los estados financieros consolidados
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LOS ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
Primer semestre del 2011
2
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CONTENIDOS
LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
ESTADO DE RESULTADOS PARA EL PRIMER SEMESTRE DEL 2011 5
DECLARACIÓN DE UTILIDAD Y CAMBIOS EN LOS ACTIVOS Y PASIVOS
RECONOCIDOS DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO 7
BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DEL 2011 8
ESTADOS DE FLUJO DE CAJA EN EL PRIMER SEMESTRE DEL 2011 9
ESTADOS DE CAMBIOS EN LOS PATRIMONIOS DE LOS ACCIONISTAS
ENTRE EL 1 DE ENERO DEL 2010 Y 30 DE JUNIO DEL 2011 15
NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
1 . RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES APLICADOS POR EL GRUPO BNP
PARIBAS 22
1.a Las normas contables aplicables 22
1.b Consolidación 22
1.c Activos financieros y pasivos financieros 29
1.d Normas contables especificas a negocios de seguros 51
1.e Propiedad, planta, equipos y activos intangibles 54
1.f Arrendamientos 56
1.g Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones
discontinuadas 57
1.h Beneficios de los empleados 59
1.i Pagos basados en acciones 62
1.j Provisiones registradas en el pasivo 64
1.k Impuestos corrientes y diferidos 64
1.l Estado del flujo de caja 66
1.m Uso de estimaciones en la preparación de los estados financieros 66
2. NOTAS DE ESTADOS DE RESULTADOS EN EL PRIMER SEMESTRE
DEL 2011 69
2.a Ingreso neto de intereses 69
4
2.b Ingreso de comisiones y gastos 71
2.c Ganancia neta/pérdida en los instrumentos financieros a valor razonable a
través de ingreso o pérdida 71
2.d Ganancia neta/pérdida en venta disponible de activos financieros y otros
Activos financieros no valorados a valor razonable 72
2.e Ingreso neto de otras actividades 73
2.f Costo del riesgo 74
2.g Impuesto sobre ingresos corporativos 75
3. INFORMACIÓN DEL SEGMENTO 76
4. EXPOSICIÓN AL RIESGO SOBERANO 80
5. NOTAS DEL BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DEL 2011 89
5.a Activos financieros, pasivos financieros y los derivados a valor razonable
A través de ingreso o pérdida 89
5.b Activos financieros disponibles para la venta 92
5.c Buena voluntad 93
5.d Medición del valor razonable de instrumentos financieros 94
5.e Títulos de deuda y deuda subordinada 97
5.f Impuestos corrientes y diferidos 103
6. INFORMACIÓN ADICIONAL 104
6.a Cambios en capital social y ganancias por acción 104
6.b Alcance de consolidación 121
6.c Cambio en el interés del grupo e en el intereses en la minoría en
capital y ganancias retenidas 220
6.d Alianzas comerciales 222
5
ESTADO FINANCIERO CONSOLIDADO
Preparado en conformidad con las Normas Internacionales de Información
Financiera adoptada por la Unión Europea
Los estados financieros consolidados del Grupo BNP PARIBAS son presentados
en las primeras mitades del 2011 y 2010. De acuerdo con el artículo 20.1 del
Annex 1 de la Comisión Reguladora Europea (EC) 809 / 2004 , los estados
financieros consolidados en la primera mitad del 2009 son proporcionados en el
registro actualizado del 6 de Agosto del 2010 bajo el número D.10-0102-A02 con
el documento de registro presentado ante la Autoridad de Mercados Financieros el
11 de Marzo del 2010 bajo el número de D.10-0102.
ESTADO DE RESULTADO PARA LA PRIMERA MITAD DEL 2011
En millones de Euros Nota Primer semestre del 2011 Primer semestre del 2010
Ingreso de intereses 2.a 22,847 24,107
Ingreso de gastos 2.a (11,450) (12,264)
Ingreso por comisiones 2.b 7,378 8,276
Gasto por comisiones 2.b (2,968) (3,970)
Ganancia neta/pérdida en los instrumentos financieros a valor razonable a través de ingreso o pérdida
2.c
3,225 3,103
Ganancia neta/pérdida en venta disponible de activos financieros y otros activos financieros no valorados a valor razonable
2.d 778 601
Ingresos por otras actividades 2.e 14,487 14,766
Gastos por otras actividades 2.e (11,631) (11,915)
INGRESOS 22,666 22,704
Gasto operativo (12,629) (12,260)
Depreciación, amortización y deterioro de las propiedades, planta y equipo y Activos intangibles
(701) (750)
INGRESO OPERATIVO BRUTO
9,336 9,694
Costo de riesgo 2.f (2,269) (2,418)
UTILIDAD OPERATIVA 7,067 7,276
Parte de las ganancias de los socios
137 94
Ganancia neta en activos corrientes
136 146
6
Fondo de Comercio 37 -
INGRESO ANTES DE IMPUESTOS
7,377 7,516
Impuestos sobre ingresos corporativos
2.g (2,131) (2,436)
UTILIDAD NETA 5,246 5,080
Utilidad neta atribuible al interés minoritario
502 692
UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS
4,744 4,388
Ganancias básicas por acción 6.a 3.84 3.58
Ganancias diluidas por acción 6.a 3.83 3.57
7
ESTADO DE UTILIDAD NETA Y CAMBIOS EN LOS ACTIVOS Y PASIVOS
RECONOCIDOS DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO
En millones de euros
Primer semestre 2011 Primer semestre 2010
Utilidad neta para el periodo 5,246 5,080
Cambios en los activos y pasivos reconocidos directamente en el patrimonio
(260) 210
-Artículos relacionados a las fluctuaciones cambiarias
(950) 2,074
-Cambios en ganancias no realizadas o diferidas y pérdidas de la venta disponible para activos financieros
752 (2,067)
-Cambios en ganancias no realizadas o diferidas y pérdidas de activos financieros disponibles para la venta y títulos reclasificados reportados en utilidad neta
182 (62)
-Cambios diferidos en el valor de los instrumentos de cobertura
(51) 291
-Cambios en el valor razonable de los instrumentos de cobertura
(15) (13)
-Artículos relacionados con empresas consideradas por equidad
(178) (13)
TOTAL 4,986 5,290
Atribuible a los accionistas 4,449 4,611
Atribuible a intereses minoritarios
537 679
8
BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DEL 2011
En millones de euros
Nota 30 de Junio del 2011
31 de Diciembre del 2010
ACTIVOS
Efectivo y cantidades debido a bancos centrales y bancos corresponsales
35,110 33,568
Activos financieros a valor razonable a través de ganancias o pérdidas
5.a 767,251 832,945
Derivados utilizados para fines de cobertura
5,199 5,440
Activos financieros disponibles para su venta
5.b 221,449 219,958
Préstamos y deudas por cobrar de Instituciones Crediticias
58,030 62,718
Préstamos y deudas por cobrar de los clientes
669,628 684,686
Ajuste de remedición en las carteras cubiertas del riesgo de tasa de interés
1,145 2,317
Activos financieros mantenidos hasta vencimiento
13,588 13,773
Impuestos a los activos corrientes y diferidos
5.f 10,116 11,557
Ganancia devengada y otros activos
97,497 83,124
Las Inversiones en asociadas
4,558 4,798
Propiedad de Inversión 11,441 12,327
Propiedad, planta y equipos
17,534 17,125
Activos intangibles 2,421 2,498
Fondo de Comercio 5.c 11,112 11,324
ACTIVOS TOTALES 1,926,079 1,998,158
PASIVOS
Debido a bancos centrales 1,693 2,123
9
y bancos corresponsales
Pasivos financieros a valor razonable a través de ganancias o pérdidas
5.a 690,406 725,105
Derivados utilizados para fines de cobertura
7,235 8,480
Debido a entidades crediticias
117,004 167,985
Debido a entidades crediticias
553,698 580,913
Títulos de deuda 5.e 223,495 208,669
Ajuste de remedición en las carteras cubiertas del riesgo de tasa de interés
18 301
Impuestos a los pasivos corrientes y diferidos
5.f 3,031 3,745
Ganancia devengada y otros pasivos
91,881 65,229
Las reservas técnicas de compañías de seguros
117,256 114,918
Provisiones para contingencias y gastos
10,810 10,311
Deuda subordinada 5.e 22,876 24,750
TOTAL DE PASIVOS 1,839,403 1,912,529
PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO
Capital y ganancias retenidas
71,510 66,620
Utilidad neta para el periodo atribuible de accionistas
4,744 7,843
Capital total, ganancias retenidas y utilidad neta para el periodo atribuible de accionistas
76,254 74,463
Cambio en los activos y pasivos reconocidos directamente en el patrimonio
(126) 169
Patrimonio neto de los accionistas
76, 128 74,632
Ganancias retenidas y utilidad neta para el
10,809 11,293
10
periodo atribuible a intereses minoritarios
Cambio en los activos y pasivos reconocidos directamente en el patrimonio
(261) (296)
Total de intereses minoritarios
10,548 10,997
Total del patrimonio consolidado
86,676 85,629
TOTAL DE LOS PASIVOS Y PATRIMONIO
1,926,079 1,998,158
11
ESTADO DEL BALANCE GENERAL EN EL PRIMER SEMESTRE DEL 2011
En millones de euros
Nota Primer semestre del 2011
Primer semestre del 2010
Ingresos antes de impuesto
7,377 7,516
Artículos no monetarios incluidos en ingresos antes de impuesto y otros ajustes
21,442 17,657
Gasto de depreciación/amortización neta en propiedad, planta y equipos y activos intangibles
1,828 1,624
Deterioro en la buena voluntad y otros activos no corrientes
15 43
Adición neta a las provisiones
4,375 8,190
Participación de las ganancias de los socios
(137) (95)
Utilidad neta de actividades de inversión
35 127
Utilidad neta de actividades de financiamiento
(1,148) 236
Otros movimientos 16,504 7,532
Reducción neta en efectivo relacionado a activos y pasivos generados por actividades operativas
(22,808) (9,369)
Reducción neta en efectivo relacionado a transacciones con Instituciones crediticias
(46,320) (11,207)
Aumento neto(disminución) en el efectivo relacionado a transacciones con los
9,252 (5,842)
12
clientes
Aumento neto en el efectivo relacionado a transacciones implicando otros activos y pasivos financieros
17,158 9,972
Disminución neta en efectivo relacionado a transacciones implicando activos y pasivos no financieros
(1,443) (1,058)
Impuestos pagados (1,455) (1,234)
AUMENTO NETO EN EFECTIVO Y EN EQUIVALENTES GENERADOS POR ACTIVIDADES OPERATIVAS
6,011 15,804
Disminución neta en efectivo relacionado a adquisiciones y disposiciones de entidades consolidadas
6.d (317) (4,679)
Aumento neto (disminución) relacionado a propiedades, planta y equipos y activos intangibles
175 (834)
DISMINUCIÓN NETA EN EFECTIVO Y EN EQUIVALENTES RELACIONADO A ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
(142) (5,513)
Disminución en efectivo y en equivalentes relacionado a transacciones con accionistas
(2,870) (1,815)
Disminución en efectivo y en equivalentes generados por otras actividades
(653) (7,275)
13
financieras
DISMINUCIÓN NETA EN EFECTIVO Y EN EQUIVALENTES RELACIONADO A ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
(3,523) (9,090)
EFECTO DE MOVIMIENTO EN TIPOS DE CAMBIOS EN EFECTIVO Y EN EQUIVALENTES
(1,624) 4,499
AUMENTO NETO EN FECTIVO Y EN EQUIVALENTES
722 5,700
Balance de las cuentas del efectivo y equivalente al principio del periodo
25,015 54,202
Efectivo y cantidades debido de bancos centrales y bancos corresponsales
33,568 56,076
Debido a bancos centrales y bancos corresponsales
(2,123) (5,510)
Depósitos a la vista con instituciones crediticias
11,273 16,379
Demandas de préstamos de instituciones crediticias
(17,464) (12,381)
Deducción de cuentas por cobrar e intereses acumulados en efectivo y equivalentes
(239) (362)
Balance de las cuentas del efectivo y equivalente al final del periodo
25,737 59,902
Efectivo y cantidades debido de bancos
35,110 63,471
14
centrales Y bancos corresponsales
Debido a bancos centrales y bancos corresponsales
(1,693) (1,297)
Depósitos a la vista con instituciones crediticias
9,697 15,606
Demandas de préstamos de instituciones crediticias
(18,238) (17,690)
Deducción de cuentas por cobrar e intereses acumulados en efectivo y equivalentes
861 (188)
AUMENTO NETO EN EFECTIVO Y EQUIEVALENTES
722 5,700
15
ESTADO DE CAMBIOS EN ACCIONISTAS
Capital y ganancias retenidas
Atribuible a accionistas Intereses minoritarios
En millones de Euros
Acciones ordinarias, acciones sin derecho a voto y capital desembolsado adicional
Notas Super subordinadas sin fecha como Tier 1 capital
Reservas no distribuidas
Total Capital y ganancias retenidas
Acciones preferenciales elegibles como Tier 1capital
Total
Capital y ganancias retenidas al 31 de diciembre del 2009
25,188 8,045 35,093 68,326 8,730 2,330 11,060
Apropiación de los ingresos netos para el año 2009
(1,776) (1,776) (345) (345)
Incremento en capital social y emisiones
445 445 -
Reducción en capital
(40) (40) -
Impacto en el rembolso de acciones sin derecho a voto
(72) (72) -
Reembolso de notas subordinadas de tasa variable sin fecha
- -
Movimientos en instrumentos de patrimonio propio
(92) (15) 53 (54) -
Planes de pago basados en acciones
7 (12) (5) -
Remuneración en acciones preferentes y notas super
(119) (119) (101) (101)
16
subordinadas sin fecha
Impacto de transacciones internas con efecto en accionistas minoritarios
207 207 (207) (207)
Adquisición de intereses adicionales o ventas parciales de intereses
(19) (19) -
Otros movimientos
(58) (58) 27 27
Cambio en activos y pasivos reconocido directamente en el patrimonio
- -
Ingreso neto para la primera mitad del 2010
4,388 4,388 692 692
Pagos de dividendos provisorios
- (22) (22)
Capital y ganancias retenidas al 30 de junio del 2010
25,436 8,030 37,757 71,223 8,774 2,330 11,104
Apropiación de los ingresos netos para el año 2009
- - (14) (14)
Incrementos en capital y emisiones
179 179 132 132
Reducción en capital
- - (130) (440) (570)
Impacto de reembolso de acciones sin derecho a voto
- - -
Movimientos en 101 (1) (48) 52 2 2
17
instrumentos de patrimonio propio
Planes de pago basados en acciones
7 7 -
Remuneración en acciones preferentes y notas super subordinadas sin fecha
(191) (191) (45) (45)
Impacto de transacciones internas con efecto en accionistas minoritarios
(230) (230) 230 230
Cambio en método de consolidación con efecto en accionistas minoritarios
- (223) (223)
Adquisición de intereses adicionales o ventas parciales de intereses
(34) (34) (137) (137)
Cambio en compromisos de recompra de intereses de accionistas minoritarios
2 2 145 145
Otros movimientos
(5) (5) - 63 63
Cambio en activos y pasivos reconocido directamente en el patrimonio
- -
Ingreso neto para el segundo semestre del
3,455 3,455 629 629
18
2010
Pagos de dividendos provisorios
- (23) (23)
Capital y ganancias retenidas al 31 de diciembre del 2010
25,711 8,029 40,723 74,463 9,401 1,892 11,293
Apropiación de los ingresos netos para el año 2010
(2,521) (2,521) (457) (457)
Incrementos en capital y emisiones
128 128 - -
Movimientos en instrumentos de patrimonio propio
(63) 9 (87) 141 (9) 3 (6)
Planes de pago basados en acciones
34 34 -
Remuneración en acciones preferentes y notas super subordinadas sin fecha
(112) (112) (85) (85)
Impacto de transacciones internas con efecto en accionistas minoritarios
(52) (52) 52 52
Cambio en método de consolidación con efecto en accionistas minoritarios
- - (11) (11)
Adquisición de intereses adicionales o ventas parciales
(292) (292) (470) (470)
19
de intereses
Cambio en compromisos de recompra de intereses de accionistas minoritarios
20 20 (16) (16)
Otros movimientos
- (17) (17) 26 26
Cambio en activos y pasivos reconocido directamente en el patrimonio
- -
Ingreso neto para el primer semestre del 2011
4,744 4,744 502 502
Pagos de dividendos provisorios
- (19) (19)
Capital y ganancias retenidas al 30 de Junio del 2011
25,776 8,038 42,440 76,254 8,914 1,895 10,809
20
PATRIMONIO ENTRE EL 1 ENERO DEL 2010 Y 30 JUNIO 2011
Cambio en activos y pasivos reconocido directamente en el patrimonio
Patrimonio total
Atribuibles a accionistas
Tasas de cambio
Activos financieros disponibles para la venta, préstamos reclasificados y cuentas por cobrar
Derivados utilizados para fines de cobertura
Total Intereses minoritarios
(1,559) 2,161 573 (1,175) (217) 80,344
- (2,121)
- -
- 445
- (40)
- (72)
-
- (54)
- (5)
- (220)
-
-
-
- -
-
- (19)
- (31)
2,042 (2,123) 304 223 (13) 210
5,080
(22)
483 38 877 1,398 (230) 83,495
-
- (14)
- 311
- (570)
- -
- 54
- 7
- (236)
- -
- (223)
21
- (171)
- 147
- 63
(884) (52) (293) (1,229) (66) (1,295)
4,084
(23)
(401) (14) 584 169 (296) 85,629
- (2,978)
- 128
- (147)
- 34
- (197)
- -
- (11)
- (762)
- 4
- 9
(1,037) 828 (86) (295) 35 260
5,246
(19)
(1438) 814 498 (126) (261) 86,676
22
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Preparados de acuerdo con las normas de reporte financiero internacional
adoptadas por la Unión Europea
1. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES APLICADOS POR EL GRUPO BNP
PARIBAS
1. a Las normas contables aplicables
Los estados financieros consolidados del Grupo BNP PARIBAS han sido
preparados de acuerdo con normas internacionales de contabilidad (normas de
reporte financiero internacional-IFRS) adoptadas por la Unión Europea. Por
consiguiente, determinadas disposiciones de la IAS 39 sobre contabilidad de
coberturas han sido excluidas, y algunos textos recientes aun no han sido
sometidos al proceso de aprobación.
Los estados financieros intermedios condensados consolidados por los seis
meses finalizó el 30 de Junio del 2011 han sido preparados de acuerdo con IAS 34
“Información Financiera Intermedia”
La introducción de otras normas, que son obligatorias a partir del 1 de enero de
2011, no tuvo ningún efecto sobre los estados financieros consolidados para el
año finalizado el 31 de Junio del 2011.
El Grupo no eligió adoptar anticipadamente las nuevas normas, modificaciones, e
interpretaciones adoptadas por la Unión Europea y cuya aplicación en 2011 era
opcional
1. b Consolidación
Los estados financieros consolidados de BNP PARIBAS incluyen todas las
entidades bajo el control exclusivo o conjunto del grupo o sobre las cuales el
Grupo ejerce influencia significativa, con la excepción de aquellas entidades cuya
consolidación se considera irrelevante para el Grupo. La consolidación de una
entidad es considerada como irrelevante si su contribución a los estados
financieros consolidados es inferior a los siguientes tres umbrales: 15 millones de
23
euros de ingresos consolidados, 1 millón de euros de, ingreso operativo bruto
consolidado o ingreso neto antes de impuestos, 500 millones de euros de activos
consolidados totales. Las empresas que tienen acciones en compañías
consolidadas son consolidadas también.
Las subsidiarias se consolidan desde la fecha en que el Grupo obtiene control
efectivo. Entidades bajo control temporal se incluyen en los estados financieros
consolidados hasta la fecha de disposición.
Asimismo, el Grupo consolida las entidades de propósito especial (SPEs)
formadas específicamente para manejar una transacción
o un grupo de operaciones con características similares, incluso cuando el Grupo
no tiene ningún interés de participación en la entidad, siempre que la sustancia de
la relación indique que el Grupo ejerce control según evaluación en referencia a
los siguientes criterios:
El conjunto completo de las normas adoptadas para su uso en la Unión Europea
se puede consultar en la página web de la Comisión Europea:
http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias_en.htm#adopted-commission
Estos umbrales fueron actualizados el 1 de Enero del 2011. Antes de esta fecha,
los umbrales eran de 8 millones de ingresos consolidados, 1 millón de euros de,
ingreso operativo bruto consolidado o ingreso antes de impuesto y 40 millones de
euros del total de activos consolidados.
- Las actividades de la SPE se llevan a cabo exclusivamente en nombre del
Grupo, tal que el Grupo obtiene beneficios de esas actividades;
- El Grupo tiene el poder de decisión y de gestión para obtener la mayoría de
los beneficios de las actividades ordinarias de la SPE (como lo demuestra,
por ejemplo, el poder de disolver la SPE, modificar sus estatutos, o para
ejercer un veto formal sobre las modificaciones a sus estatutos);
- El Grupo cuenta con la capacidad de obtener la mayoría de los beneficios
de la SPE, y por lo tanto puede ser expuesto a riesgos que inciden sobre
las actividades de la SPE. Estos beneficios pueden estar en forma de
derechos a parte o totalidad de los ingresos de la SPE (calculado sobre una
base anual), a una parte de sus activos netos, beneficiarse de uno o más
activos, o recibir la mayoría de los activos residuales en caso de
liquidación;
24
- El Grupo retiene la mayoría de los riesgos asumidos por el SPE con el fin
de obtener beneficios de sus actividades. Esto se aplicaría, por ejemplo, si
el grupo sigue expuesto a las pérdidas iniciales en una cartera de activos
mantenidos por la SPE.
1. b.2 MÉTODOS DE CONSOLIDACIÓN
Empresas bajo el control exclusivo del Grupo son consolidadas completamente. El
Grupo tiene exclusivo control sobre una empresa en la que se encuentra en una
posición para dirigir las políticas financieras y operativas de la empresa con el fin
de obtener beneficios de sus actividades. Se presume que existe control exclusivo
cuando el Grupo BNP Paribas posee, directa o indirectamente, más de la mitad de
los derechos de voto de una empresa. También existe cuando el Grupo tiene el
poder para dirigir las políticas financieras y operativas de la
empresa en virtud de un acuerdo, para nombrar o revocar a la mayoría de los
miembros de la Junta de Directores u órgano equivalente de gobierno, o para
emitir la mayoría de votos en las reuniones de la Junta de Directores u órgano
equivalente de gobierno.
Derechos de votación ejercitados actualmente o con potencial de ejercerse se
tienen en cuenta cuando se determina el porcentaje de control mantenido.
Las empresas controladas conjuntamente se consolidan por el método
proporcional. El Grupo ejerce control conjunto cuando, en virtud de un acuerdo
contractual, las decisiones operativas y financieras estratégicas requieren del
consentimiento unánime de las partes que comparten el control.
Las empresas sobre las cuales el Grupo ejerce influencia significativa (asociadas)
son representadas por el método de participación patrimonial. Influencia
significativa es el poder de intervenir en la decisión de la política financiera y
operativa de una empresa sin ejercer control. Se presume que existe influencia
significativa cuando el Grupo posee, directa o indirectamente, el 20% o más del
poder de voto de una empresa. Los intereses por menos del 20% son excluidos de
la consolidación a menos que representen una inversión estratégica y el Grupo
ejerza efectivamente una influencia significativa. Esto se aplica a las compañías
desarrolladas en colaboración con otros grupos, donde el Grupo BNP PARIBAS
participa en las decisiones estratégicas de la empresa a través de la
representación en el Consejo de Directores u órgano equivalente, ejerce una
influencia sobre la gestión operativa de la empresa al suministrar sistemas de
25
gestión o herramientas de toma de decisiones, y proporcionar asistencia técnica
para apoyar el desarrollo de la empresa.
Los cambios en los activos netos de las empresas asociadas (compañías
representadas bajo el método de participación) son reconocidos en el segmento
de activos del balance general como "Inversiones en empresas asociadas" y en el
componente relevante del patrimonio de accionistas. El fondo de comercio en
empresas asociadas se incluye también bajo " Inversiones en empresas
asociadas”.
Si la participación del Grupo en las pérdidas de un asociado iguala o excede el
valor contable de su inversión en el asociado, el Grupo lo suspende incluyendo su
participación en mayores pérdidas. La inversión se reporta con un valor nulo. Las
pérdidas adicionales del asociado se proporcionan sólo en la medida en que el
Grupo tiene una obligación legal o implícita para hacerlo, o ha hecho pagos en
nombre del asociado.
Los intereses minoritarios se presentan por separado en el estado de pérdidas y
ganancias consolidado y el balance general. El cálculo de los intereses
minoritarios toma en cuenta las acciones preferentes acumulativas clasificadas
como instrumentos de patrimonio y emitidos por subsidiaras, cuando dichas
acciones son mantenidas fuera del grupo.
Las transacciones que resultan en una pérdida de control culminadas antes del 1
de enero del 2010 dan lugar al reconocimiento de una ganancia o una pérdida
equivalente a la diferencia entre el precio de venta y la participación del Grupo en
el capital social subyacente. Para las transacciones realizadas después del 1 de
enero del 2010, la IAS 27 revisada ahora requiere que cualquier interés de
participación retenido por el grupo para ser medida a valor razonable en pérdidas
o ganancias.
Las ganancias obtenidas y las pérdidas en las inversiones en empresas
consolidadas se reconocen en el estado de pérdidas y ganancias bajo "Ganancia
neta en activos no corrientes”.
26
1. b.3 PROCEDIMIENTO DE CONSOLIDACIÓN
Los estados financieros consolidados se elaborarán utilizando políticas contables
uniformes para la presentación de reportes como transacciones y otros eventos en
circunstancias similares.
• Eliminación de transacciones y balances intragrupales
Los balances intragrupales derivados de las transacciones entre empresas
consolidadas, y las transacciones en sí (incluyendo ingresos, gastos y dividendos),
se eliminan. Las ganancias y pérdidas derivadas de las ventas intragrupales de
activos se eliminan, excepto que exista una indicación de que el activo vendido
esta deteriorado. Las ganancias y pérdidas no realizadas incluidas en el valor de
los activos disponibles para la venta se mantienen en los estados financieros
consolidados.
Los estados financieros consolidados de BNP PARIBAS se preparan en euros.
Los estados financieros de las empresas cuya moneda funcional no es el euro se
convierten utilizando el método del tipo de cambio de cierre. Bajo este método,
todos los activos y pasivos, tanto monetarios como no monetarios, se convierten
utilizando la tasa de cambio vigente a la fecha del balance general. Las partidas
de ingresos y gastos se convierten a la tasa promedio para el período.
El mismo método se aplica a los estados financieros de las empresas situadas en
economías hiperinflacionarias, tras el ajuste por los efectos de la inflación
mediante la aplicación de un índice general de precios.
Las diferencias que surgen de la conversión de las partidas del balance general y
las partidas de ganancia y pérdida se registran en patrimonio de los accionistas
bajo "tasas de cambio" para la porción atribuible a los accionistas, y en "Intereses
minoritarios" de la porción atribuible a los inversionistas externos. Según el
tratamiento opcional permitido por la NIIF 1, el Grupo ha vuelto a cero, al transferir
a las ganancias retenidas, todas las diferencias de conversión acumuladas
atribuibles a los accionistas y los intereses minoritarios en el balance general de
apertura al 1 de enero del 2004.
En la liquidación o disposición en parte o totalidad de un interés mantenido en una
empresa extranjera que en una empresa extranjera situada fuera de la eurozona,
lo que lleva a un cambio en la naturaleza de la inversión (pérdida de control,
influencia significativa o control conjunto), el ajuste de conversión acumulado
27
registrado en el patrimonio a la fecha de la liquidación o la venta se reconoce en el
estado de pérdidas y ganancias.
Si el interés porcentual mantenido cambia sin ninguna modificación en la
naturaleza de la inversión, el ajuste de conversión se reubica entre la porción
atribuible a los accionistas y aquella atribuible a los intereses minoritarios, si la
empresa está totalmente consolidada. Para los asociados y las empresas
conjuntas, la porción relacionada con el interés vendido se representa en el estado
de pérdidas y ganancias.
1. b.4 COMBINACIONES DE NEGOCIOS Y MEDICIÓN DEL FONDO DE
COMERCIO
• Combinaciones de negocios
Las combinaciones de negocios son contabilizadas por el método de compra. Bajo
este método, los activos identificables de la empresa adquirida, pasivos y pasivos
contingentes medidos a valor razonable en la fecha de adquisición excepto activos
no corrientes clasificados como activos mantenidos para la venta, que se
contabilizan por su valor razonable menos los costos para venta.
Los activos contingentes adquiridos no se reconocen en el balance general
consolidado a menos que representen una obligación presente en la fecha de
adquisición y su valor razonable puede ser medido de forma fiable.
El costo de una combinación de negocios es el valor razonable, en la fecha de
intercambio, de los activos entregados, los pasivos asumidos y los instrumentos
de patrimonio emitidos para obtener el control de la empresa adquirida. Costos
atribuibles directamente a la combinación de negocios son tratados como una
transacción separada y reconocido a través de ganancia o pérdida.
Alguna contraprestación de contingencia está incluida en la contraprestación
transferida en su fecha de adquisición valor razonable tan pronto el control se
obtenga. Cambios posteriores en el valor de cualquier contraprestación como un
pasivo financiero son reconocidos a través de ganancia o pérdida.
El Grupo podría reconocer cualquier ajuste a la contabilidad provisional dentro de
los 12 meses de la fecha de adquisición.
El fondo de comercio representa la diferencia entre el coste de la combinación y el
interés del adquirente en el valor razonable neto de los activos identificables,
28
pasivos y pasivos contingentes de la empresa adquirida a la fecha de adquisición.
El fondo de comercio se reconoce en el balance general de la entidad adquirente,
en tanto que el fondo de comercio negativo se reconoce inmediatamente en las
pérdidas o ganancias, en la fecha de adquisición.
El fondo de comercio se reconoce en la moneda funcional de la entidad adquirida
y se convierte a la tasa de cambio de cierre.
En la fecha de adquisición, cualquier interés de patrimonio sostenido previamente
en la entidad adquirida se vuelve a medir a su valor razonable a través de
ganancia o pérdida. En el caso de una adquisición por etapas, el fondo de
comercio y por ende está por referencia al valor razonable de la fecha de
adquisición.
Desde la revisión IFRS 3 se aplica prospectivamente, las combinaciones de
negocios completados antes del 1 de Enero del 2010 no fueron actualizados para
los efectos de los cambios al IFRS3.
De lo permitido en la NIIF 1, las combinaciones de negocios que tuvieron lugar
antes del 1 de enero del 2004 y que fueron reconocidas de acuerdo con las
normas contables aplicables previamente (PCGA francesas), no han sido re
expresadas de acuerdo con los principios establecidos del IFRS3.
• Medición del Fondo de Comercio
El Grupo BNP PARIBAS prueba el Fondo de Comercio por deterioro de manera
regular.
- Unidades generadoras de efectivo
El Grupo BNP PARIBAS ha dividido a todas sus actividades en unidades
generadoras de efectivo, que representa grandes líneas de negocio. Esta división
es coherente con la estructura organizacional del Grupo y métodos de gestión, y
refleja la independencia de cada unidad en términos de enfoque de gestión y
resultados. Se revisa de forma periódica con el fin de tener en cuenta los hechos
que puedan afectar a la composición de las unidades generadoras de efectivo,
tales como adquisiciones, disposiciones y reorganizaciones importantes.
29
Como está definido por IAS 36
- Probando unidades generadoras de efectivo por deterioro
El fondo de comercio asignado a las unidades generadoras de efectivo se prueba
por deterioro anualmente, y al momento de una indicación de que una unidad
podría haberse deteriorado, comparando el valor contable de la unidad con su
importe recuperable. Si el importe recuperable es menor que el valor contable, una
irreversible pérdida de valor se reconoce, y el fondo de comercio reduce su valor
por el exceso del valor contable de la unidad sobre su importe recuperable.
- El importe recuperable de una unidad generadora de efectivo
El importe recuperable de una unidad generadora de efectivo es el mayor del valor
razonable de la unidad y su valor en uso.
El valor razonable es el precio que se obtendría de la venta de la unidad en las
condiciones del mercado vigentes a la fecha de medición, como se determina
principalmente por referencia a los precios reales de transacciones recientes que
involucran entidades similares, o sobre la base de múltiplos de mercado de
valores para compañías comparables.
El valor de uso se basa en una estimación de los flujos de caja futuros que se
generen por la unidad generadora de efectivo, derivado de los pronósticos anuales
preparados por la administración de la unidad y aprobado por la dirección
ejecutiva del Grupo y de los análisis de los cambios en el posicionamiento relativo
de las actividades de la unidad en su mercado. Estos flujos de caja se descuentan
a una tasa que refleje el rendimiento que los inversores requieren de una inversión
en el sector empresarial y en la región en cuestión.
1. c Activos y pasivos financieros
1. c.1 PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR
Los préstamos y cuentas por cobrar incluyen el crédito proporcionado por el
Grupo, la participación del Grupo en los préstamos sindicados, y los préstamos
adquiridos que no cotizan en un mercado activo, a menos que se mantengan para
fines comerciales. Los préstamos que se cotizan en un mercado activo se
30
clasifican como " activos financieros disponibles para la venta" y se miden usando
los métodos aplicables a esta categoría.
Los préstamos y cuentas por cobrar se miden inicialmente a su valor razonable o
su equivalente, que es generalmente el monto neto desembolsado en el inicio,
incluyendo costos de iniciación atribuibles directamente y determinados tipos de
cargos o comisiones (comisión de sindicación, las comisión de compromiso y los
gastos de manipulación) que se consideran un ajuste en la tasa de interés efectivo
del préstamo.
Los préstamos y cuentas a cobrar son medidos posteriormente a su coste
amortizado. El ingreso del préstamo, que representan el interés más los costos de
transacción, y cargos/comisión incluidos en el valor inicial del préstamo, se calcula
utilizando el método del interés efectivo y trasladarlo a las ganancias o pérdidas a
lo largo de la vida del préstamo.
La comisión generada por los compromisos de financiamiento antes del inicio de
un préstamo es diferida y se incluye en el valor del préstamo cuando se realice el
préstamo.
La comisión generada por los compromisos de financiamiento cuando la
probabilidad de desembolso es baja, o cuando se presenta incertidumbre sobre el
tiempo y el monto de los desembolsos de crédito, se reconoce en forma lineal a lo
largo de la vida del compromiso.
1. c.2 AHORROS REGULADOS Y CONTRATOS DE PRÉSTAMO
Las cuentas de ahorro de vivienda (Comptes Épargne-Logement - "CEL") y planes
de ahorro de vivienda (Planes d'Épargne Logement - "PEL") son productos
minoristas regulados por el gobierno vendidos en Francia. Estos combinan una
fase de ahorros y una fase de préstamo las cuales son inseparables, con la fase
del préstamo supeditada a la fase de ahorros.
Estos productos contienen dos tipos de obligaciones para el BNP Paribas: la
obligación de pagar intereses sobre el ahorros por un período indefinido, a una
tasa fijada por el gobierno al inicio del contrato (en el caso de los productos PEL) o
a una tasa restablecida cada seis meses usando una fórmula de indexación
establecida por la ley (en el caso de los productos CEL); y la obligación de prestar
al cliente (a elección del cliente) una cantidad supeditada a los derechos
adquiridos durante la fase de ahorros, a una tasa establecida en el inicio del
31
contrato (en el caso de los productos PEL) o a una tasa supeditada a la fase de
ahorros (en el caso de los productos CEL).
Las obligaciones futuras del Grupo con respecto a cada generación (en el caso de
los productos PEL, una generación comprende todos los productos con la misma
tasa de interés al inicio, en el caso de los productos CEL, todos estos productos
constituyen una sola generación) se miden mediante el descuento de posibles
ganancias futuras de los saldos pendientes en situación de riesgo para esa
generación.
Los saldos pendientes en riesgo se calculan sobre la base de un análisis histórico
del comportamiento del cliente, y son equivalentes a:
- Para la fase de préstamo: préstamos pendientes probables
estadísticamente y préstamos pendientes reales;
- Para la fase de ahorro: la diferencia entre los saldos pendientes probables
estadísticamente y los saldos pendientes de mínima expectativa, con los
saldos pendientes de mínima expectativa estimándose equivalentes a los
depósitos a plazo incondicional.
Las ganancias para los períodos futuros de la fase de ahorro se calculan como la
diferencia entre el ratio de reinversión y la tasa de interés de ahorro fija en los
ahorros pendientes en situación de riesgo para el período en cuestión. Las
ganancias para los períodos futuros de la fase de préstamo se calculan como la
diferencia entre el ratio de refinanciamiento y la tasa de interés del préstamo fija
en los préstamos pendientes en situación de riesgo para el período en cuestión.
El ratio de reinversión para los ahorros y la tasa de refinanciamiento para los
préstamos se derivan de la curva de rendimiento de los swap y de los márgenes
previstos de los instrumentos financieros de tipo similar y vencimiento. Los
márgenes son determinados sobre la base de márgenes reales en los préstamos
de vivienda a tasa fija en el caso de la fase de préstamo; y los productos de
seguros de vida denominados en euros en el caso de la fase de ahorros. Con el fin
de reflejar la incertidumbre de las tendencias futuras de las tasas de interés, y el
impacto de tales tendencias en los modelos de comportamiento de los clientes y
en los saldos pendientes en situación de riesgo, las obligaciones se calculan
utilizando el método de Monte Carlo.
Cuando la suma de las obligaciones futuras calculadas del Grupo con respecto a
las fases de préstamo y ahorros de cualquier generación de contratos indica una
situación potencialmente desfavorable para el grupo, se reconoce una provisión
(sin desfase entre las generaciones) en el balance general bajo "Provisiones para
32
riesgos y cargos". Los movimientos en esta provisión se reconocen como ingresos
de intereses en el estado de ganancias y pérdidas.
1. c.3 TITULOS
• Categorías de títulos
Los valores mantenidos por el Grupo se clasifican en una de cuatro categorías.
- Activos financieros a valor razonable en ganancias o pérdidas.
Activos financieros a valor razonable en ganancias o pérdidas comprenden:
- Los activos financieros mantenidos para fines comerciales;
- Los activos financieros que el Grupo ha diseñado, en reconocimiento inicial,
a valor razonable en ganancias o pérdidas utilizando la opción del valor
razonable disponible según la NIC 39. Las condiciones para la aplicación de
la opción de valor razonable se establecen en la sección 1.c.10.
Los títulos en esta categoría se valoran a valor razonable a la fecha del balance
general. Los costos de transacción son publicados directamente en el estado de
ganancias y pérdidas. Los cambios en el valor razonable (excluido el interés
devengado por títulos de renta fija) se presentan en el estado de pérdidas y
ganancias bajo "Ingreso/pérdida neta en instrumentos financieros
a valor razonable en ganancias o pérdidas ", junto con los dividendos de títulos de
renta variable; y pérdidas y ganancias obtenidas en disposición.
El ingreso obtenido en títulos de renta fija clasificados en esta categoría se
muestra en "Ingresos por intereses" en el estado de pérdidas y ganancias.
El valor razonable incluye una evaluación del riesgo de contraparte en estos
títulos.
- Préstamos y cuentas por cobrar
Los títulos con pagos fijos o determinables que no se comercializan en un
mercado activo, además de títulos para los cuales el propietario pueda no
33
recuperar casi la totalidad de su inversión inicial debido a razones distintas al
deterioro del crédito, se clasifican como "Préstamos y cuentas por cobrar" si no
cumplen con los criterios para clasificar como "Activos financieros a valor
razonable con cambios en ganancias y pérdidas." Estos títulos se miden y
reconocen como se describe en la sección 1.c.1
- Los activos financieros mantenidos hasta el vencimiento
Los activos financieros mantenidos hasta el vencimiento son inversiones con
pagos fijos o determinables y madurez fija que el Grupo tiene la intención y la
capacidad de mantener hasta su vencimiento. Las coberturas contratadas para
cubrir los activos en esta categoría, frente al riesgo de tasa de interés, no califican
para la contabilidad de cobertura según se define en la NIC 39.
Los activos en esta categoría se contabilizan a coste amortizado utilizando el
método del interés efectivo, que se basa en la amortización de la prima y el
descuento (correspondiente a la diferencia entre el precio de compra y valor de
rescate del activo) y los costos de adquisición (donde sea relevante). Los ingresos
obtenidos de esta categoría de activos se incluye en "Ingresos por intereses" en el
estado de pérdidas y ganancias.
- Los activos financieros disponibles para la venta
Los activos financieros disponibles para la venta son títulos de renta fija y renta
variable, distintos de los clasificados como "valor razonable en ganancias y
pérdidas" o "mantenidos hasta su vencimiento," o "préstamos y cuentas por cobrar
Los activos comprendidos en la categoría de disponibles para la venta se registran
inicialmente a su valor justo, más los costos de transacción
cuando es relevante. A la fecha del balance general, estos se vuelven a medir a
valor razonable con los cambios en el valor razonable (excluyendo los intereses
devengados) mostrados en una línea separada en el patrimonio de los accionistas.
Tras la disposición, estas ganancias y pérdidas no realizadas se transfieren desde
el patrimonio de los accionistas al estado de pérdidas y ganancias, en el que se
muestran en la línea de "ganancia / pérdida neta en activos financieros disponibles
para la venta”. Lo mismo se aplica en caso de deterioro.
