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Palabras Gerente General

Señores Consejeros y Afiliados:

Durante el transcurso del ejercicio del año 2016, la administración de Isapre Fundación, ha

continuado con sus esfuerzos para cumplir con los principales objetivos que nos desafía a

brindar protección integral en materia de salud a todos nuestros beneficiarios. Nuestro

proceso de planificación se centró en potenciar nuestro vínculo con los beneficiarios, cercanía

que nos permitió continuar otorgando soluciones de salud integral.

Acorde a nuestra política de privilegiar los programas de medicina preventiva, realizamos

diversas campañas preventivas tanto en Santiago como en Regiones. En materias de procesos

hemos avanzado en el levantamiento de procesos con la finalidad de mejorar la entrega y

atención oportuna en soluciones de salud.

En términos tecnológicos, continuamos desarrollando nuestro proyecto de renovación de

nuestros sistemas computacionales, y que busca mejorar las herramientas para resolver las

necesidades de nuestros beneficiarios, así como sumar otras que permitan gestionar

oportunamente nuestra información para la toma de decisiones.

En el ámbito de Recursos Humanos, nuestro foco estuvo centrado en potenciar el liderazgo de

Jefaturas con el objetivo de fortalecer a nuestros equipos de trabajo. En materia de desarrollo

de carrera, privilegiamos el reclutamiento interno, promoviendo a los trabajadores de la

empresa, de acuerdo al cumplimiento de requisitos. Por quinto año consecutivo, aplicamos la

encuesta de Clima Laboral, herramienta que nos permite ir avanzado directamente en la

satisfacción de nuestros trabajadores.

Afectuosamente,

Jaime León Romo

Gerente General Fundación de Salud y Asistencial

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Contenido

Resumen de Estado de Situación Financiera y Resultados Financieros .............................................. 4

Afiliados y Planes de Salud .................................................................................................................. 5

Comparación de Cartera de Cotizantes de Isapre Fundación con el Mercado ................................... 6

Evolución del Número de Prestaciones de Salud ................................................................................ 7

Licencias Médicas ................................................................................................................................ 8

Ingresos de Explotación .................................................................................................................... 10

Costos de Explotación ....................................................................................................................... 10

Gasto en Prestaciones de Salud ........................................................................................................ 11

Gastos de Administración y Ventas ................................................................................................... 12

Resultado no Operacional ................................................................................................................. 12

Indicadores de Liquidez ..................................................................................................................... 13

Indicadores de Endeudamiento ........................................................................................................ 13

Indicadores de Rentabilidad .............................................................................................................. 13

Capacitación ...................................................................................................................................... 14

Evaluación de Desempeño ................................................................................................................ 14

Inversiones ........................................................................................................................................ 14

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Resumen de Estado de Situación Financiera y Resultados

Financieros El patrimonio de Isapre Fundación aumentó un 2,1% respecto al período 2015, dado el resultado positivo obtenido último año. Los activos (corrientes y no corrientes) tuvieron un incremento de 6,4% (MM$897,4) respecto al año 2015. La variación se explica, fundamentalmente, por un incremento del efectivo y equivalentes al efectivo (fondos mutuos). Los pasivos (corrientes y no corrientes) tuvieron un aumento de 12% (MM$737,3) respecto al año anterior, debido a un aumento de las cuentas por pagar relativas a prestaciones médicas y bonos médicos por pagar.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

ACUMULADO

01-01-2016 01-01-2015 VARIACIÓN 2016-2015 31-12-2016 31-12-2015

MM$ MM$ MM$ %

Activos Corrientes Totales 3.134,9 2.499,9 635,0 25,4%

Activos No Corrientes Totales 11.761,1 11.498,7 262,4 2,3%

TOTAL ACTIVOS 14.896,0 13.998,6 897,4 6,4%

Pasivos Corrientes Totales 5.984,7 5.279,4 705,3 13,4%

Pasivos No Corrientes Totales 1.091,7 1.059,6 32,0 3,0%

Patrimonio 7.819,6 7.659,6 160,0 2,1%

TOTAL PATRIMONIO Y PASIVOS 14.896,0 13.998,6 897,4 6,4%

El resultado final de Isapre Fundación fue una utilidad de MM$238,4, explicado por un mayor ingreso relacionado a cotizaciones.

