revelaciones estados financieros consolidados

GRUPO EMPRESARIAL MILLENIUM

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y AL 30 DE JUNIO DE 2012 (EN MILES DE PESOS COLOMBIANOS)

NOTAS DE CARÁCTER GENERAL

NOTA 1. INFORMACIÓN GENERAL

GRUPO EMPRESARIAL MILLENIUM (en adelante también podrá definirse como,

Empresa o Compañía) se organizó en Bogotá el 01 de Junio de 2012 mediante la

adquisición del setenta por ciento (70%) de la Compañía Colombiana Automotriz S.A. por

parte de Subillant S.A.

Subillant S.A. Sociedad constituida como Limitada el 10 de Diciembre de 2010 con el

nombre de “Subillant Ltda.” por escritura pública No. 119403 en la Notaría 36 de Bogotá

D.C. con término de duración que expira el 31 de Diciembre del 2035.

Por decisión de la junta de socios y mediante escritura pública No. 080494 del 1 de Mayo

de 2011 en la Notaría 36 de Bogotá D.C.; la compañía se transformó de Sociedad Limitada

a Sociedad Anónima.

En la actualidad es una sociedad anónima cerrada y el capital es enteramente privado, con

domicilio social en Bogotá D.C., Avenida 6 N° 15 – 45, se encuentra inscrita en la Cámara

de Comercio bajo el No. 08111988.

Para los efectos de tributación de Colombia, la Sociedad se encuentra registrada en el

registro único tributario (RUT) bajo el No 909.999.086-1.

Grupo Empresarial Millenium tiene como objeto social la comercialización de llantas nuevas

en transporte público y pesado. Para el desarrollo de su objeto social, la Sociedad cuenta


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con una sucursal y una agencia, con domicilio social en el kilometro 6 vía Yumbo –

Buenaventura y zona franca Fontibón local 107 Bogotá respectivamente.

En la actualidad Subillant S.A. tiene la obligación de consolidar ya que posee el control de

la Compañía Colombiana Automotriz S.A. la cual tiene como objeto social la producción y

venta de vehículos y sus partes de repuestos; su sede principal está ubicada en la calle 13

# 38-54 – Bogotá.

La aprobación de estos estados financieros será realizada por la Junta Directiva según

constará en el acta de reunión del 23 de Marzo de 2013.

NOTA 2. PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros se

detallan a continuación. Estas políticas han sido aplicadas uniformemente en todos los

periodos presentados a menos que se indique lo contrario.

2.1 Bases de preparación

Los estados financieros del Grupo Empresarial Millenium han sido preparados de acuerdo

con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el

International Accounting Standard Board (IASB) y representan la adopción explícita y sin

reservas de las referidas normas internacionales. Los estados financieros han sido

preparados sobre la base del costo histórico, excepto por ciertos instrumentos financieros

que son medidos a su valor razonable, como se explica en las políticas contables descritas

abajo.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF, requieren el uso de

estimaciones y supuestos que afectan los montos reportados de activos y pasivos a la

fecha de los estados financieros y los montos de ingresos y gastos durante el período

reportado. Las estimaciones están basadas en el mejor saber de la administración sobre


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los montos reportados, eventos o acciones. El detalle de las políticas significativas y

estimaciones criticas de contabilidad.

A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información

disponible en la fecha de emisión de los presentes estados financieros, es posible que

acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas en próximos

periodos, lo que se haría de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de

estimación en los correspondientes estados financieros consolidados futuros.

2.2 Base de contabilidad de causación

La Empresa prepara sus estados financieros, excepto para la información de los flujos de

efectivo, usando la base de contabilidad de causación.

2.3 Importancia relativa y materialidad

La presentación de los hechos económicos se hace de acuerdo con su importancia relativa

o materialidad.

Para efectos de revelación, una transacción, hecho u operación es material cuando, debido

a su cuantía o naturaleza, su conocimiento o desconocimiento, considerando las

circunstancias que lo rodean, incide en las decisiones que puedan tomar o en las

evaluaciones que puedan realizar los usuarios de la información contable.

En la preparación y presentación de los estados financieros, la materialidad de la cuantía

se determino con relación, entre otros, al activo total, activo corriente y no corriente, al

pasivo total, al pasivo corriente y no corriente, al patrimonio o a los resultados del

ejercicio, según corresponda. En términos generales, se considera como material toda

partida que supere el 5% con respecto a un determinado total de los anteriormente

citados.


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2.4 Consolidación.

Entidades de propósito especial

Grupo empresarial millenium consolida los estados financieros de las entidades de

propósito especial sobre las que la Compañía tiene el poder de gobernar sus políticas

operativas y financieras por ser propietario del 70% de la Compañía Colombiana

Automotriz.

Las entidades de propósito especial se consolidan desde la fecha en que se obtiene el

control.

Estas entidades no se consolidan a partir de la fecha en la que el control cesa.

Las transacciones, los saldos y las ganancias y pérdidas realizadas con las entidades de

propósito general se eliminan.

2.5 Negocio en marcha

La Empresa cumple con todas las condiciones legales a las que está sujeta, presenta

condiciones de operación normal en cada ámbito en el que se desarrollan sus actividades,

sus proyecciones muestran una operación rentable y tiene capacidad de acceder al

sistema financiero para financiar sus operaciones, lo que a juicio de la administración

determina su capacidad de continuar como negocio en marcha, según lo establecen las

normas contables bajo las que se emiten estos estados financieros.

2.6 Moneda funcional

Las partidas incluidas en los estados financieros se valoran utilizando la moneda de

entorno económico principal en que la entidad opera, para este caso pesos colombianos

(COP).


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Para efectos de presentación de los estados financieros, se realizan conversiones a

Dólares Americanos y Euros.

2.7 Propiedad, planta y equipo

Los principales activos fijos que tiene la Empresa están conformados por terrenos,

construcciones, vehículos, muebles y enseres. Los elementos del activo fijo incluidos en

propiedad, planta y equipo se reconocen por su costo histórico, menos la depreciación

subsiguiente, pérdidas por deterioro acumuladas y valorizaciones correspondientes,

excepto en el caso de los terrenos, que se presentan netos de las pérdidas por deterioro y

valorizaciones. La Depreciación para el equipo de oficina y equipo de cómputo se calculará

por el método de línea recta con una vida útil para el equipo de oficina de 6 años y tres

años respectivamente, y el de kilómetros recorridos para el equipo de transporte, con una

vida útil de 75.000 kilómetros.

El costo histórico incluye los desembolsos directamente atribuibles a la adquisición de las

partidas. El costo también incluye los costos de endeudamiento incurridos durante la etapa

de construcción de proyectos que requieren un tiempo sustancial para su puesta en

operación junto con los honorarios profesionales relacionados directamente con las obras

en curso.

Las propiedades en el curso de construcción para fines de producción, suministro o

administrativos se contabilizan al costo, menos cualquier pérdida por deterioro reconocida.

Los costos subsecuentes se incluyen en el valor en libros del activo, sólo cuando es

probable que generen beneficios económicos futuros y el costo de estos activos se pueda

medir razonablemente. Los gastos de mantenimiento y de reparación se cargan al estado

de resultados integral en el periodo en el que estos se incurren.


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Los valores residuales y la vida útil de los activos se revisan y ajustan, de ser necesario, a

la fecha de cada estado de situación financiera.

El valor en libros de un activo se castiga inmediatamente a su valor recuperable, si el valor

en libros es mayor que el estimado de su valor recuperable.

Un elemento de propiedades, planta y equipo se da de baja por su disposición o cuando

no se esperen beneficios económicos futuros que se deriven del uso continuo del activo.

Las ganancias y pérdidas por la venta de activos corresponden a la diferencia entre los

ingresos de la transacción y el valor en libros de los activos. Estas se incluyen en el estado

del resultado integral.

Activos fijos en régimen de arrendamiento financiero se deprecian a lo largo de su vida útil

esperada, de la misma manera que los activos propios, o en el término del arrendamiento,

el que sea menor.

2.8 Activos intangibles

a) Licencias. Las licencias tienen vida útil definida y se registran al costo menos su

amortización acumulada. La amortización se calcula usando el método de línea recta

para asignar el costo a resultados en el término de su vida útil estimada (1 año).

b) Software. Los costos asociados con el mantenimiento de software se reconocen como

gasto cuando se incurren. La amortización se calcula usando el método de línea recta

para asignar el costo a resultados en el término de su vida útil estimada (1 año).

La vida útil estimada y el método de amortización de los intangibles se revisan al final

de cada periodo.

c) Gastos de investigación y desarrollo. El gasto en actividades de investigación se

reconoce como gasto en el periodo en que se incurren.


