CENTRAL LATINOAMERICANA DE VALORES, S.A.CENTRAL LATINOAMERICANA DE VALORES, S.A.

PREVENCIÓN DEL DELITO DE BLANQUEO DE PREVENCIÓN DEL DELITO DE BLANQUEO DE CAPITALES EN PANAMÁCAPITALES EN PANAMÁ

MaristelaMaristela Ponce de ValenciaPonce de ValenciaOficial de CumplimientoOficial de Cumplimiento--Latin ClearLatin Clear

Cartagena de Indias, 25 de noviembre, 2004Cartagena de Indias, 25 de noviembre, 2004

AGENDAAGENDA

•• La Comisión Nacional de Valores y Normativas La Comisión Nacional de Valores y Normativas vigentes sobre la prevención del delito de vigentes sobre la prevención del delito de blanqueo de activos.blanqueo de activos.

•• Rol de la Unidad de Análisis Financiero (UAF) Rol de la Unidad de Análisis Financiero (UAF)

•• La figura del Oficial de Cumplimiento en el La figura del Oficial de Cumplimiento en el mercado de valores en Panamá.mercado de valores en Panamá.

•• Resumen de la Política de Conozca a su cliente Resumen de la Política de Conozca a su cliente de la central de custodiade la central de custodia

Decreto Ley 1, de 8 de julio de 1999Decreto Ley 1, de 8 de julio de 1999

Crea la Comisión Nacional de Valores y regula el Crea la Comisión Nacional de Valores y regula el mercado de valores en la República de Panamámercado de valores en la República de Panamá

•• Integrada por tres Comisionados.Integrada por tres Comisionados.•• Organismo autónomo e independiente.Organismo autónomo e independiente.•• Entre sus funciones están:Entre sus funciones están:

Fomentar y fortalecer el mercado de valores.Fomentar y fortalecer el mercado de valores.Expedir, suspender, revocar y cancelar las licencias Expedir, suspender, revocar y cancelar las licencias otorgadas de acuerdo a lo dispuesto en el Decreto otorgadas de acuerdo a lo dispuesto en el Decreto Ley.Ley.Supervisión y fiscalización, entre otras.Supervisión y fiscalización, entre otras.

Entes del Mercado Registrados en la CNVEntes del Mercado Registrados en la CNV

30 Casas de Valores30 Casas de Valores

217 Corredores de Valores217 Corredores de Valores

35 Analistas35 Analistas

104 Ejecutivos Principales104 Ejecutivos Principales

13 Administradores de 13 Administradores de InversiónInversión

4 Asesores de Inversión4 Asesores de Inversión

2 Organizaciones 2 Organizaciones Autorreguladas (Autorreguladas (Latin Latin ClearClear y BVP)y BVP)

3 Calificadoras de Riesgo3 Calificadoras de Riesgo

95 Emisores95 Emisores

Fuente: Comisión Nacional de Valores

Normativas vigentes sobre la prevención del delito Normativas vigentes sobre la prevención del delito de blanqueo de activos.de blanqueo de activos.

Decreto Ley No.1 de 8 de julio de 1999Decreto Ley No.1 de 8 de julio de 1999

•• Artículo 43: Prevención de lavado de dineroArtículo 43: Prevención de lavado de dineroLa CNV dictará, en coordinación con la Unidad de Análisis FinancLa CNV dictará, en coordinación con la Unidad de Análisis Financiero, iero, normas de conducta que deban seguir las casas de valores y normas de conducta que deban seguir las casas de valores y corredores de valores para la prevención de actividades relacioncorredores de valores para la prevención de actividades relacionadas adas con el narcotráfico u otras actividades ilícitas.con el narcotráfico u otras actividades ilícitas.

•• Artículo 44: Oficial de CumplimientoArtículo 44: Oficial de CumplimientoLa CNV podrá requerir a las casas de valores que nombren un oficLa CNV podrá requerir a las casas de valores que nombren un oficial ial de cumplimiento, el cual tendrá la responsabilidad de velar por de cumplimiento, el cual tendrá la responsabilidad de velar por que la que la casa de valores y sus directores, dignatarios, corredores de valcasa de valores y sus directores, dignatarios, corredores de valores y ores y empleados cumplan con sus obligaciones según el Decreto Ley y suempleados cumplan con sus obligaciones según el Decreto Ley y sus s reglamentos.reglamentos.

•• Artículo 153A: (Ley 42, 2000, adiciona este nuevo Artículo 153A: (Ley 42, 2000, adiciona este nuevo artículo a Ley Valores)artículo a Ley Valores)Será requisito para la oferta, compra o venta de valores a través de cualquier mercado organizado, el depósito previo de los títulos en una central de custodia y liquidación u otra institución financiera debidamente registrada en la Comisión Nacional de Valores.