El ingreso representado usando el método de interés efectivo para los títulos de
renta fija disponibles para la venta se registra en el rubro "Ingresos por intereses"
34
en el estado de pérdidas y ganancias. Los ingresos por dividendos provenientes
de títulos de renta variable se registran bajo "ganancia / pérdida neta en activos
financieros disponibles para la venta”, cuando se establece el derecho del Grupo
a recibir pago.
• Los acuerdos de recompra y; prestación y solicitud en préstamo de títulos
Los títulos vendidos temporalmente con pacto de recompra se siguen registrando
en el balance general del Grupo en la categoría de títulos a la cual pertenecen. El
pasivo correspondiente es reconocido en la categoría de deuda apropiada en el
balance general, excepto en el caso de acuerdos de recompra contraídos para
propósitos comerciales, donde el pasivo correspondiente se clasifica bajo "Pasivos
financieros a valor razonable en ganancias o pérdidas”.
Los títulos adquiridos temporalmente con pacto de recompra inversa no se
reconocen en el balance general del Grupo. La cuenta a cobrar correspondiente
se registra bajo "Préstamos y cuentas por cobrar", excepto en el caso de acuerdos
de recompra inversa contraídos para propósitos comerciales, donde la
correspondiente cuenta por cobrar se clasifica bajo "Activos financieros a valor
razonable en ganancias o pérdidas”.
Las transacciones de prestación de títulos no conduce a la baja de los títulos
prestados, y las operaciones de solicitud en préstamo de títulos no conduce al
reconocimiento de los títulos tomados en préstamo en el balance general, excepto
en los casos en que los títulos tomados en préstamo sean vendidos
posteriormente por el Grupo. En tales casos, la obligación de entregar los títulos
tomados en préstamo a su vencimiento se registran en el balance general bajo
"Pasivos financieros a valor razonable en ganancias y pérdidas”.
• Fecha de reconocimiento para las transacciones de títulos.
Los títulos clasificados como a valor razonable en ganancias y pérdidas,
mantenidos hasta su vencimiento o activos financieros disponibles para la venta
se registran en la fecha de la operación.
Independientemente de su clasificación (a valor razonable en ganancias o
pérdidas, préstamos y cuentas a cobrar o deuda), las ventas temporales de
35
títulos, así como las ventas de títulos tomados en préstamo se registran
inicialmente en la fecha de liquidación.
Las operaciones de títulos se contabilizan en el balance general hasta que los
derechos del Grupo de recibir los flujos de caja correspondientes expiren, o hasta
que el Grupo haya transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios
asociados a la posesión de los títulos.
1. c.4 TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA
Los métodos utilizados para contabilizar los activos y pasivos relacionados con las
transacciones en moneda extranjera contraídos por el Grupo, y para medir el
riesgo cambiario que surge de tales transacciones, depende de si el activo o
pasivo en cuestión está clasificado como un elemento monetario o no monetario.
- Activos y pasivos4 monetarios denominados en moneda extranjera
Los activos y pasivos monetarios expresados en moneda extranjera se
convierten a la divisa funcional de la entidad relevante del Grupo a la tasa
de cierre. Las diferencias de conversión se reconocen en el estado de
pérdidas y ganancias, excepto para aquellas que surgen de instrumentos
financieros designados como una cobertura de flujo de caja o una cobertura
neta de la inversión extranjera, las cuales se reconocen en el patrimonio de
los accionistas.
Activos y pasivos no monetarios denominados en moneda extranjera
Los activos no monetarios se pueden medir ya sea al costo histórico o a
valor razonable. Los activos no monetarios expresados en moneda
extranjera se convierten usando la tasa de cambio de la fecha de la
transacción si se miden al costo histórico, y a la tasa de cierre si se miden a
valor razonable.
Activos y pasivos monetarios son los activos y pasivos a ser recibidos o pagados
en cantidades fijas o determinables de dinero en efectivo.
36
Las diferencias de conversión en los activos no monetarios expresados en
moneda extranjera y medidos a valor razonable (títulos de renta variable) se
reconocen en el estado de pérdidas y ganancias si el activo
se clasifica bajo "Activos financieros a valor razonable en pérdidas y ganancias", y
en el patrimonio de los accionistas, si el activo se clasifica bajo " Activos
financieros disponibles para la venta ", a menos que el activo financiero en
cuestión se designe como un elemento cubierto contra el riesgo cambiario en una
relación de cobertura a valor razonable, en cuyo caso la diferencia de conversión
se reconoce en el estado de pérdidas y ganancias.
1. c.5 DESGASTE DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS
• Deterioro del valor de los préstamos y cuentas por cobrar y activos financieros
mantenidos hasta el vencimiento, disposiciones para financiamiento y
compromisos de garantía.
Se reconoce una pérdida por deterioro a los préstamos y activos financieros
mantenidos hasta el vencimiento, donde (i) haya evidencia objetiva de una
disminución en el valor como resultado de un evento ocurrido después del inicio
del préstamo o la adquisición del activo, (ii) el evento afecta la cantidad o tiempo
de flujos de caja futuros, y (iii) las consecuencias del suceso pueden medirse de
forma fiable. Los préstamos son inicialmente evaluados para evidencia de
deterioro en una base individual, y, posteriormente, en base a la cartera. Principios
similares se aplican a los compromisos de financiamiento y garantía del Grupo,
con la probabilidad de reducción considerada en cualquier evaluación de los
compromisos de financiamiento.
A nivel individual, la evidencia objetiva de que un activo financiero está deteriorado
incluye información observable respecto de los siguientes sucesos:
- La existencia de cuentas con más de tres meses en mora (seis meses en
mora para préstamos estatales y préstamos a autoridades locales);
- El conocimiento o indicaciones de que el prestatario tenga dificultades
financieras importantes, tal cual un riesgo pueda considerarse haber
surgido independientemente de si el prestatario ha faltado algún pago;
- Las concesiones con respecto a los términos del crédito otorgados al
prestatario que el prestamista no habría considerado si el prestatario no
hubiera estado lidiando dificultades financieras.
37
El importe del deterioro es la diferencia entre el valor contable antes del deterioro y
el valor actual, descontado a la tasa de interés efectivo del activo, de aquellos
componentes (principal, intereses, garantía, etc.) considerados recuperables. Los
cambios en la cantidad de las pérdidas por deterioro reconocidos en el estado de
pérdidas y ganancias bajo "Costo de riesgo". Cualquier disminución posterior en
una pérdida por deterioro que pudiera ser relacionada objetivamente con un
evento ocurrido después que la pérdida por deterioro se reconozca, se acredita al
estado de pérdidas y ganancias, también bajo "Costo de riesgo". Una vez que un
activo se ha deteriorado, el ingreso generado en el valor contable del activo
calculado a la tasa de interés efectivo inicial usada para descontar los flujos de
caja recuperables estimados, se registra bajo "Ingresos por intereses" en el estado
de pérdidas y ganancias.
Las pérdidas por deterioro de préstamos y cuentas por cobrar se suelen registrar
en una cuenta de disposición apartada la cual reduce la cantidad por la que se
registró el préstamo o cuenta por cobrar en los activos tras su reconocimiento
inicial. Las disposiciones relativas a los instrumentos financieros fuera del balance
general, compromisos de garantía y de financiamiento o disputas se registran en
el pasivo. Las cuentas por cobrar en deterioro se cancelan en su totalidad o en
parte, y la disposición correspondiente se inversa para la cantidad de la pérdida
cuando todos los demás medios a disposición del Banco para la recuperación de
las cuentas por cobrar o garantías han fallado, o cuando la totalidad o parte de las
cuentas por cobrar ha sido eliminada.
Las contrapartes que no están deterioradas individualmente son evaluadas al
riesgo en base a una cartera con características similares. Esta evaluación se
basa en un sistema interno de calificación basado en datos históricos con las
modificaciones necesarias para reflejar las circunstancias vigentes a la fecha del
balance general.
Esto le permite al Grupo identificar los grupos de contrapartes las cuales, como
resultado de acontecimientos ocurridos desde el inicio de los préstamos, han
adquirido conjuntamente una probabilidad de impago a su vencimiento que
proporciona evidencia objetiva de deterioro de la cartera total, pero sin que sea
posible en esa etapa el asignar el deterioro a las contrapartes individuales. Esta
evaluación también estima el importe de la pérdida en las carteras en cuestión,
teniendo en cuenta las tendencias del ciclo económico durante el período de
38
evaluación. Los cambios en la cantidad de alteraciones de la cartera se registran
en el estado de pérdidas y ganancias bajo "Costo de riesgo".
Con base en el experimentado juicio de las divisiones del Banco o de gestión de
riesgos, el Grupo puede reconocer disposiciones por deterioro colectivas
adicionales con respecto a un determinado sector económico o zona geográfica
afectada por acontecimientos económicos excepcionales. Este puede ser el caso
cuando las consecuencias de estos eventos no se pueden medir con una precisión
suficiente para ajustar los parámetros utilizados para determinar la disposición
colectiva registrada contra carteras de préstamos afectadas, con similares
características.
• Deterioro del valor de los activos financieros disponibles para la venta
El deterioro del valor de los activos financieros disponibles para la venta (que
incluyen principalmente títulos) se registra de forma individual si existe evidencia
objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos ocurridos desde la
adquisición.
En el caso de títulos de renta variable cotizados en un mercado activo, el sistema
de control identifica los títulos que puedan estar deteriorados en una base a largo
plazo y se basa en criterios tales como una importante disminución en el precio
cotizado por debajo del costo de adquisición o un declive prolongado, que estimula
al Grupo a efectuar un análisis cualitativo individual adicional. Esto puede dar lugar
al reconocimiento de una pérdida por deterioro calculada sobre la base del precio
cotizado.
Además de los criterios de identificación, el Grupo ha determinado tres indicios de
deterioro: una importante disminución en el precio, que se define como una caída
de más del 50% del precio de adquisición, otro; una prolongada disminución de
más de cinco años consecutivos y el último; una disminución en promedio de al
menos 30% en un período de observación de un año. Un período de cinco años es
lo que el Grupo considera que es necesario para que un descenso moderado en el
precio por debajo del costo de adquisición se considerado como algo más que
sólo el efecto de la volatilidad al azar inherente en los mercados de valores o un
cambio cíclico que dura unos pocos años, pero que representa un fenómeno
duradero que justifique un deterioro.
39
Un método similar se aplica a los títulos de renta variable no cotizados en un
mercado activo. Cualquier deterioro se determina luego basándose en el valor del
modelo.
En el caso de títulos de renta fija, el deterioro se evalúa basado en los mismos
criterios aplicados a préstamos y cuentas por cobrar deterioradas individualmente.
Las pérdidas por deterioro contra títulos de renta variable se reconocen como un
componente de los ingresos, bajo "ganancia / pérdida neta en activos financieros
disponibles para la venta", y no pueden revertirse a través del estado de pérdidas
y ganancias hasta que estos títulos se venden. Cualquier disminución posterior en
el valor razonable constituye una pérdida por deterioro adicional, registrada en el
estado de pérdidas y ganancias.
Las pérdidas por deterioro contra títulos de renta fija se registran en "Costo de
riesgo", y pueden revertirse a través del estado de pérdidas y ganancias en el
caso de un aumento en el valor razonable que se relacione objetivamente con un
evento ocurrido después de que se reconozca el último deterioro.
1. c.6 RECLASIFICACIÓN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS
Las únicas reclasificaciones autorizadas de los activos financieros son las
siguientes:
- Para un activo financiero no derivado el cual no se mantiene ya para fines
de su venta en el corto plazo, trasladarse desde "Activos financieros a valor
razonable en ganancias o pérdidas" hacia:
• "Préstamos y cuentas por cobrar" si el activo cumple con la definición
de esta categoría y el Grupo tiene la intención y la capacidad de
mantener el activo en el futuro previsible o hasta su vencimiento,
• Otras categorías sólo en circunstancias excepcionales cuando se
justifique y siempre que los activos reclasificados cumplan con las
condiciones aplicables a la cartera de alojo.
- Desde "Activos financieros disponibles para la venta" hacia:
40
• "Préstamos y cuentas por cobrar" con las mismas condiciones
establecidas anteriormente para "Activos financieros a valor
razonable en ganancias o pérdidas;
• "Activos mantenidos hasta el vencimiento," para los activos que
tienen un vencimiento, o "Activos financieros a costo ", para activos
de renta variable no cotizados.
- Los activos financieros se reclasifican a su valor razonable, o a un valor
calculado por un modelo, en la fecha de reclasificación. Cualesquiera
derivados implícitos en los activos financieros reclasificados se reconocen
por separado y los cambios en el valor razonable se registran en ganancias
o pérdidas.
- Después de la reclasificación, los activos se registran de acuerdo a las
disposiciones aplicadas a la cartera de alojo. El precio de transferencia en
la fecha de reclasificación se considera ser el costo inicial del activo con el
fin de determinar cualquier deterioro.
- En el caso de recalificación desde " activos financieros disponibles para la
venta " hacia otra categoría, las ganancias o las pérdidas registradas
previamente en el patrimonio se amortizan en ganancias o pérdidas a lo
largo de la vida residual del instrumento usando el método de tasa de
interés efectivo.
- Cualesquiera revisiones al alza de las cantidades recuperables estimadas
se reconocen a través de un ajuste a la tasa de interés efectiva a partir de
la fecha en que la estimación es revisada. Las revisiones a la baja se
reconocen a través de un ajuste al valor contable del activo financiero
1. c.7 EMISIONES DE TÍTULOS DE DEUDA
- Los instrumentos financieros emitidos por el Grupo se califican como
instrumentos de deuda si la empresa del Grupo que emite los instrumentos
tiene una obligación contractual de entregar efectivo u otro activo financiero
al tenedor del instrumento. Lo mismo se aplica si el Grupo está obligado a
intercambiar activos financieros o
pasivos financieros con otra entidad bajo condiciones que sean
potencialmente desfavorables al Grupo, o a entregar un número variable de
los instrumentos del patrimonio propios del Grupo.
41
- Las emisiones de títulos de deuda se registran inicialmente al valor de
emisión, incluidos los costos de transacción, y son, posteriormente,
medidos al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo.
- Los bonos reembolsables o convertibles en instrumentos de patrimonio del
Grupo se contabilizan como instrumentos híbridos con un componente de
deuda y un componente de patrimonio, determinado en el reconocimiento
inicial.
- 1. c.8 INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO PROPIOS Y DERIVADOS DE
INSTRUMENTOS DE CAPITAL PROPIOS
-
- El término "instrumentos de patrimonio propio" se refiere a las acciones
emitidas por la compañía matriz (BNP Paribas SA) o por sus subsidiarias
consolidadas por integración global.
- Los instrumentos de capital propio en poder del grupo, también conocidos
como acciones propias, se deducen del patrimonio de accionistas
consolidado, independientemente del propósito para el cual se mantienen.
Las ganancias y pérdidas procedentes de tales instrumentos se eliminan
del estado de ganancias y pérdidas consolidado.
- Cuando el Grupo adquiere instrumentos de patrimonio emitidos por las
subsidiarias bajo el control exclusivo de BNP Paribas, la diferencia entre el
precio de adquisición y la participación en los activos netos adquiridos, se
registra en las ganancias retenidas atribuibles a los accionistas de BNP
Paribas. Del mismo modo, la obligación/pasivo correspondiente a las
opciones de venta otorgadas a los accionistas minoritarios en tales
subsidiarias, y los cambios en el valor de ese pasivo, se compensan
inicialmente para los intereses minoritarios, con cualquier compensación de
excedente contra las ganancias retenidas atribuibles a los accionistas de
BNP Paribas. Hasta que estas opciones hayan sido ejercidas,
la porción del ingreso neto atribuible a los intereses minoritarios se atribuye
a los intereses minoritarios en el estado de pérdidas y ganancias. Una
disminución en la participación del Grupo en una subsidiaria consolidada
por integración global se registra en las cuentas del Grupo como un cambio
en el patrimonio de los accionistas.
Los derivados de instrumentos de capital propios se tratan de la siguiente manera,
dependiendo del método de liquidación:
- Como instrumentos de patrimonio si se liquidan mediante la entrega física
de un número fijo de instrumentos de patrimonio propios instrumentos para
42
una cantidad fija de efectivo u otro activo financiero. Estos instrumentos no
son revaluados;
- Como derivados, si se liquidan en efectivo, o por elección, dependiendo de
si se liquidan mediante la entrega física de las acciones o en efectivo. Los
cambios en el valor de tales instrumentos se trasladan al estado de
pérdidas y ganancias.
Si el contrato incluye una obligación, ya sea contingente o no, del banco para
recomprar sus propias acciones, el banco debe reconocer el valor presente de la
deuda con una contrapartida en el patrimonio.
1. c.9 INSTRUMENTOS DERIVADOS Y CONTABILIDAD DE COBERTURAS
Todos los instrumentos derivados se registran en el balance general en la fecha
de la operación al precio de la transacción, y se vuelven a medir a valor razonable
en la fecha del balance general.
• Derivados mantenidos para propósitos comerciales
Los derivados mantenidos para propósitos comerciales se reconocen en el
balance general bajo "Activos financieros a valor razonable en ganancias o
pérdidas" cuando su valor razonable es positivo, y bajo “Pasivos financieros a
valor razonable en ganancias o pérdidas", cuando su valor razonable es negativo.
Las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas en el estado de pérdidas y
ganancias bajo "Ganancia / pérdida neta en instrumentos financieros a valor
razonable en ganancias o pérdidas”.
• Derivados y contabilidad de cobertura
Los derivados contratados como parte de una relación de cobertura se designan
de acuerdo al propósito de la cobertura.
Las coberturas de valor razonable se utilizan particularmente sobre todo para
cubrir el riesgo de tasas de interés sobre los activos y pasivos a tasa fija, tanto
para instrumentos financieros identificados (títulos, emisiones de deuda, créditos,
préstamos) y para carteras de instrumentos financieros (en particular, depósitos a
la vista y préstamos a tasa fija).
43
Las coberturas de flujos de caja se utilizan particularmente para cubrir el riesgo de
tasa de interés en activos y pasivos de tasa flotante, incluyendo renovaciones, y
los riesgos cambiarios en los ingresos en moneda extranjera previstos con alta
probabilidad.
En el inicio de la cobertura, el Grupo prepara la documentación formal la cual
detalla la relación de cobertura, la identificación del instrumento o parte del
instrumento, o una parte del riesgo que se cobertura, la estrategia de cobertura y
el tipo de riesgo cubierto, el instrumento de cobertura, y los métodos utilizados
para evaluar la eficacia de la relación de cobertura.
En el inicio y por lo menos trimestralmente, el Grupo evalúa, en coherencia con la
documentación original, la eficacia real (retrospectiva) y esperada (futuros) de la
relación de cobertura. Las evaluaciones de eficacia retrospectiva están diseñadas
para evaluar si los cambios reales en el valor razonable o flujos de caja del
instrumento de cobertura y la partida cubierta están dentro de un rango de 80% a
125%. Las evaluaciones de eficacia retrospectiva están diseñadas para asegurar
que los cambios esperados en el valor razonable o flujos de caja del derivado
durante la vida residual de la cobertura compense adecuadamente aquellos de la
partida cubierta. Para transacciones previstas con alta probabilidad, la eficacia se
evalúa en gran medida sobre la base de datos históricos para transacciones
similares.
Según la NIC 39 adoptada por la Unión Europea, la cual excluye determinadas
disposiciones sobre la cobertura de cartera, las relaciones de cobertura al riesgo
de tasa de interés basadas en carteras de activos o pasivos califican para la
contabilidad de cobertura a valor razonable como sigue:
- El riesgo designado como cubierto es el riesgo de tasa de interés asociado
al componente de tasa interbancaria de las tasas de interés en las
operaciones de banca comercial (préstamos a clientes, cuentas de ahorros
y depósitos a la vista);
- Los instrumentos designados como cubiertos corresponden, para cada
banda de vencimiento, a una parte de la brecha de la tasa de interés
asociada con los activos subyacentes cubiertos;
- Los instrumentos de cobertura utilizados se componen exclusivamente de
permutas financieras “estándar”;
44
- La efectividad prospectiva de la cobertura se establece por el hecho de que
todos los derivados deben, en principio, tener el efecto de reducir el riesgo
de tasa de interés en la cartera de activos subyacentes cubiertos. En
retrospectiva, una cobertura será descalificada de la contabilidad de
cobertura una vez que el déficit se presente en los activos subyacentes
asociados específicamente con esa cobertura para cada banda de
vencimiento (debido a la amortización anticipada de préstamos o retiros de
depósitos).
- El tratamiento contable de los derivados y partidas cubiertas depende de la
estrategia de cobertura.
- En una relación de cobertura a valor justo, el instrumento derivado se
recalcula al valor razonable en el balance general, con los cambios en el
valor razonable en registro en ganancias o pérdidas bajo "Ganancia /
pérdida neta en instrumentos financieros a valor razonable en ganancias o
pérdidas ", de forma simétrica con la nueva medición de la partida cubierta
para reflejar el riesgo cubierto. En el balance, la nueva medición a valor
razonable del componente de cobertura se registra de acuerdo con la
clasificación de la partida cubierta en el caso de una cobertura de activos y
pasivos identificados, o bajo "ajuste de remedición sobre carteras cubiertas
del riesgo de tasa de interés " en el caso de una relación de cobertura de
cartera.
- Si una relación de cobertura cesa o ha dejado de cumplir los criterios de
eficacia, el instrumento de cobertura es transferido a la cartera de
negociación y contabilizado utilizando el tratamiento aplicado a esta
categoría. En el caso de instrumentos de renta fija identificados, el ajuste de
remedición registrado en el balance general se amortiza a la tasa de interés
efectiva durante la vida restante del instrumento. En el caso de carteras de
renta fija cubiertas del riesgo de tasa de interés, el ajuste se amortiza en
línea recta durante el resto del plazo original de la cobertura. Si la partida
cubierta ya no aparece en el balance general, particularmente debido a los
pagos anticipados, el ajuste se traslada inmediatamente al estado de
pérdidas y ganancias.
- En una relación de cobertura de flujos de caja, el derivado se mide a valor
razonable en el balance general, con los cambios en el valor razonable
trasladados al patrimonio de los accionistas en una línea separada,
"Ganancias o pérdidas no realizadas o diferidas". Las cantidades
trasladadas al patrimonio de los accionistas durante la vigencia de la
cobertura se transfieren al estado de ganancias y pérdidas bajo "Ingreso de
interés neto" y cuando los flujos de caja de la partida cubierta afectan las
45
ganancias o pérdidas. Las partidas cubiertas siguen siendo contabilizadas
utilizando el tratamiento específico para la
categoría a la cual pertenecen.
- Si una relación de cobertura cesa o ha dejado de cumplir los criterios de
eficacia, los montos acumulados registrados en el patrimonio de los
accionistas como resultado de la reevaluación de los instrumentos de
cobertura permanecen en el patrimonio hasta que la operación cubierta
afecta las ganancias o pérdidas, o hasta que se afirme que la transacción
no ocurrirá, momento en el cual estos se transfieren al estado de pérdidas y
ganancias.
- Si la partida cubierta deja de existir, los montos acumulados registrados en
el patrimonio de los accionistas se trasladan inmediatamente al estado de
pérdidas y ganancias.
- Cualquiera sea la estrategia de cobertura utilizada, cualquier parte ineficaz
de la cobertura se registra en el estado de pérdidas y ganancias bajo
"Ganancia / pérdida neta en instrumentos financieros a valor razonable en
ganancias o pérdidas".
- Las coberturas de inversiones netas en moneda extranjera en subsidiarias y
filiales se contabilizan de la misma manera que las coberturas de flujo de
caja. Los instrumentos de cobertura pueden ser derivados en divisa o
cualquier otro instrumento financiero no derivado.
• Los derivados implícitos
Los derivados implícitos en instrumentos financieros híbridos se separan del valor
del contrato principal y se contabilizan por separado como un derivado si el
instrumento híbrido no se registra como un activo o pasivo financiero a valor
razonable en ganancias o pérdidas, y si las características económicas y riesgos
del derivado implícito no están estrechamente relacionados con aquellos del
contrato principal.
1. c.10 DETERMINACIÓN DEL VALOR RAZONABLE
46
Los activos y pasivos financieros clasificados como valor razonable en ganancias
o pérdidas, y los activos financieros clasificados como disponibles para la venta,
se miden y contabilizan a valor razonable tras el reconocimiento inicial y en fechas
posteriores. El valor razonable se define como la cantidad por la cual un activo
puede ser intercambiado o un pasivo; cancelado, entre partes interesadas y
debidamente informadas, en una transacción en condiciones de independencia
mutua. En el reconocimiento inicial, el valor de un instrumento financiero es
generalmente el precio de transacción (es decir, el valor de la contraprestación
pagada o recibida).
El valor razonable se determina:
- Sobre la base de los precios cotizados en un mercado activo, o
- Utilizando técnicas de valoración que incluyen:
métodos de cálculo matemático basados en teorías
financieras aceptadas, y
parámetros derivados, en algunos casos, de los precios de los
instrumentos negociados en mercados activos, y en otros a
partir de estimaciones estadísticas u otros métodos
cuantitativos resultantes de la ausencia de un mercado activo.
Sea un mercado activo o no, esto se determina sobre la base de una variedad de
factores. Las características de un mercado inactivo incluyen un descenso
significativo en el volumen y el nivel de la actividad comercial en instrumentos
similares o idénticos, los precios disponibles varían significativamente con el
tiempo o entre los participantes del mercado o los precios de operación
observados no son actuales.
• Uso de precios cotizados en un mercado activo
Si los precios cotizados en un mercado activo están disponibles, se utilizan para
determinar el valor razonable. Estos representan directamente los precios
cotizados para instrumentos idénticos.
• Uso de modelos para valorizar instrumentos financieros no cotizados
47
La mayoría de los derivados extrabursátiles se negocian en mercados activos. Las
valoraciones se determinan utilizando los modelos aceptados generalmente (flujos
de caja descontados, el modelo Black & Scholes, técnicas de interpolación) en
base a precios de mercado cotizados para instrumentos similares o activos
subyacentes.
Algunos instrumentos financieros, a pesar de que no se negocien en un mercado
activo, se valoran utilizando métodos basados en datos de mercado observables.
Estos modelos utilizan parámetros de mercado calibrados con base en datos
observables, tales como curvas de rendimiento, niveles de opciones de volatilidad
implícita, índices de impago, y supuestos de pérdida.
La valoración derivada de los modelos se ajusta al riesgo de crédito y liquidez. A
partir de las valoraciones derivadas de los precios de mercado promedio, los
ajustes de precios se utilizan para valorar la posición neta en cada instrumento
financiero a “precio comprador” en el caso de posiciones cortas, o a “precio
vendedor” en el caso de posiciones extensas.
El “precio comprador” es el precio al cual una contraparte compraría el
instrumento, y el “precio vendedor” es el precio al cual un vendedor vendería el
mismo instrumento.
Del mismo modo, un ajuste del riesgo de contraparte se incluye en la valoración
derivada del modelo para así reflejar la calidad crediticia del instrumento derivado.
El margen generado cuando estos instrumentos financieros se negocian se
traslada al estado de pérdidas y ganancias inmediatamente.
Otros instrumentos financieros complejos no líquidos se valoran mediante técnicas
desarrolladas internamente, que se basan enteramente en datos o en mercados
activos no observables parcialmente.
En ausencia de datos observables, estos instrumentos se miden bajo
reconocimiento inicial de forma que refleje el precio de la transacción, considerado
como el mejor indicador de valor razonable. Las valoraciones derivadas de
estos modelos son ajustadas por el riesgo de liquidez y riesgo de crédito.
48
El margen generado cuando estos instrumentos financieros complejos se
comercializan (lucro día 1) se difiere y traslada al estado de pérdidas y ganancias
durante el período en el cual los parámetros de valoración se esperan se
mantengan no observables. Cuando los parámetros que fueron originalmente no
observables se vuelven observables, o cuando la valoración puede ser
fundamentada en comparación con las recientes operaciones similares en un
mercado activo, la parte no registrada de la ganancia del día 1 se libera al estado
de pérdidas y ganancias.
Por último, el valor razonable de títulos valores de capital no cotizados es medido
en comparación con transacciones recientes en el patrimonio de la empresa en
cuestión, llevado a cabo con una tercera parte independiente en condiciones de
independencia mutua. Si tales puntos de referencia no están disponibles, la
valoración se determina ya sea en base a las prácticas generalmente aceptadas
(múltiplos de EBITDA o EBIT) o de la participación del Grupo en los activos netos
calculados utilizando la información disponible más reciente.
1. c.11 ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS A VALOR EN
GANANCIAS O PÉRDIDAS (OPCIÓN DE VALOR RAZONABLE)
La modificación de la NIC 39 en relación con la "opción de valor razonable" fue
adoptada por la Unión Europea el 15 de noviembre del 2005, en vigor a partir del 1
enero del 2005.
Esta opción permite a las entidades designar cualquier activo financiero o pasivo
financiero en reconocimiento inicial medido a valor razonable, con cambios en el
valor razonable registrados en ganancias o pérdidas, en los siguientes casos:
- Instrumentos financieros híbridos que contienen uno o más derivados
implícitos que de otro modo hubieran sido separados y contabilizados por
separado;
- Donde el uso de la opción permita a la entidad eliminar o reducir
significativamente un desequilibrio en la medición y tratamiento contable de
los activos y pasivos que se produciría si fuesen clasificados en distintas
categorías;
49
- Cuando un grupo de activos financieros y / o pasivos financieros se
gestionan y evalúan en base de valor razonable, de acuerdo con una
gestión de riesgo documentada y estrategia de inversión.
1. c.12 INGRESOS Y GASTOS DERIVADOS DE LOS ACTIVOS
FINANCIEROS Y PASIVOS FINANCIEROS
- Los ingresos y gastos derivados de los instrumentos financieros valorados a
coste amortizado y de títulos de renta fija clasificados en "Activos
financieros disponibles para la venta" se registran en el estado de pérdidas
y ganancias usando el método de interés efectivo.
- La tasa de interés efectivo es aquella que descuenta exactamente los flujos
de caja futuros estimados a través de la vida esperada del instrumento
financiero o, en su caso, un período más corto, al valor contable neto del
activo o pasivo en el balance general. El cálculo de la tasa de interés
efectiva toma en cuenta todos los cargos percibidos o pagados, que son
una parte integral de la tasa de interés efectiva del contrato, costos de
transacción, y (iii) las primas y descuentos.
El método utilizado por el Grupo para el reconocimiento de gastos e ingresos de
comisiones relacionadas al servicio depende de la naturaleza del servicio. La
comisión tratada como un componente adicional de interés se incluye en la tasa
de interés efectiva, y se registra en el estado de pérdidas y ganancias en "
ingresos por intereses netos ». Las comisiones por pagar o por cobrar en la
ejecución de una transacción significativa Comisión se registran en el estado de
pérdidas y ganancias en su totalidad en la ejecución de la transacción, bajo
"ingresos y gastos por comisiones”. Las comisiones por pagar o por cobrar para
servicios recurrentes se registran durante el plazo del servicio, también bajo "
ingresos y gastos por comisiones”.
La comisión recibida respecto de los compromisos de garantía financiera es
considerada como la representación del valor razonable del compromiso. El pasivo
resultante se amortiza posteriormente durante el plazo del compromiso, bajo
ganancia por comisiones en los ingresos.
50
Los costos externos, que son directamente atribuibles a la emisión de acciones
nuevas se deducen del patrimonio neto de todos los impuestos relacionados.
1. c.13 COSTO DEL RIESGO
El costo de riesgo incluye los movimientos en las disposiciones por deterioro de
títulos de renta fija y préstamos y cuentas por cobrar por parte de los clientes y
entidades de crédito, los movimientos en el financiamiento y compromisos de
garantía adquiridos, las pérdidas en préstamos irrecuperables y cantidades
recuperadas de los préstamos castigados. Este rubro también incluye las pérdidas
por deterioro registradas en lo que respecta al riesgo de incumplimiento incurrido
en las contrapartes para instrumentos financieros extrabursátiles, así como los
gastos relacionados con el fraude y conflictos inherentes al negocio de
financiamiento.
1. c.14 LA BAJA DE ACTIVOS FINANCIEROS Y PASIVOS FINANCIEROS
El Grupo da de baja la totalidad o parte de un activo financiero cuando los
derechos contractuales a los flujos de caja del activo expiran o cuando el Grupo
transfiere los derechos contractuales los flujos de caja del activo y sustancialmente
todos los riesgos y beneficios de la titularidad del activo. A menos que estas
condiciones se cumplan, el Grupo conserva el activo en su balance general y
registra un pasivo por la obligación creada como resultado de la transferencia del
activo.
El Grupo da de baja la totalidad o parte de un pasivo financiero cuando el pasivo
se extingue en su totalidad o en parte.
1.c.15 COMPENSACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS Y PASIVOS
FINANCIEROS
Un activo financiero y un pasivo financiero se compensan y el monto neto
presentado en el balance general si y sólo si, el Grupo tiene el derecho, realizable
51
legalmente, de compensar los importes registrados, y se intenta liquidar en
términos netos, o ejecutar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente.
Los acuerdos de recompra y derivados que se negocian con las cámaras de
compensación que cumplen los dos criterios establecidos en la norma contable se
compensan en el balance general.
1. d Normas contables especificas al negocio de seguros
Las políticas contables específicas relativas a los activos y pasivos generados por
contratos de seguros y contratos financieros con un componente de participación
discrecional escrito por compañías de seguro consolidadas por integración global
empresas, se conservan para los fines de los estados financieros consolidados.
Estas políticas cumplan con la NIIF 4.
Todos los otros activos y pasivos de una compañía de seguros se contabilizan
utilizando las políticas aplicadas a los activos y pasivos del grupo en general, y se
incluyen en las partidas correspondientes del estado de pérdidas y ganancias y del
balance general en los estados financieros consolidados.
1. d.1 ACTIVOS
Los activos financieros y activos no corrientes se contabilizan utilizando las
políticas descritas en otras secciones en esta nota. Las únicas excepciones son
las acciones de las empresas de propiedad pública, mantenidas en carteras de
contrato de seguros en unidades de cuenta, que son medidos a valor razonable en
la fecha del balance general, con los cambios en el valor razonable trasladados a
las ganancias o pérdidas.
Los activos financieros que representan las provisiones técnicas relacionadas a
negocios en unidades de cuenta se encuentran en "Activos financieros a valor
razonable en ganancias o pérdidas", y están fijados a valor realizable de los
activos subyacentes en la fecha del balance general.
52
1. d.2 PASIVOS
Las obligaciones del Grupo a los asegurados y beneficiarios se muestran bajo
"Reservas técnicas de compañías de seguro" e incluyen los pasivos relacionados
a los contratos de seguro que impliquen un riesgo significativo de seguro (por
ejemplo, mortalidad o discapacidad) y a los contratos financieros con un
componente de participación discrecional, que estén cubiertos por la NIIF 4. Un
componente de participación discrecional es el cual da a los asegurados por vida
el derecho para recibir, como complemento a los beneficios de garantía, una
participación de las ganancias reales.
Los pasivos relacionados con otros contratos financieros, que están cubiertos por
la NIC 39, se muestran en "Debido a los clientes”.
Los pasivos por contrato en unidades de cuenta se miden en relación al valor
razonable de los activos subyacentes en la fecha del balance general.
Las reservas técnicas de las filiales de seguros de vida consisten principalmente
de reservas matemáticas, las cuales por lo general corresponden al valor de
rescate del contrato.
Los beneficios ofrecidos se relacionan principalmente con el riesgo de muerte
(seguros de vida temporal, anualidades, pago de préstamos, mínimo garantizado
en contratos en unidades de cuenta) y, para seguro de los prestatarios, a los
riesgos de desempleo, discapacidad e incapacidad. Estos tipos de riesgos están
controlados por el uso de tablas de mortalidad apropiadas (tablas certificadas en el
caso de los titulares de pensión), exámenes médicos apropiados para el nivel de
beneficio ofrecido, control estadístico de la población asegurada, y los programas
de reaseguro.
Las reservas técnicas No Vida incluyen reservas de primas no devengadas (que
corresponde a la porción de las primas suscritas correspondientes a períodos
futuros) y las reservas de reclamaciones pendientes, inclusive los costos de la
gestión de reclamaciones.
La suficiencia de las reservas técnicas se prueba en la fecha del balance general
mediante su comparación con el valor promedio de flujos de caja futuros que
derivan de los análisis estocásticos. Cualesquiera ajustes a las reservas técnicas
se trasladan al estado de pérdidas y ganancias del periodo. Una reserva de
capitalización se establece en las cuentas individuales de ley sobre la venta de
53
títulos amortizables con el fin de aplazar parte de la ganancia realizada neta y por
consiguiente mantener el rendimiento al vencimiento en la cartera de activos
admisibles. En los estados financieros consolidados, la mayor parte de esta
reserva se reclasifica a “Excedente de los asegurados" "en el pasivo del balance
general consolidado, un pasivo por impuestos diferidos se registra en la parte
trasladada al patrimonio de los accionistas.
Esta partida también incluye la reserva excedente de los asegurados que resulta
de la aplicación de la contabilidad tácita. Esto representa el interés de los
asegurados, principalmente en filiales francesas de seguros de vida, en ganancias
y pérdidas no realizadas sobre los activos donde se vincula el beneficio pagado
bajo esta política al retorno sobre esos activos. Este interés es un promedio
derivado de análisis estocásticos de pérdidas y ganancias no realizadas atribuibles
a los asegurados en diversos escenarios.
En el caso de una pérdida no realizada en activos, los cuales se aplico la
contabilidad tácita, una reserva de pérdida de los asegurados se registra en los
activos del balance general consolidado en una cantidad igual a la probable
deducción de la participación de la ganancia futura de los accionistas. La
recuperabilidad de la reserva de pérdida de los asegurados se evalúa de forma
prospectiva, teniendo en cuenta las reservas excedentes de los asegurados
registrada en otra parte, las ganancias de capital sobre los activos financieros los
cuales no se aplico la contabilidad tácita debido a las elecciones de contabilidad
hechas (activos financieros mantenidos hasta el vencimiento, activos financieros e
inversiones inmobiliarias medidas a costo) y la capacidad y la intención de la
empresa de mantener los activos que cargan la pérdida no realizada. La reserva
de pérdida de los asegurados se registra simétricamente con los activos
correspondientes y se muestra en el activo del balance general bajo la partida
"Ingresos acumulados y otros activos”.
1. d.3 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
El ingreso y gastos derivados de contratos de seguros celebrados por el Grupo se
incluyen en el estado de pérdidas y ganancias bajo "Ingresos de otras actividades"
y "Gastos en otras actividades".
54
Otros ingresos y gastos de la compañía de seguros se incluyen en la partida del
estado de pérdidas y ganancias correspondiente. En consecuencia, los
movimientos en la reserva excedente de los asegurados se muestran en la misma
línea que ganancias y pérdidas en los activos que generaron los movimientos.
1. e PROPIEDAD, PLANTA, EQUIPOS Y ACTIVOS INTANGIBLES
La propiedad, planta, equipos y activos intangibles mostrados en el balance
general consolidado comprenden los activos utilizados en las operaciones y
propiedad de inversión.
Los activos utilizados en las operaciones son aquellos utilizados en la prestación
de servicios o para propósitos administrativos, e incluyen activos no inmobiliarios
arrendados por el Grupo como arrendador bajo arrendamientos operativos.
Las propiedades de inversión incluyen los activos inmuebles que se mantienen
para generar ingresos por alquiler y ganancias de capital.
Las propiedades, planta y equipo y activos intangibles se registran inicialmente al
precio de compra más los costos directamente atribuibles, junto con los costos de
endeudamiento donde un largo periodo de construcción o adaptación se requiere
antes de que el activo pueda ser puesto en servicio.
El software desarrollado internamente por el Grupo BNP Paribas que cumple los
criterios para capitalización se capitaliza a costo de desarrollo directo, el cual
incluye los costos externos y los costos laborales de los empleados directamente
atribuibles al proyecto.
Posterior al reconocimiento inicial, la propiedad, planta y equipo y activos
intangibles se miden al costo menos la depreciación o amortización acumulada y
las pérdidas por deterioro. Las únicas excepciones son las acciones de las
empresas de propiedad pública, mantenidas en carteras de contrato de seguros
en unidades de cuenta, que son medidos a valor razonable en la fecha del balance
general, con los cambios en el valor razonable trasladados a las ganancias o
pérdidas.
El monto depreciable de la propiedad, planta y equipo y activos intangibles se
calcula después de deducir el valor residual del activo. Solamente los activos
arrendados por el Grupo como arrendador bajo arrendamientos operativos se
presume que tienen un valor residual, como la vida útil de la propiedad, planta y
55
equipo y activos intangibles utilizados en las operaciones es generalmente la
misma que su vida económica.
La propiedad, planta y equipo y activos intangibles se amortizan o deprecian
utilizando el método lineal durante la vida útil del activo. Los gastos de
depreciación y amortización se reconocen en el estado de pérdidas y ganancias
bajo “Depreciación, amortización y deterioro de propiedades, planta y equipo y
activos intangibles”.
Cuando un activo consiste de una serie de componentes que puedan necesitar ser
reemplazados a intervalos regulares, o que tienen diferentes usos o diferentes
patrones de consumo de los beneficios económicos, cada componente se registra
por separado y se deprecia mediante un método adecuado para ese componente.
