sistema de compensación, liquidación y depósito de valores...
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Temas a Tratar
EmpresaEstructura del Mercado ChilenoPrincipales Servicios Ofrecidos por el DCVAdministración de Cuentas de DepósitoDepósito Desmaterializado de ValoresLiquidación de Transacciones Contra PagoLiquidación de Transacciones Libres de PagoOperaciones de PactoOperaciones de RescateLiquidación de Vencimientos
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Empresa
ObjetoRecibir en depósito valores de oferta públicaFacilitar la transferencia de valores
FormaciónInstitución privada creada en marzo de 1993Inicia sus operaciones en septiembre de 1995
Capital PagadoU$ 10 MM
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Estructura del Mercado
Corredores de Bolsa
Negociación
Compradores Vendedores
Negociación
Negociación
Bolsas de Valores
Registro de negocios
Mercado OTC
Emisores
Depósitos desmaterializadosde nuevas emisiones
Liquidación de negocios y vencimientos
Banco Central de Chile
Sistemas de Pago
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Servicios
EmisionesRegistro de Emisiones DesmaterializadasRegistro de Emisiones Materiales
CustodiaCustodia de valores nacionales y extranjeros
Custodia de valores propiosCustodia de valores de terceros (Mandantes)
Custodia de Bonos de Reconocimiento de los Fondos de PensionesRegistro de transacciones
Mercado BursátilMercado OTC
Liquidación de TransaccionesLiquidación BilateralLiquidación Multilateral
Pago de EventosVencimientos ParcialesVencimientos Totales
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Administración de Cuentas de Depósito
ValoresPropios
ValoresTercerosGrupal
ValoresTercerosIndividual
Valores porEmitir
ValoresVencidos
Derechos
Beneficiariosderechos
Agrupamiento
Fungibilidad
Propiedad
CuentaHabiente
ConDerechos
Individual
CuentaHabiente
Fungible/No Fungible
CuentaHabiente
ConDerechos
Grupal
Mandante
Fungible/ No Fungible
CuentaHabiente/Mandante
ConDerechos
Individual
Mandante
Fungible/No Fungible
No tiene
SinDerechos
Individual
CuentaHabiente
NoFungible
No tiene
SinDerechos
Individual
CuentaHabiente
NoFungible
Atributos
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Depósito Desmaterializado de Valores
Descripción: registro de los valores en las cuentas abiertas en el DCV, en forma desmaterializada
Negocios Soportados: emisiones bancarias, emisiones del sector público y emisiones del sector privado
Composición de los valores custodiados a agosto 2009:92.5% desmaterial7.5% material
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Depósito Desmaterializado de Valores
EmisorEmisor
Cuenta propiaCuenta propiadel Emisordel Emisor
Cuenta propia delCuenta propia delAgente ColocadorAgente Colocador
Cuenta propia delCuenta propia delInversionista FinalInversionista Final
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Depósito Desmaterializado de Valores - Bonos de S.A.
EmisorEmisor
Cuenta propiaCuenta propiadel Emisordel Emisor
Cuenta propia delCuenta propia delAgente ColocadorAgente Colocador
Cuenta propia delCuenta propia delInversionista FinalInversionista Final
Depósito desmaterializado
Transferencia contra pago
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Depósito Desmaterializado de Valores - Letras de Crédito Hipotecario
EmisorEmisor
Cuenta propiaCuenta propiadel Emisordel Emisor
Cuenta propia delCuenta propia delAgente ColocadorAgente Colocador
Cuenta propia delCuenta propia delInversionista FinalInversionista Final
Depósito desmaterializado
Transferencia contra o libre de pago
Transferencia contra pago
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Depósito Desmaterializado de Valores - Bonos Bancarios y DPF
EmisorEmisor
Cuenta propiaCuenta propiadel Emisordel Emisor
Cuenta propia delCuenta propia delAgente ColocadorAgente Colocador
Cuenta propia delCuenta propia delInversionista FinalInversionista Final
Depósito desmaterializado
Transferencia contra pago
Transferencia contra pago
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Depósito Desmaterializado de Valores - Valores del BCCH
EmisorEmisor
Cuenta propiaCuenta propiadel Emisordel Emisor
Cuenta propia delCuenta propia delAgente ColocadorAgente Colocador
Cuenta propia delCuenta propia delInversionista FinalInversionista Final
Depósito desmaterializado
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Liquidación de Transacciones Contra Pago
Descripción: asegurar que los valores negociados sean traspasados desde la cuenta del Vendedor a la cuenta del Comprador sí y sólo sí, el pago es también traspasado del comprador al vendedor.