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Un activo intangible generado internamente (surgido del desarrollo o de la fase de

desarrollo de un proyecto interno) se reconocerá si, y sólo si, se demuestra:

- La viabilidad técnica de completar el activo intangible de forma que estarán

disponibles para su uso o venta.

- La intención de completar el activo inmaterial y utilizarlo o venderlo.

- La capacidad de utilizar o vender el activo intangible.

- La forma en que el activo intangible vaya a generar probables beneficios

económicos futuros.

- La disponibilidad de adecuados recursos técnicos, financieros y otros, para

completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible.

- La capacidad de medir de forma fiable, el desembolso atribuible al activo intangible

durante su desarrollo.

El importe inicialmente reconocido a nivel interno generado por los activos intangibles es

la suma de los gastos efectuados a partir de la fecha en que el elemento cumple los

criterios de reconocimiento mencionados anteriormente. Cuando no es reconocido un

activo intangible generado internamente, los gastos de desarrollo se reconocen en

resultados en el periodo en que se incurren.

Con posterioridad al reconocimiento inicial, los activos generados internamente se

registran a su costo menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro, en las

mismas condiciones que los activos intangibles que se adquieren por separado.

Un activo intangible se dará de baja en la disposición, o cuando no se esperan beneficios

económicos futuros a partir de su uso o disposición. Las ganancias derivadas de dar de

baja un activo intangible, son medidas como la diferencia entre los ingresos netos y el

importe en libros del activo y se reconoce en resultados.


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2.9 Arrendamiento

Los arrendamientos se clasifican como arrendamientos financieros siempre que los

términos del arrendamiento transfieran sustancialmente todos los riesgos y beneficios de

la propiedad al arrendatario. Los demás arrendamientos se clasifican como

arrendamientos operativos.

Los activos en régimen de arrendamiento financiero se registran inicialmente como

activos, a su valor razonable al inicio del contrato de arrendamiento o, si fuera menor, al

valor presente de los pagos mínimos. La obligación presente del pago de los cánones de

arrendamiento y la opción de compra son reconocidos en el estado de situación financiera

como una obligación por arrendamiento financiero.

Los pagos de arrendamiento se reparten entre los gastos financieros y la reducción de la

obligación, con el fin de lograr una tasa de interés constante sobre el saldo restante del

pasivo. Los gastos financieros se reconocen inmediatamente en resultados, a menos que

sean directamente atribuibles a los activos aptos, en cuyo caso de capitalizan, de acuerdo

con la política general de costos de préstamos.

Los pagos de arrendamiento operativo se registran como gasto de forma lineal a lo largo

del plazo del arrendamiento, a menos que otra base sistemática sea más representativa

del patrón temporal de consumo de los beneficios del activo arrendado.

2.10 Deterioro de activos no financieros

Los activos sujetos a depreciación o amortización se someten a pruebas de deterioro

cuando se producen eventos o circunstancias que indican que podría no recuperarse su

valor en libros.

Las pérdidas por deterioro corresponden al monto en el que el valor en libros del activo

excede a su valor recuperable. El valor recuperable de los activos corresponde al mayor


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entre el monto neto que se obtendría de su venta o su valor en uso. Para efectos de la

evaluación por deterioro, los activos se agrupan en los niveles más pequeños en los que

generan flujos de efectivo identificables (unidades generadoras de efectivo). Los saldos en

libros de activos no financieros que han sido objeto de castigos por deterioro se revisan a

cada fecha de reporte para verificar posibles reversiones del deterioro.

Cuando una pérdida por deterioro se revierte posteriormente, el importe en libros del

activo se incrementa a la estimación revisada de su importe recuperable, pero de manera

que el importe en libros incrementado no supere el importe en libros que se habría

determinado si ninguna perdida por deterioro hubiese sido reconocida para el activo en

ejercicios anteriores. La reversión de una perdida por deterioro se reconoce

inmediatamente en resultados, a menos que el activo relevante se registre a un importe

revalorizado, en cuyo caso la reversión de la perdida por deterioro es tratada como un

aumento de revalorización.

Las unidades generadoras de efectivo están asociadas con la venta de llantas.

2.11 Activos financieros

La Empresa clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías: Activos

financieros a valor razonable a través de resultados, préstamos y cuentas por cobrar, y

disponibles para la venta.

La clasificación depende del propósito para el cual se adquirieron los activos financieros.

La Gerencia determina la clasificación de sus activos financieros a la fecha de su

reconocimiento inicial.

a) Los activos financieros a valor razonable a través de resultados son activos que se

mantendrán para ser negociados. Un activo financiero se clasifica en esta categoría si

es adquirido principalmente para efectos de ser vendido a corto plazo.

Subsecuentemente al reconocimiento inicial, estos instrumentos son reclasificados a la


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categoría del costo amortizado si el objetivo del modelo de negocio cambia de tal

forma que el criterio de costo amortizado comienza a ser reunido y los flujos de caja

contractuales del instrumento reúnen los criterios de costo amortizado. La

reclasificación de instrumentos de deuda designados como al valor razonable a través

de resultados en el reconocimiento inicial no es permitida.

b) Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados que dan

derecho a pagos fijos o determinables y que no cotizan en un mercado activo. Se

incluyen en el activo corriente, excepto por los del vencimiento mayor a 12 meses

contados desde la fecha del estado de situación financiera. Estos últimos se clasifican

como activos no corrientes.

c) Los activos financieros disponibles para la venta son activos financieros no derivados

que se designan en esta categoría o que no clasifican para ser designados en ninguna

de las otras categorías. Estos activos se muestran como activos no corrientes a menos

que la Gerencia tenga intención expresa de vender el activo dentro de los 12 meses

contados a partir de la fecha del estado de situación financiera.

Las compras y ventas normales de activos financieros se reconocen a la fecha de la

liquidación, fecha en la que se realiza la compra o venta del activo. Las inversiones se

reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción en el caso de

todos los activos financieros que no se registran a valor razonable a través de resultados.

Los activos financieros se reconocen a valor razonable a través de resultados se reconocen

inicialmente a valor razonable y los costos de transacción se reconocen como gasto en el

estado de resultados integral.

Las inversiones se dejan de reconocer cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de

las inversiones expiran o se transfieren y se ha transferido sustancialmente todos los

riesgos y beneficios derivados de su propiedad. Los activos financieros disponibles para la

venta y al valor razonable a través de ganancias o pérdidas se registran posteriormente a

su valor razonable. Los préstamos y las cuentas por cobrar se registran a su costo

amortizado por el método de interés efectivo.


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El método de interés efectivo es un mecanismo de cálculo del costo amortizado de un

instrumento de deuda y de la asignación de los ingresos por intereses durante el periodo

relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa que descuenta exactamente los flujos de

efectivo futuros (incluyendo todos los honorarios y puntos pagados o recibidos que forman

parte integrante de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y otras primas o

descuentos) a través de la vida esperada del instrumento de deuda, o, en su caso, un

periodo más corto, con el valor neto contable en el reconocimiento inicial.

Las cuentas por cobrar comerciales se reconocen inicialmente a su valor razonable y

subsecuentemente se valoran a su costo amortizado, usando el método de interés

efectivo, menos el deterioro.

Las ganancias y pérdidas que surgen de cambios en el valor razonable de “activos

financieros a valor razonable a través de resultados” se incluyen en el estado del resultado

integral en el rubro “otros ingresos/otros egresos”, en el periodo en el que se producen los

referidos cambios en el valor razonable

2.12 Inventarios

Las existencias se registran al costo. Se utiliza el sistema de inventarios permanente por el

cual se conoce de forma regular el precio de los productos, usando el método de

Promedio Ponderado. Adoptamos 2 condiciones para reconocer nuestros inventarios de

acuerdo con la NIC 02, estas son:

- Los costos pueden ser determinados de forma fiable.

- Generar beneficios económicos futuros.

2.13 Efectivo y equivalentes al efectivo

El efectivo y equivalentes al efectivo incluyen el efectivo disponible, depósitos de libre

disponibilidad en bancos, otras inversiones altamente liquidas de corto plazo con


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vencimientos de tres meses o menos contados a partir de la adquisición del instrumento

financiero.

2.14 Activos no corrientes mantenidos para la venta

Activos no corrientes (o grupos de activos a ser dados de baja) se clasifican como ser

mantenidos para la venta cuando su valor en libros se recuperará principalmente a través

de una transacción de venta que se considera altamente probable.

Estos activos se muestran al menor valor que resulta de comparar su saldo en libros y su

valor razonable menos los costos requeridos para realizar su venta, si se recuperarán

principalmente a través de una transacción de venta en lugar de su uso continuo.

2.15 Provisiones

Las obligaciones existentes a la fecha de cierre de los estados financieros, surgidas como

consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse obligaciones cuyo importe

y momento de cancelación son indeterminados se registran como provisiones por el valor

actual del importe más probable que se deberá desembolsar para cancelar la obligación.