El Grupo BNP PARIBAS ha adoptado el enfoque basado en componentes para los
bienes utilizados en las operaciones y para la propiedad de inversión.
Los períodos de depreciación utilizados por las propiedades de oficina son los
siguientes: 80 años o 60 años para el armazón (para propiedad de primera y otros,
respectivamente), 30 años para las fachadas, 20 años para instalaciones
generales y técnicas, y 10 años para accesorios y dispositivos.
El software se amortiza, en función de su tipo, en períodos de no más de 8 años
en el caso de desarrollos de la infraestructura y 3 años o 5 años en el caso de
software desarrollado principalmente para el propósito de prestar servicios a los
clientes.
Los costes de mantenimiento de Software se cargan como gastos cuando se
incurren. Sin embargo, al gasto que se le considera como actualización del
software o extensión de su vida útil está incluido en la primera adquisición o costo
de producción.
La propiedad, planta y equipo y activos intangibles depreciables son probados por
deterioro si hay un indicio de deterioro potencial en la fecha del balance general.
Los activos no depreciables son probados por deterioro al menos anualmente,
utilizando el mismo método para el fondo de comercio asignado a las unidades
generadoras de efectivo.
Si hay un indicio de deterioro, el nuevo importe recuperable del activo se compara
con el valor contable. Si se encuentra que el activo esta deteriorado, una pérdida
por deterioro se registra en el estado de pérdidas y ganancias. Esta pérdida se
invierte en el caso de un cambio en el importe recuperable estimado, o si ya no
hay un indicio de deterioro. Las pérdidas por deterioro se trasladan al estado de
56
pérdidas y ganancias bajo "Depreciación, amortización y deterioro de las
propiedades, planta y equipo y activos intangibles”.
Las ganancias y pérdidas en las disposiciones de propiedad, planta y equipo y
activos intangibles utilizados en operaciones se registran en el estado de pérdidas
y ganancias bajo "Ganancia neta en activos no corrientes”.
Las ganancias y pérdidas en las disposiciones de bienes de inversión se registran
en el estado de pérdidas y ganancias bajo "Ingresos de otras actividades" o
"Gastos en otras actividades”.
1. f ARRENDAMIENTOS
Las empresas del grupo bien puede que sean el arrendatario o el arrendador en
un contrato de arrendamiento.
1. f.1 CONTABILIDAD DEL ARRENDADOR
Los arrendamientos contratados por el Grupo en calidad de arrendador se
clasifican como arrendamientos financieros o arrendamientos operativos.
• Arrendamientos financieros
En un arrendamiento financiero, el arrendador transfiere sustancialmente todos los
riesgos y beneficios de la titularidad de un activo para el arrendatario. Se trata
como un préstamo hecho al arrendatario para financiar la compra del activo.
El valor presente de los pagos del arrendamiento, más cualquier valor residual, es
reconocido como una cuenta por cobrar. El ingreso neto generado del contrato de
arrendamiento por el arrendador es igual a la cantidad de intereses sobre el
préstamo, y se traslada al estado de pérdidas y ganancias bajo "Ingreso por
intereses". Los pagos del arrendamiento se reparten a lo largo del plazo del
arrendamiento, y se asignan a la reducción del principal y a los intereses de tal
manera que el ingreso neto refleja un ratio constante de retorno de la inversión
neta pendiente en el contrato de arrendamiento. La tasa de interés utilizada es el
ratio implícito en el arrendamiento.
57
Los deterioros individuales y de cartera de contratos de arrendamiento por cobrar
se determinan utilizando los mismos principios que se aplica a otros préstamos y
cuentas por cobrar.
• Arrendamientos operativos
Un arrendamiento operativo es un contrato de arrendamiento bajo el cual
sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la titularidad de un activo no se
transfieren al arrendatario.
El activo se registra bajo propiedad, planta y equipo en el balance general del
arrendador y se deprecia linealmente a lo largo del plazo del arrendamiento. El
monto depreciable excluye el valor residual del activo. Los pagos de
arrendamiento se trasladan al estado de pérdidas y ganancias en su totalidad en
una base lineal durante el plazo del arrendamiento. Los pagos de arrendamiento y
los gastos de depreciación se trasladan al estado de pérdidas y ganancias bajo
"Ingresos de otras actividades" y "Gastos en otras actividades".
1. F.2 CONTABILIDAD DEL ARRENDATARIO
Los arrendamientos contratados por el Grupo en calidad de arrendatario se
clasifican como arrendamientos financieros o arrendamientos operativos.
• Arrendamientos financieros
Un arrendamiento financiero es tratado como una adquisición de un activo por el
arrendatario, financiado por un préstamo. El activo arrendado se registra en el
balance general del arrendatario a lo más bajo de su valor razonable o el valor
actual de los pagos mínimos de arrendamiento calculados a la tasa de interés
implícita en el contrato de arrendamiento. Un pasivo coincidente, igual al valor
razonable del activo arrendado o el valor presente de los pagos mínimos de
arrendamiento, también se registran en el balance general del arrendatario. El
activo se deprecia utilizando el mismo método al aplicado a los activos
58
pertenecientes, después de deducir el valor residual del importe reconocido
inicialmente, durante la vida útil del activo. La obligación del arrendamiento se
contabiliza a su costo amortizado.
• Arrendamientos operativos
El activo no se registra en el balance general del arrendatario. Los pagos de
arrendamiento realizados en arrendamientos operativos se trasladan al estado de
pérdidas y ganancias del arrendatario sobre una base lineal durante el plazo del
arrendamiento.
1. g ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Y
OPERACIONES DISCONTINUADAS
Donde el grupo decide vender activos no corrientes y es muy probable que la
venta se produzca dentro de un plazo de 12 meses, estos activos se presentan
por separado en el balance general, en la línea de "activos no corrientes
mantenidos para la venta”. Los pasivos asociados a estos activos también se
muestran por separado en el balance general, en la partida "Pasivos asociados a
activos no corrientes mantenidos para la venta”.
Una vez clasificados en esta categoría, los activos no corrientes y grupos de
activos y pasivos se miden al menor nivel del valor contable o valor razonable
menos los costos de venta.
Dichos activos ya no se deprecian más. Si un activo o grupo de activos y pasivos
se deteriora, una pérdida por deterioro se registra en el estado de pérdidas y
ganancias. Las pérdidas por deterioro se pueden invertir.
Donde un grupo de activos y pasivos mantenidos para la venta representa una
línea de negocio principal, este se clasifica como una "operación discontinuada".
Las operaciones discontinuadas incluyen las operaciones que se llevan a cabo
59
para la venta, operaciones que han sido cerradas, y subsidiarias adquiridas
exclusivamente con miras a la reventa.
Todas las ganancias y pérdidas relacionadas a las operaciones discontinuadas se
presentan por separado en el estado de pérdidas y ganancias, en la partida
"Ganancias / pérdidas post-impuesto en las operaciones discontinuadas y activos
mantenidos para la venta". Esta partida incluye las ganancias o pérdidas después
de impuestos de operaciones discontinuas, la ganancia o pérdida después de
impuestos derivadas de la remedición a valor razonable menos los costos de
venta y la ganancia o pérdida después de impuestos en disposición de la
operación.
1. h BENEFICIOS DE LOS EMPLEADOS
Los beneficios a los empleados se clasifican en una de cuatro categorías:
- Beneficios a corto plazo, como el salario, las vacaciones anuales, planes de
incentivos, participación en las utilidades y pagos adicionales;
- Beneficios a largo plazo, incluyendo las ausencias compensadas, premios de
tiempo de servicio, y otros tipos de compensación diferida basada en efectivo;
- Beneficios post-empleo, incluidas las pensiones suplementarias del sector
bancario en Francia y los planes de pensiones en otros países, algunos de los
cuales son operados a través de los fondos de pensiones.
• Beneficios a corto plazo
El Grupo reconoce un gasto cuando se ha utilizado los servicios prestados por los
empleados a cambio de beneficios de los empleados.
• Beneficios a largo plazo
Estos son beneficios, distintos de las prestaciones post-empleo y las
indemnizaciones por cese, que no se liquidan totalmente dentro de los 12 meses
60
después de que los empleados prestaron su servicio relacionado. Esto se refiere,
en particular, compensación diferida por más de 12 meses y no vinculada al precio
de acción de BNP Paribas, que se acumula en los estados financieros para
periodo en el cual se ha generado.
Las técnicas actuariales utilizadas son similares a los utilizados para los beneficios
post-empleo definidos, excepto que las ganancias y pérdidas actuariales se
registren inmediatamente como es el efecto de cualesquiera modificaciones del
plan.
• Beneficios por cese
Los beneficios por cese son retribuciones a pagar a los empleados como resultado
de una decisión del grupo para poner fin a un contrato de trabajo antes de la edad
legal de jubilación o de una decisión de un empleado de aceptar voluntariamente
la renuncia a cambio de estos beneficios. Los beneficios por cese debidos más de
12 meses después de la fecha del balance general son descontados.
• Beneficios post-empleo
De acuerdo con IFRS, el Grupo BNP PARIBAS hace una distinción entre los
planes de contribución definida y planes de beneficio definidos
Los planes de contribución definida no dan lugar de una obligación para el Grupo y
"por consiguiente" no requieren una disposición. El monto de las contribuciones
del empleador a pagar durante el período se reconoce como un gasto.
Sólo los esquemas de beneficio definido dan lugar de una obligación para el
Grupo. Esta obligación debe ser medida y ser reconocida como un pasivo por
medio de una disposición.
La clasificación de los planes en estas dos categorías se basa en la sustancia
económica del plan, el cual es revisado para determinar si el Grupo tiene una
obligación legal o una obligación implícita de pagar los beneficios convenidos
para los empleados.
61
Las obligaciones por beneficios post-empleo bajo planes de beneficio definido se
miden utilizando técnicas actuariales que toman las hipótesis demográficas y
financieras en cuenta.
El importe de la obligación reconocida como un pasivo se mide sobre la base de
hipótesis actuariales aplicados por el Grupo, utilizando el método de crédito
unitario proyectado. Este método tiene en cuenta varios parámetros, tales como
las hipótesis demográficas, la probabilidad de que los empleados se retiraran
antes de la edad de jubilación, la inflación salarial, una tasa de descuento y la tasa
inflacionaria general. El valor de cualesquiera activos del plan se deducirá del
importe de la obligación.
Cuando el valor de los activos del plan es superior al importe de la obligación, un
activo se reconoce si este representa un beneficio económico futuro para el Grupo
en la forma de una reducción en las aportaciones futuras o un reembolso parcial
futuro de cantidades pagadas en el plan.
El monto de la obligación prevista en un plan y el valor de los activos del plan
pueden mostrar importantes fluctuaciones de un período al siguiente, debido a los
cambios en las hipótesis actuariales, lo que provoca ganancias y pérdidas
actuariales. El Grupo aplica el método "banda de fluctuación" en la contabilidad
para las ganancias y las pérdidas actuariales. Bajo este método, el Grupo se le
permite reconocer, a partir del período siguiente y durante las vidas de servicio
restantes promedio de los empleados, sólo esa porción de ganancias y pérdidas
actuariales que excede a más de (i) 10% del valor presente de la obligación de
beneficio definida bruta o (ii) 10% del valor razonable de los activos del plan al
final del período anterior.
A la fecha de adopción por primera vez, BNP Paribas opto por la excepción
permitida en la NIIF 1, bajo la cual todas las ganancias y pérdidas actuariales sin
amortizar al 1 de enero del 2004 se registran como una deducción del patrimonio
en esa fecha.
Los efectos de las modificaciones del plan en costos por servicios pasados se
registran en ganancias o pérdidas durante el período de consolidación pleno de
los beneficios modificados.
El gasto anual registrado en el estado de pérdidas y ganancias bajo "Salarios y
beneficios de los empleados", con respecto a los planes de beneficios definidos,
está compuesto por el costo actual del servicio (los derechos consolidados por
cada empleado durante el período en retorno del servicio prestado), costo por
intereses (el efecto de descuento de la obligación), el rendimiento esperado de los
activos del plan, la amortización de pérdidas y ganancias actuariales y el costo de
62
servicios pasado proveniente de las modificaciones del plan, y el efecto de
cualquier tipo de reducción o liquidación del plan.
1. i PAGO BASADO EN ACCIONES
Las transacciones de pago basado en acciones son los pagos basados en
acciones emitidas por el Grupo, puede que la transacción se liquide en forma de
capital o dinero en efectivo de lo cual el monto se basa en las tendencias en el
valor de las acciones del BNP PARIBAS.
La NIIF 2 requiere que los pagos basados en acciones otorgadas después del 7
de noviembre del 2002 se reconozcan como un gasto. El importe registrado es el
valor de los pagos basados en acciones concedidos a los empleados.
El Grupo otorga a los empleados planes de opciones de suscripción de acciones y
planes de compensación liquidados en efectivo vinculados a precio de acciones o
basados en acciones diferidas, y también les ofrece la posibilidad de comprar
acciones BNP Paribas emitidas especialmente con un descuento, en la condición
de que conserven las acciones durante un período determinado.
• Opciones sobre acciones y planes de premiación de acciones
El gasto correspondiente a la opción sobre acciones y planes de premiación de
acciones se registra durante el período de carencia, si el beneficio está supeditado
a la continuidad laboral del beneficiario.
Las opciones sobre acciones y los gastos de premiación de acciones son
registrados bajo la cuenta de beneficios de los empleados y salarios,
con la entrada de crédito contabilizada en el patrimonio neto. Estos se calculan
sobre la base del valor total del plan, determinado a la fecha del otorgamiento por
la Junta de Directores.
En la ausencia de mercado para estos instrumentos, los modelos de valoración
financiera son utilizados teniendo en cuenta las condiciones de rendimiento
relacionadas con el precio de las acciones de BNP Paribas. El gasto total de un
plan se determina multiplicando el valor unitario por opción o acción otorgada, por
el número estimado de opciones o acciones otorgadas que se devengaran, al final
63
del periodo de consolidación, teniendo en cuenta las condiciones relativas a la
continuidad del empleo del beneficiario.
• Planes de compensación diferidos liquidados en efectivo vinculados a precio de
acciones
El gasto correspondiente a estos planes es reconocido en el año durante el cual el
empleado presto los servicios correspondientes.
Si el pago de la compensación variable basada en acciones está sujeto
explícitamente a la presencia continua del empleado en la fecha de consolidación,
se presume que los servicios han sido prestados durante el periodo de
consolidación y el gasto por compensación correspondiente se registra según
prorrateo durante ese período. Los gastos se reconocen en la cuenta de
beneficios de los empleados y salarios con un pasivo correspondiente en el
balance general. Es revisado para tener en cuenta cualquier incumplimiento de la
presencia continua o las condiciones de rendimiento y el cambio en el precio de
las acciones de BNP Paribas.
Si no hay ninguna condición de presencia continua, el gasto no se difiere, pero se
registra de inmediato con un pasivo correspondiente en el balance general. Esto
es luego revisado en cada fecha de presentación hasta la liquidación para tener en
cuenta las condiciones de rendimiento y el cambio en el precio de las acciones de
BNP Paribas.
• Suscripciones o compras de acciones ofrecidas a los empleados bajo el plan de
ahorros de la compañía
Las suscripciones o compras de acciones ofrecidas a los empleados bajo el plan
de ahorros de la compañía (Plan d'Entreprise Épargne) a tasas menores que las
del mercado durante un período especifico no incluyen un periodo de
consolidación. Sin embargo, los empleados tienen prohibido por ley la venta de
acciones adquiridas bajo este plan por un período de cinco años. Esta restricción
se tiene en cuenta al medir el beneficio para los empleados, el cual se reduce en
consecuencia. Por lo tanto, el beneficio iguala la diferencia, en la fecha en que el
plan se anuncia a los empleados, entre el valor razonable de la acción (después
64
de tener la restricción a la venta) y el precio de adquisición pagado por el
empleado, multiplicado por el número de acciones adquiridas.
El costo del período de retención obligatoria de cinco años es equivalente al costo
de una estrategia que incluye la venta a plazo de las acciones suscritas en el
momento de la ampliación de capital reservada a los empleados y la compra con
dinero en efectivo de un número equivalente de acciones de BNP Paribas en el
mercado, financiado por un préstamo reembolsado al final de un período de cinco
años con los ingresos de la transacción de venta a plazo. La tasa de interés del
préstamo es la tasa que se aplicaría a un préstamo de cinco años con finalidad
general contraído por una persona con un perfil de riesgo promedio. El precio de
venta a plazo de las acciones se determina sobre la base de los parámetros del
mercado.
1. j PROVISONES REGISTRADAS EN EL PASIVO
Las provisiones registradas en el pasivo (aquellas que no sean relativas a
instrumentos financieros, beneficios de los empleados y los contratos de seguros)
se refieren principalmente a la reestructuración, reclamaciones y litigios, multas y
sanciones, y los riesgos fiscales.
Se registra una provisión cuando es probable que una salida de recursos que
incorpore beneficios económicos se requiera para liquidar una obligación derivada
de un evento pasado, y una estimación fiable puede hacerse del importe de la
obligación. El monto de dichas obligaciones se descuenta, donde el impacto de
descuento es relevante, con el propósito de determinar el importe de la provisión.
1.k IMPUESTOS CORRIENTES Y DIFERIDOS
El cargo actual por impuesto al ingreso se determina sobre la base de las leyes
fiscales y las tasas de impuestos impositivas vigentes en cada país en el cual
opera el Grupo durante el período en el cual se genera el ingreso.
65
Los impuestos diferidos se reconocen cuando surgen diferencias temporales entre
el valor contable de un activo o pasivo en el balance general y su base tributaria.
Los Pasivos por impuestos diferidos son reconocidos para todas las diferencias
temporales imponibles, salvo:
- Diferencias temporales en el reconocimiento inicial del fondo de comercio;
- Las diferencias temporales imponibles en las inversiones en las empresas
bajo el control exclusivo o conjunto del Grupo, donde el Grupo es capaz de
controlar el momento de la reversión de la diferencia temporal, y es
probable que la diferencia temporal no se revierta en un futuro previsible.
Los activos por impuestos diferidos se registran para todas las diferencias
temporales deducibles y pérdidas fiscales no utilizadas sólo en la medida en que
es probable que la entidad en cuestión generara ganancias fiscales futuras contra
las cuales estas diferencias temporales y pérdidas fiscales se pueden compensar.
Los pasivos y activos por impuestos diferidos se miden utilizando el método del
pasivo, utilizando la tasa de impuesto que se espera que se aplique al período en
el cual el activo se realice o se liquide el pasivo, con base en las tasas tributarias y
las leyes fiscales que han sido o habrán sido promulgadas a la fecha del balance
general de ese período. No son descontados.
Los pasivos y activos por impuestos diferidos se compensan cuando surjan dentro
de una modalidad impositiva de grupo bajo la jurisdicción de una autoridad fiscal
única, y exista un derecho legal para compensar.
Los impuestos corrientes y diferidos se registran como ingresos o gastos de
impuestos en el estado de pérdidas y ganancias, con excepción de los impuestos
diferidos correspondientes a las ganancias o pérdidas no realizadas sobre activos
disponibles para la venta o a los cambios en el valor razonable de los instrumentos
designados como coberturas de flujo de caja, las cuales se trasladan al patrimonio
de los accionistas.
Cuando los créditos fiscales sobre los ingresos de cuentas por cobrar y títulos se
utilizan para liquidar el impuesto del ingreso corporativo pagable para el periodo,
los créditos fiscales se registran en la misma línea que los ingresos a los que
estos se relacionan. El gasto por impuesto correspondiente se seguirá registrando
en el estado de pérdidas y ganancias bajo "Impuesto del ingreso corporativo”.
66
1.l ESTADOS DE FLUJO DE CAJA
El balance del efectivo y equivalentes del efectivo está compuesto por el balance
neto de las cuentas de efectivo y las cuentas con los bancos centrales y los
bancos corresponsales, y el balance neto de los préstamos y los depósitos a la
vista interbancarios.
Los cambios en el efectivo y en los equivalentes del efectivo relacionados a
actividades operativas reflejan los flujos de caja generados por las operaciones del
Grupo, incluidos los flujos de caja relacionados con la propiedad de inversión,
activos financieros mantenidos hasta vencimiento y certificados de depósito
negociables.
Los cambios en el efectivo y en los equivalentes del efectivo relacionados a
actividades de inversión reflejan los flujos de caja derivados de las adquisiciones y
disposiciones de subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos incluidos en el
grupo consolidado, así como las adquisiciones y disposiciones de la propiedad,
planta y equipo, excepto la propiedad de inversión y los bienes en régimen de
arrendamiento operativo.
Los cambios en el efectivo y en los equivalentes del efectivo relacionados a
actividades de financiamiento reflejan las entradas y salidas de efectivo que
resultan de transacciones con los accionistas, flujos de caja relacionados a los
bonos y la deuda subordinada, y títulos de deuda (excluidos los certificados de
depósito negociables).
1.m USO DE ESTIMADOS EN LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
La preparación de los estados financieros requiere que los gerentes de las
actividades empresariales centrales y las funciones corporativas realicen
suposiciones y estimaciones que se reflejen en la medición de ingresos y gastos
en el estado de pérdidas y ganancias y los activos y pasivos en el balance
general, y en la divulgación de información en las notas a los estados financieros.
Esto requiere que los administradores en cuestión ejerciten su juicio y hacer uso
de la información disponible a la fecha de la preparación de los estados
67
financieros cuando realizan sus estimaciones. Los resultados reales futuros de las
operaciones en las cuales los administradores han hecho uso de estimaciones en
la realidad pueden diferir significativamente de tales estimaciones, principalmente
en función de las condiciones del mercado. Esto puede tener un efecto
significativo sobre los estados financieros.
Esto se aplica en particular a:
- Pérdidas por deterioro registradas para cubrir los riesgos de crédito
inherentes a las actividades de intermediación bancaria;
- El uso de modelos desarrollados internamente para medir las posiciones
en instrumentos financieros que no se cotizados en mercados organizados;
- Los cálculos del valor razonable de instrumentos financieros no cotizados
clasificados bajo "Activos financieros disponibles para la venta" , "Activos
financieros a valor razonable en pérdidas o ganancias" o "Pasivos
financieros a valor razonable en pérdidas o ganancias", y cálculos más
generales del valor razonable de los instrumentos financieros sujetos a un
requisito de divulgación a valor razonable;
- Si un mercado está activo o inactivo para los fines de la utilización de una
técnica de valoración;
- Pérdidas por deterioro en activos financieros de renta variable clasificados
como "disponibles para la venta";
- Pruebas de deterioro realizados en los activos intangibles;
- La conveniencia de la designación de determinados instrumentos
derivados como coberturas de flujo de caja, y la medición de la efectividad
de la cobertura;
- Las estimaciones del valor residual de activos arrendados en régimen de
arrendamiento financiero o arrendamiento operativo, y más generalmente
de activos en los cuales la depreciación se carga en forma neta de su valor
residual estimado;
- La medición de disposiciones para contingencias y cargos.
68
Este es también el caso de los supuestos aplicados para evaluar la sensibilidad de
cada tipo de riesgo de mercado y la sensibilidad de las valoraciones de los
parámetros no observables.
69
2. NOTAS AL ESTADO DE RESULTADO PARA EL PRIMER SEMESTRE DEL
2011
2. a INGRESO NETO DE INTERESES
El grupo BNP PARIBAS incluye bajo “Ingreso de intereses” y “Gasto de intereses”
todos los ingresos y gastos de instrumentos financieros valorados al costo
amortizado (intereses, cargos/comisiones, costos de transacciones), y de
instrumentos financieros valorados a valor razonable que no cumplen con la
definición de un instrumento derivado. Estas cantidades son calculadas usando el
método de interés efectivo. El cambio en valor razonable en instrumentos
financieros a valor razonable en ingreso o pérdida (excluyendo intereses
acumulados) es reconocido bajo “Ganancia/pérdida neta en los instrumentos
financieros a valor razonable en ingreso o pérdida”.
El ingreso y gasto de intereses en derivados contabilizados como coberturas de
valor razonable están incluidos con los ingresos generados por la partida cubierta.
Del mismo modo, el ingreso y gasto de interés que proviene de derivados usados
para transacciones de cobertura designadas a valor razonable en ganancia o
pérdida es asignado a las mismas cuentas como ingreso y gasto de intereses en
relación con transacciones subyacentes.
En millones de euros
Primer semestre del 2011 Primer semestre del 2010
Ingreso Gasto Neto Ingreso Gasto Neto
Partida de cliente 14,319 (4,555) 9,764 14,404 4,177 10,227
Depósitos, préstamos y empréstitos
13,421 (4,362) 9,059 13,306 3,837 9,469
Acuerdos de recompra
38 (88) (50) 81 (124) (43)
Arrendamientos financieros
860 (105) 755 1,017 (216) 801
Partidas Interbancarias
1,047 (1,146) (99) 1,170 (1,603) (433)
Depósitos, préstamos y empréstitos
978 (977) 1 1,028 (1,350) (322)
Acuerdos de recompra
69 (169) (100) 142 (253) (111)
70
Títulos de deuda emitidos
- (2,048) (2,048) (1,585) (1,585)
Flujo de caja de instrumentos de cobertura
1,199 (958) (241) 2,359 (2,162) 197
Instrumento de cobertura de cartera de tasa de interés
733 (1,366) (633) 643 (1,579) (936)
Cartera de negociación
2,125 (1,377) 748 2,152 (1,158) 994
Títulos de renta de fija
1,094 1,094 1,256 - 1,256
Acuerdos de compra
840 (890) (50) 601 (565) 36
Préstamos/ empréstitos
191 (270) (79) 295 (362) (67)
Títulos de deuda (217) (217) (231) (231)
Activos financieros disponibles para la venta
3,077 - 3,077 2,996 - 2,996
Activos financieros mantenidos hasta vencimiento
347 - 347 383 - 383
Ingreso (gasto) total de interés
22,847 (11,450) (11,397) 24,107 (12,264) 11,843
El ingreso de interés sobre los préstamos de recuperación dudosa individualmente
ascendió a 287 millones de euros en el primer semestre del 2011 comparado con
los 340 millones de euros en el primer semestre del 2010.
La cantidad relacionada con coberturas de ingresos futuros previamente
reconocidos en los “Cambios en activos y pasivos reconocidos directamente en
patrimonio “ pero trasladado al estado de resultados en el primer semestre del
2011 fue una ganancia neta de 15 millones de euros (contra una ganancia neta de
14 millones de euros en el primer semestre del 2010).
71
2. b INGRESO Y GASTO DE COMISIONES
El ingreso y gasto de comisiones en instrumentos financieros, que no están
medidos a valor razonable en ganancias o pérdidas, ascendieron a 1,784 millones
de euros y 322 millones de euros respectivamente en el primer semestre del 2011,
comparado con el ingreso de 1,685 millones de euros y gasto de 176 millones de
euros en el primer semestre del 2010.
El ingreso neto de comisiones relacionado a fideicomiso y actividades similares a
través de las cuales el Grupo mantiene o invierte activos por cuenta de los
clientes, fideicomisos, pensiones y fondos de riesgo personal u otras instituciones
ascendió a 1,282 millones de euros en el primer semestre del 2011 comparado
con 1,198 millones de euros en el primer semestre del 2010.
2. c GANANCIA/PÉRDIDA NETA EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR
RAZONABLE EN GANANCIAS O PÉRDIDAS
La ganancia/pérdida neta en instrumentos financieros a valor razonable en
ganancias o pérdidas incluye toda partida de ganancias o pérdidas relacionada a
instrumentos financieros administrados en la cartera de negociación e
instrumentos financieros (incluyendo dividendos) que el Grupo haya designado a
valor razonable en ganancias o pérdidas bajo la opción de valor razonable,
distintos del ingreso y gasto de interés que se registran en “Ingreso neto de
interés” (Nota 2.a).
En millones de euros
Primer semestre del 2011 Primer semestre del 2010
Cartera de negociación 2,762 1,996
Instrumentos de deuda 918 2,358
Instrumentos de patrimonio 1,749 (942)
Otros derivados 80 597
72
Acuerdos de recompra 15 (17)
Instrumentos financieros designados a valor razonable a través de ingreso o pérdida
321 951
Impacto de contabilidad de cobertura
(25) (96)
Coberturas de valor razonable 813 (2,340)
Partidas cubiertas en cobertura de valor razonable
(838) 2,244
Remedición en posición en divisas
167 252
Total 3,225 3,103
(1) Los certificados vinculados al patrimonio están incluidos bajo instrumentos de
patrimonio
Las ganancias netas en la cartera de negociación en el primer semestre del 2011
y del 2010 incluyen un monto no significativo relacionado a la proporción inefectiva
de las coberturas de flujo de caja.
2.d GANANCIA/PPERDIDA NETA EN ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES
PARA LA VENTA Y OTROS ACTIVOS FINANCIEROS NO MEDIDOS A VALOR
RAZONABLE
En millones de euros
Primer semester del 2011 Primer semestre del 2010
Préstamos y cuentas por cobrar, títulos de renta fija
79 149
Ganancias y pérdidas por disposición
79 149
Patrimonios y otros títulos de renta variable
699 452
Ingreso por dividendo 331 327
Adiciones a disposiciones por deterioro
(123) (93)
Ganancias de disposición netas 491 218
Total 778 601
73
(1)El ingreso de interés de instrumentos financieros de renta fija está incluido bajo
“Ingreso de interés neto” (Nota 2.a), y las pérdidas por deterioro relacionadas a el
incumplimiento potencial del emisor están incluidas en “Costo de riesgo” (Nota 2.f).
Las ganancias y pérdidas no realizadas, previamente registradas bajo “Cambio en
activos y pasivos reconocido directamente en el patrimonio de los accionistas e
incluido en los ingresos antes de impuestos, ascienden a una ganancia neta de
230 millones de euros en el primer semestre del 2011 comparada con una
ganancia de 47 millones de euros en el primer semestre del 2010.
2.e INGRESO NETO DE OTRAS ACTIVIDADES
En millones de euros
Primer semestre del 2011 Primer semestre del 2010
Ingreso Gasto Neto Ingreso Gasto Neto
Ingreso neto de actividades de seguro
9,807 (8,104) 1,703 10,699 (8,985) 1,714
Ingreso neto de propiedades de inversión
626 (238) 388 660 (303) 357
Ingreso neto de activos mantenidos bajo arrendamientos operativos
2,810 (2,267) 543 2,422 (1,914) 508
Ingreso neto de actividades de desarrollo inmobiliario
97 (19) 78 75 (11) 64
Otros ingresos y gastos
14,487 11,631 2,856 14,766 11,915 2,851
. Ingreso neto de actividades de seguro
En millones de euros
Primer semestre del 2011 Primer semestre del 2010
Primas brutas devengadas 8,756 10,136
Movimientos en reservas (1,608) (3,982)
74
técnicas
Gasto de beneficio de póliza (5,096) (4,585)
Reaseguro cedido, neto (152) (125)
Cambio en el valor de inversiones admisibles relacionados A fondos de inversión
(251) 109
Otros ingresos y gastos 54 161
Total de ingreso neto por actividades de seguro
1,703 1,714
“El gasto de beneficios y reembolso” incluye gastos derivados de rescates,
vencimientos y reembolsos relacionados a contratos de seguros. “Movimientos en
reservas técnicas” refleja cambios en el valor de los contratos financieros, en
particular con contratos en unidades de cuenta. El interés pagado en tales
contratos se registra en “Gasto de interés”.
2. f COSTO DE RIESGO El “Costo de riesgo” representa la cantidad neta de pérdida por deterioro reconocida respecto de riesgos de crédito inherentes a las actividades de intermediación bancaria del Grupo, más cualesquiera pérdidas por deterioro en los casos de riesgos de contraparte conocidos en instrumentos financieros extrabursátiles.
.Costo de riesgo para el periodo
En millones de euros
Primer semestre del 2011 Primer semestre del 2010
Adiciones netas a disposiciones por deterioro
(1,641) (2,388)
Recuperaciones de préstamos y cuentas por cobrar castigadas anteriormente
201 184
Préstamos no recuperables y cuentas por cobrar no cubiertas por disposiciones por deterioro
(295) (214)
75
Pérdida en títulos de deuda soberana Griegos (1)
(534) -
Costo total de riesgo para el periodo
(2,269) (2,418)
.Costo de riesgo para el periodo por tipo de activo
En millones de euros
Primer semestre del 2011 Primer semestre del 2010
Préstamos y cuentas por cobrar a Instituciones crediticias
(4) (25)
Préstamos y cuentas por cobrar a clientes
(1,703) (2,379)
Activos financieros disponibles para la venta
(525) 99
Instrumentos financieros en actividades comerciales
(15) (130)
Otros activos (10) 35
Compromisos no incluidos en el balance general y otras partidas
(12) (18)
Total del costo de riesgo para el periodo
(2,269) (2,418)
(1) 525 millones de euros en pérdidas no realizadas reconocidas en ganancias
o pérdidas en activos disponibles para la venta durante el primer semestre
del 2011; estas fueron reconocidas previamente en el “Cambio en activos y
pasivos reconocidos directamente en el patrimonio” ver Nota 4- Exposición
al riesgo soberano.
2. g IMPUESTO AL INGRESO CORPORATIVO
En millones de euros
Primer semestre del 2011 Primer semestre del 2010
Gasto de impuesto corriente del periodo
(1,502) (1,327)
Utilidad (pérdida) neta de impuesto diferidos del periodo
(629) (1,109)
Gasto del impuesto al ingreso (2,131) (2,436)
76
corporativo
3. INFORMACIÓN DE SEGMENTO
El grupo está compuesto de 3 negocios principales:
-Banca minorista, que abarca Banca minorista Francesa (FRB), Banca minorista
Italiana (BNL banca commerciale) y el nuevo personal y la entidad de Banca
minorista de negocios en Bélgica y Luxemburgo (Banca minorista Belux), los
nuevos mercados domésticos del Grupo. También incluye los servicios financieros
minoristas, que se divide en dos sub-divisiones: Finanzas Personales que proveen
soluciones de crédito a individuos privados y soluciones de equipos que proveen
crédito y otros servicios a corporaciones. También incluye actividades de banca
minorista en los Estados Unidos (BancaWest) y en mercados emergentes;
-Soluciones de inversión (IS), que incluye Banca Privada; Socios de Inversión-
cubriendo todos los negocios de gestión de los activos del Grupo; inversionistas
personales –proveyendo a los individuos privados consejo financiero
independiente y servicios de inversión; Servicio de valores a compañías de
gestión, instituciones financieras y otras corporaciones; y Servicios de Seguro e
inmobiliarios;
-Banca Corporativa y de Inversión (CIB), que incluye negocios de Asesoramiento y
Mercados Capitales (Acciones y derivados de patrimonio, Renta fija y Divisas,
Finanzas corporativas) y Financiamiento (Financiamiento Especializado y
Estructurado).
Otras actividades principalmente incluyen Inversiones Principales, la compañía de
inversión de propiedad Klépierre, y las funciones corporativas del Grupo.
Ellos incluyen también partidas no recurrentes como resultados de aplicar las
reglas sobre las combinaciones de negocios especialmente a la adquisición del
Grupo Fortis y la adquisición de un interés mayoritario en Findomestic Banca SPA.
Con el fin de proporcionar información económica consistente y relevante para
cada área de operaciones, el impacto de amortización de ajustes a valor razonable
registrados en el patrimonio neto de las entidades adquiridas y costos de
77
restructuración incurridos con respecto a la integración del Grupo Fortis y en Italia
han sido asignados a este segmento.
Como parte de la aplicación de los nuevos lumbrales de consolidación, varias
unidades fueron desconsolidadas o fueron contabilizadas usando un método
diferente de consolidación en el primer semestre del 2011. Para facilitar el análisis
del desempeño de los segmentos de negocios, los resultados trimestrales para el
primer semestre del 2010, fueron re expresados como si estos umbrales de
consolidación hubieran cambiado el 1 de enero del 2010. Las diferencias
correspondientes fueron contabilizadas bajo “Otras Actividades” para que de este
modo no se afecte los resultados generales del Grupo.
Las transacciones entre segmentos son conducidas en condiciones de
independencia mutua. La información de segmento presentada comprende precios
acordados de transferencia entre segmentos.
Esta asignación de capital es llevada a cabo en base a la exposición al riesgo,
teniendo en cuenta varios supuestos relacionados principalmente con el
requerimiento de capital del negocio como se deriva de los cálculos de los activos
ponderados por riesgo requeridos bajo la normativa de adecuación capital. El
ingreso de patrimonio normalizado por segmento de negocio es determinado al
atribuir a cada segmento el ingreso de su patrimonio asignado.
Información por segmento de negocios
- Ingreso por segmento de negocios
En millones de euros
Primer semestre del 2011
Ingresos Gasto operativo
Costo de riesgo
Utilidad operativa
Artículos no operativos
Ingresos antes de impuesto
Banca minorista
Banca minorista francesa
3,439 (2,160) (161) 1,118 1 1,119
BNL Banca 1,544 (885) (394) 265 - 265
78
commerciale
Banca minorista BeLux
1,694 (1,198) (81) 415 6 421
Finanza personal
2,595 (1,204) (837) 554 42 596
Otras actividades de Banca minorista
2,688 (1,637) (332) 719 32 751
Banca Corporativa y de Inversión
Asesoramiento y Mercados Capitales
4,112 (2,552) 30 1,590 17 1,607
Financiamiento 2,228 (885) (23) 1,320 36 1,356
Otras actividades
1,138 (582) (457) 99 68 167
Grupo total 22,666 (13,330) 2,269 7,067 310 7,377
Primer semestre del 2010
Ingresos Gasto operativo
Costo de riesgo
Utilidad operativa
Artículos no operativos
Ingresos antes de impuesto
3,346 (2,132) (232) 982 - 982
1,497 (864) (405) 228 (2) 26
1,641 (1,173) (82) 386 6 392
2,500 (1,162) (1,008) 330 49 379
2,687 (1,619) (556) 512 10 522
2,951 (2,083) 4 872 67 939
4,252 (2,516) (184) 1,552 45 1,597
2,258 (855) 5 1408 6 1,414
1,572 (606) 40 1,006 59 1,065
22,704 (13,010) (2,418) 7,276 240 7,516
79
(1) Banca Minorista Francesa, banca commerciale BNL, y Banca minorista Belux
después de la reasignación dentro de las Soluciones a la Inversión de un tercio de
las actividades Bancarias privadas en Francia, Italia y Bélgica.
Información por área geográfica La división geográfica de los resultados de segmento, activos y pasivos se basa en la región en la cual estos se registran por fines contables y no reflejan necesariamente la nacionalidad de la contraparte o la ubicación de las operaciones. . Ingresos por área geográfica
En millones de euros
Primer semestre del 2011 Primer semestre del 2010
Francia 8,351 8,159
Otros Países Europeos 9,856 9,775
América 2,844 2,955
Asia-Oceanía 1,170 992
Otros Países 445 823
Grupo total 22,666 22,704
80
4. EXPOSICIÓN AL RIESGO SOBERANO
Como parte de su gestión de liquidez, el grupo busca maximizar el
refinanciamiento disponible en esto para que pueda satisfacer las necesidades
imprevistas de liquidez. En particular, esta estrategia se predice en la tenencia de
títulos elegibles como garantía para refinanciamiento de bancos centrales e
incluye una proporción substancial de los títulos de deuda altamente calificados
emitidos por los gobiernos que representan un nivel bajo de riesgo. Como parte de
su norma estructural de gestión del riesgo de tasa de interés y ALM, el Grupo
también mantiene una cartera de activos que incluye instrumentos de deuda
soberana, con características de tasa de interés que contribuyen a sus estrategias
de cobertura. Además, el Grupo es un distribuidor principal de títulos de deuda
soberana en un número de países, lo que lleva a tener posiciones comerciales
temporales cortas y extensas, algunas de los cuales son cubiertas por derivados.
Exposición al riesgo de crédito agregado del Grupo a los emisores de bonos
soberanos
El siguiente cuadro muestra la exposición del Grupo al riesgo de crédito soberano
derivado de sus actividades bancarias en países de la Organización para la
Cooperación y Desarrollo Económico (OECD) para los cuales la exposición neta
total excede los mil millones de euros e Irlanda.
En millones de euros
30 de junio del 2011
Cartera bancaria
Cartera de negociación
Exposicion neta total
Austria 979 303 1,282
Bélgica 18,046 1,290 19,336
Canadá 732 2,581 3,313
España 2,826 (308) 2,518
Estados Unidos 5,435 (1,225) 4,210
Finlandia 355 1,211 1,566
Francia 15,072 (746) 14,326
Italia 20,987 1,752 22,739
Japón 15,150 (1,371) 13,779
Países bajos 9,193 36 9,229
Polonia 2405 (24) 2,381
Reino Unido 2,167 592 2,759
Suiza 2,832 (3) 2,829
81
Turquía 1,598 1,473 3,071
Países sujetos al plan de rescate europeo
Grecia 3,552 264 3,816
Irlanda 404 (15) 389
Portugal 1,401 313 1,714
(1)El valor contable de activos (títulos, préstamos), antes de ganancias y pérdidas no realizadas registradas en patrimonio. (2)Posición de riesgo de crédito neto en títulos y derivados.
Circunstancias especiales con respecto a riesgo de créditos soberano en
Grecia, Irlanda y Portugal, los cuales han recibido apoyo bajo el plan Europeo
Tres países europeos, llamados Grecia, Irlanda y Portugal, han experimentado
una deterioración marcada en sus finanzas publicas en contra del contexto de la
crisis económica y financiera, la cual impulso progresivamente a los mercados a
huir de los títulos de deuda del sector publico emitidos por estos países,
dejándolos inhabilitados de obtener el fondo que ellos necesitaban para manejar
sus déficits públicos.
