itaÚ unibanco holding - banco itaú

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. CNPJ 60.872.504/0001-23 Companhia Aberta NIRE 35300010230

COMUNICADO AO MERCADO

Itaú Unibanco Holding S.A. Resultado do 1º trimestre de 2019

O Itaú Unibanco Holding S.A. (“Companhia”) comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que já estão disponíveis no site de Relações com Investidores (www.itau.com.br/relacoes‐com‐investidores) as Demonstrações Contábeis Completas do Exercício findo em 31 de março de 2019 e a Análise Gerencial da Operação do 1º trimestre de 2019.

Adicionalmente, encaminhamos as informações descritas abaixo:

• Apresentação Institucional do 1º trimestre de 2019 (Anexo 01); • Apresentação a ser utilizada em teleconferência com a imprensa sobre o

resultado trimestral, a ser realizada no dia 03/05/2019 às 8h30 (Horário de Brasília) (Anexo 02);

• Comunicado enviado à imprensa (Press Release) (Anexo 03); • Apresentação a ser utilizada em teleconferências públicas sobre o resultado

trimestral, a serem realizadas na quinta-feira, 03 de maio, em inglês às 10h00 (Horário de Brasília) e em português às 11h30 (Horário de Brasília) (Anexo 04).

As expectativas apresentadas são baseadas nas informações disponíveis até o momento e envolvem riscos, incertezas e premissas que podem estar além de nosso controle.

Essas divulgações reforçam nosso compromisso com a transparência em nossas divulgações para os diversos públicos estratégicos.

São Paulo ‐ SP, 02 de maio de 2019.

Alexsandro Broedel Diretor Executivo de Finanças e Relações com Investidores

http://www.itau.com.br/relacoes

Anexo 01

pg. 1

1T19Informações Institucionais

1T19

A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Itaú Unibanco Holding, suas controladase coligadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, elas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ouconsequências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas informações não são garantias de performance futura. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados a, nossa habilidadede perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas, bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do ItaúUnibanco Holding quanto o mercado, produtos, preços e outros fatores detalhados nos documentos do Itaú Unibanco Holding arquivados na CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aosinteressados ler e avaliar cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Itaú Unibanco Holding não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação. Estaapresentação contém números gerenciais que podem ser diferentes dos divulgados em nossas demonstrações financeiras. A metodologia de cálculo destes números gerenciais é demonstrada norelatório trimestral do Itaú Unibanco Holding. Para obter informações adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pelo Itaú Unibanco Holding, favor consultar osrelatórios arquivados na Comissão de Valores Mobiliários - CVM e na U.S. Securities and Exchange Commission - SEC, inclusive o mais recente Relatório Anual - Form 20F do Itaú Unibanco Holding.

pg. 3

Disclaimer

A união entre Itaú Chile e o CorpBanca foi concretizada no dia 1º de abril de 2016. A partir do segundo trimestre de 2016, a companhia resultante dessa

união, Itaú CorpBanca, passou a ser consolidada em nossas demonstrações contábeis, uma vez que somos o acionista controlador do novo banco.

Com o intuito de proporcionar comparabilidade dos resultados em relação aos períodos anteriores, disponibilizamos dados históricos pro

forma, isto é, os resultados combinados do Itaú Unibanco e do CorpBanca anteriores ao segundo trimestre de 2016, em nosso Relatório de

Análise Gerencial da Operação e nesta apresentação.

O pro forma mencionado anteriormente foi feito em todas as rubricas da demonstração de resultado, ou seja, com a inclusão de 100% do

resultado proveniente do Itaú CorpBanca, sendo destacado o resultado relativo aos acionistas minoritários na rubrica “participações

minoritárias nas subsidiárias”, tanto do CorpBanca quanto do Itaú Chile.

Uma vez que os dados foram elaborados para mostrar retroativamente o efeito de uma transação que ocorreu em data posterior, há limitações

inerentes à natureza das informações pro forma. Os dados foram fornecidos com propósito meramente ilustrativo e não devem ser interpretados como

uma representação dos resultados que teriam sido obtidos caso a união das empresas tivesse ocorrido anteriormente, nem são um indicativo dos

resultados futuros da companhia combinada.

A consolidação do Citibank passou a ocorrer a partir de 31 de outubro de 2017, com efeito em nosso resultado nos meses de novembro e dezembro de

2017.

A partir do primeiro trimestre de 2018, passamos a apresentar as operações de varejo do Citibank no Brasil linha a linha em nossa demonstração de

resultado gerencial.

Para fins de comparabilidade, reprocessamos o quarto trimestre de 2017 para também apresentar as operações de varejo do Citibank no Brasil em

todas as linhas da demonstração do resultado gerencial (apresentado em uma linha específica no 4T17).

Informações Pro Forma Corpbanca

Informações Consolidação Citibank

pg. 4

Agenda

02 de maio de 2019

1. Perfil Corporativo

2. Governança Corporativa

3. Visão Geral dos Negócios

4. Destaques do Resultado

5. Tecnologia da Informação

6. Itaú Unibanco no Mercado de Capitais

7. Sustentabilidade

Perfil Corporativo1

pg. 6

Posição de liderança no Brasil

Itaú Unibanco Holding – Visão Geral

Presença internacional do maior banco privado nacional | em 31 de março de 2019

Destaques Financeiros e ÍndicesEm 31 de março de 2019

(1) Em 31 de março de 2019. Fonte: Economatica. (2) Controladoria-Geral da União.

Destaques

Ativos Totais R$ 1651,4 Bi

Total de Empréstimos (1) R$ 647,1 Bi

Patrimônio Líquido R$ 119,8 Bi

Lucro Líquido Recorrente Ano 2018 (2) R$ 25,7 Bi

Lucro Líquido Recorrente 1T19 (3) R$ 6,9 Bi

Moody´s: Ba3Fitch: BBS&P: BB-

Índices de Desempenho

Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido

Médio 2018 (4) 21,9%

Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido

Médio 1T19 (5) 23,6%

Índice de Eficiência 2018 (6) 47,6%

Índice de Eficiência 1T19 (6) 46,3%

Liquidity Coverage Ratio 164%

Índice de Capital Nível I - Basileia III (7) 14,6%

Moeda Estrangeira a Longo Prazo (Itaú Unibanco Holding)

US$ 85,8 bilhões em valor de mercado (1)

99.661 colaboradores no Brasil e no exterior

4.934 agências e PABs no Brasil e exterior

47.953 caixas eletrônicos no Brasil e exterior

Cerca de 50,4 milhões de clientes no Varejo em fevereiro 2019

Empresa multinacional brasileira

Importante provedor de crédito para expansão das empresas brasileiras

Em 2017 fomos eleitos "A Melhor Empresa na Gestão de Pessoas“ (revista " Valor Carreira“) e fomos reconhecidos como uma empresa Pró-Ética, uma iniciativa da CGU(2) em parceria com o setor privado, que incentiva a adoção voluntária de medidas de integridade e prevenção à corrupção no setor empresarial, sendo a única instituição financeira entre as organizações aprovadas.

(1) Inclui garantias financeiras prestadas e títulos privados.(2) Representa o Lucro Líquido ajustado para os eventos não recorrentes descritos no MD&A do 4T18 – Sumário Executivo.(3) Representa o Lucro Líquido ajustado para os eventos não recorrentes descritos no MD&A do 1T19 – Sumário Executivo.(4) Calculado segundo a fórmula: Lucro Líquido Recorrente / Patrimônio Líquido Médio. Consulte planilha de Série Histórica.(5) Calculado segundo a fórmula: Lucro Líquido Recorrente / Patrimônio Líquido Médio. Consulte o MD&A do 1T19 - Sumário Executivo para o cálculo anualizado.(6) Consulte os slides de “Índice de Eficiência” desta apresentação.(7) Considera o impacto da antecipação do cronograma de deduções e não considera a parcela adicional de dividendos e juros sobre capital próprio.

pg. 7

Visão Itaú Unibanco

Visão:

Ser o banco líder em performance sustentável e na satisfação dos clientes

• Implementar cultura orientada à satisfação de clientes, com foco comercial e busca de simplicidade operacional

• Maximizar o retorno ao acionista, visando o crescimento da organização

• Ser o banco de escolha dos melhores talentos, em todos os níveis

• Atrair e reter profissionais comprometidos, éticos, com olhar de dono e orgulho da organização

• Liderança compartilhada, conquistada com talento e competência, com foco na meritocracia

• Ter um ambiente que estimule a criatividade, o empreendedorismo e o debate de ideias

• Buscar a vanguarda tecnológica, em busca de servir melhor o cliente, agregando valor

• Ser exemplar na conduta ética com clientes, colaboradores, autoridades, sociedade e mercado

pg. 8

Nosso Jeito

1. Só é bom para a gente se for bom para o cliente

Somos pessoas servindo pessoas, com paixão e excelência. Trabalhamos com o cliente e para o cliente , porque ele é a razão maior de

tudo o que fazemos.

2. Fanáticos por performance

A geração de resultados sustentáveis está no nosso DNA. O desafio constante de buscar a liderança em performance nos trouxe até aqui e

continuará guiando a nossa empresa em direção aos nossos objetivos.

3. Gente é tudo para a gente

Tudo o que realizamos é por meio de gente. Gente de talento, que gosta de trabalhar em um ambiente de colaboração, meritocracia e

alta performance.

4. O melhor argumento é o que vale

Cultivamos um ambiente desafiador, aberto ao questionamento e ao debate construtivo. Para nós, a hierarquia que conta é a da melhor

ideia.

5. Simples. Sempre

Acreditamos que a simplicidade é o melhor caminho para a eficiência. Por isso, lutamos para que a profundidade não se confunda com

complexidade e para que a simplicidade não se transforme em simplismo.

6. Pensamos e agimos como donos

Pensamos sempre como donos da empresa, liderando pelo exemplo e colocando os objetivos coletivos acima da ambição pessoal.

7. Ética é inegociável

Fazemos o que é certo, sem jeitinho, sem atalhos. Exercemos nossa liderança de forma transparente e responsável, totalmente

comprometidos com a sociedade e com as melhores práticas de governança e gestão.

pg. 9

Agenda Estratégica de Médio e Longo Prazo

Centralidade no Clienteabraçar esse conceito ao máximo para conceber produtos

e desenvolver uma “cultura de atendimento” sempre focados na satisfação dos clientes.

Gestão de Riscosnos empenhar para cumprir integralmente as orientações do Apetite de Risco. Administrar riscos é a essência da nossa atividade e responsabilidade de todos os colaboradores.

GOVERNANÇA CORPORATIVA E SUSTENTABILIDADEPERMEIAM TODOS OS ESFORÇOS EM NOSSOS MAIORES OBJETIVOS ESTRATÉGICOS

Digitalacelerar nosso processo de transformação digital com

contínuo aumento de produtividade de nossa área de TI e difusão da mentalidade digital por todo o banco, de

forma a ganhar mais eficiência e a melhorar a experiência do usuário e satisfação dos clientes.

Gestão de Pessoasaperfeiçoar nossos modelos de incentivo e

ferramentas de avaliação para contemplar a nova dinâmica do trabalho cooperativo, tornando-os

efetivos para avaliar com equidade entregas individuais em equipes multifuncionais.

Internacionalizaçãoavançar no processo de internacionalização não significa necessariamente ampliar nossas atividades para novos países, mas sim atingir nos países em que atuamos a mesma qualidade de gestão e nível de resultados que temos no Brasil.

Rentabilidade SustentávelAumentar continuamente a eficiência das nossas operações, tendo a capacidade de identificar oportunidades para reduzir custos, gerenciar investimentos para ganhar agilidade, além de fazer uma gestão eficiente da alocação de capital através do adequado custo de capital.

TRANSFORMAÇÃO MELHORIA CONTÍNUA

O compromisso de aprimorar sempre nossa governança corporativa tem um papel vital na proteção dos interesses dos stakeholders.

Incorporamos a sustentabilidade em nossa estratégia através de uma estrutura de governança consolidada que está integrada ao nosso negócio, tornando as questões ambientais e sociais parte do nosso dia-a-dia, incorporando variáveis nessas questões em diversos processos, tais como

concessão de crédito, investimentos, atividades de seguros, contratação de fornecedores e gestão de patrimônio. Queremos construir um ciclo virtuoso no caminho do desempenho sustentável, que só pode ser cumprido por meio de um trabalho colaborativo, envolvendo nossos principais

stakeholders: colaboradores; clientes; acionistas e a sociedade.

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CIB / Clientes Institucionais / AssetTóquio, Dubai

Itaú Unibanco - Atuação Global

Itaú Unibanco, suportado por um alto nível de reconhecimento e reputação, possui importante presença nos principais centros financeiros.

CIB NY, Cayman, Bahamas

Clientes Institucionais / AssetNY, Cayman

Private BankingCayman, Bahamas, Miami

CIBBrasil, Argentina, Chile, Peru, Colômbia, Uruguai, Paraguai, Panamá

Clientes Institucionais / AssetBrasil, Argentina, Chile

Private BankingBrasil, Chile, Paraguai

VarejoBrasil, Argentina, Chile, Paraguai, Uruguai, Colômbia, Panamá

Queremos ser reconhecidos como: O Banco da América LatinaCIBLondres, Lisboa, Madri, Paris, Frankfurt

Clientes Institucionais / Asset Londres

Private BankingZurique

CIB / Clientes Institucionais México

pg. 11

Uma história de sucesso com negócios estratégicos1

(1) Inclui fusões, aquisições, joint-ventures e parcerias.

Fundação do Banco

Itaú

Casa Moreira

Salles

Banco delBuen Ayre

BEG

Parceria com:

Unibanco

Itaú

1924

1943

1995 - 1998

NACIONAL

2000 - 2003 2004 - 20072009 - 2018

Uruguai Varejo - Brasil

Aquisição da participação

minoritária do:

Banco Itaú BMG Consignado

Aquisição de participação

minoritária na:

Fusão 2008

Aquisição dos 50% restantes da:

Governança Corporativa2

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Governança Corporativa no Itaú Unibanco

Itaú Unibanco Holding S.A.

63,27% ON18,63% PN

33,97% Total

36,73% ON81,37% PN

66,03% Total

51,71% ON26,32% Total

50,00% ON33,47% Total

100,00% Total

39,21% ON0,004% PN

19,95% Total

7,82% ON99,58% PN

52,88% Total

Ações Preferenciais (PN) Free Float

Estrangeiros na NYSE

Estrangeiros na B3

Brasileiros na B3

50,00% ON100,00% PN

66,53% Total

Controle Familiar, assegurando visão de longo prazo

Pontos fortes da nossa estrutura

Gestão profissional

Base de acionistas pulverizada (52,88% de ações em free float)

Forte governança corporativa

Free Float*Família Egydio de

Souza Aranha

Cia. E. Johnston de Participações

Família Moreira Salles

Itaúsa IUPAR Free Float*

Nota: ON = Ação Ordinária; PN = Ação Preferencial; (*) Excluindo Controladores e Tesouraria.

28%

39%

33%

4,8 bi(quantidade)

pg. 14

ComitêExecutivo

Implementação das Diretrizes e metas do CA;Condução dos negócios e estratégia de produtos e segmentos;Garantir melhor alocação e gestão dos recursos financeiros, operacionais e humanos;Monitoramento de riscos de mercado, crédito e operacional;Operar o banco em busca de criação de valor.

FamíliaMoreira Salles

Conselho de Administração do

Itaú Unibanco (CA)

Definição e acompanhamento da estratégia da empresa;Fusões e aquisições;Acompanhar o desempenho do Comitê Executivo;Nomeação da diretoria (meritocracia);Aprovação do orçamento;Definição e supervisão do apetite de risco e políticas de utilização de capital;Definição e acompanhamento dos modelos de incentivos e remuneração e definição de metas;Supervisão da estratégia de tecnologia;Definição de políticas de meritocracia;Supervisão da operação do negócio.

