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PLAN DE NEGOCIOS PARA LA

MANUFACTURA Y COMERCIALIZACIÓN DE LA

CAMA ELÉCTRICA TIPO RESIDENCIAL

Presentado por:

Andrés Felipe Ballén Rincón 200415011

Universidad de los Andes

Facultad de Ingeniería

Departamento de Ingeniería Industrial

Bogotá

2008

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PLAN DE NEGOCIOS PARA LA MANUFACTURA Y COMERCIALIZACIÓN DE

LA CAMA ELÉCTRICA TIPO RESIDENCIAL

Presentado por:

Andrés Felipe Ballén Rincón

200415011

Proyecto de Grado

Dirigido por:

Luis Eduardo Gálvez

Profesor de Cátedra

Asistido por:

Lina María Forero

Asistente Graduada

Universidad de los Andes

Facultad de Ingeniería

Departamento de Ingenier ía Industria l

Bogotá

2008

 ‐ 2 ‐ 

 

CONTENIDO  

RESUMEN EJECUTIVO ...................................................................................................‐ 13 ‐ 

1.) DESCRIPCIÓN GENERAL DEL PROY ECTO ............................................................‐ 27 ‐ 

1.1.) DEFINICIÓN DEL PROYECTO ............................................................................‐ 27 ‐ 

1.2.) NOMBRE DE LA EMPRESA  ................................................................................‐ 27 ‐ 

1.3.) MISIÓN ..................................................................................................................‐ 28 ‐ 

1.4.) VISIÓN...................................................................................................................‐ 28 ‐ 

1.5.) OBJETIVOS  ..........................................................................................................‐ 29 ‐ 

1.5.1.) Objetivo general..............................................................................................‐ 29 ‐ 

1.5.2.) Objetivos específ icos......................................................................................‐ 29 ‐ 

1.6.) GAMA DE PRODUCTOS......................................................................................‐ 29 ‐ 

1.6.1.) “BEDELECTRIC versión Estándar Sencilla” (referencia C.E. 001) ...............‐ 30 ‐ 

1.6.2.) “BEDELECTRIC versión Premium Sencilla” (referencia C.E. 002) ...............‐ 31 ‐ 

1.6.3.) “BEDELECTRIC versión Estándar Doble” (referencia C.E. 003)  ..................‐ 32 ‐ 

1.6.4.) “BEDELECTRIC versión Premium Doble” (referencia C.E. 004)  ..................‐ 34 ‐ 

1.7.) CADENA DE SUMINISTRO..................................................................................‐ 35 ‐ 

2.) ESTUDIO DE MERCADO............................................................................................‐ 38 ‐ 

2.1.) MERCA DO OBJETIVO .........................................................................................‐ 38 ‐ 

2.1.1.) Análisis poblacional ........................................................................................‐ 38 ‐ 

2.1.2.) Ventajas de la cama eléctrica para la salud del usuario  ...............................‐ 43 ‐ 

2.1.3.) Análisis sectorial .............................................................................................‐ 45 ‐ 

2.2.) COMPETENCIA  ....................................................................................................‐ 46 ‐ 

2.3.) DEMA NDA TOTAL Y DEMA NDA A CAPTAR (Q Y qo)........................................‐ 48 ‐ 

2.3.1.) Variables de la ecuación  ................................................................................‐ 49 ‐ 

2.3.2.) Calculo de demanda total y a captar (Q y qo) ................................................‐ 51 ‐ 

3.) ESTRATEGIA DE MERCA DEO ..................................................................................‐ 56 ‐ 

3.1.) PRODUCTO ..........................................................................................................‐ 56 ‐ 

3.1.1.) Atributos generales.........................................................................................‐ 56 ‐ 

 ‐ 3 ‐ 

 

3.1.2.) Atributos exigidos o inf luenciados por el cliente  ............................................‐ 57 ‐ 

3.1.3.) Atributos por ley..............................................................................................‐ 59 ‐ 

3.2.) PLAZA ...................................................................................................................‐ 59 ‐ 

3.2.1.) Tipo de plaza ..................................................................................................‐ 59 ‐ 

3.2.2.) Ubicación  ........................................................................................................‐ 60 ‐ 

3.2.3.) Estrategia de producto  ...................................................................................‐ 63 ‐ 

3.3.) PRECIO .................................................................................................................‐ 63 ‐ 

3.3.1.) Competidores .................................................................................................‐ 63 ‐ 

3.3.2.) Estrategia de precio ........................................................................................‐ 65 ‐ 

3.3.3.) Descuentos .....................................................................................................‐ 65 ‐ 

3.3.4.) Precios de venta al mercado..........................................................................‐ 66 ‐ 

3.4.) PROMOCIÓN ........................................................................................................‐ 67 ‐ 

3.4.1.) Objetivo ...........................................................................................................‐ 67 ‐ 

3.4.2.) Proveedores (insumos) ..................................................................................‐ 68 ‐ 

3.4.3.) Medios promocionales....................................................................................‐ 68 ‐ 

3.4.4.) Necesidades del mercado ..............................................................................‐ 70 ‐ 

3.4.5.) Ventajas promocionales  .................................................................................‐ 70 ‐ 

4.) INGENIERIA BÁSICA ..................................................................................................‐ 72 ‐ 

4.1.) ESPECIFICACIONES TÉCNICAS DE PRODUCTO ...........................................‐ 72 ‐ 

4.2.) DIAGRAMA DE PROCESOS Y MANO DE OBRA ...............................................‐ 77 ‐ 

4.2.1.) Corte  ...............................................................................................................‐ 77 ‐ 

4.2.2.) Elaboración de bujes y formas circulares de varilla (torneado).....................‐ 77 ‐ 

4.2.3.) Taladrado ........................................................................................................‐ 78 ‐ 

4.2.4.) Soldadura........................................................................................................‐ 78 ‐ 

4.2.5.) Pulido ..............................................................................................................‐ 79 ‐ 

4.2.6.) Pintura.............................................................................................................‐ 79 ‐ 

4.2.7.) Ensamble  ........................................................................................................‐ 79 ‐ 

4.2.8.) Empaque .........................................................................................................‐ 80 ‐ 

4.2.9.) Colchones .......................................................................................................‐ 80 ‐ 

4.2.10.) Diagrama de procesos .................................................................................‐ 80 ‐ 

 ‐ 4 ‐ 

 

4.2.10.) Mano de obra ................................................................................................‐ 89 ‐ 

4.3.) MAQUINARIA Y EQUIPOS ...................................................................................‐ 91 ‐ 

4.3.1.) Corte  ...............................................................................................................‐ 92 ‐ 

4.3.2.) Soldadura........................................................................................................‐ 96 ‐ 

4.3.3.) Pulimento  ........................................................................................................‐ 97 ‐ 

4.3.4.) Taladrado ........................................................................................................‐ 98 ‐ 

4.3.5.) Equipo de pintura de aerosol .........................................................................‐ 99 ‐ 

4.4.) HERRA MIENTAS ................................................................................................ ‐ 100 ‐ 

4.5.) DIAGRAMA DE FLUJO....................................................................................... ‐ 101 ‐ 

4.5.1.) Actividades operativas.................................................................................. ‐ 102 ‐ 

4.5.2.) Actividades administrativas .......................................................................... ‐ 103 ‐ 

4.5.3.) Actividades contables y f inancieras ............................................................. ‐ 112 ‐ 

4.6.) ANÁLISIS DOFA  ................................................................................................. ‐ 115 ‐ 

4.6.1.) Debilidades  ................................................................................................... ‐ 115 ‐ 

4.6.2.) Oportunidades .............................................................................................. ‐ 116 ‐ 

4.6.3.) Fortalezas  ..................................................................................................... ‐ 117 ‐ 

4.6.4.) Amenazas ..................................................................................................... ‐ 117 ‐ 

4.6.5.) Diagrama DOFA  ........................................................................................... ‐ 118 ‐ 

4.7.) FUERZAS DE PORTER  ..................................................................................... ‐ 119 ‐ 

4.7.1.) Entrada de nuevos competidores  ................................................................ ‐ 119 ‐ 

4.7.2.) Entrada de productos sustitutos................................................................... ‐ 120 ‐ 

4.7.3.) Poder de negociación de los proveedores................................................... ‐ 121 ‐ 

4.7.4.) Poder de negociación con los compradores................................................ ‐ 121 ‐ 

4.7.5.) Poder de negociaciones con los competidores ........................................... ‐ 121 ‐ 

4.7.6.) Diagrama de fuerzas .................................................................................... ‐ 122 ‐ 

4.8.) ESTRATEGIAS RESULTANTES DEL DOFA Y LAS FUERZAS DE PORTER ‐ 123 ‐ 

4.9.) PLAN MA ESTRO DE VENTAS Y PLAN MA ESTRO DE PRODUCCIÓN ......... ‐ 126 ‐ 

4.9.1) Curva de aprendizaje  .................................................................................... ‐ 127 ‐ 

4.9.2.) Escenarios del proyecto ............................................................................... ‐ 128 ‐ 

4.9.3.) Plan maestro de ventas y de producción..................................................... ‐ 129 ‐ 

 ‐ 5 ‐ 

 

5.) INGRESOS Y EGRESOS .......................................................................................... ‐ 134 ‐ 

5.1.) ASPECTOS IMPORTANTES .............................................................................. ‐ 134 ‐ 

5.2.) INGRESOS.......................................................................................................... ‐ 135 ‐ 

5.3.) COSTOS  ............................................................................................................. ‐ 144 ‐ 

5.3.1.) Costos directos ............................................................................................. ‐ 144 ‐ 

5.3.2.) Costos indirectos .......................................................................................... ‐ 152 ‐ 

5.3.3.) Costos totales ............................................................................................... ‐ 155 ‐ 

5.4.) GASTOS .............................................................................................................. ‐ 159 ‐ 

5.4.1.) Gastos de personal, honorarios y legales.................................................... ‐ 159 ‐ 

5.4.2.) Gastos de promoción y arrendamiento del local ......................................... ‐ 160 ‐ 

5.4.3.) Gastos por servicios públicos y telecomunicaciones .................................. ‐ 161 ‐ 

5.4.4.) Total de gastos ............................................................................................. ‐ 162 ‐ 

6.) INV ERSIÓN INICIAL, CA PITAL DE TRABAJO Y CAPITAL SOCIAL ...................... ‐ 164 ‐ 

6.1.) INVERSIÓN INCIAL ............................................................................................ ‐ 164 ‐ 

6.1.1.) Bodega y gastos legales iniciales ............................................................... ‐ 164 ‐ 

6.1.2.) Maquinar ia  .................................................................................................... ‐ 165 ‐ 

6.1.3.) Equipos y herramientas para of icina............................................................ ‐ 165 ‐ 

6.1.4.) Equipos y herramientas para el punto de venta  .......................................... ‐ 166 ‐ 

6.1.5.) Inversión in icial total ..................................................................................... ‐ 167 ‐ 

6.2.) CAPITAL DE TRABAJO INCIAL ......................................................................... ‐ 167 ‐ 

6.2.1.) Capital para los costos directos ................................................................... ‐ 168 ‐ 

6.2.2.) Capital para los costos indirectos y los gastos ............................................ ‐ 168 ‐ 

6.2.3.) Capital de trabajo in icial ............................................................................... ‐ 169 ‐ 

6.3.) CAPITAL SOCIAL Y MINUTA DE CONSTITUCIÓN DE LA COMPA ÑIA  ......... ‐ 170 ‐ 

7.) EVALUACIÓN FINANCIERA  ..................................................................................... ‐ 178 ‐ 

7.1.) COSTO DE CAPITAL.......................................................................................... ‐ 178 ‐ 

7.2.) ESTA DOS FINA NCIEROS  ................................................................................. ‐ 181 ‐ 

7.2.1.) Estado de pérdidas y ganancias .................................................................. ‐ 181 ‐ 

7.2.2.) Flujos de caja................................................................................................ ‐ 186 ‐ 

7.2.3.) Balances f inancieros .................................................................................... ‐ 191 ‐ 

 ‐ 6 ‐ 

 

7.3.) INDICADORES FINA NCIEROS  ......................................................................... ‐ 194 ‐ 

7.3.1.) Indicadores de rentabilidad  .......................................................................... ‐ 194 ‐ 

7.3.2.) Nivel de endeudamiento ............................................................................... ‐ 197 ‐ 

7.3.3.) Capital de trabajo y razón corriente ............................................................. ‐ 199 ‐ 

7.3.4.) Crecimiento en ventas .................................................................................. ‐ 200 ‐ 

7.4.) ENTORNO MA CROECONÓMICO (LATINPY ME, 2009)................................... ‐ 201 ‐ 

8.) CONCLUSIONES  ...................................................................................................... ‐ 203 ‐ 

Bibliografía....................................................................................................................... ‐ 205 ‐ 

PRESENTACIÓN DEL PROY ECTO .............................................................................. ‐ 207 ‐ 

ANEXOS .......................................................................................................................... ‐ 215 ‐ 

 ‐ 7 ‐ 

 

TABLAS INFORMATIVAS

Tabla 1: Total de personas de los estratos 5 y 6 según localidades de Bogotá en el 2004 ........ ‐ 39 ‐  Tabla 2: Distribución porcentual de la población total por grupos según edades en los estratos 5 y 6 en Bogotá en el 2004 ...........................................................................................................  ‐ 40 ‐  Tabla 3: Población según los estratos 5 y 6 en Medellín en el año 2006 ..................................  ‐ 41 ‐  Tabla 4: Población según los estratos 5 y 6 en Cali en el año 2006 .........................................  ‐ 41 ‐  Tabla 5: Población según los estratos 5 y 6 en Barranquil la en el año 2006 .............................  ‐ 42 ‐  Tabla 6: Población según los estratos 5 y 6 en Bucaramanga en el año 2006 .........................  ‐ 42 ‐  Tabla 7: porcentaje de ventas esperadas en las cinco ciudades donde se comercializarán las camas eléctricas ..................................................................................................................  ‐ 43 ‐  Tabla 8: Relación de empresas con venta de cama eléctrica y su precio de venta.................... ‐ 47 ‐  Tabla 9: Ventas nacionales en fabricación de muebles, industria manufacturera desde 1998 hasta el 2005 (en millones de pesos)..............................................................................................  ‐ 49 ‐  Tabla 10: Exportaciones de Colombia de muebles, industria manufacturera desde 1998 hasta el año 2005 (en mil lones de dólares).........................................................................................  ‐ 50 ‐  Tabla 11: Importaciones a Colombia de muebles, industria manufacturera desde 1998 hasta el año 2005 (en millones de dólares) ...............................................................................................  ‐ 51 ‐  Tabla 12: Calculo del Q y qo iniciales con respecto al número de camas eléctricas................... ‐ 55 ‐  Tabla 13: Plan de descuentos para un periodo de 1 año.........................................................  ‐ 66 ‐  Tabla 14: Listado de precios de la gama de productos de camas eléctricas .............................  ‐ 67 ‐  Tabla 15: Especificaciones técnicas de la cama eléctrica versión Estándar Sencilla ................. ‐ 73 ‐  Tabla 16: Especificaciones técnicas de la cama eléctrica versión Estándar Doble .................... ‐ 74 ‐  Tabla 17: Especificaciones técnicas de la cama eléctrica versión Premium Sencilla ................. ‐ 75 ‐  Tabla 18: Especificaciones técnicas de la cama eléctrica versión Premium Doble .................... ‐ 76 ‐  Tabla 19: Diagrama de procesos para la producción de camas eléctricas Sencil las (90cm X 200cm) ............................................................................................................................... . ‐ 82 ‐  Tabla 20: Diagrama de procesos para la producción de las camas eléctricas Dobles (180cm X 200cm) ............................................................................................................................... . ‐ 86 ‐  Tabla 21: Resultados del diagrama de procesos de la cama eléctrica sencil la y mano de obra necesaria.............................................................................................................................  ‐ 90 ‐  Tabla 22: Resultados del diagrama de procesos de la cama eléctrica doble y mano de obra necesaria.............................................................................................................................  ‐ 91 ‐  Tabla 23: Especificaciones de la cortadora de lámina manual .................................................  ‐ 92 ‐  Tabla 24: Especificaciones de la sierra eléctrica de corte de platina y tubería ..........................  ‐ 93 ‐  Tabla 25: Especificaciones de la sierra de corte de madera ....................................................  ‐ 94 ‐  Tabla 26: Especificaciones de las prensas manuales .............................................................  ‐ 95 ‐  Tabla 27: Especificaciones del Equipo de soldadura tipo MIG .................................................  ‐ 96 ‐  Tabla 28: Especificaciones de la pulidora ..............................................................................  ‐ 97 ‐  Tabla 29: Especificaciones del taladro de árbol ......................................................................  ‐ 98 ‐  Tabla 30: Especificaciones del equipo de pintura ...................................................................  ‐ 99 ‐  Tabla 31: Herramientas necesarias para un periodo de 6 meses............................................‐ 100 ‐  

 ‐ 8 ‐ 

 

Tabla 32: Herramientas necesarias para un periodo de 5 años ..............................................‐ 101 ‐  Tabla 33: Porcentaje de ventas en unidades de cada una de las l íneas de productos..............‐ 130 ‐  Tabla 34: Plan maestro de ventas y de producción de las camas eléctricas por l íneas de producto en el escenario pesimista (70% cumplimiento q0) .................................................................‐ 131 ‐  Tabla 35: Plan maestro de ventas y de producción de las camas eléctricas por l íneas de producto en el escenario más probable (80% cumplimiento q0) ...........................................................‐ 132 ‐  Tabla 36: Plan maestro de ventas y de producción de las camas eléctricas por l íneas de producto en el escenario optimista (90% cumplimiento q0) ..................................................................‐ 132 ‐  Tabla 37: Ingresos netos de la compañía, por mes, por año y por producto en el escenario pesimista (70% de cumplimiento del qo)................................................................................ ‐ 137 ‐  Tabla 38: ingresos netos de la compañía, por mes, por año y por producto en el escenario más probable (80% de cumplimiento del q0)................................................................................. ‐ 139 ‐  Tabla 39: ingresos netos de la compañía, por mes, por año y por producto en el escenario optimista (90% de cumplimento del q0) ................................................................................. ‐ 141 ‐  Tabla 40: Resumen de ingresos netos de la compañía, por año y por producto.......................‐ 143 ‐  Tabla 41: ingresos netos por año y por escenario..................................................................‐ 143 ‐  Tabla 42: costos de materiales para la fabricación de una cama eléctrica Bedelectric versión Estándar Sencilla ................................................................................................................ ‐ 145 ‐  Tabla 43: Costos de materiales para la fabricación de una cama eléctrica Bedelectric versión Estándar Doble ................................................................................................................... ‐ 145 ‐  Tabla 44: Costos de materiales para la fabricación de una cama eléctrica Bedelectric versión Premium Sencilla ................................................................................................................ ‐ 146 ‐  Tabla 45: Costos de materiales para la fabricación de una cama eléctrica Bedelectric versión Premium Doble ................................................................................................................... ‐ 146 ‐  Tabla 46: Costos totales de materia prima por año, por escenario y por producto....................‐ 148 ‐  Tabla 47: Costos totales de materia prima por año y por escenario. .......................................‐ 148 ‐  Tabla 48: costos por comisiones a vendedores por ventas netas de productos .......................‐ 150 ‐  Tabla 49: Resumen de costos por comisiones por año y por escenarios.................................‐ 151 ‐  Tabla 50: Nomina MOD de la compañía ............................................................................... ‐ 151 ‐  Tabla 51: Costos de MOD (Jefe de planta y operario)............................................................‐ 152 ‐  Tabla 52: Costos promocionales de la compañía mensual y anual .........................................‐ 153 ‐  Tabla 53: Costos totales en el escenario pesimista................................................................‐ 156 ‐  Tabla 54: Costos totales en el escenario más probable .........................................................‐ 157 ‐  Tabla 55: Costos totales en el escenario optimista ................................................................‐ 158 ‐  Tabla 56: Nomina de personal indirecto en la compañía ........................................................‐ 159 ‐  Tabla 57: Gastos de personal indirecto................................................................................. ‐ 159 ‐  Tabla 58: Gastos por promoción y arrendamiento del punto de venta en Bogotá .....................‐ 161 ‐  Tabla 59: Gastos en servicios públicos y telecomunicaciones de la compañía ........................‐ 162 ‐  Tabla 60: Gastos totales de la compañía .............................................................................. ‐ 163 ‐  Tabla 61: Inversión inicial para constituir la compañía en el mercado .....................................‐ 167 ‐  Tabla 62: Capital de trabajo inicial para cubrir costos y gastos generados por la empresa durante los primeros tres meses....................................................................................................... ‐ 169 ‐  Tabla 63: Capital neto necesario para Crear la empresa y comenzar la fabricación y comercialización de los productos ........................................................................................ ‐ 170 ‐  Tabla 64: Socios, aporte social y recursos para la creación de la empresa .............................‐ 171 ‐  

 ‐ 9 ‐ 

 

Tabla 65: P y G de la compañía para el escenario pesimista..................................................‐ 183 ‐  Tabla 66: P y G de la compañía en el escenario más probable ..............................................‐ 183 ‐  Tabla 67: P y G de la compañía en el escenario optimista .....................................................‐ 184 ‐  Tabla 68: flujos de caja proyectados del proyecto en el escenario pesimista ...........................‐ 187 ‐  Tabla 69: Flujos de caja proyectados del proyecto en el escenario más probable....................‐ 188 ‐  Tabla 70: flujos de caja proyectados del proyecto en el escenario optimista............................‐ 188 ‐  Tabla 71: Valor presente neto (VPN) y tasa interna de retorno (TIR) de los flujos de caja libre en el escenario pesimista............................................................................................................. ‐ 190 ‐  Tabla 72: Valor presente neto (VPN) y Tasa interna de retorno (TIR) de los flujos de caja l ibre en el escenario más probable ...................................................................................................... ‐ 190 ‐  Tabla 73: Valor presente neto (VPN) y Tasa interna de retorno (TIR) de los flujos de caja l ibre en el escenario optimista ............................................................................................................. ‐ 190 ‐  Tabla 74: Balances generales de la compañía en el escenario pesimista................................‐ 192 ‐  Tabla 75: Balances generales de la compañía en el escenario más probable..........................‐ 192 ‐  Tabla 76: Balances generales de la compañía en el escenario optimista ................................‐ 193 ‐  

 ‐ 10 ‐ 

 

FIGURAS ILUSTRATIVAS

Figura 1: Imágenes del prototipo de la cama eléctrica Estándar Sencilla..................................  ‐ 30 ‐  Figura 2: Imágenes del prototipo de la cama eléctrica Premium Sencil la..................................  ‐ 32 ‐  Figure 3: Imágenes del prototipo de la cama eléctrica Estándar doble .....................................  ‐ 33 ‐  Figura 4: Imágenes del prototipo de la cama eléctrica Premium doble .....................................  ‐ 35 ‐  Figure 5: Cadena de suministro de las camas eléctricas .........................................................  ‐ 37 ‐  Figura 6: Comportamiento de ventas nacionales entre 1998 hasta el 2005 en Colombia........... ‐ 52 ‐  Figura 7: Comportamiento de exportaciones entre 1998 y 2005 de Colombia...........................  ‐ 52 ‐  Figura 8: Comportamiento de importaciones entre 1998 y 2005 de Colombia...........................  ‐ 53 ‐  Figura 9: Zona donde se ubicará el punto de venta en la Ciudad de Bogotá.............................  ‐ 61 ‐  Figura 10: Ubicación de la planta de producción de la compañía.............................................  ‐ 62 ‐  Figura 11: Ubicación de la planta de producción y el punto de venta en Bogotá ....................... ‐ 62 ‐  Figura 12: Planeación de la producción en línea ....................................................................  ‐ 81 ‐  Figure 13: cortadora de lámina manual..................................................................................  ‐ 92 ‐  Figure 14: ilustración de la sierra eléctrica para corte de platina y tubería ................................  ‐ 93 ‐  Figure 15: Ilustración de la sierra de disco para corte de madera ............................................  ‐ 94 ‐  Figure 16: Ilustración de la prensa manual.............................................................................  ‐ 95 ‐  Figure 17: Ilustración del Equipo de soldadura .......................................................................  ‐ 96 ‐  Figure 18: ilustración de la pulidora .......................................................................................  ‐ 97 ‐  Figure 19: Ilustración del taladro de Árbol ..............................................................................  ‐ 98 ‐  Figure 20: ilustración del equipo de soldadura........................................................................  ‐ 99 ‐  Figura 21: Formato de cotización de productos .....................................................................‐ 105 ‐  Figura 22: Formato de orden de producción..........................................................................‐ 106 ‐  Figura 23: Formato de remisión ........................................................................................... ‐ 108 ‐  Figura 24: formato de factura de venta ................................................................................. ‐ 109 ‐  Figura 25: Formato de comprobantes de egreso ...................................................................‐ 110 ‐  Figura 26: formato de recibo de caja .................................................................................... ‐ 110 ‐  Figura 27: Formato de control de nómina.............................................................................. ‐ 111 ‐  Figura 28: diagrama de flujo de la compañía.........................................................................‐ 114 ‐  Figura 29: Análisis DOFA .................................................................................................... ‐ 118 ‐  Figura 30: Diagrama de fuerzas de Michael Porter ................................................................‐ 123 ‐  Figura 31: Curva de aprendizaje en la planta de producción en terminado de % de demanda a captar producida ................................................................................................................. ‐ 127 ‐  Figura 32: Evolución del cumplimiento de la meta de demanda estimada según los escenarios posibles.............................................................................................................................. ‐ 133 ‐  Figura 33: Porcentaje de crecimiento en Costos totales en el escenario pesimista ..................‐ 156 ‐  Figura 34: Porcentaje de crecimiento en Costos totales en el escenario más probable ............‐ 157 ‐  Figura 35: Porcentaje de crecimiento en Costos totales en el escenario optimista ...................‐ 158 ‐  Figura 36: Porcentaje de crecimiento en gastos totales de la Compañía .................................‐ 163 ‐  Figura 37: Margen de utilidades de la compañía en el escenario pesimista .............................‐ 184 ‐  Figura 38: Margen de utilidades de la compañía en el escenario más probable.......................‐ 185 ‐  

 ‐ 11 ‐ 

 

Figura 39: Margen de utilidades de la compañía en el escenario optimista..............................‐ 185 ‐  Figura 40: Porcentaje de Gastos con respecto a las ventas durante el periodo de duración del proyecto ............................................................................................................................. ‐ 186 ‐  Figura 41: Rentabil idad sobre los activos (ROA) en los tres escenarios del proyecto ...............‐ 195 ‐  Figura 42: Rentabil idad sobre el patrimonio (ROE) en los tres escenarios...............................‐ 196 ‐  Figura 43: Rendimientos sobre la inversión inicial (ROI) en los tres escenarios .......................‐ 197 ‐  Figura 44: Nivel de endeudamiento de la compañía en los tres escenarios .............................‐ 198 ‐  Figura 45: capital de trabajo disponible durante el periodo del proyecto en los tres escenarios.‐ 199 ‐  Figura 46: Razón corriente de la compañía en los tres escenarios .........................................‐ 200 ‐  Figura 47: Porcentaje de crecimiento en ventas anual ...........................................................‐ 201 ‐  

 ‐ 12 ‐ 

 

ECUACIONES Y FORMULAS

Ecuación 1: Calculo de la demanda total de camas eléctricas en general en términos de ventas en Colombia .............................................................................................................................  ‐ 48 ‐  Ecuación 2: Formula para calcular los ingresos netos de la compañía ....................................‐ 136 ‐  Ecuación 3: Modelo del CAPM............................................................................................. ‐ 179 ‐  Ecuación 4: Modelo del WACC – costo de capital .................................................................‐ 179 ‐  Ecuación 5: fórmula para calcular el valor del dinero en el tiempo y obtener el VPN del proyecto .... ‐ 189 ‐  Ecuación 6: Cálculo de rentabilidad sobre los activos de la compañía (ROA) ..........................‐ 195 ‐  Ecuación 7: Calculo de rentabilidad sobre el patrimonio de la compañía (ROE) ......................‐ 196 ‐  Ecuación 8: Cálculo del rendimiento sobre la inversión inicial (ROI)  .......................................‐ 197 ‐  Ecuación 9: Cálculo del nivel de endeudamiento ...................................................................‐ 198 ‐  Ecuación 10: Cálculo del capital de trabajo ........................................................................... ‐ 199 ‐  Ecuación 11: Cálculo de la razón corriente ........................................................................... ‐ 200 ‐  

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RESUMEN EJECUTIVO

Plan de negocios para la manufactura y comercialización de la cama eléctrica residencial en la nueva empresa “CAMAS ELÉCTRICAS BEDELECTRICS LTDA”

DEFINICION DEL PROYECTO El proyecto consiste en fabricar una cama para uso residencial la cual realiza pliegues en su tendido de una forma eléctrica brindándole al usuario beneficios para su salud por enfermedades como el reflujo Gastroesofágico y además brindar la máxima comodidad posible para actividades como el descanso, la li teratura, ver televisión, entre otros.

Esta cama eléctrica se fabricará de una manera que al final de su proceso productivo se caracterice por tener una estructura metálica que constituirá todo el mecanismo eléctrico requerido, unas partes a base de madera que representarán el contorno exterior de la cama y su aspecto visual y un colchón flexible para que realice los pl iegues que generará el sistema eléctrico y elaborado en espuma asegurando una densidad adecuada para el uso que le dará el cliente.

Este producto estará enfocado hacia los cl ientes con ingresos altos ya que es un producto de alto precio, por lo tanto tendrá un estudio de mercado y análisis de mercadeo orientado hacia este tipo de personas. La idea inicial surgió de la empresa familiar Muebles Hospitalarios MB la cual manifestó el deseo de desarrol lar esta cama eléctrica ya que dentro de sus líneas de producción contemplan una cama eléctrica para hospital. Su intensión es montar una nueva empresa que se dedique a la fabricación y comercialización de este producto.

OBJETIVO GENERAL El objetivo general del proyecto es producir una cama eléctrica con un diseño moderno y con presencia de calidad la cual tendrá un precio de venta bajo debido a sus bajos costos de producción.

GAMA DE PRODUCTOS

Bedelectric versión Estándar Sencilla

• Cama el éctrica de di mensiones 90cm X 200c m. Con el plano superior plegable hasta 70 grados a través de un mecanismo el éctrico de despliegue silencios o. 4 ruedas en los soportes, 2 con freno. Colchón ortopédico flexi ble a los pliegues y 4 parales en madera que ocultan toda l a estr uctura metálica de la c ama.

Bedelectric versión Estándar doble

• Cama eléctrica de di mensiones 180c m X 200c m.Plano superior plegable hasta 70 grados, di vido en dos partes, unido a un mecanismo eléctrico de despliegue silencioso e i ndependiente. 4 ruedas en los s oportes, 2 c on freno. Colc hón ortopédico flexi ble y 4 parales en madera.

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Bedelectric versión Premium sencilla

• Cama eléctrica de di mensiones 90cm X 200c m. Con el plano superior plegable hasta 70 grados y pliegues en l a rodillas para plegar las piernas, a través de un mecanis mo eléc trico de des pliegue silencios o. 4 ruedas en los soportes, 2 con freno. C olchón ortopédico fl exible a l os pliegues y 4 parales en madera que ocultan toda la estructura metálica de la cama.

Bedelectric versión Premium sencilla

• Cama el éctrica de di mensi ones 180c m X 200c m. Con el plano superior plegable hasta 70 grados y pliegues en la rodillas para plegar las piernas con partición en la mitad del tendido, a tr avés de un mecanismo eléctrico de despli egue silencioso e independiente. 4 ruedas en los soportes, 2 con freno. Colchón ortopédico flexi ble a los pliegues y 4 paral es en madera que oc ultan toda la estr uctura metálica de la cama.

ESTUDIO DE MERCADO La comercialización de las camas eléctricas contemplará todo el terri torio nacional debido a que la demanda de estas camas eléctricas no es muy alta en el país. Los productos fabricados en este proyecto son de alto precio debido a sus características y complejidad de manufactura que superan el $1’000.000 por unidad. Por lo anterior es necesario estrati ficar la población objetivo seleccionando los estratos 5 y 6 en Colombia.

• Ventajas de la cam a eléctrica para la salud

Una de las ventajas más relevantes que tiene el uso de una cama eléctrica como descanso para el ser humano es el beneficio de salud que obtiene de el la. Una de las enfermedades más comunes del ser humano es la enfermedad de reflujo gastroesofágico, conocida como ERGE (GONZALEZ Oscar. Asoc. Col. de Gastroenterología, 2003).

Según el MD. Gastroenterólogo de la Clínica Carlos Lleras Restrepo IPS - ISS Bogotá, Oscar González, la ERGE es una condición muy frecuente. En su artículo menciona que cuando se tratan casos leves de la enfermedad, se deberían hacer ciertos cambios en su esti lo de vida como la alimentación, el control de su peso, la suspensión del cigarrillo y por último, pero el punto más interesante para el proyecto, elevando la cabecera de la cama, es decir que para personas con reflujo gastroesofágico es recomendable descansar o dormir con una incl inación en su cabecera para evitar estos síntomas incómodos.

• Análisis poblacional

Para detectar la población objetivo apta para comprar las camas eléctricas en Colombia, se seleccionaron las 5 ciudades principales del país las cuales son Bogotá, Medellín, Cali, Bucaramanga y Barranquilla. De cada una de ellas se identificó la población bajo la estrati ficación socioeconómica 5 y 6. Se obtuvieron los siguientes resultados:

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Población objetivo en las cinco principales ciudades colombianas

La población objetivo será de cerca de 800.000 personas. Los productos se venderán según el porcentaje que tiene cada ciudad del total de la población objetivo. Es por esto que se venderán cerca del 50% de los productos en Bogotá, un 20% en Cali y Medellín y un 5% en Barranquilla y Bucaramanga.

• Competencia

La competencia se destaca por tener camas eléctricas con colchones sofisticados, sin embargo, su s precios son bastante elevados, oscilan entre $3.500.000 y $9.500.000. En la siguiente tabla se ilustran los precios que ofrecen los competidores al mercado.

Precios ofrecidos por la competencia de comercialización de camas eléctricas

• Demanda a captar (Q y q0)

Para determinar la demanda a captar, se utilizará una formula muy sencilla, pero al mismo tiempo contiene información valiosa y determinante en la economía Colombiana que es el escenario donde el proyecto se desenvolverá. La formula es la siguiente:

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Como primera medida, el Q resultante será el de ventas de muebles en general. El 20% corresponden a ventas de muebles para dormitorio. De ese 20%, el 35% corresponde a camas en general. Y finalmente un 20% corresponde a camas eléctricas. Para el proyecto se tomará un 10% de esta demanda total ya que es un mercado nuevo y tiene muchas posibilidades de crecimiento en Colombia. Además se espera que la sociedad colombiana tome conciencia de los beneficios para la salud que trae la cama eléctrica y además que su precio estará muy por debajo con respecto a la competencia. Se tomará el promedio de los precios de venta de las camas eléctricas de la competencia para tener como referencia de precio promedio en Colombia. El cual es de alrededor de $5.200.000.

Calculo de la demanda a captar

Como conclusión, se esperan vender un total de 378 camas eléctricas en el terri torio nacional en un año, es decir, alrededor de 31 camas por mes.

ESTRATEGIA DE MERCADEO El mercadeo para la empresa es una actividad muy importante para la prosperidad de la misma. Es necesario plantear una estrategia que permita al producto y, a la empresa, diferenciarse ante los competidores del mercado. Además de diferenciarse, esta est rategia debe contener elementos que la permitan ser duradera y cambiante a medida que va pasando el tiempo para con ello garantizar el objetivo del mercadeo que es el tener una VENTAJA COMPETITIVA SOSTENIBLE1. Para abordar el mercadeo que se va a aplicar en la empresa, se desarrollaran 4 factores altamente                                                                          1 Es una ventaja que hará  al producto  dife rente o con un  plus respecto a  la competencia y además, que esta ventaja sea duradera a lo  largo que pasa el tiempo   

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relacionados con el éxito de la compañía. Estos factores son el precio, el producto, la plaza y por último, la promoción. Estos factores a su vez son conocidos como las 4 Ps.

• Producto

Dentro del producto, se v an a contemplar los siguientes campos:

- ATRIBUTOS GENERALES: Desplazamiento de planos del tendido de f orma silenciosa, adicionalmente v ersiones dobles con partición por la mitad y operación independiente.

- ATRIBUTOS INFLUENCIADOS POR EL CLIENTE: Serv icio Post-Venta para mantenimiento previo como el de transporte de las camas gratuitos incluy endo instrucciones de uso. Finalmente las tonalidades de colores de la cama. (Estructura metálica con tonalidades claras)

• Plaza

Debido a que la mitad de las ventas se piensan hacer en Bogotá, se instalará un punto de venta cercano a los hogares bajo los estratos 5 y 6 para que los clientes puedan visualizar las camas eléctricas y su modo de operación. Con respecto a las demás ciudades, las ventas se gestionarán por medio de vendedores directos que van a visitar los hogares y ofrecerán los productos por medio de catálogos. En cuanto a la planta de producción, esta estará ubicada cerca a la planta de la empresa Muebles Hospitalarios MB para así crear sinergias entre ellas.

• Precio

El precio de las camas eléctricas va a ser la ventaja competitiva sostenible. Con el precio se busca atraer a los clientes ya que esta cama ofrecerá las mismas funciones eléctricas que ofrece el mercado, con la diferencia que se ofrece a un precio muy inferior al de mercado. Adicionalmente se planteará una estrategia de descuentos para que la gente esté motivada a comprar los productos aprovechando los descuentos. Esta estrategia se traducirá a mayor volumen de ventas en estas épocas de descuentos.

Lista de precios y plan de descuentos para las camas eléctricas

• Promoción

Para la promoción de los productos, se tendrán en cuenta los siguientes temas:

OBJETIVO: Cliente f inal. (Dependiendo de los resultados, grande canales de v enta)

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PROVEEDORES: Verif icación de materia prima. (Impurezas, unif ormidad), Buen trabajo de la materia prima.

MEDIOS PROMOCIONALES: Punto de v enta directo al cliente f inal. También se contemplarán mensajes publicitarios radiales, una página WEB y catálogos ilustrativ os de las camas y sus funciones.

NECESIDADES DEL MERCADO: Problemas al dormir en personas con reflujo gastroesofágico e innov ación en un mueble. (Ejemplo: el cambio de tecnología en telev isores)

INGENIERIA BASICA

Para el desarrollo del proyecto, además de contar con un estudio de mercado, es indispensable estructurar un esquema claro y definido de las operaciones tanto operativas como administrativas que permitirá a la empresa funcionar de forma continua y crear los productos de manera eficiente. Este esquema se denominará como la ingeniería básica requerida que hará la función de esqueleto operativo de la empresa.

Antes de inicializar con la ingeniería básica, se realizo el análisis DOFA con el fin de determinar las debilidades, oportunidades, fortalezas y amenazas que la empresa enfrentaría en su periodo de duración. El resultado fue el siguiente

Análisis DOFA

Las estrategias surgentes del análisis fueron las siguientes:

‐ Trabajar, junto con el prov eedor, en el desarrollo de un colchón más sof isticado (sistemas de masajes)

‐ Incorporar en las camas eléctricas un dispositivo que mitigue el problema de la necesidad de la energía eléctrica continua (batería recargable de duración de 20 minutos aprox.)

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‐ Promov er el benef icio que se obtiene para la salud el dormir con una postura un poco inclinada a través de mensajes publicitarios.

‐ Trabajar en un proy ecto que contemple la f abricación de muebles para dormitorio en madera para completar la línea de hogar para dormitorios

Para establecer la maquinaria, herramientas y mano de obra necesaria, se realizó un diagrama de procesos como el siguiente:

El resultado del diagrama de procesos es el siguiente:

• Se requiere de una cortadora de lamina, una sierra de disco para corte de tubería, otra para corte de madera, un talador de árbol, un equipo de soldadura y de pintura de aerosol, prensas manuales, y un pulidora

• El desarrollo de las camas eléctricas lo puede realizar un solo operario, sin embargo, existe un limitante por dispositivo (la cortadora de lámina) que requiere de dos operarios para su operación.

Se realizó un diagrama de flujo en el cual se detectaron tres grandes áreas de trabajo, el área de operación que determina todo el proceso descrito anteriormente, el área administrativa que se encarga de la documentación y control necesaria, y un área de mercadeo y finanzas que se encargará de desarrollar las ventas y analizar el rendimiento de la compañía.

Para estas áreas se requieren de un gerente general, una secretaria y dos vendedores, uno local y uno a nivel nacional.

• PLAN MAESTRO DE V ENTAS

El plan maestro de ventas y de producción determinará la cantidad de unidades de camas eléctricas que se van a vender por año durante todo el periodo de duración del proyecto. Existe una curva de aprendizaje ya que los operarios irán adquiriendo experiencia en sus labores. Adicionalmente se contemplarán tres posibles escenario en los que el proyecto se desenvolverá, el escenario pesimista en el cual se cumplirán tan solo el 70% de las ventas estimada en el estudio

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de mercado, el escenario más probable donde se cumplen el 80%, y el escenario optimista donde se llega a un cumplimiento del 90% sobre el estimado.

Plan maestro de ventas y de producción

INGRESOS Y EGRESOS

• Ingresos

Teniendo en cuenta el plan maestro de venta y los precios de venta de cada una de las l íneas de producto, se puede obtener los ingresos netos de la compañía, producto de la actividad industrial y de comercialización de las camas eléctricas.

Ingresos netos de la compañía

• Costos

Los costos dependerán exclusivamente del nivel de producción en que se encuentre la compañía en determinado periodo, dentro de los costos se destacan los costos de materia prima, los de promoción, los de servicios públicos y de telecomunicaciones, entre otros. Estos son los costos totales para el escenario más probable.

20 09 201 0 201 1 2012 2013

60% 70% 80 % 9 0% 9 8%

E sce n a rio s A ñ o

$ 1 ,006, 35 0, 000 $ 1 ,111, 700,000

Esc ena ri o p es im ist a

$ 1 ,117, 90 0, 000 $ 1 ,303, 250,000

$ 501, 800, 00 0 $ 60 8, 800,0 00 $ 737, 00 0, 000

$ 573, 800, 00 0 $ 70 1, 950,0 00 $ 852, 90 0, 000

$ 888, 60 0, 000 $ 978, 100,000

Ap re n d iza je

Esc ena ri o o pt im ist a $ 631, 200, 00 0 $ 80 6, 000,0 00 $ 958, 40 0, 000

Esc en ario ma s p ro bab le

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Costos totales en el escenario más probable

• Gastos

Los gastos son aquellos egresos que, independientemente de la producción, se tienen que cancelar. Entre los gastos se encuentran los servicios públicos, sueldos de indirectos, entre otros.

Gastos totales

2009 2010 2011 2012 2013Costos de materia prima 243,313,000$ 284,546,00 0$ 328,61 0,000$ 36 8,130,000$ 388,145,000$

243,300,000$ 284,550,00 0$ 328,60 0,000$ 36 8,150,000$ 388,150,000$ mater ia pr ima para camas Estandar Senc illa 29, 800, 000$ 36, 505,000$ 38,740,000$ 46,935,000$ 47,680,000$ mater ia pr ima para camas Estandar D oble 58, 864, 000$ 71, 316,000$ 82,636,000$ 86,032,000$ 99,616,000$ mater ia pr ima para camas Premium Sencilla 41, 280, 000$ 44, 720,000$ 55,040,000$ 62,780,000$ 65,360,000$ mater ia pr ima para camas Premium Sencilla 113, 369, 000$ 132, 005,000$ 152,194,000$ 172,383,000$ 175,489,000$ Costos de proces os e n ter ceros 42,600,000$ 49,800,00 0$ 57,40 0,000$ 6 4,600,000$ 68,200,000$

42,600,000$ 49,800,00 0$ 57,40 0,000$ 6 4,600,000$ 68,200,000$ torneado 17, 040, 000$ 19, 920,000$ 22,960,000$ 25,840,000$ 27,280,000$ Pintura electrostática 25, 560, 000$ 29, 880,000$ 34,440,000$ 38,760,000$ 40,920,000$ Costos de herramientas 2,000,000$ 2,456,63 6$ 2,97 9,183$ 3,502,752$ 3,871,687$

2,000,000$ 2,450,00 0$ 3,00 0,000$ 3,500,000$ 3,850,000$ Herramientas para la planta de producción 2, 000, 000$ 2, 456,636$ 2,979,183$ 3,502,752$ 3,871,687$ Costos de personal 45,160,600$ 50,960,61 2$ 57,58 2,882$ 6 4,425,489$ 69,983,352$

45,150,000$ 50,950,00 0$ 57,60 0,000$ 6 4,450,000$ 70,000,000$ Comisiones a los v endedores (3% sobre v entas) 17, 214, 000$ 21, 057,750$ 25,586,820$ 30,189,702$ 33,351,060$ Sueldo básico de operar ios (aument o s alaria l del 7%) 16, 800, 000$ 17, 976,000$ 19,234,320$ 20,580,722$ 22,021,373$ sobrecos tos laborales 11, 146, 600$ 11, 926,862$ 12,761,742$ 13,655,064$ 14,610,919$ Costos de promoción 21,679,000$ 26,628,70 9$ 32,29 2,859$ 3 7,968,079$ 41,967,148$

21,700,000$ 26,650,00 0$ 32,30 0,000$ 3 7,950,000$ 41,950,000$ Af ic hes , catálogos, manuales, t ar jet as 3, 679, 000$ 4, 518,982$ 5,480,208$ 6,443,312$ 7,121,968$ Viáticos v endedor a nivel nacional 18, 000, 000$ 22, 109,726$ 26,812,651$ 31,524,767$ 34,845,180$ Costos de se rvicios públicos * 2,721,600$ 3,175,20 0$ 3,62 8,800$ 4,082,400$ 4,445,280$

2,700,000$ 3,200,00 0$ 3,65 0,000$ 4,100,000$ 4,450,000$ Agua, acueduc to y alcantarillado 345, 600$ 403,200$ 460,800$ 518,400$ 564,480$ Energí a eléc tr ica 2, 376, 000$ 2, 772,000$ 3,168,000$ 3,564,000$ 3,880,800$ Costos de transporte 16,390,000$ 20,410,26 0$ 23,30 6,166$ 2 6,340,990$ 27,719,484$

16,400,000$ 20,400,00 0$ 23,30 0,000$ 2 6,350,000$ 27,700,000$ Transporte local de produc tos 5, 590, 000$ 6, 945,900$ 7,918,326$ 9,029,670$ 9,446,424$ Transporte nacional de productos 10, 800, 000$ 13, 464,360$ 15,387,840$ 17,311,320$ 18,273,060$ Costos de mantenimiento 950,000$ 950,000$ 1,70 0,000$ 1,700,000$ 1,700,000$

950,000$ 950,000$ 1,70 0,000$ 1,700,000$ 1,700,000$ Mantenimient o de maquinar ia 450, 000$ 450,000$ 800,000$ 800,000$ 800,000$ Mantenimient o de plant a (es pacio, paredes ) 500, 000$ 500,000$ 900,000$ 900,000$ 900,000$ Otros c ostos 720,000$ 899,777$ 1,11 0,397$ 1,329,272$ 1,497,690$

700,000$ 900,000$ 1,10 0,000$ 1,350,000$ 1,500,000$ Formato s de factu ra, recib o de caja , compro ban tes d e eg reso , re misio nes, cotizac io nes, entr e o tros. Herr am ienta s pa ra oficna como es fero s, lap ices, b orr ado res , sellos , tinta s pa ra impr esor a, e ntr e otr os. Est as he rra mie ntas par a la bo deg a y o ficinas y tambien par a e l pun to d e ven ta.