Las provisiones son evaluadas mensualmente y se cuantifican teniendo en consideración la

mejor información disponible a la fecha de cada cierre de los estados financieros.

2.15.1 Provisión de cartera

La Empresa realiza provisión de cartera de manera global teniendo en cuenta la deuda

mensual de todos nuestros clientes que se respaldará con el 10% de las mismas.

2.15.2 Provisión de renta

La provisión del impuesto de renta es del 33% sobre la utilidad mensual.


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2.16 Operaciones de financiamiento

Los préstamos se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos incluidos

en la transacción. Estos préstamos se registran posteriormente a su costo amortizado.

Cualquier diferencia entre los fondos recibidos (neto de los costos de transacción) y el

valor de redención, se reconoce en el estado del resultado integral durante el periodo del

préstamo, usando el método de interés efectivo.

El método del interés efectivo es un mecanismo de cálculo del costo amortizado de un

pasivo financiero y de asignación de gastos por intereses durante un periodo relevante. La

tasa de interés efectiva es la tasa que descuenta exactamente los futuros pagos de

efectivo (incluyendo todas las comisiones y puntos básicos pagados o recibidos que

forman parte integrante de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y otras

primas o descuentos) a través de la vida esperada de la obligación financiera, o (si

procede) un periodo más corto, que el valor neto contable en el reconocimiento inicial.

Los honorarios incurridos para obtener los préstamos se reconocen como costos de la

transacción en la medida que sea probable que una parte o todo el préstamo se recibirán.

En este caso los honorarios se definen hasta que el préstamo se reciba.

Los préstamos se clasifican en el pasivo corriente a menos que tenga derecho

incondicional de diferir el pago de la obligación por lo menos 12 meses contados desde la

fecha del balance.

La Empresa da de baja los pasivos financieros cuando, y solo cuando, las obligaciones se

liquidan, cancela o expiran. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado

de baja y la contraprestación pagada y por pagar se reconocerá en el resultado.


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2.17 Costos de préstamo

Los costos de los préstamos directamente atribuible a la adquisición, construcción o

producción de activos clasificados, activos que necesariamente toman un periodo

sustancial de tiempo para estar listos para su uso o venta, son adicionados al costo de

esos activos, hasta que tales activos están sustancialmente listos para su uso o venta.

Los ingresos por la inversión temporal de créditos específicos pendientes de su utilización

en activos calificados, es deducida de los costos de préstamos elegibles para

capitalización.

2.18 Cuentas por pagar comerciales

Las cuentas por pagar se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se

redimen a su costo amortizado, usando el método de interés efectivo.

2.19 Obligaciones laborales

Están constituidas por las obligaciones adquiridas con los empleados como retribución de

su labor, las cuales están acordes con las disposiciones legales del Estado.

2.20 Impuestos por pagar

Representan obligaciones de la Empresa con la DIAN y la tesorería distrital por concepto

de IVA, ICA e Impuesto de Renta del período. Los porcentajes de cada uno de estos son

16%, 11,04 x 1000 (7 x 1000 – Sucursal Buenaventura) y 33% respectivamente.

2.21 Deudores

Representan derechos a reclamar por concepto de ventas nacionales, cuentas por cobrar a

trabajadores, anticipos, impuestos y otros originados dentro del curso ordinario del


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negocio. A nuestros clientes de Régimen Común y Gran Contribuyente se les concede 30

días de plazo después de la entrega de la factura, para que la cuenta sea cancelada.

2.22 Pasivos estimados y provisiones

La Compañía registra provisiones para cubrir pasivos estimados, teniendo en cuenta que:

Exista un derecho adquirido y, en consecuencia, una obligación contraída.

El pago sea exigible o probable y La provisión sea justificable, cuantificable y

verificable.

Igualmente, registra los valores estimados por los conceptos de impuestos, contribuciones

y afiliaciones.

2.23 Vacaciones al personal El gasto de vacaciones se registra en el período en que se devenga el derecho, de acuerdo

a lo establecido en la NIC 19. Y se darán las respectivas vacaciones estipuladas por la ley

(15 días hábiles al año).

2.24 Capital social

Las acciones comunes se clasifican en el patrimonio.

Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones u

opciones se muestran en el patrimonio como una deducción del monto recibido, neto de

impuestos.


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2.25 Reservas

Se registran como reservas las apropiaciones autorizadas por la Asamblea General de

Accionistas, con cargo a los resultados del año para el cumplimiento de disposiciones

legales o para cubrir los planes de expansión o necesidades de financiamiento.

2.26 Impuesto a la renta corriente

El gasto por impuesto a la renta del periodo comprende el impuesto a la renta corriente y

el diferido. El impuesto se reconoce en el estado del resultado integral.

El cargo por impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de las leyes tributarias

promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del estado de situación financiera.

La gerencia evalúa periódicamente la posición asumida en las declaraciones de impuestos,

respecto de situaciones en las que las leyes tributarias son objeto de interpretación. La

Compañía, cuando corresponde, constituye provisiones sobre los montos que espera

deberá pagar a las autoridades tributarias.

2.27 Valorizaciones

Las valorizaciones de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos se

contabilizan con base en las variaciones patrimoniales del emisor. Las valorizaciones de

bienes raíces se determinan por la diferencia entre el costo neto de los inmuebles y el

valor de los avalúos comerciales efectuados por personas o firmas de reconocida

especialidad e independencia. En el evento de presentarse desvalorización, atendiendo la

norma de la prudencia, para cada inmueble individualmente considerado, se constituye

provisión.


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2.28 Reconocimiento de ingresos Los ingresos ordinarios incluyen el valor razonable de las contraprestaciones recibidas o a

recibir por la venta de bienes correspondientes a nuestro objeto social que están

orientadas a la comercialización de llantas nuevas.

Se reconocen los ingresos cuando su importe se puede medir confiablemente, es probable

que beneficios económicos futuros fluyan a la entidad en el futuro y la transacción cumple

con los criterios específicos por cada una de las actividades, como se describe más

adelante. Se considera que el modo de los ingresos no se puede medir confiablemente

hasta que no se hayan resuelto todas las contingencias relativas a la venta. La Empresa

basa sus estimados en información suministrada por el agente que controla el mercado,

teniendo en cuenta el tipo de cliente, tipo de transacción y los términos específicos de

cada contrato.

a) Venta de llantas. Grupo Empresarial Millenium concentra su actividad de

comercialización en el mercado de llantas en Colombia, atendiendo clientes finales

mayoristas.

Los precios de las llantas son pactados con los clientes de forma anticipada. El

suministro está garantizado por los inventarios con los que cuenta toda la Compañía.

Las condiciones de pago se establecen según la calidad crediticia de los clientes

pudiendo ser pago máximo de 30 o 90 días.

El ingreso se reconoce cuando se entrega la mercancía al cliente.

b) Intereses. Los ingresos por intereses se reconocen sobre la base de la proporción de

tiempo transcurrido, usando el método de interés efectivo. Cuando el valor de una

cuenta por cobrar se deteriora, se reduce su valor en libros a su monto recuperable, el

mismo que es el flujo de efectivo futuro estimado descontado a la tasa de interés


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efectiva original del instrumento y continúa revirtiendo el descuento como ingreso por

intereses. El ingreso por intereses de préstamos o colocaciones deterioradas se

reconoce usando la tasa efectiva original del instrumento.

2.29 Distribución de dividendos

La distribución de dividendos a los accionistas se reconoce como pasivo en los estados

financieros en el periodo en el que estos se aprueban por los accionistas de la Compañía.

2.30 Declaración de cumplimiento con NIIF. La Administración de la Sociedad declara que, en la preparación de estos estados

financieros, ha dado cumplimiento a las normas contenidas en las NIIF que le eran

aplicables en los ejercicios comprendidos por los estados financieros indicados.

NOTA 3. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS

3.1 Factores de riesgo financiero

La Compañía gestiona los riesgos inherentes al financiamiento de las actividades propias

de su objeto social, así como aquellos derivados de la colocación de los excedentes de

liquidez y operaciones de tesorería.

Dentro de los riesgos evaluados se encuentran:

- Riesgo de mercado. El riesgo asociado a los instrumentos financieros y la posición

en bancos producto de los excedentes de tesorería, es gestionado mediante la

evaluación de las condiciones macroeconómicas y el impacto de su variación en los

estados financieros y la aplicación de la metodología de Valor en Riesgo (VaR), la cual

permite estimar la posible pérdida potencial del portafolio; periódicamente se define

un límite máximo de exposición del VaR, el cual es monitoreado.


