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Observatorio de la Industria Hotelera Española

Temporada Primavera – Semana Santa 2017

www.cehat.com

Índice

Sección I: Índice OHE General ……………………………………………. 4

Sección II: Índice OHE Macro …………………………………..………… 5

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas …………. 6

Sección III: Índice OHE Hotelero ……………..…………………………… 13

Desglose índice OHE Hotelero ……………………..…….. 14

Sección IV: Resumen …………………………………………………..………. 23

2Observatorio de la Industria Hotelera Española

Nota introductoria

• El OHE General se desglosa en dos índices parciales, el OHE Macroeconómico y el OHE Hotelero:

• El índice OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 54 asociaciones pertenecientes a CEHAT y refleja las expectativas de la tendencia del sector hotelero en España basándose en las expectativas de los empresarios hoteleros pertenecientes a dicha asociación, que engloban más de 1,5 millones de plazas hoteleras en España.

• El OHE Macroeconómico refleja la influencia de los principales factores macroeconómicos combinada con el resultado del Consenso Económico de PwC. El Consenso Económico trimestral de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 300 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones (http://www.pwc.com/es/es/publicaciones/consenso-economico.jhtml).

• El índice OHE de Primavera-S.Santa mide las expectativas turísticas de dicha temporada, y siempre se ha de interpretar en comparación con el mismo período del año anterior. El Índice OHE puede tomar valores entre “0” y “100”, donde:

◦ Los valores entre 60 y 100 puntos reflejan expectativas positivas

◦ Los valores entre 40 y 60 puntos reflejan que no se esperan variaciones significativas

◦ Los valores entre 0 y 40 puntos reflejan expectativas negativas para el sector


61,1864,41

69,78 67,30

0

20

40

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100

Primavera - S.Santa 2014 Primavera - S.Santa 2015 Primavera - S.Santa 2016 Primavera - S.Santa 2017

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Evolución OHE General

Sección IÍndice OHE General


Fuente: Elaboración propia

Para la temporada de Primavera - Semana Santa 2017, las expectativas reflejadas en el índice OHE general se muestran optimistas y en niveles incluso superiores a los de la temporada pasada

72,2364,81

51,4647,40

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Evolución OHE Macroeconómico

Sección IICoyuntura y perspectivas macroeconómicasÍndice OHE MacroEl índice OHE macroeconómico para la temporada Primavera – S. Santa 2017 se mantiene en niveles neutrales de 47,40 puntos


• El índice parcial Macroeconómico se calcula en base a los 7 factores macroeconómicos que se considera influyen de forma más significativa en el turismo: el PIB, el IPC, la tasa de desempleo, el precio del petróleo, el tipo de cambio con el dólar americano y la libra esterlina, el tipo de interés y las expectativas de los expertos sobre la coyuntura económica española, europea y de la demanda de consumo de las familias españolas.


-6,0

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0,0

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2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Ta

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IB

Fuente: The Economist Intelligence Unit

Histórico y perspectivas evolución PIB Reino Unido

-6,0

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4,0

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2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Histórico y perspectivas evolución PIB Alemania

Ta

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2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021


Ta

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el

PIB

Histórico y perspectivas evolución PIB España

Sección IICoyuntura y perspectivas macroeconómicasÍndice OHE Macro


Las expectativas de crecimiento del PIB en España están en torno al 2,3% para el 2017, siendo superiores a Alemania, Francia y UK. Éste último está sufriendo una desaceleración del PIB como consecuencia del Brexit, si bien a partir del 2020 las expectativas mejoran

-6,0

-4,0

-2,0

0,0

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4,0

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2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Ta

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IB

Histórico y perspectivas evolución PIB Francia


-1,0

1,0

3,0

5,0

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Ta

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Histórico y perspectivas evolución inflación Alemania

-1,0

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2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Ta

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n

Histórico y perspectivas evolución inflación España




La subida de precio del petróleo ha provocado un aumento de la inflación en Europa situándola en niveles del 2%. España y Reino Unido registran una tasa mayor (>2%) ya que también se han visto afectados por la subida de precio de la electricidad y por el efecto Brexit1 respectivamente

Nota: De acuerdo con el informe de PwC: “Leaving the EU: Implications for the UK Economy”, la salida de Gran Bretaña de la UE podría aumentar las barreras de entrada tanto de los productos como de los servicios importados, incrementando la presión sobre el precio de los mismos. Este escenario dependerá de las próximas negociaciones de UK con el resto de los socios comerciales.


