la valoración y el seguro santiago l. ordoñez santiago l. ordoñez: presidente asevasa argentina...

La valoración y el seguro

Santiago L. OrdoñezSantiago L. Ordoñez: Presidente Asevasa Argentina S.A.

José Luis Sánchez BeldaJosé Luis Sánchez Belda: Consejero Delegado de Asevasa

Buenos Aires, 14 de septiembre de 2004

Indice

1. Presentación Asevasa2. Introducción. Aspectos Generales3. La valoración de activos fijos

1. Valores Asegurables2. Formas de Aseguramiento3. Vida Técnica4. Depreciación

4. Siniestros de daños materiales1. Conceptos2. Ejemplos

Indice

5. Perdida de Beneficios1. Calculo suma asegurada2. Definiciones3. Calculo indemnización4. Periodo de indemnización5. Calculo del margen bruto

6. Ejemplos perdida de beneficios7. Identificación y evaluación de riesgos (PML

y MPL)8. Conclusiones

Presentación Asevasa

Quienes somos

• Empresa española fundada en 1983• Líderes en España del sector de peritaciones y

liquidaciones de siniestros– Exclusivamente para asegurados

• Sede social en Sevilla (España)– Oficinas en Madrid, Barcelona, Valencia, Bilbao, Las Palmas

y La Coruña

• Presencia internacional– Oficina en Buenos Aires desde 1995– Brasil y Panamá (2004)

• Certificados Norma de Calidad ISO 9000• Miembros de ATASA Y AGERS (Alarys)

Servicios Ofrecidos

• Peritaciones– Para Asegurados exclusivamente en España

• Daños materiales, Pérdida de Beneficios y R.C.– Liquidadores nombrados en Póliza (Sudamérica)

• Acuerdo Asegurador / Asegurado

• Peritaciones: Recobros y Reclamaciones– Daños de terceros a nuestros clientes– Daños de nuestros clientes a terceros

• Valoraciones– A efectos de seguro u otros.

• Gerencias de riesgo• Inspecciones de riesgo

Asevasa en cifras

• Facturación Servicios Profesionales en 2004: € 5,5 millones (u$s 6,7 millones)

• Mantenemos un crecimiento anual del 15 %

• Recuperamos una media anual de € 140 millones (u$s 170 millones) en indemnizaciones para nuestros clientes– Mas de € 1,500 millones (u$s 1.800 millones) desde nuestro

nacimiento

• Contamos con mas de 1.000 clientes, entre ellos están las grandes multinacionales españolas con presencia en Argentina.

Asevasa en Argentina

• ¿Que hacemos?

– Peritaciones para aseguradoras y asegurados

– Tasaciones hipotecarias

– Recobros y reclamaciones

– Estudios de riesgos

– Valoraciones

“El seguro lo cubre todo menos lo que sucede”

(Ley de Miller)

“La primera vez que me engañes es culpa tuya, la segunda mia”

(Proverbio Arabe)

Situación del Mercado Asegurador

Situación del mercado asegurador

• Achicamiento de la oferta Aseguradora. Desaparición de Compañías Aseguradoras y Reaseguradoras

• Disminución de la capacidad aseguradora del mercado (Menos cantidad de Compañías y menos capacidad de tomar riesgos)

• Aumento de las exigencias en conocimiento del riesgo y en medidas de seguridad, de los bienes asegurados, por parte de las Aseguradoras y Reaseguradoras

Globalización

• Los contratos de reaseguro están interrelacionados

• Las coberturas de las pólizas son similares en todos los países

• Los criterios de aseguramiento no tienen fronteras

La valoración

Introducción a la valoración

• El valor es creado y obtenido por la interrelación de cuatro factores que están asociados– Utilidad– Escasez– Deseo– Poder Adquisitivo

“Somos antes que otra cosa un sistema nato de preferencias y desdenes”

(Ortega y Gasset)

Conceptos básicos

• Precio: Cantidad pedida ofrecida o pagada por un bien o servicio. Es un hecho histórico que puede o no tener relación con el valor que otras personas puedan asignar

• Valor: Es un concepto económico. Precio mas probable al que llegaran compradores y vendedores de un bien disponible para su adquisición.

