PLAN ECONOMICO

FINANCIERO

TEMAS FUNDAMENTALES DEL PLAN ECO-FIN.

•PROYECCION DE INVERSIONES

• FUENTES DE FINANCIAMIENTO

•PROYECCION DE COSTOS Y EGRESOS

•PROYECCION DE INGRESOS

•PROYECCION DE UTILIDADES

•PROYECCION DE FLUJO DE CAJA

•EVALUACION ECONOMICO-FINANCIERA

PROYECCION DE INVERSIONES

•PREINVERSION

•INFRAESTRUCTURA

•MAQUINARIAS, EQUIPOS

•MOBILIARIO, UTILES

•OTRAS INVERSIONES

•CAPITAL DE TRABAJO

•Total Inversión

Año 1 Año 2 Año 3 RUBROS DE INVERSION

PROYECCION DEL FINANCIAMIENTO

• INVERSION REQUERIDA

•FINANCIAMIENTO

- Capital propio

- Préstamo Bancario

- Utilidades reinvertidas

- Socios

- Otros

Año 1 Año 2 Año 3 FUENTES DE FINANCIAMIENTO

PROYECCION DE COSTOS Y EGRESOS

COSTOS DE PRODUCCION - Mano de Obra

- Materias primas, insumos

- Etc

GASTOS DE ADMINISTRACION

- Sueldos y Salarios

- Cargas Sociales

- Comercialización

- Comunicación, energía

- Depreciación,amortizaciones

- Intereses

- Etc

TOTAL COSTOS Y EGRESOS

Año 1 Año 2 Año 3 COSTOS Y EGRESOS

PROYECCION DE INGRESOS (operativos)

PROYECCION OPTIMISTA - Unidades vendidas

- Precio prom. de venta

- Ingresos Operativos

PROYECCION PESIMISTA - Unidades vendidas

- Precio de venta

- Ingresos Operativos

PROYECCION INTERMEDIA

- Etc

Año 1 Año 2 Año 3 INGRESOS / ESCENARIOS

PROYECCION DE UTILIDADES Y FLUJO DE CAJA

UTILIDADES

- Total Ingresos

- Total Costos y Egresos

- Utilidad Neta

FLUJO DE CAJA

- Ingresos en efectivo

- Costos y Egresos efectivos

- Disponibilidad de caja

Año 1 Año 2 Año 3 UTILIDADES / FLUJO

EVALUACION ECONOMICO FINANCIERA

• PUNTO DE EQUILIBRIO

• VALOR ACTUAL NETO

• INDICADORES :

- Rentabilidad

- Retorno de la Inversión

- Tasa Interna de Retorno

• ANALISIS DE SENSIBILIDAD

ASPECTOS FUNDAMENTALES :

¿ Cuál es el punto de equilibrio de un negocio de

hamburguesas “Vaquita” si los costos en los que

incurre mensualmente son los siguientes? Precio de

venta al público : Bs. 5

- Alquiler del local: Bs. 3.000

- 200 Kilos de carne a Bs. 2.800: para 1.000 hamburg.

- Pan : Bs. 0,10

- Aderezos: Bs 0,30

- Salarios, beneficios sociales, etc: Bs. 5.500

- Publicidad, gastos administrativos: Bs. 2.500

EJERCICIO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO:

EVALUACION ECONOMICO FINANCIERA

Es el valor futuro del dinero ACTUALIZADO al

tiempo actual. Es “traer” al presente sus

utilidades netas futuras.

CONCEPTO DE VALOR ACTUAL NETO :

EVALUACION ECONOMICO FINANCIERA

El dinero también se puede “llevar” al futuro

proyectándolo con la tasa de interés.

Ej: ¿Cuánto valen $us 1.000 de aquí a dos años si

el banco le paga % 4?

Capital final (1 + i ) Co = t

CONCEPTO DE VALOR ACTUAL NETO :

EVALUACION ECONOMICO FINANCIERA

Ejemplo: ¿Cuánto valdrían $us 10.000 que le

darían en 2 años, el dia de hoy?

El dinero se “trae” del futuro al presente

proyectándolo con la tasa de interés inversa.

Valor Actual (1 X i )

Flujos Netos Futuros

= t

A usted le proponen un negocio en el cual invierte $us

10.000 y que le ofrece un retorno de $us 3.000 el primer

año, $us 4.000 el segundo y $us 5.000 el tercer año.

Por otro lado, un amigo suyo, que es dueño de una

Financiera, está dispuesto a pagarle el 6% anual, pero

con la condición que no retire su dinero hasta el 3er

año. ¿Por cuál se decide?. Suponga que ambos tienen

el mismo grado de riesgo. ¿Cuánto gana en cada uno

los casos?.

EJERCICIO DE VALOR ACTUAL NETO :

EVALUACION ECONOMICO FINANCIERA