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

ACUMULADO

01-01-2016 01-01-2015 VARIACIÓN 2016-2015

31-12-2016 31-12-2015

MM$ MM$ MM$ %

Ingresos de Actividades Ordinarias 23.924,2 22.511,0 1.413,2 6,3%

Costo de Ventas -21.314,0 -20.948,4 -365,7 1,7%

GANANCIA BRUTA 2.610,2 1.562,6 1.047,6 67,0%

MARGEN BRUTO 10,91% 6,94% 4,0%

Gastos de Administración y Ventas -3.333,8 -3.224,2 -109,6 3,4%

Resultado No Operacional 962,0 1.069,1 -107,1 -10,0%

RESULTADO NETO 238,4 -592,5 -216,7 -140,2%

MARGEN NETO 1,00% -2,63% 3,6%

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Afiliados y Planes de Salud Durante el año 2016 la cartera de cotizantes llegó a 15.370 afiliados, manteniéndose respecto al año anterior. Al realizar el análisis por condición laboral de los cotizantes, se aprecia una mayor proporción de aquellos que pertenecen al sector activo, con un 59,3% del total, mientras que los afiliados del sector pasivo alcanzaron un 40,7%. Al descomponer la población por tipo de beneficiario, se puede apreciar que el 56,9% corresponde a cotizantes y el 43,1% a cargas. La clasificación de los cotizantes en relación a la modalidad de cotización de sus respectivos planes de salud, muestra un porcentaje superior en los planes pactados en UF, con un 85,3%; mientras que los cotizantes adscritos a planes con cotización al 7%, alcanzan a un 14,7%. Es importante destacar, que el mayor número de cotizantes en planes pactados en unidades de fomento, genera implicancias positivas en los resultados operacionales ya que presentan una mejor relación de sus ingresos respectos a sus costos. A continuación, se muestra un cuadro resumen con la población beneficiaria de Isapre Fundación, agrupada por categoría de plan y modalidad de cotización:

Activo BE Activo no BE Pasivos Activo BE Activo no BE Pasivos

ALPHA UF 5.440 871 4.649 10.960 6.620 161 1.523 8.304 19.264

ALPHA 7% 7% 401 146 541 1.088 678 140 192 1.010 2.098

BÁSICO 7% 7% 11 105 116 3 10 13 129

COLECTIVO 7% 7% 14 14 11 11 25

DE ROKHA UF 6 6 1 1 7

EJECUTIVO UF 1 2 16 19 3 1 4 23

FUNDACIÓN UF 8 8 5 5 13

HUIDOBRO UF 1 242 243 48 48 291

HUIDOBRO 7% 7% 3 445 448 184 184 632

LIHN UF 82 223 14 319 55 116 2 173 492

MISTRAL UF 220 8 18 246 317 2 13 332 578

MISTRAL 7% 7% 418 7 24 449 776 9 28 813 1.262

NERUDA UF 17 20 19 56 35 1 1 37 93

NERUDA 7% 7% 15 16 108 139 22 4 26 165

OMEGA UF 1.190 50 1.240 650 15 665 1.905

SUPERVISOR UF 5 2 12 19 8 3 11 30

6.613 2.508 6.249 15.370 8.525 1.088 2.024 11.637 27.007

Total

Población

Total General

Grupo Plan Tipo PlanCotizantes Total

CotizantesCargas Total

Cargas

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Comparación de Cartera de Cotizantes de Isapre Fundación con

el Mercado La tendencia de crecimiento de los cotizantes a instituciones de salud privada sigue mostrando un alza sostenida cuya variación, respecto al ejercicio anterior, fue de un 1,7%, registrándose durante el año 2016 un promedio de 1.927.367 afiliados al sistema (fuente: Superintendencia de Salud). Esta evolución tiene una directa relación con las variables económicas puntualmente, con los indicadores de crecimiento asociados al empleo, los cuales generan un efecto positivo en la incorporación de la población al sistema de salud privada.