Ley 42 del 2 de octubre del 2000Ley 42 del 2 de octubre del 2000

Establece medidas para la prevención del delito de Establece medidas para la prevención del delito de blanqueo de capitales.blanqueo de capitales.

•• Ámbito de aplicación: Ámbito de aplicación: bolsas de valores, casas de valores, corredores de valores y bolsas de valores, casas de valores, corredores de valores y administradores de inversiónadministradores de inversión..

•• Obligaciones generales aplicables a sujetos regulados:Obligaciones generales aplicables a sujetos regulados:Identificar adecuadamente a sus clientes.Identificar adecuadamente a sus clientes.Reporte de transacciones a la Unidad de Análisis Financiero Reporte de transacciones a la Unidad de Análisis Financiero por encima de límites y operaciones sospechosas.por encima de límites y operaciones sospechosas.Reserva de información, mantener controles y procedimientos Reserva de información, mantener controles y procedimientos adecuados.adecuados.Capacitación continua al personal y conservación de Capacitación continua al personal y conservación de documentos.documentos.Sanciones de $5,000 a $1,000,000.00.Sanciones de $5,000 a $1,000,000.00.Depósito previo de títulos valores en una central de custodia y Depósito previo de títulos valores en una central de custodia y liquidación u otra institución financiera registrada en la liquidación u otra institución financiera registrada en la Comisión Nacional de Valores.Comisión Nacional de Valores.

Acuerdo 4 del 19 de Febrero de 2001Acuerdo 4 del 19 de Febrero de 2001

Establece normas de conducta para la prevención del delito de Establece normas de conducta para la prevención del delito de blanqueo de capitales.blanqueo de capitales.

•• Obligaciones del sujeto reguladoObligaciones del sujeto regulado::Comprobación de la identidad del cliente.Comprobación de la identidad del cliente.Identificación del perfil del inversionista.Identificación del perfil del inversionista.

•• Fuentes de ingresos, experiencia inversora.Fuentes de ingresos, experiencia inversora.•• Referencias comerciales o bancarias.Referencias comerciales o bancarias.

Rendir declaraciones a través de la CNV a la UAF. Rendir declaraciones a través de la CNV a la UAF. Examen de transacciones. Examen de transacciones.

•• Conocer el patrón normal de la actividad del cliente.Conocer el patrón normal de la actividad del cliente.Comunicación de transacciones sospechosas a la UAF.Comunicación de transacciones sospechosas a la UAF.Reserva de la información comunicada a la UAF.Reserva de la información comunicada a la UAF.Procedimientos internos:Procedimientos internos:

•• Manual Conozca a su Cliente.Manual Conozca a su Cliente.•• Establecer mecanismos de control interno.Establecer mecanismos de control interno.

Capacitación del personal.Capacitación del personal.Conservación de documentos.Conservación de documentos.

Acuerdos de la CNVAcuerdos de la CNV

Proceso de Inmovilización ObligatoriaProceso de Inmovilización Obligatoria

Mediante Acuerdo Mediante Acuerdo No.19No.19--00 de 13 de noviembre del 2000 emitido 00 de 13 de noviembre del 2000 emitido por la Comisipor la Comisióón Nacional de Valores, se regula el artn Nacional de Valores, se regula el artíículo 153culo 153--A del A del Decreto Ley No.1 del 8 de julio de 1999Decreto Ley No.1 del 8 de julio de 1999

Este Acuerdo establece, entre otras cosas, que las organizacioneEste Acuerdo establece, entre otras cosas, que las organizaciones s autorreguladas deberautorreguladas deberáán cumplir con el depn cumplir con el depóósito previo, mediante la sito previo, mediante la inmovilizaciinmovilizacióón de los tn de los tíítulos ftulos fíísicos,sicos, macrotmacrotíítulostulos o o desmaterializacidesmaterializacióón a mn a máás tardar el s tardar el ddíía 10 de febrero del 2001a 10 de febrero del 2001..

Latin Clear Latin Clear en cumplimiento de la legislacien cumplimiento de la legislacióón vigente inicia el n vigente inicia el proceso de inmovilizaciproceso de inmovilizacióón del mercado en esta fecha.n del mercado en esta fecha.

Actualmente el 99.8% de lo que Latin Clear mantiene en custodia Actualmente el 99.8% de lo que Latin Clear mantiene en custodia se encuentra inmovilizado o desmaterializado.se encuentra inmovilizado o desmaterializado.