La política solidaria Europea definida en tales circunstancias por los países
miembros del euro zona los impulsó, en conjunto con el Fondo Monetario
Internacional, llevar a cabo mecanismos de apoyo, dando lugar a la formulación e
implementación de varios planes para Grecia, después para Irlanda y Portugal.
En mayo del 2010, los gobiernos de la zona euro y el FMI se comprometieron a
proveer a Grecia un plan de apoyo de 110 mil millones de euros a cambio de un
compromiso para reducir su déficit presupuestario. Durante el primer semestre del
2011, las autoridades Europeas reiteraron su apoyo para Grecia y las
conversaciones se llevaron a cabo para poner en lugar un segundo plan que
incluye la participación de inversionistas privados. El 21 de julio del 2011,
representantes de los 17 estados miembros de la zona euro elaboraron un
segundo plan de asistencia para Grecia valorado cerca de los 160 mil millones de
euros. Este plan, que se preparo mucho antes del 30 de junio del 2011, incluye
también una contribución de los inversionistas privados que ascienden a un
estimado de 135 mil millones de euros.
82
El plan de apoyo para Irlanda, que fue adoptado en Noviembre del 2010, dispuso
85 mil millones de euros en apoyo público, mientras que el plan para Portugal
adoptado en Mayo del 2011, dispuso 78 mil millones de euros en apoyo público.
Cada uno de estos planes está acompañado con medidas para causar
reducciones fuertes en los déficits públicos.
El tratamiento contable al 30 de Junio del 2011de títulos de deuda emitidos por
Grecia, Irlanda y Portugal.
1. Medida
La falta de liquidez vista durante el primer semestre del 2011en los mercados para
los instrumentos de deuda pública emitidos por estos países, más en el caso de
Grecia, el compromiso asumido por bancos Franceses al pedido de las
autoridades de no vender sus posiciones, indujo al BNP Paribas a considerar que
los precios de mercado disponibles al 30 de Junio del 2011, no fueran
representados más a valor razonable.
La paralización en el Mercado primario, los volúmenes de comercialización cada
vez más bajos en el mercado secundario, sus tamaños pequeños y la ampliación
de los márgenes de compra / venta reflejan la aversión al riesgo de los
inversionistas a estos tres países y la cercana desaparición del mercado
.Ilustrando esto, los volúmenes de transacciones mensuales en Grecia de
instrumentos de deuda soberana ascendieron durante el primer semestre del 2011
a solo el 2% del promedio mensual registrado en los últimos 10 años .La curva de
rentabilidad implícita en la deuda pública de estos países esta invertida con tasas
a corto plazo significativamente más altas que las tasas a largo plazo confirmando
la dislocación del mercado. Las pérdidas implícitas que las tasas a corto plazo de
muy alto nivel sugieren no reflejar los resultados esperados de los planes de
apoyo implementados para dar a estos países la habilidad de tener sus finanzas
públicas de nuevo en forma y cumplir con sus compromisos.
83
Por consiguiente, los acuerdos para estimar el valor de los títulos mantenidos por
el Grupo fueron revisados en relación con la preparación de los estados
financieros para el periodo al 30 de Junio del 2011.
Los instrumentos de deuda soberana griega con fecha de vencimiento anterior al
31 de Diciembre del 2020 están cubiertos por disposiciones bajo el segundo plan
de apoyo a Grecia, que fue iniciado en Junio del 2011 y finalizado el 21 de Julio
del 2011, lo que refleja el compromiso de los bancos de brindar soporte. Este plan
tiene varias opciones, incluyendo un intercambio voluntario a par de títulos de
deuda a 30 años con sus principales bonos de cupón cero garantizados por
clasificación AAA., con términos que llevan al reconocimiento de un descuento
inicial del 21 %.
El Grupo BNP PARIBAS tiene la intención de tomar esta opción de intercambio en
relación con el proyecto colectivo otorgado por el sector financiero Francés. En
consecuencia, los títulos de deuda mantenidos en el balance general del Grupo y
sujetos a ser intercambiados fueron medidos registrando el descuento del 21 %.
Tratados como una concesión por el prestamista debido a las dificultades
encontradas por el prestatario, este descuento llevo a una pérdida por deterioro
siendo reconocida en ganancias o pérdidas. Una pérdida de 534 millones de euros
fue reconocida en el costo de riesgo en relación a unidades totalmente
consolidadas, más una pérdida de 26 millones de euros después de impuestos
contra la participación en el ingreso de las compañías contabilizado por las
entidades bajo el método de patrimonio.
El método de medición adoptado en el balance general para títulos de deuda
soberana griegos no intercambiados, como también los instrumentos de deuda
soberano irlandeses y portugueses, consiste en pesar de las cotizaciones del
mercado y los valores generados por un modelo interno de parámetros de riesgo
calibrado por la función de manejo de riesgo del Grupo. Después de considerar los
varios aspectos del plan de apoyo Europeo, no hay ninguna evidencia hasta la
fecha que la recuperación de los futuros flujos de caja asociados con estos títulos
este comprometido, especialmente desde que el Council Europeo ha enfatizado el
carácter único y no repetible de la participación de los sectores privados en tal
operación.
En consecuencia, no hay motivos para reconocer deterioro en estos títulos.
2. Reclasificación de los títulos
84
Como está permitido en el párrafo 50E de la NIC 39 en tales circunstancias
excepcionales, y dado el periodo que el banco cree necesario para que estos tres
países restauren el estado de sus finanzas. , el grupo BNP PARIBAS reclasificó
con efecto desde el 30 Junio del 2011 los títulos de deuda pública desde estos
tres países bajo la categoría “Activos financieros disponibles para la venta” al
encabezado “Préstamos y cuentas por cobrar”.
La exposición del Grupo BNP PARIBAS al riesgo de crédito soberano Griego,
irlandés y portugués, los tres países del euro zona cubiertos por un plan de apoyo
Europeo.
Las siguientes tres tablas muestran la exposición del Grupo al 30 de Junio del
2011 al riesgo de crédito de estos tres estados soberanos en la forma de los
títulos, préstamos y derivados de crédito, después del deterioro registrado en los
títulos griegos.
Las cantidades mostradas en las categorías “Préstamos y cuentas por cobrar”
principalmente se derivan de la reclasificación al 30 de Junio del 2011 de los
títulos previamente mostrados bajo “Activos financieros disponibles para la venta”.
La medición de estos títulos hasta la fecha de reclasificación está basada en una
metodología de Nivel 3, que usa técnicas de medición con insumos no basados en
la data observable de mercado.
a) Cartera de actividades bancarias dividida por el plazo residual hasta el
vencimiento.
En millones de euros
Plazo residual
1 año 2 años 3 años 5 años 10 años > 10 años
Total al 30 Junio del 2011
GRECIA
Préstamos y cuentas por cobrar elegibles para el plan con fecha del 21 de Julio del 2011.
85
Exposición al riesgo y valor contable.
166 136 317 36 1,093 1748
Préstamos y cuentas por cobrar no elegibles para el plan con fecha del 21 de Julio del 2011
Exposición al riesgo
5 1,799 1,804
Valor contable basado en la medición de Nivel 3
5 1,029 1,034
IRLANDA
Préstamos y cuentas por cobrar
Exposición al riesgo
21 8 67 388 - 404
Valor contable basado en medición de Nivel 3
20 - 7 52 242 321
PORTUGAL
Préstamos y cuentas por cobrar
Exposición al riesgo
198 - 423 153 536 91 1,401
Valor contable basado en medición de Nivel 3
188 - 354 117 382 62 1,103
86
b) Cartera de los fondos de seguro generales dividida por el plazo residual hasta el vencimiento
En millones de euros
Plazo residual
1 año 2 años 3 años 5 años 10 años > 10 años Total al 30 Junio del 2011
GRECIA
Préstamos y cuentas por cobrar elegibles para el plan con fecha del 21 de Julio del 2011.
Exposición al riesgo y valor contable.
11 25 30 172 238
Préstamos y cuentas por cobrar no elegibles para el plan con fecha del 21 de Julio del 2011
Exposición al riesgo
183 183
Valor contable basado en la medición de Nivel 3
131 131
Activos financieros mantenidos hasta vencimiento (elegible o no elegible para el plan)
Exposición al 47 138 15 200
87
riesgo y valor contable.
IRLANDA
Préstamos y cuentas por cobrar
Exposición al riesgo
4 932 203 1,139
Valor contable basado en la medición de Nivel 3
4 709 151 864
Activos financieros mantenidos hasta la fecha
Exposición al riesgo y valor contable.
9 183 137 329
PORTUGAL
Préstamos y cuentas por cobrar
Exposición al riesgo
2 241 645 130 1,018
Valor contable basado en la medición de Nivel 3
2 205 437 91 735
Activos financieros mantenidos hasta el vencimiento
Exposición al riesgo y valor contable.
60 100 160
88
El deterioro de los títulos de deuda griega, mantenidos en los fondos generales de seguro produce un impacto neto de la reserva de excedente de los asegurados en el estado de ganancias y pérdidas del Grupo.
c) Posiciones de la cartera de negociación Al 30 de Junio del 2011, estos instrumentos financieros fueron transferidos al Nivel 3 en la jerarquía de valor razonable, la cual utiliza técnicas de medición con aportes no basados en datos de mercado no observables.
En millones de euros
Títulos Derivados Posición
neta total
al 30 de
Junio del
2011
Posiciones
Largas
Posiciones
Cortas
Posición
neta
Posición neta
Grecia 383 (233) 150 114 264
Irlanda 178 (264) (86) 71 (15)
Portugal 639 (400) 239 74 313
Total 1,200 (897) 303 259 562
El compromiso asumido por los bancos de participar en el plan de apoyo para Grecia no debe ampliarse a títulos mantenidos en las posiciones de la cartera de negociación.
89
5. NOTAS AL BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DEL 2011
5. a Activos Financieros, Pasivos Financieros y Derivados a valor razonable a en ganancias o pérdidas Activos Financieros y Pasivos Financieros a valor razonable en ganancias o pérdidas consiste en transacciones mantenida para comercialización (incluidos derivados) y ciertos activos y pasivos designados por el Grupo como a valor razonable en ganancias o pérdidas al momento de la adquisición o emisión.
En millones de euros
30 de Junio del 2011
Cartera de negociación
Activos designados a valor razonable en ganancias o perdidas
TOTAL
ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE EN GANANCIAS O PÉRDIDAS
Certificados negociables de depósito
55,790 124 55,914
Bonos del tesoro y otras bonos elegibles para refinanciación del banco central
47,174 - 47,174
Otros certificados negociables de depósito
8,616 124 8,740
Bonos 108,929 6,562 115,491
Bonos del Estado 73,700 404 74,104
Otros bonos 35,229 6,158 41,387
Patrimonios y otros títulos de renta variable
56,056 42,412 98,468
Acuerdos de recompra 195,092 195,092
Préstamos 793 899 1,692
Derivados de Cartera de negociación
300,594 - 300,594
Derivados de divisas 26,837 - 26,837
Derivados de tasa de interés 202,509 - 202,509
Derivados de renta variable 37,683 - 37,683
Derivados de crédito 27,569 - 27,569
Otros derivados 5,996 - 5,996
90
TOTAL DE ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE EN GANANCIAS O PÉRDIDAS
717,254 49,997 767,251
31 de Diciembre del 2010
Cartera de negociación Activos designados a valor razonable en ganancias o perdidas
TOTAL
51,612 147 51,759
39,260 - 39,260
12,352 147 12,499
102,454 6,985 109,439
69,704 489 70,193
32,750 6,496 39,246
68,281 42,901 111,182
210,904 47 210,951
725 1,106 1,831
347,783 - 347,783
31,017 - 31,017
239,985 239,985
39,397 39,397
30,349 30,349
7,035 7,035
781,759 51,186 832,945
En millones de euros 30 de Junio del 2011
Cartera de negociación
Activos designados a valor razonable a través de ganancia o perdida
TOTAL
PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE EN GANANCIAS O PÉRDIDAS
91
Títulos prestados y ventas cortas
104,044 - 104,044
Acuerdos de recompra 235,545 235,545
Empréstitos 2,701 1,690 4,391
Títulos de deuda (nota 5.e)
45,916 45,916
Deuda subordinada (nota 5.e)
3,126 3,126
Derivados de cartera de negociación
Derivados de divisas 27,314 27,314
Derivados de tasa de interés
198,485 198,485
Derivados de capital-renta variable
37,575 37,575
Derivados de crédito 27,267 27,267
Otros derivados 6,743 6,743
TOTAL DE PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE EN GANANCIAS O PÉRDIDAS
639,674 50,732 690,406
31 de Diciembre del 2010 Cartera de negociación Activos designados a valor
razonable a través de ganancia o perdida
TOTAL
102,060 - 102,060
223,362 223,362
1,170 2,178 3,348
- 47,735 47,735
- 3,108 3,108
345,492 - 345,492
30,234 30,234
236,416 236,416
40,927 40,927
30,263 30,263
7,652 7,652
92
672,084 53,021 725,105
5.b Activos Financieros disponible para la venta Los activos financieros disponibles para la venta son medidos a valor razonable o valor modelo para los títulos no cotizados.
En millones de euros
30 de Junio del 2011 31 de Diciembre del 2010
Títulos de renta fija 201,642 202,561
Bonos del tesoro y otras bonos elegibles para refinanciación del banco central
27,358 25,289
Otros certificados negociables de depósito
11,047 7,154
Bonos del Estado 113,422 123,907
Otros bonos 49,788 46,211
Títulos de renta variable 19,807 17,397
Títulos cotizados 7,772 9,104
Títulos no cotizados 12,035 8,293
Total de activos financieros disponibles para la venta
221,449 219,958
de los cuales los cambios en el valor se registran directamente en el patrimonio
Títulos de renta fija Títulos de renta variable
(485) 3,221
(2,554) 2,953
De las cuales las disposiciones por deterioro registrado en el estado de ganancias y pérdidas
Títulos de renta fija Títulos de renta variable
(410) (3,553)
(454) (3,261)
93
5. c Fondo de Comercio
En millones de euros
Primer semestre del 2011
Valor contable al inicio del periodo 11,324
Adquisiciones 209
Desinversiones (5)
Pérdidas por deterioro registradas durante el periodo
(14)
Ajustes de conversión (413)
Otros movimientos 11
Valor contable al final del periodo 11,112
Fondo de Comercio por negocio principal es como sigue:
En millones de euros Valor contable Pérdidas por deterioro reconocidos
Adquisiciones del periodo 30 de Junio
del 2011
31 de Diciembre del 2010
Fondo de Comercio
Banca minorista 8,445 8,623 (13) 205
BancWest 3,438 3,733
Banca minorista Francesa
68 68
Banca minorista Italiana
1,698 1,698
Solución de equipo 663 662 7
Europa mediterránea 301 142 197
Finanza personal 2,277 2,300 (13) 1
Solución de inversión 1,798 1,813 - 4
Seguro 137 138
Socios de Inversión 234 229
Inversionistas personales
415 417
Bienes raíces 344 342 4
Servicios de títulos valores
345 362
Gestión de 323 325
94
patrimonios
Banca Corporativa y de Inversión
625 625
Otros negocios 244 243
Fondo de Comercio Total
11,112 11,324 (14) 209
Fondo de Comercio negativo
51
CAMBIO EN VALOR DEL FONDO DE COMERCIO EN EL ESTADO DE
GANANCIAS Y PÉRDIDAS
5. d MEDIDA DEL VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTROS
FINANCIEROS
Desglose por el método de medición aplicado a los instrumentos financieros
registrados a valor razonable presentados en línea con las más últimas
recomendaciones de la NIIF 7.
En millones de euros 30 de Junio del 2011
Precios de Mercado cotizados (Nivel1)
Técnicas de valoración usando datos observables (Nivel2)
Técnicas de valoración usando datos no observables (Nivel 3)
TOTAL
ACTIVOS FINANCIEROS
Instrumentos financieros a valor razonable en ganancias o pérdidas mantenidos
168,619 529,753 18,882 717,254
95
para negociación (nota 5.a)
Instrumentos financieros designados a valor razonable en ganancias o pérdidas (nota 5.a)
37,091 11,263 1,643 49,997
Derivados usados para propósitos de cobertura
- 5,199 - 5,199
Activos financieros disponibles para la venta(nota 5.b )
162,270 49,452 9,727 221,449
PASIVOS FINANCIEROS
Instrumentos financieros a valor razonable en ganancias o pérdidas mantenidos para negociación (nota 5.a)
118,159 499,460 22,055 639,674
Instrumentos financieros designados a valor razonable a través en ganancias o pérdidas (nota 5.a)
5,613 36,094 9,025 50,732
Derivados usados para propósitos de cobertura
- 7,235 - 7,235
96
En millones de euros
30 de Junio del 2011
Precios de Mercado cotizados (Nivel1)
Técnicas de valoración usando datos observables (Nivel2)
Técnicas de valoración usando datos no observables (Nivel 3)
TOTAL
ACTIVOS FINANCIEROS
Instrumentos financieros a valor razonable en ganancias o pérdidas mantenidos para negociación (nota 5.a)
168,619 529,753 18,882 717,254
Instrumentos financieros designados a valor razonable en ganancias o pérdidas (nota 5.a)
37,091 11,263 1,643 49,997
Derivados usados para propósitos de cobertura
- 5,199 - 5,199
Activos financieros disponibles para la venta(nota 5.b )
162,270 49,452 9,727 221,449
PASIVOS FINANCIEROS
Instrumentos financieros a valor razonable en ganancias o pérdidas mantenidos para negociación (nota 5.a)
118,159 499,460 22,055 639,674
Instrumentos 5,613 36,094 9,025 50,732
97
financieros designados a valor razonable a través en ganancias o pérdidas (nota 5.a)
Derivados usados para propósitos de cobertura
- 7,235 - 7,235
30 de Diciembre del 2011
Precios de Mercado cotizados (Nivel1)
Técnicas de valoración usando datos observables (Nivel29)
Técnicas de valoración usando datos no observables (Nivel 39)
TOTAL
179,814 579,064 22,881 781,759
37,356 12,127 1,703 51,186
5,440 5,440
163,368 48,436 8,154 219,958
116,858 529,818 25,408 672,084
5,588 38,696 8,737 53,021
8,480 8,480
5. e TÍTULOS DE DEUDA Y DEUDA SUBORDINADA Esta nota abarca todos los títulos de deuda en emisión y deuda subordinada medida a costo amortizado y a valor razonable en ganancias o pérdidas.
TITULOS DE DEUDA EN GANANCIAS O PÉRDIDAS
En millones de euros
Emisor / Fecha de emisión
Moneda
Monto original en moneda extranjera
Fecha de convocatoria Incremento de interés
Tasa de Interés
98
(millones)
Títulos de deudas en circulación
Deuda Subordinada
Deuda subordinada reembolsable
(2)
Deuda subordinada perpetúa
Fortis Banque SA
(3) Dic. 2007
Euro 3,000 Dic-14 3 meses Euribor + 200bp
Otros - - - - -
Incremento de interés
Clasificación de Subordinación (1)
Condiciones precedentes para Pago de cupones
30 de Junio del 2011
30 de Diciembre del 2010
1 45,916 47,735
3,126 3,108
2 1,340 1,521
1,786 1,587
- 5 A 1,701 1,500
85 87
TITULOS DE DEUDA MEDIDOS A COSTO AMORTIZADO
En millones de euros
Emisor / Fecha de emisión
Moneda
Monto original en moneda extranjera (millones)
Fecha de Publicación Incremento de interés
Tasa de Interés
Títulos de deuda
99
en circulación
Títulos de deuda en circulación con un vencimiento inicial menor a un año
Títulos de deuda negociables
Títulos de deuda en circulación con un vencimiento inicial mayor a un año
Títulos de deuda negociables
Bonos
Deuda subordinada
(2)
Deuda subordinada reembolsable
(2)
Notas subordinadas sin fecha
BNP SA Oct. 1985 EURO 305 - TMO-0.25%
BNP SA Sept. 1986
USD 500 - 6 Meses Libor +0.075%
Fortis Banque SA Sept. 2001
EURO 1,000 Sept-11 6.500%
Fortis Banque Oct. 2004
EURO 1,000 Oct-14 4.625%
Otros - - - - -
Notas subordinadas sin fecha
Fortis Banque NV/SA Feb. 2008
USD 750 - 8.280%
Fortis Banque EURO 375 - 8.030%
100
NV/SA Jun. 2008
Notas (4)
Participativas
BNP SA Julio 1984
EURO 377 Según el ingreso neto sujeto a un mínimo de 85% de la tasa TMO y un máximo de 130% de la tasa TMO
-
Otros - - - - -
Gastos y comisión, deuda relacionada
Incremento de interés
Clasificación de Subordinación (1)
Condiciones precedentes para Pago de cupones(5)
30 de Junio del 2011
30 de Diciembre Del 2010
223,495 208,669
1 142,557 130,604
142,557 130,604
1 80,938 78,065
58,164 56,068
22,774 21,997
2 22,876 24,750
19,534 21,423
2,290 2,272
- 3 B 254 254
- 3 C 189 205
3 meses Euribor +237 bp
5 E 784 750
94 95
803 820
101
- 5 467 493
- 5 E 336 327
227 227
- 4 n/a 220 220
- 7 7 22 8
(1) La clasificación de subordinación refleja donde se ubica la deuda en el
orden de prioridad para el reembolso contra otros pasivos financieros si el
emisor debiera ser liquidado.
(2) Después del acuerdo hecho por la autoridad supervisora bancaria y la
iniciativa del emisor, estas emisiones de deuda podrían contener una
clausula de rescate que autoriza al Grupo a rescatar títulos antes de su
vencimiento recomprándolos en el mercado bursátil, a través de ofertas
públicas de adquisición, o en el caso de colocaciones privadas
extrabursátiles. La deuda emitida por el BNP PARIBAS SA o subsidiarias
extranjeras del Grupo a través de colocaciones en mercados
internacionales podría estar sujeta a una amortización anticipada del capital
y a un pago anticipado de intereses a su vencimiento a la discreción del
emisor en la fecha o después de la fecha estipulada en las peticiones del
emisor (opción de compra), o en el evento que los cambios en las leyes de
impuesto aplicadas obliguen al emisor del Grupo BNP PARIBAS a
compensar a los acreedores de deuda por las consecuencias de tales
cambios. El rembolso podría ser sujeto a un periodo de notificación entre 15
y 60 días, y está en todo los casos sujeto a la aprobación por las
autoridades supervisoras bancarias.
(3) La deuda subordinada registrada a valor razonable en ganancias o pérdidas
abarca una emisión por el Fortis Banque (ahora Fortis BNP PARIBAS) en
Diciembre del 2007 de títulos vinculados al capital híbridos convertibles y
subordinados.
Los títulos vinculados al capital híbridos convertibles y subordinados son
títulos perpetuos que pueden ser intercambiados por acciones Fortis SA/
NV (ahora Ageas) a la discreción del titular al precio de 23.94 euros. Sin
embargo, al 19 de Diciembre del 2004, los títulos vinculados al capital
híbridos convertibles y subordinados serán intercambiadas
102
automáticamente a acciones Fortis SA/ NV si es que el precio sea igual o
mayor a 35.91 euros durante veinte días hábiles consecutivos. El monto
principal nunca será reembolsado en efectivo. Los derechos de los
tenedores de títulos vinculados al capital híbridos convertibles y
subordinados están limitados a las 125, 313,283 acciones Fortis SA/NV que
el Banco Fortis adquirió en la fecha de emisión de los títulos vinculados al
capital híbridos convertibles y subordinados y atribuidos a ellos.
Fortis SA/NV y Fortis Banque entraron en un contrato de Nota de
Desempeño relativo (RPN), el valor de cuales varían contractualmente
para contrarrestar el efecto en el Banque Fortis de la diferencia relativa
entre los cambios en el valor de los títulos vinculados al capital híbridos
convertibles y subordinados y cambios en el valor de las acciones de Fortis
SA/ NV.
El balance neto representa un pasivo subordinado de 651 millones de euros
que esta permitido para inclusión en el Capital de Nivel 1.
(4) Las notas participativas emitidas por BNP SA podrían ser recompradas
conforme a lo dispuesto en la ley del 3 de Enero de 1983. En consecuencia,
434,267 de las 2, 212,761 notas originalmente emitidas fueron recompradas
y canceladas entre el 2004 y 2007.
(5) Condiciones precedentes para el pago de cupón
A Los pagos de cupones no se realizan si es que el emisor tiene un
capital insuficiente o los suscriptores se declaran insolventes o cuando el
dividendo declarado para las acciones Ageas caen por debajo de un
determinado umbral.
B El pago de los intereses es obligatorio, a menos que la Junta
Directiva decida posponer estos pagos después que la Junta General de
los Accionistas haya observado oficialmente que no hay ingresos
disponibles para la distribución, cuando esto ocurra dentro del periodo
de 12 meses antes de la fecha pactada de pago del interés. Los pagos
de intereses se acumulan y se pagan totalmente una vez que se
reanuden los pagos de dividendos.
C El pago de los intereses es obligatorio, a menos que la Junta
Directiva decida posponer estos pagos después que la Junta General de
103
los Accionistas en sesión ordinaria haya validado de no desembolsar un
dividendo, cuando esto ocurra dentro del periodo de 12 meses antes de
la fecha pactada de pago del interés. Los pagos de intereses se
acumulan y se pagan totalmente una vez que se reanuden los
pagos de dividendos. El banco tiene la opción de reanudar el pago de
intereses atrasados, incluso cuando no se pague dividendos.
D El interés no es pagable si los cupones exceden la diferencia que hay
entre el patrimonio neto y el monto del capital social del emisor y las
reservas no disponibles para distribución.
E Los cupones se pagan en la forma de otros títulos si el Capital de Nivel 1
se mantiene en menos del 5% de los activos del emisor ponderados según
riesgo.
5. f IMPUESTO CORRIENTE COMO DIFERIDO
En millones de euros
30 de Junio del 2011 31 de Diciembre del 2010
Impuestos Corrientes 1,697 2,315
Impuestos diferidos en pérdidas 1,776 1,963
Impuestos diferidos debido a diferencias temporales
6,643 7,279
Activos de impuestos corrientes y diferidos
10,116 11,557
Impuestos Corrientes 1,474 2,104
Impuestos Diferidos 1,557 1,641
Pasivos de impuestos corrientes y diferidos
3,031 3,745
104
6. INFORMACIÓN ADICIONAL
6. a CAMBIOS EN CAPITAL DE ACCIONES Y GANANCIAS POR ACCIONES
. Resoluciones de la Junta General de los Accionistas valido para el primer
semestre del 2011
Las siguientes autorizaciones para incrementar o reducir la capital social han sido
otorgadas conforme a las resoluciones por la Junta Directiva votadas en las
Juntas Generales de los Accionistas y que fueron validos durante el primer
semestre del 2011:
Resoluciones adoptados por las Juntas Generales de los Accionistas
Uso de la autorización en el primer semestre del 2011
Junta General de los Accionistas del 21 de Mayo del 2008(vigesimoprimera resolución )
La autorización para acciones concedías a la no consideración de trabajadores y directores corporativos del BNP PARIBAS y compañías Relacionadas . Estas acciones asignadas podrían ser acciones existentes o nuevas acciones a ser emitidas o podrían exceder el 1.5 % del Capital de acciones del BNP PARIBAS, ejemplo menos que el 0.5% al año. Esta autorización fue garantizado por un periodo de 38 meses y fue anulada por la decimoquinta resolución de la Junta General de los Accionistas del 11 de Mayo del 2011
1,040,450 Acciones Gratuitas asignadas al Consejo del 4 de Mayo del 2011
Junta General de los Accionistas del 21 de Mayo Del 2008(vigesimosegunda resolución)
La autorización para garantizar la suscripción o la opción de compra a directores corporativos y ciertos empleados El número de opciones garantizados no pueden Exceder al 3% del Capital social de BNP PARIBAS, ejemplo menos del 1% al año. Este Limite general que cubre ambos resoluciones 21° 22° de las Juntas Generales de los Accionistas Del 11 de Mayo del 2008. Esta autorización fue garantizada por un periodo De 38 meses y fue anulada por la decimo sexta Resolución de la Junta General de los Accionistas.
2,296,820 Opciones de suscripción garantizados del Consejo del 4 de Marzo del 2011
Junta General de La autorización dada por la Junta Directiva para Bajo con los
105
los Accionistas del 12 de Mayo del 2010(quinta resolución)
organizar un programa ordinario de recompra de acciones para la Compañía hasta que posee más del 10% del capital social. Adquisiciones de activos dichas al precio que no exceda los 75 euros pretenderá cumplir varios objetivos, incluyendo notablemente: -El cumplimiento de las obligaciones resultantes de la emisión de equivalentes de acción , programas de participación , la asignación de acciones gratuitas, la asignación o venta de acciones a empleados en relación con el plan de participación de los empleados a beneficios, planes de propiedad de acciones de los empleados o planes de ahorro corporativo; - Anulando acciones tras la Autorización de la Junta General de los Accionistas (vigésima resolución de la Junta General de los Accionistas del 12 de Mayo del 2010) - Cubrir cualquier asignaciones de acciones a los empleados del BNP PARIBAS y Compañías controladas exclusivamente por BNP PARIVAS a través del significado del Articulo L 233-16 del Código de Comercio Francés - Para la retención o remesa en el intercambio o el pago por transacciones de operaciones de crecimiento externo ,fusiones, repercusiones, aportaciones de los activos - en relación con acuerdos de creación de mercado cumpliendo con Autorité des Marchés Financiers’ Code of Ethics, - Con fines de gestión de activos y financieros Esta autorización fue garantizada por un periodo 18 meses y fue considerada nula por la quinta resolución de la Junta General de los Accionistas del 11 de Mayo del 2011.
Acuerdos de Creación de Mercado, 1,319,710 de activos iguales al valor de 2 euros fueron adquiridos y 1,295,795 de activos iguales al valor de 2 euros fueron vendidos entre el 1ro de Enero del 2011 y el 10 de Mayo del 2011
Junta General de los Accionistas del 12 de Mayo del 2010(duodécima resolución)
La autorización para emitir acciones ordinarias y equivalentes de acciones con el derecho de suscripción preferente para accionistas actuales que se mantienen. El valor nominal del Capital incrementa que podría ser realizada inmediatamente y/o en el futuro en virtud de la presente autorización no deberá excederse de los mil millones de euros
Esta autorización no fue usada durante este periodo
106
(representa 500 millones de acciones). El valor nominal de cualquier instrumento de deuda que de acceso para el capital de BNP PARIBAS que podría ser emitido en virtud de la presente autorización no deberá excederse de los 10 mil millones de euros. Esta autorización fue garantizada por un periodo de 26 meses.
Junta General de los Accionistas del 12 de Mayo del 2010(decimotercera resolución)
La autorización para emitir acciones ordinarias y equivalentes de acciones con el derecho de suscripción preferente para accionistas actuales que renuncian, y un periodo de suscripción prioritario otorgado. El valor nominal del Capital incrementa que podría ser realizada inmediatamente y/o en el futuro en virtud de la presente autorización no deberá excederse de los 350 millones de euros( representa 175 millones de acciones). El valor nominal de cualquier instrumento de deuda que de acceso para el capital de BNP PARIBAS que podría ser emitido en virtud de la presente autorización no deberá excederse de los 7 mil millones de euros. Esta autorización fue garantizada por un periodo de 26 meses.
Esta autorización no fue usada durante este periodo
Junta General de los Accionistas del 12 de Mayo del 2010(decimocuarta resolución)
La autorización para emitir acciones ordinarias y equivalentes de acciones con el derecho de suscripción preferente para accionistas actuales que renuncian, teniendo en cuenta para los títulos licitados a oferta pública de canje.
El valor nominal del Capital incrementa que podría ser realizada en una o más ocasiones en virtud de la presente autorización no deberán excederse de los 350 millones de euros. Esta autorización fue garantizada por un periodo de 26 meses.
Esta autorización no fue usada durante este periodo
Junta General de los Accionistas del 12 de Mayo del 2010(decimoquinta resolución)
La autorización para emitir acciones ordinarias y equivalentes de acciones con el derecho de suscripción preferente para accionistas actuales que renuncian, teniendo en cuenta títulos licitados a contribuciones de acciones no cotizadas.( hasta un máximo del 10% del capital).
Esta autorización no fue usada durante este periodo
107
El valor nominal del Capital incrementa y podría ser realizada en una o más ocasiones en virtud de la presente autorización no deberán excederse del 10% del importe de acciones que componen el capital emitido del BNP PARIBAS. Esta autorización fue garantizada por un periodo de 26 meses.
Junta General de los Accionistas del 12 de Mayo del 2010(decimosexta resolución)
Limite general de autorizaciones a acciones emitidos ,con el derecho de suscripción preferente para accionistas actuales que renuncian
El valor nominal máximo de todo los emitidos hechos con el derecho de suscripción preferente para accionistas actuales que renuncian en virtud de la presente autorización concedidas bajo la resolución 13.ª y 15.ª de la Junta General de Accionistas del 12 de Mayo del 2010 no deberá excederse de los 350 millones por acciones inmediatamente y /o en el futuro y los 7 mil millones por instrumentos de deuda.
No aplicable
Junta General de los Accionistas del 12 de Mayo del 2010(decimoséptima resolución)
Emisión de activos para ser pagados por ingresos capitalizados, ganancias retenidas o capital desembolsado adicional
La autorización fue dada para incrementar el capital emitido dentro del límite de un valor nominal máximo de mil millones de euros en una o más ocasiones, capitalizando todo o una parte de las ganancias retenidas, ganancias, capital desembolsado, sucesivamente o simultáneamente, a través de la emisión y concesión de acciones ordinarias gratuitas, a través de un crecimiento en el valor nominal de acciones existentes, o a través de una combinación de estos dos métodos.
Esta autorización fue garantizada por un periodo de 26 meses.
Esta autorización no fue usada durante este periodo
Junta General de los Accionistas del 12 de Mayo del 2010(decimoctava resolución)
Limite general de autorizaciones a acciones emitidos ,con el derecho de suscripción preferente para accionistas actuales.
El valor nominal máximo de todo los emitidos hechos con el derecho de suscripción preferente para accionistas actuales que renuncian en virtud de la presente autorización concedidas bajo la
No aplicable
108
resolución 12.ª y 15.ª de la Junta General de Accionistas del 12 de Mayo del 2010 no deberá excederse de los mil millones por acciones inmediatamente y /o en el futuro y los 10 mil millones por instrumentos de deuda.
Junta General de los Accionistas del 12 de Mayo del 2010(decimonovena resolución)
Autorización concedida a la Junta Directiva para realizar transacciones Reservadas a miembros del Plan de Ahorro Institucional Corporativo del Grupo BNP PARIBAS en la forma de nuevas emisiones de acciones y/o venta de acciones reservadas. La autorización fue dada para incrementar el capital social dentro del límite de un valor nominal máximo de 46 millones de euros en una o más ocasiones usando acciones ordinarias con el derecho de suscripción preferente para accionistas actuales que renuncian, reservado para los miembros del Manejo de Ahorro Institucional Corporativo del Grupo BNP PARIBAS. Las transacciones autorizadas por esta resolución también podrían tomar la forma de ventas de acciones a miembros del Plan de Ahorro Corporativo del Grupo BNP PARIBAS. Esta autorización fue garantizada por un periodo de 26 meses.
Esta autorización no fue usada durante este periodo
Junta General de los Accionistas del 12 de Mayo del 2010(vigésima resolución)
Autorización para reducir el capital social mediante la cancelación de acciones
La autorización fue dada para cancelar una o en más ocasiones a través de una reducción total en el capital o algunas de las acciones que BNP PARIBAS mantiene y que puede llegar a mantener, siempre que el número de acciones canceladas en un periodo de 24 meses no exceda un 10% de la cantidad total de acciones en circulación en la fecha de transacción. Los poderes totales fueron delegados para terminar con la reducción del capital y deducir la diferencia que hay entre el costo de adquisición de las acciones canceladas y su valor nominal de pagos adicionales de capital y reservas que estén disponibles para la distribución, que incluyen de la reserva legal con respecto al alza hasta de un 10% del capital cancelado.
La Esta autorización no fue usada durante este periodo
109
Esta autorización fue dada para un periodo de 18 meses y fue anulada por la 17.ª resolución de la Junta General de los Inversionistas el 11 de Mayo del 2011.
Junta General de los Accionistas del 11 de Mayo del 2011(tercera resolución)
Una decisión por la Junta General de los Inversionistas para proponer a los Accionistas a pagarles un dividendo en efectivo o con nuevos activos.
El dividendo se realizo en efectivo y no genero un incremento en el capital.
Junta General de los Accionistas del 11 de Mayo del 2011(quinta resolución)
La autorización dada por la Junta Directiva para organizar un programa ordinario de recompra de acciones para la Compañía hasta que posee más del 10% del capital social. Adquisiciones de activos dichas al precio que no exceda los 75 euros( idéntica a la anterior resolución) pretenderá cumplir varios objetivos, incluyendo notablemente: -El cumplimiento de las obligaciones resultantes de la emisión de equivalentes de acción , programas de participación , la asignación de acciones gratuitas, la asignación o venta de acciones a empleados en relación con el plan de participación de los empleados a beneficios, planes de posesión de acciones a los empleados o planes de ahorro corporativo; - Anulando acciones tras la Autorización de la Junta General de los Accionistas (17.ª resolución de la Junta General de los Accionistas del 11 de Mayo del 2011); - Cubrir cualquier asignaciones de acciones a los ejecutivos corporativos del BNP PARIBAS y Compañías controladas exclusivamente por BNP PARIVAS a través del significado del Articulo L 233-16 del Código de Comercio Francés - Para la retención o remesa en el intercambio o el pago por transacciones de operaciones de crecimiento externo ,fusiones, repercusiones, aportaciones de los activos - en relación con acuerdos de creación de mercado cumpliendo con Autorité des Marchés Financiers’ Code of Ethics, - Con fines de gestión de activos y financieros
Bajo con los Acuerdos de Creación De Mercado, 386,835 de activos Iguales al valor de 2 euros fueron adquiridos y 395,750 de activos iguales al valor de 2 euros fueron vendidos entre el 11 de Mayo del 2011 y el 30 de Junio del 2011
Junta General de La autorización al desempeño de acciones Esta autorización no
110
los Accionistas del 11 de Mayo del 2011(decimoquinta resolución)
asignadas para los empleados del Grupo y funcionarios corporativos .
Estas acciones asignadas podrían ser acciones existentes o nuevas acciones a ser emitidas o podrían exceder el 1.5 % del Capital de acciones del BNP PARIBAS, ejemplo menos que el 0.5% al año Esta autorización fue garantizada por un periodo de 38 meses y sustituye a la dada por la 21.º resolución de la Junta General de los Accionistas del 21 de Mayo del 2008.
fue usada durante este periodo
Junta General de los Accionistas del 11 de Mayo del 2011(decimoséptima resolución)
Autorización otorgada por la Junta Directiva para reducir el capital social mediante la cancelación de acciones.
La autorización fue dada para cancelar una o en más ocasiones a través de una reducción total en el capital o algunas de las acciones que BNP PARIBAS mantiene y que puede llegar a mantener, siempre que el número de acciones canceladas en un periodo de 24 meses no exceda un 10% de la cantidad total de acciones en la fecha de emisión. Los poderes totales fueron delegados para terminar con la reducción del capital y deducir la diferencia que hay entre el costo de adquisición de las acciones canceladas y su valor nominal de pagos adicionales de capital y reservas que estén disponibles para la distribución, que incluyen de la reserva legal con respecto al alza hasta de un 10% del capital cancelado. Esta autorización fue garantizada por un periodo de 38 meses y sustituye a la dada por la 20.ª
resolución de la Junta General de los Accionistas del 12 de Mayo del 2008.
Esta autorización no fue usada durante este periodo
111
. Transacciones del Capital Social
Operaciones que afectan el Capital
Social
Cantidad de
acciones
Valor
nominal
(en euros)
En euros
Número de acciones en circulación al 31
de
Diciembre del 2009
1,185,281,764
2 2,370,563,528
Aumento en el capital social a causa del
ejercicio de
las opciones de suscripción
595,215
2 1,190,430
Aumento en el capital social a causa del
ejercicio de
las opciones de suscripción
15,907
2 31,814
Disminución de capital (600,000)
2 (1,200,000)
Aumento de capital generado de la fusión
del Banco Francés Fortis
354 2 708
Aumento de capital generado del pago de
un dividendo
9,160,218
2 18,320,436
Número de acciones en circulación al
30 de Junio del 2010
1,194,453,458 2 2,388,906,916
112
Aumento en el capital social a causa del
ejercicio de
las opciones de suscripción
506,622
2 1,013,244
Aumento de capital reservado para
miembros del Plan de Ahorro de la
Compañia
3,700,076
2 7,400,152
Número de acciones en circulación al
31 de Diciembre del 2010
1,198,660,156
2 2,397,320,312
Aumento en el capital social a causa del
ejercicio de
las opciones de suscripción
2,736,124 2 5,472,248
Aumento en el capital social a causa del
ejercicio de
las opciones de suscripción
27,965
2 55,930
Número de acciones en circulación al
31 de Junio del 2011
1,201,424,245
2 2,402,848,490
Fecha de autorización de la
Junta de Accionistas
Fecha de la decisión de
la Junta Directiva
Fecha desde la cual las
accionen gozan de dividendos
(1) (1) 1 de Enero del 2009
(1) (1) 1 de Enero del 2010
13 de Mayo del 2009 5 de Marzo del 2010 1 de Enero del 2010
113
12 de Mayo del 2010 12 de Mayo del 2010 1 de Enero del 2010
12 de Mayo del 2010 12 de Mayo del 2010 1 de Enero del 2010
(1) (1) 1 de Enero del 2010
12 de Mayo del 2010 12 de Mayo del 2010 1 de Enero del 2010
(1) (1) 1 de Enero del 2010
(1) (1) 1 de Enero del 11
(1) Varias resoluciones votadas en las Juntas Generales de los Accionistas y
las decisiones de la Junta Directiva que autoriza la concesión de las
opciones de suscripción que se ejercieron durante el periodo.