720, 000$ 899,777$ 1,110,397$ 1,329,272$ 1,497,690$

TOTAL COSTOS 375,500,000$ 439,850,000$ 508,650,000$ 572,150,000$ 607,500,000$

2009 2010 2011 2012 2013Gastos de personal 77,501,600$ 82,926,712$ 88,731,582$ 94,942,793$ 101,588,788$

77,500,000$ 82,950,000$ 88,750,000$ 94,950,000$ 101,600,000$ Suel do básico personal admon (aumento salarial del 7%) $48,600,000 $52,002,000 $55,642,140 $59,537,090 $63,704,686Sobrecostos laborales $28,901,600 $30,924,712 $33,089,442 $35,405,703 $37,884,102Gastos de promoción $14,020,000 $15,131,100 $16,330,563 $17,625,432 $19,023,311

14,000,000$ 15,150,000$ 16,350,000$ 17,650,000$ 19,000,000$ Part ici pación en la feria del hogar $6,950,000 $7,506,000 $8,106,480 $8,754,998 $9,455,398Pagi na WEB y actualizaciones $350,000 $367,500 $385,875 $405,169 $425,427

$6,720,000 $7,257,600 $7,838,208 $8,465,265 $9,142,486Gastos en Honorarios $550,000 $587,730 $628,048 $671,132 $717,172

550,000$ 600,000$ 650,000$ 650,000$ 700,000$ Asesor de acti vidades contables $550,000 $587,730 $628,048 $671,132 $717,172Gastos en servicios públicos* $3,624,000 $3,872,606 $4,138,267 $4,422,152 $4,725,512

3,600,000$ 3,850,000$ 4,150,000$ 4,400,000$ 4,750,000$ Agua, acueducto y al cantarillado* $384,000 $410,342 $438,492 $468,572 $500,717Energía eléctrica* $2,640,000 $2,821,104 $3,014,632 $3,221,435 $3,442,426Aseo y m antenim iento de la planta y el punto de venta $600,000 $641,160 $685,144 $732,144 $782,370Gastos en Telecomunicaciones $5,040,000 $5,385,744 $5,755,206 $6,150,013 $6,571,904

5,050,000$ 5,400,000$ 5,750,000$ 6,150,000$ 6,550,000$ T el efonía f ija $1,440,000 $1,538,784 $1,644,345 $1,757,147 $1,877,687T el efonía movil (Celul ares) $3,600,000 $3,846,960 $4,110,861 $4,392,867 $4,694,217Gastos legales $2,630,000 $801,450 $856,429 $915,181 $977,962

2,650,000$ 800,000$ 850,000$ 900,000$ 1,000,000$ Gastos de arrendamiento $24,000,000 $25,646,400 $27,405,743 $29,285,777 $31,294,781

24,000,000$ 25,650,000$ 27,400,000$ 29,300,000$ 31,300,000$ Arrendam iento del punto de venta $24,000,000 $25,646,400 $27,405,743 $29,285,777 $31,294,781

TOTAL GASTOS $127,350,000 $134,400,000 $143,900,000 $154,000,000 $164,900,000

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INVERSIÓN INICIAL, CAPITAL DE TRABAJO Y CAPITAL SOCIAL

La inversión inicial hace alusión a la compra de toda la infraestructura necesaria para que la compañía arranque y pueda producir las camas eléctricas. El capital de trabajo inicial servirá como un auxilio para la empresa en sus primeros 3 meses para cumplir con los distintos costos y ga stos que genere la operación.

Capital de trabajo inicial para 3 meses

Inversión inicial requerida

costos descripción Valor

Mater ia prima para 1 mes 19,200,000$

Herramientas para 3 meses 500,000$

Herramientas necesarias para el inicio del proyecto 2,200,000$

21,900,000$ nómina de los primeros 3 meses 31,262,500$

Costos de promoción para 3 meses 9,000,000$

servicios para 3 meses 2,837,500$

43,100,000$ 65,000,000$ CAPITAL DE TRABAJO PARA 6 MESES

C Directos

C. Indirecto

s y Gastos

sub total

sub total

Descripción Cantidad Valor Unitar io TotalBodega de 120 m2 ubicada en le sur de Bogotá 1 $74,300,000 $74,300,000Adecuación de la bodega para su funcionamiento ( Locker para operarios, escritorio y si lla para je fe de p lanta, marcación de las estaciones de trabajo, equipos para seguridad industria l, overoles)

1 $15,000,000 $15,000,000

Trámites legales de consti tución 1 $2,630,000 $2,630,000$91,930,000

Descripción Cantidad Valor Unitar io TotalCortadora de lámina manual 1 $3,000,000 $3,000,000Prensa manual EN CRUZ 2 $840,000 $1,680,000Taladro de Pedestal 1 $2,070,000 $2,070,000Equipo de Soldadura GALAMIG 2 $3,800,000 $7,600,000equipo de p intur a en aerosol 1 $3,000,000 $3,000,000Pulidora 2 $450,000 $900,000s ierra e léctrica 1 $2,000,000 $2,000,000SIERRA DE DISCO 1 $5,300,000 $5,300,000

$25,550,000

Descripción Cantidad Valor Unitar io TotalEquipos de Computo 2 $1,350,000 $2,700,000Muebles para oficina SECRETARIA (set de escri torio, silla y arc hivador) 1 $650,000 $650,000Muebles para oficina GERENTE (set de escri torio, 3 sillas - 1 para el gerente, 2 para visitantes - y archivador) 1 $900,000 $900,000Ac cesorios de oficina (telefenos, cosedoras, grapadoras, etc.) 2 $75,000 $150,000Impresora (laser a impresion a blanco y negro) 1 $250,000 $250,000

$4,650,000

Descripción Cantidad Valor Unitar io TotalEquipos de Computo 1 1400000 $1,400,000Muebles para oficina vendedor(set de escri torio, 3 s illas - 1 para el gerente, 2 para visitantes - y archivador) 1 900000 $900,000Ac cesorios de oficina (telefenos, cosedoras, grapadoras, etc.) 1 120000 $120,000Impresora (laser de color) 1 450000 $450,000

$2,870,000$125,000,000

BODEGA Y COSNTITUCIÓN LEGAL DE LA EMPRESA

TOTAL INVERSIÓN

TOTAL BODEGA Y CONST. LEGALMAQUINARIA

TOTAL MAQUINARIAEQUIPOS Y HERRAMIENTAS PARA OFICINA

TOTAL HERRAMIENTAS OFICINAEQUIPOS Y HERRAMIENTAS PARA LOCAL

TOTAL HERRAMIENTAS OFICINA

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En total, se requieren de $190.000.000 para comenzar la empresa. Las fuentes de este capital vendrán de una parte de aporte social y otra de préstamo. Como la idea inicial es montar otra empresa famil iar, la empresa Muebles Hospitalarios MB pondrá como socio $70.000.000. El señor Andres Ballen pondrá unos $50.000.000 y los $70.000.000 restantes los pondrá la empresa Muebles Hospitalarios MB en calidad de préstamo a la nueva empresa, a una tasa efectiva anual fija del 14% pagaderos en los 5 años del proyecto.

Capital social y préstamo para la formación de la empresa

EVALUACIÓN FINANCIERA En este capítulo se determinará si todo lo que se realizó en los capítulos anteriores cumplen o alcanzan el objetivo principal del proyecto, generar rentabilidades positivas. Para esta evaluación, se determinará la tasa de oportunidad o costo de capital que un negocio como el de muebles para hogar tiene en el mercado, después se proyectarán los estados financieros que resultarán de la actividad industrial y comercial y posteriormente se desarrollarán ciertos indicadores financieros que serán útiles para medir el rendimiento de la compañía en varios aspectos.

Para descontar los flujos de caja se utilizo una tasa de descuento que será el costo de capital del proyecto. Para determinar este costo de capital, se utilizaron los modelos del CAPM para identificar el costo del patrimonio y el modelo del WACC para determinar la tasa final de descuento.

1

Se tomó como tasa libre de riesgo un 4.17%, producto de los rendimientos de los bonos del tesoro americano, un retorno del mercado según el S&P500 del 11.32%, un Beta del equity para negocio relacionados con muebles para el hogar de 1.1, con lo anterior se determinó un costo del patrimonio del 12.04%. Para la tasa de descuento, se estableció un costo de la deuda igual a 14%, el interés del préstamo, una deuda de $70 millones y un equity de $120 millones. La tasa de descuento a utilizar es de 12.76%.

A continuación se tienen los estados financieros que indicarán cómo está la compañía en cuanto a utilidades, activos, y movimiento de caja, en el escenario más probable.

Teniendo los flujos de caja libres, por medio de la tasa de descuento hallada, se traerán los flujos de caja a hoy para determinar si el proyecto, descontando a la inversión total inicial, genera un valor presente neto positivo. Adicionalmente se obtendrá la tasa interna de retorno de los flujos de caja que es la tasa en la que el valor presente de los flujos de caja alcanza exactamente a cubrir toda la inversión requerida. Si esta TIR es mayor al costo de capital, el proyecto se ejecutaría.

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Estado de pérdidas y ganancias en el escenario más probable

Balance general en el escenario más probable

CONCEPTO 2009 2010 2011 2012 2013Ventas 573,800,000$ 701,950,000$ 852,900,000$ 1,006,350,000$ 1,111,700,000$

- Costos de materia prima 243,300,000$ 284,550,000$ 328,600,000$ 368,150,000$ 388,150,000$ - Costos de procesos en terceros (maquilado) 42,600,000$ 49,800,000$ 57,400,000$ 64,600,000$ 68,200,000$ - Costos de herramientas 2,000,000$ 2,450,000$ 3,000,000$ 3,500,000$ 3,850,000$ - Costos de personal (comisiones y operari os) 45,150,000$ 50,950,000$ 57,600,000$ 64,450,000$ 70,000,000$ - Costos de promoción 21,700,000$ 26,650,000$ 32,300,000$ 37,950,000$ 41,950,000$ - Costos de servicios 2,700,000$ 3,200,000$ 3,650,000$ 4,100,000$ 4,450,000$ - Costos de Distribución 16,400,000$ 20,400,000$ 23,300,000$ 26,350,000$ 27,700,000$ - Costos de mantenimiento 950,000$ 950,000$ 1,700,000$ 1,700,000$ 1,700,000$

UTILIDAD BRUTA 199,000,000$ 263,000,000$ 345,350,000$ 435,550,000$ 505,700,000$ MARGEN BRUTO 35% 37% 40% 43% 45%

- Gastos de personal (nomina) 77,500,000$ 82,950,000$ 88,750,000$ 94,950,000$ 101,600,000$ - Gastos en Honorarios contador 550,000$ 600,000$ 650,000$ 650,000$ 700,000$ - gastos en adecuación de planta 15,000,000$ -$ -$ -$ -$ - Gastos en servicios 3,600,000$ 3,850,000$ 4,150,000$ 4,400,000$ 4,750,000$ - Gastos en telecomunicaciones 5,050,000$ 5,400,000$ 5,750,000$ 6,150,000$ 6,550,000$ - Gastos de promoción 14,000,000$ 15,150,000$ 16,350,000$ 17,650,000$ 19,000,000$ - Gastos legales 5,260,000$ 800,000$ 850,000$ 900,000$ 1,000,000$ - impuestos del ICA ($11.04 x $1000) 6,334,752$ 7,749,528$ 9,416,016$ 11,110,104$ 12,273,168$ - Gastos Arrendamiento 24,000,000$ 25,650,000$ 27,400,000$ 29,300,000$ 31,300,000$ - Depreciaci ón de maquinaria instalaciones y equipos 14,044,000$ 14,044,000$ 14,044,000$ 14,044,000$ 14,044,000$

UTILIDAD OPERACIONAL 33,661,248$ 106,806,472$ 177,989,984$ 256,395,896$ 314,482,832$ MARGEN OPERACIONAL 6% 15% 21% 25% 28%

% GAST OS sobre las ventas 28.8% 22.3% 19.6% 17.8% 17.2% - Gastos Financieros (intereses incluida amorti zacion) 9,800,000$ 8,317,421$ 6,627,281$ 4,700,521$ 2,504,015$ - Otros gastos 1,829,836$ 3,357,970$ 4,924,843$ 6,533,113$ 8,185,620$

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 22,031,412$ 95,131,081$ 166,437,860$ 245,162,262$ 303,793,197$ MARGEN ANTES DE IMPUESTOS 4% 14% 20% 24% 27%

- Impuestos de renta (38.5% de UAI) 8,482,093$ 36,625,466$ 64,078,576$ 94,387,471$ 116,960,381$ UTILIDAD NETA 13,549,318$ 58,505,615$ 102,359,284$ 150,774,791$ 186,832,816$ MARGEN NETO 2% 8% 12% 15% 17%

- Reserva legal (10% de las ut ilidades netas) 2,709,864$ 11,701,123$ 20,471,857$ 30,154,958$ 37,366,563$ - Ut ilidades retenidas (10% de las utili dades netas) 2,709,864$ 11,701,123$ 20,471,857$ 30,154,958$ 37,366,563$

UTILIDAD DEL EJERCICIO 8,129,591$ 35,103,369$ 61,415,570$ 90,464,875$ 112,099,690$ MARGEN DEL EJERCICIO 1.4% 5.0% 7.2% 9.0% 10.1%

2008 (año 0) 2009 2010 2011 2012 2013

Activos corrientes $82,630,000 $126,331,232 $221,878,227 $360,809,721 $551,528,936 $768,178,987% sobre ACT tot 43% 56% 71% 82% 89% 93%Caja $82,630,000 $106,171,232 $197,182,227 $331,395,021 $515,503,646 $727,921,420Cuentas por cobrar $0 $20,160,000 $24,696,000 $29,414,700 $36,025,290 $40,257,567Activos f ijos $107,370,000 $99,728,164 $91,122,909 $81,554,236 $71,022,144 $59,526,634% sobre ACT tot 57% 44% 29% 18% 11% 7%Bodega $74,300,000 $74,300,000 $74,300,000 $74,300,000 $74,300,000 $74,300,000 - Dep. Acum ulada $0 ($7,430,000) ($14,860,000) ($22,290,000) ($29,720,000) ($37,150,000)Equipos $7,520,000 $7,520,000 $7,520,000 $7,520,000 $7,520,000 $7,520,000 - Dep. Acum ulada $0 ($1,504,000) ($3,008,000) ($4,512,000) ($6,016,000) ($7,520,000)Maquinaria $25,550,000 $25,550,000 $25,550,000 $25,550,000 $25,550,000 $25,550,000 - Dep. Acum ulada $0 ($5,110,000) ($10,220,000) ($15,330,000) ($20,440,000) ($25,550,000)aj uste por inflacion $6,402,163.60 $11,840,908.80 $16,316,235.60 $19,828,144.00 $22,376,634.00TOTAL ACTIVOS $190,000,000 $226,059,395 $313,001,136 $442,363,957 $622,551,080 $827,705,620

Pasivos corrientes $0 $24,867,927 $56,579,766 $87,945,703 $123,002,342 $148,475,780% sobre Pas + Pat ri 0% 11% 18% 20% 20% 18%Cuentas por pagar $0 $945,833 $1,037,500 $1,129,167 $1,220,833 $1,312,500Impuestos por pagar $0 $23,922,093 $55,542,266 $86,816,536 $121,781,509 $147,163,280 Impuesto de renta $0 $8,482,093 $36,625,466 $64,078,576 $94,387,471 $116,960,381 IVA $0 $15,440,000 $18,916,800 $22,737,960 $27,394,038 $30,202,899Pasivos largo plazo $70,000,000 $59,410,150 $47,337,721 $33,575,152 $17,885,823 $0% sobre Pas + Pat ri 37% 26% 15% 8% 3% 0%Prestamo Muebl es MB $70,000,000 $59,410,150 $47,337,721 $33,575,152 $17,885,823 $0Patrimonio $120,000,000 $141,781,318 $209,083,648 $320,843,102 $481,662,914 $679,229,840% sobre Pas + Pat ri 63% 63% 67% 73% 77% 82%Capital social $120,000,000 $120,000,000 $120,000,000 $120,000,000 $120,000,000 $120,000,000Utilidad del ej ercicio $0 $8,129,591 $43,232,960 $104,648,530 $195,113,405 $307,213,094Reserva legal $0 $2,709,864 $14,410,987 $34,882,843 $65,037,802 $102,404,365utilidades retenidas $0 $2,709,864 $14,410,987 $34,882,843 $65,037,802 $102,404,365Revalorización del patrimonio $0 $8,232,000 $17,028,715 $26,428,885 $36,473,907 $47,208,017TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $190,000,000 $226,059,395 $313,001,135 $442,363,957 $622,551,080 $827,705,620

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Flujos de caja en el escenario más probable

TIR y VPN de los flujos de caja del escenario pesimista

TIR y VPN de los flujos de caja del escenario más probable

TIR y VPN de los flujos de caja del escenario optimista

Como conclusión, en los tres e scenarios se puede observar que el proyecto es rentable ya que, además de recuperar la inversión total inicial, está generando ganancias netas en el escenario pesimista, más probable y optimista por $66.000.000, $170.000.000 y $270.000.000 respectivamente.

Se hallaron ciertos indicadores que ilustran cómo sería este rendimiento como el ROA, ROE y ROI que presentaron comportamientos creciente concluyendo una eficiencia en ventas gracias a las estrategias planteadas desde el inicio del proyecto. También se destaca el nivel de endeudamiento el cual disminuye a medida que pasan los años. Se mantiene un nivel del 20% como el efecto del no cancelar los impuestos de IVA de los últimos meses y el de renta anual, sin embargo ese

2009 2010 2011 2012 2013Utilidad del ejercicio $8,129,591 $35,103,369 $61,415,570 $90,464,875 $112,099,690 + Res erva legal $2 ,70 9,8 64 $11 ,70 1,1 23 $2 0,4 71,8 57 $3 0,1 54,958 $37 ,36 6,56 3 + Utilidades re te ndidas $2 ,70 9,8 64 $11 ,70 1,1 23 $2 0,4 71,8 57 $3 0,1 54,958 $37 ,36 6,56 3 - Cuentas por cobrar ($20 ,16 0,0 00) ($24 ,69 6,0 00) ($2 9,4 14,7 00) ($3 6,0 25,290) ($40 ,257 ,56 7) + Cuentas por c obrar (año anter ior) $0 $20 ,16 0,0 00 $2 4,6 96,0 00 $2 9,4 14,700 $36 ,02 5,29 0 + Cuentas por pagar $94 5,8 33 $ 1,03 7,5 00 $ 1,1 29,1 67 $ 1,2 20,8 33 $1 ,31 2,50 0 servi cios públicos ul timo mes $525,000 $587,500 $650,000 $708,333 $766,667 telecomunicaciones ul timo mes $420,833 $450,000 $479,167 $512,500 $545,833 - Cuentas por pagar (año ante rior) $0 ($94 5,8 33) ($ 1,0 37,5 00) ($ 1,1 29,167) ($1 ,22 0,83 3) + Depreciacione s $14 ,04 4,0 00 $14 ,04 4,0 00 $1 4,0 44,0 00 $1 4,0 44,000 $14 ,04 4,00 0 +/- Cor reción mone ta ria $1 ,82 9,8 36 $ 3,35 7,9 70 $ 4,9 24,8 43 $ 6,5 33,1 13 $8 ,18 5,62 0 +/- CAPEX $0 $0 $0 $0 $ 0FLUJO DE CAJA OPERATIVO $10,208,988 $71,463,251 $116,701,094 $164,832,981 $204,921,826

$10,200,000 $71,450,000 $116,700,000 $164,850,000 $204,900,000 - Amortizaciones a la deud a ($10 ,58 9,8 50) ($12 ,07 2,4 29) ($1 3,7 62,5 69) ($1 5,6 89,329) ($17 ,885 ,82 3) + Nuevo s Prestamo s mon etarios $0 $0 $0 $0 $ 0 + nu evos Ap orte s so cios $0 $0 $0 $0 $ 0 + Recau do IVA p or ve ntas (16% de las ven ta s d esd e no viem $15 ,44 0,0 00 $18 ,91 6,8 00 $2 2,7 37,9 60 $2 7,3 94,038 $30 ,20 2,89 9 - Pago IVA d el u ltimo b imes tre del año an terior ($15 ,44 0,0 00) ($1 8,9 16,8 00) ($2 2,7 37,960) ($27 ,394 ,03 8) + imp ues tos de ren ta $8 ,48 2,0 93 $36 ,62 5,4 66 $6 4,0 78,5 76 $9 4,3 87,471 $116 ,960 ,38 1 - impu esto s d e renta añ o an terior $0 ($ 8,48 2,0 93) ($3 6,6 25,4 66) ($6 4,0 78,576) ($94 ,387 ,47 1) - G astos p or pa gar + Caja an terior $82 ,63 0,0 00 $106 ,17 1,2 32 $19 7,1 82,2 27 $33 1,3 95,021 $515 ,503 ,64 6FLUJO DE CAJA $106,171,232 $197,182,227 $331,395,021 $515,503,646 $727,921,420

TIR 22.28%

$0 ($1 ,15 0,0 00) $28 ,15 0,0 00 $4 4,9 00,0 00 $5 8,2 50,000 $59 ,85 0,00 0

VPN 12.76%

$69,450,000 ($1 ,25 0,0 00) $33 ,10 0,0 00 $5 7,2 50,0 00 $8 0,5 50,000 $89 ,80 0,00 0

TIR 34.9%

$0 $7 ,55 0,0 00 $39 ,25 0,0 00 $4 7,5 50,0 00 $4 9,8 00,000 $45 ,85 0,00 0

VPN 12.76%

$171,000,000 $9 ,05 0,0 00 $56 ,20 0,0 00 $8 1,4 00,0 00 $10 1,9 50,000 $112 ,400 ,00 0

TIR 46.2%$0 $15 ,50 0,0 00 $46 ,05 0,0 00 $4 6,4 50,0 00 $4 3,1 50,000 $38 ,85 0,00 0

VPN 12.76%$273,250,000 $20 ,10 0,0 00 $77 ,40 0,0 00 $10 1,3 00,0 00 $12 2,0 50,000 $142 ,400 ,00 0

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dinero se tiene asegurado en caja, por lo tanto al principio del año siguiente se cancelan. Por último se destaca el capital de trabajo anual que incrementan sustancialmente año a año debido al uso eficiente de los costos y gastos y del incremento en ventas, además de la razón corriente que indica que por cada peso del pasivo corriente, se tienen aproximadamente $5 del activo corriente, es decir, se tienen suficientes activos para responder a los pasivos adquiridos.

• Contexto m acroeconóm ico actual

Como conclusión se puede decir que la inflación estimada por el proyecto no se aleja de lo que los analistas profesionales están estimando, para el proyecto se tomó del 6.86% y los analistas estiman un 7%, el ajuste salarial está por encima de lo que se espera que se estipule para el año 2009 , en el proyecto se contempla del 7%, mientras que el medio espera máximo un 6%, y la situación de créditos con tasa de interés altas no afectaría al proyecto en sus 5 años de periodo ay que no está incurriendo en un préstamo bancario.

CONCLUSIONES • Se consideraron tres escenarios posibles, uno pesimista, uno más probable y otro optimista donde en

los tres escenarios se dieron resultados positivos generando VPN positivos y utilidades crecientes producto de una estrategia de mercadeo aceptada por la población objetiv o y un uso ef iciente de los recursos de la compañía llegando a utilizar menos del 18% de las ventas en los gastos y un 40% en costos.

• Las camas eléctricas residenciales en efecto hacen un aporte para la salud de personas que suf ren enf ermedades de tipo gastroesof ágico como el ref lujo en cuanto a cambios de hábitos de v ida para mitigar los síntomas molestos de la enf ermedad.

• Se En cuanto a lo personal, se realizó un ejercicio el cual exigió las herramientas v istas en la carrera de ingeniería industrial logrando comprender, en un ejercicio práctico, la utilidad de las mismas. Se contemplo todos los requerimientos necesarios para la creación de empresa en Colombia y será de gran utilidad cuando se tenga la oportunidad de una toma de decisión como la de inversión de capital en un nuev o negocio.

 ‐ 27 ‐ 

 

1.) DESCRIPCIÓN GENERAL DEL PROYECTO

1.1.) DEFINICIÓN DEL PROYECTO

El proyecto consiste en fabricar una cama para uso residencial la cual realiza pliegues en

su tendido de una forma eléctrica brindándole al usuario benef icios para su salud por

enfermedades como el ref lujo Gastroesofágico y además brindar la máxima comodidad

posible para actividades como el descanso, la literatura, ver televisión, entre otros.

Esta cama eléctrica se fabricará de una manera que al f inal de su proceso productivo se

caracterice por tener una estructura metálica que constituirá todo el mecanis mo eléctrico

requerido, unas partes a base de madera que representarán el contorno exterior de la

cama y su aspecto visual y un colchón flexible para que realice los pliegues que generará

el sistema eléctrico y elaborado en espuma asegurando una densidad adecuada para el

uso que le dará el cliente.

Este producto estará enfocado hacia los clientes con ingresos altos ya que es un producto

de alto precio, por lo tanto tendrá un estudio de mercado y análisis de mercadeo orientado

hacia este tipo de personas.

Se estudiará la factibilidad del proyecto en el aspecto económico ya que el resultado

esperado se analizará bajo el enfoque de que genere una rentabilidad posit iva.

1.2.) NOMBRE DE LA EMPRESA

Para este proyecto se deberá constituir una empresa manufacturera la cual fabricará y

comercializará el producto descrito anteriormente. El nombre asignado a la nueva

compañía es:

“CAMAS ELÉCTRICAS BEDELECTRICS LTDA”

 ‐ 28 ‐ 

 

Así mismo, se le asignará el siguiente slogan:

“Ideas pensando en su salud y comodidad”

1.3.) MISIÓN

La misión del proyecto es crear una empresa que fabrique productos con un valor

agregado por su precio, tecnología y funcionalidad innovadora. Adicionalmente ofrecer un

servicio especializado hacia el cliente para con ello lograr un reconocimiento en el

mercado y que la actividad industrial realizada genere ingresos suf icientes para obtener

rentabilidades positivas.

1.4.) VISIÓN

• Constitu ir una empresa que sea reconocida en el mercado por sus productos

novedosos, con presencia de calidad y con los mejores precios del sector.

• Establecer una infraestructura amplia donde se evidencien procesos productivos

ef icientes y conectados entre sí para lograr una gran variedad de productos para

ofrecer en el mercado.

• Establecer un proyecto el cual pueda ser generador de empleo en el cual sus

empleados se verán altamente benef iciados con el progreso de la compañía.

• Abrir los canales de distribución de tal manera que se generen ventas a nivel

nacional e internacional.

 ‐ 29 ‐ 

 

1.5.) OBJETIVOS

1.5.1.) Objetivo general Producir una cama eléctrica con un diseño moderno y con presencia de calidad la cual

tendrá un precio de venta bajo debido a sus bajos costos de producción.

1.5.2.) Objetivos específicos Brindar un servicio al cliente ef icaz donde se les ofrecerá servicio de transporte sin

costo alguno y servicio de mantenimiento a domicilio.

Estar actualizando los productos con nueva tecnología y diseño para captar más

porcentaje del mercado potencial.

Establecer una infraestructura con un área amplia para las maquinas y el personal

donde los procesos productivos son ordenados y siguen un funcionamiento

adecuado a la luz del objetivo principal.

1.6.) GAMA DE PRODUCTOS

Para este proyecto se fabricaran 3 tipos de productos debido a que no se contar ía con un

gran capital para establecer una empresa con varias referencias, por otro lado, los 3

productos estarán enfocados hacia los mismos objetivos y tendrán características

similares entre sí. A continuación los productos:

 ‐ 30 ‐ 

 

1.6.1.) “BEDELECTRIC versión Estándar Sencilla” (referencia C.E. 001)

• Características

Es una cama residencial de 1 mt X 2 mts dividida en dos planos a base de madera con un

mecanis mo eléctrico que permit irá desplazar el plano superior donde reposa la espalda y

cabeza del usuario de tal forma que se incline y obtenga una posición deseada según el

gusto del usuario y una postura hor izontal en cuanto a sus piernas. El mecanis mo

eléctrico está compuesto por un motor silencioso que realiza el desplazamiento del plano

superior y un control alámbrico que inicializa el mecanis mo para operar. En cuanto a la

estructura, está elaborada en metal y sujeta todas las partes de la cama, es liviana y

contiene 4 ruedas de 5 pulgadas sobre sus puntos de apoyo al piso, 2 con freno para

estabilizar la cama sobre la superf icie. Adicionalmente contiene un colchón en espuma

tipo panto de densidad 30 que permite hacer los pliegues de manera más marcada.

Finalmente están los acabados en madera que están compuestos por dos parales de

Triplex laterales, un cabecero y un piecero.

Figura 1: Imágenes del prototipo de la cama eléctrica Estándar Sencilla

 ‐ 31 ‐ 

 

1.6.2.) “BEDELECTRIC versión Premium Sencilla” (referencia C.E. 002)

• Características

Es una cama residencial de 1 mt X 2 mts dividida en tres planos a base de madera con un

mecanis mo eléctrico que permit irá desplazar el plano superior donde reposa la espalda y

cabeza del usuario de tal forma que se incline y obtenga la posición deseada por el

usuario y otro mecanis mo eléctrico que realiza un pliegue entre el plano del centro y el

plano inferior de tal manera que la cama pliegue las extremidades del usuario a la altura

de las rodillas. El mecanis mo eléctrico está compuesto por dos motores silenciosos que

realizan el desplazamiento del plano superior y el pliegue de los otros dos planos y un

control alámbrico que in icializa el mecanis mo para operar ambas funciones. En cuanto a

la estructura, está elaborada en metal y sujeta todas las partes de la cama, es liviana y

contiene 4 ruedas de 5 pulgadas sobre sus puntos de apoyo al piso, 2 con freno para

estabilizar la cama sobre la superf icie. Adicionalmente contiene un colchón en espuma

tipo panto de densidad 30 que permite hacer los pliegues de manera más marcada.

Finalmente están los acabados en madera que están compuestos por dos parales de

Triplex laterales, un cabecero y un piecero.

 ‐ 32 ‐ 

 

Figura 2: Imágenes del prototipo de la cama eléctrica Premium Sencilla

1.6.3.) “BEDELECTRIC versión Estándar Doble” (referencia C.E. 003)

• Características

Este producto es una cama residencial de 1.50 mts X 2 mts dividida en dos planos a base

de madera con un mecanismo eléctrico que permit irá desplazar el plano superior donde

reposa la espalda y cabeza del usuario de tal forma que se incline y obtenga una posición

 ‐ 33 ‐ 

 

casi vertical en cuanto a cabeza y espalda y una forma horizontal en sus piernas. El

mecanis mo eléctrico está compuesto por un motor silencioso que realiza el

desplazamiento del plano superior y un control alámbr ico que in icializa el mecanis mo para

operar. En cuanto a la estructura, está elaborada en metal y sujeta todos las partes de la

cama, es liviana y contiene 4 ruedas sobre sus puntos de apoyo al piso, 2 con freno para

estabilizar la cama sobre la superf icie. Adicionalmente contiene un colchón en espuma

tipo panto que permite hacer los pliegues de manera más marcada. Finalmente están los

acabados en madera que están compuestos por dos parales de Triplex laterales, un

cabecero y un piecero.

Figure 3: Imágenes del prototipo de la cama eléctrica Estándar doble

 ‐ 34 ‐ 

 

1.6.4.) “BEDELECTRIC versión Premium Doble” (referencia C.E.

004)

• Características Este producto es una cama residencial de 1.50 mts X 2mts dividida en tres planos a base

de madera con un mecanismo eléctrico que permit irá desplazar el plano superior donde

reposa la espalda y cabeza del usuario de tal forma que se incline y obtenga una posición

casi vertical en cuanto a cabeza y espalda y otro mecanismo eléctrico que realiza un

pliegue entre el p lano del centro y el plano inferior de tal manera que la cama pliegue las

extremidades del usuario a la altura de las rodillas. El mecanis mo eléctrico está

compuesto por dos motores silenciosos que realizan el desplazamiento del plano superior

y el pliegue de los otros dos planos y un control alámbrico que inicializa el mecanis mo

para operar ambas funciones. En cuanto a la estructura, está elaborada en metal y sujeta

todos las partes de la cama, es liviana y contiene 4 ruedas sobre sus puntos de apoyo al

piso, 2 con freno para estabilizar la cama sobre la superf icie. Adicionalmente contiene un

colchón en espuma tipo panto que permite hacer los pliegues de manera más marcada.

Finalmente están los acabados en madera que están compuestos por dos parales de

Triplex laterales, un cabecero y un piecero.

 ‐ 35 ‐ 

 

Figura 4: Imágenes del prototipo de la cama eléctrica Premium doble

1.7.) CADENA DE SUMINISTRO

La cadena de suminstro hace referencia a la logística tanto interna, como externa,

necesaria que llevará a cabo la nueva compañía creada a partir del proyecto, desde el

ingreso de la materia prima, hasta la entrega del producto al cliente f inal. La cadena de

suministro esta compuesta por las siguientes etapas:

 ‐ 36 ‐ 

 

• Entrada de insumos

La primera etapa de la cadena es la entrada de materia prima e insumos. Esta etapa se

encargará de la recepción de los mater iales indispensables para la producción de las

camas eléctricas a lo igual que los insumos para la parte operativa y de administración

como papeleria, herramientas, entre otros. Esta mater ia prima será almacenada en un

lugar ubicado dentro de la bodega donde se podrá llevar un inventario de lo que entra y lo

que sale para producción.

• Proceso de producción

La segunda etapa estará conectada con la primera ya que en el proceso de producción, a

traves de una orden de producción, se establecerán los materiales necesarios para

cumplir con los productos establecidos en la orden de compra. En estapa etapa

productiva se van a ejecutar todos los procesos de producción que genera la actividad

industrial de camas como lo son: el corte, el pulido, la soldadura, la pintura, el ensamble y

el empaque. Estos procesos serán descirtos de una forma más detallada mas adelante.

• Dsitribución de productos

Luego de culminar con la etapa de producción, se ingresa a la etapa de distribución de las

camas haci sus lugares de destino. Vale la pena recordar que este producto será vendido

directamente hacia el cliente final, es decir que su despacho irá directamente a la

dirección que relacione el cliente en sus datos personales. Este transporte se realizará a

traves de una compañía de trasteos a nivel local y nacional y se programarán las entregas

de tal modo que los camiones de despacho completen su cupo y realicen una sola ruta

que contemple varios destinos. Esta técnica se aplicará tanto en Bogotá como en las

demas ciudades escogidas del pais.

• Entrega al cliente final

Por ultimo, se realizará la entrega del producto al cliente final, donde se entregará el

producto, se intalará en el lugar que el cle inte desee, se pondra en funcionamiento y se le

explicara de forma breve su modo de funcionamiento. Adicionalmente se verif icará que la

cama eléctrica se entregue en condiciones optimo bajo un certif icado que f irmará el

cliente dando prueba del estado del producto.

 ‐ 37 ‐ 

 

A continuación se muestra la cadena de suministro que se llevará a cabo a la luz de lo

que valla a desarrollar el proyecto.

Figure 5: Cadena de suministro de las camas eléctricas

1ra Etapa: RECEPCIÓN DE MATERIALES  

Materia prima  

Insumos 

2da Etapa: PROCESOS DE PRODUCCIÓN 

Corte, pulido, soldadura, ensamble, empaque  

3ra Etapa: DISTRIBUCIÓN 

Transporte a clientes finales a nivel  local y nacional 

4ta Etapa: ENTREGA AL CLIENTE  

Entrega y acomodación donde le cliente desee, Verificación de estado de la cama  

 ‐ 38 ‐ 

 

2.) ESTUDIO DE MERCADO

2.1.) MERCADO OBJETIVO

La idea del proyecto es producir un producto que será vendido en el territorio nacional,

posteriormente y, dependiendo de los resultados obtenidos a en Colombia, se desarrollará

un sistema de distribución que abrirá el mercado a nivel internacional.

Los productos fabricados en este proyecto son de alto precio debido a sus características

y complejidad de manufactura. Al referirse a alto precio se quiere decir que superan el

$1’000.000 por unidad. Por esta razón las personas aptas para la adquisición de estos

productos serian las que tiene unos retornos o ingresos monetarios altos con respecto al

total de la población. Para ser más específ icos, es necesario estratif icar la población

objetivo seleccionando los estratos 5 y 6 en Colombia.

2.1.1.) Análisis poblacional Para determinar una demanda del producto a elaborar, es necesario tener una idea de la

población que estaría apta para el consumo del mismo, es decir, determinar de cierta

manera un panorama en donde el producto podrá ser utilizado. Es necesario analizar la

población de las principales ciudades de Colombia bajo la estratif icación socioeconómica

que se discutió anteriormente. Sin embargo, se hará énfasis en la ciudad de Bogotá ya

que es la capital del país y concentra la mayor actividad comercial de Colombia.

• Población de Bogotá

Bogotá, por ser el distrito capital de Colombia es el centro de comercio más grande del

país, por tal motivo es conveniente localizarse en esta ciudad. Adicionalmente es la

ciudad con mayor población en el país lo que sería un target adecuado en donde el

proyecto generará las mayores ofertas de producto. En el siguiente cuadro se puede

 ‐ 39 ‐ 

 

observar la población de Bogotá y las localidades que se caracterizan por tener

ciudadanos con estratos 5 y 6.

Tabla 1: Total de personas de los estratos 5 y 6 según localidades de Bogotá en el 2004

Fuente: (Universidad Nacional de Colombia & Departamento Administrativo de Planeación Distrital, 2005)

De la tabla anterior se puede concluir que las localidades objetivo donde se encuentran

ubicados los clientes potenciales para el producto del proyecto son Usaquén, Chapinero y

Suba ya que cuentan con más del 95% de la población de estratos 5 y 6 en Bogotá.

También se puede tener una idea de la dimensión de la población objetivo en la ciudad la

cual está por el orden de 420,000 personas, según la tabla, sin embargo, esta población

hace alusión al total absoluto, es decir, contando hombres, mujeres y niños. El producto

que se desarrollará no ser ía optimo para el uso de personas con edades menores a 20

años ya que son personas que por lo general poseen mejores condiciones de salud que

los adultos por lo tanto una cama eléctrica no los benef iciaría como s í lo haría en un

adulto. Además, los pliegues que realiza la cama están diseñados para una persona

preferiblemente con estatura de 1,60 en adelante, por lo tanto, se excluirá la población

que tenga edad menor a los 20 años. En la siguiente tabla se puede observar la población

de Bogotá de estratos 5 y 6 dividida por grupos de edad y se evidencia que cerca del 25%

de la población son menores de 20 años. Por lo anterior es pertinente tomar como

población objet ivo únicamente a las personas mayores o con edad de 20 años en

adelante.

 ‐ 40 ‐ 

 

Tabla 2: Distribución porcentual de la población total por grupos según edades en

los estratos 5 y 6 en Bogotá en el 2004

Fuente: (Universidad Nacional de Colombia & Departamento Administrativo de Planeación Distrital, 2005)

Siguiendo la información anterior se llega a una población objet ivo en Bogotá de cerca de

320,000 personas.

• Principales ciudades de Colombia

Como se mencionó anteriormente, el proyecto contempla, además de Bogotá, el mercado

nacional. Para tener idea de la población objetivo a nivel nacional, este proyecto entrará

en los mercados de las ciudades más importantes debido a su desarrollo y tamaño de

población. Hablando en cif ras nacionales y, teniendo en cuenta la escogencia en cuanto a

la estratif icación socioeconómica que se t iene como objet ivo, Colombia tiene alrededor de

2,482,000 personas con estratif icación 5 y 6 que pertenecen al 5,6% de la población total

en Colombia (YanHaas. Advance Market Research, 2006).

Como se mencionó anteriormente, es conveniente captar la demanda de la población

ubicada en las ciudades más importantes del país. Para ello se escogieron, además de

Bogotá, las ciudades de Medellín, Cali, Barranquilla y Bucaramanga como puntos de

expansión a nivel nacional. Estas ciudades tienen la característica de estar ubicadas de

una manera dispersa dentro del territorio Nacional y están distanciadas unas de otras. De

la información de las tablas 3 a 6, se destacan las ciudades de Medellín y Cali las cuales

 ‐ 41 ‐ 

 

son la segunda y tercera ciudad en Colombia que posee más personas con estratif icación

tipo 5 y 6 respectivamente, mientras que Bucaramanga y Barranquilla son escenarios

interesantes a ingresar pero el número de personas tanto solo llega a ser la tercera parte

de lo que tiene Bogotá. A continuación las tablas de las poblaciones de las principales

ciudades de Colombia, excluyendo Bogotá ya que se analizó en el numeral anterior.

Tabla 3: Población según los estratos 5 y 6 en M edellín en el año 2006

Tabla 4: Población según los estratos 5 y 6 en Cali en el año 2006

Fuente: (YanHaas. Advance Market Research, 2006) 

 ‐ 42 ‐ 

 

Tabla 5: Población según los estratos 5 y 6 en Barranquilla en el año 2006

Tabla 6: Población según los estratos 5 y 6 en Bucaramanga en el año 2006

Fuente: (YanHaas. Advance Market Research, 2006)

Como resultado, se tendrán en cuenta Bogotá, Medellín, Cali, Barranquilla y

Bucaramanga como las plazas donde estarán ubicados los clientes potenciales para la

adquisición de los productos fabricados por la empresa. En total seria una población

potencial en Colombia de cerca de 810,000 personas 2.

                                                                         2 Este valor como resultado de la suma de las poblaciones objetivo de todas las ciudades escogidas, de los estratos 5 y 6 y con edades apta para el consumo del producto. 

 ‐ 43 ‐ 

 

Con base en los datos anteriores, se van a enfocar todos los esfuerzos y estrategias en

cada ciudad según su población potencial, es decir, Bogotá por ser la ciudad con mayor

potencial de población apta para la compra del producto, reunirá los mayores esfuerzos y

estrategias de ventas para llegar a vender el 50% de los productos fabricados. Le

seguirán en importancia las ciudades de Cali y Medellín, cada una con metas de un 20%

de las ventas totales. Finalmente estarán Barranquilla y Bucaramanga con una meta del

5% de las ventas totales. Aunque en esta últ imas dos ciudades se venderán un porcentaje

muy bajo, el objetivo primordial es que se promocione el producto para que en un futuro

se conozca el producto cuando llegue el momento de un cambio tecnológico en las camas

para habitación.

Tabla 7: porcentaje de ventas esperadas en las cinco ciudades donde se comercializarán las camas eléctricas

2.1.2.) Ventajas de la cama eléctrica para la salud del usuario Una de las ventajas más relevantes que tiene el uso de una cama eléctrica como

descanso para el ser humano es el benef icio de salud que obtiene de ella. Una de las

enfermedades más comunes del ser humano es la enfermedad de reflujo gastroesofágico,

conocida como ERGE (GONZALEZ Oscar. Asoc. Col. de Gastroenterología, 2003).