Rol de la Unidad de Análisis Financiero (UAF) Rol de la Unidad de Análisis Financiero (UAF) en Panamáen Panamá

Unidad de Análisis Financiero (UAF)Unidad de Análisis Financiero (UAF)

Institución creada en 1995, a través del Decreto Ejecutivo N° 136, de 9 de junio de ese año.

Este Decreto Ley ha sido reformado en dos ocasiones, una mediante Decreto No. 163 de 3 de octubre de 2000 y más recientemente por el Decreto ejecutivo No. 78 del 4 de junio del 2003.

Estas modificaciones fueron realizadas para ampliar la competencia de la Unidad de Análisis Financiero hacia la prevención del financiamiento del terrorismo.

Unidad de Análisis Financiero (UAF)Unidad de Análisis Financiero (UAF)

La Unidad de Análisis Financiero para la Prevención del Blanqueo de Capitales y el Financiamiento del Terrorismo, está adscrita al Consejo de Seguridad Pública y Defensa Nacional de la República de Panamá.

Principales objetivos de la UAF:

Proveer entrenamiento continuo al personal de la Unidad.

Utilización de aplicaciones “software” especializados para el análisis de operaciones sospechosas.

Suscribir Acuerdos de Entendimiento (MOU’s) de intercambio de información con otras Agencias.

Funciones de la UAFFunciones de la UAF

Recabar de las instituciones públicas y de las entidades privadas información relacionada con las transacciones financieras, comerciales o de negocios que puedan tener vinculación con el delito de blanqueo de capitales y el financiamiento del terrorismo.

Analizar la información obtenida a fin de determinar transacciones sospechosas o inusuales, así como operaciones o patrones de blanqueo de capitales y de financiamiento del terrorismo.

Mantener estadísticas del movimiento de dinero en efectivo en elpaís relacionado con el blanqueo de capitales y el Financiamiento del terrorismo.

Intercambiar con entidades homólogas de otros países informaciónpara el análisis de casos que puedan estar relacionados con el blanqueo de capitales y el financiamiento del terrorismo, previa la firma con dichas entidades de memorando de entendimiento u otrosacuerdos de cooperación.

Funciones de la UAF Funciones de la UAF (continuación…)(continuación…)

Suministrar directamente la información al Procurador General de la Nación cuando a juicio de la Unidad de Análisis Financiero deba procederse a una investigación por parte del Ministerio Público.

Proveer a los funcionarios de instrucciones de la Procuraduría General de la Nación y a los funcionarios designados en la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá, cualquier asistencia requerida en el análisis y suministro de información de inteligencia que pueda ayudar en las investigaciones penales o administrativas de los actos y delitos relacionados con el blanqueo de capitales y el financiamiento del terrorismo.

Acuerdo de Entendimiento suscritos Acuerdo de Entendimiento suscritos por la UAFpor la UAF--PanamáPanamá

1. FinCEN (Estados Unidos)1. FinCEN (Estados Unidos) 12. Unidad Común de Análisis 12. Unidad Común de Análisis 2. CTIF2. CTIF--CFI (Bélgica)CFI (Bélgica) Financiero (Alemania)Financiero (Alemania)3. UIF (El Salvador)3. UIF (El Salvador) 13. CICAD (Costa Rica)13. CICAD (Costa Rica)4. UIAF (Colombia)4. UIAF (Colombia) 14. Unidad de Inteligencia Financiera14. Unidad de Inteligencia Financiera5. NCIS (Inglaterra)5. NCIS (Inglaterra) (México)(México)6. TRACFIN (Francia)6. TRACFIN (Francia) 15. UIC (Italia)15. UIC (Italia)7. SEPBLAC (España)7. SEPBLAC (España) 16. IVE (Guatemala)16. IVE (Guatemala)8. SEPRELAD (Paraguay)8. SEPRELAD (Paraguay) 17. UIF (República Dominicana)17. UIF (República Dominicana)9. Financial Police(Croacia) 9. Financial Police(Croacia) 18. NCIS (Inglaterra)18. NCIS (Inglaterra)10.UNIF (Venezuela)10.UNIF (Venezuela) 19. UIF (Honduras)19. UIF (Honduras)11.COAF (Brasil)11.COAF (Brasil) 20. CMF (Federación de Rusia20. CMF (Federación de Rusia

21. Principado de Mónaco21. Principado de Mónaco22. UIF (Argentina)22. UIF (Argentina)23. UIF (Perú)23. UIF (Perú)24. UIF (Ukraine)24. UIF (Ukraine)25. Bolivia25. Bolivia

Figura del Oficial de CumplimientoFigura del Oficial de Cumplimiento

El Oficial de CumplimientoEl Oficial de Cumplimiento

Perfil del Oficial de Cumplimiento:• Poseer Licencia de Ejecutivo Principal expedida por la CNV.• Experiencia laboral comprobada dentro del mercado de

valores mínima de dos años, o sector bancario o financiero.• Conocimientos básicos en el área de análisis de riesgos,

gestión de sistemas de información, formulación y cumplimiento de políticas de prevención de delitos de blanqueo de capitales.

