Ejercicio.

El 31 de diciembre, el Balance General de Jalea Compahy fue el siguiente (en miles):Efectivo 50 Cuentas por Pagar 360Cuentas Por Cobrar 530 Gastos Acumulados 212Inventarios 545 Prestamos Bancarios 400Activos Corrientes 1125 Pasivos Corrientes 972Activos fijos 1836 Deuda a largo plazo 450

Acciones Ordinarias 100Utilidades retenidas 1439

Activos Totales 2961 Total pasivo y Capital de Accionistas 2961

La Junta de Accionistas de la compañía ha solicitado al Jefe de Finanzas.pronosticar sus requerimientos de efectivo para enero, febrero, y marzo.La compañía suele cobrar el 1/4 de sus ventas totales en el mes en que vende, el 1/2 en el mes siguiente y el saldo en el segundo mes despues de la venta.Todas las ventas son a credito.Las compras de materia primas para producir se hacen el mes anterior a la venta y suman 60% de las ventas del mes siguiente.Los Pagos de estas compras ocurren en un mes despues de la compra. Se espera ue los costos de mano de obra, incluyendo horas extras,sean el 20% de las ventas del mes.Se espera que los gastos de ventas, administrativos, impuestos y otros gastos en efectivo sena alrededor de $ 100,000 al mes de enero a marzo.Las ventas reales en noviembre y deciembre y las ventas proyectadas de enero a abril son las siguiente:

Noviembre 500,000 febrero Se vende el doble de las ventas de Noviembrediciembre 600,000 Marzo Las ventas disminuyen en un 35% respecto el mes pasadoEnero Incrementan sus ventas en 20% respecto el mes pasado abril Las ventas de incrementan en 100.000Bs.- mas respecto el mes pasado!

Con Base en esta Informacion: a) Prepare un presupuesto de efectivo para los meses de enero, febrero y marzob) Determine la cantidad de prestamo bancario adicional necesario para mantener un saldo en efectivo de $ 50,000 todo el tiempo.

( Ignore el interes sobre esos prestamos)

La compañía suele cobrar el 1/4 de sus ventas totales en el mes en que vende, el 1/2 en el mes siguiente y el saldo en el segundo mes despues de la venta.

Las compras de materia primas para producir se hacen el mes anterior a la venta y suman 60% de las ventas del mes siguiente.Los Pagos de estas compras ocurren en un mes despues de la compra. Se espera ue los costos de mano de obra, incluyendo horas extras,

Se espera que los gastos de ventas, administrativos, impuestos y otros gastos en efectivo sena alrededor de $ 100,000 al mes de enero a marzo.

Se vende el doble de las ventas de NoviembreLas ventas disminuyen en un 35% respecto el mes pasadoLas ventas de incrementan en 100.000Bs.- mas respecto el mes pasado!

Determine la cantidad de prestamo bancario adicional necesario para mantener un saldo en efectivo de $ 50,000 todo el tiempo.

Presupuesto de Efectivo

Noviembre DiciembreVentas 500,000 600,000 Cobros en efectivo

25% de Ventas de este mes50% de Ventas del mes pasado25% de Ventas de hace 2 meses

Total de Percepciones de efectivo

Compras 432,000 Desembolsos de efectivo para compras ygastos de operación100% de las compras del mes pasadoCosto mano de obra 20%Gastos adm. Impuetos y otros

Total de Desembosos en efectivo

Percepciones de efectivo menos desembolsos en efectivo

b)Prestamo Bancario InicialPrestamo adicionalesPrestamos Bancarios Finales 400,000

La cantidad de financiamiento alcanza su punto maximo en febrero debido a la necesidad de pagar las compras del mes anterior y los costos de mano de obra mas altos.En marzo se hacen cobros sustanciales sobre la facturacion del mes anterior, lo que ocasiona un flujo de entrada de efectivo neto grande suficiente para pagar todos los prestamos adicionales.