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- Riesgo de crédito. El riesgo asociado a riesgo de emisor y contraparte, es

gestionado de acuerdo con las políticas de excedentes de tesorería, es así como la

Empresa estipula inversiones en instituciones e instrumentos de alta calidad crediticia y

limita la concentración al establecer topes máximos de inversiones por entidad,

aplicando así los criterios fundamentales de seguridad, liquidez y rentabilidad

divulgados en la política. Por otra parte se aplica una metodología de asignación de

cupos de emisor y contraparte, que contempla el análisis cualitativo y cuantitativo de

las entidades que sirven de intermediarios en las operaciones en instrumentos

financieros.

- Riesgo de liquidez. La empresa mantiene una política de liquidez, acorde con el flujo

de capital de trabajo, ejecutando los compromisos de pago a los proveedores de

acuerdo con la política establecida. Esta gestión se apoya en la elaboración de flujos

de caja y de presupuesto, los cuales son revisados periódicamente, permitiendo

determinar la posición de tesorería necesaria para atender las necesidades de liquidez.

Para 2013 la Empresa contempla la aplicación de nuevas políticas y metodologías que

permitan fortalecer las medidas actuales de identificación, monitoreo y control de los

riesgos financieros de la Compañía.

3.2 Administración del riesgo de capital

Los objetivos de la Empresa al administrar el capital son salvaguardar la capacidad de

continuar como negocio en marcha, generar retornos a sus accionistas, beneficios a otros

grupos de interés y mantener una estructura de capital optima para reducir el costo del

capital.

Para mantener o ajustar la estructura de capital, la Empresa puede ajustar el importe de

los dividendos pagados a los accionistas, devolver capital a los accionistas, emitir nuevas

acciones o vender activos para reducir su deuda.

Consistentemente con la industria, la Empresa monitorea su capital sobre la base del ratio

de apalancamiento.


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Este ratio se calcula dividiendo la deuda neta entre el capital total. La deuda neta

corresponde al total del endeudamiento (incluyendo el endeudamiento corriente y no

corriente). El capital total corresponde al patrimonio tal y como se muestra en el

patrimonio real y como se muestra en el estado de situación financiera mas la deuda neta.

3.3 Estimación de valor razonable

El valor razonable de los instrumentos financieros transados en mercados activos se basa

en sus cotizaciones a la fecha del estado de situación financiera. La cotización usada para

activos financieros mantenidos por la Empresa es el precio vigente ofrecido.

La Empresa usa una variedad de métodos y aplica principalmente supuestos que se basan

en las condiciones existentes del mercado a la fecha del estado de situación financiera,

tales como precios cotizados o tasa de retorno.

Se asume que el valor en libros menos el deterioro de las cuentas por cobrar y por pagar

son similares a sus calores razonables. El valor razonable de los pasivos financieros para

efectos de revelación, se estima descontando los flujos de efectivo contractuales futuros a

la tasa de interés vigente en el mercado que está disponible para instrumentos financieros

similares.

NOTAS DE CARÁCTER ESPECÍFICO

NOTA 4: PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

En las actividades propias de los negocios el grupo empresarial realizo la

adquisición de propiedad planta y equipo que están representados de la siguiente

manera:


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Concepto Valor

Equipo de computo 6.067

Muebles y enseres 13.750

Equipo de oficina 1.900

Equipo de Transporte 58.000

Los valores mostrados anteriormente corresponden al primer semestre del año,

pues en el segundo semestre del mismo la empresa no adquirió propiedad planta y

equipo, estos elementos por decisión de la casa matriz fueron dispuestos para el

uso de la sucursal.

El equipo de transporte fue adquirido por la sucursal y es custodiado por la casa

matriz; este equipo de transporte está representado en un furgón Chevrolet

modelo 2012 nuevo con placas BKT 258 de la ciudad de Cali con una garantía de

250.000 Km o dos años lo que ocurra primero, con SOAT vigente, revisión tecno

mecánica y de gases actualizada. Con este furgón se buscar fundamental facilitar

el movimiento de la mercancía que estamos comercializando y a la vez suplir las

necesidades de la sucursal y la casa matriz.

Por otro lado los valores correspondientes a equipo de cómputo, se adquirieron 3

computadores que fueron asignados para la parte administrativa y de ventas de la

sucursal, muebles y enseres, correspondiente a los sofás y sillones que se

dispusieron para el uso de la sucursal, y el equipo de oficina que esta conformado

por los escritorios y demás elementos necesarios para el desarrollo de las

actividades de ventas y administración, estos elementos fueron adquiridos por la

casa matriz en el primer semestre del años con el fin de ser puestos a disposición

de la sucursal para sean utilizados en el desarrollo de las actividades propias del

negocio.


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Compañía Colombiana Automotriz S.A.

La empresa en comparación del primer semestre de los años presento una

disminución en lo relacionado a la propiedad planta y equipo por valor de $ 2.379

por la venta de 3 escritorios los cuales ya que eran obsoletos dentro de la

compañía pues no hacía uso de estos dentro de la misma y los cuales estaban

valorados por $793 cada uno.

Subillant S.A.

Subillant S.A. por otra parte posee propiedad, planta y equipo de carácter

permanente que se utilizan para el desarrollo normal de sus operaciones. Las

cuales se registran contablemente por el costo de adquisición o construcción. Los

desembolsos por concepto de mejoras cuyo objeto es aumentar la vida útil del

activo o su capacidad de servicio y su eficiencia en forma significativa, se

capitalizaran y modificaran en la base de depreciación; y los gastos por

reparaciones y mantenimiento requeridos para el normal funcionamiento del activo

se registran en cuentas de resultados, además al culminar el segundo semestre la

compañía conserva los misma propiedad planta y equipo, pues lo correspondiente

a equipo de oficina, equipo de computo, equipo de transporte, no presento un

cambio significativo de un periodo a otro, Para el cálculo de las depreciaciones se

hizo necesario acudir al concepto de un perito de los cuales obtuvimos los

siguientes conceptos y con base a estos se llego a concluir que los mejores

periodos para el reconocimiento de las depreciaciones evidencia en la siguiente

tabla:


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EQUIPO DE CÓMPUTO Y OFICINA

MÉTODO LÍNEA RECTA

BIEN VALOR VIDA ÚTIL VALOR

RESIDUAL IMPORTE

AMORTIZABLE

DEPRECIACIÓN MENSUAL

Julio a Diciembre

EQUIPO DE COMPUTO 20.000 12 6.000 14.000 1.167

EQUIPO DE

OFICINA 26.679 72 8.004 18.675 259

Al 30 de Junio de 2011 se contaba con una oficina adquirida a un valor de

120.000 que se refleja un 20% de nuestros terrenos por un valor de 24.000 y un

80% para nuestras construcciones y edificaciones con un valor de 96.000. Este

inmueble se adquiere a la facilidad que le trae a la compañía al evitar gastos de

arrendamientos.

Desde el mes de Enero del 2012 se adquirió el respectivo equipo de oficina

correspondiente a muebles y enseres a un valor de 3.781 con un respectivo

estudio en donde se espera una vida útil de 6 años dando así un valor residual de

3.510 calculando una depreciación mensual de 40.

El mes de Enero se adquirió equipo de cómputo conformado por 6 computadores

para el desarrollo de la parte administrativa de la compañía por un valor de

11.700.El valor residual es derivado de un estudio realizado por Alejandro Cadena,

quien es un especialista en la valoración de activos fijos.

EQUIPO DE TRANSPORTE

MÉTODO KILÓMETROS RECORRIDOS

BIEN VALOR VIDA ÚTIL

VALOR RESIDUAL

IMPORTE AMORTIZABLE

DEPRECIACIÓN PRECIO/KM

DEPRECIACIÓN MENSUAL

JUL AGO SEP OCT NOV DIC

EQUIPO DE TRANSPORTE

203.000 75000 Km 60.000 73.000 973 973 876 779 1.022 837 925


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El equipo de transporte está representado en un Camión Chevrolet modelo 2011

nuevo con placas NKR 022 de la ciudad de Bogotá con una garantía de 250.000

Km o dos años lo que ocurra primero, con SOAT vigente, revisión tecno mecánica

y de gases actualizada. Con este Camión se buscar fundamentalmente facilitar el

movimiento de la mercancía que estamos comercializando la depreciación de este

equipo de transporte se identifica en el anterior cuadro el cual facilita el calculo de

la misma.

NOTA 5: INVERSIONES A LARGO PLAZO

Las inversiones a largo plazo están constituidas por una inversión permanente en

las cuales Subillant S.A cuenta con un 70% de participación en la Compañía

Colombiana Automotriz, es así que en el mes de Junio se constituye el Grupo

Empresarial Millenium, con el cual se demuestran los beneficios que se

presentarán luego de que Subillant S.A realizara esta inversión y con el cual se da

origen a este grupo, en el cual las empresas que pertenecen a este buscan en

trabajo mancomunado generar beneficios mutuos en el transcurrir de las

operaciones propias de los negocios.