Incompatibilidades:• Ejecutivo Principal que tenga poderes de decisión en la casa

de valores.• Auditor externo.• Oficial de Cumplimiento de una entidad bancaria.

El Oficial de CumplimientoEl Oficial de Cumplimiento

• Principales Funciones:• Velar por el cumplimiento del Decreto Ley y sus reglamentos.• Elaborar, desarrollar y velar por el cumplimiento de la política

“Conozca a su Cliente” y el Código de Conducta.• Elaborar el Programa de Cumplimiento.• Servir de enlace con la entidad reguladora (CNV, UAF).• Mantener actualizados al personal de la organización en

materia de blanqueo de capitales.• Reportar a la gerencia, en la mayor brevedad posible,

cualquier actividad irregular que tenga lugar en la organización.

Latin ClearLatin ClearPolítica Conozca a su ClientePolítica Conozca a su Cliente

Objetivo de la Política Conozca a su Cliente:Objetivo de la Política Conozca a su Cliente:•• Establecer controles y normas legales, operativas y éticas en laEstablecer controles y normas legales, operativas y éticas en la

empresa a fin de evitar el uso indebido de las operaciones en laempresa a fin de evitar el uso indebido de las operaciones en la central central de custodia. de custodia.

•• Capacitar al personal a fin de evitar los riesgos de operacionesCapacitar al personal a fin de evitar los riesgos de operacionessospechosas.sospechosas.

•• Proteger el buen nombre y la reputación de la organización, sin Proteger el buen nombre y la reputación de la organización, sin que esto que esto interfiera indebidamente en la relación con nuestros Participantinterfiera indebidamente en la relación con nuestros Participantes.es.

Política Conozca a su ClientePolítica Conozca a su Cliente-- Acciones tomadas por la central de Acciones tomadas por la central de custodia:custodia:•• Nombrar un Oficial de Cumplimiento y establecer sus funciones.Nombrar un Oficial de Cumplimiento y establecer sus funciones.•• Uso de formularios con información del Participante, Ejecutivo PUso de formularios con información del Participante, Ejecutivo Principal rincipal

y Oficial de Cumplimiento, entre otras.y Oficial de Cumplimiento, entre otras.•• Confección de reportes mensuales a la CNV.Confección de reportes mensuales a la CNV.•• Establecer un programa de capacitación continua al personal.Establecer un programa de capacitación continua al personal.

•• Sin perjuicio, de lo anterior cada uno de los Participantes de Sin perjuicio, de lo anterior cada uno de los Participantes de la central de custodia deberá cumplir con las políticas y la central de custodia deberá cumplir con las políticas y normas legales para prevenir cualquier tipo de operaciones normas legales para prevenir cualquier tipo de operaciones sospechosas con sus clientes (Reglamento Interno, Sección sospechosas con sus clientes (Reglamento Interno, Sección 14.15, Prevención del Blanqueo de Capitales).14.15, Prevención del Blanqueo de Capitales).

•• Controles administrativos, técnicos y físicos establecidos a finControles administrativos, técnicos y físicos establecidos a finde evitar el uso indebido de las operaciones en la central de de evitar el uso indebido de las operaciones en la central de custodia.custodia.

Código de Conducta.Código de Conducta.Acuerdo de Confidencialidad.Acuerdo de Confidencialidad.Acceso a áreas restringidas.Acceso a áreas restringidas.Descripción y segregación de funciones operativos y de sistemas.Descripción y segregación de funciones operativos y de sistemas.El sistema de la central de custodia mantiene registro históricoEl sistema de la central de custodia mantiene registro históricos de s de las operaciones de custodia, compensación y liquidación.las operaciones de custodia, compensación y liquidación.

Latin ClearLatin ClearPolítica Conozca a su ClientePolítica Conozca a su Cliente

Para mayor información o consultas sobre Para mayor información o consultas sobre las leyes de Prevención de lavado de las leyes de Prevención de lavado de Activos en Panamá pueden acceder:Activos en Panamá pueden acceder:

www.conaval.gob.pa

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