Alinhamento e união entre os acionistas;Visão, missão e valores do grupo;Fusões e aquisições relevantes;Indicações para Conselho de Administração e CEO;Avaliação de desempenho e admissão de familiares;Discussão e aprovação da estratégia de longo prazo.

IUPAR(Itaú UnibancoParticipações)

Criação de Valor

Implementação da estratégia

e gestão do “dia a dia”

Gestão profissional

Definição de parâmetros operacionais

Controle familiar

com visão estratégicade longo prazo

Governança IUPAR (Itaú Unibanco Participações) e Itaú Unibanco

pg. 15

Conselho de Administração e Comitê Executivo

(1) Conselheiro independente.

.

Cons

elho

de

Adm

inis

traç

ão

Pedro Moreira Salles

Marco Ambrogio Crespi Bonomi 1Pedro Luiz Bodin de Moraes 1Ricardo Villela Marino

Presidente Executivo (CEO)

• Grandes Empresas• Médias Empresas• Asset Management• Tesouraria

Institucional• Private Bank• Custódia• América Latina• Investment Banking

• Agências• Cartões• Rede• Imobiliário• Seguros• Veículos• Consórcio• Consignado

• TI• Operações• Compras

• Riscos• Finanças

• Jurídico e Ouvidoria• Recursos Humanos• Comunicação Corporativa• Relações Institucionais e

Governamentais• Marketing• Sustentabilidade

Diretoria Geral Vice Presidência Executiva

Co- Presidente

Gustavo Jorge Laboissière Loyola 1João Moreira SallesJosé Galló 1

Membros

Alfredo Egydio SetubalAna Lúcia de Mattos Barretto VillelaFábio Colletti Barbosa 1

Candido Botelho Bracher

Com

itê

Exec

utiv

o

Atacado Varejo Tecnologia e Operações Riscos e Finanças Jurídico e Recursos Humanos

Co- Presidente

Roberto Egydio Setubal

• Ombudsman

pg. 16

Estrutura de Gestão de Riscos

Comitê de AuditoriaGustavo Loyola 1

Comitê de Gestãode Riscos e de Capital

Pedro Bodin 1

Diretoria Executiva de Finanças e Risco de Mercado

Diretoria de Relações com Investidores

Diretoria Executiva de Risco Operacional e Compliance

Diretoria de Risco de Crédito e Modelagem

3ª linha de defesaAvaliação independente das atividades desenvolvidas na instituição.

1ª linha de defesaRealiza a gestão dos riscos porelas originados, sendo responsável por:

IdentificarAvaliar

ControlarReportar

2ª linha de defesaAssegura que os riscossejam administrados com:

Apetite de riscoPolíticasProcedimentos

Conselho de Administração

Pedro Moreira SallesRoberto Egydio Setubal

Auditoria InternaPaulo Miron

Diretoria Geralde AtacadoCaio David

Diretoria Geralde Varejo

Marcio Schettini

Área Jurídica,Institucional e Pessoas

Claudia Politanski

Área de Tecnologia e Operações

André Sapoznik

Área de Controle eGestão de Riscos e Finanças

Milton Maluhy

Itaú Unibanco HoldingPresidente e CEOCandido Bracher

(1) Conselheiro independente.

pg. 17

Estrutura de Governança no Itaú Unibanco

Assembleia Geral

Conselho da Administração

Conselho Fiscal

Comitê de Pessoas

Comitê de Partes Relacionadas

Comitê de Nomeação e Governança Corporativa

Comitê de Gestão de Risco

de Capital

Comitê de Estratégia

Comitê de Remuneração

ConselhoEstratégico

LATAM

Comitê de Auditoria

Comitê Executivo

Comitê de Divulgação e Negociação

Auditoria Interna

Auditoria Independente

Comitê de Responsabilidade

Social

DigitalAdvisory

Board

pg. 18

Conselho de Administração eComitê de Gestão de Riscos e de Capital

Comitê Executivo

Diretoria Geral e Área de Riscos

Define e acompanha o Apetite de Riscos; Aprovação de políticas, estratégias e definição do retorno mínimo

esperado sobre o capital; Aperfeiçoamento da Cultura de Riscos.

Define a Política Global; Aprova políticas com maior impacto em CEA1 ; Acompanha Carteira e Apetite de Riscos; Estratégia de Crédito.

Define e aprova políticas com menor impacto em CEA1 .

Hierarquia das Políticas de Risco de Crédito

(1) CEA = Capital Econômico Alocado.

pg. 19

Sustentabilidade e satisfação dos clientes; Apreçamento do risco; Excelência operacional; Diversificação; Cultura de Riscos; Ética e respeito à regulação.

Princípios

Otimização na alocação de capital; Baixa volatilidade do resultado; Foco regional; Alinhamento ao Nosso Jeito; Diversificação de negócios.

Declaração Dimensões

Reputação; Liquidez; Capitalização; Risco Operacional; Composição de resultados; Crédito.

Métricas de Crédito

Concentração por países

Concentração setorial

Maiores VaR1 de crédito

Maiores exposições

Exposição por “ratings”Concentração por segmentos

PD2 máxima

Definidos pelo Conselho de Administração

Apetite de Risco

(1) VAR = Value at Risk; (2) PD = Probabilidade de default.

pg. 20

Apetite de Risco (conforme aprovação do Conselho de Administração)

“Somos um banco universal,

operando predominantemente

na América Latina. Apoiados em

nossa cultura de riscos, atuamos

com rigoroso padrão ético e de

cumprimento regulatório,

buscando resultados elevados e

crescentes, com baixa

volatilidade, mediante o

relacionamento duradouro com

o cliente, apreçamento correto

dos riscos, captação pulverizada

de recursos e adequada

utilização do capital.”

Declaração doConselho de Administração

O Apetite de Risco...

o Sustentabilidade e

satisfação dos clientes

o Cultura de Riscos

o Apreçamento do risco

o Diversificação

o Excelência operacional

o Ética e respeito à regulação

É fundamentado pela

estabelece os tipos e níveis de risco aceitáveis para o banco, dentro dos quais a gestão busca maximizar a criação de valor.

Princípios de Gestão de Risco

É orientado pelos E é acompanhado através de 43 métricas inseridas no dia-a-dia da gestão dos negócios

Capitalização• Índices de capital em situação normal e estresse • Ratings de emissão de dívidas

Liquidez• Indicadores de liquidez de curto e médio prazo

Composição de resultados• Maiores riscos de crédito• Maiores exposições e por faixas de rating• Concentração por setores, países e segmentos• Concentração de risco de mercado

Risco Operacional• Eventos de perdas operacionais• Tecnologia da informação

Reputação• Indicadores de suitability• Exposição nas mídias• Acompanhamento de reclamações dos clientes• Cumprimento regulatório

Dim

ensõ

es

pg. 21

v

Gestão de Varejo - Pessoa Física e Pequenas e Médias Empresas

100 100 102 98 114 94 123 89 128 88 148 88 153 88

100 100 104 101 102 95 101 89 106 90 112 99 124 94

115 91 115 91 116 92 130 93 148 88 157 81 167 79

110 91 112 102 114 97 113 92 118 96 121 77 130 91

114 86 118 87 134 79 136 74 169 72 166 67 179 65

114 82 122 99 127 85 130 77 142 115 173 73 155 65

Menor risco Maior riscoNível de Risco

1Números fictícios (Base 100 = célula menor risco).

MODELOS ESTATÍSTICOS

Maior risco

Ferramenta de gestão (abertura e fechamento)Considera dados ajustados ao cenário macroeconômico futuro

POLÍ

TIC

AV

ariá

veis

que

di

scrim

inam

risc

o

Inadimplência

Perda/Receita

RAROC (Risk Adjusted Return on Capital)

ROE (Return on Equity)

116 92

114 97

pg. 22

Oferta de Crédito Baseada no Cenário Futuro

Crédito aberto

Crédito fechado

MODELOS ESTATÍSTICOS

POLÍ

TICA

Maior risco

Menor risco

Maior risco

Expectativa futura positiva Expectativa futura negativa

Fechamento do crédito, mantendo mesmo apetite

Abertura do crédito, mantendo mesmo apetite

Cenário Base

Crédito aberto

Crédito fechado

Crédito aberto

Crédito fechado

Nível de Risco

Nível de Risco Nível de Risco

Visão Geral dos Negócios3

pg. 24

Banco Universal 1

(1) Em 31 de março de 2019; (2) Inclui operações de Seguros, Previdência e Capitalização.

BANCO DE VAREJO BANCO DE ATACADO

BANCO UNIVERSAL

VAREJO E CRÉDITO

IMOBILIÁRIOCARTÕES DE CRÉDITO E

CONSUMER FINANCE

VEÍCULOS

ITAÚ SEGURIDADE²

MICRO E PEQUENAS EMPRESAS

MÉDIAS EMPRESAS

WEALTH MANAGEMENT

SERVICES

LATAM

ITAÚ BBA (CORPORATE,

IB E TESOURARIA)

ITAÚ BBATotal cobertura de clientes

corporativos com faturamento anual superior a R$ 200 milhões;

Liderança em atividades de Banco de Investimento, ocupando as

primeiras posições nas principais League Tables;

Operações de tesouraria para o Conglomerado.

LATAMObjetivo: ser reconhecido como

“O Banco da América Latina”;

Presença de varejo na América Latina (ex-Brasil): Argentina, Chile, Paraguai,

Uruguai, Colômbia, Panamá.

WEALTH MANAGEMENTAND SERVICES

Total de Ativos sob Administraçãode R$ 1.159 bilhões;

Private Bank líder na América Latina.

MÉDIAS EMPRESASClientes corporativos com

faturamento anual de R$ 30 milhões até R$ 200 milhões.

VAREJO E CRÉDITO IMOBILIÁRIO4.413 agências e PABs e 46.784 caixas eletrônicos no Brasil;

Marca bancária premium no mercado brasileiro;

Estrategicamente posicionado para crescimento no mercado imobiliário (parceria com Lopes).

CARTÕES DE CRÉDITO E CONSUMER FINANCEAproximadamente 33,1 milhões de contas de cartão decrédito e 28,6 milhões de contas de cartão de débito;

Liderança no mercado brasileiro de cartões de crédito, grande quantidade de Joint ventures eparcerias com varejistas.

VEÍCULOSCarteira de crédito de veículos para pessoa física de mais de R$ 16,6 bilhões;

Arrendamento e financiamento através de mais de 10 mil concessionárias;

ITAÚ SEGURIDADE Um dos maiores grupos de seguros do Brasil emtermos de prêmios diretos;

Associação com Porto Seguro para seguros de automóveis e residências;

O resultado no 1T19 atingiu R$ 661 milhões.

MICRO E PEQUENAS EMPRESASClientes corporativos com faturamento anual até R$ 30 milhões.

pg. 25

Pirâmide de Segmentação

Pessoas Físicaspor renda mensal

Pessoas Jurídicaspor faturamento anual

Banc

o de

Ata

cado

Banc

o de

Var

ejo

Private Bank>R$ 5 milhões em investimentos

Personnalité>R$10 mil ou >R$100 mil em investimentos

Uniclass>R$ 4 mil até R$10 mil

Varejoaté R$ 4 mil

Micro ePequenas Empresas

até R$ 30 milhões

Middle>R$ 30 milhões até R$ 200 milhões

Corporate>R$ 200 milhões até R$ 400 milhões

Large>R$ 400 milhões até R$ 4 bilhões ou >R$200 milhões em risco total*

Ultraacima de R$ 4 bilhões ou >R$750 milhões em risco total*

*exposição total, inclui garantias financeiras prestadas e títulos privados.

pg. 26

24.010 23.903 23.940 23.954 23.853 23.760 23.680 23.660 23.590

20.516 20.809 20.937 21.195 21.423 22.086 22.431 23.049 22.605

635 626 617 613 608 610 598 592 58921 15 8 7 7 7 3

45.182 45.353 45.502 45.769 45.891 46.463 46.71247.301 46.784

mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19

Brasil Banco 24Horas PAEs Pontos de Terceiros

Varejo - Brasil

Presença no Brasil 1 (Em 31 de Março de 2019)

Norte

Nordeste

Centro-Oeste

Sudeste

Sul

Brasil: 4.398

Exterior + IBBA: 536

Total: 4.934

Caixas Eletrônicos no Brasil 2

53 4

Agências e Postos de Atendimento (PAs) no Brasil 6, 7

(1) Considera agências físicas, digitais e PABs; (2) Não inclui PDVs; (3) Inclui caixas eletrônicos de agências e postos de atendimento bancários; (4) PAEs (postos de atendimento eletrônico); (5) Pontos em estabelecimentos de terceiros (como caixas em shoppings centers e supermercados por exemplo); (6) Os postos de atendimento consideram somente os postos de atendimento bancários (PABs); (7) Inclui agências do Itaú BBA.

757 736 718 703 704 697 700 703 691

3.553 3.523 3.523 3.591 3.587 3.531 3.531 3.530 3.527

144 154 156 160 160 160 173 195 195

4.454 4.413 4.397 4.454 4.451 4.388 4.404 4.428 4.413


PABs Agências Físicas Agências Digitais

114

339

314

2.964

667

pg. 27

Varejo - Cartões de Crédito, Joint Ventures e Parcerias com Varejistas no Brasil

• Foco em cartões de crédito;

• Acordos de longo prazo;

• Alinhamento de incentivos.

• Líder de mercado em faturamento de cartões de crédito;

• Qualificação da base de clientes: canais proprietários x parcerias;

• O negócio de cartões de crédito inclui:

• Emissão de cartões;

• Adquirência: REDE;

• Joint Ventures e parcerias com varejistas;

• Bandeira própria: Hiper;

• Aproximadamente 61,7 milhões de contas de cartão (1T19):

• 33,1 milhões de contas de cartão de crédito;

• 28,6 milhões de contas de cartão de débito;

• R$ 119,5 bilhões de faturamento (1T19):

• R$ 89,3 bilhões em cartões de crédito;

• R$ 30,3 bilhões em cartões de débito;

• Alto potencial de crescimento no uso do cartão de crédito.

Highlights: Highlights:JVs e Parcerias

pg. 28

Varejo - Cartões no Brasil | Aumento da penetração no Consumo das Famílias

Despesas em cartão de crédito e débito como % do consumo das famílias

Fontes: IBGE e ABECS-Monitor visão bandeiras, data base dezembro de 2018. Faturamento de cartões considera somente o volume de compras.

19,7% 19,2% 19,7% 20,3% 21,6% 21,1% 21,6% 22,1% 23,4%

12,4% 11,6% 11,7% 12,1%13,3% 12,7% 12,5% 13,0%

14,6%

32,1% 30,8% 31,4% 32,4%34,9% 33,8% 34,1% 35,1%

38,0%

4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18

Cartões de Crédito Cartões de Débito

pg. 29

Varejo - Credenciamento e Adquirência | REDE

Movimento inédito para o setor de adquirência

• Vendas no cartão de crédito à vista

• Usando qualquer maquininha da

• Com domicílio bancário no Itaú Unibanco

Os valores serão recebidos em 2 dias com custo zero de antecipação

A Rede anunciou o fim da taxa de antecipação no cartão de crédito à vista

• A partir de 2 de maio de 2019

Queremos

• E faturamento anual inferior a R$ 30 milhões

Estimular o desenvolvimento de empreendedores, micro e

pequenas empresas

Perseguir níveis ainda mais altos de satisfação

de clientes

Influenciar outros movimentos no setor

pg. 30

44,9 44,8 44,6 44,4 44,7 45,4 46,0 46,7 48,6

38% 39% 39% 40% 41% 41% 41% 41% 41%

62% 61% 61% 60% 59% 59% 59% 59% 59%


Rede de Agências Itaú Consignado S.A.