Según el MD. Gastroenterólogo de la Clínica Car los Lleras Restrepo IPS - ISS Bogotá,

Gastroenterólogo del Hospital San José de Sogamoso y presidente de la Asociación

Colombiana de Gastroenterología, Oscar González, la ERGE es una condición muy

frecuente, que depende en gran cantidad del manejo que le dé el primer medico en tratar

la enfermedad. El doctor González en su art ículo menciona que cuando se tratan casos

leves de la enfermedad, basta con tratarlo con algunos antiácidos y en cambios de su

 ‐ 44 ‐ 

 

estilo de vida como la alimentación, el control de su peso, la suspensión del cigarrillo y por

último, pero el punto más interesante para el proyecto, elevando la cabecera de la cama,

es decir que para personas con ref lujo gastroesofágico es recomendable descansar o

dormir con una inclinación en su cabecera para evitar estos síntomas incómodos.

Dentro de los síntomas que se presentan cuando una persona sufre de ERGE están (Fred

Meyer, Sindrome por ref lujo, 2008):

• Agrieras.

• Ardor que empieza en el pecho y por lo general sube hasta la garganta.

• Sensación de regurgitación del contenido del estómago hacia la boca.

• Tos cuando se acuestan, con mayor producción de saliva.

• Dif icultad para dormir después de comer.

Si se analizan estos síntomas, el dormir de una forma totalmente horizontal permite que

se generen de una manera más fácil ya que, por ejemplo, el ardor en el pecho podría

subir mucho más fácil cuando la persona esta acostada de manera horizontal mientras

que si está descansando bajo una posición inclinada con respecto al eje horizontal, este

ardor no será tan fácil su subida hacia la boca. Igualmente ocurre con las regurgitaciones,

éstas deberían disminuir al estar durmiendo o descansando bajo un ángulo diferente al

horizontal. Una cama con pliegues en su cabecero aportaría a parte de la solución de esta

enfermedad y brindar ía un descanso más placentero para el usuario.

En el artículo sobre el Síndrome por ref lujo gastroesofágico de FredMeyer vuelven a

enfatizar como buen hábito de vida para mit igar esta enfermedad el modo de dormir. El

artículo dice “Muchos especialistas recomiendan que las personas con RGE eviten

recostarse antes de tres horas después de comer y sugieren elevar la cabecera de la

cama para evitar los síntomas durante el sueño”3, este comentario es lo que le

proporciona ese valor agregado a la cama eléctrica ya que, además de que el producto

realiza la elevación requerida para el tratamiento, lo hace de una forma eléctrica

proporcionándole la mayor comodidad posible al usuario ya que, mientras se encuentra

                                                                         3 (Fred Meyer, Sindrome por reflujo, 2008), en el párrafo de “Cambios en el estilo de vida que pueden ser beneficiosos” en la parte d e “Posición corporal”.  

 ‐ 45 ‐ 

 

acostado, éste podrá establecer la inclinación adecuada primero, para evitar los s íntomas

de la enfermedad y segundo, el descanso placentero y deseado por él.

La nación latina, un periódico latino, en su art ículo de salud y estética menciona que

dentro de las causas del ref lujo gastroesofágico se encuentran el alto nivel del contenido

gástrico y también la acidez estomacal. En el artículo se mencionan cambios en el habito

como el siguiente: “Cuando por el reflujo de los alimentos se produce una inflamación del

esófago, el tratamiento consiste en elevar la cabecera de la cama” (LA NACIÓN LATINA,

2006).

Otra def inición del ref lujo gastroesofágico es la siguiente: “Es una afección en la cual el

alimento o el líquido se devuelve desde el estómago hacia el esófago, el conducto que va

desde la boca hasta el estómago. Esta acción puede irritar el esófago, causando acidez y

otros síntomas”. (MedLinePlus, 2007) Los tratamientos generales aconsejables para

mitigar esta enfermedad son:

• Disminuir de peso.

• Evitar acostarse después de las comidas.

• Dormir con la cabecera de la cama elevada. • Inger ir los medicamentos con abundante agua.

• Evitar en la dieta la grasa, el chocolate, la cafeína y la menta porque pueden

ocasionar una presión esofágica baja.

• Evitar el consumo de alcohol y tabaco.

2.1.3.) Análisis sectorial En cuanto al sector económico, CA MAS ELÉCTRICAS BEDELECTRICS LTDA se incluye

dentro del sector industrial el cual es de los mejores en Colombia ocupando el tercer

puesto en cuanto a aumento de la producción en el 2007 respecto al 2006 con un 10,62%,

siendo el primero la construcción y de segundo el transporte con un 13,31% y 12,48%

respectivamente (Superintendencia de Sociedades, 2008).

Este sector es también uno de los que más participación de empresas tiene con respecto

a los demás sectores. Según un estudio realizado por la superintendencia de Sociedades,

 ‐ 46 ‐ 

 

– SuperSociedades –, donde están inscritas más de 20,000 empresas, la industria ocupó

el segundo en cuanto a número de empresas en cada sector con una participación del

20% con respecto a todos los sectores siendo superado solo por el sector de comercio

con una participación del 32%. Pero los datos más interesantes son los de los ingresos

operacionales y netos donde el sector industrial es el mejor representando el 37% y 36%

del total de ingresos, respectivamente, datos que resaltan la capacidad e importancia del

sector en el país para crear ingresos positivos. (Superintendencia de Sociedades, 2008)

En cuanto al margen operacional y neto, el sector industrial se comporta de manera muy

similar con respecto al sector económico en general con un 9,5% en el MO y 6,3% en el

MN por el sector industrial y un 9,5% y 6,5% respectivamente para el sector económico

en general (Superintendencia de Sociedades, 2008). Estas cif ras generan conf ianza al

sector ya que tiende a comportarse a la economía de todos los sectores como uno solo,

es muy estable con respecto al rendimiento del país.

2.2.) COMPETENCIA

La competencia en el mercado de las camas eléctricas es muy reducida debido a que es

un reciente en Colombia. Al mencionar reciente se quiere decir que es un producto que no

lleva más de 5 o 6 años en el mercado. En Colombia no existen fabricantes de camas

eléctricas que adicionalmente comercialicen sus productos, básicamente venden sus

productos hacia clientes mayoristas.

Existe un mercado de camas eléctricas que está siendo manejado por un gremio muy

relacionado los muebles para el hogar y, específ icamente el de los muebles para

dormitorio. Este gremio es el de los fabricantes de colchones. Es claro que estos

fabricantes se especializan por la fabricación de colchones, por lo tanto el “CORE

COMPETENCE4” de sus camas eléctricas viene a ser la fabricación del colchón. A

continuación se ilustra la siguiente tabla la cual muestra la relación de precios que ofertan

los competidores de este gremio con respecto a la cama eléctrica.                                                                          4 CORE COMPETENCE es la actividad más fuerte que tiene una compañía.   

 ‐ 47 ‐ 

 

Tabla 8: Relación de empresas con venta de cama eléctrica y su precio de venta5

Aunque no existen suf icientes datos para conseguir un promedio más acertado en

términos estadísticos6, se asumirá un precio de venta de la cama eléctrica en el mercado

de cerca de $6.000.000.

Retomando el tema de fabricar productoras de camas eléctricas, en el mercado hay una

compañía llamada ORTHOBED la cual es fabricadora de estas camas, además de otras

líneas de productos como la cama retráctil la cual se oculta en un ropero, la cama de

recuperación que se caracteriza por un diseño sencillo y por supuesto la cama residencial.

Como se dijo anteriormente, este producto está a la venta generalmente a clientes

mayoristas los cuales son los relacionados en la tabla anterior, por lo tanto es con los

competidores de la tabla con quien se entrará a competir. Una ventaja para la empresa

será que su dedicación estará entera en la cama eléctrica mientras que para la

competencia su “CORE BUSINESS7” se establece en los colchones.

                                                                         5 Estos precios fueron adquiridos  por consulta física a los puntos de venta de las empresas relacionadas en la tabla. Los descuentos son temporales y pueden variar según la fecha de cotización. Las copias de las cotizaciones se encuentran en los anexos al final del documento.  6 Un tamaño de muestra ideal sería de 30 muestras.  7 CORE BUSINESS es el negocio principal al que se dedica y proporciona mayor esfuerzo una compañía.  

 ‐ 48 ‐ 

 

2.3.) DEMANDA TOTAL Y DEMANDA A CAPTAR (Q Y qo)

La demanda total y demanda a captar son variables indispensables para determinar

cuánto se podrá ofrecer al mercado en cuanto a unidades de cama eléctricas. Estos

valores son determinantes para la viabilidad y futuro del proyecto ya que establecerá las

unidades posibles que se pueden vender y por lo tanto, junto con el precio, determinar los

ingresos de la compañía que es el objet ivo principal del proyecto.

Para hallar estas variables, se ut ilizará una formula muy sencilla, pero al mismo tiempo

contiene información valiosa y determinante en la economía Colombiana que es el

escenario donde el proyecto se desenvolverá. La formula es la siguiente:

Ecuación 1: Calculo de la demanda total de camas eléctricas en general en términos de ventas en Colombia8

Las cifras, como se evidencian en la formula, están en unidades de pesos, por lo cual el

valor del Q estará en pesos, es por esto que se hace necesario establecer el precio

promedio del producto en el mercado para poder establecer un número de unidades

promedio que se vendieron dentro de un plazo determinado, que sería el Q que es el que

se requiere, en unidades de camas eléctricas.

Además de las cif ras, es necesario observar su comportamiento durante cierto tiempo

para poder determinar si su valor se encuentra en crecimiento o en decrecimiento. Debido

a los datos disponibles, se analizará un periodo comprendido entre el año de 1998 hasta

el año 2005 que ayudará a comprender un comportamiento de las variables involucradas.

                                                                         8 Donde Q es la demanda nacional, P(nacional) es la producción medida en ventas nacionales, EXP es la producción medida en ventas de l as exportaciones e IMP que es la producción medida en ventas de las importaciones.  

 ‐ 49 ‐ 

 

2.3.1.) Variables de la ecuación • Producción nacional

La producción nacional de muebles en general, en cuanto a ventas nacionales, ha tenido

un comportamiento crecientes, a pesar de los decrecimientos obtenidos durante los años

1999, 2000 y 2001 los cuales fueron del 22%, 10% y 8% respectivamente, sin embargo, el

porcentaje se fue reduciendo llegando a los crecimientos reportados durante los años de

2002 a 2005 (DANE, Departamento Administrativo Nacional de Estadística, 1998, 2005).

Vale la pena destacar que el crecimiento en ventas del sector de muebles ha sido muy

bueno ya que se presentan porcentajes de alrededor del 60%, lo cual es un porcentaje

muy grande y a su vez muy positivo. A continuación se encuentra una tabla que ilustra los

niveles de ventas nacionales durante el periodo de 1998 a 2005 y su crecimiento anual.

Tabla 9: Ventas nacionales en fabricación de muebles, industria manufacturera desde 1998 hasta el 2005 (en millones de pesos)

Fuente: (DANE, Departamento Administrativo Nacional de Estadística, 1998, 2005) 

En cuanto al último año en estudio, 2005, las ventas nacionales se incrementaron a más

de 1,4 billones de pesos con respecto a los 0.99 billones de pesos del 2004. Esta cif ra no

es la correcta para la variable PNA CIONAL ya que este valor tiene incluido las ventas de

todos los muebles en general, por lo tanto no indica un valor pert inente.

• Exportaciones

Las exportaciones de Colombia en cuanto a muebles en general no han tenido un

comportamiento muy marcado durante el periodo de estudio ya que ha tenido

crecimientos y decrecimientos en ciertos años. Sin embargo, desde el año de 2004 hasta

 ‐ 50 ‐ 

 

junio del 2008 se han presentado crecimientos, lo cual indica una producción hacia el

exterior interesante donde se ha llegado a cerca de 426 millones de dólares en el 2007 y

hasta junio se reportan ventas por 248 millones de dólares (DANE, Comercio exterior,

1996 - JUN 2008).

Debido a que existen datos hasta el 2005 en cuanto a ventas nacionales, se tomaran las

ventas del 2005 que ascendieron a 264 millones de dólares con respecto a los 235

millones de dólares de las ventas del año 2004. En esta variable hay que tener en cuenta

el mismo caso que con las ventas nacionales en cuanto a que las cif ras contemplan

valores para todo el sector de muebles, por lo tanto requerirán de un ajuste.

Tabla 10: Exportaciones de Colombia de muebles, industria manufacturera desde

1998 hasta el año 2005 (en millones de dólares)

Fuente: (DANE, Comercio exterior, 1996 - JUN 2008), (Corfinsura, 2005)

• Importaciones

Las importaciones de muebles no se distancian en cuanto a ventas por grandes

cantidades con respecto a las exportaciones, sin embargo su valor las supera. Tal como

ocurre en el caso de las exportaciones, las importaciones no tienen un comportamiento

claro sin embargo sus últimos años han sido de crecimiento notorio. Lo más importante se

ref leja que el crecimiento de las importaciones están por el orden de las exportaciones por

lo tanto el impacto de compra en el exterior está siendo mitigado con las ventas al

extranjero.

El dato más adecuado a tomar es el del año 2005 donde las importaciones llegaron a

ventas de cerca de 265 millones de dólares (DANE, Comercio exterior, 1996 - JUN 2008).

 ‐ 51 ‐ 

 

Tabla 11: Importaciones a Colombia de muebles, industria manufacturera desde

1998 hasta el año 2005 (en millones de dólares)

Fuente: (DANE, Comercio exterior, 1996 - JUN 2008), (Corfinsura, 2005)

2.3.2.) Calculo de demanda total y a captar (Q y qo) Teniendo como base las variables detectadas anteriormente, se aplica la formula

relacionada sobre la obtención de la demanda total en Colombia. Es preciso aclarar que el

valor del Q inicial estará en valor de moneda con respecto a las ventas en Colombia

(restando las compras en el exterior), por lo tanto se requerirá de una conversión de

unidades para obtener una demanda en término de unidades de muebles terminados

vendidos. Posteriormente se realizará el a juste.

Antes de entrar en la ecuación, se analizará nuevamente el comportamiento de cada una

de las variables para poder entender el comportamiento de la demanda y tener idea del

posible comportamiento futuro.

Con respecto a las ventas nacionales, durante el periodo escogido se evidenció un

comportamiento creciente de la variable con incrementos signif icativos de hasta un 80%,

este comportamiento es posit ivo para la nueva empresa ya que el sector de muebles

tiende a crecer durante los años más recientes.

 ‐ 52 ‐ 

 

Figura 6: Comportamiento de ventas nacionales entre 1998 hasta el 2005 en

Colombia

Fuente: (DANE, Departamento Administrativo Nacional de Estadística, 1998, 2005)

En conclusión se tiene una tendencia creciente en las ventas nacionales.

Por el lado de las exportaciones, no se observa un comportamiento claro lo cual complica

su predicción, sin embargo, se alcanza a observar porcentajes positivos mas repetit ivos

que porcentajes negativos, por lo tanto se pensaría que a largo plazo se tendría un

comportamiento posit ivo.

Figura 7: Comportamiento de exportaciones entre 1998 y 2005 de Colombia

Fuente: (DANE, Comercio exterior, 1996 - JUN 2008)

 ‐ 53 ‐ 

 

Figura 8: Comportamiento de importaciones entre 1998 y 2005 de Colombia

 

Fuente: (DANE, Comercio exterior, 1996 - JUN 2008)

• Ajustes

Como se comentó anteriormente, las variables a utilizar están generalizadas para el

sector de muebles, es por esto que se hace necesario un ajuste para obtener las cifras de

interés para la empresa, las cuales deben estar enfocadas para el sector de camas

eléctricas.

• Muebles para dormitorio o habitación

Como primer paso, como se está hablando de muebles en general, es preciso establecer

un porcentaje de las ventas que fueron producto de muebles para dormitorio. Dentro de

los muebles se pueden apreciar muebles para of icina, sala y comedor, mesas de todas

las referencias, entre otros. La línea de muebles para dormitorio se establecen

aproximadamente con un porcentaje de part icipación en ventas de alrededor del 20% ya

que son muebles de gran importancia para los hogares y es en donde los usuarios pasan

más tiempo en el momento de estadías en el hogar.

• Camas en general

Con respecto a los muebles para habitación, se encuentran muebles como las mesas de

noches, los armarios o roperos, la mesa para televisión, un pequeño muebles para

múltip les propósitos y por último, la cama. Entre los muebles descritos anteriormente se

 ‐ 54 ‐ 

 

podría decir que los armarios en la mayoría de casos son los muebles más costosos,

seguidos de las camas. Por lo anterior se podría decir que el costo de la cama con

respecto al costo total de los muebles para habitación representa un 35% del total ya que

se considera el segundo muebles más caro.

• Camas eléctricas

Aunque la cama eléctrica sea mucho más costosa que su versión tradicional, las ventas

no se comparan entre sí. Los benef icios de una cama eléctrica son superiores de los que

proporciona una cama convencional sin embargo la mayoría de la gente t iene en sus

hogares las segundas ya que son más asequibles por su precio. Como el mercado de

camas eléctricas es muy inferior al de las camas tradicionales, se podría decir que tan

solo un 20% del total de camas vendidas en Colombia son producto de ventas de cama

eléctricas.

Es preciso aclarar que estos ajustes aplican tanto para ventas nacionales como para las

importaciones y exportaciones por lo tanto se realizarán los ajustes sobre el Q relacionado

con los muebles en general.

Con respecto a la entrada al mercado de camas eléctricas se ingresará con una

participación de un 10% sobre las ventas nacionales totales. Aunque este porcentaje

seleccionado es bastante alto, se quiere captar gran parte del mercado con una serie de

ventajas competitivas que harán los productos producidos llamativos a la población

nacional. Se espera que la gente con este producto ent ienda que no solo es una cama

que le brinda comodidad sino que también le proporcionará buenos hábitos para la salud,

este será el plus junto con el precio de venta el que hará que la empresa llegue a este

porcentaje de participación en el mercado. Vale la pena mencionar que este porcentaje a

captar es el esperado hacia el f inal del periodo del proyecto, es decir que en sus periodos

iniciales se fabricarán menos unidades que las propuestas inicialmente pero que se

evolucionará en todos los sentidos para llegar a este porcentaje.

Finalmente para convertir el Q en unidades de camas eléctricas se tomará el promedio de

los precios de venta de las camas eléctricas de la competencia para tener como

referencia de precio promedio en Colombia. Este precio promedio es de alrededor de

 ‐ 55 ‐ 

 

$5.200.000. En la siguiente tabla se encuentra el resumen de las operaciones para el

cálculo de la demanda objetivo a nivel nacional.

Como resultado se tiene una demanda a captar de 378 unidades de camas eléctricas

anuales para toda Colombia, es decir de 31 camas eléctricas por mes. Es muy posible

que más de la mitad de las ventas se realicen en Bogotá, sin embargo desde la creación

de la compañía se tiene que atacar el mercado nacional para poder lograr esta meta de

demanda a captar. A continuación se encuentra la tabla de resumen.

Tabla 12: Calculo del Q y qo iniciales con respecto al número de camas eléctricas

 ‐ 56 ‐ 

 

3.) ESTRATEGIA DE MERCADEO

El mercadeo para la empresa es una actividad muy importante para la prosperidad de la

misma. Es necesario plantear una estrategia que permita al producto y, a la empresa,

diferenciarse ante los competidores del mercado. Además de diferenciarse, esta

estrategia debe contener elementos que la permitan ser duradera y cambiante a medida

que va pasando el tiempo para con ello garant izar el objet ivo del mercadeo que es el

tener una VENTAJA COMPETITIVA SOSTENIBLE9. Para abordar el mercadeo que se va

a aplicar en la empresa, se desarrollaran 4 factores altamente relacionados con el éxito de

la compañía. Estos factores son el precio, el producto, la plaza y por últ imo, la promoción.

Estos factores a su vez son conocidos como las 4 Ps.

3.1.) PRODUCTO

El producto es un factor muy importante dentro de la compañía ya que es el generador de

dinero para la misma. El producto que se va a producir, en el caso, la cama eléctrica, requiere de ciertas características para que el cliente f inal satisfaga las necesidades que

él espera de un producto como tal. Para analizar la forma en que se presentará el

producto al mercado, se analizarán 3 atributos en particular, los generales, los exigidos o

inf luenciados por el cliente, y los requeridos por la ley.

3.1.1.) Atributos generales La cama eléctrica que se busca fabricar ofrecerá unas características que irán enfocadas

hacia la salud y comodidad del usuario, como se estableció en el objetivo general. Las

siguientes son las características del producto:

                                                                         9 Es una ventaja que hará  al producto  dife rente o con un  plus respecto a  la competencia y además, que esta ventaja sea duradera a lo  largo que pasa el tiempo   

 ‐ 57 ‐ 

 

• Desplazamiento de los planos superiores e inferiores de forma eléctrica sin ruido,

con un control alámbrico fácil de operar.

• La versión Estándar Doble viene con el p lano superior dividido en dos partes que

se desplazan independientemente uno del otro, para as í lograr el pliegue deseado

por cada persona que descansa en la cama.

• La versión Premium Doble viene con el plano superior e inferior dividido en dos

partes que se desplazan ambos independientemente uno del otro, para así lograr

el pliegue deseado por cada persona que descansa en la cama.

• Colchón a base de espuma t ipo Panto la cual le br inda propiedades de

consistencia a su forma y confort al usuario.

• Cabecero, piecero y parales de Triplex abatib les en madera con un estilo moderno y fácil de ensamblar y/o remover de la estructura (en caso de desplazar

la cama a otro sitio).

• Estructura metálica liviana pintada con pintura electrostática que le br inda

propiedades de durabilidad y aspecto agradable.

• Ruedas de 4 pulgadas en los 4 soportes donde reposa la cama, dos con freno

para f ijar la cama al piso.

3.1.2.) Atributos exigidos o influenciados por el cliente Un cliente en general busca un producto que sea económico y a la vez de una calidad

aceptable. Como se está analizando el producto f ísico, existen ciertos aspectos que es

pertinente tener en cuenta al ofertar el producto, los aspectos son:

• Color:

El color de la cama estará compuesto por dos tonalidades. Para la estructura metálica se

aplicará un color beis que le dará a la estructura un aspecto diferente al or iginal de los metales que por lo general es gris y opaco. Esta pintura le proporcionará cierto brillo y

facilitará la limpieza de la estructura si lo requiere. Para los cabeceros, piecero y parales

 ‐ 58 ‐ 

 

de Triplex derecho e izquierdo se aplicara a cada uno una capa de laca que le dará brillo.

Las ruedas serán de alma gris con cuerpo metálico.

• Empaque:

Los controles se envolverán a un plástico que evitará daños al momento del transporte y

las partes a excepción de la estructura metálica se forrarán en papel viniera para evitar

raspajes en el momento del transporte.

• Tamaño:

Como se describió en cada una de las 4 líneas de producto, los tamaños serán de 1mt X

2mts para la versión sencilla y de 1.50mts X 2mts para la versión doble. La escogencia de

tipo Estándar o Premium no inciden en el tamaño de la cama.

• Instrucciones de uso:

Se desarrollará un manual de usuario bastante sencillo el cual contenga ilustraciones de

modo de operar la cama y además consejos para un pliegue adecuado para casos de

salud o de comodidad.

• Servicio Post – Venta:

Se prestará un servicio de mantenimiento preventivo a los 6 meses después de la compra

para verif icar el buen funcionamiento de la cama. Adicionalmente a la compra, se prestara

el servicio de transporte al domicilio así como su instalación en el lugar deseado. Estos

servicios serán prestados de forma gratuita únicamente para clientes que estén residiendo

en Bogotá, para clientes fuera de la ciudad tendrán un costo adicional. En cuanto a la

garantía, ésta será de 1 año después de la compra y aplicará para todos los clientes.

Finalmente para clientes que deseen un mantenimiento de la cama estará disponible

durante todo el ciclo de vida del producto.

• Financiamiento:

Se tendrán tres formas de pago del producto. La primera es en efectivo, la segunda es por

tarjeta de crédito o debito y, la tercera por un plan de f inanciamiento a 12 cuotas con

interés según el comportamiento DTF del momento. Para las dos primeras opciones se

 ‐ 59 ‐ 

 

asignarán descuentos temporales según la época del año y para el pago en efectivo,

existirán dos opciones, el pago total al momento de la compra o el 50% al instante de la

compra y el 50% restante al momento de entrega de la cama.

3.1.3.) Atributos por ley Para la comercialización de una cama eléctrica, la ley no exige una gran cantidad de

requerimiento para comenzar a vender, sin embargo se aplicarán ciertos temas para su

reconocimiento y operatividad segura.

• Etiqueta:

Cada una de las camas que sean vendidas llevará una et iqueta que estará oculta en un

costado de la estructura para no afectar el aspecto visual pero identificará el producto con

la marca propia de la empresa.

• Procedimientos de seguridad:

Dentro del manual de usuario se incluirán unas advertencia acerca del modo de uso de la

cama donde se advertirán peligros como el introducir las extremidades dentro de la

estructura mientras se opere el mecanismo eléctrico, prohibir el uso a menores de edad,

no realizar fuerzas extrañas sobre la cama (ej. Saltar en ella) entre otros.

3.2.) PLAZA

3.2.1.) Tipo de plaza En cuanto a la plaza, las camas eléctricas que se venderán en Bogotá, se van a

comercializar en directamente desde un punto de venta que será propiedad de la

compañía. Se invertirá en el montaje, ubicación, adecuación y demás requerimientos para

que el punto de venta sea lo más atraíble para el usuario. Lo descrito anteriormente es el

plan inicial del proyecto, sin embargo, no se descarta por completo la idea de contactar

posibles distribuidores o grandes cadenas de ventas donde se puedan vender los

 ‐ 60 ‐ 

 

productos. Estos canales son interesantes en términos de promoción y reconocimiento del

producto ante el mercado, cadenas como HOMECENTER, ALKOSTO y ciertos

supermercados como CARREFOUR y ÉXITO pueden ser clientes mayoristas importantes,

claro está que estas decisiones estarán sujetas bajo un estudio f inanciero minucioso ya

que el margen de rentabilidad se reduciría considerablemente. Por el momento se

comenzará por trabajar en el punto de venta.

Con respecto a las otras ciudades, in icialmente no se tendrán puntos de venta debido a

su alto costo. Es por lo anterior que las ventas nacionales dependerán sustancialmente de

la gestión del personal encargado de las ventas nacionales. Esta labor se hará por

catálogo y se promocionará directamente en los hogares que estén ubicados en las zonas

con estratif icación más alta en cada ciudad.

3.2.2.) Ubicación Como se mencionó en el numeral 2.1.1, la población objetivo está inf luenciada bajo una

estratif icación socioeconómica, es decir, las personas bajo los estratos 5 y 6 de Colombia,

en las ciudades descritas anteriormente. El proyecto tendrá un alcance inicialmente de

ubicar un punto de venta en Bogotá, mientras que en las otras ciudades se realizará una

gestión de ventas a través de un vendedor promocionando los productos directamente en

los hogares. A medida que el negocio comience a generar rentabilidad e ingresos

crecientes, se puede pensar en puntos de ventas por fuera de la ciudad.

En cuanto a la ubicación local, se está estudiando la posibilidad de ubicar el punto de

venta en dos sectores en los cuales se busca aprovechar el comercio de un producto muy

relacionado a las camas eléctricas que son los colchones. Los puntos de venta posibles

serian en el sector del centro, ubicado en la Avenida 68 con Américas donde se encuentra

un gran número de fabricantes de colchones donde a su vez se encuentran muebles para

dormitorio como las camas tradicionales. El otro sector posible es el de la Autopista Norte,

entre las calles 140 y 160 donde están los principales fabricantes de colchones de

Colombia, además cada uno de estos fabricantes ofrecen la cama eléctrica por lo tanto es un sector donde los clientes podrían ir a cotizar el producto. Una ventaja importante es

que en este sector los clientes podr ían visualizar y analizar las ventajas del producto

 ‐ 61 ‐ 

 

f rente a sus similares por su precio y servicios, además que el punto de venta estaría

ubicado en el mismo sector que los clientes potenciales seleccionados los cuales fueron

la población con estratos 5 y 6, en Bogotá este tipo de personas se ubican por lo general

en el norte.

Figura 9: Zona donde se ubicará el punto de venta en la Ciudad de Bogotá

Fuente: (Google Earth, 2008)

En cuanto a la ubicación de la planta de producción, se ubicará cerca a la empresa

Muebles Hospitalarios MB ya que las sinergias que se generan cuando las dos plantas se

encuentran cerca son bastante importantes, cuando se habla de sinergias, se hablan de

los benef icios de ambas empresas como la compra de mater iales para ambas empresas,

gran volumen a precio económico. Otra sinergia son los transportes de material para

proceso entre una y otra compañía. La ubicación será en la zona sur de Bogotá,

específ icamente en el Municipio de Soacha Cundinamarca, dos casas delante de donde

se encuentra actualmente la empresa Muebles Hospitalarios MB.

 ‐ 62 ‐ 

 

Figura 10: Ubicación de la planta de producción de la compañía

Fuente: (Google Earth, 2008)

La siguiente ilustración muestra la ubicación de la planta y el punto de venta en Bogotá.

Figura 11: Ubicación de la planta de producción y el punto de venta en Bogotá

Fuente: (Google Earth, 2008)

 ‐ 63 ‐ 

 

3.2.3.) Estrategia de producto Como se introdujo en la ubicación, el segundo sector es el más adecuado ya que la

población objetivo está ubicada en la zona norte de Bogotá, este sector está ubicado en

zona norte por lo tanto se moverá el comercio dentro de la mis ma población objetivo. La

cama eléctrica que se desarrollará tendrá características muy importantes en cuanto a

funcionalidad, modernidad, tecnología y diseño, sin embargo, el factor con el que el

producto se hará fuerte, es decir, la ventaja competit iva de la compañía serán los precios

bajos. Relacionando el análisis del numeral 2.2 se está contemplando un precio promedio

de venta del producto en el mercado de muebles de más de $5.000.000. La estrategia de

precios para el proyecto será ofrecer productos con u precio por debajo del promedio del

mercado sin perder cualidades y brindando lo necesario para el usuario recibir la

satisfacción máxima del producto.

3.3.) PRECIO

Uno de los factores más importantes del proyecto y el que marcará la ventaja competitiva

del producto es el precio. El mercado de camas eléctricas se caracteriza por su tecnología

y funcionamiento para el descanso de las personas, además de los benef icios de salud

con respecto a las personas con ref lujo gastroesofágico. Por ser un producto tecnológico

y el estar a la vanguardia de la innovación en el mundo, es un producto costoso lo cual lo

hace muy limitado para adquirir por cualquier t ipo de persona. Las camas eléctricas están

diseñadas y elaboradas para personas con ingresos altos donde pueden realizar

inversiones en el hogar sin comprometer los demás gastos necesarios para el sobrevivir

de cada día como los alimentos, los servicios, entre otros.

3.3.1.) Competidores Con respecto a la competencia, como se analizó en el numeral 2.2, hay una gran variedad

de precios para las camas eléctricas que dependen de las dimensiones y características

de la cama en general. Según lo investigado, los precios de la competencia están

 ‐ 64 ‐ 

 

oscilando entre $3.300.000 que hacen referencia a una cama eléctrica sencilla y

$10.000.000.

Para tener una referencia de los precios que el mercado está ofreciendo por los productos

a fabricar es pertinente analizarlos por producto para con ello tener referencias de cada

una de la gama de productos que saldrán al mercado por parte de la compañía. Es

necesario aclarar que en el mercado, las camas eléctricas se ofrecen por lo general bajo

el sistema eléctrico completo, es decir, con pliegues en la parte superior e inferior. La

compañía pretende fabricar las versiones Estándar las cuales realizan solamente el

pliegue superior para ofrecer líneas más económicas al mercado. Es por lo anter ior que

los precios analizados a continuación serán relacionados con las versiones Premium que

saldrán de la compañía a la venta.

• BEDELECTRIC versión Premium Sencilla

En cuanto a la versión Premium, ésta se asemeja bastante a las ofrecidas por el mercado

en la gama de camas sencillas. Una cama eléctrica de este estilo se ofrece entre

$3.250.000 (precio ofrecido por DormiLuna) y $3.700.000 (Colchones Spring) 10. La cama

eléctrica Premium ofrecerá las mis mas características de funcionamiento eléctrico que las

del mercado salvo una diferencia muy importante y es que ésta irá con parales de Triplex,

piecero y cabecero incluidos, diferente a la ofrecida por la competencia que entrega

solamente la estructura eléctrica junto con el colchón.

• BEDELECTRIC versión Premium Doble

La versión Premium Doble se puede decir que es la más ofrecida por el mercado. Para

esta gama se t ienen precios de todo tipo según las especif icaciones. La cama eléctrica

doble mas económica encontrada fue la ofrecida por los fabricantes de colchones El

                                                                         10 Estos precios se obtuvieron por medio de cotizaciones hechas personalmente e incluyen descuentos que oscilan entre el 15% y el 30% por debajo de su precio original. 

 ‐ 65 ‐ 

 

Dorado los cuales ofrecen la cama eléctrica Montecarlo a un costo de $3,400,00011 la cual

es ofrecida con el sistema eléctrico completo realizando pliegues en la parte superior e

inferior del tendido, colchón ergonómico y además los parales de Triplex, piecero y

cabecero. Las características hacen que este producto se asemeje bastante al modelo

Premium Doble que se fabricará. El precio más alto encontrado fue una versión de

Colchones Spring el cual es de más de $9,000,000 incluyendo un 15% de descuento,

claro está que este precio hace alusión a que la cama viene con un colchón altamente

tecnológico que realiza masajes en la espalda, dorso y pies con múlt iples t ipos de

masajes.

3.3.2.) Estrategia de precio En estos momentos es claro que le precio está vinculado con el objetivo principal el cual

es generar rentabilidades positivas. Es también claro que se quiere competir en el

mercado en cuanto a precio ya que el factor de calidad es más un requerimiento para

vender. Por lo anterior se def inirá una estrategia de precio la cual consistirá en ofrecer

productos que sean considerablemente más económicos que los ofrecidos en el mercado

sin castigar factores como las funciones de las camas, accesorios, entre otros.

Adicionalmente se crearán unas líneas económicas las cuales no ofrecerán las funciones

eléctricas inferiores pero brindarán los benef icios de salud y confort en cuanto a

inclinación de espaldar. Estas líneas saldrán al mercado a precios bastante económicos

en donde se adaptarán aun más a los ingresos de los posibles compradores.

3.3.3.) Descuentos Durante las investigaciones de los competidores y, especialmente en el momento de

cotizar las camas eléctricas, la aplicación de descuentos a los productos es muy común

en el mercado. Es una herramienta útil ya que atrae el hecho de la reducción de un precio

inicial a los clientes. La compañía no se quedará atrás y utilizará este elemento, sin

embargo, como se mencionó en el numeral 3.1.2 en la parte del f inanciamiento, los                                                                          11 El precio ofrecido tiene incluido un descuento del 30% el cual fue temporal para la época de septiembre de 2008, su precio está sujeto a cambios según la fecha de compra. 

 ‐ 66 ‐ 

 

descuentos serán temporales y aplicables según la forma de pago las cuales son en

efectivo, en tarjeta debito o crédito o por f inanciamiento a 12 meses según una tasa de

interés establecida por el DTF. En el caso de los descuentos, las dos primeras

modalidades tendrán habilitados los descuentos.

En cuanto al porcentaje, Los descuentos serán entre el 8% y el 15% con respecto al valor

total. A continuación se presenta un plan de descuentos durante un periodo de un año

sujeto a cambios en cualquier momento.

Tabla 13: Plan de descuentos para un periodo de 1 año

Como se puede ver, los descuentos se aplicarán con una duración de un mes e

inicialmente se aplicarán cada tres meses, sin embargo, la aplicación será variable debido

a que se puede crear un patrón donde solo se generen ventas durante los meses de

promociones y el objetivo de los descuentos es distinto, la idea de usarlos es que los

meses en que se apliquen se superen las ventas normales y se generen utilidades

considerables y también lograr vender en meses dif íciles para las ventas.

3.3.4.) Precios de venta al mercado Por último, pero más importante, está el plan de precios donde se establecieron unos

valores que están acordes con los objetivos del proyecto. Es relevante mencionar que la

línea Premium Doble la cual es la más costosa tiene un precio de mercado como bastante

 ‐ 67 ‐ 

 

similar al de la cama eléctrica sencilla ofrecida en el mercado. Además de ser Doble, t iene

la ventaja de modo de operación independiente cuando están descansando dos personas

lo cual le genera un plus importante. A continuación se relacionan los precios de venta de

las camas en valor unitario.

Tabla 14: Listado de precios de la gama de productos de camas eléctricas

Con estos precios se introducirán los productos de la compañía y se espera penetrar y

causar impacto dentro de la sociedad de estratos 5 y 6 los cuales verán productos con

altos estándares y benef iciosos para la salud a un precio cómodo y razonable.

3.4.) PROMOCIÓN

La promoción en las camas eléctricas es un aspecto clave para lograr reconocimiento de

sus funciones en el mercado o población objetivo. Es por la promoción que el mercadeo

de este producto llegará a los consumidores de forma que se generen ventas y así

cumplir con el objetivo general, vender.

3.4.1.) Objetivo El target u objet ivo de interés es el cliente o consumidor f inal como tal. Como se comento

anteriormente, no se descartará la posibilidad de incluir dentro de los clientes a los

 ‐ 68 ‐ 

 

almacenes mayoristas, sin embargo como primera instancia el cliente o consumidor f inal

será el objetivo de toda la campaña de promoción.

El cliente final será un cliente que al adquirir el producto tendrá doble benef icio de él. Al

referirse al doble benef icio significa que va a obtener benef icios para la salud y también la

comodidad máxima posible que le brindará la cama por sus pliegues eléctricos. Son

estos dos benef icios que se tienen que promocionar porque al f inal de todo el proceso se

busca un plus transferido al consumidor bajo estos dos benef icios.

3.4.2.) Proveedores (insumos) Las camas eléctricas tendrán que salir de la planta de producción con un aspecto

impecable y bien presentado para que los consumidores se lleven la mejor imagen posible

del producto porque, un cliente satisfecho con su producto, se convierte en un posible

promotor del mis mo por medio de recomendaciones a sus personas allegadas. Para que

la cama eléctrica tenga dicho aspecto, es indispensable trabajar con materias primas de

calidad ya que, por un lado, facilitará las labores dentro de la planta y segundo, tendrá

acabados f inos por todos los ángulos visibles.

Pero no es solo tener materias primas de primera calidad, si por ejemplo se realizan

transformaciones de la mis ma de una forma no adecuada (ej. Un mal es merilado de una

platina), la cama obtendrá aspecto de ser realizada con materiales de baja calidad cuando

la realidad es otra. Es por esto que para que el cliente perciba un producto excelente, la

producción y los insumos deben estar altamente relacionados para lograr el aspecto

deseado tanto por el cliente como del fabricante.

3.4.3.) Medios promocionales La idea del proyecto acerca de la forma en que el producto se va a vender es por medio

de un punto de venta donde estarán exhibidos cada una de las líneas que se van a

fabricar donde los clientes que visiten el local tendrá la oportunidad de ver los productos

en funcionamiento y ensayarlos para comprobar sus benef icios.

 ‐ 69 ‐ 

 

Una estrategia promocional importante será el contacto con médicos gastroenterólogos en

donde se les informará de los productos de Bedelectrics LTDA para que ellos, al momento

de prescribir a sus pacientes con síntomas de ref lujo, dentro de sus consejos de cambios

de hábitos de vida, incluyan el uso de las camas eléctricas. Se espera que los médicos

sugieran este producto como una solución para los momentos de descanso o cuando

estén durmiendo para que no sientan los síntomas de la enfermedad. Esta estrategia se

hará en todas las ciudades escogidas como puntos de comercialización y será el personal

de ventas los que encargarán de contactar a los médicos proporcionándoles catálogos de

los productos y tarjetas de la compañía para que ellos transmitan la información a los

pacientes.

El proyecto no contemplar ía un medio publicitario televisivo debido a sus costos ya que el

capital inicial no alcanzaría para enviar un mensaje de este t ipo. Un medio promocional

que se puede tener en cuenta es el radial ya que su costo es racional y puede llegar a

muchos consumidores. Se estudiará la forma en que se emitirá la promoción radial, el

horario y la duración que ira ajustada al presupuesto. Se escogerán cadenas radiales en

donde se traten temas de salud para poder mencionar sus benef icios para la salud y

también eventos donde hay varios oyentes como eventos deportivos, noticias de

actualidad, entre otros.

También se trabajará en una página w eb donde el usuario podrá tener acceso a todo t ipo

de información requerida por él acerca del producto y un buzón de sugerencias donde el

cliente pueda manifestar sus quejas y sugerencias para poder tener retroalimentación de

las labores promocionales.

Finalmente es necesario la emisión de catálogos ilustrativos que los consumidores se

puedan llevar para poder observar detenidamente los productos ofrecidos, estos

catálogos incluirán los precios de venta ya que es una ventaja competitiva del producto y

si el cliente cotiza en otros establecimientos, tendrá claro los precios que ofrecerá

BEDELECTRICS LTDA.

 ‐ 70 ‐ 

 

3.4.4.) Necesidades del mercado Cuando a una persona le diagnostican problemas gastroesofágicos como la gastritis o el

ref lujo gastroesofágico, por lo general deben cambiar el estilo de vida y, como se ha

comentado anteriormente, se debe cambiar la postura de dormir de forma inclinada.

Muchas personas cambian su postura cambiando la almohada por una más alta o

inclusive colocando objetos sobre los soportes que sostiene el cabecero de la cama.

Estos métodos son muy rudimentarios y pueden causar otros males como dolor de

espalda. Una de las necesidades que exige el mercado es soluciones a este tipo de

problemas. La cama eléctrica brinda soluciones a estos problemas y va mas allá

brindando un producto tecnológico de diversos usos.

Este t ipo de camas, si comienzan a surgir de una forma masiva en la sociedad,

transformaría los hogares colombianos como lo está haciendo por ejemplo los televisores

tipo LCD o PLASMA. Estos televisores vinieron a cambiar los tradicionales televisores

cuadrados que pesan mucho más y la imagen es pobre. La cama eléctrica se puede

tomar como el remplazo de lo que se venía usando que era una cama tradicional donde

para ver televisión, la gente acostumbra a usar dos almohadas para levantar la cabeza o

cojines. Esta cama eléctrica busca satisfacer necesidades de cambio de tecnología en

este tipo de productos, es un producto tecnológico y brinda muchos más usos que su

producto tradicional.

3.4.5.) Ventajas promocionales Es importante que los medios promocionales como la radio, los puntos de venta y los

catálogos muestren de forma eficiente las características de los productos, que estos no

generen duda alguna al lector para que se ref leje que las características son iguales o

superiores a las que ref leja el mercado y es determinante que dentro de los medios se

mencionen los precios bajos que se ofrecerán ya que, como se ha dicho durante todo el

proyecto, la ventaja competitiva de los productos serán los precios bajos.

El tener como referencia de los médicos gastroenterólogos, nuestros productos para

recomendárselos a los clientes es pieza fundamental para que los pacientes se enteren

que es un producto benef icioso para la salud. Este medio resaltará las bondades de las

 ‐ 71 ‐ 

 

camas eléctricas en el paciente. Es cierto que este medio no solo estaría promoviendo la

venta de las camas eléctricas de Bedelectrics LTDA, también lo har ía para los demás

competidores, es por lo anterior que es de suma importancia destacar los precios ya que

los médicos, como lo hacen con los medicamentos genéricos, dan las dos opciones,

productos lideres de mercado o los genéricos que son más económicos. Con las camas

eléctricas puede hacerse la misma comparación mostrando los mismos benef icios a un

precio más bajo.

Es muy importante tener actualizada la pagina w eb y el punto de venga ya que los

clientes de la compañía, al tener una satisfacción entera del producto, se interesarán por

observar las nuevas aplicaciones que se fabricarán para una nueva posible compra. Su

recurso de investigación prioritario muy probablemente será la página w eb, por lo tanto es

importante mencionar nuevas líneas por estos portales. Además de nuevas líneas, los

clientes pueden estar interesados por información acerca de su producto, por eso se debe

tener módulos brindando información relevante a toda la gama de productos.

 ‐ 72 ‐ 

 

4.) INGENIERIA BÁSICA

Para el desarrollo del proyecto, además de contar con un estudio de mercado, donde se

ubican y cuantif ican los clientes potenciales, y una estrategia de mercado que establece el

cómo ingresar a dichos clientes, es indispensable estructurar un esquema claro y def inido

de las operaciones tanto operativas como administrativas que permit irá a la empresa

funcionar de forma continua y crear los productos de manera ef iciente. Este esquema se

denominará como la ingenier ía básica requerida que hará la función de esqueleto

operativo de la empresa.

4.1.) ESPECIFICACIONES TÉCNICAS DE PRODUCTO

Es importante tener una caracterización clara de los productos que se van a fabricar en

BEDELECTRICS LTDA, es por esto que se deben tener en cuenta las especif icaciones

técnicas de las partes que conformarán las líneas a ofrecer.

Las especif icaciones técnicas se van a abordar en tres secciones de la cama que son

generales en los 4 modelos: el tendido, la estructura y los parales de madera.