El incremento de cartera de cotizantes que se observa en el gráfico anterior, tomando como base el año 2005, presenta una brecha importante de crecimiento en la Industria respecto a lo registrado en Isapre Fundación en los últimos años. Al analizar, particularmente, el período 2013-2016 se aprecia un estancamiento en la cantidad de cotizantes, cuya variación para ese período fue nulo. Esta situación debiera cambiar con las políticas de fortalecimiento de la Unidad de Ventas de Isapre Fundación a partir el año 2017.

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Incremento de cotizantes en Isapre Fundación v/s Sistema Isapre (variación respecto al año 2005)

Total Sistema I. Fundación

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Evolución del Número de Prestaciones de Salud En términos generales, se ha dado una disminución en el uso de prestaciones. La cantidad financiada durante el año 2016 alcanzó la cifra de 1.019.846. Esto significa un 1,9% menos que las registradas durante el período anterior. Se destacan en esta disminución los exámenes de diagnóstico, medicamentos e insumos ambulatorios y consultas médicas, que bajaron su demanda en 33.522 prestaciones en su conjunto. En contrapartida, se observa un aumento de los procedimientos de apoyo clínico y terapéutico, equivalente a un 7,8%

Item 2016 2015 2015-2014Variación

Porcentual

Exámenes diagnósticos 351.300 362.345 -11.045 -3,0%

Medicamentos e insumos ambulatorios 206.385 217.596 -11.211 -5,2%

Consultas médicas 151.688 162.954 -11.266 -6,9%

Proced.de apoyo clínico y terap. 168.023 155.805 12.218 7,8%

Prestaciones odontológicas 98.529 91.943 6.586 7,2%

Días cama 16.453 20.326 -3.873 -19,1%

Medicamentos e insumos hospitalarios 9.944 11.003 -1.059 -9,6%

Derecho de pabellón 6.307 6.533 -226 -3,5%

Prótesis y órtesis 5.992 6.048 -56 -0,9%

Honorarios médicos 4.053 4.190 -137 -3,3%

Medicamentos Oncológicos 413 388 25 6,4%

Traslados 290 341 -51 -15,0%

Anestesia 284 309 -25 -8,1%

Enfermería 185 194 -9 -4,6%

Total General 1.019.846 1.039.975 -20.129 -1,9%

Número de Prestaciones Años 2016 y 2015

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Licencias Médicas La cantidad de licencias autorizadas durante el 2016, llegó a los 12.639 documentos, de los cuales el 89,4% corresponden a las originadas por enfermedad común, que son aquellas financiadas por Isapre Fundación. La variación de la cantidad de licencias por enfermedad común respecto al año anterior, experimentó una disminución de un 1,6% básicamente, por una menor cantidad de licencias tramitadas, la cuales decrecieron en un 0,4%. El gasto total de subsidios por incapacidad laboral del año 2016 fue mayor al del período anterior en M$238,1, esto se explica por un mayor promedio en la duración de licencias autorizadas por enfermedad común, las que pasaron de un promedio de 9,0 días a 9,3 días por licencia, como también, el mayor número de días autorizados los que registran una variación de un 0,8%.

Al revisar el comportamiento de las licencias por diagnóstico, se puede observar que las que registran mayor predominio, corresponden a las enfermedades del sistema respiratorio y aquellas asociadas a trastornos mentales; las cuales concentran, entre ambas, el 44,4% del total de licencias autorizadas. A continuación, se presenta el cuadro completo:

Enf. Común Maternal Hijo Menor Total Enf. Común Maternal Hijo Menor Total

N° licencias autorizadas 11.296 511 832 12.639 11.484 514 877 12.875

Total días autorizados 104.729 30.447 8.503 143.679 103.915 30.575 8.971 143.461

Promedio de duración de lic.autorizadas 9,3 59,6 10,2 11,4 9,0 59,5 10,2 11,1

Comparación de Licencias Médicas Años 2016 - 2015

ÍtemAño 2016 Año 2015

Descripción Total

ENF. DEL SIST. RESPIRATORIO 2.908

TRASTORNOS MENTALES 2.105

ENF. OSTEOMUSCULARES Y TEJ. CONJUNTIVO 1.377

INFECCIONES 913

TRAUMAS-ENVEN.Y OTRAS CAUSAS EXTERNAS 734

ENF. DEL SIST. DIGESTIVO 669

EMBARAZO-PARTO Y PUERPERIO 525

ENF. GÉNITO URINARIAS 405

TUMORES 301

HALLAZGOS CLÍNICOS ANORMALES 278

ENF. DEL SISTEMA NERVIOSO 226

ENF. DEL SIST. CIRCULATORIO 213

ENF. DEL OJO Y ANEXOS 188

ENF. DEL OÍDO Y APÓFISIS MASTOIDES 144

ENF. DE LA PIEL Y TEJ. SUB. CUTÁNEO 86

ENF. ENDOCRINAS 84

FACTORES EN EL EST. DE SALUD Y CONT CON. 55

CAUSAS EXT. DE MORBILIDAD 38

MALFORMACIONES CONGÉNITAS 24

ENF. DE LA SANGRE 21

AFECC. ORIG. EN EL PERÍODO PERINATAL 2

Total general 11.296

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A continuación, se muestra un gráfico con la distribución de los días autorizados de licencias médicas, agrupados por la familia del diagnóstico que dio origen al beneficio.

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Ingresos de Explotación Los ingresos de explotación se componen de los conceptos de cotizaciones de salud y aporte institucional, los cuales, el año 2016, se distribuyen en un 77,0% para cotizaciones efectuadas por los afiliados a Isapre Fundación (legales y adicionales) y el 23,0% restante, proveniente del aporte realizado por BancoEstado a sus trabajadores. Durante el año 2016 los ingresos totales ascendieron a MM$23.924,2, cifra superior en un 6,3% (MM$1.413,2) a la obtenida en el ejercicio anterior. Las cotizaciones de salud presentaron una variación positiva de un 7,4% (MM$1.275,4) y se descomponen en un 71,3% de cotizaciones legales, 10,7% de cotización adicional y 18,0% correspondiente al cobro de la prima GES. El aumento se explica, en su mayoría, al cambio del tope de renta imponible de UF 73,2 a UF 74,3 y al ajuste del precio GES a 0,452 UF. El aporte otorgado por BancoEstado creció en un 2,6% (MM$137,8) en relación al año anterior, debido, principalmente, a la variación por IPC.

INGRESOS DE EXPLOTACIÓN

ACUMULADO

01-01-2016 01-01-2015 VARIACIÓN 2016-2015 31-12-2016 31-12-2015

MM$ MM$ MM$ %

Cotizaciones de salud 18.416,1 17.140,7 1.275,4 7,4%

Aporte institucional 5.508,1 5.370,3 137,8 2,6%

TOTAL 23.924,2 22.511,0 1.413,2 6,3%

Costos de Explotación Los componentes del costo de explotación están dados por la demanda de prestaciones de salud del plan complementario y aquellas otorgadas bajo el régimen GES y, por otro lado, se encuentran los pagos del beneficio de subsidio por incapacidad laboral (licencias tipificadas como enfermedad común). El costo de explotación 2016 experimentó un alza respecto al año precedente de un 1,7% (MM$365,7), siendo los subsidios por incapacidad laboral los que concentraron la mayor parte del aumento del gasto. El costo en prestaciones de salud alcanzó los M$17.339,7 incrementándose un 0,7% (MM$124,3) respecto al año anterior. Dentro de las prestaciones con mayor frecuencia en el plan complementario están los exámenes de diagnóstico, procedimientos de apoyo y las consultas médicas, las cuales concentran el 91% de la demanda; mientras que en el GES, la diabetes mellitus tipo II es la que genera el mayor gasto, seguido por la hipertensión arterial, la que, además, concentra el mayor número de beneficiarios atendidos bajo este régimen. El gasto por concepto de subsidio de incapacidad laboral llegó a los M$3.974,4 sufriendo un incremento del 6,5% (MM$241,4) respecto al año anterior. Los trastornos mentales, las

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enfermedades osteomusculares y las enfermedades del sistema respiratorio son los diagnósticos más recurrentes que fueron observados en la tramitación de las licencias médicas, los cuales concentran el 57,1% de los días autorizados.