61% 62% 62% 63% 64% 63% 62% 62%

39% 38% 38% 37% 36% 37% 38% 38%

set/15 mar/16 set/16 mar/17 set/17 mar/18 set/18 mar/19

Crédito Consignado Outros - Crédito Pessoal

31,7 32,2 32,6 32,8 33,5 34,6 35,5 36,5 38,5

8,8 8,2 7,6 7,0 6,4 5,9 5,5 5,1 4,84,3 4,3 4,4 4,7 4,8 4,9 4,9 5,1 5,444,9 44,8 44,6 44,4 44,7 45,4 46,0 46,7

48,6


INSS Setor Público Setor Privado

11%

10%

79%

Setor Privado Setor Público INSS

Varejo - Crédito Consignado no Brasil

Composição da Carteira por Setor

Composição da Carteira de Consignado por Originação Participação no Crédito Pessoal

R$ bilhõesEvolução da Carteira de Crédito Consignado

R$ bilhões

8,8%4,2%

pg. 31

83,7% 87,0% 88,3%

16,3% 13,0% 11,7%

47.754 48.337 48.544

mar/18 dez/18 mar/19

Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas

57,4% 58,4% 58,6%

40,0% 38,7% 38,8%


Safra (média Trimestral) Carteira

Brokers30%

Agências clientes de alta renda

31%

Incorporadoras15%

Agências11%

Parcerias13%

Varejo - Crédito Imobiliário no Brasil

Evolução do Crédito Imobiliário Saldo - Canais de Distribuição PF Em mar/19R$ milhões

Prazo Médio e Ticket MédioGarantias (LTV)(Relação entre Empréstimo e Valor das Garantias)

(1) Prazo Médio de originação de incorporadoras; (2) Valor estipulado conforme o ticket médio de financiamento da produção mensal e LTV médio do trimestre. Fonte da produção: ABECIP.

1,7%

1T19

Prazo Médio ¹ 320 mesesValor Médio do Imóvel ² R$ 553 milTicket Médio de Financiamento R$ 325 mil

pg. 32

100 109

68

54 49

43 35 34

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1T19

14.316 16.559

17.137

21.629

2.820 5.071

1T18 1T19

PF PJ

3.122 4.108

649 1.225

2.472 2.883

1T18 1T19

PF PJ

Varejo - Financiamento de Veículos no Brasil

• Crescimento de 31,6% da produção no comparativo 1T19 x 1T18;• Oferta de financiamento através de mais de 10 mil pontos de venda;• Valor médio das concessões PF no 1T19 foi de R$ 34 mil , com LTV de 60%;• 73,9% dos financiamentos possuem garantia com idade até 4 anos;• 86,7% dos financiamentos são realizados com prazo até 48 meses.

Índice de Inadimplência (90 dias) | PF - Veículos

Principais produtos e serviços:

Highlights:

Base 100 = dez/12

Originação VeículosPF +PJ (ex FINAME)

26,2%

R$ milhões

31,6%

Crédito para VeículosPF +PJ (ex FINAME) R$ milhões

• Reconhecimento Facial: Implantação da Biometria Facial, garantindosegurança no processo de contratação;

• Novo Credline: sistema de originação de propostas reformulado, comexperiência digital simples e renovada, também em versão para celular.Conta agora com chat para solicitações e esclarecimento de dúvidas doslojistas;

• Plataforma Digital: serviço diferenciado para as lojas e concessionáriasparceiras, que traz autonomia, agilidade e eficiência;

• iCarros: site de classificados de veículos que aplica tecnologias inovadoras etécnicas de análise de dados que ajudam as concessionárias e revendedores atornarem seus processos de vendas mais eficientes;

• iCarros Club: plataforma de trade-in B2B de veículos usados comfuncionalidades de bid e compra online, através de mais de 8.000 lojistas econcessionários em todo o Brasil;

• Contratação digital: contratação digital integrada ao iCarros e pode seconectar a diversos e-commerce (sites de montadoras e outros portais);

• Assistente Digital: plataforma conversacional de análise e aprovação decrédito online, sem custo adicional;

• Compra e Venda Protegida: o produto faz a intermediação entre as partesenvolvidas tornando a negociação mais segura;

• Financiamento de Acessórios e Serviços: crédito para financiamento deacessórios e serviços, já embutido na parcela do financiamento do carro.

pg. 33

Varejo - Ranking de Seguros no Brasil 1,2

(1) Fonte SUSEP (data-base: fev/2019) e considera a participação de 30% na Porto Seguro. Não considera Saúde e VGBL está considerado em Previdência. (2) Seguros = Prêmios Ganhos; Previdência: Provisão Matemática de Benefícios a Conceder e Capitalização = Receita Líquida. (3) Considera Atividades Recorrentes e Demais Atividades. (4) Atividades Recorrentes consideram os ramos de Pessoas (Vida, Acidentes Pessoais, Desemprego, Auxílio Funeral, Doenças Graves, Eventos Aleatórios, Prestamistas), Habitacional, Residencial, Riscos Diversos e Viagem. (5) Considera somente os valores da Porto Seguro. (6) Atividades não recorrentes consideram Garantia Estendida, Grandes Riscos, DPVAT e participação no IRB. (7) A venda desta carteira foi concluída em 31 de Outubro de 2014.

jan-fev/19 jan-fev/18 Modelo

Seguros Total 3 4º 4º

Atividade Recorrente de Seguros 4 5º 5º

Vida+AP 2º 3º Bancassurance

Prestamista 6º 6º Bancassurance

Previdência 3º 3º Bancassurance

Capitalização 4º 3º Bancassurance

Porto Seguro 2º 2º

Automóvel 5 Líder: Porto Seguro Líder: Porto Seguro Corretor

Residencial 5 Líder: Porto Seguro Líder: Porto Seguro Corretor

Seguros Run Off 6 5º 5º

Grandes Riscos 7

Seguro Saúde Produto não comercializado no Itaú Unibanco

Produto não comercializado no Itaú Unibanco

pg. 34

Varejo - Associação com Porto Seguro

• Unificação das operações de seguros residenciais e de

automóveis;

• Oferta e distribuição exclusiva de seguros residenciais e de

automóveis para clientes do Itaú Unibanco no Brasil e no

Uruguai;

• O Itaú Unibanco Holding nomeia 2 dos 5 membros do

conselho da PSIUPAR e 2 dos 7 membros do conselho da

PSSA.

Estrutura da Associação

Acionistas controladores da Porto Seguro Itaú Unibanco

PSIUPAR Mercado

Porto Seguro S.A. (PSSA)

Subsidiárias Porto Seguro S.A.

Itaú Seguros de Auto e Residência S.A (ISAR)

57,07% 42,93%

69,88% 30,12%

99,99% 100,0%

Highlights

pg. 35

Micro, Pequenas e Médias Empresas no Brasil

Carteira de Crédito PMEs 1R$ milhões

• Oferta completa de produtos e serviços financeiros, incluindo contas de depósito, opções de investimento, seguros, cash

management, crédito e cobrança, entre outros.

• Micro e Pequenas Empresas:

• Clientes corporativos com faturamento anual de até R$ 30 milhões.

• Médias Empresas:

• Atendemos nesse subsegmento cerca de 30 mil clientes (grupos econômicos), com faturamento anual entre R$30 milhões e

R$200 milhões.

• Focado em clientes com os melhores ratings, sendo que 93% dos créditos estão classificados em rating B3 ou melhor.

Highlights

(1) Inclui garantias financeiras prestadas.

79.649 75.433 72.002 68.974 61.547 61.869

70.795 74.137

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1T19

pg. 36

Atacado - Grandes Empresas no Brasil

Carteira de Crédito Grandes Empresas 1

R$ milhões

• Atendemos nesse subsegmento clientes (grupos econômicos), com faturamento anual acima de R$ 200 milhões.

• Oferecemos um amplo portfólio de produtos e serviços bancários, que vão desde o “cash management” até as operações estruturadas

e as transações no Mercado de Capitais.

• Servimos cerca de 5.900 grandes grupos empresariais além de atendermos mais de 190 instituições financeiras.

Highlights

163.437 194.472

213.815 219.418 181.541

165.052 153.302 152.625

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1T19

(1) Inclui garantias financeiras prestadas.

pg. 37

Renda FixaAté o final de março de 2019, mantivemos a liderança no ranking de distribuição da Anbima, com um volume distribuído de R$ 4,9 bilhões.

Fusões e AquisiçõesAté o 1T19, assessoramos 5 operações de Fusões e Aquisições na América do Sul, totalizando US$ 520 milhões transacionados e mantendo a liderança no ranking da Dealogic.

Project FinanceNo 1T19, participamos como assessor e/ou credor de cerca de R$ 1,6 bilhões em financiamentos a 14 diferentes projetos de infraestrutura em diferentes setores.

Atacado - Itaú BBA | Liderança entre os grandes clientes corporativos no Brasil

(1) Fonte Dealogic; (2) Fonte ANBIMA – Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais. Informação referente a mar/19; (3) Fonte: Cetip. Informação referente a mar/19.

Diretoria Atacado

MiddleFaturamento anual entre R$ 30 MM e

R$ 200 MM

Markets, Products & PlanningOperação de tesouraria para o

conglomerado

LatAmAtuação em todos os segmentos

bancários na América Latina

WMSOferta de soluções diferenciadas para

gestão de patrimônio e investimentos

Investment BankingLiderança no mercado e

reconhecimento dos clientes

Ranking

1T19 2018 2017

M&A¹ 1º 1º 1º

Local ECM¹ 1º 1º 1º

Local DCM² 1º 1º 1º

Internacional DCM¹ 7º 6º 6º

Derivativos Total3 1º 1º 1º

Investment Banking

Corporate BankingFaturamento anual acima de R$ 200 MM

pg. 38

Atacado - Wealth Management Services | Brasil

R$ bilhões

849 883 922 946 1.002 1.025

1.068 1.107 1.135


Plataforma completa de gestão de patrimônio, com liderança no Brasil.Fomos reconhecidos pelas principais publicações do mercado global de Private Bank no mundo:

Private Banker International• Outstanding Global Private Bank - Latin America, 2018

The Banker• Best Private Bank in Brazil, 2018

Asset ManagementEm março de 2019, contava com R$ 686,51 bilhões sob gestão, representando 14,4% do mercado.

KineaÉ uma plataforma independente de gestão de investimentos diferenciados. Com R$ 56,5 bilhões de ativos em março de 2019, atua nos segmentos de Multimercados, Imobiliários, Previdência e Private Equity, Ações e Infraestrutura.

(1) Fonte: Ranking de Gestão ANBIMA – março de 2019. Considera as empresas Itaú Unibanco e Intrag.

Custódia Local: encerramos o mês de março com R$ 1.368 bilhões custodiados (+10,0% do volume custodiado em relação ao mesmo período de 2018).

Custódia Internacional: encerramos o mês de março com R$ 284,0 bilhões sob custódia (+43,7% do volume custodiado em relação ao mesmo período de 2018).

Soluções para Corporações: somos líderes na Escrituração de Ações, prestando serviços a 195 empresas listadas na B3, representando 58,4% do total, e em Escrituração de Debêntures, atuamos como escriturador de 362 (35,4%) emissões.

Gestão dos produtos de investimento para o conglomerado e oferta de investimentos para o Banco de Varejo.

Gestão de AtivosAdministração de Fundos

Securities Services

Private Banking

pg. 39

Atuação na América Latina | Março 2019

Colaboradores: 1.688Agências + PAs: 85

ATMs: 176

Argentina

Colaboradores: 86.204

Agências + PABs: 4.413

ATMs: 46.784

Brasil

Colômbia1


ATMs: 172

CIB

Varejo e Atacado

México | CIB

Colaboradores: 8

(1) Inclui os colaboradores e agências do Panamá.

Colaboradores: 855 Agências + PAs: 44ATMs: 298Correspondentes não bancários: 59

Paraguai

Colaboradores: 1.104Agências + PAs: 27Pontos de atendimento OCA: 35ATMs: 60

Uruguai


ATMs: 463

Chile

Panamá

PeruEscritório de

Representação

pg. 40

Segmentos – Demonstração de Resultado Pro Forma 1T19

Obs.: o item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Despesas Administrativas, Outras Despesas Tributárias e Despesas Operacionais.

Em R$ milhõesBanco de Varejo Banco de Atacado

Atividades com Mercado + Corporação

Itaú Unibanco

Produto Bancário 18.569 7.113 2.525 28.208

Margem Financeira 10.653 4.602 2.413 17.668

Margem Financeira com Clientes 10.653 4.602 1.170 16.424

Margem Financeira com o Mercado - - 1.244 1.244

Receitas de Prestação de Serviços 6.212 2.366 43 8.622

Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização 1.704 145 68 1.918

Custo do Crédito (3.664) (139) (0) (3.804)

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.021) (185) (0) (4.206)

Impairment - (30) - (30)

Descontos Concedidos (244) (64) - (308)

Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 601 139 (0) 741

Despesas com Sinistros (288) (11) - (299)

Outras Despesas Operacionais (9.902) (3.653) (287) (13.842)

Despesas não Decorrentes de Juros (8.705) (3.329) (116) (12.150)

Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.190) (322) (169) (1.680)

Despesas de Comercialização de Seguros (7) (2) (3) (12)

Resultado antes da Tributação e Participações Minoritárias 4.715 3.311 2.238 10.263

Imposto de Renda e Contribuição Social (1.586) (937) (665) (3.188)

Participações Minoritárias nas Subsidiárias (54) (135) (9) (198)

Lucro Líquido Recorrente 3.074 2.238 1.564 6.877

Retorno sobre o Capital Alocado 33,0% 19,7% 18,4% 23,6%Índice de Eficiência (IE) 51,0% 49,1% 4,9% 46,3%Índice de Eficiência Ajustado ao Risco (IEAR) 72,4% 51,2% 4,9% 60,9%

Destaques do Resultado4

pg. 42

Destaques

Lucro Líquido Recorrente ROE Recorrente Índice de Inadimplência 90 dias

Custo do Crédito Despesas não Decorrentes de Juros

7,1 %

4,6 %

1,4 p.p.

1,1 p.p.

0,1 p.p.

0,0 p.p.

0,4 %

2,1 %

4,1 %

4,1 %

Margem com Clientes

7,6 %

6,3 %

Receita de Serviços e Seguros2

1,0 %

0,3 %

6,41T18

6,42T18

6,53T18

6,54T18

6,9

1T19

22,21T18

21,62T18

21,33T18

21,84T18

23,6

1T19

3,11T18

2,82T18

2,93T18

2,94T18

3,0

1T19

15,3

1T18

16,0

2T18

16,2

3T18

16,2

4T18

16,41T19

10,1

1T18

10,4

2T18

10,2

3T18

10,8

4T18

10,21T19

3,8

1T18

3,6

2T18

3,3

3T18

3,4

4T18

3,81T19

11,7

1T18

12,3

2T18

12,6

3T18

12,8

4T18

12,11T19

(1) Total com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados. (2) Resultado de Seguros (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros.