Acciones emitidas por BNP PARIBAS y mantenidas por el Grupo
Acciones emitidas
por BNP PARIBAS
y mantenidas por
el Grupo
Operaciones propias Operaciones de cuenta de
comercio
TOTAL
Cantidad
de acciones
Valor
contable
(en
millones de
euros)
Cantidad de
acciones
Valor
contable
(en
millones de
euros)
Cantidad
de acciones
Valor contable (en
millones de euros)
Acciones
mantenidas al 31
de Diciembre del
2009
3,648,316 211 (4,404,309) (246) (755,993) (35)
Adquisiciones 1,222,580 68 1,222,580 68
Acciones
entregadas a
(921,772) (54) (921,772) (54)
114
empleados
Disminución de
capital
(600,000) (40) (600,000) (40)
Otros
movimientos
(434,325) (23) 1,905,886 134 1,471,561 111
Acciones
mantenidas al 30
de Junio del 2010
2,914,799 162 (2,498,423) (112) 416,376 50
Adquisiciones 1,386,996 72 1,386,996 72
Acciones
entregadas a
empleados
(1) (1)
Otros
movimientos
(1,387,617) (71) 2,001,371) (102) (3,388,988) (173)
Acciones
mantenidas al 31
de Diciembre del
2010
2,914,178 162 (4,499,794) (214) (1,585,616) (52)
Adquisiciones 1,706,545 91 1,706,545 91
Acciones
entregadas a
empleados
(12,744) (12,744)
Disminución de
capital
Otros
movimientos
3,392,093) (180) 3,387,141 152 (4,952) (28)
Acciones
mantenidas al 30
de Junio del 2011
1,215,886 73 (1,112,,653) (62) 103,233 11
El 30 de Junio del 2011, el grupo BNP PARIBAS fue un comprador neto de las
103,233 acciones de BNP PARIBAS y representan la cantidad de 11 millones de
euros, que fue reconocida como una reducción en el patrimonio.
115
En virtud del acuerdo de los gestores de Mercado del Banco con Exane BNP PARIBAS , y en acuerdo con el Código de Ética reconocida por el AMF, BNP PARIBAS SA recompro 1,706,545 acciones durante el primer semestre del 2011 a un precio promedio de 53.31 euros y vendió 1,691,545 de acciones de tesorería a un precio promedio de 53.45 euros . Al 30 de Junio del 2011, 164,596 acciones que valen 8.6 millones de euros fueron mantenidas por BNP PARIBAS en virtud de este acuerdo. Desde el 1 de Enero hasta el 30 de Junio del 2011, 1,652 acciones de BNP PARIBAS fueron entregadas siguiendo la adjudicación definitiva de las acciones a sus beneficiarios. Adicionalmente, uno de los subsidiarios del Grupo participo en operaciones de comercio y arbitraje e índices de ventas de acciones emitidas breves por BNP PARIBAS en relación con sus actividades.
. Acciones preferenciales y notas super-subordinadas sin fecha (TSSDI) elegible
como capital reglamentario de Nivel 1
- Acciones preferenciales emitidas por subsidiarios extranjeros del Grupo
En Octubre del 2000,Capital Fiduciarios de BNP PARIBAS, una subsidiaria que está bajo el control exclusivo del Grupo, hizo 500 millones de dólares de emisión de activos preferenciales no acumulativos sin fecha y se rigen por las leyes de los Estados Unidos , que no diluyen acciones ordinarias de BNP PARIBAS . Las acciones pagan una tasa fija de dividendo por 10 años. Posteriormente, ellos son redimibles a la par con la discreción del emisor al final de cada trimestre calendario, con acciones no amortizadas que pagan un dividendo de índice Libor. El emisor tiene la opción de no pagar dividendos sobre estos activos preferenciales si ningún dividendo es pagado a acciones ordinaria de BNP PARIBAS SA y ningún cupón es pagado en acciones equivalentes preferenciales (Notas Super-Suborinadas sin fecha) en el año anterior. Dividendos no pagados no son sumados. Esta emisión fue pagada durante el 2010.
En Octubre del 2001, Capital Fiduciarios III de BNP PARIBAS una subsidiaria que está bajo el control exclusivo del Grupo, hizo 500 millones de dólares de emisión de activos preferenciales no acumulativos sin fecha. Las acciones pagan un dividendo de tasa fija por 10 años. Ellas son amortizadas a la par con la discreción del emisor después de un periodo de 10 años y posteriormente a cada fecha de cupón, con acciones no amortizadas que pagan un dividendo de índice Euribor.
En Enero del 2002, Capital Fiduciarios IV de BNP PARIBAS una subsidiaria que está bajo el control exclusivo del Grupo, hizo 660 millones de dólares de emisión
116
de activos preferenciales no acumulativos sin fecha. Las acciones pagan un dividendo de tasa fija anual por 10 años. Ellos son redimibles a la par con la discreción del emisor después de un periodo de 10 años y posteriormente a cada fecha de cupón, con acciones no amortizadas que pagan un dividendo de índice Euribor.
En Enero del 2003, Capital Fiduciarios VI de BNP PARIBAS una subsidiaria que está bajo el control exclusivo del Grupo, hizo 770 millones de dólares de emisión de activos preferenciales no acumulativos sin fecha. Las acciones pagan un dividendo de tasa fija anual. Ellas son amortizadas a la par con la discreción del emisor después de un periodo de 10 años y posteriormente a cada fecha de cupón. Acciones no amortizadas en el 2013 pagaran un dividendo trimestral de índice Euribor.
En el 2003 y 2004 el subgrupo LaSer-Cofinoga, que son consolidados proporcionalmente por BNP PARIBAS – hizo tres emisiones de activos preferenciales no votadas sin fecha a través de entidades con fines específicos que se rigen por leyes británicas y controladas exclusivamente por el subgrupo LaSer-Cofinoga. Estos activos pagan un dividendo preferencial no acumulativo por un periodo de 10 años, a una tasa de interés para esas emisiones del 2003 y un tasa indexada para el 2004. Después de este periodo de 10 años, serán amortizadas a la par con la discreción del emisor al final de cada trimestre en la fecha de cupón, y el dividendo a pagar en el 2003 se volverá de índice Euribor.
Activos preferenciales emitidos por los subsidiarios del Grupo Emisor Fecha de
emisión
Moneda Cantidad Tasa y plazo
antes de la
primera fecha
de
convocatoria
Tasa después de
la primera fecha
de convocatoria
Capital
Fiduciarios de
BNPP III
Octubre
2001
EUROS 500 Millones 6.625% 10
años
3 meses
Euribor+2.6%
Capital
Fiduciarios de
Enero 2002 EUROS 660 millones 6.342% 10
años
3 meses
Euribor+2.33%
117
BNPP IV
Capital
Fiduciarios de
BNPP Vi
Enero 2003 EUROS 700 millones 5.868% 10
años
3 meses
Euribor+2.48%
Fundación
Cofinoga I LP
Marzo 2003 EUROS 100 millones 6.820% 10
años
3 meses Euribor
+3.75%
Fundación
Cofinoga II
Enero y
Mayo 2004
EUROS 80 millones TEC 10
(2)+1.35% 10
años
TEC 10 (2)+1.35%
TOTAL 1,895 millones
(1) Antes de la aplicación de la taza proporcionada de consolidación (2) TEC 10 del índice de bonos gubernamentales de largo plazo diariamente,
corresponde al rendimiento hasta vencimiento de una nota del tesoro ficticia por 10 años.
(3) Neto de las acciones mantenidas en el tesoro por entidades del Grupo.
Las utilidades de estas emisiones se registran bajo “Intereses Minoritarios” en el balance general, y los dividendos son comunicados bajo “Intereses Minoritarios” en el estado de ganancias y pérdidas.
Al 30 de Junio del 2011, el Grupo BNP PARIBAS mantenía 55 millones en acciones preferenciales (58 millones de euros al 31 de Diciembre del 2010) deducidos de los intereses minoritarios. -Notas Super- Subordinadas sin fecha emitidas BNP PARIBAS SA Desde el 2005, BNP PARIBAS SA ha llevado a cabo 19 emisiones de Notas Super-Subordinadas sin fecha, que representan una cantidad total de 10,612 millones de euros. Las notas pagan una taza de cupón fijo o variable y son amortizadas al final o en un periodo fijo y posteriormente a cada fecha de cupón. Algunas de estas emisiones pagarán un cupón indexado a Euribor o Libor si las notas no son amortizadas al final de este periodo.
- La emisión de 250 millones suscrito en Diciembre del 2008 por la Société de Prise de Participation de l’Etat fue amortizada encima del bono de las acciones sin voto en Marzo del 2009.
118
- Banque Frances Fortis, sociedad absorbida por BNP PARIBAS SA el 12 de Mayo del 2010, realizo una emisión de 60 millones de euros durante el mes de Diciembre del 2007 de las Notas Super- Subordinadas sin fecha. Esta emisión ofrece a los inversionistas una tasa variable de interés. Estas Notas Super-Subordinadas sin fecha pronto amortizadas el 23 de Mayo del 2011.
La tabla de abajo resume las características de estas diversas emisiones Notas Super- Subordinadas sin fecha
Fecha de emisión Moneda Cantidad
(en millones)
Fecha de
Pago del
cupón
Tasa y
plazo antes
de la
primera
fecha de
convocator
ia
Tasa después de la primera
fecha de convocatoria
Junio del 2005 DÓLARES 1350
millones
Semestral 5.186%
10 años
Dólares 3 meses Libor
+1.680%
Octubre del 2005 EUROS 1000
millones
Anual 4.875%
6 años
4.875%
Octubre del 2005 DÓLARES 400 millones Anual 6.250% 6
años
6.250%
Abril del 2006 EUROS 750 millones Anual 4.730%
10 años
3 meses Euribor + 1.690%
Abril del 2006 LIBRAS
ESTERLINAS
450 millones Anual 5.945%
10 años
Libras esterlinas
3 meses Libor +1.130%
Julio del 2006 EUROS 150 millones Anual 5.450%
20 años
3 meses Euribor+1.920%
Julio del 2006 LIBRAS
ESTERLINA
325 millones Anual 5.945%
10 años
LIBRAS ESTERLINAS 3 meses
Libor + 1.810%
119
Abril del 2007 EUROS 750 millones Anual 5.019% 10
años
3 meses Euribor+ 1.720%
Junio del 2007 DÓLARES 660 millones Trimestral 6.500% 5
años
6,50%
Junio del 2007 DÓLARES 1100
millones
Semestral 7.195% 30
años
Dólares 3 meses Libor
+1.290%
Octubre del 2007 LIBRAS
ESTERLINAS
200 millones Anual 7,436% 10
años
Libras esterlinas 3 meses Libor
+1.850%
Junio del 2008 EUROS 500 millones Anual 7,781% 10
años
3 meses Euribor + 3.750%
Septiembre del 2008 EUROS 650 millones Anual 8,667% 5
años
3 meses Euribor +4.050%
Septiembre del 2008 EUROS 100 millones Anual 7,570% 10
años
3 meses Euribor+3.925%
Diciembre del 2009 EUROS 2 millones Trimestral 3 meses
Euribor
+3.750%
10 años
3 meses Euribor +4.750%
Diciembre del 2009 EUROS 17 millones Anual 7,028% 10
años
3 meses Euribor +4.750%
Diciembre del 2009 DÓLARES 70 millones Trimestral Dólares 3
meses Libor
+3.750%
10 años
Dólares 3 meses Libor
+4.750%
Diciembre del 2009 DÓLARES 0.5 millones Anual 7,384% 10
años
Dólares 3 meses
Libor+4.750%
El Valor total de
equivalente en euros
8,038 millones (1)
(1) Neto de las acciones mantenidas en tesorería por las entidades del Grupo
BNP PARIBAS tiene la opción de no pagar el interés adeudado en Notas Super Subordinadas sin fecha si es que ningún dividendo fue pagado en las acciones
120
ordinarias de BNP PARIBAS o en Nota Super Subordinada sin fecha equivalentes al año anterior. Intereses sin pagar no se prorrogan.
Los contratos relativos a estas Notas Super Subordinadas sin fecha contienen una cláusula de absorción de pérdida. En virtud de los términos de esta cláusula, en caso de capital reglamentario insuficiente – que no está compensado totalmente por el incremento del capital o cualquier otra medida equivalente- el valor nominal de las notas podrían ser reducidas para servir como una nueva base para el cálculo de los cupones relacionados hasta que el capital deficiente este formado y el valor nominal de las notas sea incrementada a su cantidad original. Sin embargo, en caso de la liquidación de BNP PARIBAS SA, la cantidad adeudada a los poseedores de estas notas representaran su valor nominal independientemente de si o no se hayan reducido su valor nominal.
Los fondos obtenidos por los activos se registran bajo “Intereses Minoritarios” en el balance general, y los dividendos son comunicados bajo “Intereses Minoritarios” en la cuenta de ganancia o pérdida. Al 30 de Junio del 2011, el Grupo BNP PARIBA mantiene 24 millones de euros de las Notas Super Subordinadas sin fecha que fueron deducidas el patrimonio neto de los accionistas. - Ganancias básicas por acción Las ganancias básicas por acción se calculan dividiendo el ingreso neto al periodo atribuible a accionistas ordinarios por el número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el periodo. El ingreso neto atribuible a accionistas ordinarios se determina restando el ingreso neto atribuible a los titulares de acciones preferenciales. Las ganancias por acción diluidas corresponden a ingreso neto del año dividido por el número promedio ponderado de acciones en circulación ajustados para el efecto máximo de la conversión de instrumentos de patrimonio dilutivos en activos ordinarios. En las opciones de suscripción de la base monetaria son tomadas en cuenta en el cálculo de las ganancias por acción diluidas, como son la entrega de acciones según el Plan de incentivos basado en Acciones. La conversión de estos instrumentos no tendrá efecto en la cifra de ingreso neto usado en este cálculo.
Primer semestre del 2011 Primer semestre del
2010
Ingreso neto usado para calcular ganancias básicas y diluidas 4,597 4,228
121
por acción ordinaria (en millones de euros)
Número promedio ponderado de acciones ordinarias en
circulación durante el año
1,198,667,707 1,182,626,406
Efecto de acciones ordinarias potenciales diluidas 2,792,109 2,361,579
- Plan de suscripción de acciones 1,549,974 1,721,417
- Plan de entrega de acciones 1,211,836 604,793
- Plan de compra de acciones 30,299 35,368
Número promedio ponderado de acciones ordinarias usadas
para calcula ganancias diluidas por acción
1,201,459,816 1,184,987,985
Ganancias básicas por acción (en euros) 3.84 3.58
Ganancias diluidas por acción (en euros) 3.83 3.57
(1)Ganancia neta usada para calcular ganancias básicas y dilusivas por acción es ingreso neto por la cuenta de ganancia y pérdida, ajustada para la remuneración en los activos preferenciales y las Notas Super Subordinadas sin fecha emitidas por BNP PARIBAS SA (tratadas como acciones preferenciales equivalentes), que para propósitos contables es sostenida como dividendos.
El dividendo por acción pagado en el 2011 aparte del ingreso neto del 2010 que acumulo 2.1 de euros comparado con 1.5 de euros por acción pagado en el 2010 aparte del ingreso neto del 2009
6. b ALCANCE DE LA CONSOLIDACIÓN
Nombre País Cambio en el Alcance de la consolidación
Método Interés de voto del Grupo (%)
Interés de Propiedad del Grupo (%)
Consolidación de Sociedades
BNP PARIBAS SA Francia Completa 100,00% 100,00%
Banca Minorista-Francia
122
Banque de Bretagne *
Francia Completa 100,00% 100.00%
Banque de Wallis et Futuna *
Francia Completa 50,98% 50,98%
BNP Paribas Developpement SA *
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Factor *
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Factor Portugal
Portugal Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Guadeolupe *
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Guyane *
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Martinique*
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Nouvelle Caledonie *
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Réunion *
Francia Completa 100,00% 100,00%
Compagnie pour le Financement des Loisirs- Cofiloisirs
Francia 30/06/2011 Nuevos
umbrales 30/06/2010 Compra
adicional 31/12/2009 Patrimonio
Patrimonio Patrimonio
42,62% 33,33%
42,62% 33,33%
Fimagen Holding SA Francia 31/12/2010 Fusión 30/06/2010 Compra
adicional 31/12/2009
Completa Completa
100,00% 100,00%
100,00% 74,93%
Fortis Banque France SA
Francia 30/06/2010 fusión
Fortis Gestion Privée Francia 31/12/2010 Fusión 30/06/2010 Compra
adicional 31/12/2009
Completa Completa
99,99% 99,99%
99,99% 74,92%
Fortis Mediacom Finance
Francia 30/06/2011 Fusión 30/06/2010 Compra
adicional 31/12/2009
Completa Completa
99,99% 99,99%
99,99% 74,91%
123
GIE Services Groupe Fortis France
Francia 31/12/2010 <Umbrales 30/06/2010 Compra
adicional 31/12/2009
Completa Completa
80,33% 80,33%
78,24% 59,51%
GIE Immobilier Groupe Fortis France
Francia 31/12/2010 <Umbrales 30/06/2010 Compra
adicional 31/12/2009
Completa Completa
92,48% 92,48%
87,85% 68,10%
Banca Minorista Belux
Alpha Card SCRL(groupe)
Bélgica Patrimonio 50,00% 37,47%
Alsabail
Francia
30/06/2011 Enajenación
30/06/2010
Patrimonio
40,68%
21,74%
Banking Funding Company SA
Bélgica 30/06/2010<Umbrales
Banque de La Poste SA Bélgica Prop. 50,00% 37,47%
Belgolaise SA Bélgica 30/06/2011 nuevos
umbrales
30/06/2010
4 Patrimonio1
100,00%
74,93%
BNP Paribas Fortis Factor
Bélgica Completo 100,00% 74,94%
BNP Paribas Fortis Funding
Luxemburgo Completo 100,00% 74,93%
Brand & Licence Company SA
Bélgica 30/06/2010<Umbrales
Certifimmo V SA Bélgica 30/06/2010<Umbrales
Comptoir Agricole de Wallonie
Bélgica 30/06/2010<Umbrales
Credissimo Bélgica 30/06/2010<Umbrales
Credissimo Hainaut SA (ex- La Maison Sociale de Tournai-Ath SA) Bélgica 30/06/2010<Umbrales
Credit pour Habitations Sociales
Bélgica
30/06/2011 nuevos
umbrales
30/06/2010
4 Patrimonio1
77,56%
61,19%
Demetris NV Bélgica Ptrimonio 100,00% 74,93%
Dikodi BV Países Bajos
30/06/2011 nuevos
umbrales
Europay Belgium Bélgica Patrimonio 39,88% 29,88%
Fortis Banque SA(BNP Paribas Fortis)
Bélgica Completa 74,93% 74,93%
124
Fortis Finance Belgium S.C.R.L
Bélgica Completa 100,00% 74,93%
FV Holding N.V. Bélgica Patrimonio 40,00% 29,97%
Het WerkmanshuisNV Bélgica 30/06/2011 nuevos
umbrales
Immobilière Sauvenière SA
Bélgica Patrimonio 1
100,00% 74,93%
Isabel SA Bélgica 30/06/2011 nuevos
umbrales
Landbouwkantoor van Vlaanderen NV
Bélgica 30/06/2011 nuevos
umbrales
La Propriété Sociale de Binche-Morlanwelz SA
Bélgica 30/06/2011 nuevos
umbrales
Nieuwe Maatschappij Rond Den Heerd NV
Bélgica 30/06/2011 nuevos
umbrales
Société Alsacienne de développement et d'expansion Francia Completa 100,00% 53,43%
Sowo Investment SA Bélgica 30/06/2011 nuevos
umbrales
Visa Belgium SRCL Bélgica 30/06/2011 nuevos
umbrales
Entidades con fines especiales
BASS Master Issuer NV
Bélgica Completa
Esmée Master Issuer Bélgica Completa
Park Mountain SME 2007-I BV
Países Bajos
31/12/2010 liquidación
30/06/2010
Banca Minorista-Italia(BNL Banca Commerciale)
Artigiancassa SPA Italia Completa 73,86% 73,86%
Artigiansoa-Org. Di Attestazione SPA
Italia 30/06/2011 nuevos
unbrales
30/06/2010
4 Patrimonio1
80,00%
59,08%
Banca Nazionale del Lavoro SPA
Italia Completa 100,00% 100,00%
BNL Finance SPA Italia Completa 100,00% 100,00%
BNL Positivity SRL Italia Completa 51,00% 51,00%
BNP Paribas Personal Finance SPA
Italia Completa 100,00% 100,00%
International Factors Italia SPA - Ifitalia
Italia Completa 99,65% 99,65%
Serfactoring SPA Italia 30/06/2011 nuevos
unbrales
4
125
30/06/2010 Patrimonio 27,00% 26,94%
Entidades con fines especiales
EMF IT-2008-1 SRL Italia Completa
UCB Service SRL Italia Completa
Vela ABS Italia Completa
Vela Home SRL Italia Completa
Vela Mortgages SRL Italia Completa
Vela Public Sector SRL
Italia Completa
Nombre País Cambio en el Alcance de la consolidación
Método Interés de voto del Grupo (%)
Interés de propiedad del Grupo (%)
Banca Minorista en los Estados Unidos de América
1897 Services Corporation
EUA Completa
100,00% 100,00%
521South Seventh Street LLC
EUA 30/06/2011 30/06/2010 Incorporacion
Completa Completa
69,23% 69,23%
69,23% 69,23%
BancWest Corporation
EUA Completa 100,00% 100,00%
Bancwest Investment Services, Inc.
EUA Completa 100,00% 100,00%
Bank of the West Business Park Association LLC
EUA Completa 38,00% 38,00%
Bank of the West EUA Completa 100,00% 100,00%
Bishop Street Capital Management Corporation
EUA Completa 100,00% 100,00%
BW Insurance Agency, Inc.
EUA Completa 100,00% 100,00%
BW Leasing, Inc. EUA Completa 100,00% 100,00%
Center Club, Inc. EUA Completa 100,00% 100,00%
CFB Community Development Corporation
EUA
Completa 100,00% 100,00%
126
Claas Financial Services LLC
EUA
30/06/2011 31/12/2010Enajenación
parcial
30/06/2010Enajenación
parcial
31/12/2009
Completa Completa Completa Completa
75,90% 75,90% 75,90% 100,00%
63,64% 75,90% 65,97% 80,45%
Commercial Federal Affordable Housing, Inc.
EUA Completa 100,00% 100,00%
Commercial Federal Community Development Corporation
EUA Completa 100,00% 100,00%
Commercial Federal Insurance Corporation
EUA Completa 100,00% 100,00%
Commercial Federal Investments Services, Inc.
EUA Completa 100,00% 100,00%
Commercial Federal Realty Investors Corporation
EUA Completa 100,00% 100,00%
Commercial Federal Service Corporation
EUA Completa 100,00% 100,00%
Community First Insurance, Inc
EUA 31/12/2010disolucion
30/06/2010 Completa
100,00%
100,00%
Community Service, Inc.
EUA Completa 100,00% 100,00%
Equity Lending Inc.
EUA Completa 100,00% 100,00%
Essex Credit Corporation
EUA Completa 100,00% 100,00%
FHB Guam Trust Co.
EUA 30/06/2011 Incorporación
Completa 100,00% 100,00%
FHL Lease Holding Company Inc.
EUA Completa 100,00% 100,00%
FHL SPC One, Inc.
EUA Completa 100,00% 100,00%
First Bancorp EUA Completa 100,00% 100,00%
First Hawaïan Bank
EUA Completa 100,00% 100,00%
127
First Hawaiian Leasing, Inc.
EUA Completa 100,00% 100,00%
First National Bancorporation
EUA Completa 100,00% 100,00%
First Santa Clara Corporation
EUA Completa 100,00% 100,00%
FTS Acquisition LLC
EUA 30/06/2011
30/06/2010Incorporacion Completa Completa
100,00% 100,00%
100,00% 100,00%
Glendale Corporate Center Acquisition LLC
EUA 30/06/2011
30/06/2010Incorporacion
Completa Completa
50,00% 50,00%
50,00% 50,00%
KIC Technology1, Inc
EUA 31/12/2010Disolución
30/06/2010 Completa
100,00%
100,00%
KIC Technology, Inc
EUA 31/12/2010Disolución
30/06/2010 Completa
100,00%
100,00%
KIC Technology3, Inc
EUA 31/12/2010Disolución
30/06/2010 Completa
100,00%
100,00%
Laveen Village Center Acquisition LLC
EUA 30/06/2011
31/12/2010
Incorporación
Completa Completa
58,33% 58,33%
58,33% 58,33%
Liberty Leasing Company
EUA Completa 100,00% 100,00%
Mountain Falls Acquisition Corporation
EUA Completa 100,00% 100,00%
Real Estate Delivery 2 Inc.
EUA Completa 100,00% 100,00%
Riberwalk Village Three Holding LLC
EUA 30/06/2011 30/06/2010
Incorporación
Completa Completa
100,00% 100,00%
100,00% 100,00%
Santa Rita Townhomes Holding LLC
EUA 30/06/2011 30/06/2010
Incorporación
Completa Completa
100,00% 100,00%
100,00% 100,00%
The Bankers Club, Inc.
EUA Completa 100,00% 100,00%
Ursus Real estate inc
EUA Completa 100,00% 100,00%
Finanza Personal BNP PARIBAS
Alpha Crédit SA Bélgica Completa 100,00% 74,93%
Axa Banque Financement
Francia Patrimonio 35,00% 35,00%
Banco BGN SA Bélgica Completa 100,00% 100,00%
Banco BNP Paribas Personal Finance SA (ex-
Portugal Completa 100,00% 100,00%
128
Banco Cetelem Portugal)
Banco Cetelem Argentina
Argentina Completa 100,00% 100,00%
Banco Cetelem SA
España Completa 100,00% 100,00%
BGN Holding Financeira Limitada
Brasil 30/06/2010 fusión
Banco de Servicios Financieros SA
Argentina 30/06/2011umbrales Patrimonio 39,92% 39,92%
Bieffe 5 SpA Italia 30/06/2011 compra
adicional
30/06/2010
Incorporación
Completa Completa
100,00% 100,00%
100,00% 75,00%
Banque Morocaine du Commerce et de L´industrie Crédit Conso (ex- Cetelem Maroc)
Marruecos 30/06/2011Dilusión 30/06/2010
Completa
99,87% 99,86%
91,43% 93,27%
BNP Paribas Personal Finance
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Personal Finance EAD
Bulgaria Completa 100,00% 100,00%
BNP PARIBAS Personal Finance Belgium
Bélgica 31/12/2011 enajenación 30/06/2010
Completa
100,00%
100,00%
BNP Paribas Personal Finance BV
Países Bajos
Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Personal Finance SA de CV
México Completa 100,00% 100,00%
Cafineo Francia Completa 50,99% 50,78%
Carrefour Banque (ex-Société des Paiement Pass)
Francia Patrimonio 39,17% 39,17%
Carrefour Promotora de Vendas e Participaçoes (CPVP) Limitada
Brasil Patrimonio 40,00% 40,00%
129
Cetelem Algérie Algeria Completa 100,00% 100,00%
Cetelem America Brasil Completa 100,00% 100,00%
Catelem Asia Hong-Kong
31/12/2011 enajenación
30/06/2010 Completa
100,00%
100,00%
Cetelem Bank SA (Palier Laser)
Polonia 30/06/2010 fusión
Cetelem Benelux BV
Países Bajos
Completa 100,00% 100,00%
Cetelem Brésil Brasil Completa 100,00% 100,00%
Cetelem CR República Checa
Completa 100,00% 100,00%
*Filiales francesas quienes supervisan regularmente entran en el ámbito del Grupo consolidado, según establece el artículo 4.1 de la regulación CRBF 2000.03 1-Consolidación simplificada por el método de participación (entidades no materiales) 2-Entidades excluidas del ámbito de consolidación 3- Entidades consolidadas regidas bajo el método de participación para fines de precaución 4- Desde el 01/01/2011, los umbrales de consolidación han sido actualizados (ver resumen en los principales principios contables aplicados por el Grupo§ 1.b.1)
130
Nombre País Cambio en el Alcance de la consolidación
Método Interés de voto del Grupo (%)
Interés de propiedad del Grupo (%)
Finanza Personal BNP PARIBAS (cont´d)
Cetelem Holding Participaçoes Limitada
Brasil 30/06/2011fusión Completa 100,00% 100,00%
Cetelem IFN SA Rumania
Cetelem Latin America Holding Participaçoes Ltda
Brasil Completa 100,00% 100,00%
Cetelem Processing Services (Shanghai) Ltd.
China 31/12/2010disolucion
30/06/2010 Completa
100,00%
100,00%
Cetelem Serviços Limitada
Brasil 30/06/2011nuevos
unbrales
30/06/2010
4 Patrimonio1
100,00%
100,00%
Cetelem Servicios SA De CV
México 30/06/2011nuevos
unbrales
30/06/2010
4 Completa
100,00%
100,00%
Cetelem Slovensko Eslovequia Completa 100,00% 100,00%
Cetelem Thailande Tailandia 30/06/2011Enajenación
30/06/2010 Completa
100,00%
100,00%
CMV Médiforce * Francia Completa 100,00% 100,00%
Cofica Bail * Francia Completa 100,00% 100,00%
Cofinoga Portugal SGPS
Portugal
30/06/2010 fusión
Cofiplan * Francia Completa 99,99% 99,99%
Commerz Finanz GmbH Alemania Completa 50,10% 50,10%
Cosimo Francia 30/06/2011umbrales
patrimonio 100,00% 100,00%
Credifin Banco SA Portugal 30/06/2010 fusión
Credirama SpA Italia 30/06/2011compra
adicional Y nuevos umbrales
30/06/2010
Patrimonio4 Completa
51,00% 51,00%
51,00% 38,25%
Credisson Holding Ltd. Chipre Completa 100,00% 100,00%
Crédit Moderne Antilles Guyane *
Francia Completa 100,00% 100,00%
Crédit Moderne Océan Indien *
Francia Completa 97,81% 97,81%
Direct Services Bulgaria Completa 100,00% 100,00%
Domofinance SA * Francia Completa 55,00% 55,00%
131
Effico Francia Completa 99,96% 99.96%
Effico Iberia España Completa 100,00% 100,00%
Effico Portugal Portugal Patrimonio 1 100,00% 100,00%
Eos Aremas Belgium SA
Bélgica Patrimonio 49,97% 37,44%
Eurocredito España Completa 100,00% 100,00%
Facet * Francia Completa 100,00% 100,00%
Fideicomiso Financiero Cetelem 1
Argentina 31/12/2010 liquidación
30/06/2010Incorporacion Completa
100,00%
100,00%
Fidem * Francia Completa 51,00% 51,00%
Fimestic Expansion SA España Completa 100,00% 100,00%
Finalia Bélgica Completa 51,00% 38,22%
Glendale Corporate Center Acquisition LLC
EUA 30/06/2011
30/06/2010Incorporacion Completa Completa
50,00% 50,00%
50,00% 50,00%
Findomestic Banca SpA Italia 30/06/2011Compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa
100,00% 75,00%
100,00% 75,00%
Findomestic Banca a.d Serbia 30/06/2011Compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa
100,00% 100,00%
100,00% 75,00%
Geneva Credit & Leasing SA
Suiza 31/12/2010Nuevos
umbrales
30/06/2010
Prop.
51,00%
38,22%
Gesellschaft fur Capital & Vermogensv. GmbH
Alemania 30/06/2010 >umbrales
Inkasso Kodat GmbH & Co. KG
Alemania 30/06/2010 >umbrales
KBC Pinto Systems Bélgica 31/12/2010 enajenación
30/06/2010 Patrimonio
39,99%
39,99%
LaSer - Cofinoga (Groupe)
Francia Prop. 50,00% 50,00%
Loisirs Finance * Francia Completa 51,00% 51,00%
Magyar Cetelem Bank Zrt.
Hungria Completa 100,00% 100,00%
Merkur Beteiligungs und Verwaltungsgesellschaft mit Beschränkter Haftung
Alemania 30/06/2010 >umbrales
Monabanq Francia 30/06/2010 dispocisión
Natixis Financement Francia Patrimonio 33,00% 33,00%
Nissan FinanceBelgium NV
Bélgica 30/06/2011 31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Patrimonio Completa
100,00% 100,00% 100,00%
77,32% 77,32% 69,55%
Norrsken Finance * Francia Completa 51,00% 51,00%
132
Prestacomer SA de CV México Completa 100,00% 100,00%
Prêts et Services SAS * Francia Completa 100,00% 100,00%
Projeo * Francia Completa 51,00% 51,00%
Servicios Financieros Carrefour EFC
España Patrimonio 37,28% 39,94%
Submarino Finance Promotora de Credito Limitada
Brasil 30/06/2010 fusión Prop.
50,00% 50,00%
Sudaram Home Finance Ltd.
India 30/06/2011nuevos
umbrales
30/06/2010
Patrimonio Prop.
49,90% 49,90%
49,90% 49,90%
TBN Tuketici Finansman (ex Palier TEB Mali)
Turquía 30/06/2011compra
adicional
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa Prop.
91,88% 90,00% 50,00%
89,85% 87,49% 50,00%
UCB Ingatlanhitel RT Hungría Completa 100,00% 100,00%
UCB Suisse Suiza Completa 100,00% 100,00%
Union de Creditos Inmobiliarios - UCI (Groupe)
España Prop. 50,00% 50,00%
Von Essen GmbH & Co. KG Bankgesellschaft
Alemania Completa 100,00% 74,93%
Fondos de Instrumento de deuda
FCC Retail ABS Finance - Noria 2005
Francia 30/06/2010 liquidación
FCC Retail ABS Finance - Noria 2008
Francia Completa
FCC Retail ABS Finance - Noria 2009
Francia Completa
FCC Domos 2008 Francia Completa
FCC Master Domos Francia Completa
FCC Master Domos 5 Francia 30/06/2011liquidación 30/06/2010
Completa
FCC U.C.I 5 -18 España Prop.
FCC U.C.I 19 España 30/06/2011liquidación 30/06/2010
Prop.
Fundo de Investimento EM Direitos Creditorios BGN Life
Brasil Completa
Fundo de Investimento EM Direitos Creditorios BGN Premium
Brasil Completa
133
Phedina Hypotheken 2010 BV
Países Bajos
30/06/2011 31/12/2010 incorporación
Completa Completa
Phedina Hypotheken 2011-I BV
Países Bajos
30/06/2011 incorporación
Completa
Viola Finanza SRL Italia Completa
Nombre País Cambio en el Alcance de la consolidación
Método Interés de voto del Grupo (%)
Interés de propiedad del Grupo (%)
Soluciones de equipo
Ace Equipment Leasing Bélgica 30/06/2011
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
Ace Leasing Bélgica 30/06/2011
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
Ace Leasing BV Países Bajos
30/06/2011
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
AFL Lease BV Países Bajos
30/06/2011
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
Agrilease BV Países Bajos
30/06/2011
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
Albury Asset Rentals Ltd. Reino Unido 30/06/2011
31/12/2010
disposición parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 100,00%
All In One Vermietungsgesellschaft für Telekommunicationsanlagen mbH
Alemania 30/06/2011nuevos
umbrales
31/12/2010
enajenación parcial
30/06/2010
Patrimonio4 Completa Completa 4
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 100,00%
All In One Vermietung GmbH
Austria 30/06/2011nuevos
umbrales
31/12/2010
enajenación parcial
30/06/2010
Patrimonio4 Completa Completa 4
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 100,00%
Allstar Business Solutions Ltd
Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
134
Antin Bail 2 (ex Antin Bail) Francia 30/06/2011 nuevos
unbrales
30/06/2010
4 Completa
100,00%
100,00%
Aprolis Finance Reino Unido 30/06/2011 31/12/2010
enajenación parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
51,00% 51,00% 51,00%
43,08% 43,08% 51,00%
Arius SA Francia 30/06/2011 31/12/2010
enajenación parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 100,00%
Artegy Ltd. Reino Unido 30/06/2011 31/12/2010
enajenación parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 100,00%
Artegy SAS Francia 30/06/2011 31/12/2010
enajenación parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 100,00%
Arval Austria GmbH Austria Completa 100,00% 100,00%
Arval Belgium SA Bélgica Completa 100,00% 100,00%
Arval Benelux BV Países Bajos
Completa 100,00% 100,00%
Arval Brasil Limitada Brasil Completa 100,00% 100,00%
Arval Business Services Ltd. Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
Arval BV Países Bajos
Completa 100,00% 100,00%
Arval Deutschland GmbH Alemania Completa 100,00% 100,00%
Arval ECL SAS Francia Completa 100,00% 100,00%
Arval Hellas Car Rental SA Grecia Patrimonio 1
100,00% 100,00%
Arval Holding Francia 31/12/2010 fusión
30/06/2010 Completa
100,00%
100,00%
Arval India Private Ltd. India Patrimonio 1
100,00% 100,00%
Arval Ltd. Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
Arval Luxembourg Luxemburgo Completa 100,00% 100,00%
Arval Magyarorszag Hungria 30/06/2010 Completa 100,00% 100,00%
Arval Maroc Marruecos Completa 100,00% 88,91%
Arval NV Bélgica Completa 100,00% 100,00%
Arval PHH Holdings Ltd. Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
Arval PHH Holdings UK Ltd. Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
Arval PHH Service Lease CZ
República Checa
Completa 100,00% 100,00%
Arval OOO (ex-Arval Russie)
Rusia Completa 100,00% 100,00%
Arval Schweiz AG Suiza Completa 100,00% 100,00%
135
Arval Service Gmbh Alemania 30/06/2011 compra
Completa 100,00% 100,00%
Arval Service Lease Francia Completa 100,00% 100,00%
Arval Service Lease Aluger Operational Automoveis
Portugal Completa 100,00% 100,00%
Arval Service Lease Italia S. p. A.
Italia Completa 100,00% 100,00%
Arval Service Lease Polska sp. z o. o.
Polonia Completa 100,00% 100,00%
Arval Service Lease Romania SRL
Rumania Patrimonio 1
100,00% 100,00%
Arval Service Lease SA España Completa 99,99% 99,99%
Arval Slovakia Eslovaquia Completa 100,00% 100,00%
Arval Trading Francia Completa 100,00% 100,00%
Arval UK Group Ltd. Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
Arval UK Ltd. Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
Autovalley Francia 30/06/2011
30/06/2010 Patrimonio1 Patrimonio1
100,00% 100,00%
100,00% 100,00%
Barloword Heftruck BV Paises Bajos
30/06/2011 31/12/2010 enajenación parcial 30/06/2010
Patrimonio Patrimonio Patrimonio
50,00% 50,00% 50,00%
42,24% 42,24% 50,00%
BNP Paribas Finansal Kiralama AS (ex- Fortis Finansal Kiralama AS)
Turquía 30/06/2011 31/12/2010 compra adicional 30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
BNP Paribas Fleet Holdings Ltd.
Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
BNP PARIBAS Lease Group*
Francia 30/06/2011
31/12/2010
enajenación parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 100,00%
BNP PARIBAS Lease Group (Rentals) Ltd.
Reino Unido 30/06/2011
31/12/2010
enajenación parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 100,00%
BNP PARIBAS Lease Group BV
Países Bajos
30/06/2011
31/12/2010
enajenación parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 100,00%
*Filiales francesas quienes supervisan regularmente entran en el ámbito del Grupo consolidado, según establece el artículo 4.1 de la regulación CRBF 2000.03 1-Consolidación simplificada por el método de participación (entidades no materiales)
136
2-Entidades excluidas del ámbito de consolidación 3- Entidades consolidadas regidas bajo el método de participación para fines de precaución 4- Desde el 01/01/2011, los umbrales de consolidación han sido actualizados (ver resumen en los principales principios contables aplicados por el Grupo§ 1.b.1)
Nombre País Cambio en el Alcance de la consolidación
Método Interés de voto del Grupo (%)
Interés de propiedad del Grupo (%)
Soluciones de equipo (cont´d)
BNP Paribas Lease Group GmbH & Co KG
Austria 30/06/2011 umbrales
nuevos 31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
4 Completa Completa
100,00% 100,00%
84,48% 53,43%
BNP Paribas Lease Group KFT
Hungría 30/06/2011 umbrales
nuevos 31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Patrimonio 4 Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
BNP Paribas Lease Group Leasing Solutions SpA (ex-BNP Paribas Lease Group SPA)
Italia 30/06/2011 31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
95,94% 95,94% 100,00%
BNP Paribas Lease Group Lizing RT
Hungría 30/06/2011 umbrales
nuevos 31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Patrimonio 4 Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
BNP Paribas Lease Group Luxembourg SA (ex- Fortis Lease Luxembourg)
Luxemburgo 30/06/2011 31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,47% 84,47% 53,43%
BNP Paribas Lease Group Netherlands BV
Países Bajos
30/06/2011 31/12/2010 enajenación
Completa Completa
100,00% 100,00%
84,48%
137
parcial
30/06/2010 Completa
100,00%
84,48% 100,00%
BNP Paribas Lease Group Polska SP z.o.o
Polonia 30/06/2011 umbrales
nuevos 31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Patrimonio 4 Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 100,00%
BNP Paribas Lease Group PLC
Reino Unido 30/06/2011 31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 100,00%
BNP Paribas Lease Group SA Belgium
Bélgica 30/06/2011 31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 100,00%
BNP Paribas Leasing Solutions (ex-Fortis Lease Group SA)
Luxemburgo 30/06/2011 31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
BNP Paribas Leasing Solutions NV (ex- Fortis Lease Nederland NV)
Países Bajos
30/06/2011 31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
CA Motor Finance Ltd Reino Unido 30/06/2011nuevos
umbrales 4 31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00%
84,48% 53,43%
Captive Finance Ltd. Hong-Kong 30/06/2010>umbrales
Captive Finance Taiwan Co. Ltd.