Tipos de valores

• Valores basados en el mercado = El valor de mercado (Fair market value)

• Valores ajenos al mercado– Valor de seguro– Valor en uso– Valor de inversión– Valor Contable– Valor histórico– Etc.

Definiciones

• Valor de Mercado: es la cantidad estimada por la cual se intercambia voluntariamente un bien entre un comprador y un vendedor, en una transacción libre, después de una comercialización adecuada y en que cada una de las partes a actuado experimentadamente y sin presiones (mayor y mejor uso, y mercado abierto y competitivo)

Métodos para determinar el valor de mercado

• Principio de sustitución: Una persona prudente no pagaría mas por un bien que el costo de otro bien que lo sustituya de forma satisfactoria.

• Método del costo: valor de reposición / reconstrucción a nuevo, valor actual o real

• Método de comparables (Market Approach)

• Método de capitalización de rentas

Objetos de la valoración• Conocer con exactitud el valor de bienes tangibles o

intangibles que facilite la toma de decisiones

• Objetivos:– Gestión y Control Patrimonial– Fines administrativos y contables– Transferencias de propiedad, Liquidaciones etc...– Valoración a efectos de seguro– Tasaciones Hipotecarias

• Incluye:– Identificación de bienes valorados– Detalle de valores recogidos (global, mercado, reposición, seguro,

traspaso...)– Metodología utilizada y descripción de elementos valorados

La valoración y el seguro¿qué aseguro y por cuanto?

• ¿Qué se debe asegurar?– Información del Asegurado para la “Toma de decisiones”

en cuánto qué es lo que debe asegurar y cómo– ¿Qué coberturas ofrece el mercado asegurador?– Costo de los alternativos vs. Toma de las decisiones

• ¿Por cuánto?– ¿Qué valor he de dar a mis bienes para, en caso de

siniestro, no sufrir deterioro patrimonial?– A Fin de obtener una justa indemnización, con valores que

representen la realidad, y garanticen la continuidad de la empresa

Obligaciones y deberes del asegurado

• A la contratación– Naturaleza del riesgo cubierto– Designación y situación de los objetos asegurados– Suma asegurada o alcance de la cobertura– Pago de la prima– Circunstancias del riesgo conocidas por el asegurado

• Durante el curso del contrato– Circunstancias que agravan el riesgo– Modificación de la suma asegurada

• Ocurrido el siniestro– Comunicación del acaecimiento– Aminorar consecuencias

Cálculo de la suma aseguradaDos grandes aspectosCriterios de valor asegurado

• Definiciones de edificio, mobiliario / maquinaria / instalaciones y existencias

• Valor Reposición a Nuevo (V.R.N.)

• Valor Real o de Seguro (V.R.)– V.R.= V.R.N.- Depreciación

• Valor de Nuevo (V.N.)– V.N.= V.R. + 30% V.R.N.

• Valor Pactado– Valor Reproducción– Valor Residual– Coste Histórico– Etc...

Formas de aseguramiento

• Valor Total (100% del interés asegurable)

• Valor Parcial (% del interés asegurable)

• Primer Riesgo (Hasta una cantidad)

• Límite de indemnización (Máxima indemnización)

Cálculo de la suma aseguradaDefiniciones• Valor Total

– Se asegura la totalidad del interés asegurado previamente establecido.

• Valor Parcial– Se asegura una parte del interés asegurado– Se incluye el valor total del interés en la póliza y se aplica un

porcentaje de éste valor como tope de indemnización– Puede aplicarse Regla Proporcional

• Primer Riesgo– Se asegura hasta una cantidad determinada con independencia del

valor total– No se aplica Regla Proporcional

• Límite de indemnización– Se fija una cantidad máxima de indemnización– Se aplica Regla Proporcional– Se suele utilizar en grandes riesgos o coberturas adicionales

Calculo de la suma aseguradaDefiniciones

Vida Técnica(Plazo durante el cual un bien es

operativo)

Métodos de cálculo

• Indicación del fabricante

• Por relación horas de vida útil y horas trabajadas, corregidas por los coeficientes de paro

Depreciación(Pérdida del estado de

conservación aludiendo al estado físico del bien)