COSTOS DE EXPLOTACIÓN

ACUMULADO

01-01-2016 01-01-2015 VARIACIÓN 2016-2015 31-12-2016 31-12-2015

MM$ MM$ MM$ %

Costos por prestaciones de salud 17.339,7 17.215,4 124,3 0,7%

Subsidios por incapacidad laboral 3.974,4 3.733,0 241,4 6,5%

TOTAL 21.314,0 20.948,4 365,7 1,7%

Gasto en Prestaciones de Salud El gasto en prestaciones de salud registrado durante el año 2016, fue mayor al observado en el ejercicio anterior en un 0,7%. Los exámenes de diagnóstico y consultas médicas concentraron el 30,8% del gasto total. El gasto de las prestaciones hospitalarias ascendió a M$2.106, cifra inferior en un 15,6% respecto al gasto registrado en el año precedente.

Ítem 2016 2015 2016-2015 %

EX. DE DIAGNÓSTICO 2.793,4 2.760,2 33,1 1,2%

CONSULTAS MÉDICAS 2.537,4 2.594,5 -57,1 -2,2%

PRESTACIONES GES 2.262,1 1.750,1 512,0 29,3%

PRESTACIONES HOSPITALARIAS 2.106,1 2.494,0 -388,0 -15,6%

MEDICAM. E INSUMOS HOSPITALIZADOS 1.796,4 1.850,2 -53,9 -2,9%

PROC. DIAGNÓSTICO Y TERAPIA 1.533,1 1.420,6 112,5 7,9%

HONORARIOS MÉDICOS 1.410,4 1.445,7 -35,3 -2,4%

FARMACIA GES 1.254,0 1.263,8 -9,8 -0,8%

DERECHO A PABELLÓN 1.125,1 1.147,1 -22,1 -1,9%

PRÓTESIS Y ÓRTESIS 278,6 248,0 30,7 12,4%

MEDICINA PREVENTIVA LEGAL 126,6 23,5 103,1 439,2%

PRESTACIONES OCURRIDAS Y NO LIQUIDADAS O LITIGIO 40,0 104,4 -64,4 -61,7%

MEDICAMENTOS ONCOLÓGICOS 38,4 67,2 -28,8 -42,8%

ANESTESIA 15,8 18,0 -2,2 -12,2%

PROGRAMAS ESPECIALES 13,6 15,5 -1,9 -12,5%

TRASLADOS AMBULANCIAS 3,6 4,0 -0,4 -9,5%

Total General 17.334,6 17.207,0 127,6 0,7%

Gasto en Prestaciones Años 2016 y 2015

(millones de pesos)

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Gastos de Administración y Ventas Los gastos de administración y ventas están compuestos por desembolsos asociados a la gestión administrativa de Isapre Fundación, tales como: remuneraciones, servicios básicos, materiales e insumos, honorarios, servicios y arriendos, entre otros. Los gastos de administración y ventas generados durante el año 2016 ascienden a MM$3.333,8, los cuales representan el 13,9% de los ingresos de explotación y fueron superiores al año 2015, presentando una variación de 3,4% (MM$109,6). Esta variación se explica, principalmente, por un aumento en el ítem de remuneraciones, el cual sufrió una variación de 8,7% (MM$178,1), debido, mayoritariamente, al reajuste por IPC de sueldos y beneficios incluidos en la negociación colectiva.

ACUMULADO

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 01-01-2016 01-01-2015 VARIACIÓN 2016-2015 Y VENTAS 31-12-2016 31-12-2015

MM$ MM$ MM$ %

Deterioro préstamos Incobrables 125,3 223,0 -97,6 -43,8%

Remuneraciones del personal 2.217,6 2.039,5 178,1 8,7%

Otros 990,8 961,8 29,1 3,0%

TOTAL 3.333,8 3.224,2 109,6 3,4%

Resultado no Operacional El resultado no operacional está compuesto por todas aquellas partidas de ingresos y gastos que no tienen directa relación con el giro de la empresa, tales como: intereses financieros, ingresos por arriendos, descuentos obtenidos y comisiones pagadas. Los ingresos no operacionales del año 2016 fueron menores respecto del año 2015 en un 1,2% (MM$13,4). Los egresos no operacionales, por su parte, experimentaron un aumento respecto al año precedente, el cual se situó en 148,0% (MM$93,8). En términos generales, el resultado no operacional arrojó cifras positivas (MM$962,0) pero, menor respecto al año anterior en un 10,0% (MM$107,1), situación que se justifica, principalmente, por una disminución de los ingresos por descuentos obtenidos e intereses en inversiones financieras y por mayores gastos relacionados al ejercicio anterior.