-1,0

1,0

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5,0

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Ta

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n

Histórico y perspectivas evol. inflación Reino Unido


-1,0

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5,0

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Ta

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fla

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n

Histórico y perspectivas evolución inflación Francia




Se espera que este año la libra continúe depreciándose frente al euro y que incluso lleguen a alcanzar casi la paridad en 2021. Esto reduciría por tanto el poder adquisitivo de los turistas británicos. Por otro lado, se espera que los tipos de interés sigan cayendo en la zona euro, y continúen siendo negativos

8

0,0

0,2

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0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Eq

uiv

ale

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a 1€

Histórico y perspectivas evolución tipo de cambio

USD/EUR GBP/EUR

Fuente: European Central Bank /The Economist Intelligence Unit

-0,4

-0,2

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0,2

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0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017F

Tip

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es

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ba

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io)

Histórico y perspectivas evolución tipo de interés

Reino Unido Zona Euro

Fuente: OCDE

Sección IICoyuntura y perspectivas macroeconómicasÍndice OHE MacroLa previsión sobre la evolución del desempleo sigue siendo favorable, especialmente en España, donde se espera alcanzar una tasa del ~13% en 2021 (reducción de -13p.p. del 2013 al 2021). Por otro lado, se prevé que el precio del petróleo se mantenga estable en los próximos meses, después del fuerte repunte ocurrido en febrero de 2017, alcanzándose los 53€ por barril Brent


Fuente: CME Group

0

5

10

15

20

25

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08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21

Ta

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De

se

mp

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%

Perspectivas evolución Desempleo

ES UK GER FR


0

20

40

60

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ma

y-1

1

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-11

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12

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2

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3

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-13

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y-1

4

sep

-14

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15

ma

y-1

5

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-15

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6

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-16

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17

ma

y-1

7

Pr

ec

iob

ar

ril

Br

en

t (€

)

Histórico y perspectivas evolución precio del petróleo (Barril Brent)

Barril Brent (USD) Barril Brent (EUR)

24,30%

59,80%

15,90%15,20%

59,00%

25,70%

34,30%

49,10%

16,70%

0%

20%

40%

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80%

100%

Mejor Igual Peor

Perspectivas de la Economía en la UE a final de año

Sección IICoyuntura y perspectivas macroeconómicasÍndice OHE MacroUn 34,3% de los expertos consultados estima que la situación económica de la UE a final de año mejorará frente a un ~15% del consenso anterior


10

El Consenso Económico trimestral

de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 300 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones.

Fuente: Consenso Económico PwC

C.I.16 C.II.16 C.IV.16 C.I.16 C.II.16 C.IV.16 C.I.16 C.II.16 C.IV.16

25,90%

65,74%

8,34%

36,60%

56,40%

6,90%

44,30% 46,20%

9,40%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mejor Igual Peor

Expectativas de evolución de la Demanda en España Consumo de las Familias próximos 6 meses





Un 44,3% de los expertos consultados estima que la demanda de consumo en España mejorará en los próximos 6 meses frente a un 36,6% del consenso anterior



7,40%

64,80%

27,80%

11,60%

65,10%

23,30%20,70%

66,00%

13,20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mejor Igual Peor

Perspectivas de la coyuntura española para los próximos 6 meses

Sección IICoyuntura y perspectivas macroeconómicasÍndice OHE MacroLas perspectivas sobre la coyuntura española para los próximos 6 meses se muestran más optimistas que las del consenso anterior, el 20,7% de los expertos consultados opina que mejorará frente al 11,6% del consenso anterior






Sección IIIÍndice OHE Hotelero


El índice OHE hotelero continúa reflejando expectativas optimistas para la temporada Primavera –Semana Santa 2017

• El OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 54 asociaciones pertenecientes a CEHAT que engloban más de 1,5M de plazas hoteleras, recogiendo sus expectativas de evolución sobre los principales factores de la ocupación hotelera: número de pernoctaciones, oferta de plazas, duración de la estancia, precios de los alojamientos, esfuerzos promocionales de lasadministraciones públicas, esfuerzos publicitarios de los empresarios de establecimientos turísticos y su rentabilidad.

• Aunque la temporada de Primavera – S.Santa 2017 presenta una perspectiva más conservadora respecto a la del año pasado, se siguen manteniendo las expectativas optimistas


57,5064,28

75,89 73,93

0

20

40

60

80

100


Índ

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ote

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o

Evolución OHE Hotelero

Sección IIIÍndice OHE Hotelero - desglose


Los principales subíndices no presentan variaciones muy significativas con respecto a la temporada pasada. Destacan no obstante, las plazas ofertadas, el precio medio por estancia, la rentabilidad y el esfuerzo promocional, que aumentan ligeramente respecto al año anterior


El esfuerzo publicitario, el número de pernoctaciones y la estancia media esperada empeoran sus expectativas con respecto al ejercicio 2016