Taiwan 30/06/2010>umbrales
Claas Financial Services Francia 30/06/2011 31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
60,11% 60,11% 60,11%
50,78% 50,78% 60,11%
Claas Financial Services Inc.
EUA 30/06/2011 31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
50,78% 50,78% 60,11%
Claas Financial Services Ltd
Reino Unido 30/06/2011 31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
51,00% 51,00% 51,00%
43,08% 43,08% 51,00%
CNH Capital Europe * Francia 30/06/2011 31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
50,10% 50,10% 50,10%
42,32% 42,32% 51,10%
CNH Capital Europe BV (ex- Leaseco Internatioanl Países
Países Bajos
30/06/2011
31/12/2010 Completa Completa
100,00% 100,00%
42,32% 42,32%
138
Bajos BV)
CNH Capital Europe GmbH
Austria 30/06/2011 31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
42,32% 42,32% 50,10%
CNH Capital Europe Ltd.
Reino Unido 30/06/2011 31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
42,32% 42,32% 50,10%
Cofiparc SNC Francia Completa 100,00% 100,00%
Commercial Vehicle Finance Ltd.
Reino Unido 30/06/2011 31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 100,00%
Dexia Location Longue Durée
Francia Patrimonio 1
51,00% 51,00%
Dialcard Fleet Services Ltd
Reino Unido Completa 100,00% 88,91%
Diamond Finance UK Ltd.
Reino Unido 30/06/2011 31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
60,00% 60,00% 60,00%
50,69% 50,69% 60,00%
Dreieck One Ltd. Islas Caiman
30/06/2010 disolución
Elfa Auto Luxemburgo 30/06/2011nuevos
umbrales 4 31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa
100,00% 100,00%
84,16% 53,43%
Equipment Lease BV Países Bajos
30/06/2011 31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 100,00%
ES-Finance Bélgica 30/06/2011 31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
Euro-Scribe SAS Francia 30/06/2011nuevos
umbrales 4 31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Prop. Prop.
50,00% 50,00%
42,24% 26,71%
F.L. Zeebrugge
Bélgica 30/06/2011nuevos
umbrales 4 31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa
75,00% 75,00%
63,36% 40,07%
139
Folea Grundstucksverwaltungs und Vermietungs GmbH & Co. Objekt Burtenbach KG
Alemania 30/06/2011nuevos
umbrales 4 31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa
85,00% 90,00%
7,64% 3,21%
Folea Grundstucksverwaltungs und Vermietungs GmbH & Co. Objekt Leverkusen KG
Alemania 30/06/2011nuevos
umbrales 4 31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa
85,00% 90,00%
7,64% 3,21%
Nombre País Cambio en el Alcance de la consolidación
Método Interés de voto del Grupo (%)
Interés de propiedad del Grupo (%)
Soluciones de equipo (cont´d)
Folea Grundstucksverwaltungs und Vermietungs GmbH & Co Objekt Thalfingen
Alemania 30/06/2010 < umbrales
Folea Verwaltung GmbH
Alemania 30/06/2010 < umbrales
Folea II Verwaltungs GmbH
Alemania 30/06/2010 < umbrales
Folea III Verwaltungs GmbH
Alemania 30/06/2010 < umbrales
Fortis Energy Leasing XI Paises Bajos
30/06/2011
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
Fortis Energy Leasing X2
Paises Bajos
30/06/2011
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
Fortis Energy Leasing X3 BV
Paises Bajos
30/06/2011 enajenación
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
Fortis Energy Leasing XIV BV
Paises Bajos
30/06/2011
31/12/2010 compra
Completa Completa
100,00% 100,00%
84,48% 84,48%
140
adicional
30/06/2010 Completa
100,00%
53,43%
Fortis Lease Bélgica 30/06/2011
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
Fortis Lease (China) Co Ltd.
China 30/06/2011 nuevos
umbrales 4
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa
100,00% 100,00%
84,48% 53,43%
Fortis Lease (France) *
Francia 30/06/2011
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
Fortis Lease (Malaysia) Sdn. Bhd
Malasia 30/06/2010>umbrales
Fortis Lease Car & Truck
Bélgica 30/06/2011
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
Fortis Lease Czech República Checa
30/06/2011 nuevos
umbrales
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Patrimonio4 Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
Fortis Lease Danmark AS
Dinamarca 30/06/2010>umbrales
Fortis Lease Deutschland AG
Alemania 30/06/2011 nuevos
umbrales
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Patrimonio4 Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
Fortis Lease Group Services
Bélgica 30/06/2011
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
Fortis Lease Holding Norge AS
Noruega 30/06/2010>umbrales
Fortis Lease Holdings UK Ltd.
Reino Unido
30/06/2010>umbrales
Fortis Lease Hong Kong Ltd.
Hong-Kong
30/06/2010>umbrales
Fortis Lease Hungaria Equipment Financing Financial Leasing Company
Hungría 30/06/2011
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Patrimonio Patrimonio1 Patrimonio
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
Fortis Lease Hungaria Real estate
Hungría 30/06/2010>umbrales
141
Fortis Lease Hungaria Vehicle Financing Financial Leasing Company
Hungría 30/06/2011
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Patrimonio Patrimonio1 Patrimonio
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
Fortis Lease Iberia España 30/06/2011nuevos
umbrales
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Patrimonio4 Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
82,44% 82,44% 58,01%
Fortis Lease Immobilier Suisse
Suiza
30/06/2011nuevos
umbrales
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Patrimonio4 Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
Fortis Lease Norge AS Noruega 30/06/2010 Enajenación
Fortis Lease Operativ Lizing Zartkoruen Mukodo Reszvenytarsasag
Hungría 30/06/2011
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Patrimonio1 Patrimonio1 Patrimonio1
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
Fortis Lease Polska Sp.z.o.o.
Polonia 30/06/2011
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
Fortis Lease Portugal. Portugal 30/06/2011nuevos
umbrales
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Patrimonio4 Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
Fortis Lease Romania IFN SA
Rumania 30/06/2011nuevos
umbrales
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Patrimonio4 Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
Fortis Lease S.p.A. Italia 30/06/2011 fusión 31/12/2010 compra
adicional 30/06/2010
Completa Completa
100,00% 100,00%
84,48% 53,43%
Fortis Lease Singapore Pte Ltd.
Singapur 30/06/2010 < nuevos umbrales
Fortis Lease Suisse Suiza 30/06/2011
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
*Filiales francesas quienes supervisan regularmente entran en el ámbito del Grupo consolidado, según establece el artículo 4.1 de la regulación CRBF 2000.03 1-Consolidación simplificada por el método de participación (entidades no materiales)
142
2-Entidades excluidas del ámbito de consolidación 3- Entidades consolidadas regidas bajo el método de participación para fines de precaución 4- Desde el 01/01/2011, los umbrales de consolidación han sido actualizados (ver resumen en los principales principios contables aplicados por el Grupo§ 1.b.1)
Nombre País Cambio en el Alcance de la consolidación
Método Interés de voto del Grupo (%)
Interés de propiedad del Grupo (%)
Soluciones de equipo (cont´d)
Fortis Lease Sweden AB
Suecia 30/06/2010 enajenación
Fortis Lease UK Ltd
Reino Unido 30/06/2011 31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
Fortis Lease UK (1)Ltd
Reino Unido 30/06/2011 nuevos
umbrales 31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Patrimonio4 Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
Fortis Lease UK (2)Ltd.
Reino Unido 30/06/2011 nuevos
umbrales 31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
4 Completa Completa
100,00% 100,00%
84,48% 53,43%
Fortis Lease UK (3)Ltd.
Reino Unido 30/06/2011 nuevos
umbrales 31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
4 Completa Completa
100,00% 100,00%
84,48% 53,43%
Fortis Lease UK Reino Unido 30/06/2011 nuevos 4
143
(4)Ltd. umbrales 31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa
100,00% 100,00%
84,48% 53,43%
Fortis Lease UK (5)Ltd.
Reino Unido 30/06/2011
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 90,00% 90,00%
84,48% 76,03% 48,09%
Fortis Lease UK Retail Ltd.
Reino Unido 30/06/2011
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
Fortis Vastgoedlease BV
Países Bajos
30/06/2011
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 53,43%
Friedland Participation et Gestion
Francia 30/06/2011 nuevos
umbrales 31/12/2010
compra adicional
30/06/2010
4 Completa Completa
100,00% 100,00%
84,48% 53,43%
Gestion et Location Holding
Francia Completa 100,00% 100,00%
Global Management Services
Rumania 30/06/2010>umbrales
Greenval Insurance Company Ltd.
Irlanda Completa3 3
100,00% 100,00%
H.F.G.L Ltd. Reino Unido 30/06/2011
31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 100,00%
Harpur UK Ltd. Reino Unido 30/06/2010 Disolución
Humberclyde Commercial Investments Ltd.
Reino Unido 30/06/2011
31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 100,00%
Humberclyde Commercial N°1Investments Ltd.
Reino Unido 30/06/2011
31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 100,00%
Humberclyde Commercial
Reino Unido 30/06/2011 liquidación
31/12/2010 enajenación
parcial
Completa
100,00%
84,48%
144
N°4Investments Ltd.
30/06/2010 Completa
100,00%
100,00%
Humberclyde Finance Ltd.
Reino Unido 30/06/2011
31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 100,00%
Humberclyde Industrial Finance Ltd
Reino Unido 30/06/2011
31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 100,00%
Humberclyde Investments Ltd
Reino Unido 30/06/2011
31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 100,00%
JCB Finance *
Francia 30/06/2011
31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
42,32% 42,32% 50,10%
JCB Finance Holdings Ltd.
Reino Unido 30/06/2011
31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
50,10% 50,10% 50,10%
42,32% 42,32% 50,10%
Kota Jaya Ltd. Hong-Kong 30/06/2011 nuevos
umbrales
31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
4 Completa Completa
100,00% 100,00%
84,48% 53,43%
Locatrice Italiana SPA
Italia 30/06/2011 nuevos
umbrales
31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Patrimonio4 Completa Completa
100,00% 100,00% 50,00%
95.94% 95.94% 100,00%
Manitou Finance Ltd.
Reino Unido 30/06/2011
31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
51,00% 51,00% 51,00%
43,08% 43,08% 51,00%
Marie Lease SARL
Luxemburgo 30/06/2010 <umbrales
MFF SAS *
Francia 30/06/2011
31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
51,00% 51,00% 51,00%
43,08% 43,08% 51,00%
Natiobail 2 (ex- Natiobail)
Francia 30/06/2011 nuevos
umbrales
31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
4 Completa Completa
100,00% 100,00%
84,48% 100,00%
Natiocrédibail *
Francia 30/06/2011
31/12/2010 enajenación
parcial
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 100,00%
145
30/06/2010
Natiocrédimurs *
Francia 30/06/2011
31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 100,00%
Natioénergie *
Francia 30/06/2011
31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 100,00%
Nombre País Cambio en el Alcance de la consolidación
Método Interés de voto del Grupo (%)
Interés de propiedad del Grupo (%)
Soluciones de equipo (cont´d)
Otis Vehicle Rentals Ltd.
Reino Unido 30/06/2011
nuevos umbrales
31/12/2010
compra adicional
30/06/2010
4 Patrimonio Patrimonio
40,00% 40,00%
33,79% 21,37%
Paricomi 2 (ex- Paricomi)
Francia Completa 100,00% 100,00%
PHH Financial services Ltd.
Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
PHH Investment Services Ltd.
Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
PHH Treasury Services Ltd.
Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
Same Deutz Fahr Finance Ltd.
Reino Unido 30/06/2011 31/12/2010
enajenación parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 100,00%
Same Deutz-Fahr Finance *
Francia 30/06/2011 31/12/2010
enajenación parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 100,00%
SCI Champvernier
Francia 30/06/2011nuevos
umbrales 31/12/2010
compra adicional
30/06/2010
4 Completa Completa
100,00% 100,00%
84,48% 53,43%
SCI FLIF Azur Francia 30/06/2011nuevos 4
146
umbrales 31/12/2010
compra adicional
30/06/2010
Completa Completa
100,00% 100,00%
84,48% 53,43%
SCI FLIF Château Landon
Francia 30/06/2011nuevos
umbrales 31/12/2010
compra adicional
30/06/2010
4 Completa Completa
100,00% 100,00%
84,48% 53,43%
SCI FLIF Evry 2 Francia 30/06/2011nuevos
umbrales 31/12/2010
compra adicional
30/06/2010
4 Completa Completa
100,00% 100,00%
84,48% 53,43%
SCI FLIF Le Gallo Francia 30/06/2011nuevos
umbrales 31/12/2010
compra adicional
30/06/2010
4 Completa Completa
100,00% 100,00%
84,48% 53,43%
SCI FLIF Le Port Francia 31/12/2010
disolución
30/06/2010
Completa
100,00%
53,43%
SCI FLIF Sainte Marie
Francia 31/12/2010
disolución
30/06/2010
Completa
100,00%
53,43%
SREI Equipement Finance Private Ltd.
India 30/06/2011 31/12/2010
enajenación parcial
30/06/2010
Prop. Prop. Prop.
50,00% 50,00% 50,00%
42,24% 42,24% 50,00%
TEB Arval Arac Filo Kiralama
Turquía 30/06/2011 31/12/2010
enajenación parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
75,00% 75,00% 75,00%
68,73% 68,73% 75,00%
TEB Finansal Kiralama (ex- Palier TEB Mali)
Turquía 30/06/2011
compra adicional 31/12/2010
compra adicional
30/06/2010
Completa Completa Prop.
97,03%
94,21% 42,10%
81,73%
79,19% 50,00%
UFB Asset Finance Ltd.
Reino Unido 30/06/2011 31/12/2010
enajenación parcial
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
84,48% 84,48% 100,00%
Ukrainian Leasing Company
Ucrania 30/06/2011nuevos
umbrales 31/12/2010
compra adicional
30/06/2010
Patrimonio4 Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
100,00% 100,00% 81,42%
United Care (Cheshire) Ltd
Reino Unido 31/12/2010
disolución
30/06/2010
Completa
100,00%
100,00%
147
United Care Group Ltd
Reino Unido 31/12/2010
disolución
30/06/2010
Completa
100,00%
100,00%
Entidades con propósito especial
Royale Neuve I Sarl
Luxemburgo Completa
Vela Lease SRL Italia Completa
Europa Mediterránea
3D Güvenlik Sistemlerive Org Tic. AS
Turquía 30/06/2010 Disolución
Banque de Nankin
China Patrimonio 12,68% 12,68%
Banque du Sahara LSC
Libia 30/06/2011pérdida
de influencia significativa
31/12/2010
pérdida de control
30/06/2010
Patrimonio Completa
19,00% 19,00%
19,00% 19,00%
Banque Internationale du Commerce et de l'Industrie Burkina Faso
Burkina Faso
Completa 51,00% 51,00%
Banque Internationale du Commerce et de l'Industrie Cote d'Ivoire
Costa de Marfil
30/06/2011pérdida
de control 30/06/2010
Completa
59,79%
59,79%
Banque Internationale du Commerce et de l'Industrie Gabon
República Gabonesa
Patrimonio
46,67% 46,67%
Banque Internationale du Commerce et de l'Industrie Guinée
República Guinea
Patrimonio
30,83% 30,83%
Banque Internationale du Commerce et de l'Industrie Mali
Mali Completa 85,00% 85,00%
Banque Internationale du Commerce et de l'Industrie
Senegal Completa 54,11% 54,11%
148
Senegal
Banque Malgache de l'Ocean Indien
Madagascar Completa 75,00% 75,00%
Banque Marocaine du Commerce et de l'Industrie
Marruecos Completa 66,74% 66,74%
Banque Marocaine du Commerce et de l'Industrie Crédit Conso
Marruecos 31/12/2010 fusión
30/06/2010 Completa 100,00% 79,74%
Banque Marocaine du Commerce et de l'Industrie Gestion
Marruecos Patrimonio 1
100,00% 66,74%
Banque Marocaine du Commerce et de l'Industrie Leasing
Marruecos Completa 72,03% 48,07%
Banque Marocaine du Commerce et de l'Industrie Offshore
Marruecos Completa 100,00% 66,74%
BNP Intercontinentale - BNPI *
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Bank Polska (ex- Fortis Bank Polska SA)
Polonia Completa 99,87% 74,84%
BNP Paribas BDDI Participations
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas El Djazair
Algeria Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Fortis Yatirimlar Holding AS
Turquía 30/06/2011 fusión 31/12/2010 incorporación
Completa
100,00% 100,00%
74,93% 74,93%
149
*Filiales francesas quienes supervisan regularmente entran en el ámbito del Grupo consolidado, según establece el artículo 4.1 de la regulación CRBF 2000.03 1-Consolidación simplificada por el método de participación (entidades no materiales) 2-Entidades excluidas del ámbito de consolidación 3- Entidades consolidadas regidas bajo el método de participación para fines de precaución 4- Desde el 01/01/2011, los umbrales de consolidación han sido actualizados (ver resumen en los principales principios contables aplicados por el Grupo§ 1.b.1)
Nombre País Cambio en el Alcance de la consolidación
Método Interés de voto del Grupo (%)
Interés de propiedad del Grupo (%)
Europa Mediterránea (cont´d)
BNP Paribas Mauritanie
Mauritania 31/12/2010 enajenación
30/06/2010
Patrimonio1
59,99%
59,99%
BNP Paribas SAE (ex- BNP Paribas Egypt)
Egipto Completa 95,19% 95,19%
BNP Paribas Vostok LLC
Rusia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Yatirimlar Holding
Turquía 30/06/2011Incorporación Completa 100,00% 100,00%
Dominet Polonia 30/06/2010 Enajenación
150
Finanse SA
Dominet SA Polonia Completa 100,00% 74,93%
Dominet SPV-II Sp z.o.o.
Polonia 30/06/2010< umbrales
Fortis Bank Anonim Sirketi
Turquía 30/06/2011 fusión
30/06/2010 Completa
94,11%
70,52%
IC Axa Insurance
Ucrania 30/06/2011 31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Patrimonio1 Patrimonio1 Patrimonio1
49,67% 49,67% 49,67%
49,68% 49,68% 40,44%
IC Axa Ukraine Ucrania 30/06/2011 31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Patrimonio1 Patrimonio1 Patrimonio1
50,00% 50,00% 50,00%
50,00% 50,00% 40,71%
Orient Commercial Bank Vietnam
Patrimonio 15,00% 15,00%
TEB Holding AS (ex- TEB Mali Yatirimlar Anonim Sirketi) (Groupe)
Turquía 30/06/2011 31/12/2010 enajenación
parcial
30/06/2010
Prop. Prop. Prop.
50,00% 50,00% 50,00%
37,47% 37,47% 50,00%
Ukrsib Asset Management
Ucrania 30/06/2011nuevos umbrales 31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
4 Patrimonio1 Patrimonio1
99,94% 99,94%
99,94% 81,37%
Ukrsib Asset Management PI Fund
Ucrania 30/06/2011nuevos
umbrales 31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
4 Patrimonio1 Patrimonio1
100,00% 99,94%
99,94% 81,37%
krSibbank Ucrania 30/06/2011 31/12/2010 compra
adicional
30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 99,99% 81,42%
100,00% 99,99% 81,42%
Union Bancaire pour le Commerce et l'Industrie
Túnez Completa 50,00% 50,00%
Union Bancaire pour le Commerce et l'Industrie Leasing
Túnez 31/12/2010 fusión
30/06/2010 Completa
75,40%
37,70%
151
Soluciones de Inversión
BGL BNP Paribas (ex- BGL)
Luxemburgo 31/12/2010 fusión
Completa 65,96%
53,43%
BNP Paribas Luxembourg SA
Luxemburgo 30/06/2010 enajenación
parcial
30/06/2009
Completa
100,00% 100,00%
53,43% 100,00%
BNP Paribas Suisse SA Suiza
Completa 99,99% 99,99%
Cofhylux SA Luxemburgo Completa 100,00% 53,43%
Immoparibas Royale-Neuve SA
Luxemburgo 30/06/2011nuevos
umbrales 30/06/2010reconsolidación
4 Completa
100,00%
53,43%
IMS ABS FCP Francia 30/06/2011nuevos
umbrales 30/06/2010
4 Completa
100,00%
100,00%
Seguros
6 Square Foch SCI
Francia 30/06/2011nuevos
umbrales 30/06/2010
4 Completa3
100,00%
100,00%
8-10 place du Commerce SCI
Francia 30/06/2011nuevos
umbrales 30/06/2010
4 Completa3
100,00%
100,00%
14 rue Vivienne SCI
Francia 30/06/2011nuevos
umbrales 30/06/2010
4 Completa3
100,00%
100,00%
100 rue Lauriston SCI
Francia 30/06/2011nuevos
umbrales
30/06/2010
4 Completa3
100,00%
100,00%
104-106 rue Cambronne SCI
Francia 30/06/2011nuevos
umbrales
30/06/2010
4 Completa3
100,00%
100,00%
AG Insurance-Groupe
Bélgica Patrimonio 25,00% 18,73%
Alpha Park SCI
Francia 30/06/2011nuevos
umbrales
30/06/2010
4 Prop. 3
50,00%
50,00%
Antin Epargne Pension
Francia 30/06/2011
30/06/2010 compra Completa3 Completa3
100,00% 100,00%
100,00% 100,00%
Asnieres 1 SCI Francia 30/06/2011nuevos
umbrales
30/06/2010
4 Completa3
100,00%
100,00%
Assu-Vie SA Francia 30/06/2011nuevos 4
152
umbrales
30/06/2010 Patrimonio1
50,00%
50,00%
Beausejour SCI
Francia 30/06/2011nuevos
umbrales
30/06/2010
4 Completa 3
100,00%
100,00%
BNL Vita SPA Italia Patrimonio 49,00% 49,00%
BNP Paribas Cardif (ex-BNP Paribas Assurance)
Francia Completa 3 100,00% 100,00%
BNP Paribas Assurance BV
Países Bajos
Completa 3 100,00% 100,00%
BNP Paribas Assurance TCB Life Insurance Company Ltd
Taiwan 30/06/2011
31/12/2010 Patrimonio Completa 3
49,00% 49,00%
49,00% 49,00%
BNP Paribas Pierre 2 SCI
Francia 30/06/2011nuevos
umbrales
30/06/2010
4 Completa 3
100,00%
100,00%
Bobigny Jean Rostand SCI
Francia 30/06/2011nuevos
umbrales
30/06/2010
4 Completa 3
100,00%
100,00%
Boulevard Malesherbes SCI
Francia 30/06/2011nuevos
umbrales
30/06/2010
4 Completa 3
100,00%
100,00%
Boulogne Centre SCI
Francia 30/06/2011nuevos
umbrales
30/06/2010
4 Completa 3
100,00%
100,00%
Cardif Assicurazioni SPA
Italia Completa 3 100,00% 100,00%
Cardif Assurances Risques Divers
Francia Completa 3 100,00% 100,00%
Cardif Assurance Vie
Francia Completa 3 100,00% 100,00%
Cardif Biztosito Magyarorszag Zrt
Hungria Patrimonio1 100,00% 100,00%
Cardif Colombia Seguros
Colombia Patrimonio1 100,00% 100,00%
153
Generales
Nombre Pais Cambio en el Alcance de la consolidación
Método Interés de voto del Grupo (%)
Interés de propiedad del Grupo (%)
Seguros (cont´d)
Cardif del Peru Sa Compania de Seguros
Perú Patrimonio 1
100,00% 100,00%
Cardif do Brasil Vida e Previdencia SA
Brasil
Patrimonio 3
100,00% 100,00%
Cardif do Brasil Seguros e Garantias
Brasil 30/06/2011 30/06/2010 31/12/2009
Completa 3 Completa 3 Patrimonio 1
100,00% 100,00% 100,00%
100,00% 100,00% 100,00%
Cardif Forsakring AB Suecia Patrimonio 1
100,00%
100,00%
Cardif Hayat Sigorta Anonim Sirketi (VIE)
Turquía 30/06/2011 nuevos umbrales 31/12/2010
Primonio 4 Completa
100,00% 100,00%
100,00% 100,00%
Cardif Holdings Inc. EUA Completa 3 100,00% 100,00%
Cardif Insurance Company
Rusia Patrimonio 1
100,00% 100,00%
Cardif Leven Bélgica Completa 3 100,00% 100,00%
Cardif Levensverzekeringen NV
Países Bajos
Completa 3
100,00% 100,00%
Cardif Life Insurance Company
EUA 30/06/2011Enajenación 31/12/2010
Completa 3
100,00%
99,60%
Cardif Life Insurance Co. Ltd.
Corea del Sur
Completa 85,00% 85,00%
Cardif Lux International
Luxemburgo Completa 100,00% 100,00%
Cardif Mexico Seguros de Vida SA
México Patrimonio1 100,00% 100,00%
154
de CV
Cardif Mexico Seguros Generales SA de CV
México Patrimonio1 100,00% 100,00%
Cardif Nordic AB Suecia Completa3 100,00% 100,00%
Cardif Pinnacle Insurance Holdings PLC
Reino Unido Completa3 100,00% 100,00%
Cardif Pinnacle Insurance Management Services PLC
Reino Unido Completa3 100,00% 100,00%
Cardif Polska Towarzystwo Ubezpieczen na Zycie SA
Polonia Completa3 100,00% 100,00%
Cardif Retraite Assurance Vie
Francia 30/06/2011 Nuevos umbrales 30/06/2010
Patrimonio4 Completa3
100,00% 100,00%
100,00% 100,00%
Cardif Schadeverzekeringen NV
Países Bajos
Completa3 100,00% 100,00%
Cardif Seguros SA Argentina Completo3 100,00% 100,00%
Cardivida Correduria de Seguros SRL
España 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Patrimonio1
100,00%
100,00%
Carma Grand Horizon SARL
Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa3
100,00%
100,00%
CB (UK) Ltd. (Fonds C)
Reino Unido Completa3 100,00% 100,00%
CentroVita Assicurazioni SPA
Italia 31/12/2010 enajenación 30/06/2010 pérdida de control 31/12/2009
Patrimonio Prop. 3
49,00% 49,00%
49,00% 49,00%
CJS Insurance Company Cardif
Ucrania 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Patrimonio 1
100,00%
100,00%
Compania de Seguros Generales Cardif SA
Chile Completa3 100,00% 100,00%
155
Compania de Seguros de Vida Cardif SA
Chile Completa3 100,00% 100,00%
Corosa SCI Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa 3
100,00%
100,00%
Darnell Ltd. Irlanda Completa 3 100,00% 100,00%
Direct Life & Pensions Services Ltd.
Reino Unido 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Patrimonio 1
100,00%
100,00%
Etoile SCI Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa 3
100,00%
100,00%
European Reinsurance Ltd.
Reino Unido 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Patrimonio 1
100,00%
100,00%
F & B Insurance Holdings SA (Groupe)
Bélgica Patrimonio 50,00% 50,00%
Financial Telemarketing Services Ltd.
Reino Unido Patrimonio1 100,00% 100,00%
Fonds d'Investissements Immobiliers pour le Commerce et la Distribution - Fondis
Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Prop. 3
25,00%
25,00%
Fortis Emeklilik ve Hayat A.S
Turquía 30/06/2011nuevos umbrales 30/12/2010compra
Patrimonio4 Completa
100,00% 100,00%
100,00% 100,00%
Fortis Epargne Retraite
Francia 31/12/2010fusión 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa
100,00% 69,99%
100,00% 51,45%
Fortis Luxembourg - Vie SA
Luxemburgo Patrimonio 50,00% 26,71%
GIE BNP Paribas Cardif (ex- GIE BNP Paribas Assurance)
Francia Completa3 100,00% 99,00%
Global Euro Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa 3
98,75%
98,75%
156
Hibernia (France) Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Prop. 3
60,14%
60,14%
Immeuble Demours SCI
Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa 3
100,00%
100,00%
Luizaseg Brasil 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010 31/12/2009
Patrimonio4 Prop. 3 Patrimonio1
50,00% 50,00% 50,00%
50,00% 50,00% 50,00%
Maine 49 SCI (ex- SCI Courbevoie)
Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa 3
100,00%
100,00%
Maine 50 SCI (ex- SCI Boulogne Nungesser)
Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa 3
100,00%
100,00%
Malesherbes Courcelles CIMACO SCI
Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa 3
100,00%
100,00%
Moussorgski SCI Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa 3
100,00%
100,00%
Natio Assurance Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
Patrimonio4 Prop. 3
50,00% 50,00%
50,00% 50,00%
Natio Fonds Athenes Investissement 5
Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa 3
100,00%
100,00%
Natio Fonds Collines Investissement 1
Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa3
100,00%
100,00%
Natio Fonds Collines Investissement 3
Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa3
100,00%
100,00%
NCVP Participacoes Societarias SA
Brasil Completa 3 100,00% 100,00%
Odysee SCI Francia Completa 3 99,99% 99,99%
Opera Rendement SCPI
Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa3
99,12%
99,12%
157
Pantin les Moulins SCI
Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa3
99,90%
99,90%
Paris Cours de Vincennes SCI
Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa3
100,00%
100,00%
Patrimoine Management & Associés
Francia 31/12/2010enajenación 30/06/2010enajenación parcial 31/12/2009
Completa 3 Completa 3
56,10% 58,50%
56,10% 58,50%
Pinnacle Insurance PLC
Reino Unido Completa 3 100,00% 100,00%
*Filiales francesas quienes supervisan regularmente entran en el ámbito del Grupo consolidado, según establece el artículo 4.1 de la regulación CRBF 2000.03 1-Consolidación simplificada por el método de participación (entidades no materiales) 2-Entidades excluidas del ámbito de consolidación 3- Entidades consolidadas regidas bajo el método de participación para fines de precaución 4- Desde el 01/01/2011, los umbrales de consolidación han sido actualizados (ver resumen en los principales principios contables aplicados por el Grupo§ 1.b.1)
158
Nombre País Cambio en el Alcance de la consolidación
Método Interés de voto del Grupo (%)
Interés de propiedad del Grupo (%)
Seguros(cont´d)
Pocztylion Arka Powszechne Towarzystwo Emerytalne SA
Polonia Patrimonio 33,33% 33,33%
Pojistovna Cardif Pro Vita A.S
República Checa
Completa 3 100,00% 100,00%
Pojistovna Cardif Slovakia A.S
Eslovaquia Patrimonio1 100,00% 100,00%
Porte d'Asnieres SCI Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa 3
99,90%
99,90%
Reumal Investissements SARL
Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa 3
100,00%
100,00%
Rubin SARL Luxemburgo 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Prop. 3
50,00%
50,00%
Rue de l'Ouest SCI (ex- SCI Levallois 2)
Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa 3
100,00%
100,00%
Rue Mederic SCI Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa 3
100,00%
100,00%
Rueil Caudron SCI Francia Completa 3 100,00% 100,00%
State Bank of India Life Insurance Company
India Patrimonio 26,00% 26,00%
Suresnes 3 SCI Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa 3
100,00%
100,00%
Thai Cardif Insurance Life Company Ltd.
Tailandia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Patrimonio
25,00%
25,00%
Valtitres Francia 30/06/2011nuevos umbrales
4
159
30/06/2010 Completa 3 100,00% 100,00%
Vendome Athenes SCI
Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Prop. 3
50,00%
50,00%
Warranty Direct Ltd Reino Unido 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Patrimonio1
90,29%
90,29%
Gestión de capital
Bank Insinger de Beaufort NV
Países Bajos
30/06/2011 30/06/2010compra adicional 31/1272009
Completa Completa Completa
63,02% 63,02% 59,08%
63,02% 63,02% 59,08%
Bank Insinger de Beaufort Safe Custody NV
Países Bajos
30/06/2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
63,02% 63,02% 59,08%
Bergues Finance Holding
Bahamas 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
100,00%
99,99%
BNP Paribas Bahamas Ltd.
Bahamas 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
100,00%
99,99%
BNP Paribas Espana SA
España Completa 99,62% 99,62%
BNP Paribas Investment Services LLC
EUA 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
100,00%
100,00%
BNP Paribas Private Investment Management Ltd. (ex-Fortis Private Investment Management Ltd.)
Reino Unido 30/06/2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
100,00% 100,00% 74,93%
BNP Paribas Wealth Management *
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Wealth Management Monaco *
Monaco Conpleta 100,00% 99,99%
Conseil Investissement
Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
Pateimonio4 Completa
100,00% 100,00%
100,00% 100,00%
Continuing Care Retirement Community NV
Bélgica 30/06/2011nuevos umbrales
4 Completa
99,96%
74,90%
Fortis Private Real Luxemburgo 30/06/2011nuevos 4
160
Estate Holding umbrales 30/06/2010
Completa
100,00%
74,93%
Fortis Wealth Management Hong Kong Ltd.
Hong-Kong 30/06/2011enajenación 30/06/2010
Completa
100,00%
74,93%
Fortis Wealth Management Taiwan Co. Ltd.
Taiwan 31/12/2010<umbrales 30/06/2010
Patrimonio1
100,00%
74,93%
FPRE Management (Belgium) SA
Bélgica 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
100,00%
74,93%
FPRE Second Residences SA
Bélgica 31/12/2010fusión 30/06/2010
Completa
100,00%
74,93%
FPRE Second Residences SCA
Bélgica 31/12/2010fusión 30/06/2010
Completa
100,00%
74,93%
Frynaco Bélgica 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
100,00%
74,93%
Fundamentum Asset Management (FAM)
Luxemburgo Completa 100,00% 53,43%
Insinger de Beaufort Asset Management AG
Suiza 30/06/2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
31,51% 31,51% 29,54%
Insinger de Beaufort Asset Management NV
Países Bajos
30/06/2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
63,02% 63,02% 59,08%
Insinger de Beaufort Associates BV
Países Bajos
30/06/2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
63,02% 63,02% 59,08%
Insinger de Beaufort Consulting BV
Países Bajos
30/06/2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
63,02% 63,02% 59,08%
Klein Haneveld Consulting BV
Países Bajos
30/06/2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
63,02% 63,02% 59,08%
Mees Pierson Private Belgian Offices NV
Países Bajos
30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
100,00%
74,93%
Sodefi Holding AG Suiza 30/06/2011 30/06/2010compra
Completa Completa
50,00% 50,00%
31,51% 31,51%
161
adicional 31/12/2009
Completa
50,00%
29,54%
Inversores minoristas
B*Capital * Francia Completa 99.96% 99,94%
Cortal Consors * Francia Completa 100,00% 99,98%
Cortal Consors Select
Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Patrimonio
85,00%
85,00%
Nombre País Cambio en el Alcance de la consolidación
Método Interés de voto del Grupo (%)
Interés de propiedad del Grupo (%)
Inversores minoristas
Geojit BNP Paribas Financial Services Ltd - Groupe
India Prop. 35,58% 33,58%
Geojit Technologies Private Ltd.
India Completa 56,83% 56,83%
Portzamparc Gestion Francia Completa 100,00% 50,97%
Portzamparc société de Bourse *
Francia Completa 51,00% 50,97%
Socios Inversores
ABN AMRO Asset Management Investments (Asia) Limited
Las Islas Caiman
30/06/2010 disolución
ABN AMRO Asset Management Real Estate (Asia)
Las Islas Caiman
31/12/2010umbrales 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa
100,00% 100,00%
90,55% 71,19%
ABN AMRO Asset Management Real Estate, Korea (Cayman)
Las Islas Caiman
31/12/2010umbrales 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa
100,00%
90,55%
162
Completa 100,00% 71,19%
ABN AMRO Emerging Europe Private Equity (Curaçao)
Antillas Holandesas
31/12/2010umbrales 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa
100,00% 100,00%
90,55% 71,19%
ABN Amro Investment Trust Company
EUA 30/06/2011>nuevos umbrales 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
4 Completa Completa
100,00% 100,00%
90,55% 71,19%
ABN Amro Teda Fund Management Co. Ltd
China 30/06/2010 enajenación
Alfred Berg Administration A/S
Dinamarca 30/06/2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 71,19%
Alfred Berg Asset Management AB
Suecia 30/06/2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 71,19%
Alfred Berg Asset Management Services
Suecia 30/06/2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 71,19%
Alfred Berg Fonder AB
Suecia 30/06/2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 71,19%
Alfred Berg Fondsmaeglerselskab A/S
Dinamarca 30/06/2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 71,19%
Alfred Berg Forvaltning AS
Noruega 30/06/2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 71,19%
Alfred Berg Funds Finlandia 30/06/2011 30/06/2010compra adicional
Completa Completa
100,00% 100,00%
90,55% 90,55%
163
31/12/2009 Completa 100,00% 71,19%
Alfred Berg Kapitalförvaltning AB
Suecia 30/06/2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 71,19%
Alfred Berg Kapitalforvaltning AS
Noruega 30/06/2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 71,19%
Alfred Berg Kapitalforvaltning Finland AB
Finlandia 30/06/2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 71,19%
Antin Infrastructure Partners
Francia 30/06/2011 30/06/2010enajenación parcial 31/12/2009
Patrimonio1 Patrimonio1 Patrimonio1
40,00% 40,00% 56,50%
36,22% 36,22% 56,50%
Aramea Asset Management AG
Alemania 30/06/2011>nuevos umbrales 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
4 Patrimonio Patrimonio
30,00% 30,00%
27,16% 21,36%
Arnhem Investment Management Pty Ltd. (ex- Fortis Investment Partners Pty Ltd.)
Australia 30/06/2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Patrimonio Patrimonio Patrimonio
40,00% 40,00% 40,00%
36,22% 36,22% 28,48%
Artemis Asset Management Ltd.
Reino Unido
30/06/2010 enajenación
Artemis Fund Managers Ltd.
Reino Unido Reino Unido
30/06/2010 enajenación
Artemis Investment Management Ltd.
Reino Unido
30/06/2010 enajenación
Artemis Ocean Racing Ltd.
Reino Unido
30/06/2010 enajenación
Artemis Ocean Racing 2 Ltd.
Reino Unido
30/06/2010 enajenación
Artemis Strategic Reino 30/06/2010
164
Asset Management Ltd.
Unido enajenación
Artemis Unit Trust Managers Ltd.
Reino Unido
30/06/2010 enajenación
Athymis Gestion SA Francia 30/06/2010>umbrales
Banco Estado Administradora General de Fondos
Chile 30/06/2011 30/06/2010enajenación parcial 31/12/2009
Patrimonio1 Patrimonio1 Patrimonio1
49,99% 49,99% 49,99%
45,26% 45,26% 49,99%
BNP Paribas Asset Management
Francia 30/06/2011 30/06/2010enajenación parcial 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 100,00%
BNP Paribas Asset Management Uruguay SA
Uruguay 30/06/2011 30/06/2010enajenación parcial 31/12/2009
Patrimonio1 Patrimonio1 Patrimonio1
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 100,00%
BNP Paribas Asset Management Australia Ltd.
Australia 30/06/2010>umbrales
BNP Paribas Asset Management Brasil Ltda
Brasil 30/06/2011 30/06/2010enajenación parcial 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
97,57% 97,57% 100,00%
BNP Paribas Asset Management Inc.
EUA Completa 100,00% 100,00%
*Filiales francesas quienes supervisan regularmente entran en el ámbito del Grupo consolidado, según establece el artículo 4.1 de la regulación CRBF 2000.03 1-Consolidación simplificada por el método de participación (entidades no materiales) 2-Entidades excluidas del ámbito de consolidación 3- Entidades consolidadas regidas bajo el método de participación para fines de precaución 4- Desde el 01/01/2011, los umbrales de consolidación han sido actualizados (ver resumen en los principales principios contables aplicados por el Grupo§ 1.b.1)
165
Nombre País Cambio en el Alcance de la consolidación
Método Interés de voto del Grupo (%)
Interés de propiedad del Grupo (%)
Socios Inversores
BNP Paribas Asset Management India Private Ltd. (ex- Fortis Investment Management (India) Ltd.)
India 30/06/2011 31/12/2010>umbrales 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Patrimonio1 Patrimonio1 Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 90,55% 71,19%
BNP Paribas Asset Management SGIIC
España 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Patrimonio1
100,00%
99,59%
BNP Paribas Clean Energy Partners Ltd. (ex- Fortis Clean Energy Fund GP Ltd.)
Reino Unido 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Paterimonio4 Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 71,19%
BNP Paribas FIN'AMS Asia (ex- BNP Paribas Asset Management Asia)
Hong-Kong 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010enajenación parcial 31/12/2009
4 Patrimonio 1 Patrimonio 1
100,00% 100,00%
91,84% 100,00%
BNP Paribas Investment Partners
Francia 30/06/2011 30/06/2010enajenación parcial 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 100,00%
BNP Paribas Investment Partners Asia Ltd. (ex- ABN AMRO Asset Management (Asia) Ltd.)