Tipos de Liquidación:Bilateral: sólo intervienen dos partes
Modelo 1 BIS: liquidación bruta de las instrucciones de transferencia de valores y fondos.Modelo 2 BIS: liquidación bruta de las instrucciones de transferencia de valores y liquidación neta de las instrucciones de transferencia de fondos.
Multilateral: intervienen dos o más partesModelo 3 BIS: liquidación neta de las instrucciones de transferencia de valores y de fondos.
Negocios Soportados:Liquidación Bilateral
Compraventa de valores mercado bursátil entre Corredores y clientes.Compraventa de valores mercado OTC.
Liquidación MultilateralCompraventa de valores mercado bursátil entre Corredores.
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Liquidación Bilateral de Transacciones (Modelos 1 y 2 del BIS)
Banco Central de Chile
Sistemas de Pago
(1) Negociación
(2) Instrucción de Venta
(3) Instrucción de Compra
(4) Comparación
(5) Instrucción de Cobro(6) Planificación y Aplicación
(7) Instrucción de Pago + Cobro
(8) Cargo enCta. Cte.
(9) Orden de Pago
(10) Procesa Ordende Pago
(11) Verificación de Valores
(12) Asignación de Valores
(13) Orden de Pago con Valores Retenidos
(14) Orden de Pago con Valores Retenidos para Pago
(15) Pago o Compensación
(16) Aviso de Crédito
(17) Aviso de Débito
(18) Aviso de Pagoo Compensación
(19) Pago Realizado
(20) Entrega de Valores
Comprador Vendedor
Banco del Comprador Banco del Vendedor
Switch
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Liquidación Multilateral de Transacciones (Modelo 3 del BIS)
Comprador Vendedor
Bolsas de Valores
Banco Liquidante
(1) Negociación (1) Negociación(2) Envío de negocios
(3) Registro de Transacciones
(4) Retenciones Deudores- Netas: CN, PM- Brutas: PH
(5) Pagos Netos Deudores
(6) Informe Proceso de Retención
(7) Informe Proceso de Pago
(8) Traspaso de Valores
(9) Traspaso de los Valores
(10) Pago de Dineros
(11) Pago a Acreedores Netos
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Liquidación de Transacciones Libres de Pago
Descripción: transferencia de valores desde la cuenta del cedente a la del aceptante.
Negocios Soportados:Operaciones Simultáneas: Constitución de GarantíasOperaciones ADR – Traspaso entre Custodio Global e Inversionista ExtranjeroTraspasos de valores entre FondosTraspasos entre Mandatarios y sus respectivos MandantesFusiones
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Liquidación de Transacciones Libres de Pago
Cedente Aceptante
(1) Acuerdo
(2) Instrucción Aceptante
(3) Instrucción Cedente
(4) Entrega de Valores
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Operaciones de Pacto
Descripción:Operaciones de venta (compra) con pacto de retrocompra(retroventa)
Negocios Soportados:Operaciones de pacto entre el Banco Central de Chile y los Bancos Comerciales
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Operaciones de Pacto – Compraventas con Pactos
Banco Comercial
Banco Central de Chile
1) Solicitud Venta con Pacto
2) Instrucción de Compra con Pacto
3) Bloqueo de Valores
4) Confirmación Bloqueo de Valores
5) Instrucción de Liquidación
6) Transferencia de Valores
7) Confirmación Transferencia de Valores
8) Abono de Fondos
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Operaciones de Pacto – Retroventa de los Valores Pactados
Banco Comercial
Banco Central de Chile
1) Solicitud de Retrocompra
2) Cargo de Fondos
3) Instrucción de Retroventa
4) Bloqueo de Valores5) Confirmación Bloqueo de Valores
6) Instrucción de Liquidación
7) Transferencia de Valores
8) Confirmación Transferencia de Valores
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Operaciones de Rescate
Descripción: Rescate de valores depositados en el DCV en forma anticipada a su fecha de vencimiento original.
Negocios Soportados:Valores depositados en el DCV.
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Operaciones de Rescate
Inversionista
Emisor
1) Instrucción de Rescate Anticipado de Títulos
2) Bloqueo de Valores
3) Notificación
4) Instrucción de Confirmación
5) Eliminación de Títulos
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Liquidación de Vencimientos
Descripción: Liquidación de los vencimientos asociados a los valores de deuda (RF e IF).
Negocios Soportados:Valores de deuda depositados en el DCV.
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Liquidación de Vencimientos
Banco Pagador
Inversionista
Emisor
5) Provisión de Fondos
6) Transferencia de Fondos a Inversionistas
2) Pronóstico de Cobro por Instrumento (T-3)
1) Detalle de Títulos (T-5)
3) Pronóstico de Pago por Banco Receptor de Fondos (T-1)
4) Instrucción de Cobro por Pagador (T)
4) Instrucción de Pago por Inversionista (T)