Las camas eléctricas estarán compuestas por ángulos de acero, tubería cuadrada y

redonda, varillas, Triplex, colchón, y otros insumos como tornillos, bujes, forros, y laminas.

A continuación se encuentran las especif icaciones técnicas detalladas de cada una de las

líneas de productos a fabricar.12

                                                                         12 La información sobre los materiales y especif icaciones técnicas fueron suministradas por el gerente de Muebles Hospitalarios M.B. LTDA ya que los  funcionamientos son similares a los de las camas eléctricas hospitala rias que  se fabrican en dicha empresa, por supuesto,  con   unas diferencias en e l diseño.   

 ‐ 73 ‐ 

 

Tabla 15: Especificaciones técnicas de la cama eléctrica versión Estándar Sencilla

SECCION SUB-

SECCION DETALLE

MEDIDA (cm)

Q DESCRIPCION

TENDID O

PIECERO Y

CENTRO

ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 110 2 Largo de la parte inferior del tendido ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 90 2 Ancho de la parte inferior del tendido

tablas de triplex de 18 mm 20 x 88 4 Ensambladas con la parte inferior del tendido y sostienen el colchón

Tornillos 1/4 x 1 8 Unen las tablas con el tendido Tuercas -- 8 ajustan los tornillos

varilla de 3/8 acero 1020 90 2 sujetan el tendido con la estructura y son el eje del movimiento

CABECERO

ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 90 4 Forman el tendido superior

tablas de triplex de 18 mm 20 x 88 3 Ensambladas con la parte inferior del tendido y sostienen el colchón

Tornillos 1/4 x 1 6 Unen las tablas con el tendido Tuercas -- 6 ajustan los tornillos

varilla de 3/8 acero 1020 90 2 sujetan el tendido con la estructura y son el eje del movimiento

Platina de 1 1/2 * 1/4 20 2 Sujetas al tubo que está anclado en la mitad del tendido, una en cada lado.

ESTRUC TURA

BASE

ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 210 2 Soportes principales laterales ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 100 2 Soportes secundarios, sujetan los principales.

ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 70 4 Distanciadores que marcan la distancia entre los soportes principales y sujetan el motor.

tubo redondo de ½calibre 18 1.2mm

70 1 tiene los bujes y es el eje del mecanismo que desplaza el tendido superior

Lamina en Cold Rolled

kilos c.090 15 x 70 1 sostiene la caja de mando que opera al motor

Platina de 1 1/2 * 1/4 8 2 sujetan el motor de su cabeza a los distanciadores

Platina de 1 1/2 * 1/4 10 2 sujetan la punta del motor con el tubo que hace el mecanismo de desplazamiento

Tubo cuadrado 3/4 Calibre

18 30 4 Son las patas donde van las ruedas y sujetan toda la cama.

Rueda de 5” -- 4 Dos con freno y dos sin freno.

MOTOR

motor -- 1 Máxima carga de 5000 N tubo redondo de ½calibre

18 1.2mm 65 1 Extender el brazo de salida del motor para alcanzar las

platinas del mecanismo

Tornillos 1/2 x 2 5 1 del ensamble de la cabeza, 2 de ensamble del tubo extensor con el motor y la platina. 1 de platina soldada con la libre y 1 de la platina libre con la soldada en el tendido

Tuercas -- 5 ajustan los tornillos

Platina de 1 1/2 * 1/4 35 2 accionan el movimiento del cabecero

Caja de mando -- 1 viene con un control alámbrico

Tornillos 1/4 x 1 4 sujetan la caja de mando con la lamina

tuercas -- 4 ajustan los tornillos

MARCO DE

MADERA PARALES

Parales de Triplex de 9 mm 40 x 210 2 los parales laterales

Parales de Triplex de 9 mm 40 x 115 2 los parales superior e inferior

 ‐ 74 ‐ 

 

Tabla 16: Especificaciones técnicas de la cama eléctrica versión Estándar Doble

SECCION SUB-SECCION DETALLE MEDIDA

(cm) Q DESCRIPCION

TENDID O

PIECERO Y CENTR O

ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 110 2 Largo de la parte inferior del tendido ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 181 2 Ancho de la parte inferior del tendido tablas de triplex de 18 mm 20 x 179 4 Ensambladas con la parte inferior del tendido y

sostienen el colchón Tornillos 1/4 x 1 8 Unen las tablas con el tendido Tuercas -- 8 ajustan los tornillos varilla de 3/8 acero 1020

181 2 sujetan el tendido con la estructura y son el eje del movimiento

CABECERO

ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 90 8 Forman el tendido superior tablas de triplex de 18 mm 20 x 88 3

Ensambladas con la parte inferior del tendido y sostienen el colchón

Tornillos 12 Unen las tablas con el tendido Tuercas 12 ajustan los tornillos varilla de 3/8 acero 1020 181 1

sujetan el tendido con la estructura y son el eje del movimiento

varilla de 3/8 acero 1020 90 2 van en la mitad del tendido

Platina de 1 1/2 * 1/4 20 4 Sujetas al tubo que está anclado en la mitad del tendido, una en cada lado.

ESTRUC TURA

BASE

ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 210 4 Soportes principales laterales. Dos en el centro. ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 210 2 Soportes secundarios, sujetan los principales.

ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 90 8 Distanciadores que marcan la distancia entre los soportes principales y sujetan el motor.

tubo redondo de ½calibre 18 1.2mm

90 2 tiene los bujes y es el eje del mecanismo que desplaza el tendido superior

Lamina en Cold Rolled kilos c.090

15 x 90 1 sostiene la caja de mando que opera al motor

Platina de 1 1/2 * 1/4 8 4 sujetan los motores de su cabeza a los distanciadores

Platina de 1 1/2 * 1/4 10 4 sujetan la punta del motor con el tubo que hace el mecanismo de desplazamiento

Tubo cuadrado de 3/4 Calibre 18

30 4 Son las patas donde van las ruedas y sujetan toda la cama.

Rueda de 5” -- 6 Dos con freno y cuatro sin freno.

MOTOR

motor -- 2 Máxima carga de 5000 N tubo redondo de ½calibre 18 1.2mm

65 2 Extender el brazo de salida del motor para alcanzar las platinas del mecanismo

Tornillos 10

1 del ensamble de la cabeza, 2 de ensamble del tubo extensor con el motor y la platina. 1 de platina soldada con la libre y 1 de la platina libre con la soldada en el tendido

Tuercas 10 ajustan los tornillos Platina de 1 1/2 * 1/4 35 4 accionan el movimiento del cabecero Caja de mando -- 1 viene con un control alámbrico

Tornillos 4 sujetan la caja de mando con la lamina

tuercas 4 ajustan los tornillos

MARCO DE MADERA PARALES

Parales de Triplex de 9 mm

40 x 210 2 los parales laterales

Parales de Triplex de 9 mm

40 x 215 2 los parales superior e inferior

 ‐ 75 ‐ 

 

Tabla 17: Especificaciones técnicas de la cama eléctrica versión Premium Sencilla

SECCION SUB-SECCION DETALLE MEDIDA

(cm) Q DESCRIPCION

TENDID O

PIECERO

ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 70 2 Largo de la parte inferior del tendido ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 90 2 Ancho de la parte inferior del tendido tablas de triplex de 18 mm 20 x 88 3 Ensambladas con la parte inferior del tendido y sostienen el

colchón Tornillos 1/4 x 1 6 Unen las tablas con el tendido Tuercas -- 6 ajustan los tornillos

varilla de 3/8 acero 1020 90 2 sujetan el tendido con la estructura y son el eje del movimiento

CENTRO

ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 40 2 Largo de la parte central del tendido ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 90 2 ancho de la parte central del tendido tablas de triplex de 18 mm 20 x 88 2

Ensambladas con la parte inferior del tendido y sostienen el colchón

Tornillos 1/4 x 1 4 Unen las tablas con el tendido Tuercas -- 4 ajustan los tornillos Platina de 1 1/2 * 1/4 15 2 sujetan las varillas

varilla de 3/8 acero 1020 90 2 sujetan el tendido con la estructura y son el eje del movimiento

CABECERO

ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 90 4 Forman el tendido superior tablas de triplex de 18 mm 20 x 88 3

Ensambladas con la parte inferior del tendido y sostienen el colchón

Tornillos 1/4 x 1 6 Unen las tablas con el tendido Tuercas -- 6 ajustan los tornillos

varilla de 3/8 acero 1020 90 2 sujetan el tendido con la estructura y son el eje del movimiento

Platina de 1 1/2 * 1/4 20 2 Sujetas al tubo que está anclado en la mitad del tendido, una en cada lado.

ESTRUC TURA

BASE

ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 210 2 Soportes principales laterales ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 100 2 Soportes secundarios, sujetan los principales.

ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 70 4 Distanciadores que marcan la distancia entre los soportes principales y sujetan el motor.

tubo redondo de ½calibre 18 1.2mm

70 2 tiene los bujes y es el eje del mecanismo que desplaza el tendido superior

Lamina en Cold Rolled kilos c.090

15 x 70 1 sostiene la caja de mando que opera al motor

Platina de 1 1/2 * 1/4 8 4 sujetan los motores de su cabeza a los distanciadores

Platina de 1 1/2 * 1/4 10 4 sujetan la punta de los motores con el tubo que hace el mecanismo de desplazamiento

Tubo cuadrado de 3/4 Calibre 18

30 4 Son las patas donde van las ruedas y sujetan toda la cama.

Rueda de 5” -- 4 Dos con freno y dos sin freno.

MOTOR

motor -- 2 Máxima carga de 5000 N tubo redondo de ½calibre 18 1.2mm 35 1

Extender el brazo de salida del motor para alcanzar las platinas del mecanismo de piecero

tubo redondo de ½calibre 18 1.2mm 65 1 Extender el brazo de salida del motor para alcanzar las

platinas del mecanismo de cabecero

Tornillos 1/2 x 2 10 2 del ensamble de la cabeza, 4 de ensamble del tubo extensor con el motor y la platina. 2 de platina soldada con la libre y 2 de la platina libre con la soldada en el tendido

Tuercas -- 10 ajustan los tornillos Platina de 1 1/2 * 1/4 25 2 accionan el movimiento del piecero Platina de 1 1/2 * 1/4 35 2 accionan el movimiento del cabecero Caja de mando -- 1 viene con 1 control alámbrico Tornillos 1/4 x 1 4 sujetan la caja de mando con la lamina tuercas -- 4 ajustan los tornillos

MARCO DE MADERA PARALES Parales de Triplex de 9

mm 40 x 210 2 los parales laterales

 ‐ 76 ‐ 

 

Tabla 18: Especificaciones técnicas de la cama eléctrica versión Premium Doble

SECCION SUB-SECCION DETALLE MEDIDA

(cm) Q DESCRIPCION

TENDID O

PIECERO

ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 70 4 Largo de la parte inferior del tendido ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 90 4 Ancho de la parte inferior del tendido tablas de triplex de 18 mm 20 x 88 6 Ensambladas con la parte inferior del tendido y sostienen el

colchón Tornillos 1/4 x 1 12 Unen las tablas con el tendido Tuercas -- 12 ajustan los tornillos varilla de 3/8 acero 1020

90 4 sujetan el tendido con la estructura y son el eje del movimiento

CENTRO

ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 40 4 Largo de la parte central del tendido ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 90 4 ancho de la parte central del tendido tablas de triplex de 18 mm 20 x 88 4

Ensambladas con la parte inferior del tendido y sostienen el colchón

Tornillos 1/4 x 1 8 Unen las tablas con el tendido Tuercas -- 8 ajustan los tornillos Platina de 1 1/2 * 1/4 15 4 sujetan las varillas varilla de 3/8 acero 1020

90 4 sujetan el tendido con la estructura y son el eje del movimiento

CABECERO

ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 90 8 Forman el tendido superior tablas de triplex de 18 mm 20 x 88 6

Ensambladas con la parte inferior del tendido y sostienen el colchón

Tornillos 1/4 x 1 12 Unen las tablas con el tendido Tuercas -- 12 ajustan los tornillos varilla de 3/8 acero 1020

181 1 sujetan el tendido con la estructura y son el eje del movimiento

varilla de 3/8 acero 1020 90 2 sujetan el tendido con la estructura y son el eje del movimiento

Platina de 1 1/2 * 1/4 20 4 Sujetas al tubo que está anclado en la mitad del tendido, una en cada lado.

ESTRUC TURA

BASE

ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 210 4 Soportes principales laterales ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 210 2 Soportes secundarios, sujetan los principales.

ángulo de 1 - 1/4 x 1/8 90 8 Distanciadores que marcan la distancia entre los soportes principales y sujetan el motor.

tubo redondo de ½calibre 18 1.2mm

90 4 tiene los bujes y es el eje del mecanismo que desplaza el tendido superior

Lamina en Cold Rolled kilos c.090

15 x 70 1 sostiene la caja de mando que opera al motor

Platina de 1 1/2 * 1/4 8 8 sujetan los motores de su cabeza a los distanciadores

Platina de 1 1/2 * 1/4 10 8 sujetan la punta de los motores con el tubo que hace el mecanismo de desplazamiento

Tubo cuadrado de 3/4 Calibre 18 30 6 Son las patas donde van las ruedas y sujetan toda la cama.

Rueda de 5” -- 6 Dos con freno y cuatro sin freno.

MOTOR

motor -- 4 Máxima carga de 5000 N tubo redondo de ½calibre 18 1.2mm 35 2 Extender el brazo de salida del motor para alcanzar las platinas

del mecanismo de piecero tubo redondo de ½calibre 18 1.2mm 65 2

Extender el brazo de salida del motor para alcanzar las platinas del mecanismo de cabecero

Tornillos 1/2 x 2 20 2 del ensamble de la cabeza, 4 de ensamble del tubo extensor con el motor y la platina. 2 de platina soldada con la libre y 2 de la platina libre con la soldada en el tendido

Tuercas -- 20 ajustan los tornillos Platina de 1 1/2 * 1/4 25 4 accionan el movimiento del pieceros Platina de 1 1/2 * 1/4 35 4 accionan el movimiento del cabeceros Caja de mando -- 1 viene con 1 control alámbrico Tornillos 1/2 x 2 4 sujetan la caja de mando con la lamina tuercas -- 4 ajustan los tornillos

MARCO DE MADERA PARALES

Parales de Triplex de 9 40 x 210 2 los parales laterales Parales de Triplex de 9 40 x 215 2 los parales superior e inferior

 ‐ 77 ‐ 

 

4.2.) DIAGRAMA DE PROCESOS Y MANO DE OBRA

Para el desarrollo de las operaciones de la empresa, es necesario ident if icar los procesos

claves de la fabricación de las líneas de producto. Estos procesos son tareas o

actividades fundamentales que son desarrolladas por operarios que representan la mano

de obra encargada de transformar la materia pr ima en el resultado f inal, las camas

eléctricas según las líneas mencionadas anteriormente.

Antes de entrar con el diagrama de proceso, se tratarán los principales procesos de

producción que se llevarán a cabo.

4.2.1.) Corte El Corte es la primera actividad que se ejecutará en todo el proceso productivo. Este

proceso está dividido en tres partes, el corte de tubería y platina que se harán por medio

de maquinaria eléctrica, el corte de ángulo de forma manual que dimensionaran las partes

que componen la estructura y el mecanis mo eléctrico, y el corte de láminas de madera

que dimensionarán los parales y las tablas que sostienen el tendido.

Se corta la tubería redonda, cuadrada y los ángulos que van a conformar el esqueleto de

la estructura de la cama. Estas partes soportarán el tendido, sujetarán los parales de

Triplex de la cama y le proporcionarán f irmeza. En cuanto a las platinas, estas se cortaran

de manera que al unirse por medio de bujes y tornillos, a través de juegos de fuerzas

desplacen los planos de la cama.

4.2.2.) Elaboración de bujes y formas circulares de varilla (torneado) Los bujes son unas piezas cilíndricas que cumplen la función permit ir el g iro sobre la

varilla que sostiene el tendido y hacer el desplazamiento.

 ‐ 78 ‐ 

 

Estos bujes se hacen por medio de un torno que remueve mater ial de una pieza cilíndrica

dejándole una cabeza como tope. Además de los bujes, es necesario el proceso de torno

para elaborar unos orif icios dentro de las varillas para que encajen con el buje.

El proceso de realizar los bujes y la remoción de material en las varillas para toda una

producción mensual, la cual se ha calculado en 30 unidades aproximadamente, requiere

un trabajo de torno de alrededor de 4 a 5 horas en total. Es decir que un torno en la

empresa se utilizaría 5 horas al mes máximo. Es por lo anterior que se va a maquilar en

terceros para que realicen los bujes y remociones necesarias.

4.2.3.) Taladrado El taladrado se requiere para crear las remociones circulares que necesitan las partes del

mecanis mo eléctrico que irán unidas a través de tornillos o bujes. Las platinas, ángulos y

tubería cuadrada requerirán de orif icios circulares para su posterior ensamble.

Este proceso se realiza con un taladro de árbol el cual realiza el corte perpendicular

exacto en las tuberías y platinas.

Su utilización será mínima sin embargo es importante tener esta máquina ya que puede

ser útil para varios procesos como trabajos de remoción.

4.2.4.) Soldadura Este proceso es el encargado de darle la solidez y unión a la estructura metálica que

soportará el mecanis mo eléctrico y además el tendido de la cama. Se utilizará soldadura

de tipo MIC sobre las uniones que conformarán la estructura para brindar un acabado

parejo y que no se note mucho los puntos de soldadura. Este proceso se debe realizar de

manera cuidadosa y detallada ya que no es correcto dejar en el material grandes puntos

de soldadura por su aspecto f inal.

 ‐ 79 ‐ 

 

4.2.5.) Pulido Este proceso perfeccionará el proceso de taladrado para que el conjunto de la estructura

metálica obtenga un aspecto agradable y sus terminados y uniones sean lo más uniforme

posibles.

Con el pulido se remueven las partes f ilosas que generan los cortes del material metálico

para que los bordes no vallan a ocasionar lesiones al usuario, sin embargo, esta

estructura metálica no debería estar en contacto f ísico con el usuario.

El pulido es también necesario para que en el proceso de pintura las capas queden

uniformes y que el polvo de pintura se adhiera más al metal.

4.2.6.) Pintura La estructura de la cama eléctrica se pintará con pintura electrostática que le brindara un

aspecto elegante y reducirá el efecto visual metálico. El otro proceso de pintura es el de

los parales de Triplex que llevarán dos capas de sellador, con su proceso de lijado cada

vez de la aplicación de sellador. Finalmente se aplicará la capa de laca que generará el

aspecto brillante a los parales de Triplex.

Para la pintura electrostática, se contratará un pintor externo que haga este proceso ya

que no vale la pena montar una estación de pintura electrostática que cuesta mucho para

operarla dos días al mes máximo.

Para la pintura de los parales, ésta se hará con un equipo de pintura compuesto por un

compresor de aire y una pistola de pintura. La pintura será laca y además se aplicará un

sellador para que la madera obtenga propiedades de f irmeza y durabilidad.

4.2.7.) Ensamble En el ensamble se armará toda la cama eléctrica con respecto a las partes que no tienen

proceso de unión por soldadura sino por medio de bujes o tornillos. Es una labor

completamente manual y dentro de ella se detectarán los posibles fallos en cuanto a

medidas o terminados que tienen las partes realizadas en los procesos anteriores.

 ‐ 80 ‐ 

 

4.2.8.) Empaque Finalmente se encuentra el empaque que simplemente se encargará de forrar las partes

de la cama eléctrica que pueden afectarse por el transporte y distribución que se le haga.

4.2.9.) Colchones La línea de productos que BEDELECTRICS LTDA ofrecerá, será una línea de un aspecto

visual agradable y que deberá incluir ciertos detalles que destaquen el producto y lo

hagan confortable al momento que el usuario lo ut ilice. El colchón es un complemento

esencial de las camas eléctricas ya que sobre él se apoyará o acostará el usuario. Por tal

motivo, como la empresa se especializará en trabajo de metalmecánica. Es conveniente

conseguir un proveedor que proporcione un colchón f lexible a los pliegues, cómodo y con

aspecto visual adecuado. Es por lo anterior que los colchones se adquirirán de un

proveedor que es fabricante de colchones ortopédicos de varias referencias.

4.2.10.) Diagrama de procesos Para abordar el diagrama detallado de procesos, es necesario realizar unos temas

inf luyentes en su realización.

• Planeación de la Producción

La planeación de la producción identifica los principales procesos productivos y como

estarán interactuando entre sí en la planta. En la f igura se ilustran los principales procesos

productivos que son el corte, el pulido, la soldadura, la pintura, el ensamble y el empaque.

Básicamente la producción se puede entender como una producción en línea donde un

proceso depende del anterior. Un ejemplo de lo anterior es la soldadura que depende del

corte de material en las dimensiones necesarias, o la pintura que requiere del pulido que

ayuda a remover desperfectos en el material y residuos de procesos anteriores.

 ‐ 81 ‐ 

 

• Form a del diagram a

En este proyecto se realizarán dos diagramas de proceso, uno correspondiente a la

realización de camas eléctricas sencillas (para las versiones Premium y Estándar) y otro

diagrama para las camas dobles (para ambas versiones). La versión que se trabaje no

modif ica sustancialmente los diagramas ya que el proceso para una versión Estándar

signif ica alrededor de un 95% del proceso de la fabricación de una cama Premium, los

cambios son signif icativos en cuanto a funciones sin embargo no implica de grandes

cambios en el método de producción.

Es signif icativo el tamaño porque el hecho de que la cama sea doble implica la fabricación

de doble estructura y doble tendido para que la cama al f inal de su proceso, tenga la

característica de operación independiente en cada lado de la cama.

A continuación se presenta la planeación de la producción y los diagramas de procesos

para las líneas sencillas y dobles, respectivamente.

Figura 12: Planeación de la producción en línea13

                                                                         13  Este diagrama se elaboró junto con el gerente de Muebles Hospitalarios M.B. – los procesos  de la cama eléctrica hospitala ria es sim ilar al  de  la cama eléctrica  residencial, salvo unos cambios en  diseño.  

CORTE DE ÁNGULO, 

VARILLA, PLATINA, LAMINA Y MADERA 

PULIDO DE PIEZAS CORTADAS  

SOLDADURA  PULIDO DE CONJUNTOS SOLDADOS 

PINTURA DE 

PARALES 

ENSAMBLE   EMPAQUE  

PROCESOS DE 

TORNO 

PINTURA   MAQUILADO DE 

COLCHONES 

1 FA

SE DE 

PRODU

CCIÓ

N 

PROCE

SOS A 

TERC

EROS 

2 FA

SE DE 

PRODUC

CIÓN 

 ‐ 82 ‐ 

 

Tabla 19: Diagrama de procesos para la producción de camas eléctricas Sencillas

(90cm X 200cm)14

Página 1 de 4

                                                                         14 El diagrama de  procesos se realizó  con  la asesoría del gerente de Muebles Hospitalarios M.B. – los tiempos fueron  obtenidos  por el  jefe de planta de la empresa quien especifico tiempos para una producción  de 15  unidades.  

 ‐ 83 ‐ 

 

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Tabla 20: Diagrama de procesos para la producción de las camas eléctricas Dobles

(180cm X 200cm)15

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                                                                         15 El diagrama de  procesos se realizó  con  la asesoría del gerente de Muebles Hospitalarios M.B. –información suministrada por el  jefe de planta de  la empresa especificando tiempos  para una producción de 15  unidades.  

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4.2.10.) Mano de obra Para determinar la mano de obra directa que se requiere para la producción, se calculará

la mano de obra necesaria según el tiempo que toma hacer la producción, las horas

hombre por cada turno, el número de turnos a trabajar, los días al mes para trabajar y la

demanda de camas a producir, esta cantidad de operarios estará determinada por los

limitantes de disposit ivo que se presenten en la producción16 .

• Tiempo de ciclo de operación (TCO)

Es el tiempo total requerido para obtener una unidad de producto terminado, desde su

comienzo donde se recibe la materia prima, hasta la salida de producto terminado. Para el                                                                          16 El lim itante  de dispositivo es la mano de obra que demanda una máquina para su operación, es decir, el  número de operarios que  requiere  para su  funcionamiento.  

 ‐ 90 ‐ 

 

proyecto, el TCO es el tiempo que toma hacer los cortes, la soldadura, el pulido, el

ensamble, la elaboración de los colchones y el empaque. No se tomaron los tiempos de

procesos hechos en fabricantes exteriores a la planta ya que no se requiere de mano de

obra para dichas labores, estas labores son la pintura, el torno y los colchones.

• Cuello de botella

El cuello de botella es aquel proceso que requiere el mayor tiempo de ejecución dentro de

la línea de producción. En el proyecto, la pintura de los parales es el cuello de botella ya

que hay que esperar a que el sellador agarre y seque bien en los parales, además que

necesita de dos capas y el proceso de secado toma un día entero, al f inal una capa de

laca.

BEDELECTRICS LTDA trabajará 1 turno de 9 horas al día y 23 días al mes. La siguiente

tabla resume los datos para el cálculo de la mano de obra necesaria.

Tabla 21: Resultados del diagrama de procesos de la cama eléctrica sencilla y mano de obra necesaria

 

 ‐ 91 ‐ 

 

Tabla 22: Resultados del diagrama de procesos de la cama eléctrica doble y mano de obra necesaria

Como conclusión, ambos procesos los puede realizar un operario en planta, sin embargo,

la cortadora de lámina y la sierra de madera requieren de dos operarios para su

funcionamiento, por lo tanto, la mano de obra necesaria en planta es de dos operarios.

Para que la producción tenga un control riguroso, uno de los dos operarios tendrá el rango

de jefe de planta el cual se encargará de planear la producción y de hacer el seguimiento

de la misma.

4.3.) MAQUINARIA Y EQUIPOS

La maquinaria requer ida para la fabricación es de tipo manual ya que no justif ica

maquinas altamente tecnológicas como las de control numérico que son út iles para

producciones de altos volúmenes de unidades a manejar. Como en el proyecto se están

contemplando la realización de alrededor de 30 unidades por mes, es conveniente la

obtención de maquinas manuales que son mas económicas y de uso del operario

enteramente.

 ‐ 92 ‐ 

 

4.3.1.) Corte Para las actividades de corte se requieren de 3 maquinas, una cortadora de lamina, una

cortadora de tubería y una sierra para el corte de madera.

• Cortadora de lámina m anual

Cortadora t ipo manual para corte de lámina de cold rolled. Será utilizada para crear los

soportes que sostendrán la caja de mando de operación de los motores. Las dimensiones

de corte que manejará serna de mínimo 15cm y máximo 90c m, según las versiones y

tipos de la cama a fabricar.

Tabla 23: Especificaciones de la cortadora de lámina manual

Figure 13: cortadora de lámina manual17

                                                                         17 Cortadora de lamina que ofrecería Muebles Hospitalarios MB a BEDELECTRICS LTDA 

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• Cortadora de tubería y platina(Sierra de Disco)

Sierra de disco para corte de tubería pequeña y de plat inas de 1 1/2 * 1/4 con

dimensiones pequeñas. Su mecanismo es eléctrico con funcionamiento que hace girar

un disco f iloso sobre la cara trasversal del tubo o platina. Realizará el movimiento

horizontal hasta que termine de cortar el tubo o platina y se procederá a alistar la

máquina de nuevo para otro corte según medidas necesarias. Es pequeña y de

funcionamiento u operación sencilla.

Tabla 24: Especificaciones de la sierra eléctrica de corte de platina y tubería18

Figure 14: ilustración de la sierra eléctrica para corte de platina y tubería19

                                                                         18 Especificaciones suminis tradas por  la dis tribuidora FABLAMP. Anexo hoja de especificaciones y cotización  19 Ilustración tomada de  la distribuidora de  maquinas FABLAMP.  

 ‐ 94 ‐ 

 

• Sierra para corte de m adera

Sierra fabricada con un disco de corte especial para madera, un mesón donde reposa

la lámina a cortar y un motor que por medio de poleas hará girar el d isco para que

realice el corte. Esta máquina la fabricará la empresa Muebles Hospitalarios M.B. ya

que para sus muebles de madera (mesas de noche, mesones) desarrollaron una

sierra la cual la armaron con un mesón, un motor, poleas y un disco. Debido a su

ef iciencia para cortes y, su bajo precio, para este proyecto se le comprará a MB una

sierra nueva.

Tabla 25: Especificaciones de la sierra de corte de madera

Figure 15: Ilustración de la sierra de disco para corte de madera20

 

                                                                         20 Ilustración de  la sierra de  disco para  corte de  Madera utilizada en  MUEBLES HOSPITALARIOS M.B. el modelo Nuevo sería similar. 

 ‐ 95 ‐ 

 

• Prensas manuales

Las prensas son el complemento para el corte de ángulo ya que se requieren de

seguetas tradicionales para el corte del mis mo. El ángulo y las varillas no se cortan

en la sierra de disco ya que estos materiales son muy densos y acabarían con el

disco de la sierra de una manera rápida. Es conveniente dejar la sierra para el

corte de tubería y plat ina ya que no se verá forzada la maquina.

Para el corte de ángulo y varilla se requieren de 3 prensas manuales que sujeten

la pieza entera y con la segueta cortar según las medidas necesarias.

Tabla 26: Especificaciones de las prensas manuales21

Figure 16: Ilustración de la prensa manual22

 

                                                                         21 Especificaciones suminis tradas por  la dis tribuidora FABLAMP. Anexo hoja de especificaciones y cotización  22 Ilustración tomada de  la distribuidora de  maquinas FABLAMP. 

 ‐ 96 ‐ 

 

4.3.2.) Soldadura La soldadura es necesaria para unir ángulos para conformar los tendidos, unir ciertas

platinas que sujetarán los tendidos, los mecanismos, inclusive los motores. Se ut ilizará

soldadura tipo MIG que es especial en procesos de soldadura de materiales en Cold

Rolled y en acero.

Tabla 27: Especificaciones del Equipo de soldadura tipo MIG

Figure 17: Ilustración del Equipo de soldadura23

 

                                                                         23 Ilustración de l equipo  de soldadura utilizado  en MUEBLES HOSPITALARIOS M.B. El Nuevo es similar.  

 ‐ 97 ‐ 

 

4.3.3.) Pulimento El pulido es indispensable para el aspecto visual de la estructura metálica. Además del

aspecto visual, evita que la estructura quede con terminados f ilosos provenientes del

proceso de corte.

Tabla 28: Especificaciones de la pulidora

Figure 18: ilustración de la pulidora24

                                                                         24 La pulidora se consigue en Hipercentros comercializadores de  suministros para construcción (HOMECENTER). 

 ‐ 98 ‐ 

 

4.3.4.) Taladrado El taladrado es el proceso que perforará las patinas y la tubería para que en la estructura

metálica se puedan ensamblar entre s í por medio de tornillos. Se requiere de un taladro

de alto rendimiento ay que las plat inas son de espesor considerable y un taladro común

de mano no duraría mucho. Para este proceso se utilizará un taladro de árbol con brocas

de ½ y de 3/8 según la perforación necesaria.

Tabla 29: Especificaciones del taladro de árbol

Figure 19: Ilustración del taladro de Árbol25

 

                                                                         25 Ilustración suministrada por FABLAMP. 

 ‐ 99 ‐ 

 

4.3.5.) Equipo de pintura de aerosol Este equipo de pintura es para el proceso de aplicación de sellador a los parales de

madera de las camas eléctricas, así como la aplicación de laca para darle brillo y

sensación de limpieza a las piezas de madera. Es un equipo que consiste en un

compresor de aire y una pistola de pintura que rociará la superf icie de la madera.

Tabla 30: Especificaciones del equipo de pintura

Figure 20: ilustración del equipo de soldadura

 ‐ 100 ‐ 

 

4.4.) HERRAMIENTAS

Las herramientas necesarias para la línea de producción, tanto para las camas eléctricas

sencillas como las dobles son elementos út iles que complementan las labores hechas por

las maquinas. Estas herramientas son del uso del operario y son manuales y simples de

usar. A continuación se muestra la lista de herramientas necesarias para cada 6 meses.

Tabla 31: Herramientas necesarias para un periodo de 6 meses

 

Adicionalmente hay herramientas que no son necesarias obtenerlas nuevas cada 6

meses, estas herramientas son de una duración de 5 años, per iodo en el cual el proyecto

se va a proyectar. A continuación la lista de herramientas para el per iodo de 5 años.

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Tabla 32: Herramientas necesarias para un periodo de 5 años

En conclusión se requieren de cerca de $1.400.000 para suministro de her5ramientas a

los operarios en planta para la producción cada 6 meses y unas herramientas para el

proyecto de $2.200.000.

4.5.) DIAGRAMA DE FLUJO

Mediante el d iagrama de f lujo se busca representar todas las actividades que se van a dar

dentro de la compañía, es decir, un f lujo de actividades que van a guiar al producto, desde

su entrada por la materia pr ima, hasta su salida cuando se vende y se recuda su venta.

La siguiente f igura representa el diagrama de flujo de la compañía. Este diagrama estará

dividido en tres grandes áreas: el área operativa, administrativa y f inanciera.

 ‐ 102 ‐ 

 

4.5.1.) Actividades operativas

Las actividades operativas son aquellas que van a realizar las actividades propuestas por

el diagrama de procesos. El objet ivo de este bloque es de realizar la manufactura de los

productos desde su inicio donde se recolecta la materia prima, hasta su f in donde salen

de la línea de producción, productos terminados.

• Entrada de m ateria prima

La mater ia prima son los materiales primordiales que constituirán las camas eléctricas.

Como se ha dicho anteriormente, estas están compuestas por material metálico, madera,

entre otros. En esta actividad se van a recibir los requerimientos u órdenes de producción

que serán enviados por el área administrativa, se comparará con el inventario existente de

mater ia prima y se tomarán decisiones como nuevas órdenes de compra de materia

prima. Además de la entrada de materia prima, se alistará el material necesario para

reproducir las órdenes de producción en muebles.

• Corte según las medidas

El corte es la actividad que se encargará de la revisión de materia prima y de su corte. Se

verif icará que le corte este hecho según las medidas justas y si esta verif icación tiene

resultado negativo, se vuelve a repetir el corte hasta llegar a la medida correcta.

• Pulido de piezas cortadas y soldadas

El pulido hará que los cortes de los materiales obtengan un acabado sin partes f ilosas y

además removerá los puntos de soldadura en exceso. Esta labor es importante también a

la hora de enviar a pintar las piezas ya que un pulimento adecuado se va a traducir en un

buen agarre de la pintura electrostática.

• Soldadura

En la soldadura las piezas que requieran de uniones permanentes serán soldadas, piezas

como la forma del tendido, los soportes, entre otros. Si en la soldadura se detectan

 ‐ 103 ‐ 

 

uniones débiles, se debe devolver la pieza de nuevo a la zona de soldadura para ser

reforzada con soldadura.

• Pintura de parales

El proceso de pintura se compone en dos, la pintura del metal en terceros y la pintura de

los parales. Este es un proceso sencillo pero tiene que realizarse detalladamente ya que

estas piezas se van a visualizar y deben estar con terminados correctos.

• Ensam ble de las cam as eléctricas

El ensamble de las piezas, ya sean soldadas o tar idas directamente del corte, debe ser

cuidadoso y preciso para que brinde solidez y resistencia a la cama eléctrica. De este

proceso saldrán las camas eléctricas armadas y listas para su posterior funcionamiento

pero antes pasaran a un alistamiento para su transporte.

• Empaque

Finalmente esta el empaque que es simplemente forrar las partes con vinipel para que no

sufran raspaduras ni deterioros durante el transporte.

4.5.2.) Actividades administrativas

Las actividades administrativas estarán relacionadas con el trámite que genera vender los productos, es decir, se trabajarán las actividades relacionadas con el plan de producción, la facturación de los productos, el control de producción y de mater iales, entre otros.

• Control de m ateria prima

Es importante saber el estado de inventarios en cuanto a materia prima ya que son los

insumos de la producción, por lo tanto se debe hacer un control para que no vaya a faltar

insumos para trabajar.

El control de materia prima consiste en determinar las cantidades existentes de material

para que, al momento de realizar las ordenes de producción, se tenga claro cuánto

 ‐ 104 ‐ 

 

mater ial hay para producir o cuanto mater ial se debe pedir a compras para sacar la orden

de producción.

• Emisión de cotizaciones y recepción de pedidos

Las cotizaciones tienen que elaborarse de manera que el cliente pueda observar las

características de las 4 líneas de productos, es decir, aunque el cliente exija la cotización

de cierto producto, se le enviará la de las 4 líneas para que sea de su conocimiento las

posibles opciones que puede tomar. Adicionalmente se incluirá la forma de pago según

las opciones planteadas anteriormente. En la f igura 20 se observa el formato de

cotización a trabajar.

En cuanto a la recepción de pedidos, esta labor se trabajará en 3 partes, en el punto de

venta, directamente por el vendedor a nivel nacional o en la fábrica. Cada una de las 3

fuentes debe llevar un control de lo pedido por los clientes para poder llevar un orden a la

hora de realizar los muebles.

• Emisión de ordenes de producción, inspección y requerimiento de m ateriales

Las órdenes de producción reunirán todas las camas, con su respectiva referencia, que

están por fabricar para que la planta comience a planear su producción. En las órdenes

de producción se incluirán también los plazos de entrega de las camas. Toda orden de

producción llevara un consecutivo para llevar un control de lo que se va produciendo,

además es útil para saber que pedido ya se produjeron si se relaciona este consecutivo

en la factura de venta. En la f igura 21 se puede observar el formato de orden de

producción.

Las ordenes de producción estarán sujetas a una previa inspección para determinar si

existe en inventario el material suf iciente, si no es así, se procederá a hacer le pedido de

mater iales. Además de materiales, se verif icarán cantidades de camas eléctricas y

prioridades para que lo primero que se cotizo y se aprobó, vaya saliendo de la línea de la

línea de producción de primero, esta polít ica se conoce como FIFO26.

                                                                         26 FIFO de las siglas en ingles Firs t In, First Out. 

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Figura 21: Formato de cotización de productos

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Figura 22: Formato de orden de producción

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• Emisión de remisiones de entrega de producto, facturación, comprobantes de egreso y recibo de caja.

Las remisiones serán los comprobantes que garant izarán la entrega de las camas a los

clientes f inales. Además de la entrega, también se asegurará que el producto se entregó

en buen estado y será requisito junto con la factura para cualquier garantía o reclamo que

se tenga por parte del consumidor.

Para las remisiones se harán dos copias, una para el cliente y otra para guardar en

archivo. La remisión debe describir exactamente lo que se le va a entregar al cliente. En la

f igura 22 se muestra el formato de remisión a utilizar.

Para la facturación, se debe tener en cuenta que los precios establecidos están sin IVA,

por lo tanto hay que generarlo. Todos los ítems deben estar bien descritos y en las

cantidades correctas. Se van a expedir inicialmente 2000 facturas que son suf icientes

para las proyecciones de venta que contempla el proyecto. Cada factura tendrá copia que

será comprobante de la venta realizada. En la figura 23 se muestra el formato de factura a

trabajar.

Los comprobantes de egreso deben llevar un consecutivo para saber que se recibe

primero. Debe ir d iligenciado de tal manera que sea claro el concepto a pagar, las

cantidades, y el valor total cancelado. En la f igura 24 se muestra el formato de

comprobante de egreso que se planea utilizar.

Para los recibos de caja, se le entregará una copia al cliente que cancele la totalidad o la

mitad del producto si cancela en efectivo. Se guardará una copia para llevar el

consecutivo y otra para contabilidad. El recibo de caja llevará relacionada la factura de

venta correspondiente al mueble vendido. En la f igura 25 se muestra el formato de recibo

de caja a utilizar.

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Figura 23: Formato de remisión

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Figura 24: formato de factura de venta

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Figura 25: Formato de comprobantes de egreso

Figura 26: formato de recibo de caja

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• Documentación de ordenes de producción , remisiones y facturación

La función de la documentación es organizar el archivo de la empresa de tal modo que en

cualquier momento que sea necesario encontrar un documento como una remisión, una

factura o un recibo de caja, se encuentre de manera práctica y rápida. En situaciones

como una auditoria es importante que todo el personal tenga a la mano los documentos

que se generan en la actividad de la compañía, es por esto que la documentación debe

ser un trabajo muy organizado y de alta dedicación.

• Control de nóm ina

La nómina se debe realizar de una manera que al personal no le queden dudas acerca del

pago de sus labores dentro de la empresa. La nomina se realizara quincenal y se llevará

un control de cada quincena para poder tener los suf icientes datos en el momento de

liquidar la carga laboral que se debe pagar por cada empleado. En la f igura 26 se

encuentra el formato donde se guardará la evidencia del pago de nómina a los

empleados.

Figura 27: Formato de control de nómina

 

 ‐ 112 ‐ 

 

4.5.3.) Actividades contables y financieras Las actividades contables y f inancieras se encargarán de pagar y recaudar todo el dinero

que generarán los productos y además, evaluará su desempeño de la compañía durante

el periodo de duración del proyecto.

• Dirección de mercadeo y ventas locales y nacionales

Esta actividad es fundamental para el desarrollo del proyecto. Con la estrategia de

mercadeo propuesta en el numeral 3 se quiere penetrar en el mercado por medio del

precio. Es por lo anterior que la dirección de mercadeo se encargará de toda la gestión

para que la población objetivo se dé cuenta de la ventaja competitiva de las camas

eléctricas.

Se tendrán dos personas encargadas de las ventas, una en Bogotá y la otra atenderá el

resto del país bajo las principales ciudades mencionadas anteriormente. Estas personas

se encargarán de manejar a sus clientes y de ofrecer las ideas y funciones que las camas

eléctricas les proporcionan a ellos.

• Control de ingresos y egresos

Para poder evaluar el rendimiento de la empresa a lo largo de su funcionamiento y

recorrido en el mercado, es necesario hacer un control de las entradas y salidas del

dinero. En las actividades administrativas ya se han organizado ciertos ingresos y

egresos, lo cual se traduce en esta actividad a clasif icarlos según su naturaleza. La idea

de esta etapa es diferenciar los costos dentro de sus distintas características como costos

directos, de materia prima, f inancieros, no operacionales, entre otros. Lo mismo ocurrirá

con los ingreso.

• Elaboración de estados financieros

Esta actividad es determinante para el futuro del proyecto. Con base en los estados

f inancieros se podrá determinar si la compañía está logrando su objetivo principal,

generar rentabilidades positivas y crecientes. Se elaborarán balances generales para

establecer cómo está la empresa en cuanto a activos, pasivo y patrimonio. El estado de

pérdidas y ganancias ilustrará las utilidades que dejan las ventas luego de cubrir todos los

gastos. Finalmente el f lujo de caja mostrará cómo se mueve el dinero en la compañía y si

 ‐ 113 ‐ 

 

su estado es positivo, es decir que el movimiento genera un valor positivo para la

compañía.

• Análisis de rendim ientos

El análisis de rendimientos de la empresa se va a realizar como tradicionalmente se hace,

por medio de indicadores como los siguientes:

‐ Prueba acida: indicador de liquidez, capacidad de los recursos para cubrir los

pasivos del corto plazo.

‐ ROE27: la rentabilidad que obt ienen los accionistas de los fondos invertidos.

‐ ROI28: La rentabilidad que se obt ienen sobre la inversión requerida por el proyecto.

‐ ROA29: La rentabilidad obtenida sobre los activos de la compañía, su rendimiento.

‐ Margen operacional: Indican el porcentaje de la utilidad operacional sobre las

ventas totales.

‐ Margen Neto: Indica el porcentaje de la ut ilidad neta sobre el total de ventas.

‐ Nivel de endeudamiento: Cómo está la compañía con respecto al

apalancamiento.

Se utilizarán otros indicadores f inancieros para calif icar el proyecto a medida que sean

pertinentes para el estudio o evaluación de la compañía.

                                                                         27 ROE de las siglas en ingles  Return  On Equity 28 ROI de las siglas en  ingles Return On Investment  29 ROA de las siglas en ingles Return On Assets 

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Figura 28: diagrama de flujo de la compañía

CAMAS  ELECTRICAS  BEDELECTRICS  LTDA  

ACTIVIDADES       OPERATIVAS  

ACTIVIDADES ADMINISTRATIVAS  

ACTIVIDADES        CONTABLES Y  FINANCIERAS  

Entrada de materia prima 

Corte según medidas 

¿Son las piezas de la medida correcta? 

Pulido de las piezas cortadas 

Ensamble de las piezas 

¿Son las uniones 

resistentes? 

Pulido de la estructura 

Pintura 

Ensamble manual  

Empaque  

Control de materia prima 

Elaboración de cotizaciones y recepción de pedidos  

Elaboración de órdenes de producción y requerimiento 

de materiales 

Inspeccionar las órdenes de producción y verificar 

los requerimientos de producción  

Elaboración de remisiones de 

entrega de producto, controles de salida y facturación 

Documentar las órdenes de producción, la facturación, las remisiones, las cotizaciones, 

entre otros. 