1T19 vs. 1T181T19 vs. 1T18 1T19 vs. 1T18

1T19 vs. 1T181T19 vs. 1T18 1T19 vs. 1T181T19 vs. 1T18

1T19 vs. 1T181T19 vs. 1T18 1T19 vs. 1T18


Carteira de Crédito1

601,11T18

623,32T18

636,43T18

636,94T18

647,1

1T19

7,7 %

6,5 %

1T19 vs. 1T18

1T19 vs. 1T18

Consolidado

R$ 6,9 biBrasil

R$ 6,5 biBrasil

24,8%

Consolidado

3,0%

Consolidado

R$ 3,8 biConsolidado



R$ 10,2 biBrasil

R$ 9,5 biBrasil

R$ 14,7 bi

Brasil

R$ 480,4 biBrasil

3,7%

Brasil

R$ 10,5 biBrasil

R$ 3,4 bi

Consolidado

23,6%Consolidado

R$ 647,1 bi

pg. 43

Brasil ¹Anteriores Revisadas

Margem Financeira com Clientes

Margem Financeira com o Mercado

Projeções 2019

(1) Considera unidades externas ex-América Latina; (2) Inclui garantias financeiras prestadas e títulos privados; (3) Composto pelo Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa, Impairment e Descontos Concedidos; (4) Receitas de Prestação de Serviços (+) Resultado de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização.

Carteira de Crédito Total ²

Custo do Crédito³

Receita de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros 4

Despesas não Decorrentes de Juros

Alíquota Efetiva de IR/CS

Consolidado

9,0% 12,0%

2,0% 5,0%

3,5% 6,5%

8,0% 11,0%

9,5% 12,5%

R$ 3,6 bi R$ 4,6 bi

R$ 12,5 bi R$ 15,5 bi

3,0% 6,0%

5,5% 8,5%

32,0% 34,0% Mantida

Mantida

Mantida

Anteriores Revisadas

9,0% 12,0%

2,0% 5,0%

3,0% 6,0%

8,0% 11,0%

9,5% 12,5%

R$ 4,6 bi R$ 5,6 bi

R$ 14,5 bi R$ 17,5 bi

3,0% 6,0%

5,0% 8,0%

31,0% 33,0% Mantida

Mantida

Mantida

Mantida Mantida

pg. 44

4,3 3,9 3,9 4,3 4,5 4,0

2,0 2,5 2,5 2,2 2,0 2,9

6,3 6,4 6,4 6,5 6,5 6,9

21,9% 22,2% 21,6% 21,3% 21,8% 23,6%

14,0% 13,5% 13,5% 14,5% 14,5% 13,5%

4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Lucro Líquido e Criação de Valor

Criação de valor

ROE

Custo de capital médio

Lucro líquido recorrente

Custo de capitalEmR$

bilh

ões

pg. 45

Demonstração de Resultado Gerencial | Perspectiva do Produto Bancário

Em R$ milhões 1T19 4T18 1T18

Produto Bancário 28.208 28.471 -0,9% 27.426 2,8%

Margem Financeira Gerencial 17.668 17.382 1,6% 16.999 3,9% Margem Financeira com Clientes 16.424 16.233 1,2% 15.261 7,6% Margem Financeira com o Mercado 1.244 1.149 8,2% 1.738 -28,4%

Receitas de Prestação de Serviços 8.622 9.192 -6,2% 8.528 1,1% Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização

1.918 1.897 1,1% 1.898 1,0%

Custo do Crédito (3.804) (3.415) 11,4% (3.788) 0,4% Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.206) (3.796) 10,8% (4.111) 2,3% Impairment (30) (269) -88,9% (187) -84,1% Descontos Concedidos (308) (312) -1,2% (284) 8,4% Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 741 961 -23,0% 795 -6,9%

Despesas com Sinistros (299) (294) 1,9% (279) 7,1% Outras Despesas Operacionais (13.842) (14.687) -5,8% (13.382) 3,4%

Despesas não Decorrentes de Juros (12.150) (12.793) -5,0% (11.676) 4,1% Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.680) (1.881) -10,6% (1.689) -0,5% Despesas de Comercialização de Seguros (12) (14) -14,5% (17) -32,2%

Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 10.263 10.075 1,9% 9.977 2,9% Imposto de Renda e Contribuição Social (3.188) (3.352) -4,9% (3.462) -7,9% Participações Minoritárias nas Subsidiárias (198) (245) -19,2% (96) -Lucro Líquido Recorrente 6.877 6.478 6,2% 6.419 7,1%

pg. 46

Demonstração de Resultado Gerencial | Perspectiva da Margem Financeira


Margem Financeira Gerencial 17.668 17.382 1,6% 16.999 3,9% Margem Financeira com Clientes 16.424 16.233 1,2% 15.261 7,6% Margem Financeira com o Mercado 1.244 1.149 8,2% 1.738 -28,4%

Custo do Crédito (3.804) (3.415) 11,4% (3.788) 0,4% Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.206) (3.796) 10,8% (4.111) 2,3% Impairment (30) (269) -88,9% (187) -84,1% Descontos Concedidos (308) (312) -1,2% (284) 8,4% Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 741 961 -23,0% 795 -6,9%

Resultado Líquido da Intermediação Financeira 13.865 13.967 -0,7% 13.212 4,9% Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (3.602) (3.891) -7,4% (3.235) 11,3%

Receitas de Prestação de Serviços 8.622 9.192 -6,2% 8.528 1,1% Resultado com Operações de Seg., Prev. e Cap. 1.607 1.590 1,1% 1.602 0,3% Despesas não Decorrentes de Juros (12.150) (12.793) -5,0% (11.676) 4,1% Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.680) (1.881) -10,6% (1.689) -0,5%

Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 10.263 10.075 1,9% 9.977 2,9% Imposto de Renda e Contribuição Social (3.188) (3.352) -4,9% (3.462) -7,9% Participações Minoritárias nas Subsidiárias (198) (245) -19,2% (96) -Lucro Líquido Recorrente 6.877 6.478 6,2% 6.419 7,1%

pg. 47

Em R$ milhõesConsolidado Brasil 1

América Latina

(ex-Brasil) Consolidado Brasil 1

América Latina

(ex-Brasil) Consolidado Brasil 1

América Latina

(ex-Brasil)

Produto Bancário 28.208 25.347 2.861 27.426 24.946 2.480 2,8% 1,6% 15,3%

Margem Financeira Gerencial 17.668 15.574 2.094 16.999 15.223 1.777 3,9% 2,3% 17,9%

Margem Financeira com Clientes 16.424 14.656 1.768 15.261 13.792 1.469 7,6% 6,3% 20,3%

Margem Financeira com o Mercado 1.244 918 326 1.738 1.431 307 -28,4% -35,9% 6,2%

Receitas de Prestação de Serviços 8.622 7.890 732 8.528 7.858 670 1,1% 0,4% 9,2%

Resultado de Seguros 2 1.918 1.883 34 1.898 1.865 33 1,0% 1,0% 2,7%

Custo do Crédito (3.804) (3.352) (452) (3.788) (3.282) (505) 0,4% 2,1% -10,7%

Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.206) (3.717) (489) (4.111) (3.557) (554) 2,3% 4,5% -11,7%

Impairment (30) (30) - (187) (187) - -84,1% -84,1% -

Descontos Concedidos (308) (280) (29) (284) (283) (1) 8,4% -1,3% 2494,8%

Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 741 675 66 795 746 49 -6,9% -9,5% 33,5%

Despesas com Sinistros (299) (289) (10) (279) (261) (19) 7,1% 10,9% -45,4%

Outras Despesas Operacionais (13.842) (12.128) (1.713) (13.382) (11.724) (1.658) 3,4% 3,4% 3,4%

Despesas não Decorrentes de Juros (12.150) (10.483) (1.667) (11.676) (10.068) (1.608) 4,1% 4,1% 3,6%

Despesas Tributárias e Outras 3 (1.692) (1.645) (47) (1.706) (1.657) (49) -0,8% -0,7% -4,9%

Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 10.263 9.578 685 9.977 9.679 298 2,9% -1,0% 129,6%

Imposto de Renda e Contribuição Social (3.188) (3.007) (181) (3.462) (3.405) (57) -7,9% -11,7% 219,5%

Participações Minoritárias nas Subsidiárias (198) (63) (135) (96) (53) (43) 106,7% 18,3% 217,4%

Lucro Líquido Recorrente 6.877 6.507 369 6.419 6.220 199 7,1% 4,6% 85,4%

1T19 1T18

Resultado Brasil e América Latina

(1) Inclui unidades externas ex-América Latina.

(2) Resultado de Seguros inclui os Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e de Comercialização.

(3) Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros.

Obs: As informações de América Latina são apresentadas em moeda nominal.

pg. 48

Modelo de Negócios

(1) Resultado de Seguros inclui os Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e Comercialização. (2) Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras), Despesa de Comercialização de Seguros e Participações Minoritárias nas Subsidiárias.

Em R$ bilhões

Produto Bancário 28,2 14,6 0,4 12,8 0,4 27,4 13,9 0,6 12,3 0,6 0,8 0,6 (0,2) 0,5 (0,2)

Margem Financeira Gerencial 17,7 11,6 0,4 5,2 0,4 17,0 11,1 0,6 4,7 0,6 0,7 0,5 (0,2) 0,5 (0,2)

Receitas de Prestação de Serviços

8,6 2,9 0,0 5,7 - 8,5 2,8 0,0 5,7 - 0,1 0,1 (0,0) (0,0) -

Resultado de Seguros 1 1,9 - - 1,9 - 1,9 - - 1,9 - 0,0 - - 0,0 -

Custo do Crédito (3,8) (3,8) - - - (3,8) (3,8) - - - (0,0) (0,0) - - -

Despesas com Sinistros (0,3) - - (0,3) - (0,3) - - (0,3) - (0,0) - - (0,0) -

DNDJ e Outras Despesas 2 (14,0) (7,0) (0,1) (6,9) (0,0) (13,5) (6,2) (0,3) (6,9) (0,0) (0,6) (0,8) 0,2 0,1 0,0

Lucro Líquido Recorrente 6,9 2,7 0,1 3,7 0,3 6,4 2,2 0,2 3,6 0,4 0,5 0,5 (0,1) 0,1 (0,1)

% do Lucro Líquido Recorrente

100% 39% 2% 54% 5% 100% 34% 4% 56% 6%

Capital Regulatório Médio 124,0 63,1 1,5 38,4 21,0 121,5 61,4 1,8 34,3 24,0 2,5 1,7 (0,3) 4,1 (3,0)

Criação de Valor 2,9 0,6 0,1 2,5 (0,3) 2,5 0,2 0,2 2,5 (0,4) 0,4 0,4 (0,1) (0,0) 0,0

ROE Recorrente 23,6% 17,0% 39,0% 38,5% 6,6% 22,2% 14,1% 53,0% 42,0% 6,8% 1,4 p.p. 2,9 p.p. -13,9 p.p -3,6 p.p -0,2 p.p

1T19 1T18

Consolidado Crédito TradingSeguridadee Serviços

Excesso de

CapitalConsolidado Crédito Trading

Seguridadee Serviços

Excesso de

CapitalCrédito TradingConsolidado

Seguridadee Serviços

Excesso de

Capital

pg. 49

Em R$ bilhões, ao final do período 1T19 4T18 Δ 1T18 Δ

Pessoas Físicas 215,6 211,3 2,0% 191,4 12,7%

Cartão de Crédito 76,4 77,5 -1,3% 65,0 17,6%

Crédito Pessoal 31,1 29,2 6,5% 27,4 13,7%

Crédito Consignado 1 48,6 46,7 4,2% 44,7 8,8%

Veículos 16,6 15,9 4,1% 14,3 15,7%

Crédito Imobiliário 42,9 42,0 1,9% 40,0 7,2%

Micro, Pequenas e Médias Empresas 2 74,1 70,8 4,7% 63,0 17,6%

Pessoas Físicas + Micro, Pequenas e Médias Empresas 289,7 282,1 2,7% 254,4 13,9%

Grandes Empresas 190,7 191,6 -0,5% 196,7 -3,1%

Operações de Crédito 152,6 153,3 -0,4% 162,0 -5,8%

Títulos Privados 3 38,0 38,3 -0,8% 34,7 9,6%

Total Brasil com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados 480,4 473,8 1,4% 451,1 6,5%

América Latina4 166,7 163,2 2,1% 150,0 11,1%

Total com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados 647,1 636,9 1,6% 601,1 7,7%

Total com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados (ex-variação cambial) 5 647,1 637,4 1,5% 614,5 5,3%

Cons

olid

ado

Carteira de Crédito com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos PrivadosCo

mpo

siçã

o A

mér

ica

Latin

a

(1) Inclui as operações originadas pela instituição e adquiridas; (2) Inclui Crédito Rural Pessoas Físicas; (3) Inclui Debêntures, CRI e Commercial Paper; (4) Inclui Argentina, Chile, Colômbia, Panamá, Paraguai e Uruguai; (5) Calculado com base na conversão da carteira em moeda estrangeira (dólar e moedas dos países da América Latina). Obs.: as carteiras de crédito imobiliário e crédito rural do segmento pessoa jurídica encontram-se alocadas de acordo com o porte do cliente.

Em R$ bilhões, ao final do período 1T19 4T18 Δ

Pessoas Físicas 55,3 54,5 1,5%

Cartão de Crédito 5,5 5,6 -0,7%

Crédito Pessoal 22,4 22,3 0,7%

Crédito Imobiliário 27,3 26,6 2,7%

Pessoas Jurídicas 111,4 108,7 2,5%

Total com Garantias Financeiras Prestadas 166,7 163,2 2,1%

Em R$ bilhões, ao final do período 1T19 4T18 Δ

Argentina 10,4 10,3 0,8%

Chile 109,7 106,5 3,0%

Colômbia 28,0 27,6 1,8%

Paraguai 8,0 8,3 -3,6%

Panamá 1,3 1,1 16,9%

Uruguai 9,2 9,4 -1,8%

Total com Garantias Financeiras Prestadas 166,7 163,2 2,1%

pg. 50

(1) Inclui unidades externas ex-América Latina; (2) Inclui operações originadas pela instituição e as operações adquiridas; (3) Inclui também Cheque Especial, Recebíveis, Hot Money, Leasing, entre outros; (4) Inclui Argentina, Chile, Colômbia, Panamá, Paraguai e Uruguai; (5) Inclui Debêntures, CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários) e Commercial Paper.

Carteira de Crédito por Produto

Em R$ bilhões, ao final do período 1T19 4T18 1T18

Pessoas Físicas - Brasil 1 214,7 210,4 2,0% 190,5 12,7%


Crédito Pessoal 30,1 28,2 6,8% 26,4 14,1%

Consignado 2 48,6 46,7 4,2% 44,7 8,8%

Veículos 16,6 15,9 4,1% 14,3 15,7%


Crédito Rural 0,1 0,1 -6,1% 0,1 -24,2%

Pessoas Jurídicas - Brasil 1 173,6 170,2 2,0% 164,4 5,6%

Capital de Giro 3 95,8 93,5 2,4% 82,9 15,4%

BNDES/Repasses 14,9 16,9 -11,5% 20,7 -28,0%

Financiamento a Exportação / Importação 42,3 40,4 4,9% 41,3 2,5%

Veículos 5,1 4,3 18,2% 2,8 79,8%

Crédito Imobiliário 5,7 6,3 -9,5% 7,8 -26,7%

Crédito Rural 9,8 8,9 10,2% 8,9 10,1%

América Latina 4 155,4 151,9 2,3% 140,6 10,6%

Total sem Garantias Financeiras Prestadas 543,7 532,5 2,1% 495,5 9,7%

Garantias Financeiras Prestadas 65,4 66,1 -1,1% 70,9 -7,8%

Total com Garantias Financeiras Prestadas 609,0 598,6 1,7% 566,4 7,5%

Grandes Empresas - Títulos Privados 5 38,0 38,3 -0,8% 34,7 9,6%

Risco Total 647,1 636,9 1,6% 601,1 7,7%

pg. 51

Carteira de Crédito por Moeda 1

R$ bilhões

176,5

184,9

180,7

192,4

197,9

223,5

233,4

219,5

224,5

373,9

367,4

358,4

371,7

368,4

365,1

366,7

379,1

384,5

550,3

552,3

539,1

564,1

566,4

588,6

600,1

598,6

609,0

mar/17

jun/17

set/17

dez/17

mar/18

jun/18

set/18

dez/18

mar/19

Moeda Estrangeira Moeda Local

(1) Total com garantias financeiras prestadas.

pg. 52

Originação1 de Crédito e Emissão de Títulos Privados | Brasil

100

65 6981

98

1T15 1T16 1T17 1T18 1T19

100

68 6889

109

1T15 1T16 1T17 1T18 1T19

10078 83

105132

1T15 1T16 1T17 1T18 1T19

100

57 64 66 78

1T15 1T16 1T17 1T18 1T19

Crédito2 - Grandes Empresas

Crédito2 Total – Brasil

Nota: Não considera originação de Cartão de Crédito, Cheque Especial, Renegociação de Dívida e outros créditos rotativos. (1) Média por dia útil no período, exceto para emissão de títulos privados. (2) Não inclui emissão de títulos privados. (3) Fonte: ANBIMA. Considera o volume total das emissões de títulos privados de renda fixa e híbridos, coordenadas pelo Itaú Unibanco no mercado local (inclui volume distribuído).

