Procesamiento de concentrados de cobre en Chile: ¿Difícil o inconveniente?

Iván Valenzuela, Gerente General EcoMetales Expomin 2018

EcoMetales: Soluciones ambientales para la minería. 3

Fuente: Cochilco 2016

1.660

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2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

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de

Co

bre

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Concentrados Prod Fund. + Cátodos ER Cátodo SxEw

Producción de Cobre: 2016

• El negocio se estrecha. Retorno de accionistas de 55 compañías mineras líderes: 5% promedio anual entre 2005 y 2015 (7,3% de las S&P 500´s).

En 2015, por primera vez, todas las compañías mineras registraron pérdidas. Valor libro igual valor de mercado.

• Revolución tecnológica amenaza en 360°. Desintegración de empresas e industrias tradicionales. ¿Por qué no en la minería?

Las trampas del mercado a empresas exitosas: físicas, psicológicas y estratégicas.

• Mayores exigencias de stakeholders. Impactos socio ambientales. Gigantismo, fuente de desequilibrios, conflictos y desigualdad.

• Reciclaje:¿Nueva minería?

El negocio de la minería está cambiando. Y cambiará más…

Minería en Chile. ¿Más de lo mismo?

• Fin a la minería de la abundancia. Caída de leyes, mayores exigencias socio ambientales, menor

rentabilidad. Distrito maduro.

• Actividad estratégica, pero muy conservadora. Chile gasta poco en I&D (O.38%) y la minería es

el sector que menos invierte, a nivel mundial.

• Integración y complejidad. Cerebro y centro decisión de la industria minera fuera de

Chile.

• Las empresas exitosas resuelven necesidades del cliente. (front desk/back office). Traspasan

a la cadena de suministros las mayores exigencias, reduciendo margen aguas abajo.

• Política minera. Aumentar, para el país, el valor por unidad de cobre producida.

• ¿Dónde está el negocio? Una nueva oferta de valor.

Necesidad de política minera: Generar más valor por unidad de

cobre producido. Diferenciación y sustentabilidad.

- Construcción de una visión de largo plazo. Agenda de trabajo compartida: Estado proactivo, empresas y

comunidades. Productividad, generación de valor. Líder en sustentabilidad ambiental y social.

- Desarrollar conocimiento distintivo en materias específicas. Concentrar masa crítica.• Explotación de recursos mineros ya procesados de baja ley (relaves, tranques, etc.)

• Hidro y pirometalurgia

• Procesamiento de impurezas y recuperación de subproductos

• Optimización en utilización de recurso hídrico

• Control remoto

• Bigdata

• Blockchain

- Resolver cuellos de botella. En exploraciones fomentar mercado de propiedad minera; “permisología” más eficiente;

integración y sinergias entre compañías para optimizar Capex y Opex.

- Integrarnos a los circuitos de valor de la economía mundial, para diferenciar productos y procesos.

¿Procesar concentrados en Chile? Mala pregunta

Hacer más de lo mismo ya no sirve.

• Agotamiento de la producción ‘barata y fácil’. Asumir una minería basada en “menor cantidad/mayor valor”.

• Disminuir riesgo país y aumentar capacidad de negociación. Concentrados complejos enfrentan mercados

poco profundos. Cercanía al consumidor. www.xinlangroup.com/en/content/?487.html

• Rentabilidad similar a otros negocios. Diferencial de fletes, recuperación de subproductos e impurezas

otorgan un rango razonable de protección.

• Eslabón clave en la cadena de valor de la minería. Economía más diversificada, compleja, basada en el

conocimiento y la innovación.

• Agregar valor a una industria con historia, con profesionales calificados en los nuevos desarrollos de

materiales: metalurgia, química y física.

- Costos competitivos.

- Uso plantas SX-EW subutilizadas. Capital físico y humano.

- Utilización ácido débil en pilas. Calor y férrico generado mejoran

recuperación.

- Disminuye presión al sistema ambiental, político, de transporte y

logística.

- Flexibilidad. Respaldo a la operación de tostador y/o fundición.

- Cero emisión de SO2 y As.

- Residuo estable: escorodita.

- Bajo consumo de agua: 25 veces menos que tecnologías

alternativas.

Ventajas:

Proyecto de Lixiviación de Concentrados Complejos PLCC

En la ruta del cobre verde:

agregando valor y sustentabilidad

www.ecometales.cl

EcoMetales: Soluciones ambientales para la minería. 14

VALOR DE MERCADO DE PRINCIPALES CIAS. TECNOLÓGICASVALOR DE MERCADO DE 40 PRINCIPALES CIAS.MINERAS

El negocio de la minería está cambiando. Y cambiará más…

El negocio de la minería está cambiando. Y cambiará más…

El negocio de la minería está cambiando. Y cambiará más…

…67% of scrap steel, more than 60% of aluminium and 35% of copper (45-50% in the EU) is already recycled.

In the rolling process, hot charging, recuperative burners and controlled oxygen levels

can reduce the energy by 88% and electricity consumption by 5%.

…the process line has reduced water consumption by 87%

Qcu

mill

lions

/t

Inversión total MUS$/ años / Chile

MUS$ 40 MUS$ 47 MUS$50

Minería en Chile

Minería en Chile

Actividad estratégica, pero conservadora:Baja inversión en I+D sector y país, la tormenta perfecta.

Promedio Gasto en I+D vs Ventas de compañías "Top“ en I+D por industria (2013)

Grandes compañías Ventas /I+D

El mundo 0.61%

Chile 0.3%

Minería en Chile

El “cerebro” o centros de decisión de muchas compañías mineras están fuera de Chile.

Integración y complejidad

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Fuente: Cochilco 2016

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Concentrados Prod Fund. + Cátodos ER Cátodo SxEw

Producción de Cobre: 2016

Producción de Cobre: 2015 – 2027Proyección Cochilco

EcoMetales: Soluciones ambientales para la minería. 4

Costos comparados 57 fundiciones del mundo

* Dado que el PLCC produce cátodos se corrigen los

valores, aplicando un cargo parejo por refinación de 6

centavos.

Cátodos 2016 2027

Costos Venta Concentrados cUS$/lb MUS$ cUS$/lb MUS$

Total Descuentos Base FOB 54,7 2.998 54,7 4.747

Descuento Combinado (TC + RC) 26,1 1.427 26,1 2.260

Deducciones Metalúrgicas 10,2 557 10,2 882

Penalidades As 0,8 43 0,8 68

Flete y Seguro Paridad MJP 2,3 9,9 542 9,9 858

Comisiones por Venta 0,1 5 0,1 8

Muestreo y Análisis 0,2 10 0,2 17

Costo Financiero (30 días) 0,1 4 0,1 6

Logística Nacional - FOB Pto. Angamos 1,3 7,5 410 7,5 650

Crédito por Plata (140 ppm) 12,3 673 12,3 1.066

Deducción Metalúrgica Ag [10%] 1,4 74,8 1,4 118,4

RC Ag [US$/oz] 0,3 15,4 0,3 24,4

Costo Total (*) 44,1 2.415 44,1 3.824

(*) Se considera para el año 2016 8,5 Mtms de concentrado y para el año 2027 13,5 Mtms a una ley de Cu del 29% y una ley de As del 0,4%, TC/RC de 103/10,3, contenido de Ag de 140 ppm.

Costos de ventas de concentrados de cobre