Factores que influyen en la depreciación

• Desgaste: uso del bien• Devaluación: Capacidad de

utilización• Antigüedad: Fecha de

adquisición• Obsolescencia: Física,

económica, funcional

Cálculo de la suma aseguradaDefiniciones

Vida Técnica(Plazo durante el cual un bien es

operativo)

Métodos de cálculo

• Indicación del fabricante

• Por relación horas de vida útil y horas trabajadas, corregidas por los coeficientes de paro

Métodos de cálculo de la depreciación

• Lineal con valor residual• Expertos contables Suizos• Lineo - Parabólico• Parabólico Simple• Logarítmica• Logarítmico Trasladado• Cole (Suma de números

enteros)• Valor Actual o del fondo• Saldo Descendiente • Ruso (por cuantificación del

envejecimiento)

Preexistencia

Valor que representa el

interés asegurable al momento del siniestro de

acuerdo con el valor

asegurado

Daño

Valor de los bienes

afectados por un siniestro de acuerdo con el

valor asegurado

Salvamento

Diferencia entre Preexistencia

y Daño

- =

La valoración en la Póliza de Seguros. Conceptos básicos

CRITERIOS HOMOGENEOS PARA LA VALORACION

Calculo de la suma asegurada Práctica: Poca ortodoxa

Nuestra experiencia peritando siniestros indica que los métodos más utilizados por los asegurados para establecer sus sumas aseguradas son:

• Valor a costo histórico• Valores Fiscales• A neto contable

– Costo histórico – Amortización

• Estimadas• Ajustadas al costo del seguro• Falso “aseguramiento pleno”

Creer que suma asegurada = Primer Riesgo/Límite de Indemnización

No significa que Indemnización = Daño

• Seguro PlenoPreexistencia= Suma asegurada Indemnización= 100% Daños

• SobreseguroPreexistencia < Suma aseguradaIndemnización = 100% DañosPosible devolución de prima pagada

• InfraseguroPreexistencia > Suma aseguradaIndemnización = Proporción entre Suma Asegurada y Preexistencia

Posibles situaciones

• Valor Real (V.R.)Suma Asegurada V.R. = 1000Preexistencia Valor Reposición a Nuevo (V.R.N.)= 1500Antigüedad = 5 añosDepreciación = 20%Daños V.R.N.= 600

Indemnización a V.R.

Daños x Suma Asegurada

Preexistencia

=

480 1000

1200

= 400

1500-300 (20%)

600-120 (20%)

Ejemplo infraseguro

Valor Reposición a NuevoSuma Asegurada = 2000Preexistencia V.R.N. = 2500 Preexistencia V.R.=1750Daños V.R.N. = 1000 Daños V.R. = 700Antigüedad = 10 años Depreciación = 30%

Indemnización V.R.

Daños x Suma Asegurada

Preexistencia

= = 7001750

700 x 1750 =

Indemnización V.R.N.

=Daños x Suma Asegurada

Preexistencia

=300 x 250

750100=

Total Indemnización = 700 + 100 = 800

Diferencia de Nuevo a Viejo

Ejemplo infraseguro

Ejemplo siniestro con cobertura valor a nuevo (30%)

Sumas asegurada VN = 13.000.000 (supuesto)Preexistencias a VN = 15.100.000 Daños a VN = 5.100.000Preexistencias a VRN = 16.000.000 Daños a VRN = 5.500.000Preexistencias a VR = 12.400.000 Daños a VR = 3.950.000

TIPO DE BIEN V.R.N. V.R. LIMITE SEG.

V.N.=PREX.

DAÑOV.R.N.

DAÑOVR.

LIMITEINDEM.

VN

EXCESO A CARGO

DEL ASEGURA

DO

%COBERT

URA

Conjunto Maq. 1 3.000.000 1.500.000 2.400.000 500.000 250.000 400.000 100.000 80 %

Conjunto Maq. 2 10.000.000

9.000.000 10.000.000 2.000.000 1.800.000 2.000.000 --- 100 %

Conjunto Maq. 3 1.000.000 400.000 700.000 1.000.000 400.000 700.000 300.000 70 %

Conjunto Maq. 4 2.000.000 1.500.000 2.000.000 2.000.000 1.500.000 2.000.000 --- 100 %