Crédito2 - Micro, Pequenas e Médias Empresas

Crédito2 - Pessoas Físicas

21%

22%

26%

18%

Base 100 = 1T15

Emissão de Títulos Privados3

1° lugar no ranking da

ANBIMA R$ 6,7 bi

1T19

pg. 53

56 55 5665

76

mar/15 mar/16 mar/17 mar/18 mar/19

29 29 26 26 30


409 380 353 355 388


Evolução da Carteira de Crédito no Brasil 1 (em R$ Bilhões)

IPCA Acumulado (mar/15 a mar/19): 24,4% CDI Acumulado (mar/15 a mar/19): 50,7%Evolução do PIB Nominal (mar/15 a mar/19): 18,5%

(1) Carteira de crédito sem garantias financeiras prestadas.

36,0%35,7%

16,8%2,7%

45 47 45 45 49


8,4%

9,0%

26 18 15 14 17


12,0%

-37,1%

30 35 38 40 43


11,8%41,9%

153 134

115 104 102


-11,2%-33,0%

70 62 57 61

71


Cartão de Crédito Crédito Pessoal Crédito Consignado Veículos

Crédito Imobiliário Grandes Empresas Micro / Pequenas e Médias Empresas

24,3%2,6%

10,1%-5,1%

Total Brasil

pg. 54

Carteira de Crédito PJ por Setor 1,2

Detalhamento da Carteira de Crédito

(1) Inclui garantias financeiras prestadas; (2) Indústria e Extrativismo = Mineração (+) Metalurgia / Siderurgia (+) Bens de Capital (+) Petroquímica e Química (+) Energia & Saneamento (+) Petróleo & Gás. Bens de Consumo = Alimentos e Bebidas (+) Vestuário & Calçados (+) Farmacêuticos & Cosméticos (+) Eletrônicos & TI. Veículos e Transportes = Transportes (+) Veículos/Autopeças. Imobiliário e Construção = Imobiliário (+) Material de Construção (+) Obras de Infraestrutura. Agricultura e Relacionados = Agro e Fertilizantes (+) Açúcar e Álcool. Outros = Telecomunicações (+) Comércio - Diversos (+) Serviços - Diversos (+) Indústria -Diversos (+) Lazer & Turismo (+) Diversos.

R$ milhõesConcentração da Carteira de Crédito1

mar/2019Em R$ bilhões, ao final do período 1T19 4T18

Setor Público 2,8 3,6 -22,7%Setor Privado 330,2 324,3 1,8%

Imobiliário 21,4 19,6 9,5%

Alimentos e Bebidas 19,3 18,6 4,0%

Agro e Fertilizantes 18,4 17,7 3,7%

Transportes 17,2 16,9 1,6%

Energia & Saneamento 16,7 15,8 6,1%

Veículos/Autopeças 12,9 13,2 -1,9%

Bancos e Instituições Financeiras 12,4 11,4 8,8%

Obras de Infraestrutura 11,3 11,3 -0,2%

Petroquímica & Química 11,2 10,1 11,2%

Mineração 10,9 10,4 5,5%

Metalurgia/Siderurgia 9,6 8,9 8,2%

Telecomunicações 9,2 9,5 -3,0%

Farmacêuticos & Cosméticos 7,9 7,9 0,2%

Petróleo & Gás 6,8 7,6 -10,6%

Bens de Capital 6,2 6,3 -1,1%

Eletroeletrônicos & TI 6,1 6,0 2,6%

Açúcar e Álcool 6,0 6,2 -2,6%

Lazer & Turismo 5,7 5,3 6,4%

Material de Construção 5,6 5,6 -0,6%

Serviços - Diversos 43,4 42,6 1,9%

Comércio - Diversos 20,1 20,0 0,9%

Indústria - Diversos 9,9 9,6 2,7%

Diversos 41,8 43,9 -4,8%Total 333,0 327,9 1,6%

Risco % do Total Risco % do TotalMaior Devedor 5.094 0,8 6.950 1,0 10 Maiores Devedores 31.348 5,1 43.751 6,3 20 Maiores Devedores 47.270 7,8 67.990 9,8 50 Maiores Devedores 74.848 12,3 110.570 15,9 100 Maiores Devedores 99.855 16,4 145.157 20,9

Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil

Financeiro e Outros Créditos

Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil

Financeiro, Outros Créditos e TVM de Empresas

39%

18%

11%

10%

9%

7%

4% 1%

Outros Indústria e Extrativismo

Imobiliário e Construção Bens de Consumo

Veículos e Transportes Agricultura e Relacionados

Bancos e Instituições Financeiras Setor Público

pg. 55

Carteira de Crédito por período de originação• Originações anteriores estão perdendo relevância, quando comparadas com as mais recentes.• 59,3% do total das originações ocorreu nos últimos 12 meses.

R$ bilhões

Decomposição da Carteira de Crédito por Safra1

31,0% 34,0% 33,2%

10,6% 10,1% 10,8%7,1% 8,5% 8,0%6,9% 6,2% 7,2%4,2% 4,6% 4,6%

40,1% 36,5% 36,2%

495 532 544

1T18 4T18 1T19

Trimestre Atual (t) t-1 t-2 t-3 t-4 t=<-5

(1) Não inclui garantias financeiras prestadas.

pg. 56

37,3

35,3

32,7

29,2

26,3

17,0

16,4

16,3

17,1

18,4

6,4

4,8

4,2

4,0

4,3

13,8

14,4

15,9

18,3

19,7

7,2

7,5

7,3

7,4

7,8

7,4

9,3

10,9

11,3

11,0

10,9

12,3

12,7

12,6

12,5

mar/15

mar/16

mar/17

mar/18

mar/19

18,8 13,1 3,0 14,1 5,5 7,9 8,9 28,6mar/19

Evolução do Mix do Saldo da Carteira1 (%)

(1) Não inclui garantias financeiras prestadas; (2) inclui unidades externas ex-América Latina; (3) exclui Brasil.

Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas Veículos Cartão de Crédito

Crédito Pessoal ImobiliárioAmérica Latina 3 Consignado

Brasil 2

Consolidado

pg. 57

15,3 16,4(0,3) (0,1) (0,1)1,3 0,3

1T18 Mix de Produtosde Crédito

Spreads de Ativos, VolumeMédio de Ativos e Margem

de Passivos

Operações Estruturadas doAtacado

Capital de GiroPróprio e outros

Margem Financeira comclientes da América Latina

1T19

2

1

Brasil


R$ bilhõesVariação da Margem Financeira com Clientes

(1) Mudança da composição dos ativos com risco de crédito entre períodos; (2) Volume médio composto pela carteira de crédito e títulos corporativos líquido da carteira em atraso acima de 60 dias, o efeito da variação cambial média no período é desconsiderado nos saldos, e variação dos spreads de ativos com risco de crédito entre os períodos.

Taxa Média AnualizadaBrasilConsolidado

12,6% 12,3% 12,0% 12,0% 12,2% 12,1% 11,8% 12,1%

8,9% 9,2%

8,9% 9,0% 9,5% 9,6% 9,2% 9,2%10,9% 9,2%

7,5%6,7% 6,4% 6,4% 6,4% 6,4%

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

10,3% 10,1% 9,9% 9,9% 9,9% 9,8% 9,8% 10,0%

7,3% 7,4% 7,1% 7,4% 7,6% 7,7% 7,6% 7,6%

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com Clientes Ajustada ao Risco CDI (taxa trimestral anualizada)

pg. 58

Margem Financeira com Mercado

(1) Inclui unidades externas ex-América Latina; (2) Exclui Brasil.

Em R$ bilhões

0,2 0,3 0,2 0,2 0,3 0,5 0,3 0,5 0,3

1,7 1,3 1,1 1,2 1,3 0,9 1,0 0,5 0,90,1

0,2

1,91,6

1,4 1,41,7

1,3 1,3 1,1 1,2

1,8 1,81,7

1,6 1,5 1,4 1,41,3

1,2

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Venda de ações - B3Margem financeira com o mercado – Brasil 1

Margem financeira com o mercado – América Latina 2

Média móvel de 1 ano da margem financeira com o mercado

pg. 59

3.464 3.747 4.302 4.621 4.323 4.395 3.932 3.996 3.550 3.732 3.236 3.534 3.165 3.482 3.688 3.726 4.0211.892 1.629 1.295 1.362 2.728 1.546 1.825 1.070 1.410 619 532 248 393 168

-298 -354 -304

358 392 399 383 772396 412 757 432 598 514 701 554 621

514 423 489

5.714 5.768 5.997 6.3667.824 6.337 6.169 5.823 5.392 4.948 4.282 4.483 4.111 4.271

3.904 3.796 4.206

4,3% 4,3% 4,4% 4,6%5,8%

5,0% 5,0% 4,7% 4,5% 4,1% 3,6% 3,7% 3,3% 3,4% 3,0% 2,9% 3,1%

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Varejo - Brasil Atacado - Brasil América Latina ex-Brasil Despesa de PDD / Carteira de Crédito (*) - Anualizado

4.800 4.795 5.075 5.1357.211 6.335 5.582 6.352 5.281 4.474 3.990 4.257 3.788 3.601 3.263 3.415 3.804

3,0% 2,9% 3,1% 3,0%

4,4%4,1%

3,7%4,2%

3,6%3,0% 2,7% 2,9%

2,5% 2,4% 2,1% 2,1% 2,4%

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Custo do Crédito Custo de Crédito / Carteira de Crédito (*) - Anualizado

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa e Custo do Crédito

R$ milhõesDespesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa por Segmentos

Custo do CréditoR$ milhões

(Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa + Rec. de Créditos + Impairment + Descontos Concedidos)

(*) Saldo médio da carteira de crédito com garantias financeiras prestadas e títulos privados considerando-se os dois últimos trimestres.

(*) Saldo médio da carteira de crédito considerando-se os dois últimos trimestres.

Obs.: Considera a consolidação do Citibank a partir do 4T17.

pg. 60

2.158

4.233

6.661

América Latina2

Atacado - Brasil1

Varejo - Brasil1

441

200

1.021

853

3.500

3.905

1.294

3.700

4.926

América Latina2

Atacado - Brasil1

Varejo - Brasil1

Renegociações (em dia / agravadas)

Saldo de PDD por Tipo de Risco - ConsolidadoEm R$ milhões

Visão Regulamentar

Alocação da Provisão Total(*) por Tipo de Risco - Consolidado

Atraso

Agravado

Potencial³

Perda Esperada e/ou PotencialRelacionada a perda esperada em Varejo e perdas potenciais do Atacado

Renegociações e atrasosRelacionada a agravamento da classificação de risco de operações em atraso e de operações renegociadas

Atraso conforme Banco Central do BrasilRelacionada ao provisionamento mínimo requerido para operações em atraso pela Resolução 2.682/1999 do CMN

(1) Inclui unidades externas ex-América Latina.; (2) Exclui Brasil; (3) O saldo da provisão para perdas potenciais inclui a provisão para garantias financeiras prestadas. (*) O saldo de provisão total considera a provisão para garantias financeiras prestadas que a partir de março de 2017 está registrada em conta do passivo conforme Resolução nº 4.512/16 do CMN.

1.314

1.836

8.083

774

749

5.482

540

1.087

2.601

América Latina2

Atacado - Brasil1

Varejo - Brasil1

100% Provisionado

10.625 10.335 11.233

9.888 10.399 9.920

16.14813.527 13.053

36.66134.261 34.206

mar-18 dez-18 mar-19

15.402

11.682

1.158

5.964

mar-19

Prov. Garantias Fin. Prestadas

PDD Genérica

PDDEspecífica

PDD Complementar

34.206

pg. 61

2,8 3,2

3,5 3,4 3,4 3,1 3,1

2,8 2,9 2,91 3,02

3,3 3,9

4,4 4,2 4,2 3,7 3,7

3,4 3,5 3,51 3,68

1,1 1,1 1,1 1,2 1,3 1,5 1,6 1,5 1,3 1,41 1,37

mar/15 dez/15 mar/16 dez/16 mar/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19

Total Brasil ¹ América Latina ²

2,9 2,6 3,1

2,5 3,2

2,7 2,7 2,7 2,6 2,34 2,47

3,0 2,8 3,3

2,6 3,3

2,7 2,6

2,8

2,4 2,34 2,401,9 1,5 1,8

2,3 2,7

2,9 3,1

2,5

3,1 2,35

2,64


Total Brasil ¹ América Latina ²

4,8

5,8 6,0

5,6 5,3

4,9 4,6 4,5 4,5 4,43 4,41

1,1 1,1 1,5 1,3 1,6

1,0 1,8

1,0 1,5 1,72

2,61

4,1 4,7

5,6

5,8 5,6

4,5 4,3 3,7 3,4 3,16

2,89


Pessoas Físicas Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas

4,2 3,9 4,2

3,6 4,0

3,3 3,5 3,5 3,2 2,943,36

1,2 0,9

1,5

0,7

2,0

1,8

0,8 1,7

1,0 1,47

0,70

3,6 3,9 4,2 3,5

3,7 2,5 2,4 2,3

1,8 1,69 1,78


Pessoas Físicas Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas

Índice de Inadimplência

Obs.: Índice de Inadimplência (15-90 dias) do Total e da América Latina anteriores a jun/16 não incluem CorpBanca. Considera a consolidação do Citibank a partir do 4T17. (1) Inclui unidades externas ex-América Latina; (2) Exclui Brasil.

Índice de Inadimplência (90 dias) Consolidado - % Índice de Inadimplência (15-90 dias) Consolidado - %

Índice de Inadimplência (90 dias) Brasil 1 - % Índice de Inadimplência (15-90 dias) Brasil 1 - %

pg. 62

231%243% 246% 245%

236%248%

235%221%

208%

104% 101% 100% 100% 96% 95% 92% 90% 88%


Total Total (Expandida)

Índice de Cobertura (NPL 90 dias)

Índice de Cobertura e Índice de Cobertura Expandida 1 Índice de Cobertura

1 Índice de Cobertura Expandida é obtido por meio da divisão do saldo da provisão total* pela soma dos saldos das operações vencidas há mais de 90 diase operações renegociadas excluindo a dupla contagem das operações renegociadas vencidas há mais de 90 dias.

(*) O saldo da provisão total para cálculo do índice de cobertura e índice de cobertura expandida considera a provisão para garantias financeirasprestadas que a partir de março de 2017 está registrada em conta do passivo conforme Resolução nº 4.512/16 do CMN.