57,5058,07

67,13

48,43

67,81

56,19

62,77

52,33

64,28

68,95

60,47

47,66

68,24

58,6358,76

64,81

75,8979,77

55,45 60,36

84,81

46,37

64,13

75,9973,93 74,32

67,35

54,09

86,35

59,88 62,90

78,75

0

20

40

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80

100

OHE Hotelero Pernoctaciones Oferta Plazas Estancia Media Precio medio Promocional Publicitario Rentabilidad

Índ

ice

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ler

o

Evolución OHE Hotelero (desglose)

Primavera - S.Santa

2014 2015 2016 2017

Primavera - S.Santa

2014 2015 2016 2017

Primavera - S.Santa

2014 2015 2016 2017

Primavera - S.Santa

2014 2015 2016 2017

Primavera - S.Santa

2014 2015 2016 2017

Primavera - S.Santa

2014 2015 2016 2017

Primavera - S.Santa

2014 2015 2016 2017

Primavera - S.Santa

2014 2015 2016 2017

72,09

68,23

66,2165,26

64,29 64,61

67,37

70,59

75,59

58

60

62

64

66

68

70

72

74

76

78

€

ADR

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016



15

Fuente: CEHAT Hotel Monitor

Los ratios ADR y REVPAR1 han incrementado de forma significativa en el último ejercicio, superando en ambos casos los valores del 2008, por primera vez desde entonces

*

Nota1: Con el objetivo de mejorar la comparabilidad de los datos, la tarifa media por habitación ocupada (ADR, por sus siglas en inglés) y el ingreso por habitación disponible (REVPAR) han sido calculados ajustando el efecto de la inflación desde 2008.

40,86

35,15 35,49 36,6635,21 36,21

39,18

43,13

49,47

0

10

20

30

40

50

60

€

REVPAR

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

80,99 84,2492,39

20

40

60

80

100

Primavera - S.Santa2014



Mil

lon

es

de

p

er

no

cta

cio

ne

s

Histórico de Pernoctaciones

Pernoctaciones de Residentes en España y extranjero

46,63 53,09 54,13

47,21 55,71

0

20

40

60

80

100

ESP ALEM UK FRA P.NORDICOS

Índice OHE perspectivas de pernoctaciones según lugar de residencia

Sección IIIÍndice OHE Hotelero¿Cómo cree que va a evolucionar el número de pernoctaciones de los huéspedes de su alojamiento durante la temporada de Primavera – S. Santa 2017?



Fuente: INE

Nota: Los ejercicios hacen referencia a los meses de febrero, marzo, abril y mayo de 2017.

Fuente: Elaboración propia Fuente: Elaboración propia

58,07 68,95

79,77 74,32

0

20

40

60

80

100

Primavera -S. Santa 2014




Índ

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o

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ial)

Evolución Pernoctaciones

49,31%58,48%

11,38%0,67%

39,30% 40,85%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Españoles ExtranjerosEspañoles ExtranjerosEspañoles Extranjeros

Crecen Decrecen Se mantienen

Distribución de respuestas sobre perspectivas de llegadas según lugar de residencia

67,13 72,79 70,43 71,20 65,06

0

20

40

60

80

100

ESP ALEM UK FRA P.NORDICOS

Índice OHE perspectivas de pernoctaciones según lugar de residencia

67,13 60,47

55,45

67,35

0

20

40

60

80

100





Índ

ice

OH

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ote

ler

o

(pa

rc

ial)

Evolución Oferta de Plazas

Sección IIIÍndice OHE Hotelero¿Cómo cree que va a evolucionar la oferta hotelera de su zona en cuanto al número de plazas?



Provincias donde se espera un aumento

de la oferta hotelera

Provincias donde se espera una

disminución de la oferta hotelera

Leyenda



DistribuciónGeográfica

de las respuestas

para la Oferta

Hotelera

34,71%

0,00%

65,29%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mayor Menor Igual

Distribución de las respuestas para la Oferta Hotelera

7,87% 8,44%0,00% 0,00%

92,13% 91,56%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

EspañolesExtranjerosEspañolesExtranjerosEspañolesExtranjeros

Crecen Decrecen Se Mantienen

Distribución de las respuestas para la Estancia Media

48,43 47,66

60,36 54,09

0

20

40

60

80

100





Índ

ice

OH

E H

ote

ler

o

(pa

rc

ial)

Evolución Estancia Media





¿Cómo cree que evolucionará la estancia media de sus huéspedes?

Provincias donde se

espera un aumento de la

Estancia Media

Provincias donde se

espera una disminución

de la Estancia Media

Distribución Geográfica de las respuestas para la Estancia Media

Leyenda

Nota: Sólo se ilustran aquellas provincias que presentan variaciones en estancia media tanto en españoles como en extranjeros. La única provincia que presenta una disminución es Fuerteventura, en el segmento español, si bien se mantiene estable en el segmento extranjero.