SUMAS 16.000.000

12.400.000

15.100.000 5.500.000 3.950.000 5.100.000 400.000

Ejemplo siniestro con cobertura valor a nuevo (30%)

Indemnización

11 Valor Real Indemnización a VR = D x SA = 3.950.000 x 12.400.000 = 3.950.000

P 12.400.000

11 Valor a Nuevo (Por diferencia)Indemnización a VN = D x SA = 1.150.000 x 600.000 = 255.555

P 2.700.000

Total = 4.205.555Infraseguro = 894.445Suma = 5.100.000AutoSeguro = 400.000Total 5.500.000

5. Perdida de Beneficios

Suma Asegurada = Margen Bruto

– Periodos de indemnización entre 1 y 12 meses = M.B. 12 meses

– Periodos de indemnización entre 12 y 24 meses = M.B. 24 meses

Calculo de la suma asegurada Perdida de Beneficios o Lucro Cesante

Opciones

• Determinar la suma asegurada en función de las opciones que habitualmente se usan en las pólizas de seguros

• Margen Bruto que las empresas hubiesen obtenido, sin la ocurrencia del siniestro, en función de las previsiones contrastadas del negocio, distante a los 12 / 24 meses inmediatamente anteriores a:1. La fecha en la que el negocio ya no se ve afectado por el

siniestro2. La fecha de terminación del periodo máximo de

indemnización3. El margen bruto para el periodo de cobertura de la póliza

INICIO SEGURO

FECHA SINIESTR

O

FIN SEGURO

FIN SINIESTR

O

1 ENE 04 30 MAYO 04 1 ENE 05 30 MARZO 05 30 MAYO 0530 MARZO 04

A Periodo de seguro

B 12 meses anteriores a la fecha de finalización del siniestro

C 12 meses desde la fecha del siniestro

B

C

Grafico de fechas

A

Criterios y Conceptos

• VN: Suma de todos los ingresos que la empresa genera como consecuencia de su actividad típica

• GV: Gastos Variables

• GF: Gastos fijos o permanentes

• BN: Beneficio Neto

VN = GV + GF + BN


• Volumen de Negocio (VN)• Volumen anual de negocio (VAN)• Volumen de negocio de referencia (VNR)• Gastos Permanentes (GF)• Gastos Permanentes Asegurados

• Beneficio Neto o Perdida Neta (BN o PN)

• Beneficio Bruto Asegurado (BB)• Porcentaje de Beneficio Bruto (% BB)


• Volumen de Negocio (VN): El importe de las sumas pagadas o debidas por los clientes en contrapartida de operaciones que entran en la actividad de la empresa descrita en las Condiciones Particulares de la póliza y cuya facturación ha sido efectuada en el curso del ejercicio o del período considerado.

• Volumen anual de negocio (VAN)• Volumen de negocio de referencia (VNR)• Gastos Permanentes (GF)• Gastos Permanentes Asegurados• Beneficio Neto o Perdida Neta (BN o PN)• Beneficio Bruto Asegurado (BB)• Porcentaje de Beneficio Bruto (% BB)


• Volumen de Negocio (VN): • Volumen anual de negocio (VAN): El volumen de

negocio realizado durante el período de doce meses inmediatamente anterior a la fecha del siniestro. En caso de que el período de indemnización sea superior a doce meses, el volumen anual de negocio será aumentado en la proporción inexistente entre la duración del período de indemnización y el año completo.

• Volumen de negocio de referencia (VNR)• Gastos Permanentes (GF)• Gastos Permanentes Asegurados• Beneficio Neto o Perdida Neta (BN o PN)• Beneficio Bruto Asegurado (BB)• Porcentaje de Beneficio Bruto (% BB)


• Volumen de Negocio (VN): • Volumen anual de negocio (VAN)• Volumen de negocio de referencia (VNR): El volumen

de negocio obtenido durante el período que comprendido dentro de los doce meses inmediatamente anteriores a la fecha del siniestro, se corresponda día a día al período de indemnización. En el caso de que el período de indemnización fuera superior a doce meses, los meses suplementarios serán siempre comparados a los correspondientes del volumen de negocio de referencia.