NOTA 6: OTROS ACTIVOS

Dentro de las actividades que desarrolla Subillant S.A. no se identifica ningún tipo

de activo que deba ser clasificado dentro de esta cuenta contable es por esto que

en sus estados financieros no se evidencia la existencia de valores que estén

relacionados en esta cuenta. Por otro lado nos podemos dar cuenta que la

Compañía Colombia Automotriz S.A., en los estados financieros muestra un cambio

en esta cuenta de sus estados financieros que se identifica al culminar el segundo


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semestre de 2012, pues con relación al primer semestre se evidencia que hubo un

aumento el cual es equivalente al 233% una variación equivalente a $1.397, pues

en el segundo semestre la compañía decide adquirir una obra de arte la que fue

comprada al museo Fernando Botero de la ciudad de Bogotá, esta obra de arte se

encuentra bajo el control de la compañía, quien la alojo dentro de sus

instalaciones.

NOTA 7: DISPONIBLE

En el desarrollo de los negocios el grupo empresarial Millenium conformado por

Subillant S.A. y la Compañía Colombiana Automotriz S.A., y luego de un periodo de

operaciones presento un aumento significativo en lo relacionado con el disponible,

pues en los consolidados en el mes de diciembre, se muestra como se aumenta en

$130.283, el disponible, teniendo en cuenta que en junio cada una de las

empresas que ahora hacen parte de este grupo empresarial venían desarrollando

actividades propias de sus negocios, y que luego de pertenecer a este grupo

muestran un aumento, en lo relacionado con el disponible.


La compañía en el transcurso del segundo semestre del años presento cambios

significativos, con relación al primer semestre del año, pues presento una

disminución del 17% equivalente a $120.200 entre un periodo y otro, pero todos

estos cambios se dieron por decisión de los miembros de la Junta Directiva, quien

opto por qué, las disminuciones en los valores se dieran durante el segundo

semestre y las cuales están representadas por la cancelación de algunos saldos

que tenia la empresa por concepto de obligaciones a favor de terceros, o de sus

empleados.


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Estos pagos aunque disminuyeron notoriamente las existencias que tenia la

organización en su disponible, traen un beneficio significativo para esta pues se

logro disminuir las obligaciones con terceros, los pagos realizados tienen que con

las obligaciones de carácter laboral que la empresa tenía con sus trabajadores y

que se considero eran pertinentes disminuir como se evidencia en los estados

financieros, por otro lado se decide disminuir en un 33% las obligaciones que se

tenían con los proveedores, que es una de las cuentas que se considero debía ser

de inmediata cancelación, y los cuales representaban compromiso para la

compañía, por otra parte se cancelo en su totalidad las obligaciones que la

compañía que tenia por concepto de obligaciones financieras, pero además del

pago de las obligaciones contraídas por la empresa esta considero pertinente

realizar una operación de inversión con el fin de tener otro tipo de ingresos

provenientes de una actividad distinta a las propias de su negocio.

Subillant S.A.

Subillant S.A., presento un aumento en el disponible pero del dinero que se tiene

en disponible se decidió realizar inversión en acciones de la Compañía

Colombiana Automotriz S.A., y la adquisición de un Fideicomiso (Nota 6) todo

esto se realiza con la única intensión de hacer que el dinero este en constante

movimiento y a la vez nos genere rendimientos, y así evitar tener grandes sumas

de dinero en las cuentas del banco, y donde no nos genera beneficio alguno y por

el contrario eleva el riesgo de que este dinero pueda ser robado, pero además los

saldos luego operaciones no presenta ninguna restricción y esto permite que la

compañía pueda respaldar todas las actividades económicas, que lo beneficien en

el desarrollo de las actividades propias.


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NOTA 8: INVERSIONES

Las inversiones se han convertido en una manera de recibir buenos rendimientos y

retribuciones provenientes de los dineros que se quisieron poner a rendir en

actividades distintas a las del negocio.


La compañía decidió aumentar los valores relacionados con las actividades de

inversión, para culminar el segundo semestre con inversiones por $ 36.162

representados en la adquisición de una Cartera Colectiva con el banco

Bancolombia con por valor de $ 10.648 y con los cuales la compañía espera seguir

recibiendo ingresos por rendimientos generados por este tipo de inversión en este

tipo de entidades, que aparte de brindan seguridad en este tipo de inversiones

generan en la empresa cierto grado de confianza, y se convirtieron en factores

importantes para cualquier compañía a la hora de buscar entidades en las cuales

invertir.

Subillant S.A.

Por otra parte Subillant S.A. presenta grandes cambios en lo relacionado con

inversión, y de estas espera recibir grandes beneficios, en primera instancia, se

decide invertir en un Fideicomiso, por valor de $150.000 con el único propósito de

tener otro tipo de ingresos, no solo los provenientes de las actividades propias del

negocio, sino que también y haciendo uso de los recursos propias hacer que los

excedentes de dinero que se tienen sean rentables, por otro lado en el mes de


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junio se decide adquirir acciones de la Compañía Colombiana Automotriz S.A., por

valor de $ 342.460 esta inversión al igual que la del fideicomiso se hace con el fin

de obtener otro tipo de ingresos, además con este monto invertido se llega a tener

control sobre esta empresa, además se reciben beneficios provenientes de

utilidades por método de participación, por un valor de $17.400.

NOTA 9: DEUDORES

El grupo empresarial, y mas que el grupo las empresas que lo conforman gracias a

las políticas de control y al cumplimento por parte de sus clientes decidió conceder

crédito en algunas transacciones, todo como resultado y cumplimento que se ha

obtenido por parte de los clientes con cada una de las empresas.


En el desarrollo de las actividades propias de su negocio y gracias a la confianza

generada en cada uno de los personas o empresas que buscan adquirir este tipo

de productos, se presenta un aumento con relación al primer semestre del año

2012, en lo relacionado con los deudores del 42% pues los clientes demostraron

responsabilidad a la hora de cancelar anteriores deudas, se ha decidido otorgar de

60 a 90 días de plazo para que realicen el pago, esta decisión además de generar

la comprar de grandes cantidades de nuestros productos, generan un lazo de

confianza entre la compañía y los clientes, que además hace que se genere un

nivel de preferencia por los productos que hacen parte de nuestros inventarios.


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Subillant S.A.

Por otra parte Subillant S.A. presento un aumento, pues es evidente el incremento

en anticipos de impuestos, los cuales hacen una diferencia entre un semestre y

otro de $4.853 y que corresponden al aumento por concepto de anticipos de

impuestos.

NOTA 10: INVENTARIOS

Debido a las políticas de venta dispuestas por el grupo empresarial, y a la calidad

de los productos que se ha decidido serán puestos a disposición de los clientes, se

evidencia como se ve la disminución relacionada con los inventarios de un

semestre a otro.


Gracias a la calidad que presenta la compañía en cada uno de los procesos de

venta realizados por cada uno de los miembros de la compañía es notorio como en

el segundo semestre se evidencio una disminución en los inventarios, con una

variación del 6%, que son alrededor de $7.394 y esto es muestra la calidad de

cada uno de los productos y la preferencia que tienen los clientes a la hora de

elegir nuestros productos y los elementos que la compañía pone a disposición de

los clientes a la hora de comprar.

Subillant S.A.

Por otro lado Subillant S.A. mantiene en bodegas y luego de replantear algunas

políticas con las que se manejaban los inventarios, conserva cierta cantidad de

cada una de las referencias que comercializa, la versión camiones o servicio

público que se encuentran valorizados al precio histórico y son estas existencias las


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que serán comercializadas durante el desarrollo de las actividades propias del

negocio, divididas en seis referencias de llantas entre direccionales y de tracción,

las cuales en el transcurso del segundo periodo gracias a sus calidad disminuyeron

la existencia en bodegas todo esto por las buenas estrategias de ventas que se

implementaron durante este periodo.

DISTRIBUIDOR REFERENCIA

REENCOL S.A.S.

DIR 01: Road shine, 215 R 17, 5

DIR 02: TH-2125, 750-16

DIR 03: Fullway, 295/80 R 22, 5

DIR 04: Antyre, 295/80 R 22, 5

GOODYEAR S.A.

DIR 05: Hankook AH11, 295/80 R 22, 5

TRA 01: Sentaida, 295/80 R 22, 5

TRA 02: Antyre 295/80 R 22, 5

TRA 03: Fullway, 295/80 R 22, 5

NOTA 11: INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO

El grupo empresarial durante el año 2012 y en el desarrollo de las actividades

propias, y como beneficio a las inversiones que realizaron obtuvieron un

rendimiento que fue contabilizado en esta cuenta, por concepto de intereses y los

cuales demuestran lo acertado de la decisión y de la cual se espera seguir

recibiendo este tipo de rendimientos.


