad Antes de Gastos Financieros e Impuesto Sobre la Renta correspondiente alcierre del ao previo a la fecha de calificacin.Gastos Financieros: Intereses pagados correspondientes al cierre del ao previo a laGastos Financieros: Intereses pagados correspondientes al cierre del ao previo a lafecha de calificacin

12.0%60%

Intervalo Puntos %TI

< -1.38 55 8.28%

(1.38, 45.46] 66 5.67%

> 45 46 80 2.72%6.0%

8.0%

10.0%

30%

40%

50%

m

i

e

n

t

o

B

a

n

c

a

r

i

o

u

e

n

c

i

a

> 45.46 80 %

2.0%

4.0%

10%

20%

%

I

n

c

u

m

p

l

i

m

F

r

e

c

u


0.0%0%Sin

Informacin45.46

56


PI PI


SP SP


EI EI




57

Severidad de la Prdida

Posiciones Posiciones sin colateral o sin colateral o

garantagaranta

PreferentesPreferentes SPSP = 45%= 45%

garantagarantaSubordinadasSubordinadas SPSP = 75%= 75%

58


Garantas Garantas FinancierasFinancieras

Ajuste de exposicinAjuste de exposicinSP*SP* = SP x (E*/ EI)= SP x (E*/ EI)

Posiciones Posiciones con colateral o con colateral o

RealesRealesFinancierasFinancieras SP* SP* = SP x (E*/ EI)= SP x (E*/ EI)

Garantas No Garantas No FinancierasFinancieras

SPSP por tipo de colateral por tipo de colateral y % coberturay % cobertura

garantagaranta

PersonalesPersonalesSPSP=0% Soberanos=0% Soberanos

Ajuste PI Ajuste PI y y SPSP=45%=45%

59

Severidad de la Prdida Garantas Financieras

SP*= SP x ( E* / EI )

SP = 45%

E* = Exposicin al Incumplimiento ajustada

EI = Exposicin al Incumplimiento actual de la posicin.

donde, E* =Max {0, [E(1 + He) C(1 - Hc - Hfx)]}

E = Exposicin al incumplimiento, antes del reconocimiento de las respectivas garantas.

He = Factor de ajuste para el importe de la operacin de que se trate.

C = Valor contable de la garanta real recibidaC = Valor contable de la garanta real recibida.

Hc = Factor de ajuste correspondiente a la garanta real recibida.

Hfx = Factor de ajuste correspondiente a la discordancia a la diferencia en las

60

j pmonedas de denominacin del importe de la operacin y de la garanta real recibida.

Ejemplo

Ajuste Exposicin al Incumplimiento

Instrumentos y Activos Factores de Ajuste

Grado de Riesgo ANEXO 1-B

Vencimiento Restante

Soberanos%

Otros Emisores%

M i l 1

1

Menor o igual a 1 ao 0.5 1

De 5 aos 2 4

Mayor a 5 aos 4 8Menor o igual a 1

2, 3incluye valores bancarios no calificados

Menor o igual a 1 ao 1 2

De 5 aos 3 6

Mayor a 5 aos 6 12

4 Todos 154 Todos 15Acciones y ttulos convertibles incluidos

en ndices principales 15

Otros valores y ttulos convertibles cotizados en mercados reconocidos.

Valores con grados de riesgo 5 625

Valores con grados de riesgo 5 6.

Sociedades de InversinEl factor de ajuste aplicable ser el

mayor que presenten los instrumentos en que tenga permitido invertir la Sociedad.