• Gastos Permanentes (GF)• Gastos Permanentes Asegurados• Beneficio Neto o Perdida Neta (BN o PN)• Beneficio Bruto Asegurado (BB)• Porcentaje de Beneficio Bruto (% BB)


• Volumen de Negocio (VN): • Volumen anual de negocio (VAN)• Volumen de negocio de referencia (VNR)• Gastos Permanentes (GF) : Los gastos que no varían

en función directa de la actividad de la empresa y que, en consecuencia, deberán ser mantenidos a pesar de la interrupción total o parcial de la explotación provocada por el siniestro.

• Gastos Permanentes Asegurados




• Volumen de Negocio (VN): • Volumen anual de negocio (VAN)• Volumen de negocio de referencia (VNR)• Gastos Permanentes (GF)• Gastos Permanentes Asegurados: Los gastos

permanentes designados en las Condiciones Particulares de la Póliza.Por tanto el asegurado puede elegir cuales de estos gastos son los que desea asegurar.




• Volumen de Negocio (VN): • Volumen anual de negocio (VAN)• Volumen de negocio de referencia (VNR)• Gastos Permanentes (GF)• Gastos Permanentes Asegurados• Beneficio Neto o Perdida Neta (BN o PN): La diferencia

entre el volumen de negocio y los costes de explotación de la empresa asegurada en los locales indicados en las Condiciones Particulares. Estos costes comprenden todos los gastos generales (permanentes o no), imputables al período considerado antes de la deducción de los impuestos que gravan los beneficios del mismo período. No entran en el cálculo los beneficios o pérdidas resultantes de las operaciones financieras y, de forma general, de todas las operaciones atípicas no propias de la actividad de la empresa.



• Volumen de Negocio (VN): • Volumen anual de negocio (VAN)• Volumen de negocio de referencia (VNR)• Gastos Permanentes (GF)• Gastos Permanentes Asegurados• Beneficio Neto o Perdida Neta (BN o PN)• Beneficio Bruto Asegurado (BB): El total de los gastos

permanentes asegurados y del beneficio neto, siempre que éste no esté incluido mediante pacto expreso en las Condiciones Particulares de la Póliza. En caso de pérdida neta el beneficio bruto asegurado, tal como se ha definido en el párrafo procedente, será el total de los gastos permanentes asegurados disminuido de un porcentaje de la pérdida neta igual a la relación existente entre el total de los gastos permanentes asegurados y el volumen de ventas.

• Porcentaje de Beneficio Bruto (% BB)


• Volumen de Negocio (VN): • Volumen anual de negocio (VAN)• Volumen de negocio de referencia (VNR)• Gastos Permanentes (GF)• Gastos Permanentes Asegurados


• Beneficio Bruto Asegurado (BB)• Porcentaje de Beneficio Bruto (% BB): El

porcentaje que presentó el beneficio bruto asegurado en relación con el volumen de negocio durante el ejercicio económico anual inmediatamente anterior al siniestro.


• Beneficio Bruto o Margen Bruto: Es aquel que representa la suma del Beneficio Neto más los gastos Fijos o Permanentes

B.B = BN + GF

Luego

VN = GV + BB

La indemnización

La Indemnización ha de ser la reducción del B.B. sobre la disminución del V.N. durante el período de garantía más los gastos adicionales, menos los ahorros conseguidos durante el Período de Indemnización.

A continuación veamos como se calcula la reducción del Beneficio Bruto en un siniestro:

1. Se calcula el porcentaje que representaba el Beneficio Bruto

sobre el Volumen de Negocio antes del siniestro.2. Calcular la tendencia del negocio3. Determinar la reducción del Volumen de Negocio4. Sobre la disminución del Volumen de Negocio aplicar el

porcentaje establecido de Beneficio Bruto

Grafico Disminución VN

30 Marzo

$

100

200

300

400

30 Mayot

Ejercicio 2003 Ejercicio 2004 Ejercicio 2005

1/01 31/12

Línea de ventas teórica

(VRN + Tendencia)

Línea de ventas Reales

Disminución del V.N.

Extracosto o gastos adicionales de explotación• Son aquellos gastos en los que incurre la Empresa

tras la ocurrencia de un siniestro y que no se producen durante la época normal de negocio, y se generan para que no se reduzca el Volumen de Negocio.