La compañía en el segundo semestre del año presento un aumento con relación al

periodo anterior del 37% que representa $ 2.749, y son los intereses que se

reciben gracias al aumento en inversión que se realizo en la compañía para el

segundo semestre, y que muestra que se puede obtener otro tipo de ingresos


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provenientes de las inversiones que se realizaron luego de empezar a ser parte del

grupo empresarial Milleniun, y a estar controlada por Subillant S.A., quienes

decidieron que el dinero de mas que se tenía en existencia debía ser invertido en

el derecho fiduciario que ahora genera estos rendimientos.

Subillant S.A. no tiene ingresos recibidos por anticipado pues la inversión

realizada aun no ha generado beneficios que deban ser clasificados en esta cuenta

contable, y que reflejaría los rendimientos de la misma.

NOTA 12: CAPITAL SOCIAL

El grupo empresarial al culminar el segundo periodo del año 2012 demostró tener

una solides en este concepto, teniendo en cuenta que se tiene como respaldo el

capital social de la casa matriz que ahora ejerce control sobre la Compañía

Colombiana Automotriz que conforma el grupo empresarial la cual es dueña del

interés minoritario, pero sin importar esto nos damos cuenta que este capital

genera un gran nivel de respaldo y credibilidad pues será este la carta de

presentación del grupo empresarial ante el mercado.


Esta compañía presento una estabilidad en este concepto pues tanto a 30 de Junio

como a 31 de Diciembre los aportes por valor de 5.800 hechos por los socios

fundadores no ha cambiado, pero se debe tener en cuenta que ahora dichos socios

solo cuentan con el 30% de la compañía lo que los convierte en dueños del interés

minoritario luego de ingresar a formar parte en el segundo semestre del año del

Grupo Empresarial.


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Subillant S.A.

El capital social de Subillant S.A. a Marzo de 2011 estaba conformado por 600

millones de pesos que estaban distribuidas en seis cuotas o partes de interés social

cada una de 100 millones correspondientes a los socios. En el mes de Mayo se

efectúa la transformación a Sociedad Anónima, emitiendo 6.000 acciones de las

10.000 del Capital Autorizado a un valor nominal de 100 por acción, las cuales

fueron adquiridas por los mismos miembros de la sociedad, cada uno con 1.000

acciones. Se realiza una nueva emisión de acciones en el mes de Junio, en la que

se suscribieron 1.000 nuevas acciones que fueron adquiridas por dos nuevos

acciones, que compraron el 50% cada uno.

El capital social a Diciembre de 2012, está constituido de la siguiente forma:

ACCIONISTA NÚMERO DE ACCIONES

APORTE TOTAL

María Alejandra Tovar Cárdenas

1.000 100.000

Ivonne Alejandra Peña Rojas

1.000 100.000

Paula Andrea Cubillos

1.000 100.000

David Santiago Quintero Ovalle

1.000 100.000

Nicolás Galindo Pinilla

1.000 100.000

Juan David Vela Martínez

1.000 100.000

Camilo Andrés Naranjo Castillo

500 50.000

Valentina Solano Cárdenas

500 50.000

TOTAL 7.000 700.000


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NOTA 13: SUPERÁVIT DE CAPITAL

El superávit para el grupo empresarial es la más grande muestra de la solidez que

se tiene para cada uno de los socios quienes ven de manera sustancial como el

dinero invertido genera una rentabilidad esperada, y así mismo se busca que este

sea uno de los aspectos que los inversionistas tengan en cuenta a la hora de

realizar una inversión, y sea el grupo empresarial la primera opción a la hora de

invertir.

Compañía Colombiana Automotriz

La empresa evidencio un aumento de superávit de capital de dos millones ciento

treinta y un mil pesos finalizando en el semestre comprendido de Enero a Junio.

Para el segundo semestre de Julio a Diciembre se ha obtenido una disminución de

superávit de capital en dos millones seiscientos veinte nueve mil pesos, esto se

debe a que a partir del mes de Julio la compañía comenzó a ser parte del grupo

empresarial, Subillant S.A. ejerció control de las políticas administrativas y

económicas de periodos anteriores y así de esta manera se implementaron las

propias del grupo empresarial, pero no se logro obtener el superávit de capital

esperado. Sin embargo, es causa del riesgo que se tomo al remplazar las políticas

administrativas y económicas, mientras se conoció el efecto de mercado.

NOTA 14: RESERVAS


La compañía registra como reservas, reservas estatutarias las cuales permiten la

apropiación autorizada por la Asamblea General de Accionistas, con cargo a los


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resultados del año para el cumplimiento de disposiciones legales o para cubrir los

planes de expansión o necesidades de financiamiento, con este tipo de reservas se

busca en caso de ser necesario suplir las consideraciones que la Asamblea

considere, o se podrá disponer de estas según lo requiera la organización.

Subillant S.A.

Por otro lado Subillant S.A. no realiza reservas pues por consideración de la

asamblea de accionistas no se realizan este tipo de reservas, pero estas pueden

estar en consideración pues se podría llegar a presentar algún tipo de egreso que

requiriera el uso de esta, pero al culminar el segundo periodo del año no se

presentan reservas ni legales ni estatutarias.

NOTA 15: REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO


La revalorización del patrimonio refleja el efecto sobre el patrimonio originado por

la pérdida del poder adquisitivo de la moneda. Su saldo solo puede distribuirse

como utilidad cuando el ente se liquide o se capitalice su valor de conformidad con

las normas legales. Es claro que no es posible una destinación diferente como sería

su distribución a los socios como una utilidad en plena vigencia de la compañía, y

en este caso esta revalorización se presenta por concepto de ajustes inflacionarios

los cuales terminaron en el 2007.

Pero Subillant S.A. no presenta este tipo de revalorizaciones pues ya no se aplica

por este motivo en sus estados financieros no presenta ningún valor que

represente nada relacionado con la revalorización.


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NOTA 16: RESULTADOS DEL EJERCICIO

El grupo empresarial presento una disminución en lo relacionado con esta cuenta

debido a que a la hora de la constitución del grupo empresarial, se debieron hacer

algunos cambios relacionados a las políticas de ventas con las que venia

trabajando una de las empresas que hacen parte de este, y es por esta razón que

se presenta una diminución del 69%, pero es esperado por el grupo empresarial

que luego de hacer las reformas que se consideraron necesarios realizar las

utilidades reflejaran lo acertados que fueron los cambios y empezar a obtener

mejores resultados que tengan que ver con esta cuenta contable.


En este concepto la compañía presenta una disminución con relación al periodo

anterior pues luego de empezar a ser controlada por Subillant S.A. se hizo

necesario replantear algunos procesos que se consideraban no estaban brindando

beneficios para la compañía y desde junio no brindarían los resultados que la

controladora espera obtener al obtener parte de la empresa.

Subillant S.A.

Para Subillant S.A. se muestra el desempeño que tuvo la empresa al culminar el

ejercicio contable, y muestra el rendimiento o pérdida generada por la empresa,

pero en este segundo periodo del 2012 se evidencia una disminución con relación

al primer semestre de este año, pues se prestaron algunos incrementos de los

gastos y costos los cuales son proporcionales con los niveles de ventas que se

tuvieron lo que significa que los costos y gastos deberán ser replanteados y


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buscar la manera que no sean tan elevados aun cuando los niveles de ventas

aumenten, y lo que será algo atractivo para los inversionistas.

NOTA 17: UTILIDADES DE RESULTADOS ANTERIORES.

Aun mientras las utilidades de las empresas que hacen parte del grupo empresarial

disminuyeron, no influyo en que el grupo presentara incrementos los cuales

reflejan que los negocios propios del grupo son prósperos y que hacen que los

valores demuestren gran estabilidad para los miembros del grupo.


Para el segundo periodo del año se presento una diminución significativa para la

organización, y todo a los cambios que se consideraron debían ser tenidos en

cuanta pues podrían traer más adelante van a traer mejores resultados y

beneficios para todos los interesados en que la empresa tenga los mejores

resultados en las actividades propias del negocio.

Subillant S.A.

Subillant S.A. al darse a ver como una empresa solida busca siempre tener óptimos

resultados que sean atractivos para futuros inversionistas, por eso un aumento

significativo en esta cuenta es fundamental, lo que garantiza que los negocios que

desarrolla la empresa buscan y son los mas rentable que pueden llegar a ser.

NOTA 18: PROVEEDORES

Los saldos del grupo empresarial se detallan a continuación:


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Concepto A 31 de Diciembre A 30 de Junio Diferencia

Proveedores 121.588 94.821 26.767

Subillant S.A.