204%221% 223%

169% 169% 172%

618%517%

338%


América Latina ex-Brasil

Varejo - Brasil

Atacado - Brasil

pg. 63

NPL Creation

R$ bilhões

4,94,4 4,4 4,4

5,0

3,8

5,04,4

5,1

3,53,8 3,6

3,3 3,23,5 3,5 3,5 3,6

1,0

0,2 0,20,5

1,1

-0,3

1,00,7

1,2

0,5

0,4 0,5 0,5

0,7

0,5

0,4 0,3 0,4

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Total Varejo - Brasil Atacado - Brasil América Latina ex-Brasil

pg. 64

5,4 4,9 4,3 4,5 4,1 4,3 3,9 3,8 4,24,9 4,4 4,4 4,4 5,0 3,8 5,0 4,4 5,1

109% 112% 98% 102% 82% 113%79% 85% 83%

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

3,5 3,7 3,2 3,5 3,2 3,5 3,7 3,7 4,03,5 3,8 3,6 3,3 3,2 3,5 3,5 3,5 3,6

102% 98% 89% 107% 99% 100% 104% 108% 113%

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

1,4 0,6 0,5 0,2 0,4 0,2-0,3 -0,4 -0,3

1,0 0,2 0,2 0,5 1,1

-0,3

1,0 0,7 1,2

148%263% 230%

48% 34%-66% -29% -53% -26%

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

0,4 0,6 0,5 0,7 0,6 0,6 0,5 0,4 0,50,5 0,4 0,5 0,5 0,7 0,5 0,4 0,3 0,4

86% 154% 97% 128% 79% 114% 130% 133% 136%

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Despesa de PDD e NPL Creation por Segmento

R$ bilhões

R$ bilhões

R$ bilhões

R$ bilhões

Varejo - Brasil

Atacado - Brasil

América Latina ex-Brasil

Total

Despesa de PDD NPL Creation Despesa de PDD / NPL Creation

pg. 65

10,5% 9,2% 9,1% 9,1% 8,0% 7,9%4,1% 4,0% 4,2% 4,0% 4,0% 4,1%5,0% 5,5% 5,8% 8,8% 10,2% 10,3%

37,2% 38,2% 38,0% 34,9% 34,9% 34,5%

43,2% 43,0% 42,9% 43,2% 42,9% 43,2%

31.976 29.541 29.441 36.661 34.261 34.206

mar/18 dez/18 mar/19 mar/18 dez/18 mar/19

AA A B C D-H

Saldo de Provisão Total (R$ milhões)

Carteira de Crédito por Nível de Risco

Evolução da Carteira de Crédito por Nível de Risco

Brasil 1 Consolidado

(1) Inclui unidades externas ex-América Latina.Obs.: Carteira de crédito sem garantias financeiras prestadas. O saldo de provisão total considera a provisão para garantias financeiras prestadas que a partir de março de 2017 está registrada em conta do passivo conforme Resolução nº 4.512/16 do CMN.

pg. 66

9,9 10,9 10,6 10,8 11,1 11,0 11,4 11,3 11,4

24,7 26,4 26,4 26,4 27,6 27,5 27,9 27,3 27,6

40,1% 41,2% 40,2% 40,9% 40,3% 39,9% 40,8% 41,4% 41,4%


Saldo de PDD da Carteira de Crédito Renegociado

Carteira de Crédito Renegociado

Saldo de PDD da Carteira de Crédito Renegociado / Carteira Renegociada Total

4,9 4,6 4,6 4,4 4,9 4,1 4,4 4,6 5,3

19,7% 17,6% 17,2% 16,5% 17,9% 15,0% 15,7% 16,8% 19,1%


Saldo de NPL 90 da Carteira de Crédito Renegociado

NPL 90 Total da Carteira de Crédito Renegociado

Operações de Crédito Renegociado

Carteira Renegociada Total por Faixas de Atraso


Faixas de atraso aferidas no momento da renegociação

R$ bilhões

Índice de Inadimplência (90 dias) do Crédito Renegociado R$ bilhões

Carteira de Crédito Renegociado e Saldo de PDD R$ bilhões

7,0 6,9 7,6 7,7 8,2 8,5 8,8 9,0 9,2 1,3 1,4 1,3 1,3 1,2 1,2 1,3 1,4 1,4 5,6 6,2 5,9 5,9 5,9 5,2 5,1 4,8 4,9 7,3 8,2 7,8 7,7 8,4 8,5 8,7 8,2 8,0 1,8 2,0 1,9 1,9 1,9 1,8 1,8 1,8 1,8 1,6 1,8 1,9 2,0 2,0 2,3 2,2 2,1 2,3

24,7 26,4 26,4 26,4 27,6 27,5 27,9 27,3 27,6


América Latina 2

Baixado para Prejuízo

Atraso acima de 90 dias

Atraso de 31 a 90 dias

Atraso de até 30 dias

Em dia

24,4 25,7

Brasil 1

25,2 25,424,523,1 24,6 25,5 25,2

pg. 67

82,0%70,4%

9,2%

9,5%

8,8%20,1%

Itaú Unibanco SFN sem Itaú Unibanco

À Vista¹ Parcelado com Juros Rotativo + Créditos Vencidos²

11%

10%

79%

Setor Privado Setor Público INSS

Loan-to-Value (LTV) Veículos e Imobiliário - Safra

Carteira de cartão de crédito em mar/19

(1) Inclui parcelado sem juros; (2) Inclui carteira em atraso acima de 1 dia.

Mudança de mix da carteira pessoa física no BrasilComposição da carteira de crédito consignado em mar/19

Qualidade de Crédito no Brasil | Pessoa Física

27,0%35,6%

17,8%14,0%

34,1%7,7%

12,0%

20,0%

9,0%22,7%

dez/12 mar/19

Consignado

Crédito Imobiliário

Veículos

Crédito Pessoal

Cartão de Crédito

56,8% 57,8% 59,8%57,4% 58,4% 58,6%


Veículos Crédito Imobiliário

pg. 68

Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização

(1) Considera receitas de administração de fundos e receitas de administração de consórcios. (2) Resultado de Seguros inclui os Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, após as Despesas com Sinistros e de Comercialização. (3) Produto Bancário considerando o Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização líquido das despesas com sinistros e de comercialização.

Índice de Cobertura OperacionalR$ milhões


Cartões de Crédito e Débito 3.280 3.487 -5,9% 3.336 -1,7%

Serviços de Conta Corrente 1.846 1.854 -0,4% 1.818 1,5%

Administração de Recursos ¹ 1.067 1.192 -10,5% 1.014 5,2%

Operações de Crédito e Garantias Prestadas 599 615 -2,7% 648 -7,6%

Serviços de Recebimento 467 480 -2,8% 457 2,1%

Assessoria Econ. Financeira e Corretagem 374 559 -33,1% 321 16,2%

Outros 258 237 8,6% 264 -2,3%

América Latina (ex-Brasil) 732 768 -4,7% 670 9,2%

Receitas de Prestação de Serviços 8.622 9.192 -6,2% 8.528 1,1%

Resultado de Seguros ² 1.607 1.590 1,1% 1.602 0,3%

Total 10.228 10.782 -5,1% 10.130 1,0%

9.441 9.498 9.845 10.486 10.130 10.371 10.153 10.782 10.228

35,2% 35,3% 37,0% 38,2% 37,3% 37,5% 36,8% 38,3% 36,7%

85,8% 82,2% 83,3% 82,7% 86,8% 84,6% 80,3% 84,3% 84,2%

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Receitas de Serviços e Resultado de Seguros²Receitas de Serviços e Resultado de Seguros² / Produto Bancário³Receitas de Serviços e Resultado de Seguros² / Despesas não Decorrentes de Juros

pg. 69

32.867 32.014 32.234

38.711 35.595 35.818

38.873

46.057

40.128

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

1.433 1.401 1.399 1.444 1.283 1.227 1.180 1.254

1.109

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Varejo - Credenciamento e Adquirência | REDE

Transações com Cartão de Crédito Transações com Cartão de Débito

Receitas com Credenciamento e AdquirênciaNúmeros

R$ milhões

R$ milhões

R$ milhões

Número de POS 1,3 milhão 13,6%Volume de Compra R$ 113 bilhões 14,2%

% var. 1T19 x 1T18

60.938 61.937 63.55869.425

63.345 65.91570.376

81.136

72.877

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

pg. 70

27 (27) 21 (29) 50 4 3 (2) (1)

460 402 348 374 398

344 401 373 435

217 161 209

341 195 251 154 142

195

73

63 62 49

39 38 32 35 32

777 600 641

735 682 638 591 547 661

12,6%9,7% 10,3%

11,7% 10,6% 10,0% 9,2% 8,5% 9,6%

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Demais Atividades Seguros - Atividades Recorrentes Previdência Capitalização Índice de Seguridade ¹

Itaú Seguridade | Resultado Pro Forma

R$ milhões

Obs.: Nossas atividades recorrentes consistem na oferta de produtos massificados de Pessoas, Patrimoniais, Prestamista, Previdência e Capitalização. As demais atividades de seguros correspondem aos produtos de Garantia Estendida, Saúde, nossa participação no IRB e outros. (1) Índice de Seguridade = Lucro Líquido Recorrente da Itaú Seguridade / Lucro Líquido Recorrente do Itaú Unibanco.

Lucro Líquido e Índice de Seguridade1

Total Itaú Atividades DemaisEm R$ milhões Seguridade Recorrentes Atividades

Prêmios Ganhos 1.052 980 72 970 1,0% 893 9,7%Contrib. Líq. de Previdência e Receitas Líq. de Cap. 159 159 - 179 -10,7% 203 -21,6%Teste de Adequação de Passivos - - - 43 - - -Sinistros Retidos (299) (233) (66) (225) 3,5% (200) 16,5%Despesas de Comercialização (12) (5) (6) (4) 42,3% (3) 103,2%Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap. 901 900 0 962 -6,4% 893 0,8%Margem Financeira Gerencial 120 96 24 7 1233,1% 49 98,1%Receitas de Prestação de Serviços 533 533 (1) 536 -0,6% 548 -2,7%Resultado de Equivalência Patrimonial 123 123 - 150 -17,6% 95 29,5%Despesas Não Decorrentes de Juros (596) (561) (35) (632) -11,2% (467) 20,3%Despesas Tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras (84) (83) (1) (85) -2,3% (87) -5,0%Resultado antes da Trib. e Part. Minoritárias 996 1.009 (12) 938 7,5% 1.031 -2,2%Imposto de Renda, Contrib. Social e Part. Minoritárias (336) (347) 11 (389) -11,0% (399) -13,3%Lucro Líquido Recorrente 661 662 (1) 549 20,6% 631 4,9%

Atividades Recorrentes

1T19

4T18 1T18

pg. 71

398 344

401 373 435

701 687 717 756 750

78,5% 74,9% 75,8% 77,9% 76,5%

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Lucro Líquido Margem de Underwriting Margem de Underwriting / Prêmios Ganhos

21,3% 25,0% 24,1% 21,7% 23,0%

31,9% 32,4% 32,5% 40,1% 35,4%

0,2% 0,1% 0,1%0,3% 0,5%

53,3% 57,5% 56,7%62,1% 58,9%

47,2%52,3% 51,6%

56,2%53,0%

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Despesas de Comercialização/Prêmios Ganhos Desp. Adm e Outras / Prêmios Ganhos

Índice de Sinistralidade das Atividades Foco Combined Ratio Ampliado

53,3% 51,9% 51,3% 50,9% 50,3%

14,6% 15,0% 15,7% 15,9% 16,3%

15,7% 16,1% 17,1% 17,4% 18,0%1,8% 1,7% 1,7% 1,6% 1,5%

10,5% 10,2% 10,0% 10,4% 10,2%4,0% 5,1% 4,2% 3,8% 3,8%893 917 946 970 980

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Vida e Acidentes Pessoais Cartão Protegido Prestamista Patrimoniais Habitacional Outros

57,4% 56,0% 58,7% 55,1% 54,9%

11,3% 12,0%13,6% 18,3% 17,8%

11,5% 14,9% 14,0% 12,7% 14,5%3,3% 3,7% 2,2% 1,9%5,7% 6,1% 3,3% 7,8% 5,1%10,8% 7,4% 8,2% 6,1% 5,8%190 229 228 211 225

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Vida e Acidentes Pessoais Cartão Protegido Prestamista Patrimoniais Habitacional Outros

Combined Ratio1

Composição dos Prêmios GanhosR$ milhões

Itaú Seguridade | Seguros – Atividade Recorrente

Composição dos Sinistros RetidosR$ milhões

R$ milhõesLucro Líquido e Margem de Underwriting

(1) O combined ratio é a soma dos sinistros retidos, despesas de comercialização, despesas administrativas, outras receitas e despesas operacionais e despesas tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras dividida pelos prêmiosganhos. O combined ratio ampliado é a soma das mesmas despesas dividida pela soma dos prêmios ganhos, margem financeira gerencial e receitas de prestação de serviços.

pg. 72

Previdência

Provisões Técnicas

R$ milhões

1 Planejar sua aposentadoria

Pagar despesas de saúde no futuro2

Investir na educação dos filhos3

7 Planejar sua sucessão

4 Planejamento Tributário

5 Ter bom retorno do investimento

Conceito 1,3,6,9: Quanto o cliente deve acumular para usufruir de uma aposentadoria tranquila?

7 Motivos para Investir

Foco na Experiência do Cliente

6 Liberdade para alterar seu plano R$ bilhões

Anos de Salário Acumulado Idade1 353 456 559 65

Resultado de Previdência

157,4 163,0 170,7 177,3 182,4 185,2 190,0 196,6 200,4

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

217

161

209

341

195

251

154 142

195

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

pg. 73

551 542 522 527 525 516 513 512 521757 736 718 703 704 697 700 703 691

3.553 3.523 3.523 3.591 3.587 3.531 3.531 3.530 3.527

144 154 156 160 160 160 173 195 195

5.005 4.955 4.919 4.981 4.976 4.904 4.917 4.940 4.934


Agências + PABs (América Latina ex-Brasil) PABs-Brasil Agências Físicas - Brasil Agências Digitais - Brasil


Pontos de Atendimento 3, 4 Número de Colaboradores 5

(1) Inclui IPTU, IPVA, IOF e outros. Não inclui PIS, Cofins e ISS; (2) Não considera a alocação gerencial de custos indiretos.

(3) Inclui escritórios de representação do IBBA no exterior; (4) Inclui Banco Itaú BBA, Banco Itaú Argentina e as empresas do Chile, Colômbia, Uruguai, Panamá e Paraguai; (5) Para empresas sob nosso controle, consideramos 100% do total de colaboradores. Para empresas sem nosso controle, nenhum colaborador é considerado.