Control de ingresos y egresos: 

comprobantes de pago, comprobantes de ingreso, 

recibos de caja 

Dirección de mercadeo y ventas locales y nacionales 

Elaboración de estados financieros, flujos de  caja, 

pérdidas y ganancias  

Elaboración de análisis de rendimiento, proyecciones de 

la compañía 

Control de nomina: Pagos, contrataciones, riesgos 

profesionales  

Ganancias del negocio  

 ‐ 115 ‐ 

 

4.6.) ANÁLISIS DOFA

El análisis DOFA (donde D: Debilidades, O: Oportunidades, F: Fortalezas y A: Amenazas)

es de gran utilidad para identif icar aquellos puntos positivos que la compañía tendrá como

ventaja en el mercado y aquellos que es necesario tener cuidado ya que puede

representar problemas a corto, media y también largo plazo.

4.6.1.) Debilidades Las debilidades se pueden entender como aquellos aspectos en donde la compañía y sus

productos se encuentran en desventaja frente a la competencia o frente al mercado. Son

aspectos que por lo general opacan la compañía a la luz del mercadeo de camas

eléctricas. A continuación se mencionarán las principales debilidades detectadas del

proyecto.

• Las camas eléctricas que se ofrecen en el mercado por lo general incluyen

colchones sof isticados que tienen procesos productivos altamente tecnológicos

como su relleno con resortes que le da características ortopédicas, o sistema de

masajes en todo el tendido del colchón, o también composición a base de látex

que se acomoda al contorno del cuerpo, mientras que la cama que se va a

producir en el proyecto consta de un colchón con tecnología plana ya que su

composición se basa de espuma y forros acolchados.

• Las camas eléctricas requieren de energía eléctrica para su funcionamiento.

Además de aumentar el servicio de energía eléctrica, en el momento que el sit io

donde el usuario ubicó la cama no tenga tomas eléctricas cercanas o el servicio de

energía no se encuentre disponible, la cama eléctrica se quedará f ija en la

posición justo antes de suspender el suministro de energía y no se podrá

reacomodar.

• Aunque el proceso de producción de la estructura metálica se diseñó de manera

que se utilizará la menor cantidad de metales posible, la cama eléctrica sigue

teniendo un peso considerable para tener que levantarla y trasladarla hacia otro

 ‐ 116 ‐ 

 

sitio. Además este levantamiento si no es uniforme puede crear daños

considerables en la estructura (desprendimientos de uniones en las plat inas, etc.)

Además de las debilidades mencionadas anteriormente, existen las tradicionales que se

presentan en el surgimiento de cualquier empresa como la mano de obra inexperta,

productos defectuosos, poco mercado para vender, entre otras.

4.6.2.) Oportunidades Las oportunidades son las opciones que tiene el proyecto de obtener ventajas

competitivas en el mercado frente a sus competidores. Las principales oportunidades son

las siguientes:

• Se pueden explorar nuevos canales de ventas como el sector de f isioterapias

donde la cama eléctrica es útil para los pacientes que requieren de una posición

recta de la espalda y perpendicular al piso para sus ejercicios.

• Debido a la alta producción de la empresa Muebles Hospitalarios M.B., cuando

ésta tenga su línea de producción trabajando al 100% y requiere de trabajos extra,

se puede considerar trabajarle procesos así como M.B. le presta a la compañía.

Sería una nueva fuente de dinero y no requeriría de serias modificaciones en

planta ya que los procesos son similares.

• Se puede desarrollar el proceso de madera para que se desarrollen los muebles

acompañantes de las camas como las mesas de noche, mesas de televisión y

roperos para así ofrecer una gama completa para dormitorio.

• Se pueden desarrollar otros estilos de camas como las camas que se introducen

en roperos por medio de un mecanis mo eléctrico que ser ían ideales para aparta

estudios y lugares donde el espacio es reducido y requiere de pocos muebles.

 ‐ 117 ‐ 

 

4.6.3.) Fortalezas Las fortalezas de la compañía harán que sus productos se diferencien frente a los demás

y llame la atención del consumidor f inal. Las fortalezas de la compañía y sus productos

son las siguientes:

• Las camas eléctricas dobles que se fabricarán tienen la característica de estar

divididas en dos partes iguales para que, al momento de utilizar la cama dos

personas, cada una tenga la posibilidad de adecuar su postura

independientemente de la decisión de la otra.

• El uso de este producto en personas que sufren de ref lujo, les evitará pasar

noches incomodas debido a su enfermedad. Un usuario con ref lujo es más

propenso a sufrir de agrieras al dormir en una cama convencional que en una

cama eléctrica que incline su postura unos grados.

• Todas las camas eléctricas tienen ruedas sobre los soportes que van al piso que

facilitan el corrimiento de la cama dentro de la habitación cuando se quiera

cambiar de sitio los muebles del dormitorio. Esta opción no la traen la mayoría de

los competidores y es bastante útil para el usuario. Además, para que la cama no

se mueva ante cualquier fuerza aplicada, trae dos ruedas con freno que f ija la

cama en la posición deseada.

• Los precios ofrecidos son los más competentes del mercado ya que lo que invierte

un usuario en la cama eléctrica más sencilla que exista en el mercado, que sería

una cama sencilla, podría adquirir la cama eléctrica Premium Doble.

4.6.4.) Amenazas Las amenazas representan los peligros que incurre la empresa en su actividad para que

fracase en el mercado. Las amenazas son las siguientes:

• Al ser un mercado con pocos competidores, se puede presentar la oportunidad

que los participante actuales reduzcan sus precios para mitigar la ventaja

competitiva de la compañía. Este caso puede pasar en los fabricantes de

 ‐ 118 ‐ 

 

colchones que, aunque la reducción de precios signif ique una reducción en su

rentabilidad de estas líneas, su línea de colchones amortizará esta reducciones y a

cambio eliminar ían un participante nuevo en el mercado de camas eléctricas.

• Pueden surgir productos sustitutos como una cama que realice sus pliegues bajo

un sistema hidráulico. Esta tecnología t iene la ventaja de que no requiere de

suministro de energía eléctrica.

• El dormir con posturas inclinadas podr ía producir lesiones musculares en los usuarios, por lo tanto se puede convertir en un producto beneficio para los

pacientes con ref lujo, pero perjudicial para su espalda y músculos corporales.

4.6.5.) Diagrama DOFA A continuación se representa un diagrama que reúne todo el análisis DOFA:

Figura 29: Análisis DOFA

DEBILIDADES 

‐ COLCHONES SENCILLOS FRENTE A COLCHONES CON ALTA TECNOLOGIA DE LA COMPETENCIA 

‐ DEPENDIENTE DEL SERVICIO CONTÍNUO DE ENERGÍA ELÉCTRICA 

‐ PESO NETO DE LAS CAMAS 

 

OPORTUNIDADES  

‐ REALIZACIÓN DE PROCESOS  A TERCEROS (MUEBLES HOSPITALARIOS M.B.)  

‐ DESARROLLO DE LOS MUEBLES ACOMPAÑANTES DE LAS CAMAS (MESAS DE 

NOCHE, ROPEROS, MESA PARA TELEVISION) 

‐ NUEVAS  APLICACIONES PARA CAMAS (CAMAS ROPERO)  

FORTALEZAS  

‐ CAMAS DOBLES CON PARTICIÓN EN LA MITAD PARA OPERAR CADA PARTE INDEPENDIENTEMENTE 

‐ BENEFICIOS PARA LA SALUD (PERSONAS CON PROBLEMAS DE REFLUJO 

‐ RUEDAS QUE PERMITEN CORREN LA CAMA A LA POSICIÓN DESEADA SIN LEVANTARLA Y 

FRENOS PARA QUE QUEDE FIJA EN LA POSICIÓN DESEADA 

AMENAZAS  

‐ COMPETENCIA REACCIONE CON PRECIOS BAJOS  SACRIFICANDO RENTABILIDAD 

‐ SURGIMIENTO DE TECNOLOGÍASALTERNAS 

(SISTEMAS HIDRÁULICOS)  

 

 

 

 ‐ 119 ‐ 

 

4.7.) FUERZAS DE PORTER

El análisis de las fuerzas de Michael Porter de las cinco fuerzas brindará un aporte para

determinan la estrategia competitiva de la empresa. Estas cinco fuerzas permitirán dar un

vistazo de lo que podrá ser el sector de camas para el hogar en el largo plazo, a su vez si

éste será prospero o simplemente se puede traducir en un fracaso.

Las fuerzas están divididas en dos segmentos, las primeras 4 determinarán las variables

inf luyentes en el mercado o sector que son los nuevos com petidores, productos

sustitutos, proveedores y compradores, y la quinta fuerza será el complemento o el

resultado de las 4 primeras que se traduce al poder de negociación de los

competidores. Para calif icar las fuerzas. Hay de opciones, Una fuerza Fuerte la cual

signif ica que es un aspecto positivo para la compañía frente al mercado y, una fuerza

negativa que es un aspecto negat ivo de la compañía frente al mercado. Al f inal se

sumarán las fuerzas de cada clase y la que predomine marcará si ingreso al mercado o si

por el contrario, no es conveniente ser partícipe del mismo.

4.7.1.) Entrada de nuevos competidores En Colombia existen compañías fabricantes de camas eléctricas como OrthoBed, sin

embargo son solo fabricantes, es decir, no practica la actividad de comercialización,

básicamente son fabricantes que venden sus productos a grandes cadenas

comercializadoras. BEDELECTRICS LTDA es una empresa manufacturera y

comercializadora de sus productos, su doble actividad no es muy común en el país, sin

embargo, sus procesos son enteramente metalmecánicos lo que puede llevar a que

nuevos competidores entren al sector de fabricantes de camas eléctricas.

Se considera una fuerza Fuerte ya que, en efecto, puede que ingresen al sector

fabricantes, sin embargo no se espera que realicen labores de comercialización directa.

Como se dijo anteriormente, los fabricantes actuales han dedicado sus ventas a

distribuidores, por lo tanto la empresa no correría en el largo plazo el riesgo del ingresa de

compañías manufactureras y comercializadoras, y es el hecho de tener la doble

 ‐ 120 ‐ 

 

funcionalidad que permite desarrollar la ventaja competitiva sostenible mencionada en el

numeral 3 que es precio de venta inferior al de mercado.

4.7.2.) Entrada de productos sustitutos En el análisis DOFA, se mencionó de una posible amenaza a futuro de una cama plegable

a base de un mecanismo hidráulico, es posible y tendr ía ventajas con respecto a la de

mecanis mo eléctrico ya que no dependería del suministro de energía eléctrica, sin

embargo, en el momento inmediato no existe este producto por lo tanto no se considerará.

Los productos sustitutos son la cama tradicional que será una gran competencia debido a

que la población por lo general adquiere este producto por su simplicidad y por su precio

cómodo teniendo atributos importantes como parales más sof isticados. Además del

precio, las camas eléctricas entran en un mercado donde el producto es relativamente

nuevo ya que no lleva muchos años en el mercado, es por lo anterior que se debe

proceder a un periodo de adaptación en la población para que ésta se dé cuenta de todos

los benef icios que ofrecen las cama eléctricas con respecto a las tradicionales.

Por último estarían las camas plegables de forma manual, sin embargo no son practicas a

la hora que el usuario este descansando y desee cambiar su postura ya que implica

levantarse de la cama y acomodarla según pruebas de intento y error. Serían pruebas de

intento y error porque se graduaría la cama y posteriormente acostarse para analizar si la

inclinación aplicada es la deseada, si no es así, es necesario repetir la operación. Es por

lo anterior que un producto sustituto con mecanismo manual no es práctico a la hora de

su modo de operación.

Se puede concluir los productos sustitutos como una fuerza fuerte ya que nuevas

tecnologías no se ven en un corto plazo, ni tampoco están seguras para el largo plazo,

también es fuerte con respecto a las camas tradicionales ya que, a pesar de precio mayor,

las camas eléctricas brindan muchos benef icios que la cama tradicional no ofrece y hacen

que valga la pena la inversión. Por último su similar con mecanismo mecánico no es

práctico al momento de su modo de operación.

 ‐ 121 ‐ 

 

4.7.3.) Poder de negociación de los proveedores En cuanto a la materia prima, los materiales básicos de la cama eléctrica son metal y

madera. Muebles Hospitalar ios MB se encuentra af iliado actualmente a una cooperativa

de empresas metalmecánicas llamada COPIME. Esta cooperat iva tiene negocio de

comercialización de insumos a base de metal como laminas, ángulo, varilla, tubería, entre

otros. Para los socios existen descuentos según su volumen de órdenes de pedidos. La

idea es que la empresa de Muebles Hospitalarios adquiera los insumos tanto para su

compañía como para BEDELECTRICS LTDA para conseguir precios cómodos en los

insumos. En cuanto a la madera. El proveedor estaría dispuesto a negociar el precio por

lámina.

Como es posible la negociación con los proveedores, se considera una fuerza fuerte

debido a los benef icios que la empresa puede obtener en cuanto a costos llegando a

acuerdos de precio de compra de insumos para la fabricación de las camas.

4.7.4.) Poder de negociación con los compradores El estudio de mercado ref leja que la población objetivo de la empresa va a ser las

personas bajo la estratif icación socioeconómica calif icados en estratos 5 y 6. Estos

clientes potenciales no se regirán únicamente en la posibilidad de comprar un producto a

bajo precio, ellos le darán gran importancia a las características del producto y debido a

ello tomarán su decisión de compra. Los clientes al momento de comprar un producto

como una cama, realiza ciertas averiguaciones para decidir que producto comprar,

relacionando las dos variables mencionadas anteriormente, precio y funcionalidad.

Se calif ica como una fuerza débil ya que los compradores toman decisiones de compra

según sus necesidades y satisfacciones que reciben del producto. Estos deben estar

inf luenciados por medio de una estrategia promocional del producto.

4.7.5.) Poder de negociaciones con los competidores En esta fuerza se reúnen todas las anteriores ya que se aplicarán ya que los

competidores estarán de cierta forma igualmente afectados por ella. En cuanto a nuevos

 ‐ 122 ‐ 

 

competidores, como la industrial es de trabajo metalmecánico, pueden surgir nuevos

competidores que ofrezcan productos similares y que puedan competir con precios

similares. Otro aspecto fundamental es que el mercado es relat ivamente pequeño. No

existen gran número de compañías fabricantes de camas eléctricas como si las hay en

otros productos de consumo de la canasta. Este poco volumen de competencia se presta

para que el mercado plantee estrategias para eliminar a la compañía así como se han

planteado estrategias para atacar el mercado. El ingreso en un mercado pequeño es

mucha más notorio para la competencia y los alerta de crear nuevos horizontes para

combatir con BEDELECTRICS LTDA.

Es una fuerza débil por su poco volumen de competencia que se traduce a reacciones

agiles por parte del mercado o la competencia con respecto a las estrategias que se

quieren implementar. Además por ser un sector metalmecánico, donde su maquinaria no

requiere de gran tecnología, pueden surgir nuevos competidores que harán frente al

mercado.

4.7.6.) Diagrama de fuerzas Como resultado se tienen un total de 3 fuerzas fuertes que provienen del análisis de los

proveedores, donde se pueden negociar los precios de los insumos según cantidad de

compra, los nuevos competidores que estarían ubicados solamente en el sector de

fabricantes pero no de comercializadores y los productos sustitutos que no superarían en

tecnología y practicidad a las camas eléctricas. Por otro lado se obtuvieron 2 fuerzas

débiles en los compradores ya que ellos cotizan el producto satisfaciendo precio y

funcionalidad obligando al comercializador a basarse en estrategias promocionales en el

producto, y por el lado de la competencia, por su bajo volumen de competidores se presta

para reacciones prontas de ellos con respecto a las estrategias realizadas por la

empresa.

En conclusión, por mayor ía de fuerzas fuertes, es posible penetrar en el sector de las camas eléctricas.

 ‐ 123 ‐ 

 

Figura 30: Diagrama de fuerzas de Michael Porter

 

4.8.) ESTRATEGIAS RESULTANTES DEL DOFA Y LAS FUERZAS DE PORTER

El análisis de las debilidades y fortalezas que tiene la empresa y las posibles amenazas y

oportunidades que puede enfrentar en el futuro son nulas si no se enfrentan mediante una

PROVEEDORES 

Descuentos por volúmenes de compra. 

Unión con Muebles Hospitalarios MB 

COMPRADORES 

Cotizan por su cuenta y eligen el mejor en precio y 

funcionalidad  

 

PRODUCTOS SUSTITUTOS 

Nuevas tecnologías no contempladas en el corto plazo  

Mas beneficios obtenidos con una cama eléctrica que con una tradicional 

Cama eléctricas más prácticas para el uso que camas plegables de forma manual. 

NUEVOS COMPETIDORES 

Surgimiento de nuevas compañías 

fabricantes, pero no comercializadoras

NEGOCIACIÓN CON  LA COMPETENCIA  

Pocos  competidores, alto riesgo de reacción. 

 

 ‐ 124 ‐ 

 

estrategias que ayuden, en algunos casos, a mitigar los aspectos negativos, y en otros, a

generar el camino para llegar a los aspectos positivos.

• Estrategias para m itigar las debilidades y evitar las amenazas

Básicamente, de las debilidades encontradas, se encontró que, primero, los colchones

que se van a implementar en la cama eléctrica no es tan sof isticado como el que ofrece la

competencia. Segundo, las cama eléctricas son dependientes del uso de energía eléctrica

por lo tanto en el momento que no tenga suministro de energía, sus pliegues quedan f ijos

y plegados tal y como estaba justo antes del momento que suprimió el suministro. Por

último, el peso de la cama eléctrica es considerablemente mucha más elevado que el de

una cama convencional.

Para mitigar o eliminar estas debilidades en un futuro se implementaron las siguientes

estrategias:

Desarrollar un proyecto junto con el proveedor de los colchones ortopédicos en el

cual se contemple la elaboración de un colchón plegable que incluya un

mecanis mo de masajes en la parte del cabecero, centro y piecero de forma

eléctrica. El mecanismo deberá incluir varios tipos de masajes y se accionará en el

momento que el usuario lo desee. De igual manera no se deben sentir los

componentes del sistema de masajes cundo estos estén desactivados para que el

usuario no tenga incomodidades con el colchón. Los mecanismos de masajes los

importaría BEDELECTRIC LTDA y el proceso de inclusión del sistema al colchón

estaría por cuenta del proveedor.

Incorporar en la cama eléctrica una batería recargable la cual genere energía por

sí mis ma en momentos cuando el suministro de energía este desactivado de la

cama eléctrica. Esta bater ía permitir ía al usuario a reacomodar su cama eléctrica

de tal forma que pueda descansar apropiadamente en casos de ausencia de

energía. La batería debe tener una duración de carga no menor a 20 minutos,

tiempo suficiente para reacomodar la cama. Las baterías se importarían junto con

los motores.

 ‐ 125 ‐ 

 

Con respecto a las amenazas, hay dos principales, la primera, La reacción de la

competencia con respecto a los bajos precios que se ofrecerán al mercado. La segunda,

el surgimiento de tecnologías alternas como se mencionó en las fuerzas de Porter. La

estrategia a seguir es la siguiente:

Realizar una labor de I+D30 sobre las camas eléctricas para detectar posibles

mejoras visuales y tecnológicas que diferencien el producto frente a los de la

competencia cuando llegue el momento en que la ventaja competit iva del precio se

diluya, la I+D arrojará resultado que modif icarán considerablemente al producto

para que sea atractivo a la población objetivo.

• Estrategias para m antener las fortalezas y lograr las oportunidades

Las fortalezas detectadas en el DOFA fueron, primero, para las versiones dobles, la

partición en la mitad de la cama para modo de operación independiente una de la otra.

Segundo, los benef icios para la salud que trae usar una cama reclinable y de manera

eléctrica. Por último las ruedas que permiten mover al mueble en cualquier parte de la

habitación de forma fácil y sin tener que levantar y además f ijarla debido a los frenos

incorporados en las ruedas.

La estrategia para permanecer las fortalezas en el mercado es:

Promover por medio de campañas publicitarias y promocionales el benef icio para

la salud que se obtiene el uso de una cama eléctrica que reclina el cabecero para

no sufrir los efectos del reflujo gastroesofágico cuando la persona está

descansando o durmiendo. Este benef icio es una fortaleza con respecto a las

camas tradicionales que claramente no puede ofrecer esta clase de benef icios.

En cuanto a las oportunidades, la empresa puede tener posibilidades en el futuro como

una asociación con la empresa Muebles Hospitalarios MB para hacerles procesos cuando

su línea de producción este full y requieran de trabajos externos. Otra oportunidad para la

empresa es el extender la gama de productos a los otros componentes de la habitación

como mesas de noche, de televisión y roperos. Finalmente se podrían hacer otras                                                                          30 I+D de las siglas en ingles de Investigación y Desa rrollo. 

 ‐ 126 ‐ 

 

aplicaciones de camas como camas roperos que serían útiles en apartaestudios que

necesitan espacio.

Las estrategias para que las oportunidades se conviertan en proyectos reales serían:

Desarrollar y mejorar los procesos de trabajo en madera en la compañía para

trabajar muebles a base de madera, además, invertir en maquinaria especial para

trabajar madera.

Por medio de I+D llegar a producir nuevas alternativas de camas para habitación

prácticas para el hogares de espacios reducidos. Investigar las necesidades de los

clientes que viven en sitios reducidos para desarrollar los productos a su medida.

4.9.) PLAN MAESTRO DE VENTAS Y PLAN MAESTRO DE PRODUCCIÓN

El plan maestro de ventas y plan maestro de producción determinara o planif icará las

cantidades de productos que se procesarán en la compañía. Con respecto al PMV 31, éste

planif icará las cantidades de cama eléctricas que se van a vender según la demanda a

captar. El PMP32 planif icará las cantidades de camas eléctricas que se van a fabricar.

En ciertos casos, El PMP suele ser mayor en un porcentaje determinado que el PMV ya

que algunos productos pueden salir defectuosos, por lo tanto, si se quieren cumplir las

ventas, se debe producir una mayor cantidad de productos, para contemplar los

defectuosos. Para este proyecto, el PMV y PMP van a ser el mis mo debido a que cada

unidad de cama eléctrica tiene un costo de oportunidad bastante alto para contemplar

defectuosos33, es decir, asumir un producto defectuoso en BEDELECTRICS LTDA es

perder más de 6 horas de trabajo y la oportunidad de vender la cama a, mínimo

$2.000.000 si es el caso de la referencia más económica. Debido a lo anterior el PMP y

PMV serán iguales.

                                                                         31 PMV de las siglas Plan  Maestro de  Ventas. 32 PMP de las siglas Plan Maestro  de Producción. 33 El costo de oportunidad es  el costo de no  vender un producto. 

 ‐ 127 ‐ 

 

4.9.1) Curva de aprendizaje La curva de aprendizaje es un factor que va a estar en la planta durante todo el per iodo

de duración del proyecto. Los operarios de la planta de producción serán novatos en el

proceso productivo de las camas y por ende se van a presentar ciertos problemas que

van a impedir que las metas de producción planteadas a la luz de la demanda a captar,

las cuales fueron de 28 camas eléctricas al mes, no se cumplan.

Problemas como cortes a dimensionados, mal uso de la maquinaria, procesos que toman

más t iempo del necesario se harán presentes durante los primeros años de la empresa, y

son sucesos normales de toda compañía nueva. Es por lo anterior que se debe proyectar

una curva de aprendizaje la cual indica la pericia y habilidades que se irán adquiriendo

mientras los operarios aprenden de sus errores, mientras ejecutan tareas por intento y

error hasta llegar a un punto donde los procesos están estandarizados, los

procedimientos siguen un orden cronológico y la producción sale según lo planif icado.

En la f igura 30 se presenta una proyección de lo que será la curva de aprendizaje que van

obteniendo los operarios con respecto a los procesos de producción en términos de

porcentaje de la demanda a captar producida.

Figura 31: Curva de aprendizaje en la planta de producción en terminado de % de demanda a captar producida

Como se ref leja en la f igura, en el primer año se espera cumplir por lo menos con el 60%

de la demanda a captar resultante del estudio de mercado. Este 60% es debido a las

razones mencionadas anteriores, debido a procesos inef icientes, errores en

procedimientos, maquinas no calibradas por no dar una previa inspección y por supuesto,

 ‐ 128 ‐ 

 

falta de experiencia de los operarios. Cada año se irá adquiriendo experiencia en los

procesos volviéndolos más ef icientes traduciéndose en un porcentaje más alto de

producción según la demanda a captar inicial a medida que pasan los años de

producción. En el ú ltimo año del periodo del proyecto, en el 2013, se espera tener

procesos productivos ef icientes, que los operarios tengan la experiencia suf iciente en la

fabricación de camas y saben operar las maquinas correctamente y además, los procesos

toman el t iempo justo de Ejecución. Todo lo anterior se traducirá en un 98% de

producción de la demanda estimada en el estudio de mercado.

4.9.2.) Escenarios del proyecto Además de la capacidad de los operarios de planta para producir las camas, otro factor

que determina el número de camas eléctricas al mes es las ventas que los vendedores

realicen. Una planta puede producir un gran número de productos por encima de la

demanda estimada, sin embargo, si las estrategias de ventas, juntándolas con las

estrategias surgentes del análisis DOFA no funcionan, es posible que las ventas según la

demanda sean inferiores. Es en este momento que se determinan 3 escenarios en donde

la empresa se puede sumergir. Estos escenarios son el escenario pesimista, el

escenario m ás probable y el escenario optimista.

• Escenario pesimista

El escenario pesimista es aquel escenario en donde las estrategias planteadas

anteriormente no produjeron los resultados esperados. La publicidad de la cama en

cuanto a benef icios para la salud y confort por sus mecanismos eléctricos no causaron

impacto en la población objet ivo para que reemplacen su cama tradicional por este

producto. El plan de descuentos no causó los resultados esperados en cuanto a aumento

de ventas en esas temporadas y aunque el precio con respecto a las demás camas

eléctricas es muy inferior, Se consideró el producto como un lujo innecesario.

Todos los sucesos descritos anteriormente se traducen en un cumplimiento pobre de la

demanda a captar en cuanto a ventas. En cif ras, el porcentaje de cumplimiento de la

demanda estimada llega a ser tan solo del 70%.

 ‐ 129 ‐ 

 

• Escenario m ás probable

En el escenario más probable, que hace referencia al escenario que tiene más factibilidad

de ocurrencia de los tres, es un escenario en el cual, aunque no se llegan a las metas

planteadas durante el inicio del proyecto, se alcanza a captar gran parte de la demanda

esperada. Las estrategias son útiles en cuanto a que en la población escogida se crea

conciencia de la importancia del uso de una cama eléctrica para evitar los malestares del

ref lujo, sin embargo no se encuentra totalmente decididos en la compra del producto. Los

descuentos son aprovechados por los consumidores generando mayores ventas que en

otros meses cuando no hay descuentos. Para resumir, e l cumplimiento de la meta llega a

ser de un 80%.

• Escenario optimista

El escenario optimista es que se recalca en la vida real todas las estimaciones

mencionadas en el proyecto. La demanda a captar fue la correcta, las camas eléctricas

causaron gran impacto en la gente por sus características y benef icios en los hábitos de

vida. Las estrategias cayeron bien generando las ventas esperadas. Los bajos precios

causaron interés en la población tomándoles la decisión de cambio de sus camas

tradicionales. En conclusión, el producto produjo la expectativa que el proyecto esperaba

y aspiraba. Su porcentaje de cumplimiento de la demanda de camas estimadas se

cumpliendo en un 90% lo cual indica casi la perfección de todos los análisis hechos en

todos los numerales.

4.9.3.) Plan maestro de ventas y de producción Antes de entrar en los planes maestros de ventas y de producción, es pertinente consultar

cómo se van a vender las distintas líneas de producto ya que cada una de ellas es distinta

entre sí y su precio varía.

Se espera que la cama eléctrica BEDELECTRIC versión Premium doble sea la cama más

vendida ya que es la cama más completa que se puede encontrar en el mercado, es para

uso de dos personas, cada una puede modif icar su postura de cabeza y pies

independientemente de la postura de la otra, además su precio apenas es el mis mo que

 ‐ 130 ‐ 

 

el equivalente a una cama eléctrica sencilla que levanta solo el cabecero que ofrece el

mercado. Se esperar que el 33% de las camas vendidas sean de esta referencia.

La segunda línea más vendida, con un porcentaje del 25%, puede ser la BEDELECTRIC

versión estándar doble, ideal para las personas con problemas de ref lujo ya que hace el

pliegue que ellos requieren, el cabecero, además es doble y su operación es

independiente.

La tercera cama más vendida, con un 22%, sería la BEDELECTRIC versión Premium

sencilla que, al igual que su versión doble, ofrece todos los mecanis mos de movimiento.

Por último, con un 20% restante, están las camas BEDELECTRIC versión Estándar

sencilla que realiza el pliegue de cabecero. A continuación se muestra una tabla resumen

de la forma en que se venderán las líneas de producción.

El resultado de número de camas eléctricas para vender es de 36 unidades, el cual es

superior a las expectativas debidas a las estrategias de mercadeo y de promoción

planif icadas que se traducirán en aumento en ventas.

Tabla 33: Porcentaje de ventas en unidades de cada una de las líneas de productos

En las tablas 34, 35 y 36, basado en la curva de aprendizaje y en las expectativas según

los escenarios del proyecto, respectivamente, se muestra el plan maestro de ventas, que

es el mismo plan maestro de producción, de forma mensual y para cada uno de los

escenarios posibles y también, para cada una de las líneas de productos.

Analizando el plan maestro de ventas, en el escenario pesimista, en el primer año tan solo

se venderían 140 unidades de camas eléctricas anuales de las 336 que se esperan según

la demanda estimada, es decir, en un primer año donde def init ivamente las estrategias no

Producto Precio Cantidad/mes % q0 en ventasBEDELECTRIC version Estándar sencilla 1,900,000$ 7 20.0%

BEDELECTRIC version Estándar doble 2,400,000$ 9 25.0%

BEDELECTRIC version Premium sencilla 2,600,000$ 8 22.0%

BEDELECTRIC version Premium doble 3,400,000$ 12 33.0%

36 100%TOTALES

 ‐ 131 ‐ 

 

han hecho el efecto esperado, la población no ha reaccionado de forma adecuada al

cambio de tecnología y los operarios son novatos en el proceso de producción, se

produce cerca del 42% de las camas eléctricas resultantes del estudio de mercado. Para

el últ imo año, donde hay un aprendizaje completo del proceso productivo de las camas,

sin embargo, las ventas no fueron las esperadas ya que las estrategias no fueron las

adecuadas para la población objetivo a tratar, se venden en el 2013 221 camas eléctricas,

que signif ican un 66% de las ventas esperadas para un año.

Con respecto al escenario más probable, en el primer año se esperan vender 182 camas

eléctricas que signif ican un 54% de cumplimiento. Para el último año donde se tiene un

aprendizaje de los procesos, se venderían 286 camas, es decir, un 85% de las ventas

esperadas para un año.

Tabla 34: Plan maestro de ventas y de producción de las camas eléctricas por líneas de producto en el escenario pesimista (70% cumplimiento q0)

 ‐ 132 ‐ 

 

Tabla 35: Plan maestro de ventas y de producción de las camas eléctricas por líneas de producto en el escenario más probable (80% cumplimiento q0)

Tabla 36: Plan maestro de ventas y de producción de las camas eléctricas por líneas de producto en el escenario optimista (90% cumplimiento q0)

 ‐ 133 ‐ 

 

Por últ imo, en el escenario opt imista, donde las estrategias fueron los pilares del éxito del

proyecto y, además las proyecciones se cumplieron según lo analizado, en el primer año

se fabricarían y venderían 211 camas, un 63% de lo esperado al año. Finalmente en el

último año, se venderían 342 camas, que exceden el esperado por la demanda estimada.

Es un valor superior ya que las estrategias de publicidad, promoción, descuentos, bajos

precios, entre otros hicieron efecto en la población objetivo convirtiéndose los productos

en una idea tecnológica innovadora que revolucionar ía los hogares.

La siguiente f igura ilustra cómo se va incrementando el porcentaje de cumplimiento en

ventas anuales según las ventas esperadas en la demanda estimada.

Figura 32: Evolución del cumplimiento de la meta de demanda estimada según los escenarios posibles

 ‐ 134 ‐ 

 

5.) INGRESOS Y EGRESOS

Este capítulo desarrollará los datos que al f inal de este proyecto def inirán si es viable o no su ejecución, es decir, se establecerán los ingresos y egresos que tendrá la compañía

durante su periodo de duración.

Los ingresos marcarán las entradas de dinero para la compañía, estos provienen de la

actividad de la venta de las camas eléctricas, mientras que los egresos están compuestos

por 2 secciones, los costos y los gastos. Estas 2 secciones conformarán las salidas de

dinero de la compañía y determinarán la forma en que la empresa gasta o distribuye sus

ingresos, resultado de las ventas de productos.

5.1.) ASPECTOS IMPORTANTES

Para determinar los ingresos y egresos de la actividad de fabricación y comercialización

de camas eléctricas, es necesario analizar ciertos factores que inf luirán en sus resultados.

En este momento se tienen ciertos factores def inidos como lo son el precio de venta,

establecido en la estrategia de precio en el numeral referente al mercadeo. También se

encuentra listo el plan maestro de venta que especif ica cuantas unidades de cada línea

de producto se van a vender y producir durante todo el periodo del proyecto. Por últ imo

se establecieron los posibles escenarios en que se puede vincular la empresa y la curva

de aprendizaje que la planta de producción llevará hasta el f in del periodo a evaluar.

Además de los factores descritos anteriormente, existe otro factor que afectará estos

valores monetarios. Este factor es la inf lación.

La inf lación es un buen aproximado de lo que pueden aumentar los precios de los

distintos insumos necesarios para la fabricación de las camas. Con este indicador se

relacionarán los aumentos en materia prima, servicios, y algunos gastos.

 ‐ 135 ‐ 

 

Con respecto a la inf lación, al f inal del año 2007 llego a un porcentaje de 5.69% (Banco

de la República, informe de inflación junio 2008), valor que superó el rango superior

propuesto para ese año en 119 PB34.

Para el año 2008, la inf lación se espera que éste en un rango entre 3.5% y 4.5%, sin

embargo, a junio de 2008, llego a ser del 7.18%, superando al rango superior en 268 PB

(Banco de la República, informe de inf lación junio 2008). Si se analiza esta inf lación con la

de junio del año inmediatamente anterior, que fue del 6% (Banco de la República, informe

de inf lación junio 2007), la del 2008 la supera en 118 PB. Esta inf lación, claramente está

muy por encima de lo esperado y se debe en gran parte al incremento de alimentos que

está viviendo el país.

Para el per iodo del proyecto, se establecerá una inflación del 6.86% partiendo que la

inf lación al f inal del año 2007 fue de 5.69% y la de junio de 2008 está por encima 118 PB

de la de junio del 2007, por consiguiente, se le adicionarán los PB a la inf lación de

diciembre del 2007, es decir, 5.69% mas 1.18% que da como resultado, 6.86%35.

5.2.) INGRESOS

Todas las actividades que generen retornos de dinero en la compañía se van a denominar

como ingresos monetarios. La actividad principal de la empresa es la fabricación y

comercialización de las camas eléctricas, por lo tanto, los ingresos principales provendrán

de esta actividad.

Existen dos estrategias que busca llegar a ciertas oportunidades como la elaboración de

los muebles complementar ios para dormitorio y el maquilado de procesos a la empresa

Muebles Hospitalar ios MB. Estas actividades generarán retornos, sin embargo, para el

periodo de duración o de evaluación del proyecto no se contemplarán ingresos por estas

actividades ya que el periodo de duración, como se dijo en el plan maestro de ventas, se                                                                          34 PB de  las siglas puntos  base. Cada 10 puntos base signif ican 0.1%.   35 Este resultado no  indica que  la inf lación  se comportará de  este modo, simplemente el  proyecto asumirá este método para es tablecer una  inflación esperada pa ra cada año, ésta se asumirá constante pa ra todos los  años. 

 ‐ 136 ‐ 

 

dedicará al aprendizaje y perfeccionamiento de los procesos productivos de las camas

eléctricas. Para establecer los ingresos de la compañía, la formula es bastante sencilla y

es la siguiente.

Ecuación 2: Formula para calcular los ingresos netos de la compañía36

En cuanto al PMV, ya se encuentra establecido un plan estructurado para cada uno de los

escenarios posibles donde se estiman las unidades a vender durante el periodo de

análisis del proyecto. Por otro lado, el precio de venta se estimó en el numeral 3 referente

a la estrategia de mercadeo bajo una la ventaja competitiva donde camas tendrán precios

bajos con respecto a la competencia. Sin embargo, a medida que pasen los años es de

esperar que los costos incrementen en cierto porcentaje, en algunos casos, este

porcentaje estará estrechamente vinculado a la inf lación, la cual se calculó en el numeral

anterior.

Teniendo en cuenta la estrategia de precio establecida, precios bajos, se incrementarán

los precios de venta tan solo un 5% con respecto al año inmediatamente anterior. Es claro

que este porcentaje estará inferior a la tasa de inf lación que ese estimo en 6.86%. La idea

con este incremento es que la gente perciba el bajo incremento anual que se someten los

precios. Este incremento en precios se puede realizar, es decir, incrementar por debajo

del porcentaje de lo que los insumos pueden aumentar, porque las ventas netas

incrementarán por el aumento en volumen de ventas.

Es por ta l motivo que se plantearon todas las estrategias mencionadas anteriormente,

para aumentar volúmenes de ventas contrario a incrementos sustanciales en precio de

venta. Si las estrategias estuvieran enfocadas al segundo método, se perdería la ventaja

competitiva de las camas, su bajo precio con respecto a la competencia. A continuación

se pueden observar los ingresos netos del proyecto, según cada uno de los escenarios.

                                                                         36 Donde I = Ingresos netos, P = precio  de venta y PMV = plan maestro de ventas. 

 ‐ 137 ‐ 

 

Tabla 37: Ingresos netos de la compañía, por mes, por año y por producto en el escenario pesimista (70% de cumplimiento del qo)

Página 1 de 2

 ‐ 138 ‐ 

 

Página 2 de 2

 ‐ 139 ‐ 

 

Tabla 38: ingresos netos de la compañía, por mes, por año y por producto en el escenario más probable (80% de cumplimiento del q0)

Página 1 de 2

 ‐ 140 ‐ 

 

Página 2 de 2

 ‐ 141 ‐ 

 

Tabla 39: ingresos netos de la compañía, por mes, por año y por producto en el escenario optimista (90% de cumplimento del q0)

Página 1 de 2

 ‐ 142 ‐ 

 

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 ‐ 143 ‐ 

 

Tabla 40: Resumen de ingresos netos de la compañía, por año y por producto.

Tabla 41: ingresos netos por año y por escenario

2009 2010 2011 2012 2013

60% 70% 80% 90% 98%

Escenarios Año

$ 1,006,350,000 $ 1,111,700,000

Escenario pesimista

$ 1,117,900,000 $ 1,303,250,000

$ 501,800,000 $608,800,000 $ 737,000,000

$ 573,800,000 $701,950,000 $ 852,900,000

$ 888,600,000 $ 978,100,000

Aprendizaje

Escenario optimista

$ 631,200,000 $806,000,000 $ 958,400,000

Escenario mas probable

 ‐ 144 ‐ 

 

5.3.) COSTOS

Los costos serán divididos en dos principales grupos, los costos directos, es decir, los

inf luyentes en el proceso productivo de la compañía, y los costos indirectos, que se

asocian al funcionamiento general de la empresa.

5.3.1.) Costos directos Como se mencionó anteriormente, los costos directos son aquellos costos que estarán

estrechamente vinculados a la producción de la empresa. Teniendo en cuenta lo anterior,

es pertinente comenzar con el principal costo directo, el de la materia prima o materiales

para la fabricación de camas.

Para determinar los costos de materia prima, fue necesario analizar las especif icaciones

técnicas de cada una de las líneas de producto, descritas en el numeral 4.1 de las cuales

se identif icaron los materiales y cantidades necesarias para su producción. En las tablas

42, 43, 44 y 45 se ilustran los costos de materiales para la fabricación de un producto,

según la línea de producto.

• Costos de m ateria prima

Para determinar los costos de materiales, se consulto con el gerente de Muebles

Hospitalarios MB para detectar los proveedores de sus insumos. Como se menciono

anteriormente, estos materiales se comprarán junto con los insumos que requieran la

empresa Muebles Hospitalarios MB ya que son similares y se pueden comprar mediante

la cooperativa, además que aplican ciertos descuentos por ser Muebles Hospitalarios MB

una empresa perteneciente a la cooperativa.

Los insumos como el Trip lex, tornillos y tuercas se comprarán similarmente junto con

Muebles MB para efectos de ahorro en costos.

 ‐ 145 ‐ 

 

Tabla 42: costos de materiales para la fabricación de una cama eléctrica Bedelectric versión Estándar Sencilla

Tabla 43: Costos de materiales para la fabricación de una cama eléctrica Bedelectric versión Estándar Doble

 ‐ 146 ‐ 

 

Tabla 44: Costos de materiales para la fabricación de una cama eléctrica Bedelectric versión Premium Sencilla

Tabla 45: Costos de materiales para la fabricación de una cama eléctrica Bedelectric versión Premium Doble

 ‐ 147 ‐ 

 

En cuanto a los motores, debido a que la empresa Muebles Hospitalarios MB y

Bedelectrics LTDA son empresas familiares de los mis mos dueños, ya se ejecutan

importaciones de estos insumos, los precios descritos en las tablas son puestos en la

respectiva planta de producción. Por lo tanto, para efectos de ahorros en costos de

logística, se hará un solo pedido por las dos compañías. Este motor t iene 2HP, suf icientes

para soportar el peso corporal del usuario y su funcionamiento es lento y silencioso para

poder calibrar las posiciones con precisión. Son marca LINKAN fabricados, parte en

Taiwán, parte en China y se importan directamente de China. Sin embargo, la gestión de

importación se centraliza en Muebles MB, ellos simplemente revenderán los motores a

Bedelectrics LTDA al costo puesto en la bodega.

Por el lado de los colchones, el proveedor de estos colchones será la empresa

COLCHONES CORONADO la cual es una empresa especializada en colchones de todas

las características. Una de sus líneas es el COLCHON CLÍNICO HOSPITALARIO que se

adapta perfectamente al colchón de cama residencial. Este colchón tiene pliegues como

los hace el tendido de la cama. La f icha técnica se encuentra en los anexos al f inal del

documento.

Haciendo referencia al crecimiento en costos de materia prima, estos se estimarán con

una relación directa con la inf lación estimada, es decir que año a año se incrementarán

los costos de materia prima en un 7% aproximadamente. Además del incremento por

precio de venta, el incremento en volumen de producción por obvias razones

incrementarán los costos de producción, a medida que se va llegando al target de

demanda estimada, los costos irán incrementándose logrando un efecto de rebajas en el

mater ial debido al a lto volumen de compras. Por la razón anterior se puede concluir que el

incremento de precios de venta y de los volúmenes de producción hacen un efecto

inverso en los costos, es decir, el precio de compra aumenta los costos unitarios, mientras

que la compra de mayor volúmenes de insumos incrementan el costo total, pero

disminuyen el costo unitario. Esta es otra razón de la decisión de incrementar el precio de

venta de las camas por debajo de la inflación estimada, porque al poder obtener insumos

prácticamente con incrementos también por debajo de la inf lación, se puede mantener la

ventaja en precios.

Los costos totales de materia prima se pueden observar en la tabla 46 y 47.

 ‐ 148 ‐ 

 

Tabla 46: Costos totales de materia prima por año, por escenario y por producto

Tabla 47: Costos totales de materia prima por año y por escenario.

• Costos de procesos en terceros (m aquilado)

En cuanto a los procesos en terceros, el proceso de torno a las piezas que hacen parte de

la cama y la pintura de la estructura metálica, se harán a través de la empresa Muebles

Hospitalarios MB ya que cuentan con los equipos y maquinaria suf iciente para estas

labores. Al momento de recurrir de procesos en una compañía, se podría decir que se

corre un riesgo que su operatividad este al 100% y no puedan realizar los procesos

requeridos por la compañía, sin embargo, la empresa Muebles Hospitalarios MB no está

2009 2010 2011 2012 2013

60% 70% 80% 90% 98%Aprendizaje

$ 410,400,000 $ 455,150,000

$ 368,150,000 $ 388,150,000

Escenario optimista $ 267,550,000 $ 326,200,000 $ 368,150,000

$ 243,300,000 $ 284,550,000 $ 328,600,000

Año

Escenario pesimista $ 213,400,000 $ 245,750,000 $ 284,550,000 $ 326,200,000 $ 341,800,000

Escenario mas probable

 ‐ 149 ‐ 

 

utilizando estas zonas de trabajo al 100% ya que su concentración se concentra

enteramente en corte y ensamble, es decir que estos procesos son los que generalmente

se encuentran trabajando al 100%37.

Los costos de maquila estipulados por la empresa Muebles Hospitalarios MB son los

siguientes: para el proceso de torno necesario para las partes de una cama eléctrica,

independiente de su referencia, se traducirá a un costo de $80.000. Para la pintura

electrostática de la estructura metálica, igualmente que con el torno, sin importar la

referencia, costará $120.000 por unidad. Para efectos de reducción de costos, se llegó a

una acuerdo entre las dos compañías que los costos en estos procesos serán constantes

durante los cinco primeros años. Este acuerdo se llegó debido a que la empresa MB está

interesada en una participación en la nueva empresa y le interesa que sea prospera para

lograr benef icios mutuos. Igualmente se espera que estas ayudas económicas se

traduzcan en posteriores inversiones para que Bedelectrics LTDA, en un futuro donde su

producción lo requiere, pueda invertir en estas maquinas y poder realizar todo su proceso

de producción en su planta.