Hong-Kong 30/06/2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 71,19%
166
BNP Paribas Investment Partners (Australia) Ltd. (ex- Fortis Investment Management Australia Ltd.)
Australia 30/06/2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 71,19%
BNP Paribas Investment Partners (Australia) Pty Ltd. (ex- Fortis Investment Management Australia Holdings Pty Ltd.)
Australia 30/06/2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 71,19%
BNP Paribas Investment Partners BE Holding (ex- Fortis Investment Management SA)
Bélgica 30/06/2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 71,19%
BNP Paribas Investment Partners Belgium (ex- Fortis Investment Management Belgium)
Bélgica 30/06/2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 71,19%
BNP Paribas Investment Partners BSC (ex- BNP Paribas Asset Management BSC)
Baréin 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010enajenación parcial 31/12/2009
4 Patrimonio1 Patrimonio1
100,00% 99,58%
90,59% 99,58%
BNP Paribas Investment Partners Canada Ltd. (ex-
Canada 31/12/2010>umbrales 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa
100,00% 100,00%
90,55% 71,19%
167
Fortis Investment Management Canada Ltd.)
BNP Paribas Investment Partners Funds (Nederland) NV (ex- Fortis Funds (Nederland) NV)
Países Bajos
30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
4
Completa
Completa
100,00% 100,00%
90,55% 71,19%
BNP Paribas Investment Partners Japan Ltd. (ex- BNP Paribas Asset Management Japan Ltd.)
Japón 30/06/2011 30/06/2010enajenación parcial 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 100,00%
BNP Paribas Investment Partners Luxembourg SA (ex- BNP Paribas Asset Management Luxembourg)
Luxemburgo 30/06/2011 30/06/2010enajenación parcial 31/12/2009
Completa Completa Completa
99,66% 99,66% 99,66%
90,24% 90,24% 99,66%
BNP Paribas Investment Partners Netherlands NV (ex- Fortis Investment Management Netherlands NV)
Países Bajos
30/06/2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 71,19%
BNP Paribas Investment Partners NL Holding NV (ex- Fortis Investment NL
Países Bajos
30/06/2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 71,19%
168
Holding NV)
BNP Paribas Investment Partners (Suisse) SA (ex- Fortis Investment Management (Schweiz) A.G.)
Suiza 30/06/2010<umbrales
BNP Paribas Investment Partners Singapore Ltd. (ex- BNP Paribas Asset Management Singapore Ltd.)
Singapur 30/06/2011 30/06/2010enajenación parcial 31/12/2009
Patrimonio1 Patrimonio1 Patrimonio1
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 100,00%
BNP Paribas Investment Partners Societa di Gestione del Risparmio SPA (ex- BNP Paribas Asset Management SGR Milan)
Italia 30/06/2011 30/06/2010enajenación parcial 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
98,42% 98,42% 100,00%
BNP Paribas Investment Partners Taiwan Co. Ltd. (ex- Fortis Sec Investment Consultant Co Ltd.)
Taiwan 31/12/2010<umbrales 30/06/2010 compra adicional 31/12/2009
Completa Completa
100,00% 100,00%
90,55% 71,19%
BNP Paribas Investment Partners UK Holdings Ltd. (ex- Fortis Investment Management
Reino Unido 30/06/2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 71,19%
169
Holdings UK Ltd.)
BNP Paribas Investment Partners UK Ltd. (ex- BNP Paribas Asset Management UK Ltd.)
Reino Unido 30/06/2011 30/06/2010enajenación parcial 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 100,00%
BNP Paribas Private Equity
Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010 31/12/2009
Patrimonio 4 Completa Patrimonio1
100,00% 100,00% 100,00%
100,00% 100,00% 100,00%
CamGestion Francia 30/06/2011 30/06/2010enajenación parcial 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 100,00%
Charter Atlantic Capital corporation
EUA 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
100,00%
100,00%
Charter Atlantic Corporation
EUA Completa 100,00% 100,00%
EISER Infrastructure Capital Management Ltd.
Reino Unido 30/06/2010 enajenación
Fauchier General Partners Ltd
Reino Unido 30/06/2011compra adicional 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Prop.
100,00% 100,00% 47,61%
90,54% 79,22% 75,00%
Nombre País Cambio en el Alcance de la consolidación
Método Interés de voto del Grupo (%)
Interés de propiedad del Grupo (%)
Socios Inversores
Fauchier Partners Asset Management
Reino Unido 30/06/2011compra adicional 30/06/2010compra
Completa Completa
100,00% 100,00%
90,54% 79,22%
170
Ltd adicional 31/12/2009
Prop.
47,61
75,00%
Fauchier Partners Corporation
EUA 30/06/2011compra adicional 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Prop.
100,00% 100,00% 47,61
90,54% 79,22% 75,00%
Fauchier Partners International Ltd
Bermudas 30/06/2011compra adicional 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Prop.
100,00% 100,00% 47,61
90,54% 79,22% 75,00%
Fauchier Partners Ltd.
Reino Unido 30/06/2011compra adicional 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Prop.
100,00% 100,00% 47,61
90,54% 79,22% 75,00%
Fauchier Partners LLP
Reino Unido 30/06/2011compra adicional 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Prop.
83,39% 83,39% 39,70%
75,15% 66,06% 62,54%
Fauchier Partners Management Company Ltd.
Reino Unido 30/06/2011compra adicional 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Prop.
100,00% 100,00% 47,61
90,54% 79,22% 75,00%
Fauchier Partners Management Ltd.
Reino Unido 30/06/2011compra adicional 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Prop.
99,99% 87,49% 47,61%
90,54% 79,22% 75,00%
Fauchier Partners SAS
Francia 30/06/2011 Incorporación
Completa 100,00% 90,54%
Fimapierre Francia 30/06/2011<umbrales 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa
100,00% 100,00%
90,55% 71,19%
Fischer Francis Trees & Watts Inc.
EUA Completa 100,00% 100,00%
Fischer Francis Trees & Watts Kabushiki Kaisha
Japon 30/06/2010 disolución
Fischer Francis Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
171
Trees & Watts Ltd.
Fischer Francis Trees & Watts Pte Ltd.
Singapur 31/12/2010fusión 30/06/2010
Completa
100,00%
100,00%
Fischer Francis Trees & Watts Singapore Ltd. (ex- ABN AMRO Asset Management (Singapore) Ltd.)
Singapur 30/06/2011nuevos umbrales 31/12/2010 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
4 Patrimonio1 Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 71,19%
Fischer Francis Trees & Watts UK
Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
Fischer Francis Trees & Watts UK Ltd. (ex- Fortis Investment Management UK Ltd.)
Reino Unido 30/06/2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 71,19%
Flexifund Associates
Luxemburgo 31/12/2010 disolución 30/06/2010 compra adicional 31/12/2009
Completa Completa
100,00% 100,00%
90,55% 71,19%
Fortis Asset Management Japan CO Ltd.
Japon 31/12/2010fusión 30/06/2010 compra adicional 31/12/2009
Completa Completa
100,00% 100,00%
90,55% 71,19%
Fortis Bank Suisse SA
Suiza 30/06/2010 fusión
Fortis Gesbeta SGIIC
España 31/12/2010fusión 30/06/2010 <umbrales 31/12/2009
Patrimomio1 Completa
100,00% 100,00%
99,59% 74,93%
Fortis Gestao de Investimentos Brasil Limitada
Brasil 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010 compra adicional 31/12/2009
4 Completa Completa
100,00% 100,00%
90,55% 71,19%
Fortis Investment
Francia 30/06/2011<umbrales 30/06/2010 compra
Completa
100,00%
90,55%
172
Finance adicional 31/12/2009
Completa
100,00%
71,19%
Fortis Investment Management (Cayman) Ltd..
Islas Caiman
31/12/2010liquidación 30/06/2010 compra adicional 31/12/2009
Completa Completa
99,99% 99,99%
90,55% 71,19%
Fortis Investment Management Chile SA
Chile 30/06/2011<nuevos umbrales 30/06/2010 compra adicional 31/12/2009
4 Completa Completa
100,00% 100,00%
90,55% 71,19%
Fortis Investment Management Argentina Soc. Gerente de FCI SA
Argentina 30/06/2011<nuevos umbrales 30/06/2010 compra adicional 31/12/2009
4 Completa Completa
100,00% 100,00%
90,55% 71,19%
Fortis Investment Management France
Francia 30/06/2010 fusión
Fortis Investment Management Hong Kong Ltd.
Hong-Kong 31/12/2010liquidación 30/06/2010 compra adicional 31/12/2009
Completa Completa
100,00% 100,00%
90,55% 71,19%
Fortis Investment Management Luxembourg SA
Luxemburgo 30/06/2010 fusión
Fortis Investment Management USA Inc.
EUA 30/06/2011 30/06/2010 compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 71,19%
Fortis Portfoy Yonetimi AS
Turquía 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010 compra adicional 31/12/2009
Patrimonio4 Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 71,19%
*Filiales francesas quienes supervisan regularmente entran en el ámbito del Grupo consolidado, según establece el artículo 4.1 de la regulación CRBF 2000.03 1-Consolidación simplificada por el método de participación (entidades no materiales) 2-Entidades excluidas del ámbito de consolidación
173
3- Entidades consolidadas regidas bajo el método de participación para fines de precaución 4- Desde el 01/01/2011, los umbrales de consolidación han sido actualizados (ver resumen en los principales principios contables aplicados por el Grupo§ 1.b.1)
Nombre País Cambio en el Alcance de la consolidación
Método Interés de voto del Grupo (%)
Interés de propiedad del Grupo (%)
Socios Inversores (cont´d)
Fund Channel SA Luxemburgo 30/06/2011 30/06/2010
Patrimonio1 Patrimonio1
49,96% 49,96%
45,24% 45,24%
FundQuest Francia 30/06/2011 30/06/2010 enajenación parcial 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 100,00%
FundQuest Holdings Ltd.
Reino Unido 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010 enajenación parcial 31/12/2009
4 Patrimonio1 Patrimonio1
100,00% 100,00%
90,55% 100,00%
FundQuest Inc. EUA 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
Patrimonio4 Completa
100,00% 100,00%
100,00% 100,00%
FundQuest MM Ltd.
Reino Unido 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010 enajenación parcial 31/12/2009
4 Patrimonio1 Patrimonio1
100,00% 100,00%
90,55% 100,00%
FundQuest UK Ltd.
Reino Unido 30/06/2011 enajenación parcial 31/12/2009
Completa
100,00%
90,55%
174
Patrimonio1 Patrimonio1
100,00% 100,00%
90,55% 100,00%
Gestion Obligataire Diversifiée
Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010 enajenación parcial 31/12/2009
4 Completa Completa
100,00% 100,00%
93,26% 100,00%
Groeivermogen NV
Países Bajos
30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010 compra adicional 31/12/2009
4 Completa Completa
100,00% 100,00%
90,55% 71,19%
Haitong - Fortis Private Equity Fund Management Co. Ltd.
China 30/06/2011 30/06/2010 compra adicional 31/12/2009
Patrimonio Patrimonio Patrimonio
33,00% 33,00% 33,00%
29,88% 29,88% 23,49%
HFT Investment Management Co Ltd. (ex- Fortis Haitong Invest Managt Co Ltd.) – Groupe
China 30/06/2011 30/06/2010 compra adicional 31/12/2009
Patrimonio Patrimonio Patrimonio
49,00% 49,00% 49,00%
44,37% 44,37% 34,88%
Impax Asset Management Group PLC (ex- Impax Group PLC)
Reino Unido 30/06/2011 30/06/2010 enajenación parcial 31/12/2009
Patrimonio Patrimonio Patrimonio
27,88% 27,88% 27,88%
25,24% 25,24% 27,88%
Industrifinans Forskningsparken Eiendom AS
Noruega 30/06/2011 30/06/2010 compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 71,19%
KIT Fortis Investment Management
República de Kazajstán
30/06/2011liquidación 30/06/2010 compra adicional 31/12/2009
Patrimonio Patrimonio
50,00% 50,00%
45,27% 36,60%
Malbec Partners Inc.
EUA 30/06/2011umbrales 30/06/2010
4 Completa
100,00%
100,00%
Malbec Partners LLP Malbec UK Ltd.
Reino Unido Reino Unido
30/06/2010 disolución 30/06/2010disolución
Merconter SA Argentina 30/06/2011nuevos umbrales
4
175
31/12/2010 compra adicional 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 99,00% 100,00%
90,55% 89,64% 71,19%
Ostara Partners Inc.
Islas Caiman
31/12/2010<umbrales 30/06/2010 compra adicional 31/12/2009
Patrimonio Patrimonio
50,00% 50,00%
45,27% 35,82%
Ostara Partners Inc. Korea
Islas Caiman
31/12/2010<umbrales 30/06/2010 compra adicional 31/12/2009
Patrimonio Patrimonio
50,00% 50,00%
45,27% 35,82%
Overlay Asset Management
Francia 30/06/2011 30/06/2010 enajenación parcial 31/12/2009
Patrimonio1 Patrimonio1 Patrimonio1
100,00% 100,00% 100,00%
90,55% 90,55% 100,00%
PT ABN AMRO Manajemen Investasi
Indonesia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010 31/12/2009
4 Patrimonio1 Completa
84,99% 84,99%
76,96% 60,50%
PT. BNP Paribas Investment Partners (ex- PT Fortis Investments)
Indonesia 30/06/2011 30/06/2010 compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
99,00% 99,00% 99,00%
89,64% 89,64% 70,47%
SAIB BNP Paribas Asset Management Cy Ltd.
Arabia Saudita
30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010 enajenación parcial 31/12/2009
4 Patrimonio Patrimonio
25,00% 25,00%
22,64% 25,00%
Shenying & Wanguo BNP Paribas Asset Management Company Ltd.
China 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010 enajenación parcial 31/12/2009
4 Patrimonio Patrimonio
33,00% 33,00%
29,88% 33,00%
Shinan BNP Paribas Asset Management Co Ltd
Korea del Sur
30/06/2011 30/06/2010 enajenación parcial 31/12/2009
Prop. Prop. Prop.
35,00% 35,00% 35,00%
31,69% 31,69% 35,00%
Sundaram BNP Paribas Asset Management Company Ltd.
India 31/12/2010 enajenación 30/06/2010 enajenación parcial 31/12/2009
Patrimonio Patrimonio
49,90% 49,90%
45,18% 49,90%
176
TFunds Mutual Fund Management Company SA (ex- ASPIS International Mutual Funds Management Co.)
Grecia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010 compra adicional 31/12/2009
4 Patrimonio Patrimonio
45,00% 45,00%
40,75% 32,03%
THEAM (ex-Harewood AM)
Francia 30/06/2011enajenación parcial 30/06/2010
Completa Completa
100,00% 100,00%
90,55% 100,00%
TKB BNP Paribas Investment Partners Holding BV (Groupe) (ex- KIT Fortis Investment Management Holding BV)
Países Bajos
30/06/2011 30/06/2010 compra adicional 31/12/2009
Patrimonio Patrimonio Patrimonio
50,00% 50,00% 50,00%
45,27% 45,27% 35,60%
TKB BNP Paribas Investment Partners LLC (ex- KIT Fortis Investment Management Consulting LLC)
Rusia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010 compra adicional 31/12/2009
4 Patrimonio Patrimonio
50,00% 50,00%
45,27% 35,60%
Nombre País Cambio en el Alcance de la consolidación
Método Interés de voto del Grupo (%)
Interés de propiedad del Grupo (%)
Socios Inversores (cont´d)
Versiko AG Alemania 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010 compra adicional 31/12/2009
4 Patrimonio Patrimonio
25,00% 25,10%
22,64% 17,87%
177
Servicios de Titiulos
BNP Paribas Fin' AMS *
Francia 30/06/2011 31/12/2010 compra adicional 30/06/2010 enajenación parcial 31/12/2009
Completa Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
100,00% 100,00% 90,55% 100,00%
BNP Paribas Financial Services LLC
EUA 30/06/2011 Patrimonio 100,00% 100,00%
BNP Paribas Fund Services Australasia Ltd.
Australia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Fund Services Dublin Ltd.
Irlanda Patrimonio4 Completa
100,00% 100,00%
100,00% 100,00%
BNP Paribas Fund Services France
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Fund Services Securities Pty
Australia 30/06/2011 Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Securities Services *
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Securities Services Fund Administration Ltd.
Bailiazgo de Jersey
30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Patrimonio1
100,00%
100,00%
BNP Paribas Securities Services (Holdings) Ltd.
Bailiazgo de Jersey
Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Trust Company (Guernesey) Ltd.
Guernesey Patrimonio 1 100,00% 100,00%
F.A.M. Fund Advisory
Luxemburgo 30/06/2010 disolución
Fastnet Nederland
Países Bajos
30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Patrimonio
47,84%
25,56%
Fund Administration
Bélgica 30/06/2011nuevos umbrales
4
178
Services & Technology Network Belgium
30/06/2010 Patrimonio 47,80% 25,54%
Fund Administration Services & Technology Network Luxembourg
Luxemburgo 31/12/2010 enajenación 30/06/2010
Patrimonio
47,79%
25,53%
Servicios de Bienes Raíces
Asset Partenaires
Francia Completa 100,00% 96,77%
Auguste Thouard Expertise
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Immobilier Promotion Immobilier d'Entreprise
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Immobilier Residentiel
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Immobilier Residentiel Promotion Ile de France
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Immobilier Residentiel Promotion Mediterranée
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Immobilier Residentiel Promotion Rhône Alpes
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Immobilier Résidentiel Promotion Sud Ouest
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Francia Completa 100,00% 100,00%
179
Immobilier Résidentiel Promotion Var
BNP Paribas Immobilier Residentiel Residences Services
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Immobilier Residentiel Residences Services BSA
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Immobilier Residentiel Residences Services Sofiane
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Immobilier Residentiel Service Clients
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Immobilier Residentiel Transaction & Conseil
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Immobilier Residentiel V2i
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate Advisory Belgium SA
Bélgica Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate Advisory Italy SPA
Italia Completa 100,00% 100,00%
BNP PB Real Estate Advisory & Property Management Czech Republic Ltd.
República Checa
30/06/2011 compra Completa 100,00% 100,00%
180
BNP PB Real Estate Advisory & Property Management Hungary Ltd.
Hungría 30/06/2011 compra Completa 100,00% 100,00%
BNP PB Real Estate Advisory & Property Management Ireland Ltd.
Irlanda Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate Advisory & Property Management International
Francia 30/06/2010 fusión
BNP Paribas Real Estate Advisory & Property Management LLC
Emiratos Arabes Unidos
30/06/2010 Completa 49,00% 49,00%
BNP Paribas Real Estate Advisory & Property Management Luxembourg SA
Luxemburgo Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate Advisory & Property Management Poland SA
Polonia 30/06/2011 compra Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate Advisory & Property Management UK Ltd.
Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate Advisory Spain SA
España Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate
EUA 30/06/2010 <umbrales
181
Advisory USA Inc.
BNP Paribas Real Estate Consult France
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate Consult GmbH
Alemania Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate Facilities Management Ltd.
Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate Financial Partner (ex- BNP Paribas Participations Financières Immobilières)
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate GmbH
Alemania Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate Holding Benelux SA
Bélgica Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate Holding GmbH
Alemania Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate Hotels France
Francia Completa 96,40% 95,99%
BNP Paribas Real Estate & Infrastructure Advisory Service Private Ltd.
India Completa 55,00% 55,00%
BNP Paribas Real Estate Investment Management
Francia Completa 96,77% 96,77%
BNP Paribas Bélgica 30/06/2011 Completa 100,00% 100,00%
182
Real Estate Investment Management Belgium
31/12/2010 Incorporación
Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate Investment Management Italy
Italia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate Investment Management Ltd.
Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate Investment Management Luxembourg SA
Luxemburgo 30/06/2011 30/06/2010 Incorporación
Completa Completa
100,00% 100,00%
100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate Investment Management Spain
España 30/06/2011 Incorporación
Completa 100,00% 100,00%
*Filiales francesas quienes supervisan regularmente entran en el ámbito del Grupo consolidado, según establece el artículo 4.1 de la regulación CRBF 2000.03 1-Consolidación simplificada por el método de participación (entidades no materiales) 2-Entidades excluidas del ámbito de consolidación 3- Entidades consolidadas regidas bajo el método de participación para fines de precaución 4- Desde el 01/01/2011, los umbrales de consolidación han sido actualizados (ver resumen en los principales principios contables aplicados por el Grupo§ 1.b.1)
183
Nombre País Cambio en el Alcance de la consolidación
Método Interés de voto del Grupo (%)
Interés de propiedad del Grupo (%)
Servicios de Bienes Raíces
BNP Paribas Real Estate Investment Management UK Ltd.
Rein Unido Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate Investment Services SAS
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate Jersey Ltd.
Bailiazgo de Jersey
Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate Project Solutions GmbH
Alemania 30/06/2011fusión 30/06/2010
Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate Property Developpement Italy SpA
Italia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate Property Management Belgium
Bélgca Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate Property Management France SAS
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate Property Management GmbH
Alemania Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate
Francia Completa 100,00% 100,00%
184
Property Management International
BNP Paribas Real Estate Property Management Italy SrL
Italia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate Property Management Spain SA
España Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate Services Holding Italy
Italia 30/06/2011 Incorporación 30/06/2010
Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Real Estate Transaction France
Francia Completa 96,40% 95,99%
BNP Paribas Real Estate Valuation France
Francia Completa 100,00% 100,00%
Cristolienne de Participations SAS
Francia 30/06/2011 nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
100,00%
100,00%
F G Ingenierie et Promotion Immobilière
Francia Completa 100,00% 100,00%
European Direct Property Management SA (ex Fortis Direct Real Estate Management SA)
Luxemburgo 30/06/2011 31/12/2010compra adicional 30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
100,00% 100,00% 74,93%
Gerer SA Francia 30/06/2010 enajenación
Immobiliere des Bergues
Francia Completa 100,00% 100,00%
Euro Fashion Center SA
Bélgica 31/12/2010<umbrales 30/06/2010
Completa
100,00%
74,93%
Euro Fashion Islas 31/12/2010<umbrales
185
Center SA Virgenes 30/06/2010 Patrimonio 50,00% 37,47%
Lot 2 Porte d'Asnières SNC
Francia 30/06/2010<umbrales
Meunier Hispania SA
España Completa 100,00% 100,00%
Multi Vest (France) 4 SAS
Francia 30/06/2010<umbrales
Newport Management SAS
Francia Completa 100,00% 100,00%
Partner's & Services
Francia Completa 100,00% 100,00%
Pyrotex SARL Luxemburgo Completa 100,00% 100,00%
S.C BNP Paribas Real Estate Advisory S.A
Rumania 30/06/2011compra adicional 30/06/2010
Completa 100,00% 88,00%
100,00% 88,00%
Sesame Conseil SAS
Francia 30/06/2011 30/06/2010compra
Completa Completa
95,25% 95,25%
95,25% 95,25%
Tasaciones Hipotecarias SA
España Completa 100,00% 100,00%
Via Crespi 26 SRL
Italia Completa 100,00% 100,00%
Weatheralls Consultancy Services Ltd.
Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
Banca Corporativa y de Inversión
Francia
BNP Paribas Arbitrage *
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Equities France *
Francia Completa 99,96% 99,96%
BNP Paribas Equity Strategies
Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
100,00%
100,00%
BNP Paribas Stratégies Actions
Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
100,00%
100,00%
Esomet SAS Francia Completa 100,00% 100,00%
Laffitte Francia Completa 100,00% 100,00%
186
Participation 22
Paribas Dérivés Garantis Snc
Francia 30/06/2011fusión 30/06/2010
Completa2
100,00% 100,00%
Parifergie * Francia Completa 100,00% 100,00%
Parilease SAS * Francia Completa 100,00% 100,00%
Taitbout Participation 3 Snc
Francia Completa 100,00% 100,00%
Europa
Alleray Luxemburgo 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
100,00%
53,43%
Argance Luxemburgo Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Bank NV
Países Bajos
Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Capital Investments Ltd.
Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas CMG Ltd.
Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Commodity Futures Ltd.
Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Cyprus Ltd.
Chipre Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas E & B Ltd.
Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Finance PLC
Reino Unido 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
100,00%
100,00%
BNP Paribas Ireland
Irlanda Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Net Ltd.
Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas UK Holdings Ltd.
Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas UK Ltd.
Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
BNP PUK Holding Ltd.
Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas ZAO
Rusia Completa 100,00% 100,00%
Calilux SARL Luxemburgo 31/12/2010<umbrales
30/06/2010 enajenación parcial 31/12/2009
Completa Completa
60,00% 60,00%
32,06% 60,00%
187
Camomile Asset Finance (N°5) Partnership
Reino Unido 30/06/2010<umbrales
Camomile Investments UK Ltd.
Reino Unido 30/06/2011<umbrales 31/12/2010 enajenación parcial 30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
100,00% 100,00% 74,93%
Capstar Partners Ltd.
Reino Unido 30/06/2011<nuevos umbrales 30/06/2010
Patrimonio4 Completa
100,00% 100,00%
100,00% 100,00%
Dalgarno Luxemburgo 30/06/2011<umbrales
Delvino Luxemburgo 30/06/2011<umbrales
Eris Investissements
Luxemburgo 30/06/2011<umbrales
Euraussie Finance SARL
Luxemburgo Completa 100,00% 100,00%
Nombre País Cambio en el Alcance de la consolidación
Método Interés de voto del Grupo (%)
Interés de propiedad del Grupo (%)
Europa
FB Energy Trading S.à R.L.
Luxemburgo Completa 100,00% 74,93%
Fidex Holdings Ltd.
Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
Fortis Film Fund SA
Bélgica 30/06/2010>umbrales
Fortis International Finance (Dublin)
Irlanda Completa 100,00% 74,93%
Fortis International Finance Luxembourg SARL
Luxemburgo 30/06/2011 31/12/2010 compra adicional 30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
100,00% 100,00% 74,93%
Fortis Park Lane Ireland Ltd.
Irlanda 30/06/2010<umbrales
Fortis PF Investments (UK) Ltd.
Reino Unido 30/06/2010<umbrales
188
Fortis Proprietary Investment Ireland Ltd.
Irlanda Completa 100,00% 74,93%
G I Finance Irlanda 30/06/2011<umbrales 30/06/2010
Completa
100,00%
74,93%
Harewood Holdings Ltd.
Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
Landspire Ltd. Reino Unido Completa 100,00% 100,00%
Mermoz Jet Finance
España 30/06/2010<umbrales
Money Alpha Francia 30/06/2011 disolución 30/06/2010
Completa
100,00%
74,93%
Money Beta Francia 30/06/2011 disolución 30/06/2010
Completa
100,00%
74,93%
Paribas Trust Luxembourg SA
Luxemburgo 30/06/2011 30/06/2010enajenación parcial 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
53,43% 53,43% 100,00%
Pattison Luxemburgo 30/06/2010<umbrales
Prestibel Left Village
Bélgica 30/06/2010<umbrales
Quainton Funding SARL.
Luxemburgo 30/06/2010<umbrales
Tabor Funding Luxemburgo 30/06/2010<umbrales
Upper Hatch Securities Ltd.
Irlanda 30/06/2010<umbrales
Utexam Ltd. Irlanda 30/06/2011<umbrales 30/06/2010
4 Completa
100,00%
100,00%
Utexam Logistics Ltd.
Irlanda Completa 100,00% 100,00%
Vartry Reinsurance Ltd.
Irlanda Completa3 100,00% 100,00%
Verner Investment
Francia Patrimonio 40,00% 50,00%
América
ACG Capital Partners II LLC (Groupe)
EUA 30/06/2011 31/12/2010 Incorporación
Prop. Propiedad
50,00% 50,00%
50,00% 50,00%
Banco BNP Paribas Brasil SA
Brasil Completa 100,00% 100,00%
189
Banexi Holding Corporation
EUA 30/06/2011 30/06/2010
Completa Completa
100,00% 100,00%
100,00% 100,00%
BNP Paribas Canada
Canada Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Capital Services Inc.
Canada 30/06/2011 30/06/2010
Completa Completa
100,00% 100,00%
100,00% 100,00%
BNP Paribas Capstar Partners Inc.
EUA Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Commodity Futures Inc.
EUA Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Energy Trading Canada Corp (ex- FB Energy Canada Corp)
Canada 30/06/2011 31/12/2010 compra adicional 30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
100,00% 100,00% 74,93%
BNP Paribas Energy Trading GP (ex- Fortis Energy Marketing & Trading GP)
EUA 30/06/2011 31/12/2010 compra adicional 30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
100,00% 100,00% 100,00%
BNP Paribas Energy Trading Holdings, Inc.
EUA 30/06/2011 31/12/2010
Completa Completa
100,00% 100,00%
100,00% 100,00%
BNP Paribas Energy Trading LLC
EUA 30/06/2011 31/12/2010
Completa Completa
100,00% 100,00%
100,00% 100,00%
BNP Paribas Leasing Corporation
EUA Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Mortgage Corporation
EUA Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas North America Inc.
EUA Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Prime Brokerage Inc.
EUA Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Prime Brokerage
Islas Caiman
Completa 100,00% 100,00%
190
International Ltd.
BNP Paribas RCC Inc.
EUA Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Securities Corporation
EUA Completa 100,00% 100,00%
Camomile Alzette Investments (UK) Ltd.
Islas Caiman
30/06/2010 <umbrales
Camomile Canopia Trading (UK) Ltd.
Islas Caiman
30/06/2011 31/12/2010 compra adicional 30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
100,00% 100,00% 74,93%
Camomile Pearl (UK) Ltd.
Islas Caiman
30/06/2011nuevos umbrales 31/12/2010 compra adicional 30/06/2010
4 Completa Completa
100,00% 100,00%
100,00% 74,93%
Camomile Ulster Investments (UK) Ltd.
Islas Caiman
30/06/2011 31/12/2010 compra adicional 30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
100,00% 100,00% 74,93%
Capstar Partners LLC
EUA 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
Patrimonio4 Completa
100,00% 100,00%
100,00% 100,00%
CF Leasing Ltd.
Bermudas 31/12/2010 enajenación
parcial e integracion el el Grupo Cronos
30/06/2010
Patrimonio
50,00%
51,67%
CooperNeff Group Inc.
EUA Completa 100,00% 100,00%
Cronos Holding Company Ltd. (Groupe)
Bermudas 30/06/2011 31/12/2010 compra
Patrimonio Patrimonio
30,00% 30,00%
22,40% 22,40%
FB Energy Holdings LLC
EUA 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
100,00%
74,93%
FB Holdings Canada Corp
Canada 30/06/2011<umbrales 30/06/2010
4 Completa
100,00%
74,93%
FB Transportation Capital LLC
EUA Completa 100,00% 74,93%
FBC Ltd. Bermudas 31/12/2010 liquidación 30/06/2010
Completa
100,00%
74,93%
191
*Filiales francesas quienes supervisan regularmente entran en el ámbito del Grupo consolidado, según establece el artículo 4.1 de la regulación CRBF 2000.03 1-Consolidación simplificada por el método de participación (entidades no materiales) 2-Entidades excluidas del ámbito de consolidación 3- Entidades consolidadas regidas bajo el método de participación para fines de precaución 4- Desde el 01/01/2011, los umbrales de consolidación han sido actualizados (ver resumen en los principales principios contables aplicados por el Grupo§ 1.b.1)
Nombre País Cambio en el Alcance de la consolidación
Método Interés de voto del Grupo (%)
Interés de propiedad del Grupo (%)
América
Fortis Capital Corporation
EUA 30/06/2011 30/06/2010 compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
100,00% 100,00% 74,93%
Fortis Capital (Canada) Ltd.
Canada 31/12/2010 fusión 30/06/2010 compra adicional 31/12/2009
Completa Completa
100,00% 100,00%
89,97% 74,93%
Fortis Funding LLC
EUA 100,00% 74,93%
Fortis Prime Fund Solutions (USA) LLC
EUA 30/06/2010< umbrales
Fortis Proprietary Capital Inc.
EUA 30/06//2011disolución 30/06/2010compra adicional
100,00%
100,00%
192
31/12/2009 100,00% 74,93%
Fortis Securities LLC
EUA 30/06//2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
100,00% 100,00% 74,93%
French American Banking Corporation - F.A.B.C
EUA Completa 100,00% 100,00%
FSI Holdings Inc.
EUA 30/06//2011 30/06/2010compra adicional 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
100,00% 100,00% 74,93%
Harewood Asset Management (US) Inc.
EUA 30/06//2011 nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
100,00%
100,00%
Innocap Investment Management Inc.
Canada 30/06//2011 nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
25,00%
25,00%
Paribas North America Inc.
EUA Completa 100,00% 100,00%
Paribas Participations Limitee
Canada Completa 100,00% 100,00%
Petits Champs Participaçoes e Serviços SA
Brasil Completa 100,00% 100,00%
RFH Ltd. Bermudas 30/06/2011 31/12/2010 compra adicional 30/06/2010
Patrimonio Patrimonio Patrimonio
100,00% 100,00% 50,00%
74,68% 74,68% 49,40%
TAP Ltd Bermudas 30/06/2011 incorporación
Patrimonio 1
100,00% 74,68%
TCG Fund I, L.P
Islas Caiman
Completa 99,66% 74,68%
Textainer Marine Containers Ltd.
Bermudas 30/06/2011 enajenación 30/06/2010
Patrimonio
25,00%
18,73%
Trip Rail Holdings LLC
EUA 30/06/2011nuevos umbrales 31/12/2010
4 Patrimonio
16,33%
12,19%
Via North America, Inc.
EUA 30/06/2011nuevos umbrales
Completa
100,00%
100,00%
193
31/12/2010 Completa 100,00% 100,00%
Asia-Oceanía
BNP Equities Asia Ltd.
Malasia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4
BNP Pacific (Australia) Ltd.
Australia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas (China) Ltd.
China Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Arbitrage (Hong-Kong) Ltd.
Hong-Kong
Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Capital (Asia Pacific) Ltd.
Hong-Kong
Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Capital (Singapore) Ltd.
Singapur Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Finance (Hong-Kong) Ltd.
Hong-Kong
Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Futures (Hong-Kong) Ltd.
Hong-Kong
Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas India Solutions Private Ltd.
India Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Japan Ltd.
Japon Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Principal Investments Japan Ltd.
Japon Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Securities (Asia) Ltd.
Hong-Kong
Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Securities India Private Ltd.
India Completa 100,00% 69,79%
BNP Paribas Securities
Hong-Kong
Completa 100,00% 100,00%
194
(Japan) Ltd.
BNP Paribas Securities Japan Ltd.
Japon 30/06/2011Incorporación Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Securities (Taiwan) Co Ltd.
Taiwan Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Securities Korea Company Ltd.
Korea del Sur
Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas Securities (Singapore) Pte Ltd.
Singapur
BNP Paribas Services (Hong Kong) Ltd.
Hong-Kong
30/06/2011 nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
100,00%
100,00%
BPP Holdings Pte Ltd.
Singapur Completa 100,00% 100,00%
Celestial Hong Kong Ltd. (ex- BNP Paribas SCM Asia (Hong Kong) Ltd.)
Hong-Kong
31/12/2010<umbrales 30/06/2010
Completa
100,00%
100,00%
Generale Belgian Finance Cy Ltd.
Hong-Kong
30/06/2011 nuevos umbrales 31/12/2010 compra adicional 30/06/2010
4 Completa Completa
100,00% 100,00%
100,00% 74,93%
Paribas Asia Equity Ltd.
Hong-Kong
Completa 100,00% 100,00%
PT Bank BNP Paribas Indonésia
Indonesia Completa 100,00% 99,99%
PT BNP Paribas Securities Indonesia
Indonesia Completa 99,00% 99,99%
Wa Pei Finance Company Ltd.
Hong-Kong
30/06/2011 nuevos umbrales 31/12/2010 compra adicional 30/06/2010
4 Completa Completa
100,00% 100,00%
100,00% 74,93%
195
Wa Pei Properties Ltd.
Hong-Kong
30/06/2011 nuevos umbrales 31/12/2010 compra adicional 30/06/2010
4 Completa Completa
100,00% 100,00%
100,00% 74,93%
Entidades con próposito especial
54 Lombard Street Investments Ltd.
Reino Unido
Completa
2007 Panda Finance 2 SAS
Francia 30/06/2011 nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
2008 Marie Finance SAS
Francia 30/06/2011 nuevos umbrales
4 Completa
2008 Newine Finance 5 SAS
Francia 30/06/2010
2008 Panda Finance 6 SAS
Francia 30/06/2011 nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
2008 Panda Finance 7 SAS
Francia 30/06/2011 nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
2008 Panda Finance 11 SAS
Francia 30/06/2011 nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
Nombre País Cambio en el Alcance de la consolidación
Método Interés de voto del Grupo (%)
Interés de propiedad del Grupo (%)
Entidades con prósito especial
2009 Koala Finance - MSN 36742
Francia 30/06/2011 nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
Alandes BV Países Bajos
Completa 2
Alectra Finance Irlanda Completa
196
PLC
APAC Finance Ltd.
Nueva Zelanda
31/12/2010 Liquidación 30/06/2010
Completa
APAC Investments Ltd.
Nueva Zelanda
31/12/2010 Liquidación 30/06/2010
Completa
APAC NZ Holdings Ltd.
Nueva Zelanda
Completa
Aquarius Capital Investments Ltd.
Irlanda Completa
ARV International Ltd.
Islas Caiman
Completa
Astir BV Países Bajos
Completa
Atargatis SNC Francia Completa
Aura Capital Investment SA
Luxemburgo 30/06/2011 31/12/2010 Incorporación
Completa Completa
Austin Finance Francia Completa
Betul 1 à 4 Francia 30/06/2011nuevos umbrales 31/12/2010 incorporación
4 Completa
Black Kite Investment Ltd.
Irlanda Completa
BNP Paribas Arbitrage Issuance BV
Países Bajos
Completa
BNP Paribas Complex Fundo Investimento Multimercado
Brasil Completa
BNP Paribas EQD Brazil Fund Fundo Invest Multimercado
Brasil 30/06/2011 31/12/2010
Completa Completa
BNP Paribas Emission-und Handel. GmbH
Alemania Completa
BNP Paribas Finance Inc.
EUA Completa
BNP Paribas Islamic Issuance BV
Países Bajos
Completa
BNP Paribas Proprietario
Brasil Completa
197
Fundo de Investimento Multimercado
BNP Paribas VPG Adonis LLC
EUA 30/06/2011 Incorporación
Completa
BNP Paribas VPG Brookline Cre, LLC
EUA 30/06/2011 31/12/2010 Incorporación
Completa Completa
BNP Paribas VPG BMC Select LLC
EUA 30/06/2011 Incorporación
Completa
BNP Paribas VPG CB Lender LLC
EUA 30/06/2011 Incorporación
Completa
BNP Paribas VPG CT Holdings LLC
EUA 30/06/2011 Incorporación
Completa
BNP Paribas VPG Freedom Communications LLC
EUA 30/06/2011 Incorporación
Completa
BNP Paribas VPG Journal Register LLC
EUA 30/06/2011 Incorporación
Completa
BNP Paribas VPG Legacy Cabinets LLC
EUA 30/06/2011 Incorporación
Completa
BNP Paribas VPG Mark IV LLC
EUA 30/06/2011 Incorporación
Completa
BNP Paribas VPG Master LLC
EUA 30/06/2011 31/12/2010 Incorporación
Completa Completa
BNP Paribas VPG Medianews Group LLC
EUA 30/06/2011 Incorporación
Completa
BNP Paribas VPG MGM LLC
EUA 30/06/2011 Incorporación
Completa
BNP Paribas VPG Modern Luxury Media LLC
EUA 30/06/2011 Incorporación
Completa
BNP Paribas VPG Northstar LLC
EUA 30/06/2011 Incorporación
Completa
198
BNP Paribas VPG PCMC LLC
EUA 30/06/2011 Incorporación
Completa
BNP Paribas VPG Reader's Digest Association LLC
EUA 30/06/2011 Incorporación
Completa
BNP Paribas VPG RHI Holdings LLC
EUA 30/06/2011 Incorporación
Completa
BNP Paribas VPG SBX Holdings LLC
EUA 30/06/2011 Incorporación
Completa
BNP Paribas VPG SDI Media LLC
EUA 30/06/2011 31/12/2010 Incorporación
Completa Completa
BNP Paribas VPG Semgroup LLC
EUA 30/06/2011 31/12/2010 Incorporación
Completa Completa
BNP Paribas VPG Station Casino
EUA 30/06/2011 Incorporación
Completa
BNP Paribas VPG Titan Outdoor LLC
EUA 30/06/2011 Incorporación
Completa
Bougainville BV Países Bajos
30/06/2011 nuevos umbrales 30/06/2010
Completa
China Jenna Finance 1 à 3 SAS
Francia 30/06/2011 nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
China Lucie Finance 1 à 3 SAS
Francia 30/06/2011 nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
China Marie Finance 1 et 2 SAS
Francia 30/06/2011 nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
China Newine Finance 1 à 4 SAS
Francia 30/06/2011 nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
China Samantha Finance 1 à 10 SAS
Francia 30/06/2011 nuevos umbrales 30/06/2010
4
199
Completa
Compagnie Financière de la Porte Neuve SA
Luxemburgo 30/06/2011 nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
Compagnie Investissement Italiens SNC
Francia Completa
Compagnie Investissement Opéra SNC
Francia Completa
Crisps Ltd. Islas Caiman
30/06/2011 disolución
CSACL Tiger Finance
Francia 30/06/2011 nuevos umbrales 31/12/2010 Incorporación
4 Completa
Delphinus Titri 2010 SA
Luxemburgo 30/06/2011 31/12/2010 Incorporación
Completa Completa
Epsom Funding Ltd.