Proveedores (1) 92.902 53.138 39.764

(1) El saldo incremento debido a que en el primer semestre al abrir la sucursal de

Buenaventura y la Agencia en la zona franca de Fontibón en Bogotá D.C. los gastos para

la compañía aumentaron por tal motivo se vio la necesidad de comprar alguna mercancía

a crédito. El sado de proveedores se detalla de la siguiente manera:

Proveedor A 31 de Diciembre A 30 de Junio

Reencol S.A.S 23.226 13.285

Goodyear S.A 69.677 39.854

Total 92.902 53.138



Proveedores (1) 28.686 41.683 (12.997)

(1) La compañía hizo abono por valor de 12.997 para el pago de facturas que tenía

pendiente con Autorepuestos S.A. el cual es mayor proveedor de la compañía.

NOTA 19: CUENTAS POR PAGAR Los saldos del grupo empresarial se detallan a continuación:


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Cuentas por pagar 30.959 28.402 2.557

Subillant S.A.


Retención en la fuente 2.453 2.453 0

Arrendamientos 345 345 0

Compras 2.108 2.108 0

Costos y gastos por pagar 605 - 605

Acreedores Varios 12.000 12.000 0

TOTAL 15.058 14.453 605



Retención en la fuente 5.226 4.728 498

Honorarios (1) 374 341 33

Arrendamientos (2) 272 257 15

Compras 4.580 4.130 450

Retención de ICA 5.885 5.420 465

Retención de IVA 4.790 3.801 989

TOTAL 15.901 13.949 1.952

(1) La retención en la fuente por arrendamientos es del 3,50% por tratarse de un bien

inmueble.

(2) La retención en la fuente por honorarios es del 11%

NOTA 20: IMPUESTOS, TASAS Y GRAVÁMENES

En impuestos, tasas y gravámenes el saldo comparativo del grupo empresarial

comprende:


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Impuestos, tasas y gravámenes 96.008 17.104 78.904

Subillant S.A.


IVA 23.912 6.463 17.449

De renta y complementarios (1) 59.912 - 59.912

De industria y comercio (2) 4.907 237 4.907

Total 88.731 6.463 82.268

(1) Corresponde al impuesto de renta el cual se pagará el próximo año, en Junio no hay

saldo debido a que aún se seguía haciendo la provisión, por tal motivo el saldo se

representa en la nota de Pasivos Estimados y Provisiones.



IVA 7.277 10.641 (3.364)

A 31 de diciembre la compañía no ha realizado la declaración del IVA correspondiente al

último bimestre del año

NOTA 21: OBLIGACIONES LABORALES

Los Saldos del grupo empresarial se encuentran de la siguiente manera:


Obligaciones Laborales 30.354 - 30.354


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Subillant S.A.

Obligaciones Laborales A 31 de Diciembre A 30 de Junio Diferencia

Cesantías 18.086 - 18.086

Intereses a las Cesantías 3.281 - 3.281

Vacaciones 8.987 - 8.987

Total 30.354 - 30.354


La compañía pagó las obligaciones laborales en diciembre del presente año.

NOTA 22: PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES

Los saldos de provisión del grupo empresarial son los siguientes:


Pasivos Estimados y Provisiones - 93.882 (93.882)

Subillant S.A.

Pasivos Estimados y Provisiones

Periodo A 31 de Diciembre A 30 de Junio Diferencia

Para obligaciones Laborales - 15.039 (15.039)

Cesantías - 9.320 (9.320)

Intereses a las Cesantías - 1.119 (1.119)

Vacaciones - 4.601 (4.601)

Prima de Servicios - - -

Para obligaciones fiscales - 47.950 (47.950)

De renta y complementarios - 45.689 (45.689)

De industria y comercio - 2.261 (2.261)

Total - 62.989 (62.989)


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Pasivos Estimados y provisiones

Periodo A 31 de Diciembre A 30 de Junio Diferencia

Para obligaciones laborales - 23.333 (23.333)

Cesantías - 15.600 (15.600)

Intereses a las Cesantías - 2.600 (2.600)

Vacaciones - 3.440 (3.440)

Prima de Servicios - 1.693 (1.693)

Para obligaciones fiscales - 7.560 (7.560)

Total - 30.893 (30.893)

NOTA 23: OTROS PASIVOS

El grupo empresarial comprende otros pasivos como:


Otros Pasivos 51.623 4.115 47.508

Subillant S.A.

Esta compañía no tuvo movimientos de esta cuenta dentro de las actividades realizadas el

presente año.


Otros pasivos A 31 de Diciembre A 30 de Junio Diferencia

Préstamo de productos (1) 51.323 4.115 47.208

(1) Corresponden a un préstamo de productos para el ensamble de la carrocería y que a la

fecha el saldo ha aumentado debido a que los proveedores no tenían la suficiente

mercancía disponible para abastecer la demanda de nuestros clientes.


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NOTA 24: INGRESOS OPERACIONALES

Los ingresos ordinarios del grupo empresarial a 31 de Diciembre fueron los siguientes:


Ventas Netas 1.573.051 1.528.813 44.238

La casa matriz realizo una venta a la subsidiaria a diciembre 31 por valor de

71.480, la cual fue realizada en su totalidad.

Subillant S.A.

(1) Los ingresos por cada referencia están representados de la siguiente manera:

Referencia A 31 de Diciembre A 30 de Junio

DIR01 70.500 65.500

DIR02 64.860 61.100

DIR03 119.540 130.720

DIR04 123.524 127.342

DIR05 203.000 163.850

TRA01 145.920 87.070

TRA02 149.000 93.030

TRAC03 149.568 89.356

TOTAL 1.025.912 803.587


Ingresos A 31 de Diciembre A 30 de Junio

Por venta de vehículos (1) 463.964 543.920

Por venta de repuestos 154.655 181.307

Total 618.619 725.227

(1) Para la venta de los vehículos se tuvieron en cuenta aspectos como: la inspección de mercancía entrante, la inspección de piezas modelo, el manejo de componentes y


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logística, la metodología y finalmente los controles de calidad que incluyen: el arranque del motor por primera vez para probar el vehículo a altas velocidades sobre dos rollos, las pruebas electrónicas para confirmar que todos los componentes inteligentes no reportaran ningún problema y finalmente se realizaron los últimos detalles como puede fueron imperfecciones en la carrocería o una óptima apertura y cerrado de las puertas.

NOTA 25: COSTO DE VENTAS

El saldo del grupo empresarial de esta cuenta está representado de la siguiente manera:


Costo de ventas 1.166.356 1.137.526 28.830

El costo de ventas de la subsidiaria de la mercancía que le compro a la casa matriz a diciembre 31 fue de 71.480.

Subillant S.A.

El costo de ventas por cada referencia está representado de la siguiente manera:

Referencia A 31 de Diciembre A 30 de Junio

DIR01 46.389 43.099

DIR02 42.304 39.778

DIR03 83.094 79.507

DIR04 82.919 77.969

DIR05 140.963 132.908

TRA01 91.626 50.635

TRA02 93.870 54.180

TRAC03 92.994 51.391

TOTAL 674.159 529.468


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Costo de ventas A 31 de Diciembre A 30 de Junio

Por compra de materiales para la fabricación de vehículos (1) 422.758 456.044

Por compra de repuestos 140.919 152.014

Total 563.677 608.058

(1) Estos materiales incluyen: la fundición para el bloque de los motores, las prensas para elaborar las platinas con las cuales se crea la carrocería, a la vez incluye todo lo relacionado con la producción de la carrocería como: suelo y habitáculo del motor, paredes laterales, techo, línea de montaje de las puertas, ensamble principal y final de línea. Por último incluye la pintura que es la que brinda el estilo y el tono deseado del vehículo.

NOTA 26: GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Los gastos de administración del grupo empresarial a 31 de diciembre comprendieron:


Gastos de administración 293.896 149.320 144.576

Subillant S.A.

Gastos de Administración A 31 de Diciembre A 30 de Junio

Gastos de personal (1) 65.179 55.179

Arrendamientos (2) 162.000 39.000

Depreciaciones (3) 16.658 14.393

Impuestos (4) 10.943 9.030

Servicios (5) 7.705 1.903

Diversos (6) 13.410 2.144

Total 275.895 121.649


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(1) En estos la compañía incluye los gastos de personal de la casa principal, la

sucursal y la agencia y se compone de la siguiente manera:

Ubicación # de empleados

Agencia 1

Sucursal 1

Casa principal 4

(2) Para la casa principal corresponde a un local y una bodega ubicada en la ciudad de

Bogotá en la Av. 6 N° 15 – 45 y para la sucursal corresponde igualmente a un

local y una bodega en la ciudad de Buenaventura en la Carretera Yumbo-

Aeropuerto Km 6 el saldo se detalla a continuación:

Arrendamientos A 31 de Diciembre A 30 de Junio

Sucursal 18.000 15.000

Casa principal 144.000 24.000

Total 162.000 39.000

(3) Corresponde a la pérdida de vida útil de los activos fijos el saldo a la fecha esta

representado de la siguiente manera:

Depreciaciones A 31 de Diciembre A 30 de Junio

Equipo de oficina 240 240

Equipo de comunicación y computación 8.436 7.712

Flota y equipo de transporte 7.982 6.440

Total 16.658 14.393

(4) Corresponde a la vigencia corriente del periodo en el cual la compañía causa y

paga el gasto por concepto de industria y comercio.