Efectivo 0

61

Efectivo 0

Hfx 8% en caso de discordancia entre monedas








garantagaranta



62

Severidad de la Prdida Garantas No Financieras

Tipo de garanta

Severidad de la Prdida en caso

de Incumplimiento mnima (SP)

Nivel mnimo de cobertura de la posicin (C*)

Nivel mnimo de cobertura para el reconocimiento total de la Severidad de la Prdida en caso de Incumplimiento

(C**)

D h d b 35% 0% 125%Derechos de cobro 35% 0% 125%Inmuebles comerciales y residenciales 35% 30% 140%

G

a

r

a

n

t

a

s

e

a

l

e

s

Bienes Muebles 30% 140% 40%Fideicomiso Participaciones

Federales 25% 125% 10%

Fid i i I P i 100% 200% 10%

O

t

r

a

s

G

R

e Fideicomiso Ingresos Propios 100% 200% 10%Instrucciones Irrevocables o

mandato 100% 100% 25%

Regin1

Si (Cobertura / Saldo) < C*

Entonces SP=45%

Regin 2

S (Cobertura / Saldo) >= C* y (Cobertura / Saldo) < C**

EntoncesEntonces

Parte Plenamente cubierta = Cobertura / C**

SP = {(Parte Plenamente Cubierta / Saldo) * SP mnima} +{(Parte Descubierta / Saldo) * 45%}

63

Regin 3

Si (Cobertura / Saldo) >= C**

Entonces SP = SP Mnima.








garantagaranta



64

Garantas Personales

Garante o Aval Factor de Ajuste Entidades soberanas

Programas derivados de Para la parte cubierta del crdito por dichos garantes se estimar una reserva de cero porciento SP=0%g

una Ley Federalse estimar una reserva de cero porciento SP=0%

Para:

Entidades del sector pblico

Instituciones

Exposicin cubierta

Se sustituir el tratamiento del garante con la metodologa correspondiente de la circular (PI del garante y se asignar una

Casas de bolsa

Sociedades controladoras

Filiales o empresas

SP=45%).

Se utilizar la PI del acreditado y lapertenecientes al mismo grupo

Exposicin descubierta

Se utilizar la PI del acreditado y la SP=45%.

65

Requisitos


PI PI


SP SP


EI EI




66

Exposicin al Incumplimiento

Exposiciones dentro de Balance

Tratamiento descrito anteriormente en elcual la PI y SP se aplican sobre el saldocorrespondiente.

Lneas Revolventes Se aplicar un factor de conversin sobre elsaldo que est en funcin del uso de lnea.

El saldo del Crdito Contingente se aplicar

q

f

con un factor de 50% si la empresa cuentacon menos de 90 das de atraso encualquiera de sus obligaciones.

Exposiciones fuera de Balance El saldo del Crdito Contingente se aplicar

completo (factor de 100%) si la empresacuenta con 90 das o ms de atraso en

67

cuenta con 90 das o ms de atraso encualquiera de sus obligaciones.


Lneas Revolventes.

Debido a la naturaleza de este tipo de crditos, donde el acreditado puedeincrementar su adeudo de la fecha de estimacin de reservas a la fecha dei li i t i l i i d f t d iincumplimiento, es necesaria la incorporacin de un factor de conversindel crdito.

EAD = Balance_T0* Factor

1000%


500%

600%

700%

800%

900%

c

t

o

r

0%

100%

200%

300%

400%

500%

F

a

c

5784.0

Saldo

0%0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140%

% USE% USO

68

Dicho factor es:

%100,*

crditodeLmiteSaldoMaxSaldoEI

Clculo de Prdida Esperada

Procedimiento General para clculo de Reservas

Empresa i Crdito i

Score Score +

Empresa i

Score Score

Crdito i

Garantas Admisibles

CuantitativoCuantitativo +

S Fi l

CualitativoCualitativoSe aplica una Severidad de la Prdida a la parte Plenamente Cubierta

dependiendo de la Score Final

Empresagaranta

Reservas

Crdito

Exposicin cubierta

Exposicin descubiertaProbabilidad de

Incumplimiento de l E

Probabilidad de Incumplimiento de

l E

Crdito i

69

la Empresala Empresa Se aplica un 45% de Severidad de la Prdida

Arquitectura de Reservas d C t E i lde Cartera Empresarial

Vicepresidencia TcnicaMxico, D.F.Marzo 2012

proyecto reservas empresas

Documents