81.219 81.252 82.401 85.537 85.843 86.144 87.070 86.801 86.204

620 609 643 572 570 577 585 566 54913.116 13.204 13.282 13.223 13.205 13.193 13.101 12.968 12.90894.955 95.065 96.326 99.332 99.618 99.914 100.756 100.335 99.661


Brasil Exterior (ex-América Latina) América Latina

Em quantidade


Despesas de Pessoal (5.300) (5.618) -5,7% (5.083) 4,3%

Despesas Administrativas (4.113) (4.454) -7,6% (3.879) 6,0%

Despesas de Pessoal e Administrativas (9.414) (10.072) -6,5% (8.963) 5,0%

Despesas Operacionais (1.082) (948) 14,1% (1.167) -7,3%

Outras Despesas Tributárias 1 (84) (89) -5,7% (77) 9,3%

Total Brasil (10.580) (11.109) -4,8% (10.207) 3,7%

América Latina (ex-Brasil) 2 (1.570) (1.683) -6,7% (1.469) 6,8%

Total (12.150) (12.793) -5,0% (11.676) 4,1%

pg. 74

Índice de Eficiência e Índice de Eficiência Ajustado ao Risco

Despesas não Decorrentes de Juros (Pessoal + Administrativas + Operacionais + Outras Tributárias) + Custo do Crédito

(Margem Financeira Gerencial + Receitas de Prestação de Serviços + Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização + Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras)

Indice de EficiênciaAjustado ao Risco

=

45,3 45,5 45,3 46,4 47,0 47,4 47,7 47,6 47,7

68,2 66,6 65,0 64,2 63,3 62,7 62,2 61,2 61,2

43,6 45,7 47,3 49,2 45,9 47,1 48,8 48,7 46,3

64,5 63,4 63,3 65,7 60,8 61,0 61,3 61,7 60,9

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Índice de Eficiência - Acumulado 12 meses (%) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses (%)

Índice de Eficiência - Trimestre (%) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Trimestre (%)

pg. 75

Balanço Patrimonial – Ativo e Passivo

R$ milhões

Passivo 1T19 4T18 1T18 Circulante e Exigível a Longo Prazo 1.516.436 1.502.865 0,9% 1.391.216 9,0%

Depósitos 461.487 463.424 -0,4% 407.949 13,1% Captações no Mercado Aberto 328.028 343.236 -4,4% 310.609 5,6% Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 117.040 111.566 4,9% 115.237 1,6% Relações Interfinanceiras e Interdependências 50.807 46.863 8,4% 42.506 19,5% Obrigações por Empréstimos e Repasses 69.630 67.947 2,5% 63.230 10,1% Instrumentos Financeiros e Derivativos 27.599 27.485 0,4% 34.355 -19,7% Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Capitalização 207.308 203.417 1,9% 188.827 9,8% Outras Obrigações 254.537 238.925 6,5% 228.503 11,4%

Resultados de Exercícios Futuros 2.667 2.625 1,6% 2.408 10,8% Participações Minoritárias nas Subsidiárias 12.498 12.367 1,1% 12.219 2,3% Patrimônio Líquido 119.824 131.757 -9,1% 118.511 1,1% Total do Passivo 1.651.425 1.649.613 0,1% 1.524.354 8,3%

Ativo 1T19 4T18 1T18 Circulante e Realizável a Longo Prazo 1.617.065 1.615.235 0,1% 1.496.519 8,1%

Disponibilidades 30.376 37.159 -18,3% 25.444 19,4% Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 284.398 304.747 -6,7% 264.524 7,5% Títulos Mobiliários e Inst. Financ. Derivativos 464.081 457.513 1,4% 451.167 2,9% Relações Interfinanceiras e Interdependências 133.331 132.776 0,4% 131.618 1,3% Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 543.654 532.481 2,1% 495.484 9,7% (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (33.048) (33.125) -0,2% (34.798) -5,0% Outros Ativos 194.274 183.684 5,8% 163.081 19,1%

Permanente 34.359 34.378 -0,1% 27.835 23,4% Total do Ativo 1.651.425 1.649.613 0,1% 1.524.354 8,3%

pg. 76

Ativos Totais | Evolução e Mix

R$ bilhões

(1) Líquido do Saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa .

Disponibilidades, Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e Relações Interfinanceiras e Interdependências

Títulos Mobiliários e Derivativos

Carteira de Crédito 1

Outros

Permanente

Mix Títulos, Valores Mobiliários e Derivativos Mix da Carteira de Crédito

2,1%

11,8%

28,1%

30,9%

41,3%

33,4%

13,6%

6,5%5,2% Cotas de Fundos PGBL/VGBL

Títulos Públicos - Brasil

Títulos Privados

Títulos Públicos - Outros Países

Derivativos

28,6%

17,8%

13,1%

14,1%

8,9%

8,9%

5,5%

3,0% América Latina

Grandes Empresas

PME's

Cartões de Crédito

Imobiliário (inclui PF e PJ)

Consignado

Crédito Pessoal

Veículos

27,1%

34,4 194,3

464,1

448,1

510,6

1.503,5 1.649,6 1.651,4

2016 2017 1T19

pg. 77

Captações no Mercado Aberto e Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 1

Dívida Subordinada 3

Depósitos, Debêntures e Recursos de Letras e Certificados de Operações Estruturadas

Relações Interdependências e Interfinanceiras, Obrigações por Empréstimos e Repasses e Instrumentos Financeiros Derivativos

Patrimônio Liquido

Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalizações

Outros 2

Passivo Total | Evolução e Mix

R$ bilhões

(1) Não inclui debêntures, recursos de letras e certificados de operações estruturadas; (2) Inclui Resultado de Exercícios Futuros, Minoritários e Outros. (3) Considera notas subordinadas perpétuas a partir de 2018.

33,2%

21,7%

13,1%

12,6%

9,0%

7,3%

3,2%52,6

119,8148,0

207,3

217,1

357,7

548,8

1.503,51.649,6 1.651,4

2016 2017 1T19

pg. 78

Funding

• Carteira de Crédito financiada principalmente por Clientes Domésticos

• Base diversificada de Funding

(1) Inclui recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, Financeiras, de Crédito e Similares. (2) Representadas por parcelas das dívidas subordinadas que não compõem o nível II do Patrimônio de Referência. (3) Inclui caixa, depósitos bancários de instituições sem conta reserva, depósitos em moeda estrangeira no País, depósito no exterior em moeda estrangeira e disponibilidades em moedas estrangeiras. (4) O saldo da carteira de crédito não inclui garantias financeiras prestadas .

Em R$ milhões, ao final do período 1T19 4T18 1T18 Depósitos à Vista 74.757 72.581 3,0% 66.430 12,5% Depósitos de Poupança 136.613 136.865 -0,2% 122.412 11,6% Depósitos à Prazo 248.049 251.301 -1,3% 215.743 15,0% Debêntures (Vinculadas a Op. Compromissadas e de Terceiros) 15.336 21.417 -28,4% 45.030 -65,9%

Recursos de Letras (1) e Certificados de Operações Estruturadas 72.002 69.512 3,6% 73.821 -2,5% (1) Total - Clientes Correntistas e Institucionais 546.757 551.676 -0,9% 523.436 4,5%

Obrigações por Repasses 15.855 17.907 -11,5% 21.893 -27,6% (2) Total - Funding de Clientes 562.612 569.583 -1,2% 545.329 3,2%

Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas 1.158.642 1.131.239 2,4% 1.026.534 12,9% Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap. 207.308 203.417 1,9% 188.827 9,8%

(3) Total Clientes 1.928.562 1.904.239 1,3% 1.760.690 9,5% Depósitos Interfinanceiros 2.065 2.675 -22,8% 3.361 -38,5% Obrigações por TVM no Exterior 45.038 42.054 7,1% 41.416 8,7%

Total - Recursos Captados com Clientes + Interfinanceiros 1.975.665 1.948.967 1,4% 1.805.467 9,4%

Em R$ milhões, ao final do período 1T19 4T18 1T18 Funding de Clientes 562.612 569.583 -1,2% 545.329 3,2% Obrigações por TVM no Exterior 45.038 42.054 7,1% 41.416 8,7% Obrigações por Empréstimos 53.775 50.040 7,5% 41.337 30,1%

Demais Obrigações (2) 28.946 25.678 12,7% 36.592 -20,9% Total (A) 690.371 687.356 0,4% 664.674 3,9% (-) Depósitos Compulsórios (94.854) (97.619) -2,8% (99.132) -4,3%

(-) Disponibilidades (Numerário) (3) (30.376) (37.159) -18,3% (25.444) 19,4% Total (B) 565.141 552.578 2,3% 540.097 4,6%

Carteira de Crédito (C) (4) 543.654 532.481 2,1% 495.484 9,7% Carteira de Crédito/ Recursos Captados Brutos (C/A) 78,7% 77,5% 1,3 p.p. 74,5% 4,2 p.p. Carteira de Crédito / Recursos Captados (C/B) 96,2% 96,4% -0,2 p.p. 91,7% 4,5 p.p.

pg. 79

74,6% 73,9% 73,9% 74,4% 74,5%77,8% 76,1% 77,5% 78,7%

90,0% 89,8% 90,8% 91,1% 91,7% 94,6% 91,8% 96,4% 96,2%

Carteira de Crédito ³ / RecursosCarteira de Crédito ³ / Recursos Captados Brutos

531 534 515 542 540 548 578 553 565

109 115 118 122 125 118 119 135 125 641 650 633 664 665 667 697 687 690

478 480 468 494 495 519 531 532 544


Recursos Captados (R$ bilhões)Compulsórios e DisponibilidadesCarteira de Crédito (R$ bilhões) ³

Relação entre Carteira de Crédito e Captações 2 % Funding (Vencimento)

Acima de 365

0-30

31-180

181-365

(2) Inclui depósitos à vista, de poupança e à prazo, debêntures, CRI, repasses, empréstimos, recursos de aceites e títulos financeiros, emissões de títulos no exterior, liquido de compulsórios e disponibilidades; (3) O saldo da carteira de crédito não inclui garantias financeiras prestadas; (4) Considera depósitos brutos (sem dedução das exigibilidades e disponibilidades).

(1) Inclui clientes Institucionais na proporção de cada modalidade de produto por eles investido.

Funding

Captações com clientes 1R$ bilhões

497 506 499 525 523 531 555 552 547

1.028 1.070 1.116 1.154 1.215 1.242 1.290 1.335 1.366

1.595 1.648 1.682 1.747 1.805 1.839 1.912 1.949 1.976


Total - Clientes Correntistas eInstitucionais

Fundos de Investimentos +Carteiras Administradas + ProvisõesTécnicas de Seg., Prev. e Cap.

Total - Recursos Captados comClientes + Interfinanceiros

4

34,8%

49,8%

8,9%6,5%

pg. 80

Índices de Capital (BIS) | Consolidado Prudencial1

(1) Abrange as instituições financeiras, as administradoras de consórcio, as instituições de pagamento, as sociedades que realizam aquisição de operações ou assumam direta ou indiretamente risco de crédito e os fundos de investimento nos quais o conglomerado retenha substancialmente riscos e benefícios.

Em R$ milhões, ao final do período 1T19 4T18

Patrimônio Líquido Consolidado (BACEN) 132.322 144.131

Deduções do Capital Principal (23.166) (20.773)

Capital Principal 109.156 123.358

Capital Complementar 10.968 7.796

Nível I 120.124 131.154

Nível II 11.932 15.874

Patrimônio de Referência (Nível I e Nível II) 132.056 147.028

Patrimônio de Referência Mínimo Requerido 65.905 70.559

ACPRequerido 28.834 19.429

Exposição Total Ponderada pelo Risco (RWA) 823.818 818.072

Risco de Crédito (RWACPAD) 705.894 714.969

Risco Operacional (RWAOPAD) 81.341 72.833

Risco de Mercado (RWAMINT) 36.583 30.270

Nível I (Capital Principal + Complementar) 14,6% 16,0%

Nível II 1,4% 1,9%

Basileia (PR/RWA) 16,0% 18,0%

pg. 81

14,9%12,5% 13,3%

1,0% -2,4%1,0% 0,8% 0,1% -0,1% 0,3% 1,3%

15,9%13,5%

14,6%

Tier IDez/18

Parcela adicional dedividendos e JCPreferentes à 2018

Tier I de Dez/18 comefeitos Proforma

Lucro Líquido 1T19 eoutras movimentaç ões no

PL

Ajustes Prudenciais RWA Capital ComplementarNível 1 aprovado em fev/19

Tier IMar/19

Índices de Capital

Aplicação integral das regras de Basileia III │31 de Março de 2019

Capital Principal (CET I) Capital Complementar Nível I (AT1)

pg. 82

Exigência de Capital pelo Comitê de Basileia, BACEN e Meta ITUB

4,0%

4,0%

8,0%5,5%

5,5%

11,0%

Se o capital total cair abaixo de

11,5%, começa a haver restrições a distribuições de

dividendos e bônus

2,0%

8,0%

11,5%

1,5%

N1= 9,5%

Capital Mínimo Requerido

15,0%

12,0%

1,5%

1,5%

N1= 13,5%

2004(Basileia)

2004(BACEN)

2019

0% 0% 100% 100%Deduções

Meta ITUB

TítulosPerpétuos (AT1)

PatrimônioLíquido (CET1)

DívidaSubordinada (NII)

N1= CET1 + AT1

Basileia IIIBasileia II

Observações:- Requerimentos BACEN não incluem colchão anticíclico de 2,5%

pg. 83

Prática de Distribuição de Lucro

Manter a prática de pagamento de dividendos e juros sobre capital próprio mínimo de 35% do lucro líquido, porém retiramos o limite máximo anteriormente fixado em 45%.

Fixar, por meio do Conselho de Administração, o valor total a ser distribuído a cada ano, considerando-se:• o nível de capitalização da companhia, conforme regras definidas pelo BACEN; • o nível mínimo de Capital nível 1* de 13,5% estabelecido pelo Conselho de Administração. Destacamos que este indicador

deverá ser composto de no mínimo 12,0% de Capital Principal;• a lucratividade no ano; • as perspectivas de utilização de capital em função do crescimento esperado nos negócios, programas de recompra de ações,

fusões ou aquisições e alterações regulatórias que possam alterar a exigência de capital; • mudanças fiscais.

Assim o percentual a ser distribuído poderá flutuar ano a ano em função da lucratividade e demandas de capital da companhia, sempre considerando o mínimo previsto no Estatuto Social da Companhia.

Com o objetivo de mantermos uma gestão eficiente de capital, visando a criação de valor para oacionista, anunciamos em Fato Relevante, divulgado no dia 26 de setembro de 2017, que pretendemos:

(1) Considera montantes totais de dividendos e recompra de ações. As simulações consideram base de junho/2017, com a incorporação de Citibank e aquisição da participação minoritária de 49,9% na XP Investimentos; (2) Sigla em inglês para ativos ponderados pelo risco; (3) Sigla em Inglês para retorno sobre o patrimônio líquido.

Payout total1 para manter o Capital Nível 1* em 13,5% em diferentes cenários de retorno e crescimento:

* Considerando a aplicação integral das regras de Basileia III, além do impacto da aquisição da participação minoritária de 49,9% na XP Investimentos.

ROE3

15,00% 17,50% 20,00% 22,50% 25,00%

Crescimentode RWA2

5,00% 65 – 70% 70 – 75% 75 – 80% 80 – 85% 85 - 90%

10,00% 40 – 45% 45 – 50% 50 – 55% 55 – 60% 60 – 65%

15,00% 35% 35% 35 – 40% 40 – 45% 45 – 50%

pg. 84

Ratings

FitchRatings

Moody’s

Standard& Poor’s

Viabilidade Suporte

Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo

bb+ 4 BB B BB B AAA (bra) F1+ (bra)

Internacional Nacional

Moeda Nacional Moeda Estrangeira

Dívida SubordinadaMoeda Estrangeira

Dívida SêniorMoeda Estrangeira

Longo Prazo Longo Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo

(P) Ba3 (P) Ba3 Ba3 NP A1. br BR-1

EmissorMoeda Nacional

Emissor


Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo

BB- B BB- B brAAA brA-1+

Moeda Nacional Moeda Estrangeira


Tecnologia da Informação5

pg. 86

Transformação Digital

Participação das transaçõesrealizadas nos canais digitais

Crédito

Investimentos

Pagamentos

18%

46%

80%Nota: Participação dos canais digitais no total do volume de transações (R$) do Banco de Varejo.

1T19

16%

37%

64%

1T17

Uso dos canais digitais¹n° de correntistas (em milhões)

Novas contascontas para pessoas físicas (em mil)

Agências Digitais

Índice de Eficiência1T17 1T19 1T19

Agências Físicas

Participação das Operações Digitais no Produto Bancário do Varejo

Agências Digitais Agências Físicas

91127

165225 221

1.037 1.007 1.108 1.073 1.066

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Aplicativo Abreconta Agências Físicas

8,810,0

11,5

mar/17 mar/18 mar/19

1,0 1,1 1,2

mar/17 mar/18 mar/19

27%

73%

32%

68%

¹ Internet, mobile e SMS no Banco de Varejo.