RESULTADO NO OPERACIONAL

ACUMULADO

01-01-2016 01-01-2015 VARIACIÓN 2016-2015

31-12-2016 31-12-2015

CONCEPTO MM$ MM$ MM$ %

Ingresos No Operacionales (+) 1.119,1 1.132,5 (13,4) -1,2%

Egresos No Operacionales (-) 157,1 63,4 93,8 148,0%

TOTAL 962,0 1.069,1 (107,1) -10,0%

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Indicadores de Liquidez Las razones de liquidez son utilizadas para juzgar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo. Estos indicadores aportan información valiosa sobre la solvencia de efectivo actual de la empresa y su capacidad de permanecer sólida ante potenciales adversidades. La liquidez corriente, que indica los activos líquidos de corto plazo en relación con la deuda de igual periodo, para el año 2016 fue de 1,39 veces, experimentando una disminución respecto al periodo anterior.

Indicadores de Endeudamiento Este tipo de indicador muestra el nivel de deuda que presenta la empresa en función de su capital y reservas. Se calcula dividiendo el total de pasivos con terceros (corto y largo plazo) por el capital y reservas. El indicador 2015 fue de 0,90 veces y aumentó con respecto al año anterior, debido en principal medida al incremento de deudas (por ejemplo, cuentas por pagar a prestadores de salud) en relación al patrimonio.

Indicadores de Rentabilidad La rentabilidad, mediante el margen de utilidad neta, indica eficiencia relativa de la empresa después de tomar en cuenta todos los gastos e impuestos. El aumento de estos indicadores está en directa relación con que el año 2016 el resultado de la operación arrojó utilidades con respecto al año anterior. Los indicadores se sitúan por encima del período precedente.

INDICADORES DE LIQUIDEZ Año 2015 Año 2016

Liquidez corriente: (activo corriente/pasivo corriente) 1,60 1,39

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO Año 2015 Año 2016

Razón de endeudamiento: (Pasivo exigible/patrimonio) 0,83 0,90

Proporción de deuda: (Deuda corto plazo/deuda total) 0,83 0,85

Proporción de deuda: (Deuda largo plazo/deuda total) 0,17 0,15

INDICADORES DE RENTABILIDAD Año 2015 Año 2016

Utilidad Neta/Patrimonio -7,7% 3,0%

Utilidad Neta/Ingresos explotación -2,6% 1,0%

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Capacitación

Costo Empresa $14.213.046.-

Costo SENCE $14.545.400.-

N° Trabajadores Capacitados 182

Temáticas

Curso Inducción empresa Técnicas de atención a clientes difíciles (regiones) Especialidades: C Flow, Proyectos y PMO, Qlik View.

Evaluación de Desempeño Durante ejercicio 2016, aplicamos el proceso de evaluación del desempeño por competencias y compromisos asignados. A través de este mecanismo, se busca contrastar los estándares de cada cargo, respecto del cometido de cada trabajador y el cumplimiento de sus compromisos en un período determinado de tiempo. Mismo año en que incorporamos la evaluación de Prácticas de Liderazgo para Jefaturas, a través de la evaluación de 21 conductas, evaluación que busca fortalecer las prácticas deseadas de los líderes en tres dimensiones: Gestión Estratégica, Gestión de la Operación y Gestión de las Personas.

Inversiones Las inversiones relativas a Tecnologías de Información se situaron en torno a los MM$117. Los principales destinos de los recursos corresponden a la renovación de la plataforma de computadores para usuarios de la organización por un total de MM$37, renovación de equipamiento de servidores y equipos de comunicaciones por MM$18 y proyectos de desarrollo de software del negocio por MM$62.