• Costo de herramientas

Las herramientas necesarias para la producción se describieron en el numeral 4.4 y

tienen un costo de $1.000.000 cada 6 meses. El costo de las herramientas se relacionan

directamente con la inf lación, por lo tanto, para este proyecto se contemplarán

incrementos en costo de materia prima por cerca del 7%.

Existen otras herramientas que se puede ut ilizar durante los cinco años del periodo del

proyecto. Igual que las herramientas anteriores, se encuentran relacionadas en el numeral

4.4. Ya que son herramientas duraderas durante todo el periodo del proyecto a evaluar,

su costo se asociará a la inversión inicial que se requiere para el arranque de la empresa.

• Costo de personal (Comisiones a vendedores, jefe de planta y operario)

Una de las estrategias a seguir para que los vendedores estén incentivados a buscar

clientes para las camas eléctricas es la implementación de unas comisiones por ventas.

                                                                         37 Este análisis se  obtuvo de  las reuniones con el gerente de Muebles Hospitala rios MB  acerca de la posibilidad de la realización de procesos de  torno y pintura en su compañía.  

 ‐ 150 ‐ 

 

Estas comisiones estarán directamente relacionadas con las ventas que hagan. Por cada

cama eléctrica que se venda, el 3% del precio de venta neto de la cama eléctrica se

transferirá en comisiones para el vendedor. Teniendo el PMV y el precio de venta de las

camas eléctricas, se pueden calcular los costos por comisiones a vendedores durante

todo el proyecto y se pueden visualizar en la tabla 48 y 49.

Los operarios incurren en un costo ya que su labor está estrechamente involucrada en el

proceso productivo de la compañía. Como se sabe, en la planta están dos personas a

cargo del proceso de producción, un operario y un jefe de planta. Las funciones del jefe

de planta es el de coordinar toda la producción con el apoyo del operario. El jefe de planta

se encargará de llevar los tiempos y de realizar los planes de producción junto con el

gerente de planta, este será el puente entre la zona administrativa con la zona productiva.

En cuanto al jefe de planta, se le asignará un sueldo básico de $750.000, mientras que el

operario ganara $500.000.

Tabla 48: costos por comisiones a vendedores por ventas netas de productos

 ‐ 151 ‐ 

 

Tabla 49: Resumen de costos por comisiones por año y por escenarios

Cuando se quieren obtener los costos de personal, los sueldos básicos no son

exactamente los costos totales. Según la ley Colombiana, existen unos sobrecostos los

cuales son utilizados para contribuir a causas como los niños desamparados, una ayuda a

los trabajadores para el transporte hacia los puestos de trabajos, aporte para la educación

en el país, entre otros. Estos costos son conocidos como los sobrecostos laborales y deben ser cancelados por la compañía, no por el trabajador. A continuación en la tabla 50

se muestran todos los costos de personal indirectos en los que incurre la compañía.

Adicionalmente están las liquidaciones de cada uno de los sobrecostos laborales

obligatorios exigidos por la ley y la forma en que se liquidaron.

A continuación se ilustrara lo que parte de la nomina total de la compañía, esta nomina

describe la MOD38 de la empresa (jefe de planta y operario).

Tabla 50: Nomina MOD de la compañía

 

                                                                         38 MOD de las siglas Mano de Obra Directa  

20092010201120122013

Escenario pesimista

Escenario mas probable

Escenario optimista

$ 15,050,000 $ 17,200,000 $ 18,950,000 $ 18,250,000 $ 21,050,000 $ 24,200,000 $ 22,100,000 $ 25,600,000 $ 28,750,000 $ 26,650,000 $ 30,200,000 $ 33,550,000 $ 29,350,000 $ 33,350,000 $ 39,100,000

Profesion SalarioNumero de personas Total salario

Operario/ supervisor $750,000 1 $750,000Operario $650,000 1 $650,000

$1,400,000$16,800,000

MODTotal MOD

Total MOD anual

 ‐ 152 ‐ 

 

Tabla 51: Costos de MOD (Jefe de planta y operario)

5.3.2.) Costos indirectos Los costos indirectos son aquellos que son confusos de relacionarlos con el volumen de

producción de productos. Estos costos, aunque tienen relación dependiente del proceso

productivo, no están estrechamente o directamente relacionados con la cantidad de

productos que se fabriquen.

• Costos de promoción

Los costos de promoción son costos fundamentales para el cumplimiento de las

estrategias de mercadeo y las surgentes del análisis DOFA y las fuerzas de Porter. El

costeo de la promoción es una parte del total de egresos de promoción, es decir, hay una

parte de la promoción de los productos que incurre en gasto, pero ese tema se trataran en

breve.

En cuanto a los costos por promoción, se incluyen los costos de elaboración de af iches

ilustrativos de los productos que servirán para adecuar el punto de venta, catálogo de los

productos que se entregarán a los clientes para que tenga toda la información acerca de

las camas eléctricas en las manos, los manuales de instrucciones para operar las camas

donde se describirán todos los riesgos que se incurren al operar las camas y los viáticos

que se deben pagar por las ventas nacionales. Dentro de los viát icos se incluyen t iquetes

aéreos o de carreteras para el transporte del vendedor nacional a las ciudades objetivo,

2009 2010 2011 2012 2013Gastos de personal $27,946,600 $29,902,862 $31,996,062 $34,235,787 $36,632,292Suelo básico (aumento salarial del 7%) $16,800,000 $17,976,000 $19,234,320 $20,580,722 $22,021,373Subsidios de transporte (2 personas ) $1,320,000 $1,412,400 $1,511,268 $1,617,057 $1,730,251Ces antias (1 salario mens ual + transporte) $1,510,000 $1,615,700 $1,728,799 $1,849,815 $1,979,302Interes de Censantias (12% anual) $339,600 $363,372 $388,808 $416,025 $445,146Primas (2 al año , 15 dias por cada 6 meses) $1,510,000 $1,615,700 $1,728,799 $1,849,815 $1,979,302Vacaciones (15 dias al año) $755,000 $807,850 $864,400 $924,907 $989,651Pension (12% salar io básico) $2,016,000 $2,157,120 $2,308,118 $2,469,687 $2,642,565Salud (8.5% salario básico) $1,428,000 $1,527,960 $1,634,917 $1,749,361 $1,871,817ARP (4.5% salario básic o) $756,000 $808,920 $865,544 $926,133 $990,962SENA (2% salario básico) $336,000 $359,520 $384,686 $411,614 $440,427ICBF (3% salario básico) $504,000 $539,280 $577,030 $617,422 $660,641Cofamil iares (4% salario básico) $672,000 $719,040 $769,373 $823,229 $880,855Sobrecostos laborales $11,146,600 $11,926,862 $12,761,742 $13,655,064 $14,610,919

 ‐ 153 ‐ 

 

costos por alimentación, hospedaje y demás costos relacionados con la gestión de ventas

a domicilio.

A continuación se ilustran los costos mensuales y anuales de promoción para el primer

año de ejecución del proyecto. Estos costos irán incrementando su valor, primero, por lo

niveles de producción ya que si hay mayores ventas se puede tener mayor capital para

invertir en este rubro y segundo, con una relación directa con la inf lación debido a que los

proveedores de estos productos pueden incrementar sus precios.

Tabla 52: Costos promocionales de la compañía mensual y anual

 

• Costos de servicios públicos

En los servicios públicos se da un caso similar que con los egresos por promoción y es

que hay una parte de costo y otra parte de gasto. Con respecto a los costos por servicios

públicos, estos costos están relacionados con el n ivel de producción en que se encuentre

la planta de producción en determinado momento. El nivel de producción dependerá

exclusivamente del volumen de camas eléctricas que se estén produciendo.

Adicionalmente se incurrirán en unos incrementos anuales de los servicios públicos que

para efectos del proyecto serán relacionados con la inflación.

Los servicios públicos relacionados con el costo son el Agua, acueducto, alcantarillado y

la energía eléctrica. El porcentaje asociado para el costo está estimado en un 40%, es

decir, el 40% de los servicios públicos totales mencionados anteriormente serán

relacionados al costo, el 60% restante estará designado al gasto. Para determinar el valor

de los servicios públicos, se estableció una relación con los servicios cancelados por la

Cantidad Valor Unitario Valor Total10 $ 250,000 $ 2,500,0001000 $ 800 $ 800,000380 $ 800 $ 304,000500 $ 150 $ 75,00012 $ 1,500,000 $ 18,000,000

TOTAL DE COSTOS ANUALES

Catalogos de producto y volantes

$ 21,700,000

Afiches y carteles

Manual de instrucciones

Viaticos del vendedor a nive l nacional (mensual)

Descripción

$ 21,679,000

tarjetas de presentación

 ‐ 154 ‐ 

 

empresa Muebles Hospitalar ios MB, ya que, primero, las empresas se ubicarían en el

mismo sector, segundo, las maquinas son parecidas, y por último, el consumo general es

parecido. Al f inal en los anexos se encuentran unas copias del pago de servicios púbicos

de la empresa Muebles Hospitalarios MB como muestra.

• Costos de transporte

Cuando se hace referencia a los costos de transporte, se quieren relacionar todos los

costos que se incurre para el envío de las camas eléctricas a los hogares de los clientes.

Siguiendo la estrategia de prestar el servicio de entrega a domicilio sin ningún costo, la

empresa asumirá este valor.

Para el transporte, se contratará una empresa transportadora la cual hará el transporte de

varias camas al tiempo. Se estima aproximadamente que cada viaje hará el transporte de

6 camas como máximo.

El costo de transporte, para camas eléctricas vendidas en Bogotá, se estima en unos

$130.000 que son aptos para hasta 6 destinos. Para el transporte nacional, el costo es de

$450.000 para un solo destino. Estos costos dependerán del número de camas que se

van a producir y también irán relacionados con la inf lación como método para determinar

el incremento en tarifas de transporte.

• Costos de m antenim iento de maquinaria y herram ientas

Los costos de mantenimiento de maquinas es un costo para prevenir posibles fallas en la

maquinaria. Es importante tener en buen estado las maquinas ya que si llega un momento

en que fallen, atrasarán la producción de manera sustancial. Además de la producción, se

estarían subutilizando los operarios ya que no podr ían operar los instrumentos.

El mantenimiento dependerá del nivel de producción que se éste en determinado

momento, sin embargo, una vez por año es indispensable realizar esta labor. Los

proveedores de las maquinas ofrecen además de las maquinas, un centro de servicio y

mantenimiento especializado en estas maquinas para que su funcionamiento sea el ideal.

 ‐ 155 ‐ 

 

• Otros costos

Finalmente, cerrando el capítulo de costos, se encuentran aquellos costos administrativos

como lo son la papelería para todas las gestiones, es decir, para la emisión de facturas,

de ordenes de producción, órdenes de compra, comprobantes de egreso, recibos de caja,

informes financieros. Además de la papeler ía, se encuentran útiles como los son los

esferos, lápices, legajadores, sellos, cintas, entre otros. El costo aproximado de estos

elementos se estimo en unos $360.00039. Este costo se espera que incremente bajo una

relación entre el nivel de producción y también por la inf lación ya que los productos

pueden incrementar los precios de venta.

5.3.3.) Costos totales En la tabla 53, 54 y 55 se muestran todos los costos totales en los que incurre la empresa

para la fabricación de las camas eléctricas, según sus escenarios.

De las tablas se puede evidenciar cómo los costos se incrementan a medida que la

producción se hace más grande. También se puede concluir que los costos más altos son

los de la materia prima, seguidos por lo de personal y los de procesos en terceros. Es

interesante observar los costos de procesos en terceros ya que es el tercer costo más

alto, este resultado hace pensar que, aunque si se adquieren las maquinas no se

utilizarían ni siquiera el 20% al mes, los costos de producción en terceros se eliminar ía y

por supuestos, el costo de manufactura sería menor.

En cuanto al crecimiento en costos, se ref leja que, en todos los escenarios, el incremento

en costos es cada vez menor. Esta reducción en el incremento en costos es debido a que

la curva de aprendizaje se acerca cada vez más al 100%, por lo tanto, no existen los

mismos errores que se presentaban en el primer año.

                                                                         39 Este valor fue obtenido por cotizaciones personales en almacenes como PANAMERICANA  

 ‐ 156 ‐ 

 

Tabla 53: Costos totales en el escenario pesimista

Figura 33: Porcentaje de crecimiento en Costos totales en el escenario pesimista

 

2009 2010 2011 2012 2013Costos de materia prima 213,395,000$ 245,726,000$ 284,546,000$ 326,197,000$ 341,817,000$

213,400,000$ 245,750,000$ 284,550,000$ 326,200,000$ 341,800,000$ materia prima para camas Estandar Sencil la 26,820,000$ 29,800,000$ 36,505,000$ 38,740,000$ 45,445,000$ materia prima para camas Estandar Doble 54,336,000$ 58,864,000$ 71,316,000$ 82,636,000$ 86,032,000$ materia prima para camas Premium Sencilla 34,400,000$ 42,140,000$ 44,720,000$ 54,180,000$ 55,040,000$ materia prima para camas Premium Sencilla 97,839,000$ 114,922,000$ 132,005,000$ 150,641,000$ 155,300,000$ Costos de procesos en terceros 37,400,000$ 43,000,000$ 49,800,000$ 57,000,000$ 60,200,000$

37,400,000$ 43,000,000$ 49,800,000$ 57,000,000$ 60,200,000$ torneado 14,960,000$ 17,200,000$ 19,920,000$ 22,800,000$ 24,080,000$ Pintura electrostáti ca 22,440,000$ 25,800,000$ 29,880,000$ 34,200,000$ 36,120,000$ Costos de herramientas 2,000,000$ 2,375,514$ 2,837,966$ 3,355,255$ 3,613,697$

2,000,000$ 2,400,000$ 2,800,000$ 3,200,000$ 3,700,000$ Herramientas para la planta de producción 2,000,000$ 2,375,514$ 2,837,966$ 3,355,255$ 3,613,697$ Costos de personal 43,000,600$ 48,166,562$ 54,106,700$ 60,893,575$ 65,975,828$

43,000,000$ 48,150,000$ 54,100,000$ 60,900,000$ 66,000,000$ Comisiones a los vendedores (3% sobre ventas) 15,054,000$ 18,263,700$ 22,110,638$ 26,657,789$ 29,343,536$ Sueldo básico de operarios 16,800,000$ 17,976,000$ 19,234,320$ 20,580,722$ 22,021,373$ sobrecostos laborales 11,146,600$ 11,926,862$ 12,761,742$ 13,655,064$ 14,610,919$ Costos de promoción 21,679,000$ 25,749,388$ 30,762,133$ 36,369,286$ 39,170,670$

21,700,000$ 25,750,000$ 30,750,000$ 36,350,000$ 39,150,000$ Afiches , catálogos, manuales, tarjetas 3,679,000$ 4,369,759$ 5,220,439$ 6,171,991$ 6,647,396$ Viáticos vendedor a nivel nacional 18,000,000$ 21,379,630$ 25,541,695$ 30,197,294$ 32,523,274$ Costos de servicios públicos* 2,721,600$ 3,021,227$ 3,476,321$ 3,863,490$ 3,769,087$

2,700,000$ 3,000,000$ 3,500,000$ 3,850,000$ 3,750,000$ Agua, acueducto y alcantari llado 345,600$ 383,648$ 441,438$ 490,602$ 478,614$ Energía eléctrica 2,376,000$ 2,637,580$ 3,034,883$ 3,372,888$ 3,290,473$ Costos de distribución 14,260,000$ 17,514,354$ 20,410,260$ 23,306,166$ 24,203,790$

14,250,000$ 17,500,000$ 20,400,000$ 23,300,000$ 24,200,000$ Transporte local de productos 4,810,000$ 5,973,474$ 6,945,900$ 7,918,326$ 8,335,080$ Transporte nacional de productos 9,450,000$ 11,540,880$ 13,464,360$ 15,387,840$ 15,868,710$ Costos de mantenimiento 700,000$ 700,000$ 1,050,000$ 1,050,000$ 1,050,000$

700,000$ 700,000$ 1,050,000$ 1,050,000$ 1,050,000$ Mantenimiento de maquinaria 300,000$ 300,000$ 450,000$ 450,000$ 450,000$ Mantenimiento de planta (espacio, paredes) 400,000$ 400,000$ 600,000$ 600,000$ 600,000$ Otros costos 720,000$ 855,185$ 1,021,668$ 1,207,892$ 1,300,931$

700,000$ 850,000$ 1,000,000$ 1,200,000$ 1,300,000$

Formatos de factura, recibo de caja, comprobantes de egreso, remisiones, cotizaciones,ent re ot ros. Herramientas para oficna como esferos, lapices, borradores, sellos, tintas para impresora, ent re ot ros. Estas herramientas para la bodega y oficinas y tambien para el punto de venta.

720,000$ 855,185$ 1,021,668$ 1,207,892$ 1,300,931$

TOTAL COSTOS 335,850,000$ 387,100,000$ 447,950,000$ 513,050,000$ 541,150,000$

 ‐ 157 ‐ 

 

Tabla 54: Costos totales en el escenario más probable

Figura 34: Porcentaje de crecimiento en Costos totales en el escenario más probable

2009 2010 2011 2012 2013Costos de materia prima 243,313,000$ 284,546,000$ 328,610,000$ 368,130,000$ 388,145,000$

243,300,000$ 284,550,000$ 328,600,000$ 368,150,000$ 388,150,000$ materia prima para camas Estandar Sencil la 29,800,000$ 36,505,000$ 38,740,000$ 46,935,000$ 47,680,000$ materia prima para camas Estandar Doble 58,864,000$ 71,316,000$ 82,636,000$ 86,032,000$ 99,616,000$ materia prima para camas Premium Sencilla 41,280,000$ 44,720,000$ 55,040,000$ 62,780,000$ 65,360,000$ materia prima para camas Premium Sencilla 113,369,000$ 132,005,000$ 152,194,000$ 172,383,000$ 175,489,000$ Costos de procesos en terceros 42,600,000$ 49,800,000$ 57,400,000$ 64,600,000$ 68,200,000$

42,600,000$ 49,800,000$ 57,400,000$ 64,600,000$ 68,200,000$ torneado 17,040,000$ 19,920,000$ 22,960,000$ 25,840,000$ 27,280,000$ P intura elect rostática 25,560,000$ 29,880,000$ 34,440,000$ 38,760,000$ 40,920,000$ Costos de herramientas 2,000,000$ 2,456,636$ 2,979,183$ 3,502,752$ 3,871,687$

2,000,000$ 2,450,000$ 3,000,000$ 3,500,000$ 3,850,000$ Herramientas para la planta de producción 2,000,000$ 2,456,636$ 2,979,183$ 3,502,752$ 3,871,687$ Costos de personal 45,160,600$ 50,960,612$ 57,582,882$ 64,425,489$ 69,983,352$

45,150,000$ 50,950,000$ 57,600,000$ 64,450,000$ 70,000,000$ Comisi ones a los vendedores (3% sobre ventas) 17,214,000$ 21,057,750$ 25,586,820$ 30,189,702$ 33,351,060$ Sueldo básico de operarios (aumento salarial del 7%) 16,800,000$ 17,976,000$ 19,234,320$ 20,580,722$ 22,021,373$ sobrecostos laborales 11,146,600$ 11,926,862$ 12,761,742$ 13,655,064$ 14,610,919$ Costos de promoción 21,679,000$ 26,628,709$ 32,292,859$ 37,968,079$ 41,967,148$

21,700,000$ 26,650,000$ 32,300,000$ 37,950,000$ 41,950,000$ Afiches , catálogos, manuales, tarjetas 3,679,000$ 4,518,982$ 5,480,208$ 6,443,312$ 7,121,968$ V iát icos vendedor a nivel nacional 18,000,000$ 22,109,726$ 26,812,651$ 31,524,767$ 34,845,180$ Costos de servicios públicos* 2,721,600$ 3,175,200$ 3,628,800$ 4,082,400$ 4,445,280$

2,700,000$ 3,200,000$ 3,650,000$ 4,100,000$ 4,450,000$ Agua, acueducto y alcantaril lado 345,600$ 403,200$ 460,800$ 518,400$ 564,480$ Energía eléct rica 2,376,000$ 2,772,000$ 3,168,000$ 3,564,000$ 3,880,800$ Costos de transporte 16,390,000$ 20,410,260$ 23,306,166$ 26,340,990$ 27,719,484$

16,400,000$ 20,400,000$ 23,300,000$ 26,350,000$ 27,700,000$ Transporte local de productos 5,590,000$ 6,945,900$ 7,918,326$ 9,029,670$ 9,446,424$ Transporte nacional de productos 10,800,000$ 13,464,360$ 15,387,840$ 17,311,320$ 18,273,060$ Costos de mantenimiento 950,000$ 950,000$ 1,700,000$ 1,700,000$ 1,700,000$

950,000$ 950,000$ 1,700,000$ 1,700,000$ 1,700,000$ Mantenimiento de maquinaria 450,000$ 450,000$ 800,000$ 800,000$ 800,000$ Mantenimiento de planta (espacio, paredes) 500,000$ 500,000$ 900,000$ 900,000$ 900,000$ Otros costos 720,000$ 899,777$ 1,110,397$ 1,329,272$ 1,497,690$

700,000$ 900,000$ 1,100,000$ 1,350,000$ 1,500,000$ Format os de factura, rec ibo de ca ja, comprobantes de egreso, remis iones , cotizaciones,ent re ot ros. H erramientas para ofic na como esferos, lap ices, borradores, se llos, tin tas para impresora, entre ot ros. Es tas herramient as para la bodega y oficinas y tambien para el punt o de venta.

720,000$ 899,777$ 1,110,397$ 1,329,272$ 1,497,690$

TOTAL COSTOS 375,500,000$ 439,850,000$ 508,650,000$ 572,150,000$ 607,500,000$

 ‐ 158 ‐ 

 

Tabla 55: Costos totales en el escenario optimista

Figura 35: Porcentaje de crecimiento en Costos totales en el escenario optimista

2009 2010 2011 2012 2013Costos de materia prima 267,560,000$ 326,197,000$ 368,130,000$ 410,380,000$ 455,155,000$

267,550,000$ 326,200,000$ 368,150,000$ 410,400,000$ 455,150,000$ m ateria prim a para camas Estandar Sencilla 35,760,000$ 38,740,000$ 46,935,000$ 54,385,000$ 56,620,000$ m ateria prim a para camas Estandar Doble 69,052,000$ 82,636,000$ 86,032,000$ 99,616,000$ 113,200,000$ m ateria prim a para camas Premium Sencilla 44,720,000$ 54,180,000$ 62,780,000$ 65,360,000$ 75,680,000$ m ateria prim a para camas Premium Sencilla 118,028,000$ 150,641,000$ 172,383,000$ 191,019,000$ 209,655,000$ Costos de procesos en terceros 47,400,000$ 57,000,000$ 64,600,000$ 72,000,000$ 79,800,000$

47,400,000$ 57,000,000$ 64,600,000$ 72,000,000$ 79,800,000$ torneado 18,960,000$ 22,800,000$ 25,840,000$ 28,800,000$ 31,920,000$ P intura el ectrostática 28,440,000$ 34,200,000$ 38,760,000$ 43,200,000$ 47,880,000$ Costos de herramientas 2,000,000$ 2,605,577$ 3,142,247$ 3,743,178$ 4,436,381$

2,000,000$ 2,600,000$ 3,150,000$ 3,750,000$ 4,450,000$ Herramientas para la planta de producción 2,000,000$ 2,605,577$ 3,142,247$ 3,743,178$ 4,436,381$ Costos de personal 46,882,600$ 54,082,262$ 60,748,160$ 67,773,341$ 75,730,266$

46,900,000$ 54,100,000$ 60,750,000$ 67,750,000$ 75,750,000$ Comisiones a l os vendedores (3% sobre ventas) 18,936,000$ 24,179,400$ 28,752,098$ 33,537,554$ 39,097,974$ Sueldo básico de operarios 16,800,000$ 17,976,000$ 19,234,320$ 20,580,722$ 22,021,373$ sobrecostos laborales 11,146,600$ 11,926,862$ 12,761,742$ 13,655,064$ 14,610,919$ Costos de promoción 21,679,000$ 28,243,154$ 34,060,389$ 40,574,180$ 48,088,148$

21,700,000$ 28,250,000$ 34,050,000$ 40,550,000$ 48,100,000$ Afiches , catálogos, manuales, tarjetas 3,679,000$ 4,792,959$ 5,780,164$ 6,885,576$ 8,160,722$ V iáticos vendedor a nivel nacional 18,000,000$ 23,450,195$ 28,280,226$ 33,688,604$ 39,927,426$ Costos de servicios públicos* 2,721,600$ 3,871,060$ 4,095,286$ 4,550,934$ 4,930,288$

2,700,000$ 3,850,000$ 4,100,000$ 4,550,000$ 4,950,000$ Agua, acueducto y alcantaril lado 345,600$ 491,563$ 520,036$ 577,896$ 626,068$ Energía eléctrica 2,376,000$ 3,379,497$ 3,575,250$ 3,973,038$ 4,304,219$ Costos de transporte 17,810,000$ 23,306,166$ 26,340,990$ 29,236,896$ 32,271,720$

17,800,000$ 23,300,000$ 26,350,000$ 29,250,000$ 32,250,000$ Transporte local de productos 6,110,000$ 7,918,326$ 9,029,670$ 10,002,096$ 11,113,440$ Transporte naci onal de productos 11,700,000$ 15,387,840$ 17,311,320$ 19,234,800$ 21,158,280$ Costos de mantenimiento 1,350,000$ 1,350,000$ 1,700,000$ 1,700,000$ 1,700,000$

1,350,000$ 1,350,000$ 1,700,000$ 1,700,000$ 1,700,000$ Mantenim iento de maquinaria 600,000$ 600,000$ 750,000$ 750,000$ 750,000$ Mantenim iento de planta (espacio, paredes) 750,000$ 750,000$ 950,000$ 950,000$ 950,000$ Otros costos 720,000$ 1,031,809$ 1,368,763$ 1,793,581$ 2,338,310$

700,000$ 1,050,000$ 1,350,000$ 1,800,000$ 2,350,000$ Formatos de f ac tura, recibo de c aja, c omprobant es de egres o, remisiones, cotizaciones,entre otros. Herramient as para of icna c omo es feros, lapices, borradores , s ellos, tintas para impres ora, entre otros . Es tas herramientas para la bodega y ofic inas y tambien para el punto de venta.

720,000$ 1,031,809$ 1,368,763$ 1,793,581$ 2,338,310$

TOTAL COSTOS 408,100,000$ 497,700,000$ 564,200,000$ 631,750,000$ 704,500,000$

 ‐ 159 ‐ 

 

5.4.) GASTOS

Los gastos son aquellos egresos en los cuales la empresa debe cancelar y que no están

completamente correlacionados con el nivel de producción de la compañía.

5.4.1.) Gastos de personal, honorarios y legales Como se mencionó anteriormente, la nomina está compuesta por una parte de costos

directos, como lo son los operarios y el jefe de planta, y la otra parte son seleccionados

como gastos. El personal que se encuentra en los gastos son el gerente general, la

secretaria y los vendedores, tanto el local, como el nacional. Este pago de sueldo al

personal mencionado anter iormente es un gasto ya que sus salarios son independientes

del nivel de producción, es decir, su salario se tiene que cancelar independientemente de

las ventas que se generen en el negocio. A continuación se muestran los salarios básicos

que se cancelaran a cada uno de los empleados indirectos. A lo igual que en los costos,

para estos empleados es necesario liquidar los sobrecostos laborales.

Tabla 56: Nomina de personal indirecto en la compañía

Tabla 57: Gastos de personal indirecto

Profesion SalarioNumero de personas Total salario

Gerente General $2,000,000 1 $2,000,000Vendedor o asesor de ventas $700,000 2 $1,400,000

secretaria $650,000 1 $650,000$4,050,000

$48,600,000

Indi rectos

Total IndirectosTotal Indirectos anual

2009 2010 2011 2012 2013Gastos de personal $77,501,600 $82,926,712 $88,731,582 $94,942,793 $101,588,788Suelo básico (aumento sa larial del 7%) $48,600,000 $52,002,000 $55,642,140 $59,537,090 $63,704,686Subsid ios de transporte (2 personas) $1,320,000 $1,412,400 $1,511,268 $1,617,057 $1,730,251Cesantias (1 salario mensual + transporte) $4,160,000 $4,451,200 $4,762,784 $5,096,179 $5,452,911In teres de Censantias (12% anual) $657,600 $703,632 $752,886 $805,588 $861,979Primas (2 al año , 15 d ias por cada 6 meses) $4,160,000 $4,451,200 $4,762,784 $5,096,179 $5,452,911Vacaciones (15 d ias al año) $2,080,000 $2,225,600 $2,381,392 $2,548,089 $2,726,456Pension (12% sa lario básico) $5,832,000 $6,240,240 $6,677,057 $7,144,451 $7,644,562Salud (8 .5% salario básico) $4,131,000 $4,420,170 $4,729,582 $5,060,653 $5,414,898ARP (4 .5% salario básico) $2,187,000 $2,340,090 $2,503,896 $2,679,169 $2,866,711SENA (2% salario básico) $972,000 $1,040,040 $1,112,843 $1,190,742 $1,274,094ICBF (3% salario básico) $1,458,000 $1,560,060 $1,669,264 $1,786,113 $1,911,141Cofamil iares (4% salario básico) $1,944,000 $2,080,080 $2,225,686 $2,381,484 $2,548,187Sobrecostos laborales $28,901,600 $30,924,712 $33,089,442 $35,405,703 $37,884,102

 ‐ 160 ‐ 

 

Con respecto a los honorarios pagados al contador, este gasto facilitará las tareas de la

obtención de los estados f inancieros de la compañía. A su vez, este contador será de

gran apoyo para estar al día con el calendario tr ibutario, aunque esta labor no debe

descuidarse y dejársela solamente al contador, hay que estar pendiente de los pagos de

estos impuestos ya que la omisión de alguno es un conf licto grave en que puede incurrir

la empresa. In icialmente se cancelarán $550.000 al contador por su gestión contable.

Este valor ira incrementándose en un 7%, el mismo incremento estipulado para los

empleados de la compañía.

En cuanto a los gastos legales, estos gastos hacen referencia a los pagos por la

constitución de la empresa ante la cámara y comercio de Bogotá. Dentro de los gastos

legales se encuentran los gastos de notaria, la matricula y registro mercantil, e l impuesto

de registro, las estampillas y formularios. Para el año de constitución, estos gastos

ascienden a $2.700.000 aproximadamente, para los siguientes años se tiene que renovar

el registro mercantil que corresponde a unos $800.000.

5.4.2.) Gastos de promoción Los gastos de promoción corresponden a los dineros destinados a la publicidad de la

compañía que, sin importar la situación de ventas, se utilizarán. Esos gastos por

promoción serán dirigidos a dos destinos, la feria del hogar y la pagina WEB.

La feria del hogar realizada en CORFERIAS es un escenario clave para mostrar al

mercado las camas eléctricas ya que los asistentes a ella están interesados en productos

nuevos e innovadores para sus hogares. No solo personas de hogares van a estas ferias,

también lo hacen ciertos distribuidores independientes que podrían estar interesados en

comercializar las camas, ese sería otra oportunidad, sin embargo, el target serán los

consumidores f inales. Dentro de los gastos en la feria del hogar, se encuentran el arriendo

del stand, el cual será de dos cabinas para poder mostrar las 4 líneas de producto, su

adecuación en cuanto a mesas y sillas, af iches y carteles ilustrativos y llamativos al

público y por supuesto la logística de entrada, salida y transporte de los productos a

exhibir. En la tabla 58 se ilustran los gastos por la feria de hogar.

 ‐ 161 ‐ 

 

Con respecto a la página WEB, ésta tendrá que estar actualizada en todo momento,

deberá tener toda la información relacionada con los productos, también ofrecerá

sugerencias de operación y los manuales de instrucciones de las camas y también, toda

la información de contacto de la empresa. La página WEB ofrecerá correos electrónicos

donde los visitantes cibernautas puedan depositar sus datos personales para tener

contacto con ellos. El costo aproximado de la página WEB por año será de unos

$350.000. Es importante incurrir en este gasto ya que la pagina WEB es un portal

importante donde los usuarios podrán observar los productos, además, para clientes por

fuera de Bogotá podrán ver las camas eléctricas vía Internet sin tener que venir y visitar el

punto de venta instalado en la ciudad.

Tabla 58: Gastos por promoción y arrendamiento del punto de venta en Bogotá

5.4.3.) Gastos por servicios públicos, arriendos y telecomunicaciones Como se comentó anteriormente, los servicios públicos están divididos en costos y en

gastos y también se estipuló que el 60% del total de servicios públicos serían producto del

costo en planta. El 40% restante hace alusión a un gasto, es decir, el 40% de un valor

total será constante en la facturación de los servicios públicos.

En cuanto a las telecomunicaciones, se van a adquirir dos líneas telefónicas f ijas, una en

la planta, otra en el punto de venta, donde los clientes podrán comunicarse con la

empresa ya que puede que hayan visto los productos vía WEB y estén interesados en

contactar a la compañía, o simplemente confirmar una cot ización para poder ejecutar

como una orden de compra. Adicionalmente se emit irán 3 teléfonos celulares, 1 para el

gerente general, otro para el vendedor local y otro para el vendedor nacional para que la

comunicación entre ellos sea constante y no tenga limitantes. Estos teléfonos celulares

Cantidad Valor Unitario Valor TotalArriendo Stand 1 $ 5,500,000 $ 5,500,000Adecuación del Stand 1 $ 500,000 $ 500,000Afiches y carteles 3 $ 250,000 $ 750,000Logística de entrada y salida 2 $ 100,000 $ 200,000

1 $ 350,000 $ 350,00024 $ 280,000 $ 6,720,000

TOTAL DE COSTOS ANUALES$ 14,100,000

Descripción

mensajes publicitarios de radio$ 14,020,000

Elaboración de pagina WEB y actualizaciones

Feria del hogar

 ‐ 162 ‐ 

 

tendrán planes corporativos por el operador de red COMCEL que incluirán 550 minutos

para marcar a cualquier operador. Los usuarios tendrán libre uso de los teléfonos

celulares, es decir, podrán utilizar los minutos para el trabajo y para uso personal, sin

embargo, si se da el momento en que necesiten comunicarse con un cliente y no t iene

minutos disponible debido al alto uso personal del móvil, recibirá una sanción por parte de

la empresa. Se espera que estos planes corporativos incrementen anualmente a una tasa

muy parecida a la de la inf lación.

Por el lado del punto de venta, debido a su ubicación, se rentará un espacio con aspecto

de casa ubicado en la autopista norte, entre las calles 140 y 160. Este local tendrá el

suficiente espacio para ubicar las 4 líneas de producto. El arrendamiento tendrá un valor

de $2.000.000 mensuales los cuales, se espera que incrementen a una tasa muy similar a

la de la inf lación estimada, es decir, en poco menos del 7%.

Tabla 59: Gastos en servicios públicos, arriendo y telecomunicaciones

5.4.4.) Total de gastos Vale la pena destacar que el principal gasto es el de personal, además de los sobrecostos

que incrementan los gastos de sueldos básicos a cerca del 70%. Como segundo gasto

esta el arrendamiento del local el cual es importante para que los clientes tengan una

vitrina en donde puedan visualizar los muebles y ensayarlos. Como tercer gasto se

encuentra los de promoción, importantes para cumplir con las estrategias de mercadeo ya

que, la feria del hogar le muestra al mercado los productos innovadores y la pagina WEB

donde la población potencial puede enterarse de los productos. A continuación se

encuentran todos los gastos de la empresa.

tipo de servicio Cantidad de servicios

valor mensual valor anual

Agua y acueducto 1 $80,000 $960,000Energía 1 $550,000 $6,600,000

Telefonia movil 3 $100,000 $3,600,000Telfonía fija 2 $60,000 $1,440,000

Arriendo punto de venta 1 $2,000,000 $24,000,000Transporte Local 5 $130,000 $7,800,000

Transporte Nacional 2 $450,000 $10,800,000$55,200,000$55,200,000

TOTAL GASTOS DE SERVICIOS

 ‐ 163 ‐ 

 

Tabla 60: Gastos totales de la compañía

Respecto al incremento en gastos, se puede observar en la f igura 35 que crecen a una

tasa similar todos los años, tasa que se justif ica por el aumento en recios esperado por los

clientes ya que es de alrededor de un 7%, por lo tanto se puede concluir que la empresa

no está aumentando sus gastos sustancialmente año a año.

Figura 36: Porcentaje de crecimiento en gastos totales de la Compañía

2009 2010 2011 2012 2013Gastos de personal 77,501,600$ 82,926,712$ 88,731,582$ 94,942,793$ 101,588,788$

77,500,000$ 82,950,000$ 88,750,000$ 94,950,000$ 101,600,000$ Sueldo bási co personal admon (aumento salarial d el 7%) $48,600,000 $52,002,000 $55,642,140 $59,537,090 $63,704,686Sobrecostos laborales $28,901,600 $30,924,712 $33,089,442 $35,405,703 $37,884,102Gastos de promoción $14,020,000 $15,131,100 $16,330,563 $17,625,432 $19,023,311

14,000,000$ 15,150,000$ 16,350,000$ 17,650,000$ 19,000,000$ Participación en l a feri a del hogar $6,950,000 $7,506,000 $8,106,480 $8,754,998 $9,455,398Pagina WEB y actualizaciones $350,000 $367,500 $385,875 $405,169 $425,427

$6,720,000 $7,257,600 $7,838,208 $8,465,265 $9,142,486Gastos en Honorarios $550,000 $587,730 $628,048 $671,132 $717,172

550,000$ 600,000$ 650,000$ 650,000$ 700,000$ Asesor de activi dades contables $550,000 $587,730 $628,048 $671,132 $717,172Gastos en servicios públicos* $3,624,000 $3,872,606 $4,138,267 $4,422,152 $4,725,512

3,600,000$ 3,850,000$ 4,150,000$ 4,400,000$ 4,750,000$ Agua, acueducto y alcantarillado* $384,000 $410,342 $438,492 $468,572 $500,717Energía eléctrica* $2,640,000 $2,821,104 $3,014,632 $3,221,435 $3,442,426Aseo y manteni miento de la planta y el punto de venta $600,000 $641,160 $685,144 $732,144 $782,370Gastos en Telecomunicaciones $5,040,000 $5,385,744 $5,755,206 $6,150,013 $6,571,904

5,050,000$ 5,400,000$ 5,750,000$ 6,150,000$ 6,550,000$ Telefonía fij a $1,440,000 $1,538,784 $1,644,345 $1,757,147 $1,877,687Telefonía movil (Celulares) $3,600,000 $3,846,960 $4,110,861 $4,392,867 $4,694,217Gastos legales $2,630,000 $801,450 $856,429 $915,181 $977,962

2,650,000$ 800,000$ 850,000$ 900,000$ 1,000,000$ Gastos de arrendamiento $24,000,000 $25,646,400 $27,405,743 $29,285,777 $31,294,781

24,000,000$ 25,650,000$ 27,400,000$ 29,300,000$ 31,300,000$ Arrendamiento d el punto de venta $24,000,000 $25,646,400 $27,405,743 $29,285,777 $31,294,781

TOTAL GASTOS $127,350,000 $134,400,000 $143,900,000 $154,000,000 $164,900,000

 ‐ 164 ‐ 

 

6.) INVERSIÓN INICIAL, CAPITAL DE TRABAJO Y CAPITAL SOCIAL

En este capítulo se determinarán el capital necesario para arrancar con la empresa

BEDELECTRICS LTDA. Primero, se determinará la inversión inicial necesaria requerida

para que la empresa surja ante el mercado y pueda funcionar de la manera que este

proyecto se ha planteado. Como segundo paso se asignará un capital de trabajo inicial el

cual será destinado al cubrimiento de todos los egresos que se presenten durante los

primeros tres meses de la operación del negocio, dicho en otras palabras, será el colchón

de la empresa ante un comienzo lento de ventas y de retornos de ventas. Finalmente se

identif icarán las fuentes de dinero para obtener tanto la inversión in icial, como el capital de

trabajo in icial.

6.1.) INVERSIÓN INCIAL

La inversión inicial hace alusión a la compra de toda la infraestructura necesaria para que

la compañía arranque y pueda producir las camas eléctricas. Dentro de la inversión

planeada para BEDELECTRICS LTDA, se encuentran la bodega y su adecuación, la

maquinaria descrita anteriormente y los equipos y herramientas necesarias, tanto en la

bodega como en el punto de venta.

6.1.1.) Bodega y gastos legales iniciales Como se mencionó anter iormente, la ubicación de la bodega será en la zona sur de

Bogotá y estará muy cercana a la empresa de Muebles Hospitalarios MB. Ex iste una

bodega ya construida en el sector la cual requiere de cierta adecuación a la línea de

producción de las camas eléctricas. El valor del inmueble ofrecido por el propietario es de

$74.300.000 donde se entrega el inmueble en paz y salvo de todos los compromisos

 ‐ 165 ‐ 

 

legales, con una estructura solida y con un área aproximada de 350 mts2 y con 3

cubículos ideales para of icinas o cuarto de inventario.

Además del inmueble, es necesario hacer ciertos ajustes en la bodega como lo son los

equipos de seguridad industria l, la delimitación de las estaciones de trabajo, baños y

lockers para los operarios de planta, una pequeña of icina para el jefe de planta para que

lleve sus documentos de control de producción, la dotación para los operarios,

adecuación de puertas y pintura en dos of icinas, una en el inventario, entre otros. Se han

estimado un total de $15 .000.000 para esta inversión.

En cuanto a los gastos legales, para arrancar la empresa, hay que cancelar estos gastos

mencionados en el capítulo de egresos estimando un total de $2.700.000. Estos gastos se

incluirán en la inversión inicial para que la empresa se constituya legalmente desde su

inicio, además que ésta no puede comenzar a producir sin tener sus documentos legales

al día.

6.1.2.) Maquinaria La maquinaria descrita en la ingeniería básica se debe incluir en la inversión in icial ya que

son fundamentales para la elaboración de las camas eléctricas. La sierra de disco

eléctrica para madera y para corte de tubería, la cortadora de lamina, el ta ladro de árbol,

las prensas manuales, el equipo de soldadura y de pintura en aerosol ascienden a un

valor de $25.550.000. Se puede concluir que la inversión en maquinaria es relativamente

baja pero es un valor lógico ya que es maquinaria manual y para trabajo de metal liviano,

es decir, de estas maquinas no se espera que se hagan procesos para miles de unidades

por hora, ni de cientos de unidades por hora, son maquinas de operación sencilla y que

fácilmente un operario las puede manejar.

6.1.3.) Equipos y herramientas para oficina Se instalarán 2 oficinas que estarán ubicadas en los cubículos de la bodega y se dotarán

de muebles para of icina. Para la secretaria se requerirá una mesa escritorio, una silla y

 ‐ 166 ‐ 

 

un archivador. Estos muebles tendrán un costo de $650.000 aproximadamente40, mientras

que para la of icina del gerente, se requerirán dos sillas adicionales para los clientes que

visiten las instalaciones tengan donde sentarse. El costo de la of icina del gerente

asciende a $900.000. Los equipos de cómputo serán básicos, con sistemas operativos de

Window s no muy sof isticados y que tengan el software básico de Microsoft Off ice para

utilizar herramientas como Word, Excel y Pow erPoint. El costo por equipo de cómputo es

de $1.350.000 41. Existen unas herramientas de trabajo de of icina que, especialmente,

requerirá la secretaria como un teléfono, legajadoras, grapadoras, cosedoras, sellos, entre

otros que se estiman por un valor de $75.000. Finalmente es necesario de una máquina

para la impresión de facturas, remisiones, órdenes y demás documentos. Se comprará

una impresora de tecnología laser para mayor nitidez en los documentos la cual tiene un

valor de $250.000, este valor corresponde a una impresora a blanco y negro. En total se

requieren de $4.650.000 en suministros para las of icinas del gerente y la secretaria.

6.1.4.) Equipos y herramientas para el punto de venta Para el punto de venta, su adecuación es bastante sencilla. El local estará compuesto por

una muestra de cada una de las líneas de producto, es decir, las 4 camas eléctricas. Se

necesita un escritorio, 3 sillas y un archivador, que serán similares a los muebles del

gerente, es decir, su costo será de $900.000. También se tendrán los accesorios de

of ician básicos y un poco más lujosos que los de la secretaria ya que estarán a la vista de

los visitantes. Su costo aproximado es de $120.000. Se necesitará un equipo de cómputo

donde el vendedor guardará el registro de todos los clientes y contemplará todos los

archivos relacionados con los productos. Este equipo tendrá un costo de $1.350.000.

Finalmente se comprará una impresora de tecnología laser a color para la impresión de

las cotizaciones de los clientes y que se puedan llevar más información de los productos.

Esta máquina tendrá un costo de $430.000. La inversión necesaria para el punto de venta

será de $2.800.000.

                                                                         40 Este valor es resultado de una consulta personal a Hipercentros como HOMECENTER, se consultaron los muebles por sepa rado l legando al  valor mencionado. 41 Este valor se consulto  personalmente  en almacenes de cadenas como  ALKOSTO 

 ‐ 167 ‐ 

 

6.1.5.) Inversión inicial total En la siguiente tabla se detalla la inversión in icial requerida para que la empresa

comience a funcionar.