30,57% 28,35%9,22%

18,75% 13,65%

9,22% 10,18%

8,69%

1,10%

13,94%

5,01%

13,25% 13,25%

60,21% 61,48%82,09% 80,15% 86,06% 81,34% 86,75% 86,75%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Esp Extr Esp Extr Esp Extr Esp Extr

Menos de 3 días Entre 3 y 7 días Entre 7 y 15 días Más de 15 días

Distribución de las respuestas para la duración de la estancia

crece decrece se mantiene

72,71%

0,00%

27,29%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mayor Menor Igual

Distribución de las respuestas para el Precio Medio

67,81 68,24

84,81 86,35

0

20

40

60

80

100




Primavera -S. Santa 2017Ín

dic

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l)

Evolución Precio Medio

89,3492,38

96,95

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

80

85

90

95

100

Primavera -S.Santa 2014



Va

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ció

n i

nte

ra

nu

al

(%)

Índ

ice

de

pr

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ote

ler

os

(Ba

se

20

08

)

Histórico de Precio Medio

Dato base Tasa de variación interanual






Distribución Geográfica de las respuestas para el Precio Medio

Provincias donde se

espera un incremento

del Precio Medio

Provincias donde se

espera una

disminución del Precio

Medio

Leyenda


Fuente: INE Nota: Los ejercicios hacen referencia a los meses de febrero, marzo, abril y mayo de

2017

¿Cómo estima que va a evolucionar el precio medio de la habitación de su empresa de alojamiento?

56,19 58,63

46,37

59,88

0

20

40

60

80

100





Índ

ice

OH

E H

ote

ler

o

(pa

rc

ial)

Evolución Esfuerzo Promocional de las Administraciones Públicas

62,77 58,76 64,13 62,90

0

20

40

60

80

100





Índ

ice

OH

E H

ote

ler

o

(pa

rc

ial)

Evolución Esfuerzo Publicitario




¿Cómo cree que evolucionará el esfuerzo promocional en comparación con la misma temporada del año anterior?



28,27%

2,47%

69,26%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mayor Menor Igual

Distribución de las respuestas para el esfuerzo Publicitario

20,66%

0,91%

78,44%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mayor Menor Igual

Distribución de las respuestas para el esfuerzo Promocional de Las Administraciones Públicas

Sección IIIÍndice OHE Hotelero¿Cómo cree que evolucionará la rentabilidad de su empresa de alojamiento (sin costes financieros)?



El incremento en la mejora de los ingresos estimados, junto con el mantenimiento de los costes, favorece el optimismo sobre la rentabilidad para la temporada de Primavera – Semana Santa 2017

52,33

64,81

75,99 78,75

0

20

40

60

80

100





Índ

ice

OH

E H

ote

ler

o (

pa

rc

ial)

Evolución Rentabilidad

62,28% 59,55%

2,05%

37,87%

2,05%

35,68%

62,13%

38,41%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Ingreso Coste Rentabilidad

Distribución de las respuestas para la Rentabilidad

se mantiene empeora mejora

Áreas en las que se cuenta con mayor grado de externalización

/subcontratación

Atención al cliente RestauraciónLimpieza MantenimientoAdministración Sistemas de información


22





¿Cómo cree que se distribuye la gestión de la ocupación hotelera?1)

Sistemas de información

23%

Administración

2%

Mantenimiento

23%

Restauración

11%

Limpieza

41%1) Estas variables no forman parte del cálculo del índice hotelero

Nota: Para el cálculo de estas variables se han tenido en cuenta las encuestas realizadas ponderándolas con el número de plazas hoteleras

54,42%45,58%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Sí No

¿Más del 50% de la ocupación la llevan a cabo mayoristas (TO, OTAs, etc) ?

84,39%

15,61%0%

20%

40%

60%

80%

100%

Sí No

¿Recurren los establecimientos de su zona a externalizaciones / subcontrataciones de

servicios?


Sección IVResumenPara la temporada de Primavera – Semana Santa 2017 las expectativas macroeconómicas muestran estabilidad mientras que las hoteleras reflejan optimismo

Observatorio de la Industria Hotelera Española23

72,2364,81

51,4647,40

0

20

40

60

80

100


Índ

ice

OH

E

Ma

cr

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mic

o

Evolución OHE Macroeconómico

57,5064,28

75,89 73,93

0

20

40

60

80

100


Índ

ice

OH

E

Ho

tele

ro

Evolución OHE Hotelero

Sección IVÍndice OHE General


Las expectativas reflejadas en el índice OHE general de la temporada Primavera – Semana Santa 2017 se muestran optimistas, situándose en 67,30 puntos


61,1864,41

69,78 67,30

0

20

40

60

80

100


Índ

ice

OH

E

Evolución OHE General

observatorio de la industria hotelera española€¦ · el índice ohe hotelero se obtiene como...

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