• No pueden ser mayores a la suma resultante de aplicar el B.B. a la disminución del VN perdido

Gastos permanentes ahorrados

• Tal y como ya se ha mencionado, en las pólizas se establece que la Indemnización calculada se le deducirán los Gastos Permanentes realmente ahorrados durante el Período de Indemnización.

Margen Bruto = Beneficio Neto explotación (+) Gastos Fijos

Dos métodos para calcularlo:• Adición

– Gastos Fijos (+) Ganancia neta de la explotación deduciendo ó (-) La Perdida Neta

• Operaciones financieras e inversiones• Resultados extraordinarios antes de impuestos

• DiferenciaExistencias Finales (+) Ventas Netas (–) Gastos Variables(–) Existencias Iniciales

Calculo del margen bruto

Calculo del margen brutoEjemplo

Cálculo del Beneficio Bruto

A. Método de AdiciónBB (MB) = GF + BN = 30.000 + 45.000 = 75.000 Miles% B.BRUTO = B.B./V.N. = 75.000/175.000 = 42,85% B. Método de la DiferenciaBB (MB)= EF + VN – Ei – GV = 10.000 + 175.000 – 10.000 - 100.000 = 75.000

Miles% B.BRUTO = B.B./V.N. = 75.000/175.000 = 42,85%

DEBE HABER

Existencias Iniciales 10.000Existencias

Finales10.000

Compras materias primas

100.000 Ventas 175.000

Gastos Permanentes 30.000 Beneficio Neto

TOTALES 185.000 185.00045.000

Calculo del margen brutoEjemplo

SiniestroComo consecuencia del siniestro disminuyen las ventas y las existencias finales se reducen a cero las existencias iniciales son todos de producto terminado.La cuenta de explotación al final del siniestro es la siguiente:

Liquidación del siniestro

Pérdida de Ventas = 175.000 – 65.961 = 109.039Pérdida de B.B. = 109.039 x 75.000/175.000 = 46.731 Miles

DEBE HABEREI (Producto Terminado)

10.000EF (Prod. Term.)

0Compras materias primas

30.000 Ventas 65.961Gastos Permanentes Pérdidas

TOTALES 70.000 70.00030.000 4.039

SINIESTRO MÁXIMO PROBABLE (P.M.L.)

ALCANCE MÁXIMO ESTIMADO DE LOS DAÑOS Y

PÉRDIDAS QUE SE PRODUCEN UNA VEZ

INICIADO EL SINIESTRO Y ESTE PUEDE SER

CONTROLADO CON NORMALIDAD UTILIZANDO LOS MEDIOS DISPONIBLES

SINIESTRO MÁXIMO POSIBLE (M.P.L.)

ALCANCE MÁXIMO ESTIMADO DE LOS DAÑOS

Y PÉRDIDAS QUE SE PRODUCEN UNA VEZ

INICIADO EL SINIESTRO Y ESTE NO PUEDE SER

CONTROLADO YA QUE SE PRODUCE EL FALLO

CONCATENADO DE TODAS LAS MEDIDAS DE

PROTECCIÓN

Identificación y evaluación de riesgos

EMPRESA S.A.

E1

E2

E3

PARKING

R

N

OF

Hipótesis para estimar PML

EMPRESA S.A.

E1

E2

E3

PARKING

R

N

OF

EDIF. 200.000 €

CTDO. 500.000 €

EDIF. 300.000 €

CTDO. 250.000 €

EDIF. 400.000 €

CTDO. 1.500.000 €


CONDICIONES DEL SINIESTRO

EXPLOSIÓN POR ACCIDENTE ELECTRICO EN LA NAVE DE DISOLVENTES EN HORAS DE CIERRE

RED DE AGUA EN MÁXIMO DE PRESIÓN

FUNCIONA LA INSTALACION DE BIE

ESPACIOS ENTRE EDIFICIOS CON ALMACENAMIENTO DE MATERIALES

LOS BOMBEROS TARDAN 10´ EN LLEGAR

VIENTO DEL OESTE DE MEDIA INTENSIDAD


EMPRESA S.A.