Islas Caiman
Completa
Esra 1 à 3 SAS Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
Fidex Ltd. Reino Unido Completa
Financière des Italiens SAS
Francia Completa
Financière Paris Haussmann
Francia Completa
Financière Taitbout
Francia Completa
Fintrack Sirocco Francia 31/12/2010 fusión 30/06/2010
Completa
Global Liberté Irlanda 30/06/2010 <umbrales
Grenache et Cie SNC
Luxemburgo Completa
Harewood Investments N°2 à 4 Ltd.
Reino Unido 30/06/2011<umbrales 30/06/2010
Completa
Harewood Investments N°5 Ltd.
Islas Caiman
Completa
Harewood Investments N°7
Islas Caiman
30/06/2011 31/12/2010
Completa Completa
200
Ltd. incorpóración
Harewood Investment n°8 Ltd.
Islas Caiman
30/06/2011Incorporación
Completa
Henaross Pty Ltd.
Australia 30/06/2010<umbrales
Iliad Investments PLC
Irlanda Completa
Leveraged Finance Europe Capital V BV
Países Bajos
Completa
Liquidity Ltd. Islas Caiman
30/06/2011 31/12/2010
Completa Completa
Lisia I Ltd. Bailiazgo de Jersey
30/06/2010 disolución
Marc Finance Ltd.
Islas Caiman
Completa
*Filiales francesas quienes supervisan regularmente entran en el ámbito del Grupo consolidado, según establece el artículo 4.1 de la regulación CRBF 2000.03 1-Consolidación simplificada por el método de participación (entidades no materiales) 2-Entidades excluidas del ámbito de consolidación 3- Entidades consolidadas regidas bajo el método de participación para fines de precaución 4- Desde el 01/01/2011, los umbrales de consolidación han sido actualizados (ver resumen en los principales principios contables aplicados por el Grupo§ 1.b.1)
201
Nombre País Cambio en el Alcance de la consolidación
Método Interés de voto del Grupo (%)
Interés de propiedad del Grupo (%)
Entidades con próposito especial (cont´d)
Méditerranéa SNC
Francia Completa
Omega Capital Investments Plc
Irlanda Completa
Omega Capital Europe PLC
Irlanda Completa
Omega Capital Funding Ltd.
Irlanda Completa
Optichamps Francia Completa
Parritaye Pty Ltd. Australia 30/06/2010<umbrales
Participations Opéra
Francia Completa
Reconfiguration BV
Países Bajos
30/06/2011 30/06/2010 Incorporación
Completa2 Completa2
Renaissance Fund III
Japon 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
Patrimonio4 Completa
Renaissance Fund IV
Japon 30/06/2011liquidación 30/06/2010
Completa
Ribera del Loira Arbitrage SL
España Completa
Robin Flight Ltd. Irlanda 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
Royale Neuve II Sarl
Luxemburgo Completa
Royale Neuve V Sarl
Luxemburgo Completa
Royale Neuve VI Sarl
Luxemburgo Completa
Royale Neuve Finance SARL
Luxemburgo Completa
Royale Neuve Investments Sarl
Luxemburgo Completa
Scaldis Capital Irlanda Completa2
202
(Ireland) Ltd.
Scaldis Capital Ltd.
Bailiazgo de Jersey
Completa2
Scaldis Capital LLC
EUA 30/06/2011 30/06/2010
Completa2 Completa2
Singapore Emma Finance 1 & 2 SAS
Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
Completa
Stradios FCP FIS Luxemburgo 30/06/2011 30/06/2010 Incorporación
Completa Completa
Sunny Funding Ltd.
Islas Caiman
Completa
Swallow Flight Ltd.
Irlanda 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
Swan 1 à 3 SAS Francia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa
Tender Option Bond Municipal program
EUA Completa
Thunderbird Investments PLC
Irlanda Completa
Otras unidades de gestión
Patrimonio privado (Capital BNP PARIBAS)
Cobema Bélgica Completa 100,00% 100,00%
Compagnie Financière Ottomane SA
Luxemburgo Completa 96,86% 96,86%
Erbe Bélgica 30/06/2011 enajenación parcial 30/06/2010
Patrimonio Patrimonio
42,51% 47,01%
42,51% 47,01%
FCM Private Equity SL
España 30/06/2010<umbrales
Fondo Nazca I FCR
España 30/06/2010 disolución
Fortis Private Equity Asia Fund SA
Bélgica 30/06/2010<umbrales
Fortis Private Bélgica Completa 100,00% 74,93%
203
Equity Belgium NV
Fortis Private Equity Expansion Belgium NV
Bélgica Completa 100,00% 74,93%
Fortis Private Equity France Fund
Francia Completa 99,99% 74,95%
Fortis Private Equity France SAS
Francia 30/06/2010<umbrales
Fortis Private Equity Management NV
Bélgica 30/06/2010<umbrales
Fortis Private Equity Venture Belgium SA
Bélgica Completa 100,00% 74,93%
Gepeco Bélgica Completa 100,00% 100,00%
Nazca Inversiones SA
España 30/06/2010<umbrales
Compañias de Binenes Raíces
Antin Participation 5
Francia Completa 100,00% 100,00%
Ejesur España 30/06/2011 nuevos umbrales 30/06/2010
Patrimonio4 Completa
100,00% 100,00%
100,00% 100,00%
Foncière de la Compagnie Bancaire SAS
Francia Completa 100,00% 100,00%
Noria SAS Francia 30/06/2011 fusión 30/06/2010
Completa
100,00%
100,00%
Société Immobilière Marché Saint-Honoré
Francia Completa 100,00% 100,00%
Société d'Etudes Immobilières de Constructions – Setic
Francia Completa 100,00% 100,00%
Compañias de Inversión y otras subsidiarias
Ardi Immo Luxemburgo 30/06/2011nuevos 4
204
umbrales 31/12/2010 30/06/2010
Completa3 Completa3
100,00% 100,00%
100,00% 99,30%
BNL International Investment SA
Luxemburgo Completa 100,00%
100,00%
BNL Multiservizi SRL
Italia 30/06/2011nuevos umbrales 30/06/2010
4 Patrimonio1
100,00%
100,00%
BNP Paribas Home Loan SFH (ex- BNP Paribas Home Loan Covered Bonds) +
Francia Completa 100,00%
100,00%
BNP Paribas International BV
Países Bajos
30/06/2011fusión 30/06/2010
Completa
100,00%
100,00%
BNP Paribas Mediterranée Innovation & Technologies
Marruecos Completa 100,00% 96,67%
BNP Paribas Partners for Innovation (Groupe)
Francia Patrimonio 50,00% 50,00%
BNP Paribas Public Sector *
Francia Completa 100,00% 100,00%
BNP Paribas SB Re
Luxemburgo 30/06/2011 31/12/2010 compra adicional 30/06/2010
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
100,00% 100,00% 99,30%
BNP Paribas UK Treasury Ltd.
Reino Unido 30/06/2011 compra adicional 30/06/2010
4 Completa
100,00%
100,00%
Compagnie d'Investissements de Paris - C.I.P
Francia Completa 100,00% 100,00%
Financière BNP Paribas
Francia Completa 100,00% 100,00%
Financière du Marché Saint Honoré
Francia Completa 100,00% 100,00%
Fintrimo SA Bélgica 30/06/2010<umbrales
Fortis Bank Reinsurance SA
Luxemburgo Completa 100,00% 74,93%
Fortis Money Short Term Fund
Francia 31/12/2010 liquidación
205
30/06/2010 compra adicional 31/12/2009
Completa Completa
100,00% 100,00%
98,87% 73,34%
GeneralCorp 10 Luxemburgo 30/06/2011 nuevos umbrales 30/06/2010
4 Completa3
100,00%
74,93%
Genfinance International SA
Bélgica 30/06/2010<umbrales
GIE Groupement Auxiliaire de Moyens
Francia Completa 100,00% 100,00%
Nombre País Cambio en el Alcance de la consolidación
Método Interés de voto del Grupo (%)
Interés de propiedad del Grupo (%)
Compañias de Inversión Y otras subsidiarias
Internaxx Bank Luxemburgo 30/06/2010 enajenación
Le Sphinx Assurances Luxembourg SA
Luxemburgo 30/06/2011 31/12/2010 compra adicional 30/06/2010
Patrimonio1 Patrimonio1 Patrimonio1
100,00% 100,00% 100,00%
100,00% 100,00% 99,30%
Loft Beck Ltd. (ex- Postbank Ireland Ltd.)
Irlanda 30/06/2011<umbrales 30/06/2010
Patrimonio
50,00%
26,71%
Margaret Inc. (ex- Montag & Caldwell Inc.)
EUA 30/06/2011<umbrales 30/06/2010
Completa
100,00%
74,93%
Omnium de Gestion et de Developpement Immobilier
Francia Completa 100,00% 100,00%
Plagefin - Placement, Gestion, Finance Holding SA
Luxemburgo 30/06/2011 30/06/2010 enajenación parcial 31/12/2009
Completa Completa Completa
100,00% 100,00% 100,00%
53,43% 53,43% 99,99%
Sagip Bélgica Completa 100,00% 100,00%
Société Auxiliaire de Construction Immobilière - SACI
Francia Completa 100,00% 100,00%
206
Société Orbaisienne de Participations
Francia Completa 100,00% 100,00%
UCB Bail 2 (ex- UCB Bail)
Francia Completa 100,00% 100,00%
UCB Entreprises *
Francia Completa 100,00% 100,00%
UCB Locabail Immobilier 2 (ex-UCB Locabail Immobilier)
Francia Patrimonio1 100,00% 100,00%
Entidades con próposito especial
BNP Paribas Capital Trust LLC 3 -4 - 6
EUA Completa
BNP Paribas US Medium Term Notes Program
EUA Completa
BNP Paribas US Structured Medium Term Notes LLC
EUA Completa
Klepierre
Klépierre SA Francia Completa 56,73% 51,58%
Acheres 2000 SCI Francia Patrimonio 30,00% 15,48%
Albert 31 SCI Francia Completa 100,00% 42,82%
Amanda Storesenter AS
Noruega Completa 100,00% 28,94%
Angoumars SNC Francia Completa 100,00% 51,58%
Anpartsselskabet AF Dinamarca 31/12/2010 disolución 30/06/2010
Completa
100,00%
28,95%
Arcol Group AS Eslovaquia Completa 100,00% 51,58%
Arken Drift AS Noruega Prop. 49,90% 14,44%
Asane Senter AS Noruega 30/06/2011 31/12/2010
Prop. Prop.
49,90% 49,90%
14,44% 14,44%
Asane Storsenter DA Noruega Prop. 49,90% 14,44%
Aulnes Developpement SCI
Francia Prop. 50,00% 13,15%
Bassin Nord SCI Francia Prop. 50,00% 25,79
Beau Sevran Invest SCI
Francia Completa 100,00% 42,82%
Begles Arcins SCS Francia Completa 52,00% 26,82%
Bègles Papin SCI Francia Completa 100,00% 51,58%
Belvedere Invest SARL
Francia Completa 75,00% 38,69%
Besançon Francia Completa 100,00% 51,58%
207
Chalezeule SCI
Bestes República Checa
Completa 100,00% 51,58%
Bois des Fenêtres SARL
Francia Patrimonio 20,00% 10,32%
Bruun's Galleri AS Dinamarca Completa 100,00% 28,94
Bryggen Vejle AS Dinamarca Completa 100,00% 28,94
Capucine BV Países Bajos
Completa 100,00% 51,58%
Carré Jaude 2 Francia Completa 100,00% 51,58%
CB Pierre SAS Francia 30/06/2011 fusión 30/06/2010
Completa
100,00%
51,59%
Cecobil SAS Francia Prop. 50,00% 25,79%
Cecoville SAS Francia Completa 100,00% 51,58%
Centre Bourse SC Francia Completa 100,00% 51,58%
Centre Jaude Clermont SAS
Francia Completa 100,00% 51,58%
Clivia SPA Italia Prop. 50,00% 25,79%
Combault SCI Francia Completa 100,00% 51,58%
Compagnie Immobilière du Brabant Wallon - Coimbra SA
Bélgica Completa 100,00% 51,58%
Corvin Retail Hungría Completa 100,00% 51,58%
Cspl 2002 Hungría Completa 100,00% 51,58%
Debrecen 2002 Hungría Completa 100,00% 51,58%
Des Dunes SCI Francia Prop. 50,00% 25,79%
Des Salines SCI Francia Prop. 50,00% 25,79%
Detaljhandelshuset i Hyllinge AB
Suecia Completa 100,00% 28,94%
Down Town Drift AS Noruega 31/12/2010 enajenación 30/06/2010
Completa
100,00%
28,95%
Du Plateau SCI Francia Patrimonio 30,00% 12,51%
Duna Plaza Hungría Completa 100,00% 51,58%
Duna Plaza Irodahaz Hungría Completa 100,00% 51,58%
Ejendomsselskabet Klampenborgvej I/S
Dinamarca 31/12/2010 enajenación 30/06/2010
Prop.
50,00%
14,48%
Entertainment Plaza Dinamarca Completa 100,00% 51,58%
Entreprenorselskapet AF
Suiza Completa 100,00% 28,94%
Fastighets AB Allum Suiza Completa 100,00% 28,94%
Fastighets AB Borlange Kopcentrum
Suiza Completa 100,00% 28,94%
208
Fastighets AB Centrum Vasterort
Suiza Completa 100,00% 28,94%
Fastighets AB CentrumInvest
Suiza Completa 100,00% 28,94%
Fastighets AB Emporia
Suiza Completa 100,00% 28,94%
Fastighets AB Hageby Centrum
Suiza Completa 100,00% 28,94%
Fastighets AB Lackeraren Borlange
Suiza 30/06/2011 31/12/2010 compra
Completa Completa
100,00% 100,00%
28,94% 28,94%
Fastighets AB Lantmateribacken
Suiza Completa 100,00% 28,94%
Fastighets AB Marieberg Centrum
Suiza Completa 100,00% 28,94%
Fastighets AB Molndal Centrum
Suiza Completa 100,00% 28,94%
Fastighets AB Overby Kopcentrum
Suiza Completa 100,00% 28,94%
Fastighets AB P Akanten
Suiza Completa 100,00% 28,94%
Fastighets AB P Brodalen
Suiza Completa 100,00% 28,94%
Fastighets AB P Porthalla
Suiza Completa 100,00% 28,94%
Fastighets AB Sollentuna Centrum
Suiza Completa 100,00% 28,94%
Fastighets AB Uddevallatorp
Suiza Completa 100,00% 28,94%
Fastighets AB Viskaholm
Suiza Completa 100,00% 28,94%
Farmandstredet ANS Noruega Completa 100,00% 28,94%
Farmandstredet Eiendom AS
Noruega Completa 100,00% 28,94%
Farmanstredet Drift AS
Noruega 30/06/2010 Fusión Completa
Field's Copenhagen IS
Dinamarca Completa 100,00% 28,94%
Field's Ejer I AS Dinamarca Completa 100,00% 28,94%
*Filiales francesas quienes supervisan regularmente entran en el ámbito del Grupo consolidado, según establece el artículo 4.1 de la regulación CRBF 2000.03 1-Consolidación simplificada por el método de participación (entidades no materiales) 2-Entidades excluidas del ámbito de consolidación
209
3- Entidades consolidadas regidas bajo el método de participación para fines de precaución 4- Desde el 01/01/2011, los umbrales de consolidación han sido actualizados (ver resumen en los principales principios contables aplicados por el Grupo§ 1.b.1)
Nombre País Cambio en el Alcance de la consolidación
Método Interés de voto del Grupo (%)
Interés de propiedad del Grupo (%)
Klepierre (cont'd)
Field's Ejer II AS Dinamarca Completa 100,00% 28,94%
Foncière de Louvain la Neuve SA
Bélgica Completa 100,00% 51,58%
Fonciere Saint Germain SNC
Francia 30/06/2011 fusión 30/06/2010
Completa
100,00%
51,59%
Forving SARL Francia 30/06/2011 compra adicional 30/06/2010
Completa Completa
93,15% 90,00%
48,05% 46,43%
Fritzoe Brygge Drift AS
Noruega 31/12/2010 disolución 30/06/2010
Completa
100,00%
28,95%
Galae SNC Francia Completa 100,00% 51,58%
Galeria Parque Nascente - Exploracao de espaços comerciais SA
Portugal Completa 100,00% 51,58%
Galeries Drancéennes
Francia Completa 100,00% 51,58%
Galleria Commerciale Assago SRL
Italia Completa 100,00% 51,58%
Galleria Commerciale Cavallino SRL
Italia Completa 100,00% 51,58%
Galleria Commerciale Collegno SRL
Italia Completa 100,00% 51,58%
Galleria Italia Prop. 50,00% 25,79%
210
Commerciale Il Destriero SRL
Galleria Commerciale Klépierre SRL
Italia Completa 100,00% 51,58%
Galleria Commerciale Serravalle SPA
Italia Completa 100,00% 51,58%
Galleria Commerciale Solbiate SRL
Italia Completa 100,00% 51,58%
GE Co SRL Italia 30/06/2011 compra Completa 100,00% 51,58%
Général Leclerc 11-11bis Levallois SNC
Francia 31/12/2010fusión 30/06/2010
Completa
100,00%
51,61%
Girardin SCI Francia Prop. 33,40% 17,23%
Gondobrico - Comercio de produtos e artigos de bricolage SA
Portugal Completa 100,00% 51,58%
Grytingen Nya AB Suiza Completa 64,79% 18,75%
Gulskogen Prosjekt & Eiendom AS
Noruega Completa 100,00% 28,94%
Gulskogen Senter ANS
Noruega Completa 100,00% 28,94%
Györ 2002 Hungría Completa 100,00% 51,58%
Hamar Storsenter AS Noruega Completa 100,00% 28,94%
Hamar Storsenterdrift AS
Noruega 30/06/2010 fusión
Holding Gondomar 1 SAS
Francia Completa 100,00% 51,58%
Holding Gondomar 3 SAS
Francia Completa 100,00% 51,58%
Holding Gondomar 4 SAS
Francia Completa 100,00% 51,58%
Holding Klege SARL Luxemburgo Prop. 50,00% 25,79
Holmen Senterdrift AS
Noruega 31/12/2010 enajenación 30/06/2010
Completa
100,00%
28,95%
Hovlandbanen AS Noruega Completa 100,00% 28,94%
Immo Dauland Francia Completa 100,00% 43,40%
mmobiliare Gallerie Commerciali S. p. A.
Italia Completa 71,30% 36,78%
Immobilière de la Pommeraie SCI
Francia Prop. 50,00% 25,79%
Investimenti Commerciali
Italia 30/06/2010 compra Completa 100,00% 51,58%
211
Savignano
K2 Fund Italia Completa 85,00% 43,85%
Kanizsa 2002 Hungría Completa 100,00% 51,58%
Kaposvar 2002 Hungría Completa 100,00% 51,58%
Karl Johansgate 16 AS
Noruega 30/06/2010 enajenación
KC 1 à 12 SNC Francia Completa 100,00% 42,82%
KC20 SNC Francia Completa 100,00% 42,82%
KLE 1 SAS Francia Completa 100,00% 51,58%
Kle Projet 1 SAS Francia Completa 100,00% 51,58%
Kleaveiro Immobiliaria SA
Portugal 30/06/2010 <umbrales
Kleber la Perouse SNC
Francia Completa 100,00% 51,58%
Klecapnor SAS Francia Completa 100,00% 43,39%
Klecar Europe Sud SCS
Francia Completa 100,00% 42,82%
Klecar Foncier Espana SA
España Completa 100,00% 42,82%
Klecar Foncier Iberica SA
España Completa 100,00% 42,82%
Klecar France SNC Francia Completa 100,00% 42,82%
Klecar Italia SPA Italia Completa 100,00% 42,82%
Klecar Participations Italie SAS
Francia Completa 83,00% 42,82%
Klefin Italia SPA Italia Completa 100,00% 51,58%
Klege Portugal SA Portugal Prop. 50,00% 25,79%
Klelou Imobiliaria SA Portugal Completa 100,00% 51,58%
Klementine BV Países Bajos
Completa 100,00% 51,58%
Kleminho Imobiliaria SA
Portugal Completa 100,00% 51,58%
Klemurs SAS Francia Completa 84,11% 43,39%
Klenord Imobiliaria SA
Portugal Completa 100,00% 51,58%
Klepierre Athinon Foncière
Grecia Completa 100,00% 42,82%
Klépierre Conseil SNC
Francia Completa 100,00% 51,58%
Klepierre Corvin Hungría Completa 100,00% 51,58%
Klépierre Créteil SCI Francia Completa 100,00% 51,58%
Klepierre CZ SRO República Checa
Completa 100,00% 51,58%
Klépierre Finance SAS
Francia Completa 100,00% 51,58%
212
Klepierre Galeria Krakow SP z.o.o
Polonia Completa 100,00% 51,58%
Klepierre Galeria Poznan SP z.o.o
Polonia Completa 100,00% 51,58%
Klepierre Krakow SP z.o.o
Polonia Completa 100,00% 51,58%
Klepierre Larissa Ltd. Grecia Completa 100,00% 51,58%
Klepierre Lublin SP z.o.o
Polonia Completa 100,00% 51,58%
Klépierre Luxembourg SA
Luxemburgo Completa 100,00% 51,58%
Klepierre Makedonia Foncière
Grecia Completa 100,00% 42,82%
Klepierre Matera SRL
Italia Completa 100,00% 51,58%
Klepierre Meteores Luxemburgo 31/12/2010 fusión 30/06/2010
Completa
100,00%
51,61%
Klepierre NEA Efkarpia Foncière
Grecia Completa 100,00% 42,82%
Klepierre Nordica BV Países Bajos
Completa 100,00% 51,58%
Klépierre Participations et Financements SAS
Francia Completa 100,00% 51,58%
Klepierre Perivola of Patra Foncière
Grecia Completa 100,00% 42,82%
Klepierre Plzen AS República Checa
Completa 100,00% 51,58%
Klepierre Pologne SP z.o.o
Polonia Completa 100,00% 51,58%
Klepierre Portugal SGPS SA
Portugal Completa 100,00% 51,58%
Klepierre Poznan SP z.o.o
Polonia Completa 100,00% 51,58%
Klepierre Rybnik SP z.o.o
Polonia Completa 100,00% 51,58%
Klepierre Sadyba SP z.o.o
Polonia Completa 100,00% 51,58%
Klepierre Sosnowiec SP z.o.o
Polonia Completa 100,00% 51,58%
Klépierre Tourville Francia Completa 100,00% 51,58%
Klepierre Trading Energia Kereskedelmi es Szolgaltato KFT
Hungría Completa 100,00% 51,58%
Klepierre Vallecas España Completa 100,00% 51,58%
213
SA
Klepierre Vinaza SA España Completa 100,00% 51,58%
Klepierre Warsaw Sp z.o.o
Polonia Completa 100,00% 51,58%
Kletel Imobiliaria SA Portugal Completa 100,00% 51,58%
Nombre País Cambio en el Alcance de la consolidación
Método Interés de voto del Grupo (%)
Interés de propiedad del Grupo (%)
Klepierre
Kletransactions SNC Francia Completa 100,00% 51,58%
Krakow Plaza SP z.o.o
Polonia Completa 100,00% 51,58%
Krokstadelva Senterdrift AS
Noruega 31/12/2010enajenación 30/06/2010
Completa
100,00%
28,95%
KS Down Town Senter
Noruega 31/12/2010disolución 30/06/2010
Completa
100,00%
28,95%
KS Down Town Senter II
Noruega 31/12/2010disolución 30/06/2010
Completa
100,00%
28,95%
KS Markedet Noruega Completa 100,00% 28,94%
Kvadrat Drift AS Noruega 31/12/2010enajenación 30/06/2010
Completa
100,00%
28,95%
L'Emperi SCI Francia 31/12/2010enajenación 30/06/2010
Patrimonio
15,00%
7,74%
La Française SCI Francia Prop. 50,00% 25,79%
La Plaine du Moulin à vent SCI
Francia Prop. 50,00% 25,79%
La Rive SCI Francia 30/06/2011 31/12/2010compra adicional 30/06/2010
Completa Completa Completa
51,50% 51,50% 47,30%
26,57% 26,57% 24,41%
La Rocade SCI Francia Patrimonio 38,00% 19,60%
La Rocade Ouest SCI Francia Patrimonio 36,73% 18,95%
La Roche Invest SCI Francia Completa 100,00% 51,58%
Le Champs de Mais SCI
Francia Patrimonio 40,00% 20,63%
Le Champs des Haies SCI
Francia Completa 60,00% 30,95%
LC SCI Francia 30/06/2011 31/12/2010compra adicional
Completa Completa
100,00% 100,00%
45,39% 45,40%
214
30/06/2010 Completa 60,00%
18,58%
Le Barjac Victor SNC Francia Completa 100,00% 51,58%
Le Grand Pré SCI Francia Completa 60,00% 30,95
Le Havre Lafayette SNC
Francia Prop. 50,00% 25,79%
Le Havre Vauban SNC
Francia Prop. 50,00% 25,79%
Le Mais SCI Francia 30/06/2011 31/12/2010compra adicional 30/06/2010
Completa Completa Completa
80,00% 80,00% 60,00%
41,27% 41,27% 30,97%
Le Plateau des Haies SCI
Francia Completa 90,00% 46,43%
Les Bas Champs SCI Francia Prop. 50,00% 25,79%
Les Boutiques de Saint Maximin
Francia Patrimonio 42,50% 21,92%
Les Boutiques d'Osny SCI
Francia Completa 67,00% 19,74%
Les Cinémas de l'Esplanade SA
Bélgica Completa 100,00% 51,58%
Les Haies de la Haute Pommeraie SCI
Francia Completa 53,00% 27,34%
Les Jardins des Princes à Boulogne Billancourt SNC
Francia Completa 100,00% 51,58%
Lille Eiendom AS Noruega Completa 66,00% 19,10%
LP7 SAS Francia Completa 100,00% 51,58%
Markedet Haugesund AS
Suecia 30/06/2011 incorporación
Completa 100,00% 28,94%
Mass Center Torp AB Suecia Completa 100,00% 28,94%
Maximeuble SCI Francia Completa 100,00% 51,58%
Metro Drift AS Noruega 30/06/2010 fusión
Metro Senter ANS Noruega Prop. 50,00% 14,47%
Miskolc 2002 Hungría Completa 100,00% 51,58%
MittiCity i Karlstad FAB
Suecia Completa 100,00% 28,94%
Molndal Centrum Byggnads FAB
Suecia Completa 100,00% 28,94%
Molndal Centrum Koljan 1FAB
Suecia 30/06/2011 31/12/2010compra
Completa Completa
100,00% 100,00%
28,94% 28,94%
Molndal Centrum Karpen 12 FAB
Suecia 30/06/2011 31/12/2010compra
Completa Completa
100,00% 100,00%
28,94% 28,94%
Mosseporten Drift AS Noruega 31/12/2010enajenación 30/06/2010
Completa
100,00%
28,95%
Movement Poland SA Polonia Completa 100,00% 51,58%
215
Nancy Bonsecours SCI
Francia Completa 100,00% 51,58%
Nerstranda AS Noruega Completa 100,00% 28,94%
Nerstranda Drift AS Noruega 30/06/2010 fusión
Nordal ANS Noruega Prop. 50,00% 14,47%
Nordbyen Senter AS Noruega 30/06/2011 Incorporación
Completa 100,00% 28,94%
Nordbyen Senterforening AS
Noruega Completa 69,20% 20,03%
Nordica Holdco AB Suecia Completa 56,10% 28,94%
Norsk Kjopesenterforvaltning AS
Noruega Completa 100,00% 28,94%
North Man Sverige AB Suecia Completa 100,00% 28,94%
Nyiregyhaza Plaza Hungría Completa 100,00% 51,58%
Odysseum Place de France SAS
Francia Prop. 50,00% 25,79%
Okern Eiendom ANS Noruega Prop. 50,00% 14,47%
Okern Holding AS Noruega 31/12/2010 fusión 30/06/2010
Completa
100,00%
28,95%
Okern Sentrum ANS Noruega Prop. 50,00% 14,47%
Okern Sentrum AS Noruega Prop. 50,00% 14,47%
Okern Sentrum Drift AS
Noruega 30/06/2010 fusión
Os Alle 3 AS Noruega Completa 100,00% 28,94%
Os Alle Drift AS Noruega 30/06/2010 fusión
Osny Invest SCI Francia Completa 57,12% 29,47
Ostfoldhallen Drift AS Noruega 31/12/2010 fusión 30/06/2010
Completa
100,00%
28,95%
Ostra Centrum i Kristianstad Fastighets AB
Suecia 30/06/2011 compra Completa 100,00% 28,94%
Parc de Coquelles SNC
Francia Prop. 50,00% 25,79%
Partille Lexby AB Suecia Completa 100,00% 28,94%
Pasteur SNC Francia Completa 100,00% 51,58%
Pilsen Plaza SRO República Checa
Completa 100,00% 51,58%
Place de l'accueil SA Bélgica Completa 100,00% 51,58%
Pommeraie Parc SC Francia Completa 60,00% 30,95%
Poznan Plaza SP z.o.o
Polonia 30/06/2011 liquidación 30/06/2010
Completa
100,00%
51,59%
Progest Francia Completa 100,00% 51,58%
Proreal SARL Francia Completa 51,00% 26,31%
Prosjektselskabet af Dinamarca Completa 100,00% 28,94%
216
10.04.2001 APS
Rebecca SCI Francia Completa 70,00% 36,11%
Reze Sud SA Francia 31/12/2010 enajenación 30/06/2010
Patrimonio
15,00%
7,74%
Ruda Slaska Plaza SP z.o.o
Polonia Completa 100,00% 51,58%
Rybnik Plaza SP z.o.o Polonia 31/12/2010 liquidación 30/06/2010
Completa
100,00%
51,61%
Sadyba Center SA Polonia Completa 100,00% 51,58%
*Filiales francesas quienes supervisan regularmente entran en el ámbito del Grupo consolidado, según establece el artículo 4.1 de la regulación CRBF 2000.03 1-Consolidación simplificada por el método de participación (entidades no materiales) 2-Entidades excluidas del ámbito de consolidación 3- Entidades consolidadas regidas bajo el método de participación para fines de precaución 4- Desde el 01/01/2011, los umbrales de consolidación han sido actualizados (ver resumen en los principales principios contables aplicados por el Grupo§ 1.b.1)
Nombre País Cambio en el Alcance de la consolidación
Método Interés de voto del Grupo (%)
Interés de propiedad del Grupo (%)
Klepierre (cont'd)
Saint Maximin Construction SCI
Francia Completa 55,00% 28,37%
Sandens Drift AS Noruega 31/12/2010 enajenación 30/06/2010
Completa
100,00%
28,95%
Sandri-Rome SCI Francia 31/12/2010 enajenación
217
30/06/2010 Patrimonio 15,00% 7,74%
Seco valde SCI Francia Completa 55,00% 28,37%
Ségécé Francia Completa 100,00% 51,58%
Ségécé Ceska Republika SRO
República Checa
Completa 100,00% 51,58%
Ségécé Espana SLU
España Completa 100,00% 51,58%
Ségécé Hellas Réal Estate Management SA
Grecia Completa 100,00% 51,58%
Ségécé India Private Ltd.
India Completa 100,00% 51,58%
Ségécé Italia SRL Italia Completa 100,00% 51,58%
Ségécé Magyarorszag
Hungría Completa 100,00% 51,58%
Ségécé Polska SP z.o.o
Polonia Completa 100,00% 51,58%
Ségécé Portugal SA Portugal Completa 100,00% 51,58%
Ségécé Slovensko SRO
Eslovaquia Completa 100,00% 51,58%
Senterdrift Asane Senter AS
Noruega 31/12/2010fusión 30/06/2010
Prop.
49,90%
14,45%
Sjosiden AS Noruega
Sjosiden Drift AS Noruega 30/06/2010 fusión
Slagenveien AS Noruega 30/06/2011 Incorporación
Completa 100,00% 28,94%
Soaval - Société d'aménagement et de valorisation de la Gare Saint-Lazare SAS
Francia Completa 100,00% 51,58%
Soccendre SNC Francia 31/12/2010 Liquidación 30/06/2010
Completa
100,00%
51,61%
Société des Centres d'Oc et d'Oil - SCOO SC
Francia Completa 100,00% 74,03%
Société civile pour la location du centre commercial régional de Créteil SOLOREC
Francia Completa 80,00% 41,27%
Sodevac SNC Francia Completa 100,00% 51,58%
Sogegamar SCI Francia 31/12/2010 enajenación parcial
218
30/06/2010 Patrimonio
33,12%
17,09%
Sosnowiec Plaza z.o.o
Polonia 31/12/2010 Liquidación 30/06/2010
Completa
100,00%
51,61%
Stavanger Storsenter AS
Noruega Completa 100,00% 28,94%
Steen & Strom AS Noruega Completa 100,00% 28,94%
Steen & Strom CenterDrift AS
Dinamarca Completa 100,00% 28,94%
Steen & Strom Centerudvikling IV AS
Dinamarca Completa 100,00% 28,94%
Steen & Strom Centerudvikling V AS
Dinamarca Completa 100,00% 28,94%
Steen & Strom CenterUdvikling VI AS
Dinamarca Completa 100,00% 28,94%
Steen & Strom Centerservice AS (ex- Steen & Strom CenterUdvikling VII AS)
Dinamarca Completa 100,00% 28,94%
Steen & Strom Danmark AS
Dinamarca Completa 100,00% 28,94%
Steen & Strom Drift AS
Noruega 31/12/2010 enajenación 30/06/2010
Completa
100,00%
28,95%
Steen & Strom Eiendomsforvaltning AS
Noruega 30/06/2010 fusión
Steen & Strom Holding AB
Suecia Completa 100,00% 28,94%
Steen & Strom Holding AS
Dinamarca Completa 100,00% 28,94%
Steen & Strom Invest Amanda Senterdrift AS
Noruega 31/12/2010 fusión 30/06/2010
Completa
100,00%
28,73%
Steen & Strom Invest Gulskogen Senterdrift AS
Noruega 30/06/2010fusión
Steen & Strom Invest Lillestrom Senterdrift AS
Noruega 30/06/2010fusión
219
Steen & Strom Invest Lillestrom Torv AS
Noruega Completa 100,00% 28,94%
Steen & Strom Invest Markedet Drift AS
Noruega 30/06/2010fusión
Steen & Strom Narvik AS
Noruega 30/06/2010enajenación
Steen & Strom Norge AS
Noruega Completa 100,00% 28,94%
Steen & Strom Senterservice AS
Noruega Completa 100,00% 28,94%
Steen & Strom Stavanger Drift AS
Noruega 30/06/2010fusión
Steen & Strom Sverige AB
Suecia Completa 100,00% 28,94%
Storm Holding Norway AS
Noruega Completa 100,00% 28,94%
Stovner Senter AS Noruega
Stovner Senterdrift AS
Noruega 30/06/2010fusión
Svenor AS Noruega Completa 100,00% 28,94%
Szeged Plaza Hungría Completa 100,00% 51,58%
Szolnok Plaza Hungría Completa 100,00% 51,58%
Tillertorget Drift AS Noruega 31/12/2010 enajenación 30/06/2010
Completa
100,00%
28,95%
Torvbyen Drift AS Noruega Completa 38,00% 11,00%
Torvbyen Senter AS Noruega Completa 100,00% 28,94%
Torvbyen Utvikling AS
Noruega Noruega
Completa 100,00% 28,94%
Torvhjornet Lillestrom ANS
Noruega Completa 100,00% 28,94%
Uj Alba 2002 Hungría Completa 100,00% 51,58%
Valdebac SCI Francia 30/06/2011 30/06/2010 Incorporación
Completa Completa
100,00% 100,00%
28,37% 28,37%
Vannes Coutume SAS
Francia Completa 100,00% 51,58%
Vastra Torp Mark AB Suecia Completa 100,00% 28,94%
Vintebro Senter DA Noruega Completa 100,00% 28,94%
Vinterbro Eiendomsdrift AS
Noruega 30/06/2010 fusión
Zalaegerszeg Plaza Hungría Completa 100,00% 51,58%
220
*Filiales francesas quienes supervisan regularmente entran en el ámbito del Grupo consolidado, según establece el artículo 4.1 de la regulación CRBF 2000.03 1-Consolidación simplificada por el método de participación (entidades no materiales) 2-Entidades excluidas del ámbito de consolidación 3- Entidades consolidadas regidas bajo el método de participación para fines de precaución 4- Desde el 01/01/2011, los umbrales de consolidación han sido actualizados (ver resumen en los principales principios contables aplicados por el Grupo§ 1.b.1)
6. c CAMBIO EN EL INTERES E INTERESES MINORITARIOS DEL GRUPO EN EL CAPITAL Y GANANCIAS RETENIDAS
Durante el primer semestre del 2011, el grupo BNP PARIBAS se encargo de las transacciones de restructuración interna como externa en el BNP PARIBAS en Turquía. Estas transacciones condujeron a cambios en el interés del Grupo que estaba en posesión de accionistas minoritarios en el patrimonio del Grupo con respecto al nivel de las subsidiarias. Lo mismo se aplica a consecuencia de la adquisición por BNP PARIBAS del interés minoritario de los accionistas en Fidomestic y Fauchier. . Restructuración interna que condujeron a un cambio en el interés de los accionistas minoritarios en le capital y ganancias retenidas.
En millones de euros Primer semestre del 2011
Atribuible a los accionistas
Intereses minoritarios
Disposición de activos de sucursales del Fortis Bank a sucursales de BNP PARIBAS en la misma ubicación
(37) 37
Otro (15) 15
TOTAL (52) 52 .Adquisiciones de intereses adicionales y ventas parciales que conducen a cambios en los intereses minoritarios en el capital y ganancias retenidas.
En millones de euros Primer semestre del 2011
Atribuible a los Intereses minoritarios
221
accionistas
Fauchier
Socios de Inversión de BNP PARIVAS compraron intereses de accionistas minoritarios que representan un 12,5% del capital, levantando su porcentaje de interés al 100%
(24) (4)
Findomestic
BNP PARIBAS PERSONAL FINANCE adquirió un 25% de interés de accionistas minoritarios levantado su porcentaje de interés al 100%
(291) (337)
Restructuración en Turquía
BNP PARIBAS reestructuró sus operaciones en Turquía, luego compró un 6% de interés de accionistas minoritarios en el TEB BANK , levantando su porcentaje al 56.99%
23 (129)
TOTAL (292) (470)
En relación con la adquisición de ciertas entidades, el Grupo otorgó a accionistas
minoritarios de poner opciones de compra venta a un precio determinado. El valor
total de estas obligaciones, que son registradas en el patrimonio de los accionistas
como una reducción, ascendió a 142 millones de euros al 30 de Junio del 2011,
por debajo de los 161 millones de euros al 31 de Diciembre del 2010.
222
6. d Combinaciones de Negocios
. Combinaciones de Negocios realizadas en el primer semestre del 2011
. Teb BANK
Tras la adquisición de Fortis Banque SA, un acuerdo que prevé la fusión de TEB y
Fortis Bank Turkey fue alcanzado entre BNP PARIBAS, el Grupo Colakoglu (co-
accionista de TEB desde el 2005) Y BNP PARIBA FORTIS. La fusión de las dos
entidades fue elegida por la junta general de accionistas de los dos bancos el 25
de Enero del 2011 y se logró el 14 de febrero. Los principios del gobierno TEB se
extendieron a una nueva entidad que se consolidad utilizando el método de
integración proporcional. El grupo Colakoglu tiene la opción de vender su
participación en TEB Holding, la compañía holding que controla TEB, al Grupo
BNP PARIBAS a valor razonable que comienza desde el 15 de Febrero del 2012.
Esta opción incluye un precio mínimo en la participación histórica del Grupo
Colakoglu de 1,633 millones de lira turca que empieza el primero de Octubre del
2014.
A través de una oferta pública de compra, el Grupo BNP PARIBAS adquirió
también un 6% de las acciones cotizadas de la nueva entidad TED BANK en Junio
del 2011.
. Combinaciones de acciones realizadas en el primer semestre del 2010
.Antin Epargne Pension
El 30 de Abril del 2010, BNP Paribas Assurance finalizó con la adquisición de
Dexia Epargne Pension, una subsidiaria del Grupo DEXIA, especializada en
seguro de alta gama. Los productos y servivios de la sociedad, destinados a
socios bancarios y asesores independientes de gentión de patrimonio, serán
vendidos bajo "Antin Epargne Pension" marca en vez de "Dexia Epargne
Pension". El Grupo Antin Epargne Pension ha sido totalmente consolidado desde
el 30 de Junio del 2010 y su contribución a los resultados anuales del Grupo no es
significativa.
Subsidiaria adquirida
Segmento País Porcentaje adquirido
En millones de euros
Precio de adquisición
Fondo de Comercio negativo
Impacto en caja
Cifras claves en la fecha de adquisición
223
Activos Pasivos
Antin Epargne Pension
Solución de Inversión
Francia 100,00% (51) 72 Préstamos a entidades crediticias 140
Debido a entidades crediticias 152 Debido a clientes 10