Tabla 61: Inversión inicial para constituir la compañía en el mercado

6.2.) CAPITAL DE TRABAJO INCIAL

El capital de trabajo in icial servirá como un auxilio para la empresa en su comienzo para

cumplir con los distintos costos y gastos que genere la operación. Es probable que en sus

Descripción Cantidad Valor Unitario TotalBodega de 120 m2 ubicada en le sur de Bogotá 1 $74,300,000 $74,300,000Adecuación de la bodega para su funcionamiento (Locker para operar ios, escr itorio y silla para jefe de planta, marcación de las estaciones de trabajo, equipos para seguridad industr ial, overoles)

1 $15,000,000 $15,000,000

Trámites legales de constitución 1 $2,630,000 $2,630,000$91,930,000

Descripción Cantidad Valor Unitario TotalCortadora de lámina manual 1 $3,000,000 $3,000,000Prensa manual EN CRUZ 2 $840,000 $1,680,000Taladro de Pedestal 1 $2,070,000 $2,070,000Equipo de Soldadura GALAMIG 2 $3,800,000 $7,600,000equipo de pintura en aerosol 1 $3,000,000 $3,000,000Pulidora 2 $450,000 $900,000sierra eléctr ica 1 $2,000,000 $2,000,000SIERRA DE DISCO 1 $5,300,000 $5,300,000

$25,550,000

Descripción Cantidad Valor Unitario TotalEquipos de Computo 2 $1,350,000 $2,700,000Muebles para ofic ina SECRETARIA (set de escr itorio, silla y archivador) 1 $650,000 $650,000Muebles para ofic ina GERENTE (set de escr itorio, 3 sil las - 1 para el gerente, 2 para vis itantes - y archivador) 1 $900,000 $900,000Accesorios de oficina (telefenos, cosedoras, grapadoras, etc.) 2 $75,000 $150,000Impresora (laser a impresion a blanco y negro) 1 $250,000 $250,000

$4,650,000

Descripción Cantidad Valor Unitario TotalEquipos de Computo 1 1400000 $1,400,000Muebles para ofic ina vendedor(set de escritor io, 3 sil las - 1 para el gerente, 2 para vis itantes - y archivador) 1 900000 $900,000Accesorios de oficina (telefenos, cosedoras, grapadoras, etc.) 1 120000 $120,000Impresora (laser de color) 1 450000 $450,000

$2,870,000$125,000,000

BODEGA Y CONSTITUCIÓN LEGAL DE LA EMPRESA

TOTAL INVERSIÓN

TOTAL BODEGA Y CONST. LEGALMAQUINARIA

TOTAL MAQUINARIAEQUIPOS Y HERRAMIENTAS PARA OFICINA

TOTAL HERRAMIENTAS OFICINAEQUIPOS Y HERRAMIENTAS PARA LOCAL

TOTAL HERRAMIENTAS OFICINA

 ‐ 168 ‐ 

 

inicios, los retornos de dinero de la producción se retarden, independientemente de los

retornos, los costos y gastos no darán espera, por lo tanto se debe tener en caja este

capital para hacer frente a estos egresos.

Se estimo un capital de trabajo suf iciente para cubrir los costos y gastos de tres meses de

operación ya que los costos por materia prima y por personal son bastante altos como

para tener un capital estát ico en caja.

6.2.1.) Capital para los costos directos Básicamente se tendrá capital para 3 principales costos, primero, materia prima para un

periodo mensual, herramientas para 3 meses y las herramientas que tienen duración del

todo el periodo del proyecto.

Con respecto a la materia prima, de la ingenier ía básica se obtuvieron unos costos por

línea de producto y un PMV. Para establecer la materia pr ima para un mes, se calcularon

los costos mediante los dos conceptos llegando a un valor de $19.200.000.

Para las herramientas, se menciono que se requieren de $1.000.000 cada seis meses

para el suministro de estas herramientas, por lo tanto, para 3 meses, se necesitan de

$500.000.

Por últ imo, las herramientas con duración de todo el proyecto se tienen que comprar al

inicio del proyecto, por lo tanto se necesitan de $2.200.000. Vale la pena aclarar que

estos costos se estimaron en el capítulo de ingresos y egresos.

6.2.2.) Capital para los costos indirectos y los gastos Para los costos indirectos y gastos, se establecieron tres fuentes, la nómina total, los

costos de promoción y los servicios públicos y de telecomunicaciones.

En cuanto a la nómina, este valor asciende a unos $31.262.500 suf icientes para cubrir la

nomina por tres meses, incluyendo los sobrecostos laborales. Es importante tener este

capital ya que el incumplimiento de la nomina puede generar molestias entre los

 ‐ 169 ‐ 

 

empleados y su productividad no será la misma prometiendo pagarles a futuro como si se

le cancela su sueldo cumplidamente.

Para la promoción es indispensable contar con este dinero ya que por este medio se

traducirán todas las estrategias planteadas en el proyecto. El valor estimado para tres

meses es de $9.000.000. Finalmente para los servicios, se tendrá un capital de

$2.837.500 para que no se presenten problemas en cuanto al suministro de energía ni

que se suspendan las líneas telefónicas y teléfonos celulares. Estos valores fueron

estimados en el capítulo de ingresos y egresos y se ajustaron para tres meses.

6.2.3.) Capital de trabajo inicial En la siguiente tabla se encuentra el capital de trabajo in icial necesario para hacer frente a

los costos y gastos que se pueden presentar durante los primeros tres meses de

funcionamiento de la empresa. Se puede concluir que el valor total es de $65.000.000 que

se depositarán en caja y que se utilizarán en caso que los retornos se den de una forma

atrasada.

Tabla 62: Capital de trabajo inicial para cubrir costos y gastos generados por la empresa durante los primeros tres meses

 

costos descripción ValorMateria prima para 1 mes 19,200,000$

Herramientas para 3 meses 500,000$

Herramientas necesarias para el inicio del proyecto 2,200,000$

21,900,000$ nómina de los primeros 3 meses 31,262,500$

Costos de promoción para 3 meses 9,000,000$

servicios para 3 meses 2,837,500$

43,100,000$ 65,000,000$ CAPITAL DE TRABAJO PARA 6 MESES

C Directos

C. Indirecto

s y Gastos

subtotal

subtotal

 ‐ 170 ‐ 

 

6.3.) CAPITAL SOCIAL Y MINUTA DE CONSTITUCIÓN DE LA COMPAÑIA

Como conclusión de la inversión in icial, se puede decir que se necesitan de $125.000 .000

para poder poner en marcha a la empresa y además, se necesitan $65.000.000 como

capital de trabajo in icial depositados en caja para poder responder a los egresos que se

puedan generar durante los primeros tres meses en caso que los retorno de dinero se

atrasen. Al f inal se requieren de $190.000.000 para comenzar con el negocio de las

camas eléctricas residenciales.

Tabla 63: Capital neto necesario para Crear la empresa y comenzar la fabricación y comercialización de los productos

Para identif icar las fuentes para este capital, es necesario aclarar que la empresa Muebles Hospitalarios MB fue el promotor de la idea. Adicionalmente esta empresa es familiar, por lo tanto el gerente y cabeza de familia está interesado en invertir en el negocio y además, dejar un capital a sus hijos. Dado que Andres Felipe Ballen realizó todo el plan de negocios, realizó todos los análisis pertinentes en cuanto al estudio de mercado, estrategias de mercadeo, ingeniería básica, estimación de ingresos y egresos, Inversión y capital, y viabilidad del proyecto, será el ejecutor del proyecto y estará al mando de la compañía, es decir, será el gerente general de la compañía.

Como el gerente de Muebles Hospitalarios MB desea dejar un capital a su hijo, le brindará $50.000.000 para que invierta en la nueva compañía. Sin embargo, como la empresa Muebles Hospitalarios MB actualmente es propiedad del gerente y de sus hijos, ésta quiere ser partícipe del negocio como promotora de la idea general. Su aporte será de $70.000.000. Este aporte ampliar ía el patrimonio familiar ya que ambas empresas serían de la familia, es decir, todos sus miembros serían socios de ambas compañías.

En resumen, se tendrían un Capital social neto de $120.000.000 donde la empresa

Muebles Hospitalarios MB participar ía con un 58.3% y el ingeniero, socio de Muebles MB

 ‐ 171 ‐ 

 

y gerente de la nueva compañía ANDRES FELIPE BALLEN RINCON participar ía con un

41.7%.

Para los $70.000.000 restantes, debido a que en estos momentos la empresa Muebles

Hospitalarios MB se encuentra en un momento positivo en cuanto a liquidez y es de su

interés que la nueva compañía crezca y se solidif ique en el mercado, el gerente a

propuesto un préstamo por $70.000.000 con amort izaciones anuales libres, es decir que

si la compañía al principio no alcanza a pagar parte de la deuda, podrá comenzarlo a

hacer en el siguiente año, con una tasa de interés f ija del 14% efectivo anual.

Son claros los benef icios que se generan el tener un préstamo como el descrito frente a

préstamos bancarios ya que, primero, t ienen gran cantidad de clausulas, segundo, la tasa

de interés supera la propuesta por la empresa Muebles Hospitalarios MB, y tercero, la

libre amortización es poco común en préstamos bancarios, es decir, si se desea cancelar

gran parte de la deuda en una cuota especif ica, los bancos hacen uso de ciertas

penalidades ya que su negocio está en los interés que el préstamo pueda generar. Sin

embargo, el gerente impuso como condición el pago total de la deuda en no más de 5

años. Esta condición es debido a que el negocio pague su propia deuda.

Tabla 64: Socios, aporte social y recursos para la creación de la empresa

A continuación se presenta el modelo de lo que sería la minuta de constitución de la compañía ante la Cámara y comercio de Bogotá.

 ‐ 172 ‐ 

 

MINUTA DE COSNTITUCIÓN No. Numero: --------

En la ciudad de Bogotá . Distrito capital, República de Colombia a dos (2) de Enero de dos

mil ocho (2008) ante CARLOS GUSTAVO SANCHEZ R. Notario 15 del circulo de Bogotá

comparecieron VICTOR JESUS BALLEN GUZM AN de estado civil casado, mayor de

edad, domiciliado en esta ciudad, identificado con la cédula de ciudadanía No. 19.222 .684

de Bogotá y representante legal de la empresa M UEBLES HOSPITALARIOS MB, con

NIT No 800.228.667-4 y ANDRES FELIPE BALLEN RINCON igualmente mayor de edad,

domiciliado en Bogotá, identificado con la cedula de ciudadanía No 1.015.394.248 de

Bogotá, de estado civil soltero, quienes han resuelto formar una sociedad de

responsabilidad limitada que se regirá por los siguientes estatutos: CAPITULO I. – CLASE

DE NOMINACIÓN, DOMICILIO Y D URACIÓN. ARTIC ULO PRIM ERO. La sociedad se

constituye como sociedad comercial y se regirá por los estatutos y por las disposiciones

legales colombianas. – ARTICULO SEGUNDO.- la sociedad se denominará CAMAS

ELÉCTRICAS BEDELECTRICS LTDA – ARTICULO TERCERO. – el domicilio principal de

la sociedad será la Ciudad De Bogotá, Repúb lica de Colomb ia, pero podrá crear

sucursales, agencias u oficinas, en cualquier lugar de Colombia o del exterior. –

ARTICULO C UARTO. – el tiempo de duración de la sociedad será de diez (10) años, pero

dicho plazo podrá ser modificado por la junta de socios. CAPITULO II. OBJETO SOCIAL.-

ARTICULO QUINTO. La sociedad tendrá por objeto social desarrollar actividades

relacionadas con: 1- Comercialización de equipos, partes, repuestos y accesorios para la

industria y el comercio 2- Exportación e importación de todo tipo de productos para

comercialización 3- Representación y asesorías profesionales en las áreas de ingeniería –

4 – Establecimientos de plantas industriales – 5 – Estab lecimientos de negocios

comerciales – 6 – Producción de bienes y prestación de servicios. – en el desarrollo de su

ob jetos social, la sociedad podrá adquirir, arrendar, gravar, enajenar y administrar toda

clase de bienes, dar o recibir dinero en mutuo, girar, aceptar, endosar, asegurar, cob rar o

negociar en general instrumentos negociables y cualquier otra clase de títulos de crédito,

celeb rar toda clase de actos o contratos, relacionados con el objeto social, formar parte de

otras sociedades en que se propongan actividades semejantes, complementarias o

accesorias del objeto social, o que sean de conveniencia general para los asociados,

recibir o dar en hipoteca o prenda los bienes muebles o inmuebles de la sociedad en

garantía de las operaciones que celeb re; transigir, desistir y apelar a decisiones de

 ‐ 173 ‐ 

 

árbitros en las cuestiones en que la sociedad tenga intereses frente a terceros, a los

asociados mismos o a sus administradores: y en general realizar toda clase de

operaciones comerciales que se relaciones directa o indirectamente con el objeto social.

CAPITULO III. SOCIOS Y RESPONSABILIDAD. ARTIC ULO SEXTO. El capital de la

sociedad de CIENTO VEINTE MILLONES D E PESOS ($120.000.000) moneda corriente

dividido en cien (100) cuotas de capital o derechos sociales de un valor de CIEN MIL

PESOS ($100.000) cada una, el cual fue pagado en su totalidad por cada uno de los

socios así:

SOCIO CUOTAS CAPITAL

MUEBLES HOSPITALARIOS MB LTDA 700 $70.000.000

ANDRES FELIPE BALLEN RINCON 500 $50.000.000

TOTALES 1200 $120.000.000

ARTICULO SÉPTIMO. De conformidad con el carácter de la sociedad, los socios

expresamente convienen limitar la responsab ilidad de cada uno de ellos, al monto de sus

aportes. CAPITULO IV. – CESIÓN DE C UOTAS DERECHOS DE PREFERENCIA Y

REGISTRO DE SOCIOS. ARTICULO OCTAVO. Los socios tendrán derecho a ceder sus

cuotas, si la cesión fuere a favor de uno o varios socios, bastara la intervención del

representante legal en el acto notarial. Para que la cesión produzca efectos se escribirá

en el registro mercantil. Si la cesión fuere a favor de un tercero, el socio que pretenda

ceder sus cuotas las ofrecerá primero a los demás socios por conducto del representante

legal; quien les dará traslado inmediato por escrito a fin de que dentro de los quince (15)

días hábiles siguientes al traslado manifiesten si tienen interés en adquirirlas. Trascurrido

este lapso los socios, que aceptan la oferta tendrán derecho a tomarlas en prorrata de las

cuotas que posean, en caso de que alguno o algunos no las tomen, su derecho acrecerá

a los demás también a prorrata, si ninguno de los socios manifiesta interés en adquirir las

cuotas dentro del plazo de los quince (15) días hábiles, la sociedad presentará por

conducto del representante legal dentro de los treinta(30) días háb iles siguientes a la

petición del cedente una o más personas que las adquieran. Si dentro de los veinte (20)

días háb iles siguientes no se perfecciona la cesión los socios optaran por decretar la

disolución de la sociedad, o la exclusión del socio interesado en ceder las cuotas las que

 ‐ 174 ‐ 

 

se le liquidarán por el valor el interés social que se trate de ceder el que arrojen los libros

de contab ilidad de la sociedad a la fecha que se acuerde la negociación. – ARTICULO

NOVENO. Las sociedad llevará un lib ro de registro de socios, inscrito en la Cámara de

Comercio de Bogotá, Distrito Especial, o si se estab lecieren otros domicilios en las

cámaras de comercio respectivas en donde se anotarán, el nombre, documento de

identidad, domicilio y numero de cuotas que cada uno posee así como los embargos,

gravámenes y cesiones que se hub iese efectuado, aun por vía de remate. – CAPITULO

V. – ARTICULO DÉCIMO. – la sociedad contara con los siguientes órganos de dirección,

administración y representación: Junta General de socios y Gerente, y Subgerente –

ARTICULO DÉCIMO PRIM ERO. – La Junta General de Socios es la suprema autoridad

de la sociedad y la constituyen los socios unidos con el quórum y en términos prescritos

en los presentes estatutos. La Junta General de Socios estará presidida por la persona

que designen los socios por mayoría absoluta de las cuotas sociales. – ARTICULO

DÉCIMO SEGUNDO. La junta se reunirá en forma ordinaria y extraordinaria, la

convocatoria para una y otra reunión se hará por lo menos con cinco (5) días háb iles de

anticipación, convocatoria que hará el gerente de la sociedad a todos los socios por

escrito, - en dicha comunicación expresara el día, hora y sitio de la reunión. – ARTICULO

DÉCIMO TERCERO. Una vez al año, en el mes de junio la Junta general de socios se

reunirá en sesión ordinaria previa convocatoria hecha por el gerente de la sociedad, si

vencido el mes citado no se hubiera reunido la Junta de socios esta reunión se verificara

por derecho propio el primer día háb il del mes de julio, a las diez (8) de la mañana en las

oficinas del domicilio principal de la sociedad. – ARTÍCULO DÉCIMO CUARTO- La junta

general de socios podrá reunirse en forma extraordinaria cuando lo considere necesario el

Gerente General de la sociedad, o un número singular o plural de socios que represente

el treinta por ciento (30%) de las cuotas sociales. – ARTICULO DÉCIMO QUINTO. Habrá

quórum deliberatorio y mayoría decisoria para las reuniones ordinarias y extraordinarias

de la junta general de socios, cuando se halle presente un numero plural de socios que

represente por lo menos el cincuenta y un por ciento (51%) de las cuotas sociales, sin

perjuicio que aquellas decisiones previstas en estos estatutos que requiera una mayoría

decisoria calificada o especial. Los socios pueden hacerse representar ante la sociedad

para deliberar o votar en las reuniones ordinarias o extraordinarias y para los demás actos

a cuales haya lugar, por m edio de apoderados designados por documentos privados,

escritura pública, fax, mail, o cualquier forma escrita. – ARTICULO DÉCIMO SEXTO. -

 ‐ 175 ‐ 

 

La junta general de socios tendrá las siguientes funciones: a) Reformar los estatutos de la

sociedad. b) Decretar su disolución o prorroga, su enajenación, fusión o incorporación con

otra u otra sociedades. c) Elegir al gerente, fijar sus funciones remuneraciones y

removerlo lib remente. d) dictar las normas generales para la administración y dirección de

la sociedad. e) Examinar, aprobar o improbar los balances de fin de ejercicio y las cuentas

que deben rendir el gerente. f) Considerar los informes del gerente sob re el estado de

negocios sociales. g) Resolver todo lo relacionado a la cesión de cuotas así como a la

admisión. h) Ordenar las acciones que correspondan contra el gerente o de cualquier otra

persona que hubiere incumplido las obligaciones u ocasionado daños o perjuicios a la

sociedad. i) Disponer de las utilidades sociales. j) Crear los empleos necesarios para el

buen servicio de la compañía señalándoles remuneración, o delegar en el gerente la

creación de dichos empleos y su remuneración. k) Constituir tanto la reserva legal como

las ocasionales. l) Las demás que le señalen los estatutos de la sociedad. – ARTICULO

DÉCIMO SÉPTIMO. - Cuando una decisión aprobada por la junta general de socios,

implique reforma de los estatutos, corresponde al gerente de la compañía elevar a

escritura púb lica tal decisión, escritura a la cual se le insertará copia fiel de la parte

pertinente del acta respectiva. – ARTICULO DÉCIMO OCTAVO. - la sociedad tendrá un

Gerente General elegido por la junta general de socios para periodos de cinco (5) año

contados a partir de la fecha de posesión, y podrá prorrogarse para otros periodos. – los

socios delegan en el gerente, la facultad de hacer uso de la razón social y ob rar como

representante legal de la sociedad. – ARTIC ULO DÉCIMO NOVENO. El gerente puede

ob ligar a la sociedad sin limitación alguna hasta por la suma de 400 salarios mínimos

legales vigentes, cualquier operación que sobrepase esta suma deberá ser aprobada

previamente por la Junta de Socios. – ARTICULO VIGÉSIMO. – Serán funciones del

gerente de la sociedad las siguientes: a) Actuar como representante legal de la sociedad

judicial y extrajudicialmente y hacer uso de la razón social. b ) Celeb rar a nombre de la

sociedad todos los actos o contratos necesarios para el adecuado ejercicio de ob jeto

social y suscrib ir los respectivos documentos. c) Escoger las personas que vayan de

desempeñar los cargos creados por la junta de socios y celebrar con ellas los respectivos

contratos de trabajo. d) Presentar anualmente a la junta de socios, el balance de fin de

ejercicio, autorizado con su firma acompañado del estado de pérdidas y ganancias y un

informe sob re la marcha de la sociedad en dicho período y los proyectos que en su buen

criterio deben asumirse. e) Reglamentar las labores de los empleados que presten su

 ‐ 176 ‐ 

 

servicio a la sociedad y supervisarlos. f) dar o recib ir dinero en mutuo con o sin interés

en tal sentido suscribir títulos valores avales y garantías en general. g) Enajenar los

b ienes mueb les e inmueb les de la sociedad así como darlos en arrendamiento, prenda,

hipoteca, o limitar en cualquier forma su dominio. h) convocar a sesiones extraordinarias a

la junta de general de socios. i) otorgar y revocar mandatos judiciales o extrajudiciales

cuando los intereses de la empresa así lo exijan. j) las demás que le impongan la junta de

socios. –CAPITULO SEXTO. – ARTICULO VIGÉSIMO PRIMERO. – La sociedad deberá

cortar sus cuotas finalizando el ejercicio fiscal a treinta y uno (31) de Diciembre de cada

año con el fin de elaborar un balance general u un estado de pérdidas y ganancias que

será presentado a la junta general de socios por el gerente para su aprobación o

improbación. – ARTICULO VIGÉSIMO SEGUNDO. - Aprobado el balance y si resultaren

utilidades, se repartirán entre los socios a prorrata de sus aportes, si la junta general no

dispone de otra conducta. – ARTICULO VIGÉSIMO TERCERO. – La sociedad deberá

constituir una reserva legal que ascenderá como mínimo al 50% del capital social, que se

formará con el 10% de las util idades liquida de cada ejercicio. – La junta general de socios

podrá autorizar la creación de fondos o reservas especiales para fines específicos. –

CAPITULO VII. DISOLUCIÓN LIQUIDACIÓN Y CLÁUSULA COMPROMISORIA. –

ARTICULO VIGÉSIMO CUARTO. – La sociedad puede disolverse por la ocurrencia de

uno o varios de los siguientes eventos: a) Por la expiración del plazo señalado para su

duración de acuerdo con estos estatutos: si no fuere prorrogado. b ) Por la decisión de la

Junta General de Socios. c) Por las demás que contemple la ley. - ARTICULO

VIGÉSIMO QUINTO. – Declarada la disolución de la sociedad, se procederá a la

liquidación y a la división de los haberes sociales conforme a la ley. – Hará la liquidación

la persona o personas designadas por la junta general de socios, conforme al título X. del

lib ro (2) del código de comercio. Ocurrido el estado de liquidación, la sociedad no podrá

continuar sus actividades normales y todos los actos y contratos que celeb re estarán

encaminados a liquidar el patrimonio social. – la persona o personas designadas como

liquidadores, velarán por que a la razón social se le adicione la expresión “EN

LIQUIDACIÓN” so pena de responder por los perjuicios que tal omisión cauce a los

asociados o terceros. – ARTICULO VIGÉSIMO SEXTO. – Las diferencias que ocurrieren

a los socios con la compañía, o a los socios entre sí por su carácter de tales, durante el

contrato social o al tiempo de disolverse la sociedad, o en el periodo de su liquidación,

será sometidas a la decisión inapelab le de tres (3) árb itros nombrados así: cada parte

 ‐ 177 ‐ 

 

nombrará un árbitro, al tercero lo nombraran la partes de común acuerdo. – en el caso de

que no se pusieren de acuerdo para nombrar el tercer arbitro se recurrirá a la Cámara de

Comercio de Bogotá, Distrito Especial, para que este nombre el tercer arbitro. Los árb itros

deberán entregar su lado en los dos (2) meses siguientes, contados a partir del día de

instalación del tribunal, pudiendo las partes en conflictos ampliar este término. –

CAPITULO VIII . ARTICULO VIGÉSIMO SÉPTIMO. Se deberá llevar una contabilidad

exacta para cada negocio, de igual manera se abrirá y manejará una cuenta corriente. –

ARTICULO VIGÉSIMO OCTAVO. – En caso de muerte de uno de los socios de la

sociedad continuará con los herederos legalmente reconocidos, pero estos estarán

ob ligados a designar una sola persona que los represente ante la compañía con amplias

facultades. – ARTICULO VIGÉSIMO NOVENO. – Para el primer período de la sociedad

se designará el siguiente representante legal: Gerente ANDRES FELIPE BALLEN

RINCON. (Hasta aquí la minuta presentada).

LEIDO el presente instrumento a los comparecientes y advertidos de su registro, lo

aprueban y firman junto conmigo el Notario que doy fe.

De esta manera quedar ía constituida la empresa, con el aporte social establecido

anteriormente, declarando al señor ANDRES FELIPE BALLEN RINCON como gerente

general, socio y representante legal de la compañía.

 ‐ 178 ‐ 

 

7.) EVALUACIÓN FINANCIERA

En estos momentos ya se tiene estructurado un estudio de mercado en el cual se determinó una demanda a captar en todo el territorio nacional. También se estableció una

estrategia de mercadeo que estar enfocada en 4 paneles que son el producto en sí, el

precio, la plaza y la promoción. Posteriormente se desarrolló toda la ingenier ía básica

necesaria para la fabricación y comercialización de las camas eléctricas, se estableció un

esquema de producción, una maquinaria, un personal, unas funciones, un análisis de la

compañía en el cual resultaron unas estrategias para lograr las ventas esperadas y por

último, pero más importante, se def inió un PMV de cada una de las líneas de producto

para todo el periodo de duración del proyecto el cual es de 5 años. Luego se estimaron

los ingresos y egresos posibles que podría generar el negocio estableciendo retornos,

costos y gastos. Por último se determinó la inversión inicial y capital de trabajo inicial

necesario para poner a funcionar la empresa desde el principio del periodo del proyecto.

En este capítulo se determinará si todo lo que se realizó en los capítulos anteriores

cumplen o alcanzan el objet ivo principal del proyecto, generar rentabilidades posit ivas.

Para esta evaluación, se determinará la tasa de oportunidad o costo de capital que un

negocio como el de muebles para hogar tiene en el mercado, después se proyectarán los

estados f inancieros que resultarán de la actividad industrial y comercial y posteriormente

se desarrollarán ciertos indicadores f inancieros que serán út iles para medir el rendimiento

de la compañía en varios aspectos.

7.1.) COSTO DE CAPITAL

El costo de capital se puede entender como el precio que se paga por obtener los

recursos adquiridos por la actividad en la empresa a futuro. Básicamente es una tasa de

descuento la cual existe por dos razones importantes, primero, el valor del dinero en el

tiempo, es decir, $1.000 hoy no van a valer lo mis mo en el mercado que $1.000 en 10

años por ejemplo, y segundo, los f lujos de caja t ienen asociado una incertidumbre en

 ‐ 179 ‐ 

 

cuanto a su valor conocido como riesgo. El costo de capital está compuesto por dos

elementos de la compañía, el Equity o patrimonio de los socios, y la deuda asumida por la

compañía.

Para el cálculo del Costo de capital se deben realizar dos pasos, primero se debe

determinar el Costo del Equity, es decir el costo del patrimonio de los socios. Para ello se

va ellos se va a utilizar la fórmula del modelo CA PM42. Posteriormente se hará el cálculo

del WACC43, que a su vez determinará el costo de capital de la compañía.

Ecuación 3: Modelo del CAPM

Ecuación 4: Modelo del WACC – costo de capital

 

1

• Costo de l Equity (Ke)

Para obtener el costo del patrimonio, basta con resolver el modelo del CAPM, por lo tanto,

se procederá a identif icar las distintas variables.

Con respecto al Rlibre, esta variable hace referencia al rendimiento que obtendr ía una

inversión a una tasa libre de riesgo. Un ejemplo de ello son los bonos que emiten los

gobiernos nacionales ya que su rentabilidad es bajo pero es la más segura que pueda

retornar el rendimiento. Por consiguiente, se tomarán los rendimientos de los bonos del

tesoro americano o los T –bills el cual es de 4.17% (WallStreetJournal, 2008).

Con respecto al Rmercado, esta variable se ref iere al rendimiento general de un mercado. En

las principales bolsas del mundo se manejan ciertos índices que ref lejan el rendimiento

                                                                         42 De las siglas en  ingles Capital  Assets Pricing Model   43 De las siglas en  ingles Weight Average Cost  of Capital   

 ‐ 180 ‐ 

 

promedio de la industria mundial. Uno de estos es el conocido Standard and Poors o S&P

500 el cual ref leja el rendimiento de las 500 principales empresas de Norteamérica. Se

obtiene que el rendimiento de este índice es de 11.32% (Standard and Poors, 2008).

Finalmente se encuentra el Beta del Equity el cual indica el nivel de riesgo en que se

encuentra la actividad industrial en el mercado. Este beta se determinó con un valor de

1.1. (New York University, Leornard N. Stern School of Business, 2008)

Teniendo todas las variables identif icadas, solamente falta calcular el costo del Equity

mediante el modelo del CAPM:

4.17% 11.32% 4.17% 1.1 12.04%

El costo del Patr imonio de los socios es de 12.04%.

• Calculo del costo de capital

Determinar el costo de capital, basta con aplicar el modelo del WACC. La única variable

desconocida es el costo de la deuda, que para el proyecto será la tasa de interés que se

estará aplicando al préstamo hecho por Mueble Hospitalarios MB. Se tendría lo siguiente:

14%$70.000.000

$70.000.000 $120.000.00012.04%

$120.000.00070.000.000 $120.000.000

. %

En conclusión, la tasa de descuento a ut ilizar para obtener el valor real de los f lujos de

caja futuros, incluyendo el factor de riesgo de su valor, es de 12.76%

 ‐ 181 ‐ 

 

7.2.) ESTADOS FINANCIEROS

Los estados f inancieros se encargarán de mostrar a los socios la situación f inanciera y los

resultados de la actividad durante el periodo del proyecto. Son importantes estos estados

f inancieros ya que serán el indicador de vida de la compañía y son herramientas de

análisis para los socios para determinar si siguen o no con el negocio.

Se analizarán tres principales estados f inancieros que serán suf icientes para determinar el

rendimiento de la empresa. Estos son el estado de pérdidas y ganancias, el f lujo de caja

libre y neto y el balance general de la compañía.

7.2.1.) Estado de pérdidas y ganancias El estado de pérdidas y ganancias, también conocido como P y G, es un estado f inanciero

que muestra la situación en que se encuentra la empresa en términos de sus ingresos y

egresos en general durante un periodo específ ico. Para efectos del proyecto, y por

general, se tomará un periodo de 1 año de duración comenzando el 1 de enero de

determinado año y terminado el 31 de diciembre del mis mo año escogido.

Debido a que se están contemplando 3 posibles escenarios del proyecto, uno pesimista,

otro más probable y por ult imo uno optimista, es necesario realizar el P y G para cada uno

de los escenarios durante los 5 años de duración del proyecto para poder observar los

resultados en cuanto a utilidades de cada uno de ellos.

Dentro del P y G se contemplarán los siguientes aspectos: En cuanto a ingresos, se

tendrán en cuenta las ventas netas que se esperan vender según el volumen de ventas

establecido por el PMV. Después se descontarán todos los costos que se generan para

generar las ventas llegando a lo que se conoce como la ut ilidad bruta.

Posteriormente se descontarán todos los gastos que genera la empresa debido a su

actividad industrial y comercial llegando a la utilidad operacional. Después se descontarán

las cuotas de amortización de la deuda adquirida con la empresa Muebles Hospitalarios

MB para obtener la utilidad antes de impuestos.

 ‐ 182 ‐ 

 

Luego se procede a calcular los impuestos de renta que exige el gobierno colombiano por

las utilidades obtenidas hasta el momento. Vale la pena aclarar que si las ut ilidades hasta

este momento son negativas, es decir, se entra en perdidas, los impuestos no tendrán

ningún valor ya que se liquidan sobre utilidades posit ivas.

Después de cancelar los impuestos se obtiene la utilidad después de impuestos y

partiendo de esta ut ilidad, se descontará un 10% de las utilidades para generar las

utilidades retenidas, ta l y como se planteo en la minuta de constitución de la compañía.

Adicionalmente se retendrá otro 10% de esta utilidades para los proyecto futuros que

tiene la compañía como la expansión de líneas de producto mencionadas anteriormente,

o inversión en I + D en los procesos, es decir, este 10% será el capital para desarrollar

todas las estrategias que surgieron del análisis DOFA en cuanto a fortalezas y

oportunidades. Como resultado se obtendrán las ut ilidades del ejercicio que serán las

utilidades que quedaron luego de restar todos los egresos a los ingresos.

A continuación, en las tablas 65, 66 y 67 se encuentran los estados de pérdidas y

ganancias efectuados para cada uno de los escenarios y para cada año del periodo de

duración del proyecto.

Se puede concluir que en todos los escenarios se ilustra un crecimiento en todas las

utilidades del estado de pérdidas y ganancias año a año. Este dato es importante ya que

la empresa progresa generando cada vez más utilidades que las del periodo anterior.

Además del crecimiento, la razón del las utilidades con respecto a las ventas conocidas

como márgenes de ut ilidad también crecen los cual indica un uso ef iciente de los egresos

ya que las ventas netas aumentan a una tasa mayor que la tasa de aumento en los

egresos. En la siguiente f igura se puede observar cómo los márgenes de utilidades van

mejorando a medida que pasa el tiempo. Lo importante en este punto es que se presenta

el mis mo patrón para todos los escenarios, es decir que, aun en el escenario pesimista, el

negocio va evolucionando positivamente a medida que pasa el t iempo.

 ‐ 183 ‐ 

 

Tabla 65: P y G de la compañía para el escenario pesimista

Tabla 66: P y G de la compañía en el escenario más probable

CONCEPTO 2009 2010 2011 2012 2013Ventas 501,800,000$ 608,800,000$ 737,000,000$ 888,600,000$ 978,100,000$

- Costos de materia prima 213,400,000$ 245,750,000$ 284,550,000$ 326,200,000$ 341,800,000$ - Costos de procesos en terceros (maquilado) 37,400,000$ 43,000,000$ 49,800,000$ 57,000,000$ 60,200,000$ - Costos de herramientas 2,000,000$ 2,400,000$ 2,800,000$ 3,200,000$ 3,700,000$ - Costos de personal (comisiones y operari os) 43,000,000$ 48,150,000$ 54,100,000$ 60,900,000$ 66,000,000$ - Costos de promoción 21,700,000$ 25,750,000$ 30,750,000$ 36,350,000$ 39,150,000$ - Costos de servicios 2,700,000$ 3,000,000$ 3,500,000$ 3,850,000$ 3,750,000$ - Costos de Distribución 14,250,000$ 17,500,000$ 20,400,000$ 23,300,000$ 24,200,000$ - Costos de mantenimiento 700,000$ 700,000$ 1,050,000$ 1,050,000$ 1,050,000$

UTILIDAD BRUTA 166,650,000$ 222,550,000$ 290,050,000$ 376,750,000$ 438,250,000$ MARGEN BRUTO 33% 37% 39% 42% 45%

- Gastos de personal (nomina) 77,500,000$ 82,950,000$ 88,750,000$ 94,950,000$ 101,600,000$ - Gastos en Honorarios contador 550,000$ 600,000$ 650,000$ 650,000$ 700,000$ - gastos en adecuación de planta 15,000,000$ -$ -$ -$ -$ - Gastos en servicios 3,600,000$ 3,850,000$ 4,150,000$ 4,400,000$ 4,750,000$ - Gastos en telecomunicaciones 5,050,000$ 5,400,000$ 5,750,000$ 6,150,000$ 6,550,000$ - Gastos de promoción 14,000,000$ 15,150,000$ 16,350,000$ 17,650,000$ 19,000,000$ - Gastos legales 5,260,000$ 800,000$ 850,000$ 900,000$ 1,000,000$ - impuestos del ICA ($11.04 x $1000) 5,539,872$ 6,721,152$ 8,136,480$ 9,810,144$ 10,798,224$ - Gastos Arrendamiento 24,000,000$ 25,650,000$ 27,400,000$ 29,300,000$ 31,300,000$ - Depreciaci ón de maquinaria instalaciones y equipos 14,044,000$ 14,044,000$ 14,044,000$ 14,044,000$ 14,044,000$

UTILIDAD OPERACIONAL 2,100,000$ 67,400,000$ 123,950,000$ 198,900,000$ 248,500,000$ MARGEN OPERACIONAL 0% 11% 17% 22% 25%

% GAST OS sobre las ventas 32.8% 25.5% 22.5% 20.0% 19.4% - Gastos Financieros (amort ización f ija) -$ 19,600,000$ 8,767,542$ 6,218,540$ 3,312,677$ - Otros gastos 1,829,836$ 3,357,970$ 4,924,843$ 6,533,113$ 8,185,620$

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 270,164$ 44,442,030$ 110,257,615$ 186,148,347$ 237,001,703$ MARGEN ANTES DE IMPUESTOS 0% 7% 15% 21% 24%

- Impuestos de renta (38.5% de UAI) 104,013$ 17,110,182$ 42,449,182$ 71,667,114$ 91,245,655$ UTILIDAD NETA 166,151$ 27,331,848$ 67,808,433$ 114,481,233$ 145,756,047$ MARGEN NETO 0% 4% 9% 13% 15%

- Reserva legal (10% de las ut ilidades netas) 33,230$ 5,466,370$ 13,561,687$ 22,896,247$ 29,151,209$ - Ut ilidades retenidas (10% de las utili dades netas) 33,230$ 5,466,370$ 13,561,687$ 22,896,247$ 29,151,209$

UTILIDAD DEL EJERCICIO 99,690$ 16,399,109$ 40,685,060$ 68,688,740$ 87,453,628$ MARGEN DEL EJERCICIO 0.0% 2.7% 5.5% 7.7% 8.9%

CONCEPTO 2009 2010 2011 2012 2013Ventas 573,800,000$ 701,950,000$ 852,900,000$ 1,006,350,000$ 1,111,700,000$

- Costos de materia prima 243,300,000$ 284,550,000$ 328,600,000$ 368,150,000$ 388,150,000$ - Costos de procesos en terceros (maquilado) 42,600,000$ 49,800,000$ 57,400,000$ 64,600,000$ 68,200,000$ - Costos de herramientas 2,000,000$ 2,450,000$ 3,000,000$ 3,500,000$ 3,850,000$ - Costos de personal (comisiones y operari os) 45,150,000$ 50,950,000$ 57,600,000$ 64,450,000$ 70,000,000$ - Costos de promoción 21,700,000$ 26,650,000$ 32,300,000$ 37,950,000$ 41,950,000$ - Costos de servicios 2,700,000$ 3,200,000$ 3,650,000$ 4,100,000$ 4,450,000$ - Costos de Distribución 16,400,000$ 20,400,000$ 23,300,000$ 26,350,000$ 27,700,000$ - Costos de mantenimiento 950,000$ 950,000$ 1,700,000$ 1,700,000$ 1,700,000$

UTILIDAD BRUTA 199,000,000$ 263,000,000$ 345,350,000$ 435,550,000$ 505,700,000$ MARGEN BRUTO 35% 37% 40% 43% 45%

- Gastos de personal (nomina) 77,500,000$ 82,950,000$ 88,750,000$ 94,950,000$ 101,600,000$ - Gastos en Honorarios contador 550,000$ 600,000$ 650,000$ 650,000$ 700,000$ - gastos en adecuación de planta 15,000,000$ -$ -$ -$ -$ - Gastos en servicios 3,600,000$ 3,850,000$ 4,150,000$ 4,400,000$ 4,750,000$ - Gastos en telecomunicaciones 5,050,000$ 5,400,000$ 5,750,000$ 6,150,000$ 6,550,000$ - Gastos de promoción 14,000,000$ 15,150,000$ 16,350,000$ 17,650,000$ 19,000,000$ - Gastos legales 5,260,000$ 800,000$ 850,000$ 900,000$ 1,000,000$ - impuestos del ICA ($11.04 x $1000) 6,334,752$ 7,749,528$ 9,416,016$ 11,110,104$ 12,273,168$ - Gastos Arrendamiento 24,000,000$ 25,650,000$ 27,400,000$ 29,300,000$ 31,300,000$ - Depreciaci ón de maquinaria instalaciones y equipos 14,044,000$ 14,044,000$ 14,044,000$ 14,044,000$ 14,044,000$

UTILIDAD OPERACIONAL 33,661,248$ 106,806,472$ 177,989,984$ 256,395,896$ 314,482,832$ MARGEN OPERACIONAL 6% 15% 21% 25% 28%

% GAST OS sobre las ventas 28.8% 22.3% 19.6% 17.8% 17.2% - Gastos Financieros (intereses incluida amorti zacion) 9,800,000$ 8,317,421$ 6,627,281$ 4,700,521$ 2,504,015$ - Otros gastos 1,829,836$ 3,357,970$ 4,924,843$ 6,533,113$ 8,185,620$

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 22,031,412$ 95,131,081$ 166,437,860$ 245,162,262$ 303,793,197$ MARGEN ANTES DE IMPUESTOS 4% 14% 20% 24% 27%

- Impuestos de renta (38.5% de UAI) 8,482,093$ 36,625,466$ 64,078,576$ 94,387,471$ 116,960,381$ UTILIDAD NETA 13,549,318$ 58,505,615$ 102,359,284$ 150,774,791$ 186,832,816$ MARGEN NETO 2% 8% 12% 15% 17%

- Reserva legal (10% de las ut ilidades netas) 2,709,864$ 11,701,123$ 20,471,857$ 30,154,958$ 37,366,563$ - Ut ilidades retenidas (10% de las utili dades netas) 2,709,864$ 11,701,123$ 20,471,857$ 30,154,958$ 37,366,563$

UTILIDAD DEL EJERCICIO 8,129,591$ 35,103,369$ 61,415,570$ 90,464,875$ 112,099,690$ MARGEN DEL EJERCICIO 1.4% 5.0% 7.2% 9.0% 10.1%

 ‐ 184 ‐ 

 

Tabla 67: P y G de la compañía en el escenario optimista

Figura 37: Margen de utilidades de la compañía en el escenario pesimista

CONCEPTO 2009 2010 2011 2012 2013Ventas 631,200,000$ 806,000,000$ 958,400,000$ 1,117,900,000$ 1,303,250,000$

- Costos de materia prima 267,550,000$ 326,200,000$ 368,150,000$ 410,400,000$ 455,150,000$ - Costos de procesos en terceros (maquilado) 47,400,000$ 57,000,000$ 64,600,000$ 72,000,000$ 79,800,000$ - Costos de herramientas 2,000,000$ 2,600,000$ 3,150,000$ 3,750,000$ 4,450,000$ - Costos de personal (comisiones y operari os) 46,900,000$ 54,100,000$ 60,750,000$ 67,750,000$ 75,750,000$ - Costos de promoción 21,700,000$ 28,250,000$ 34,050,000$ 40,550,000$ 48,100,000$ - Costos de servicios 2,700,000$ 3,850,000$ 4,100,000$ 4,550,000$ 4,950,000$ - Costos de Distribución 17,800,000$ 23,300,000$ 26,350,000$ 29,250,000$ 32,250,000$ - Costos de mantenimiento 1,350,000$ 1,350,000$ 1,700,000$ 1,700,000$ 1,700,000$

UTILIDAD BRUTA 223,800,000$ 309,350,000$ 395,550,000$ 487,950,000$ 601,100,000$ MARGEN BRUTO 35% 38% 41% 44% 46%

- Gastos de personal (nomina) 77,500,000$ 82,950,000$ 88,750,000$ 94,950,000$ 101,600,000$ - Gastos en Honorarios contador 550,000$ 600,000$ 650,000$ 650,000$ 700,000$ - gastos en adecuación de planta 15,000,000$ -$ -$ -$ -$ - Gastos en servicios 3,600,000$ 3,850,000$ 4,150,000$ 4,400,000$ 4,750,000$ - Gastos en telecomunicaciones 5,050,000$ 5,400,000$ 5,750,000$ 6,150,000$ 6,550,000$ - Gastos de promoción 14,000,000$ 15,150,000$ 16,350,000$ 17,650,000$ 19,000,000$ - Gastos legales $5,260,000 $800,000 $850,000 $900,000 $1,000,000 - impuestos del ICA ($11.04 x $1000) 6,968,448$ 8,898,240$ 10,580,736$ 12,341,616$ 14,387,880$ - Gastos Arrendamiento 24,000,000$ 25,650,000$ 27,400,000$ 29,300,000$ 31,300,000$ - Depreciaci ón de maquinaria instalaciones y equipos 14,044,000$ 14,044,000$ 14,044,000$ 14,044,000$ 14,044,000$

UTILIDAD OPERACIONAL 57,827,552$ 152,007,760$ 227,025,264$ 307,564,384$ 407,768,120$ MARGEN OPERACIONAL 9% 19% 24% 28% 31%

% GAST OS sobre las ventas 26.3% 19.5% 17.6% 16.1% 14.8% - Gastos Financieros (amort ización f ija) 9,800,000$ 8,317,421$ 6,627,281$ 4,700,521$ 2,504,015$ - Otros gastos 1,829,836$ 3,357,970$ 4,924,843$ 6,533,113$ 8,185,620$

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 46,197,716$ 140,332,369$ 215,473,140$ 296,330,750$ 397,078,485$ MARGEN ANTES DE IMPUESTOS 7% 17% 22% 27% 30%

- Impuestos de renta (38.5% de UAI) 17,786,121$ 54,027,962$ 82,957,159$ 114,087,339$ 152,875,217$ UTILIDAD NETA 28,411,595$ 86,304,407$ 132,515,981$ 182,243,411$ 244,203,268$ MARGEN NETO 5% 11% 14% 16% 19%

- Reserva legal (10% de las ut ilidades netas) 5,682,319$ 17,260,881$ 26,503,196$ 36,448,682$ 48,840,654$ - Ut ilidades retenidas (10% de las utili dades netas) 5,682,319$ 17,260,881$ 26,503,196$ 36,448,682$ 48,840,654$

UTILIDAD DEL EJERCICIO 17,046,957$ 51,782,644$ 79,509,589$ 109,346,047$ 146,521,961$ MARGEN DEL EJERCICIO 2.7% 6.4% 8.3% 9.8% 11.2%

 ‐ 185 ‐ 

 

Figura 38: Margen de utilidades de la compañía en el escenario más probable

Figura 39: Margen de utilidades de la compañía en el escenario optimista

 

Por últ imo se puede evidenciar la ef iciencia en los gastos de la compañía que, a pesar

que al inicio del proyecto, en todos los escenarios, los gastos consumen en promedio un

25% en el escenario optimista y llega hasta el 31% en el escenario pesimista, a medida

que evoluciona el proyecto, este porcentaje se va dis minuyendo lo cual indica que la

compañía controla de manera eficiente sus gastos mientras sus ventas incrementan a una

tasa muy superior. Se puede observar que, en el últ imo año del proyecto se llegan a

resultados muy posit ivos como un porcentaje de gastos sobre las ventas del 14% en el

 ‐ 186 ‐ 

 

mejor escenario, incluso a un 18% en el peor escenario siendo un estándar donde el

máximo porcentaje debería ser del 18% para un buen manejo de gastos en la empresa.