E1

E2

E3

PARKING

R

N

OF


VALORACIÓN DE DAÑOS DIRECTOS

BIENES

VALOR SALVAMENTO TOTAL DAÑOS

EDIF.1 300.000 € 0 300.000 €

CTDO. 1

250.000 € 0 250.000 €

EDIF. 2 400.000 € 200.000 € 200.000 €

CTDO. 2

1.500.000 € 500.000 € 1.000.000 €

EDIF. 3 200.000 € 200.000 € 0

CTDO.3

500.000 € 500.000 € 0

TOTAL

3.150.000 € 1.400.000 € 1.750.000 €


DAÑOS DIRECTOS....................................1.750.000 €

GASTOS DERIVADOS: EXTINCIÓN, BOMBEROS Y DESESCOMBRO (5%) ..............................87.500 €

TOTAL...............................................1.837.500 €

SUPONE APROXIMADAMENTE EL 60% DEL VALOR TOTAL DE LA EMPRESA

VALORACIÓN DE DAÑOS

DIRECTOS


PERIODO DE RECONSTRUCCION.....................9 MESESPERIODO DE AFECTACION DE LA C.R...............12

MESESFECHA SINIESTRO......................................OCT. 2004VENTAS PERDIDAS.....................................3.500.000 €MARGEN BRUTO 30%..................................1.050.000 €

TOTAL................................................1.050.000 €

SIN CONSIDERAR NINGUN TIPO DE EXTRACOSTES

VALORACIÓN DE PERDIDA DE

BENEFICIOS


DAÑOS MATERIALES Y GASTOS...................1.837.500 €

PERDIDA DE BENEFICIOS..........................1.050.000 €

TOTAL.............................................2.887.500 €

VALORACIÓN DE DAÑOS + P.B.


CONDICIONES DEL SINIESTRO

EXPLOSIÓN POR ACCIDENTE ELECTRICO EN LA NAVE DE DISOLVENTES EN HORAS DE CIERRE (E-2)

RED DE AGUA EN MÍNIMO DE PRESIÓN

ROTURA DE LA INSTALACION DE BIE

ESPACIOS ENTRE EDIFICIOS CON ALMACENAMIENTO DE MATERIALES

LOS BOMBEROS TARDAN 30 minutos EN LLEGAR

VIENTO DEL ESTE DE MEDIA INTENSIDAD

Hipótesis para estimar MPL

E1

E2

E3

PARKING

R

N

EMPRESA S.A.

OF



BIENES VALOR SALVAMENTOTOTAL DAÑOS

EDIF.1 300.000 € 0 300.000 €

CTDO. 1 250.000 € 0 250.000 €

EDIF. 2 400.000 € 0 400.000 €

CTDO. 2 1.500.000 € 0 1.500.000 €

EDIF. 3 200.000 € 0 200.000 €

CTDO.3 500.000 € 0 500.000 €

TOTAL 3.150.000 € 0 3.150.000 €


DAÑOS DIRECTOS..............................3.150.000 €

GASTOS DERIVADOS: EXTINCIÓN, BOMBEROS Y DESESCOMBRO (5%) ........ 157.500 €

TOTAL........................................ 3.307.500 €

SE CONSIDERA LA PERDIDA MÁXIMA POSIBLE EL 100% DEL VALOR MATERIAL DE LA EMPRESA



PERIODO DE RECONSTRUCCION.....................12 MESESPERIODO DE AFECTACION DE LA C.R...............15 MESESFECHA SINIESTRO......................................OCT. 2004VENTAS PERDIDAS....................................5.000.000 €MARGEN BRUTO 30%.................................1.500.000 €

TOTAL................................................1.500.000 €

SIN CONSIDERAR EXTRACOSTES NI RECUPERACION PARCIAL DE VENTAS

VALORACIÓN DE PERDIDA DE

BENEFICIOS


DAÑOS MATERIALES Y GASTOS..............3.307.500 €

PERDIDA DE BENEFICIOS.....................1.500.000 €

TOTAL........................................4.807.500 €

VALORACIÓN DE DAÑOS + P.B.


Conclusiones

• Importancia de la valoración en la contratación y durante la vigencia del seguro– Valoraciones realizadas por expertos independientes

• Atención a criterios de valor y formas de aseguramiento

• Medidas para evitar la Regla Proporcional– Compensación de capitales– Revalorización automática– Claúsulas de ajustabilidad– Derogación de regla proporcional

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