(5) Esta cuenta está compuesta por los siguientes servicios públicos Acueducto y

alcantarillado, energía eléctrica e internet y telefonía; los saldos se detallan así:


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Concepto A 31 de Diciembre A 30 de Junio

Acueducto y alcantarillado 2.230 800

Energía Eléctrica 3.115 627

Internet y Telefonía 2.360 476

Total 7.705 1.903

(6) Comprende los gastos por: suscripción de periódico, elementos de aseo y

cafetería, útiles y papelería, combustible, taxis y buses; los saldos se detallan así:


Suscripción de periódico 62 -

Elementos de aseo y cafetería 3.095 680

Útiles, Papelería y Fotocopias 3.164 464

Combustible 6.818 1.000

Taxis y buses 272 -

Total 13.410 2.144


Gastos de Administración A 31 de Diciembre A 30 de Junio


Honorarios (2) 3.400 5.100

Impuestos (3) 3.150 5.120

Servicios (4) 3.762 5.586

Diversos (5) 1.370 3.195

Total 18.002 27.671

(1) En estos la compañía incluye los gastos de personal que están compuestos por 5

empleados con los siguientes cargos: Gerente, contador, director de recursos

humanos, auxiliar contable y secretaria.

(2) Los gastos por honorarios a 31 de diciembre corresponden a la auditoría externa

con la Dra. Carolina Sánchez y al 30 de junio corresponden a una asesoría jurídica

que se realizo con el Dr. Víctor Martínez debido a que la asamblea de accionistas

decidió evaluar temas laborales que eran de importancia.

(3) Corresponde a la vigencia corriente del periodo en el cual la compañía causa y

paga el gasto por concepto de industria y comercio


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(4) Esta cuenta está compuesta por los siguientes servicios públicos: Acueducto y

alcantarillado, energía eléctrica e internet y telefonía; los saldos se detallan así:


Acueducto y alcantarillado 1.088 1.714

Energía Eléctrica 1.420 2.013

Internet y Telefonía 1.254 1.859

Total 3.762 5.586

(5) comprende los gastos por: Elementos de aseo y cafetería, útiles, papelería y

fotocopias y combustible; el saldo de la cuenta quedo de la siguiente manera:


Elementos de aseo y cafetería 457 1.065

Útiles, Papelería y Fotocopias 313 924

Combustible 600 1.206

Total 1.370 3.195

NOTA 27: GASTOS DE VENTAS

Los gastos de ventas del grupo empresarial a 31 de diciembre comprendieron:


Gastos de ventas 68.651 68.731 (80)

Subillant S.A.

Gastos de Ventas A 31 de Diciembre A 30 de Junio


(1) En estos la compañía incluye los gastos de personal de la casa principal, la

sucursal y la agencia y se compone de la siguiente manera:


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Ubicación # de empleados

Agencia 1

Sucursal 2

Casa principal 3


Gastos de Ventas A 31 de Diciembre A 30 de Junio


Arrendamientos (2) 7.770 7.350

Servicios (3) 4.670 5.100

Diversos (4) 1.519 1.909

Total 25.629 25.709

(1) En estos la compañía incluye sueldos de la nómina de administración compuesta

por 9 empleados con los siguientes cargos: Jefe de ventas, secretaria y 7

vendedores.

(2) Corresponden a un alquiler de una bodega en la Cll 13 # 38-54 de Bogotá D.C.

con el Sr. Alberto Suarez Moreno.

(3) Comprende las mismas cuentas de los gastos de administración y a la fecha el

saldo está representado así:


Acueducto y alcantarillado 1.183 1.105

Energía Eléctrica 2.319 2.720

Internet y Telefonía 1.168 1.275

Total 4.670 5.100

(4) Comprende las mismas cuentas de los gastos de administración y a la fecha el

saldo está representado así:


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Elementos de aseo y cafetería 506 689

Útiles, Papelería y Fotocopias 393 457

Combustible 620 763

Total 1.519 1.909

NOTA 27: INGRESOS NO OPERACIONALES

El saldo del grupo empresarial en esta cuenta al 31 de diciembre y al 30 de Junio

comprende:


Ingresos no operacionales 55.117 66.121 (11.004)

Subillant S.A.

Ingresos no operacionales A 31 de Diciembre A 30 de Junio

Intereses y rendimientos (1) - 13.567

Total - 13.567

(1) Estos intereses se originaron en la inversión de la cartera colectiva y del CDT

realizado el año anterior.


Ingresos no operacionales A 31 de Diciembre A 30 de Junio

Intereses y rendimientos (1) 41.338 39.415

Materiales varios (2) 13.779 13.139

Total 55.117 52.554

(1) Incluye principalmente los rendimientos por depósitos bancarios por 39.670 a 31

de diciembre y 30.550 a 30 de junio.


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(2) Estos materiales varios incluye todos los empaques de los elementos que se

compran para la fabricación de los vehículos y la ves las partes que sobran por los

diferentes procesos que pasan y que en algunas ocasiones ya no se requieren.

NOTA 28: GASTOS NO OPERACIONALES

El saldo del grupo empresarial de esta cuenta está representado de la siguiente manera:


Gastos no operacionales 36.127 66.731 (30.604)

Subillant S.A.

Los gastos que presentó la compañía no fueron materiales para el grupo empresarial.


Gastos no operacional A 31 de Diciembre A 30 de Junio

Intereses de obligaciones tributarias (1) 24.085 44.487

Donaciones (2) 12.042 22.244

Total 36.127 66.731

(1) Incluye todos los gastos generados por los intereses bancarios tributarios.

(2) Las donaciones se le han hecho a dos fundaciones llamadas “Pies descalzos” y “Mi

sangre”.

NOTA 29: IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS

El saldo del grupo empresarial de esta representado así:


Impuesto de renta y complementarios 17.739 53.249 (35.510)


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Compañía Subillant S.A.


Impuesto de renta y complementarios (1) 14.223 45.689

(1) Comprende la provisión del impuesto de renta, aplicando el 33% sobre las utilidades del ejercicio.



Impuesto de renta y complementarios (1) 3.516 7.560

(1) Se compone de la provisión del impuesto de renta la cual se calculó al depurar la

renta.

NOTA 30: UTILIDAD BÁSICA La utilidad básica por acción común ha sido calculada dividiendo la utilidad neta del ejercicio atribuible a los accionistas comunes, entre el promedio ponderado del número de acciones comunes en circulación durante el ejercicio. La utilidad básica por acción fue calculada de la siguiente manera:

a) Calculo del Promedio Ponderado

Diciembre:


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Junio:

El cálculo se hizo teniendo en cuenta, en el denominador el total de días desde la primera emisión de acciones el 1 de Mayo de 2011 a la fecha de presentación de los presentes Estados Financieros. Subillant S.A. hizo su primera emisión por 6.000 acciones, en la fecha anteriormente nombrada y una segunda el día 14 de Junio de 2011, en la cual se emitieron otras 1.000 acciones adicionales.

b) Utilidad por acción:

Diciembre:

Junio:

Se dio como resultado que la utilidad por acción es de 5,395 para el mes de Diciembre y de 13,456 para el mes de Junio. A continuación se detalla la ganancia total obtenida por cada uno de nuestros accionistas:


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ACCIONISTA NÚMERO DE ACCIONES

GANANCIA TOTAL A DICIEMBRE

GANANCIA TOTAL A JUNIO

María Alejandra Tovar Cárdenas 1.000 5.395 13.456

Ivonne Alejandra Peña Rojas 1.000 5.395 13.456

Paula Andrea Cubillos 1.000 5.395 13.456

David Santiago Quintero Ovalle 1.000 5.395 13.456

Nicolás Galindo Pinilla 1.000 5.395 13.456

Juan David Vela Martínez 1.000 5.395 13.456

Camilo Andrés Naranjo Castillo 500 2.698 6.728

Valentina Solano Cárdenas 500 2.698 6.728

TOTAL 7.000 37.766 94.191

revelaciones estados financieros consolidados

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