Figura 40: Porcentaje de Gastos con respecto a las ventas durante el periodo de duración del proyecto

 

7.2.2.) Flujos de caja Los f lujos de caja neta reflejan el saldo en caja que se tendrá para el f inal de cada per iodo

de evaluación. En cuanto a los f lujos de caja libre, estos ref lejan la caja que genera la

operación del negocio, es decir, estando libre de impuestos, simplemente la caja de

genera el negocio como tal.

Para elaborar los f lujos de caja libre, se parte del resultado de los estados de pérdidas y

ganancias, es decir de la utilidad del ejercicio. Se sumarán las utilidades retenidas y la

reserva legal ya que este dinero no son egresos de efectivo como tal, simplemente se

están extrayendo de la caja para acomodarlos en el patrimonio de la empresa.

Posteriormente se t iene que remover las cuentas por cobrar resultado de las ventas en

diciembre que no se pagaron por parte del cliente y que se efectuarán en enero del año

siguiente. Se estimó que el 40% de las ventas en diciembre, ingresarán a caja en enero

del próximo año. Igualmente sucede con las cuentas por pagar que serán básicamente los

 ‐ 187 ‐ 

 

servicios consumidos en diciembre ya que la factura la emite el proveedor en el mes

siguiente.

Se deben adicionar las depreciaciones ya que estas no fueron gastos efectivos en el

estado de pérdidas y ganancias. Se realiza una corrección monetaria producto de los

efectos de la inflación en los activos f ijos y patrimonio de la empresa. Con estas

modif icaciones se consigue los flujos de caja libre. Con estos flujos de caja libre, junto con

la tasa de descuento obtenida anteriormente, se calificará el proyecto si es viable o no

mediante la determinación del valor presente neto o V PN.

Para el cálculo de la caja neta, se t ienen que adicionar los impuestos de IVA acumulados

de los meses de noviembre y diciembre ya que este impuesto se cancela en enero del

otro año. Igualmente ocurre con el impuesto de renta, con la diferencia que este se paga

de forma anual. Por últ imo se adiciona la caja del ejercicio anterior, o del año anterior.

Tabla 68: flujos de caja proyectados del proyecto en el escenario pesimista

 

2009 2010 2011 2012 2013Utilidad del ejercicio $99,690 $16,399,109 $40,685,060 $68,688,740 $87,453,628 + Reserva legal $3 3,2 30 $ 5,46 6,3 70 $1 3,5 61,6 87 $2 2,8 96,247 $29 ,15 1,20 9 + Utilidades retendidas $3 3,2 30 $ 5,46 6,3 70 $1 3,5 61,6 87 $2 2,8 96,247 $29 ,15 1,20 9 - Cuentas por cobrar ($18 ,44 0,0 00) ($21 ,16 8,0 00) ($2 5,9 30,8 00) ($3 0,8 85,435) ($35 ,249 ,68 1) + Cuentas por cobrar (año anterior) $0 $18 ,44 0,0 00 $2 1,1 68,0 00 $2 5,9 30,800 $30 ,88 5,43 5 + Cuentas por pagar $94 5,8 33 $ 1,02 0,8 33 $ 1,1 16,6 67 $ 1,2 00,0 00 $1 ,25 4,16 7 servi cios públicos ul timo mes $525,000 $570,833 $637,500 $687,500 $708,333 telecomunicaciones ul timo mes $420,833 $450,000 $479,167 $512,500 $545,833 - Cuentas por pagar (año anterior) $0 ($94 5,8 33) ($ 1,0 20,8 33) ($ 1,1 16,667) ($1 ,20 0,00 0) + Depreciaciones $14 ,04 4,0 00 $14 ,04 4,0 00 $1 4,0 44,0 00 $1 4,0 44,000 $14 ,04 4,00 0 +/- Correción monetaria $1 ,82 9,8 36 $ 3,35 7,9 70 $ 4,9 24,8 43 $ 6,5 33,1 13 $8 ,18 5,62 0 +/- CAPEX $0 $0 $0 $0 $ 0FLUJO DE CAJA OPERATIVO ($1,454,180) $42,080,818 $82,110,310 $130,187,045 $163,675,587

($1,450,000) $42,100,000 $82,100,000 $130,200,000 $163,700,000 - Amortizaciones a la deuda $0 ($ 7,37 4,7 00) ($1 8,2 07,1 58) ($2 0,7 56,160) ($23 ,661 ,98 2) + Nuevos Prestamos monetarios $0 $0 $0 $0 $ 0 + nuevos Aportes socios $0 $0 $0 $0 $ 0 + Recaudo IVA por ventas (16% de las ventas desde noviembre) $13 ,79 2,0 00 $16 ,21 2,0 00 $1 9,8 62,6 40 $2 3,8 74,858 $26 ,56 6,10 5 - Pago IVA del ultimo bimestre del año anterior $0 ($13 ,79 2,0 00) ($1 6,2 12,0 00) ($1 9,8 62,640) ($23 ,874 ,85 8) + impuestos de renta $10 4,0 13 $17 ,11 0,1 82 $4 2,4 49,1 82 $7 1,6 67,114 $91 ,24 5,65 5 - impuestos de renta año anterior $0 ($10 4,0 13) ($1 7,1 10,1 82) ($4 2,4 49,182) ($71 ,667 ,11 4) - Gastos por pagar $0 + Caja anterior $82 ,63 0,0 00 $95 ,07 1,8 34 $14 9,2 04,1 21 $24 2,0 96,912 $384 ,757 ,94 7FLUJO DE CAJA $95,071,834 $149,204,121 $242,096,912 $384,757,947 $547,041,341

 ‐ 188 ‐ 

 

Tabla 69: Flujos de caja proyectados del proyecto en el escenario más probable

 

Tabla 70: flujos de caja proyectados del proyecto en el escenario optimista

 

2009 2010 2011 2012 2013Utilidad del ejercicio $8,129,591 $35,103,369 $61,415,570 $90,464,875 $112,099,690 + Res erva legal $2 ,70 9,8 64 $11 ,70 1,1 23 $2 0,4 71,8 57 $3 0,1 54,958 $37 ,36 6,56 3 + Utilidades re te ndidas $2 ,70 9,8 64 $11 ,70 1,1 23 $2 0,4 71,8 57 $3 0,1 54,958 $37 ,36 6,56 3 - Cuentas por cobrar ($20 ,16 0,0 00) ($24 ,69 6,0 00) ($2 9,4 14,7 00) ($3 6,0 25,290) ($40 ,257 ,56 7) + Cuentas por c obrar (año anter ior) $0 $20 ,16 0,0 00 $2 4,6 96,0 00 $2 9,4 14,700 $36 ,02 5,29 0 + Cuentas por pagar $94 5,8 33 $ 1,03 7,5 00 $ 1,1 29,1 67 $ 1,2 20,8 33 $1 ,31 2,50 0 servi cios públicos ul timo mes $525,000 $587,500 $650,000 $708,333 $766,667 telecomunicaciones ul timo mes $420,833 $450,000 $479,167 $512,500 $545,833 - Cuentas por pagar (año ante rior) $0 ($94 5,8 33) ($ 1,0 37,5 00) ($ 1,1 29,167) ($1 ,22 0,83 3) + Depreciacione s $14 ,04 4,0 00 $14 ,04 4,0 00 $1 4,0 44,0 00 $1 4,0 44,000 $14 ,04 4,00 0 +/- Cor reción mone ta ria $1 ,82 9,8 36 $ 3,35 7,9 70 $ 4,9 24,8 43 $ 6,5 33,1 13 $8 ,18 5,62 0 +/- CAPEX $0 $0 $0 $0 $ 0FLUJO DE CAJA OPERATIVO $10,208,988 $71,463,251 $116,701,094 $164,832,981 $204,921,826

$10,200,000 $71,450,000 $116,700,000 $164,850,000 $204,900,000 - Amortizaciones a la deud a ($10 ,58 9,8 50) ($12 ,07 2,4 29) ($1 3,7 62,5 69) ($1 5,6 89,329) ($17 ,885 ,82 3) + Nuevo s Prestamo s mon etarios $0 $0 $0 $0 $ 0 + nu evos Ap orte s so cios $0 $0 $0 $0 $ 0 + Recau do IVA p or ve ntas (16% de las ven ta s d esd e no viem $15 ,44 0,0 00 $18 ,91 6,8 00 $2 2,7 37,9 60 $2 7,3 94,038 $30 ,20 2,89 9 - Pago IVA d el u ltimo b imes tre del año an terior ($15 ,44 0,0 00) ($1 8,9 16,8 00) ($2 2,7 37,960) ($27 ,394 ,03 8) + imp ues tos de ren ta $8 ,48 2,0 93 $36 ,62 5,4 66 $6 4,0 78,5 76 $9 4,3 87,471 $116 ,960 ,38 1 - impu esto s d e renta añ o an terior $0 ($ 8,48 2,0 93) ($3 6,6 25,4 66) ($6 4,0 78,576) ($94 ,387 ,47 1) - G astos p or pa gar + Caja an terior $82 ,63 0,0 00 $106 ,17 1,2 32 $19 7,1 82,2 27 $33 1,3 95,021 $515 ,503 ,64 6FLUJO DE CAJA $106,171,232 $197,182,227 $331,395,021 $515,503,646 $727,921,420

2009 2010 2011 2012 2013Utilidad del ejercicio $17,046,957 $51,782,644 $79,509,589 $109,346,047 $146,521,961 + Res erva legal $5 ,68 2,3 19 $17 ,26 0,8 81 $2 6,5 03,1 96 $3 6,4 48,682 $48 ,84 0,65 4 + Utilidades re te ndidas $5 ,68 2,3 19 $17 ,26 0,8 81 $2 6,5 03,1 96 $3 6,4 48,682 $48 ,84 0,65 4 - Cuentas por cobrar ($22 ,56 0,0 00) ($28 ,01 4,0 00) ($3 4,3 09,8 00) ($3 9,9 14,910) ($46 ,918 ,54 1) + Cuentas por c obrar (año anter ior) $0 $22 ,56 0,0 00 $2 8,0 14,0 00 $3 4,3 09,800 $39 ,91 4,91 0 + Cuentas por pagar $94 5,8 33 $ 1,09 1,6 67 $ 1,1 66,6 67 $ 1,2 58,3 33 $1 ,35 4,16 7 servi cios públicos ul timo mes $525,000 $641,667 $687,500 $745,833 $808,333 telecomunicaciones ul timo mes $420,833 $450,000 $479,167 $512,500 $545,833 - Cuentas por pagar (año ante rior) $0 ($94 5,8 33) ($ 1,0 91,6 67) ($ 1,1 66,667) ($1 ,25 8,33 3) + Depreciacione s $14 ,04 4,0 00 $14 ,04 4,0 00 $1 4,0 44,0 00 $1 4,0 44,000 $14 ,04 4,00 0 +/- Cor reción mone ta ria $1 ,82 9,8 36 $ 3,35 7,9 70 $ 4,9 24,8 43 $ 6,5 33,1 13 $8 ,18 5,62 0 +/- CAPEX $0 $0 $0 $0 $ 0FLUJO DE CAJA OPERATIVO $22,671,265 $98,398,210 $145,264,024 $197,307,081 $259,525,090

$22,650,000 $98,400,000 $145,250,000 $197,300,000 $259,550,000 - Amortizaciones a la deud a ($10 ,58 9,8 50) ($12 ,07 2,4 29) ($1 3,7 62,5 69) ($1 5,6 89,329) ($17 ,885 ,82 3) + Nuevo s Prestamo s mon etarios $0 $0 $0 $0 $ 0 + nu evos Ap orte s so cios $0 $0 $0 $0 $ 0 + Recau do IVA p or ve ntas (16% de las ven ta s d esd e no viem $17 ,08 8,0 00 $21 ,65 5,2 00 $2 6,0 89,5 60 $3 0,3 76,080 $35 ,53 1,67 9 - Pago IVA d el u ltimo b imes tre del año an terior ($17 ,08 8,0 00) ($2 1,6 55,2 00) ($2 6,0 89,560) ($30 ,376 ,08 0) + imp ues tos de ren ta $17 ,78 6,1 21 $54 ,02 7,9 62 $8 2,9 57,1 59 $11 4,0 87,339 $152 ,875 ,21 7 - impu esto s d e renta añ o an terior $0 ($17 ,78 6,1 21) ($5 4,0 27,9 62) ($8 2,9 57,159) ($114 ,087 ,33 9) - G astos p or pa gar + Caja an terior $82 ,63 0,0 00 $129 ,58 5,5 36 $25 6,7 20,3 58 $42 1,5 85,370 $638 ,619 ,82 2FLUJO DE CAJA $129,585,536 $256,720,358 $421,585,370 $638,619,822 $924,202,566

 ‐ 189 ‐ 

 

Retomando el tema del VPN, este consta de calcular el valor del los f lujos de caja a hoy,

por medio de la tasa de descuento, restándole la inversión in icial requerida para su

ejecución. Si el valor es positivo, signif ica que los f lujos de caja generados por el proyecto,

cubren y dejan una ganancia a los socios de la compañía. Si se da el caso contrario

quiere decir que los f lujos de caja generados por la operación fueron insuficientes para

cubrir la inversión total.

Ecuación 5: fórmula para calcular el valor del dinero en el tiempo y obtener el VPN del proyecto

 

Existe otro método para valorar el proyecto y es el cálculo de la tasa interna de retorno o

TIR, esta es la tasa en la que el proyecto recupera exactamente la inversión realizada al

principio del periodo de duración, es decir que los f lujos de caja traídos a hoy con dicha

tasa, suman exactamente lo mismo que la inversión realizada. Si se da el caso que la TIR

supera la tasa de descuento, el proyecto es viable ya que signif ica que una menor tasa de

descuento implicará en un mayor valor de los dineros futuros, sucede lo contrario si la

tasa de descuento supera la TIR. Es lógica esta conclusión y se entiende observando la

formula anterior, si se mira el denominador, al aumentar la tasa de descuento, el

numerador se reduce, entonces si la TIR es mayor que la tasa de descuento y

descontando con la TIR se llega a un VPN igual a cero, con la tasa que es menor, el

numerador, es decir los flujos de caja, aumentarán, dando un VPN posit ivo. Sucede de la misma forma al contrario generando un VPN negat ivo.

Basado en los f lujos de caja libre obtenidos anteriormente, se muestran en las tablas 71,

72 y 73 los resultados f inales del los proyectos en los tres escenarios.

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Tabla 71: Valor presente neto (VPN) y tasa interna de retorno (TIR) de los flujos de caja libre en el escenario pesimista

 

Tabla 72: Valor presente neto (VPN) y Tasa interna de retorno (TIR) de los flujos de caja libre en el escenario más probable

 

Tabla 73: Valor presente neto (VPN) y Tasa interna de retorno (TIR) de los flujos de caja libre en el escenario optimista

 

Analizando los tres escenarios posibles se puede concluir que, aún en el escenario

pesimista, se llega a un VPN posit ivo, es decir que el negocio, en 5 años de operación,

recupera la inversión utilizada y además genera una ganancia neta de $70.000.000. Por

consecuencia, la TIR es superior a la tasa de descuento. Si en el escenario pesimista el

TIR 22.28%$0 ($1 ,15 0,0 00) $28 ,15 0,0 00 $4 4,9 00,0 00 $5 8,2 50,000 $59 ,85 0,00 0

VPN 12.76%$69,450,000 ($1 ,25 0,0 00) $33 ,10 0,0 00 $5 7,2 50,0 00 $8 0,5 50,000 $89 ,80 0,00 0

TIR 34.9%$0 $7 ,55 0,0 00 $39 ,25 0,0 00 $4 7,5 50,0 00 $4 9,8 00,000 $45 ,85 0,00 0

VPN 12.76%$171,000,000 $9 ,05 0,0 00 $56 ,20 0,0 00 $8 1,4 00,0 00 $10 1,9 50,000 $112 ,400 ,00 0

TIR 46.2%$0 $15 ,50 0,0 00 $46 ,05 0,0 00 $4 6,4 50,0 00 $4 3,1 50,000 $38 ,85 0,00 0

VPN 12.76%$273,250,000 $20 ,10 0,0 00 $77 ,40 0,0 00 $10 1,3 00,0 00 $12 2,0 50,000 $142 ,400 ,00 0

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negocio generó ganancias netas, en los otros dos escenarios es lógico que también se

den los resultados positivos. En el escenario más probable se obtendr ía una ganancia

neta de cerca de $171.000.000 mientras que en el escenario optimista se obtienen

ganancias netas por $274.000.000. En conclusión, el proyecto propone un negocio

rentable, en el cual no solo se recupera la inversión sino que además genera ganancias

netas luego de 5 años de operación.

7.2.3.) Balances financieros Los balances f inancieros serán una fotografía de cómo está la empresa en determinado

periodo, es decir, como está la empresa en cuanto a deuda, si ha habido comprado de

activos, como se encuentra el patrimonio de los socios, como está la caja de la empresa,

entre otros.

El balance general contempla las cuentas por cobrar y cuentas por pagar que se

asumieron en los f lujos de caja, adicionalmente tiene en cuenta en el patrimonio todo el

capital social y las utilidades que va generando el negocio. Se puede apreciar 3 utilidades

importantes, las del ejercicio del P y G que serán para repartir entre los socios, la reserva

legal, que por ley, y como se estableció en la minuta de constitución se guardarán para

tener una reserva que debe ascender como mínimo al 50% del capital social total, y por

último la sutilidades retenidas que serán ut ilizadas para los proyectos reales planteados

en las estrategias. En las tablas 74, 75 y 76 se presentan los balances f inancieros de la

compañía, en cada uno de los tres escenarios posibles.

Se puede apreciar que para los tres escenarios los balances van mejorando año a año, es

decir, el patrimonio de la compañía va creciendo a una tasa mayor que los pasivos en

total, este indicador es coherente ya que la empresa no está generando más deuda en

sus 5 años, además que la deuda que se tiene con Muebles Hospitalarios MB se paga al

f inal en el quinto año del proyecto. Hay un punto importante que mencionar y es que los

activo corriente son signif icativamente altos con respecto a los activos f ijos, esto se da

porque en los 5 años no se invierte en nueva maquinaria, por lo tanto, se puede pensar en

el quinto año en modernizar las maquinas ya que hay liquidez.

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Tabla 74: Balances generales de la compañía en el escenario pesimista

Tabla 75: Balances generales de la compañía en el escenario más probable

2008 (año 0) 2009 2010 2011 2012 2013

Activos corrientes $82,630,000 $113,511,834 $170,372,121 $268,027,712 $415,643,382 $582,291,023% sobre ACT tot 43% 53% 65% 77% 85% 91%Caja $82,630,000 $95,071,834 $149,204,121 $242,096,912 $384,757,947 $547,041,341Cuentas por cobrar $0 $18,440,000 $21,168,000 $25,930,800 $30,885,435 $35,249,681Activos fijos $107,370,000 $99,728,164 $91,122,909 $81,554,236 $71,022,144 $59,526,634% sobre ACT tot 57% 47% 35% 23% 15% 9%Bodega $74,300,000 $74,300,000 $74,300,000 $74,300,000 $74,300,000 $74,300,000 - Dep. Acumulada $0 ($7,430,000) ($14,860,000) ($22,290,000) ($29,720,000) ($37,150,000)Equipos $7,520,000 $7,520,000 $7,520,000 $7,520,000 $7,520,000 $7,520,000 - Dep. Acumulada $0 ($1,504,000) ($3,008,000) ($4,512,000) ($6,016,000) ($7,520,000)Maquinaria $25,550,000 $25,550,000 $25,550,000 $25,550,000 $25,550,000 $25,550,000 - Dep. Acumulada $0 ($5,110,000) ($10,220,000) ($15,330,000) ($20,440,000) ($25,550,000)aj uste por inf lacion $0 $6,402,163.60 $11,840,908.80 $16,316,235.60 $19,828,144.00 $22,376,634.00TOTAL ACTIVOS $190,000,000 $213,239,997 $261,495,029 $349,581,948 $486,665,526 $641,817,656

Pasivos corrientes $0 $14,841,846 $34,343,015 $63,428,488 $96,741,972 $119,065,927% sobre Pas + Patri 0% 7% 13% 18% 20% 19%Cuentas por pagar $0 $945,833 $1,020,833 $1,116,667 $1,200,000 $1,254,167Impuestos por pagar $0 $13,896,013 $33,322,182 $62,311,822 $95,541,972 $117,811,760 Impuesto de renta $0 $104,013 $17,110,182 $42,449,182 $71,667,114 $91,245,655 IVA $0 $13,792,000 $16,212,000 $19,862,640 $23,874,858 $26,566,105Pasivos largo plazo $70,000,000 $70,000,000 $62,625,300 $44,418,142 $23,661,982 $0% sobre Pas + Patri 37% 33% 24% 13% 5% 0%Prestamo Muebles MB $70,000,000 $70,000,000 $62,625,300 $44,418,142 $23,661,982 $0Patrimonio $120,000,000 $128,398,151 $164,526,714 $241,735,317 $366,261,572 $522,751,729% sobre Pas + Patri 63% 60% 63% 69% 75% 81%Capital social $120,000,000 $120,000,000 $120,000,000 $120,000,000 $120,000,000 $120,000,000Utilidad del ejercicio $0 $99,690 $16,498,799 $57,183,859 $125,872,599 $213,326,228Reserva legal $0 $33,230 $5,499,600 $19,061,286 $41,957,533 $71,108,743ut ilidades reteni das $0 $33,230 $5,499,600 $19,061,286 $41,957,533 $71,108,743Revalorización del patri monio $0 $8,232,000 $17,028,715 $26,428,885 $36,473,907 $47,208,017TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $190,000,000 $213,239,997 $261,495,029 $349,581,948 $486,665,526 $641,817,656

2008 (año 0) 2009 2010 2011 2012 2013

Activos corrientes $82,630,000 $126,331,232 $221,878,227 $360,809,721 $551,528,936 $768,178,987% sobre ACT tot 43% 56% 71% 82% 89% 93%Caja $82,630,000 $106,171,232 $197,182,227 $331,395,021 $515,503,646 $727,921,420Cuentas por cobrar $0 $20,160,000 $24,696,000 $29,414,700 $36,025,290 $40,257,567Activos f ijos $107,370,000 $99,728,164 $91,122,909 $81,554,236 $71,022,144 $59,526,634% sobre ACT tot 57% 44% 29% 18% 11% 7%Bodega $74,300,000 $74,300,000 $74,300,000 $74,300,000 $74,300,000 $74,300,000 - Dep. Acum ulada $0 ($7,430,000) ($14,860,000) ($22,290,000) ($29,720,000) ($37,150,000)Equipos $7,520,000 $7,520,000 $7,520,000 $7,520,000 $7,520,000 $7,520,000 - Dep. Acum ulada $0 ($1,504,000) ($3,008,000) ($4,512,000) ($6,016,000) ($7,520,000)Maquinaria $25,550,000 $25,550,000 $25,550,000 $25,550,000 $25,550,000 $25,550,000 - Dep. Acum ulada $0 ($5,110,000) ($10,220,000) ($15,330,000) ($20,440,000) ($25,550,000)aj uste por inflacion $6,402,163.60 $11,840,908.80 $16,316,235.60 $19,828,144.00 $22,376,634.00TOTAL ACTIVOS $190,000,000 $226,059,395 $313,001,136 $442,363,957 $622,551,080 $827,705,620

Pasivos corrientes $0 $24,867,927 $56,579,766 $87,945,703 $123,002,342 $148,475,780% sobre Pas + Pat ri 0% 11% 18% 20% 20% 18%Cuentas por pagar $0 $945,833 $1,037,500 $1,129,167 $1,220,833 $1,312,500Impuestos por pagar $0 $23,922,093 $55,542,266 $86,816,536 $121,781,509 $147,163,280 Impuesto de renta $0 $8,482,093 $36,625,466 $64,078,576 $94,387,471 $116,960,381 IVA $0 $15,440,000 $18,916,800 $22,737,960 $27,394,038 $30,202,899Pasivos largo plazo $70,000,000 $59,410,150 $47,337,721 $33,575,152 $17,885,823 $0% sobre Pas + Pat ri 37% 26% 15% 8% 3% 0%Prestamo Muebl es MB $70,000,000 $59,410,150 $47,337,721 $33,575,152 $17,885,823 $0Patrimonio $120,000,000 $141,781,318 $209,083,648 $320,843,102 $481,662,914 $679,229,840% sobre Pas + Pat ri 63% 63% 67% 73% 77% 82%Capital social $120,000,000 $120,000,000 $120,000,000 $120,000,000 $120,000,000 $120,000,000Utilidad del ej ercicio $0 $8,129,591 $43,232,960 $104,648,530 $195,113,405 $307,213,094Reserva legal $0 $2,709,864 $14,410,987 $34,882,843 $65,037,802 $102,404,365utilidades retenidas $0 $2,709,864 $14,410,987 $34,882,843 $65,037,802 $102,404,365Revalorización del patrimonio $0 $8,232,000 $17,028,715 $26,428,885 $36,473,907 $47,208,017TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $190,000,000 $226,059,395 $313,001,135 $442,363,957 $622,551,080 $827,705,620

 ‐ 193 ‐ 

 

Tabla 76: Balances generales de la compañía en el escenario optimista

 

Como conclusión se puede decir que los activos ascienden, en el escenario pesimista,

más probable y optimista a $650.000.000, $840.000.000 y $1.100.000.000

respectivamente. De nuevo, este aumento se da por el lado de la generación de caja lo

cual hace necesario utilizar este dinero para reinvertir en la empresa ya que es dinero que

esta estático en las arcas de la empresa y teniendo en cuenta los conceptos que

desarrollan la tasa de descuento, el valor del dinero en el t iempo y el r iesgo, ese dinero

estaría perdiendo valor a medida que pasan los años. Se da un comportamiento similar

entre los pasivos y el patrimonio, en efecto es mayor el patrimonio pero es necesario

realizar los proyectos reales en mente para darle un valor agregado a dichas utilidades

retenidas.

En cuanto a las utilidades del ejercicio, estas se podr ían repartir entre los socios. Se

observa que para el ú ltimo año, en el escenario pesimista se tendr ían cerca de $

200.000.000 para dividir entre la empresa Muebles hospitalar ios MB y el socio Andres

Ballen, es decir, unos $116.000.000 para la empresa y los $84.000.000 restantes para el

2008 (año 0) 2009 2010 2011 2012 2013

Act ivos corrientes $82,630,000 $152,145,536 $284,734,358 $455,895,170 $678,534,732 $971,121,108% sobre ACT tot 43% 60% 76% 85% 91% 94%Caja $82,630,000 $129,585,536 $256,720,358 $421,585,370 $638,619,822 $924,202,566Cuentas por cobrar $0 $22,560,000 $28,014,000 $34,309,800 $39,914,910 $46,918,541Act ivos fijos $107,370,000 $99,728,164 $91,122,909 $81,554,236 $71,022,144 $59,526,634% sobre ACT tot 57% 40% 24% 15% 9% 6%Bodega $74,300,000 $74,300,000 $74,300,000 $74,300,000 $74,300,000 $74,300,000 - Dep. Acumulada $0 ($7,430,000) ($14,860,000) ($22,290,000) ($29,720,000) ($37,150,000)Equipos $7,520,000 $7,520,000 $7,520,000 $7,520,000 $7,520,000 $7,520,000 - Dep. Acumulada $0 ($1,504,000) ($3,008,000) ($4,512,000) ($6,016,000) ($7,520,000)Maquinaria $25,550,000 $25,550,000 $25,550,000 $25,550,000 $25,550,000 $25,550,000 - Dep. Acumulada $0 ($5,110,000) ($10,220,000) ($15,330,000) ($20,440,000) ($25,550,000)ajuste por inf laci on $6,402,163.60 $11,840,908.80 $16,316,235.60 $19,828,144.00 $22,376,634.00TOTAL ACTIVOS $190,000,000 $251,873,699 $375,857,267 $537,449,406 $749,556,876 $1,030,647,741

Pasivos corrientes $0 $35,819,954 $76,774,829 $110,213,386 $145,721,752 $189,761,062% sobre Pas + Patri 0% 14% 20% 21% 19% 18%Cuentas por pagar $0 $945,833 $1,091,667 $1,166,667 $1,258,333 $1,354,167Impuestos por pagar $0 $34,874,121 $75,683,162 $109,046,719 $144,463,419 $188,406,895 Impuesto de renta $0 $17,786,121 $54,027,962 $82,957,159 $114,087,339 $152,875,217 IVA $0 $17,088,000 $21,655,200 $26,089,560 $30,376,080 $35,531,679proveedores $0Pasivos largo plazo $70,000,000 $59,410,150 $47,337,721 $33,575,152 $17,885,823 $0% sobre Pas + Patri 37% 24% 13% 6% 2% 0%Prestamo Muebles MB $70,000,000 $59,410,150 $47,337,721 $33,575,152 $17,885,823 $0Patrimonio $120,000,000 $156,643,595 $251,744,717 $393,660,868 $585,949,301 $840,886,679% sobre Pas + Patri 63% 62% 67% 73% 78% 82%Capital soci al $120,000,000 $120,000,000 $120,000,000 $120,000,000 $120,000,000 $120,000,000Utilidad del ejerci cio $0 $17,046,957 $68,829,601 $148,339,190 $257,685,236 $404,207,197Reserva l egal $0 $5,682,319 $22,943,200 $49,446,397 $85,895,079 $134,735,732ut ilidades retenidas $0 $5,682,319 $22,943,200 $49,446,397 $85,895,079 $134,735,732Revalori zación del patrimonio $0 $8,232,000 $17,028,715 $26,428,885 $36,473,907 $47,208,017TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $190,000,000 $251,873,699 $375,857,267 $537,449,406 $749,556,876 $1,030,647,741

 ‐ 194 ‐ 

 

socio Andres Ballen, sin embargo, este dinero podr ía retenerse una parte para inversiones

en la compañía. Para el escenario más probable se dispondr ían en el último año de

$300.000.000 y para el optimista cerca de $400.000.000.

Se puede concluir que la empresa es rentable, genera valores presente netos positivos en

los tres escenarios. Las utilidades ascienden año a año marcando un uso ef iciente en

costos y gastos dado que la razón de ventas aumenta a una mayor tasa que lo que

aumentan los egresos, claro está con un gran apoyo por parte de las estrategias de

mercadeo que impulsan a un mayor volumen de ventas. También se refleja un buen

manejo de caja en donde deja al f inal del periodo de evaluación un capital suf iciente para

poder invertir en los proyectos planteados en las estrategias de expansión de la empresa.

Se puede decir que la empresa sería rentable y genera dividendos considerables para sus

socios.

7.3.) INDICADORES FINANCIEROS

Para estas instancias se ha comprobado que la empresa es rentable en sus tres

escenarios. Ahora se va a hacer un análisis de estos rendimientos a través de unos

indicadores f inancieros.

7.3.1.) Indicadores de rentabilidad Los indicadores de rentabilidad permitirán observar que tanto están rindiendo ciertas

partes del negocio con respecto a las utilidades netas obtenidas de la actividad industrial

de las camas eléctricas.

• Rentabilidad sobre los activos (ROA)

La rentabilidad sobre los activos indica que tan rentables son los activos f ijos con los que

cuenta la empresa en el periodo de duración del proyecto con respecto a las utilidades

netas de la mis ma.

 ‐ 195 ‐ 

 

En el primer año, para todos los escenarios, la rentabilidad es baja debido a que las

ventas están muy por debajo de la demanda estimada, por consiguiente las utilidades no

son muy altas en el primer año y el ROA alcanza a es del 3% para el escenario pesimista

hasta un 11% en el escenario más probable. Debido a que los activos f ijos se mantienen

constantes, y como se evidenció en el P y G que las utilidades crecen año a año en

todos los escenarios, es de esperar que el ROA comience a crecer a medida que pasa el

tiempo. Al f inal de periodo, se consiguen un ROA del 21.6% en el escenario pesimista,

22.1% para el más probable y 23.4% en el optimista.

Ecuación 6: Cálculo de rentabilidad sobre los activos de la compañía (ROA)

Figura 41: Rentabilidad sobre los activos (ROA) en los tres escenarios del proyecto

• Rentabilidad sobre e l Patrimonio de los socios (ROE)

Este análisis es similar al que se realizó con los activos, con la diferencia que se

hace sobre el patrimonio de la compañía. Igual que en el caso anterior, se tiene un arranque lento en rentabilidad, sin embargo, a medida que pasa el tiempo, esta

 ‐ 196 ‐ 

 

razón va mejorando llegando a cifras de alrededor del 28% de rentabilidad sobre

el patrimonio en los tres escenarios.

Ecuación 7: Calculo de rentabilidad sobre el patrimonio de la compañía (ROE)

Figura 42: Rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) en los tres escenarios

• Rentabilidad sobre la invers ión

Este indicador es interesante ya que mide cuanto es la rentabilidad de las ut ilidades netas

con respecto a la inversión necesaria para crear la compañía. Bajo este indicador se

puede ver la evolución positiva que tienen las utilidades año a año y se ref leja que el

negocio es cada vez más ef iciente a medida que pasa el tiempo. Esto para los tres

escenarios.

En el primer año se puede evidenciar que se comienzan con rendimientos del orden del

10% para el mejor escenario y se termina en el quinto año con un rendimiento del 40%

para el peor escenario y de 50% y 70% para el escenario más probable y optimista

 ‐ 197 ‐ 

 

respectivamente. Estos rendimientos indican que para el último año, con el n ivel de

aprendizaje casi completo y con ventas muy cercanas a lo que se pronosticó en el estudio

de mercado, prácticamente se cubrir ía la mitad de la deuda.

Ecuación 8: Cálculo del rendimiento sobre la inversión inicial (ROI)

ó

Figura 43: Rendimientos sobre la inversión inicial (ROI) en los tres escenarios

7.3.2.) Nivel de endeudamiento El nivel de endeudamiento indicará cómo se encuentra la empresa en cuanto a sus

pasivos totales, cómo evoluciona su deuda con respecto a los activos totales que van

evolucionando a medida que pasan los años.

Es de esperar que este nivel disminuya en los tres escenarios ya que la deuda principal

con Muebles Hospitalarios MB se irá cancelando durante los 5 años hasta su cancelación

total. Existen otros pasivos como lo son los impuestos de IVA y renta los cuales, en efecto

 ‐ 198 ‐ 

 

son una deuda, sin embargo, estos pasivos se encuentran en caja, por lo tanto el dinero

está en la compañía, simplemente por calendario tributario, se cancelan en el año

siguiente.

Ecuación 9: Cálculo del nivel de endeudamiento

Figura 44: Nivel de endeudamiento de la compañía en los tres escenarios

Se puede observar que, en promedio se comienza con un nivel de la deuda de poco

menos del 40%, debido a que la deuda con Muebles hospitalarios MB se encuentra

vigente, y se termina con un nivel de casi un 20%. Nuevamente, este último nivel está inf lado debido a que se tiene en cuenta que se deben los impuestos que por calendario

tributario son obligatorios de cancelación el siguiente año, por supuesto, el dinero esta

recaudado en caja.

 ‐ 199 ‐ 

 

7.3.3.) Capital de trabajo y razón corriente El capital de trabajo es el capital que se tiene en los activos corrientes luego de descontar

los pasivos corrientes. Este indicador ref lejara con cuanto capital cuenta la compañía para

el siguiente periodo. Los resultados son muy buenos ya que este capital crece a una

razón un poco exponencial, es decir que el incremento en capital de trabajo cada vez es

más alto año a año.

Ecuación 10: Cálculo del capital de trabajo

Figura 45: capital de trabajo disponible durante el periodo del proyecto en los tres escenarios

En cuanto a la razón corriente, este indicador indica que por cada $1 que se tiene en los

pasivos corrientes, se tienen una cierta cant idad de pesos en el activo corriente.

Básicamente este indicador resalta la capacidad de los activos corrientes de la empresa

para hacer frente a los pasivos corrientes.

 ‐ 200 ‐ 

 

Ecuación 11: Cálculo de la razón corriente

ó

Figura 46: Razón corriente de la compañía en los tres escenarios

Se puede concluir que la compañía, durante toda su trayectoria tendrá los suf iciente en

activos corrientes para responder por los pasivos corrientes, la razón se da entre un 4.5 y

un 5.5 aproximadamente, para todos los escenarios.

7.3.4.) Crecimiento en ventas La base de los crecimientos en ventas está en las estrategias de mercadeo y las

surgentes de los análisis DOFA y las fuerzas de Porter. Esa será la única manera de

crecer en ventas ya que el precio, como es la ventaja competitiva del proyecto, para hacer

de esta ventaja sostenible, se implementó un crecimiento en precio de tan solo un 5%

anual, es decir, por debajo de lo que se espera que sea la inf lación que se estimó en un

6.86%.

 ‐ 201 ‐ 

 

Figura 47: Porcentaje de crecimiento en ventas anual

 

7.4.) ENTORNO MACROECONÓMICO (LATINPYME, 2009)

En estos momentos la economía colombiana se encuentra en una situación f inanciera

donde las tasas de interés están aumentando y la esperanza de la inf lación es cada vez

más alta. El crecimiento del PIB ya no llegar ía la esperado 5.5%, ahora se espera que sea

entre el 4.3% y el 4.5%. Este dato contrasta con lo que se venía dando los últimos ocho

años donde la tasa de crecimiento del PIB estaba incrementándose.

Con respecto a la inf lación para este año, los analistas del tema estiman un 7% de

inf lación resaltando que puede ser mayor. Como se determinó anteriormente, muchos de

los insumos del proyecto están fuertemente relacionados con la inf lación, y por ende, se estimó una inf lación del 6.86%. Como se puede ver, la inf lación aplicada en el proyecto

esta subestimada con respecto a la estimación hecha por los analistas, por lo tanto, los

efectos que se cumplan las expectativas de los segundos implicar ían en una laza en los

costos y gastos de la empresa que estén relacionados con la inf lación, sin embargo, este

aumento no ser ía de grandes proporciones ya que el spread entre las dos estimaciones

tan solo es de 0.14%.

En términos del reajuste salar ial, se dice que las centrales obreras demandarán aumentos

del orden del 12% al 15%, cif ra que descartan los analistas que mencionan que con gran

esfuerzo puede llegar al 6%. Para efectos del proyecto, se estableció una tasa de

 ‐ 202 ‐ 

 

incrementos salariales a los empleados de un 7%, porcentaje que está por encima de las

estimaciones. Es positivo ya que si se cumplen las expectativas, los trabajadores de la

compañía observarán que su salario estará incrementando un poco más de lo que

estipula la ley, por lo tanto se puede ref lejar un agradecimiento hacia la compañía y le

pondrían mas esmero a sus obligaciones laborales.

En cuanto a las tasa de interés, no es un tema preocupante ya que la empresa no estar ía

exenta de un posible préstamo bancario requer ido. La alza en estos interés no debe

preocupara a la empresa en su periodo de estudio ya que su préstamo es de otro tipo y

muy amigable con respecto a la situación de créditos actuales, sin embargo en el futuro

no se tiene certeza de la situación económica del país.

Como conclusión se puede decir que la inf lación estimada por el proyecto no se aleja de

lo que los analistas profesionales están estimando, el ajuste salaria l está por encima de lo

que se espera que se estipule para el año 2009 y la situación de créditos con tasa de

interés altas no afectaría al proyecto en sus 5 años de periodo ya que no está incurriendo

en un préstamo bancario.

 ‐ 203 ‐ 

 

8.) CONCLUSIONES

Después de desarrollar el plan de negocios para la manufactura y comercialización de la

cama eléctrica residencial, se generaron las siguientes conclusiones:

• Se consideraron tres escenarios posibles, uno pesimista, uno más probable y otro

optimista donde en los tres escenarios se dieron resultados positivos generando

ganancias netas de $70.000.000, $170.000.000 y $270.000.000 respectivamente.

• Las camas eléctricas residenciales en efecto hacen un aporte para la salud de personas que sufren enfermedades de tipo gastroesofágico como el ref lujo en

cuanto a cambios de hábitos de vida para mit igar los s íntomas molestos de la

enfermedad.

• Mediante un estudio de mercado basado en ventas netas nacionales y un estudio

poblacional se detectó una población objet ivo en las ciudades de Bogotá, Medellín,

Cali, Bucaramanga y Barranquilla y también se estableció una demanda estimada

que arrojo una cantidad de camas eléctricas posibles a vender durante el proyecto.

• Se estableció una estrategia de mercadeo en la cual se contemplaron aspectos

como el producto, destacando sus características, una plaza en donde se

exhibirán los productos (aplican en la ciudad de Bogotá), un precio el cual será la

ventaja competit iva de las camas eléctricas frente a sus competidores, y por últ imo

una promoción que contempla la participación en ferias y avisos publicitarios

radiales, además de catálogos de producto.

• Se ident ificaron las herramientas necesarias para la producción de camas

eléctricas las cuales constan de maquinaria para trabajo metalmecánico

principalmente para el proceso de corte de metal, además de los requerimientos

de personal con dio como resultado un gerente general, una secretaria, dos

vendedores y dos operarios.

 ‐ 204 ‐ 

 

• Se lograron utilidades positivas crecientes en los tres escenarios analizados,

producto de una estrategia de mercadeo aceptad por la población objetivo y un

uso ef iciente de los recursos de la compañía llegando a utilizar menos del 18% de

las ventas en los gastos y un 40% en costos.

• aunque la economía colombiana y mundial se encuentra en una situación que podría complicarse llegando a una posible recesión, durante los cinco años del

proyecto no se están utilizando recursos bancarios que golpeen las utilidades de la

compañía negativamente vía interés, además que los parámetros utilizados en el

proyecto se acercan a los que los analistas profesionales están estimando de

temas como la inf lación y el reajuste salarial.

• En cuanto a lo personal, se realizó un ejercicio el cual exigió las herramientas

vistas en la carrera de ingenier ía industria l logrando comprender, en un ejercicio

práctico, la utilidad de las mis mas.

• Se contemplo todos los requerimientos necesarios para la creación de empresa en

Colombia y será de gran utilidad cuando se tenga la oportunidad de una toma de

decisión como la de inversión de capital en un nuevo negocio.

 ‐ 205 ‐ 

 

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PRESENTACIÓN DEL PROYECTO

 ‐ 208 ‐ 

 

 ‐ 209 ‐ 

 

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ANEXOS  

Anexo 1: cotización de cama eléctrica en colchones Spring

Anexo 2: cotización de cama eléctrica en colchones DormiLuna

 ‐ 216 ‐ 

 

Anexo 3: Cotización de cama eléctrica en colchones EL DORADO

Anexo 4: Cotización de cama eléctrica en Colchones COMODISIMOS

 ‐ 217 ‐ 

 

Anexo 5: Cotización de cama eléctrica de colchones PARAISO

Anexo 6: Cotización de sierra de disco eléctrica en FABLAMP

 ‐ 218 ‐ 

 

Anexo 7: Cotización de taladro de árbol en FABLAMP

Anexo 8: Cotización prensa manual en FABLAMP

 ‐ 219 ‐ 

 

Anexo 9: especificaciones técnicas del colchón del proveedor colchones CORONADO

Anexo 10: Logotipo de la compañía