Enero Febrero Marzo Abril 720,000 1,000,000 650,000 750,000

180,000 250,000 162,500 300,000 360,000 500,000 125,000 150,000 180,000 605,000 760,000 842,500

600,000 390,000 450,000

432,000 600,000 390,000 144,000 200,000 130,000 100,000 100,000 100,000 676,000 900,000 620,000

- 71,000 - 140,000 222,500

400,000 471,000 611,000 71,000 140,000 - 222,500 471,000 611,000 388,500

La cantidad de financiamiento alcanza su punto maximo en febrero debido a la necesidad de pagar las compras del mes anterior

En marzo se hacen cobros sustanciales sobre la facturacion del mes anterior, lo que ocasiona un flujo de entrada de efectivo neto grande suficiente para pagar

Ejercicio. 3

La Empresa COTOCA CITY ha recibido un una oferta de compra de Maquinaria con muy buenas condiciones. Por lo que anticipa la necesidad de ir a su banco a solicitar mas prestamos.

Como resultado, debe pronosticar sus requerimientos de efectivo para Junio, Julio, y Agosto.La compañía suele cobrar el 75% de sus ventas en el mes en que vende, el 15% en el mes siguiente y el 10 % en el segundo mes despues de la venta.Todas las ventas son a credito.Las compras de (materia prima) para producir se hacen el mes anterior a la venta y suman 70% de las ventas del mes siguiente.Los Pagos de estas compras es en un 80% y ocurren en un mes despues de la compra. Se espera que los costos de mano de obra, incluyendo horas extras, sean de el 15% de las ventas del mes.Se espera que los gastos de ventas, administrativos, impuestos y otros gastos en efectivo sena alrededor de $ 140,000 al mes de Junio a Agosto.Las ventas reales en Abril y Mayo y las ventas proyectadas de Junia a Agosto son las siguiente:

Abril 500,000 Julio Se vendio el doble de mes de AbrilMayo 600,000 Agosto se vendio un 30% mas de la venta de Abril

Junio Incremento en 25% mas respecto al mes pasado Septiembre Bajaron las ventas en un 10 % respecto el mes de Julio

Prestamos Bancarios 200.000 Bs.-Con Base en esta Informacion: a) Prepare un presupuesto de efectivo para los meses de junio, julio y agosto.

La Empresa COTOCA CITY ha recibido un una oferta de compra de Maquinaria con muy buenas condiciones.

La compañía suele cobrar el 75% de sus ventas en el mes en que vende, el 15% en el mes siguiente y el 10 % en el segundo mes despues de la venta.

Las compras de (materia prima) para producir se hacen el mes anterior a la venta y suman 70% de las ventas del mes siguiente.Los Pagos de estas compras es en un 80% y ocurren en un mes despues de la compra. Se espera que los costos de mano de obra,

Se espera que los gastos de ventas, administrativos, impuestos y otros gastos en efectivo sena alrededor de $ 140,000 al mes de Junio a Agosto.

Se vendio el doble de mes de Abrilse vendio un 30% mas de la venta de Abril

Bajaron las ventas en un 10 % respecto el mes de Julio

Presupuesto de Efectivo

Abril MayoVentas 500,000 600,000Cobros en efectivo

75% de Ventas de este mes15% de Ventas del mes pasado10% de Ventas de hace 2 meses

Total de Percepciones de efectivo

Compras 525,000

Desembolsos de efectivo para compras ygastos de operación

80% de las compras del mes pasadoCosto mano de obra

Total de Desembosos en efectivo

Percepciones de efectivo menos desembolsos en efectivo

b)Prestamo Bancario InicialPrestamo adicionalesPrestamos Bancarios Finales 200,000

La cantidad de financiamiento alcanza su punto maximo en febrero debido a la necesidad de pagar las compras del mes anterior y los costos de mano de obra mas altos.En marzo se hacen cobros sustanciales sobre la facturacion del mes anterior, lo que ocasiona un flujo de entrada de efectivo neto grande suficiente para pagar todos los prestamos adicionales.

Junio Julio Agosto Septiembre750,000 1,000,000 650,000 900,000

562,500 750,000 487,500 90,000 112,500 150,000 50,000 60,000 75,000 702,500 922,500 712,500

700,000 455,000 630,000

420,000 560,000 364,000 112,500 150,000 97,500 140,000 140,000 140,000 672,500 850,000 601,500

30,000 72,500 111,000

200,000 170,000 97,500 - 30,000 - 72,500 - 111,000 170,000 97,500 - 13,500

La cantidad de financiamiento alcanza su punto maximo en febrero debido a la necesidad de pagar las compras del mes anterior y los costos de mano de obra mas altos.En marzo se hacen cobros sustanciales sobre la facturacion del mes anterior, lo que ocasiona un flujo de entrada de efectivo neto grande suficiente para pagar todos los prestamos adicionales.