Pessoa Física Empresas

70%

27%

vs

Itaú Unibanco no Mercado de Capitais6

pg. 88

Valorização das Ações Preferenciais | ITUB4 e ITUB

357

569

256 273

out-08 out-09 out-10 out-11 out-12 out-13 out-14 out-15 out-16 out-17 out-18

ITUB4 - Sem reinvestimento de Dividendos ITUB4 - Com reinvestimento de Dividendos IBOVESPA CDI

192

297

139 148

out-08 out-09 out-10 out-11 out-12 out-13 out-14 out-15 out-16 out-17 out-18

ITUB - Sem reinvestimento de Dividendos ITUB - Com reinvestimento de Dividendos IBOVESPA (em USD) CDI (em USD)

Fonte: Economatica

Evolução de R$100 investidos na data anterior ao anúncio da fusão (31/10/2008) até 29 de março de 2019

mar-19

mar-19

Sustentabilidade7

pg. 90

Linha do tempo da Sustentabilidade

Comitê de Sustentabilidade (nível diretores)

20072000

Primeira célula de análise de riscos socioambientais

Governança de Sustentabilidade (nível executivo)

2005

200820102013

2014 2016 2017 2019

Fusão Itaú Unibanco

Performance sustentável na visão

corporativaCriação de comitês

operacionais

Normativa do Banco Central

Sustentabilidade no Comitê de Estratégia do conselho de

administração

Revisão da estratégia de

sustentabilidade

Comissão Superior de Ética e

Sustentabilidade

Compromisso de impacto positivo

Serão construídos compromissos, indicadores e metas, alinhados aos ODS. A divulgação dos compromissos será feita em 2019

Definição de nossos Sustainable

Financial Drivers

2018

pg. 91

A estratégia definida em 2011 consistia em um mapa de sustentabilidade que determinou três focos estratégicos para nossas atividades:

Estratégia de Sustentabilidade

Compreender as necessidades das pessoas para oferecer conhecimento e soluções financeiras adequadas, contribuindo para que indivíduos e empresas tenham uma relação saudável com o dinheiro.

EDUCAÇÃO FINANCEIRA

Buscar oportunidades de negócio e gerir riscos ambientais, considerando tendências de mercado, regulamentações, demandas dos clientes e sociedade.

RISCOS E OPORTUNIDADES SOCIOAMBIENTAIS

Construir relações de longo prazo baseadas na confiança, para melhorar nosso negócio e gerar valor compartilhado.

DIÁLOGO E TRANSPARÊNCIA

Em 2017, entendemos que o nosso atual posicionamento atingiu a maturidade, e iniciamos o processo de revisão da estratégia de sustentabilidade.

O processo de revisão de estratégia está divido em três etapas principais:

1. Evolução do tema sustentabilidade corporativa no mundo; 2. Análise da concorrência e de importantes movimentos mundiais e um diagnóstico

interno e externo;3. Construção da estratégia, com novo posicionamento e modelo estratégico

Revisão da estratégia

• Acesso e Inclusão Financeira• Suitability com Orientação Financeira• Capital para Infraestrutura• Inovação Tecnológico-Financeira • Inteligência e Gestão de Risco• Integridade Transparência e Resiliência

de Mercado• Gestão inclusiva e Responsável

Sustainable Financial Drivers

Atualmente, a revisão já possibilitou criação de Sustainable Financial Drivers, que buscam traduzir os principais impactos gerados através da nossa atividade core.

pg. 92

Governança de Sustentabilidade Corporativa

Nível diretores

Nível conselho

Nível operacional

Nível executivo

Integração dos desafios e tendências nos negócios

Definição e monitoramento da estratégia de sustentabilidade

Deliberação e priorização de projetos

Gestão dos projetos por temas específicos Grupos de Trabalho

Membros: Executivos de áreas envolvidas em projetos de

sustentabilidade

Grupos de TrabalhoMembros: Executivos de áreas

envolvidas em projetos de sustentabilidade

Comitê de Sustentabilidade

Membros: Diretores de áreas envolvidas na agenda de sustentabilidade

Comitê de Sustentabilidade

Membros: Diretores de áreas envolvidas na agenda de sustentabilidade

Comissão Superior de Ética e Sustentabilidade

Membros do Comitê Executivo

Comissão Superior de Ética e Sustentabilidade

Membros do Comitê Executivo

Comitê de EstratégiaMembros do Conselho de

Administração

Comitê de EstratégiaMembros do Conselho de

Administração


Membros do Conselho de Administração


Membros do Conselho de Administração

Reúne-se trimestralmente com a responsabilidade de propor normativos institucionais e procedimentos internos sobre a exposição ao risco socioambiental.

Comitê de Risco Socioambiental

Periodicidade: semestral

Periodicidade: bimestral

Periodicidade: anual

Gestão interna-EcoeficiênciaReporte

Investimento responsável

DiversidadeIntegridade e

éticaFundações e

institutos

Comitê de Risco Socioambiental

pg. 93

Mudanças Climáticas

Desenvolvimento Sustentável

Reporte e Transparência

Ética e Integridade Banco Responsável

Organizações e pactos que são fontes de conhecimento e tendências

Diálogo e Transparência | Engajamento

Empoderamento Feminino e Diversidade

pg. 94

• Apresentação dos resultados a partir dos 6 capitais: financeiro, social e de relacionamento, humano, intelectual, manufaturado e natural.

Relato Integrado

(20-F + IIRC) Relatório de Sustentabilidade

+Sumário GRIDemonstrações

Financeiras

Relatório Anual Integrado

Líder em Transparência desde 2014.

Único banco latino americano que integra o índice desde sua criação (desde 1999).

Integra o índice desde sua criação em 2005.

Integra o índice desde 2015.

Relato Integrado

Integra o índice desde sua segunda edição em 2016.

Integra o índice desde sua criação em 2010.

• Primeira instituição financeira brasileira a publicar voluntariamente.

Transparência com Mercado | Reporte

Reconhecimentos

+

pg. 95

Objetivos de desenvolvimento Sustentável (ODS)

Nosso direcionador para os temas de sustentabilidade são os ODS, que permitem a gestão de riscos e conexões com o mercado.

Conectar a estratégia de negócio da empresa com os objetivos do desenvolvimento sustentável permite aumentar o valor da sustentabilidade corporativa, atuando em desafios e movimentos da sociedade, compartilhando propósitos e criando oportunidades alinhadas à nova economia e ao fortalecimento da colaboração mundial para redução de impactos ambientais, sociais e econômicos negativos.

2018 20192017

ODS prioritários definidos em conjunto com as áreas Executivas por meio dos compromissos de impacto positivo.

Identificação dos ODS e das metas que temos potencial impacto.

Definição dos ODS prioritários conectados aos negócios.

Cruzamento das nossas iniciativas e negócios com os ODS impactados.

ODS impactados por meio dos negócios e iniciativas.

ODS potenciais que podem ser impactados de maneira significativa, relacionados a materialidade e aos SustainableFinance Drivers (SFDs).

Histórico de identificação de ODS prioritários

pg. 96

100.335 Colaboradores 1

22%2 dos colaboradores são negros

(1) Colaboradores ativos em dezembro de 2018 no Brasil e Exterior das empresas administradas pela área Pessoas.(2) Números referentes aos colaboradores do Brasil + Latam

60% 40%

51,5%2 dos cargos degestão são ocupados pormulheres

2,73%2 de jovens aprendizes

4,8%2 dos colaboradores são pessoas com deficiência

85%

2017

87%

2018*2016

84%

Índice de Satisfação

Geral

Clima OrganizacionalPensando na melhor forma de medir e acompanhar a satisfação dos nossos colaboradores, a partir de 2018 reestruturamos a nossa estratégia de pesquisa, com a descontinuidade da Fale Francamente e a sua substituição pela pesquisa Pulso.

A Pulso foi desenvolvida internamente e mede o nível de concordância dos colaboradores com 17 afirmativas divididas em quatro blocos de avaliação: Indivíduo, Equipe, Gestão e Empresa.

Bem-estar e Saúde do Colaborador

Colaboradores | Perfil

*Resultado referente ao segundo semestre de 2018.

Buscamos construir dinâmicas que coloquem pessoas de diversas áreas e formações para pensar em soluções focadas no cliente; assim, atuamos pela lógica de que é na multiplicidade de visões que estão as melhores soluções.

Nessa linha, estabelecemos um novo formato de trabalho, conhecido como Comunidades de Entrega, com aplicação de Framework Ágil e Lean na resolução dos desafios, e com mais autonomia e colaboração.

Atualmente, temos mais de 30 comunidades, em que atuam mais de 6.000 colaboradores, com um aumento de 20% de produtividade.

Comunidade: uma nova dinâmica de TrabalhoAlém de cumprir com os acordos e convenções coletivas, buscamos valorizar o bem-estar de nossos colaboradores por meio de uma série de benefícios que os proporcionem maior qualidade de vida. Como:

Programa Fique Ok: Programa de apoio pessoal a colaboradores e seus familiares, com equipe multidisciplinar disponível 24h por telefone, de forma confidencial e gratuita;Serviços psicossociais: Atendimento em Psicologia e Assistência Social em nossos prédios administrativos;Política de Apoio Parental: Oferece benefícios a mulher gestante e à casais homoafetivos após o nascimento ou adoção do filho, além de dar condições especiais de readaptação para mães voltando da licença maternidade

pg. 97

Atração e Seleção Treinamento e Desenvolvimento

Avaliação de desempenho

Remuneração e Benefícios

Estágio Corporativo: 2.393 recrutados em 2018 (68% dos estagiários admitidos entre 2016 e 2018 foram efetivados e 95% continuam no banco.

Trainee: 132 recrutados em 2018: (Taxa de retenção: 98%).

9% 10%10%

201820172016Rotatividade Geral

com

port

amen

tal

resultados

Valores investidos em treinamento

(milhões de reais)

Programas Especiais de Talentos

Escola Itaú Unibanco de Negócios

Gerenciamento de carreira

Programa de recrutamento interno que viabiliza mudanças de carreira. Em 2018, 1.699 transferidos.

Apoiados na meritocracia, realizamos análise anual dos resultados de cada colaborador com base no nível de atingimento das metas e avaliação de comportamento.

Gestão de Performance

Planejamento Estratégico de

PessoasDiscussão colegiada de encarreiramento (Comitê de desenvolvimento) e Feedbacks.

Remuneração Fixa

Em 2018, totalizou aproximadamente R$17 bilhões (acrescidos de encargos e benefícios). Reajustes salariais ocorrem por meio de promoções, méritos e acordos de convenções coletivas.

Remuneração Variável

Incentivos de longo prazo baseados na oferta de ações preferenciais para cargos de liderança.

Inclusão de critérios socioambientais nas metas de colaboradores e gestores.

BenefíciosExemplos: vale-refeição, auxílio educação, vale-transporte.

Rotatividade

Desde 2009, classificado entre as Melhores Empresas para Trabalhar nas principais publicações do Brasil (Revistas Você S/A, Época e Valor Carreira).

193

2016 2017

232

2018

253

Colaboradores | Ciclo de Gestão

pg. 98

Diversidade | Compromissos e atuação

Nosso CompromissoPrincípios da Política Interna de Valorização de Diversidade

Reforçamos e divulgamos o Ombudsman também como canal de denúncia para situações em que o colaborador se sinta discriminado ou presencie alguma situação que vá contra os princípios de diversidade.

Canal de denúncia Interno

1 - Implantação de políticas e projetos de valorização e promoção da diversidade e acessibilidade

2 - Promoção da igualdade de oportunidades em todos os processos

3 - Representatividade de todos os grupos dentro da organização

Em 2017 compartilhamos com o mercado nossa Carta de Compromisso com a Diversidade, assumindo um compromisso público com nossos colaboradores, clientes, fornecedores, parceiros e sociedade.

Algumas de Nossas Ações

Gênero

Buscamos a igualdade de gênero através da garantia de processos seletivos mais diversos, de condições justas de avaliação para mulheres em licença maternidade e com o pagamento integral da participação nos lucros, além de realizarmos campanhas de sensibilização com colaboradores, alta liderança, clientes e sociedade

Igualdade racial

Realizamos eventos de atratividade e de promoção da inclusão, além da parceria com o projeto de desenvolvimento de jovens negros e a participação em diversos eventos e feiras com a temática de igualdade racial, inclusão e empreendedorismo.

LGBT+

Realizamos a Semana da Diversidade LGBT+, que foi marcada por um ciclo de palestras com Especialistas de Mercado e com colaboradores internos. E, nessa semana, aderimos ao compromisso do Fórum de Empresas e Direitos LGBT+ e aos Padrões de Conduta para Empresas (ONU).

A fim de impulsionar a agenda de Diversidade, em 2018 passamos a ter uma atuação integrada, em que a área de Recursos Humanos é apoiada por outras cinco áreas, para discutir e atuar em diferentes papéis na agenda institucional.

Atuação Integrada

pg. 99

Iniciativas| Itaú Mulher Empreendedora e Educação Financeira

Objetivo do programaEmpoderar mulheres empreendedoras no Brasil, contribuindo para a evolução de suas empresas e sua jornada de transformação do país para melhor.

Ações Presenciais• Eventos de networking • Rodadas de negócio • Workshops

Plataforma Online• Conteúdos relacionados a gestão

empresarial e liderança• Ferramentas de gestão• Vídeos motivacionais

Soluções

Número de participantes do programaO programa Itaú Mulher Empreendedora surgiu em 2013 por meio da parceria com a International Finance Corporation (IFC), o Banco Mundial e o Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID).

Itaú Mulher Empreendedora

Impacto do IME na saúde financeira das clientes | Evolução da carteira de crédito

Acessos à plataforma

2017 2018

68.241 1.089.841

Disseminando o programa Em 2018, promovemos a campanha nacional, que representa a atitude, a união e o poder de transformação das mulheres, intitulada Vai Garota, para o programa Itaú Mulher Empreendedora.

Resultados

• 25 milhões de visualizações no YouTube;

• +1 milhão de acessos ao site• 15,8% dos usuários retornaram

ao site

#VaiGarota

Em janeiro de 2019, atualizamos um estudo que visa demonstrar o desenvolvimento das mulheres participantes do programa em comparação a outras clientes. Assim, verificamos que as participantes:

• Apresentaram em média, um limite de crédito máximo global 77% maior;

• Apresentaram menor probabilidade de inadimplência em relação aos outros clientes

A concessão de crédito para empresárias é uma formarelevante de apoiar o empreendedorismo feminino.Com essa finalidade, monitoramos a evolução danossa carteira:

• Em 2018, o volume de operações de crédito paraempresas de mulheres proprietárias atingiuaproximadamente R$ 3,1 bilhões de reais, maisque o dobro da carteira em 2016, que atingiu R$1,4 bilhão de reais.

2016 2017 2018

20.8005.997 8.056

pg. 100

Programa de Integridade e ÉticaPrograma de Integridade e Ética consiste no conjunto de diretrizes e processos que visa assegurar a conformidade ao Código de Ética e aos princípios e valores do nosso conglomerado. O Programa Corporativo de Integridade e Ética é composto pelas seguintes dimensões: • Comprometimento da alta administração• Gestão de políticas e procedimentos• Ações de comunicação e treinamento• Monitoramento contínuo de indicadores e

processos• Canais de dúvidas e manifestações

Ética está presente em nossos negócios e se traduz em transparência, respeito e honestidade no relacionamento com nossos stakeholders.

O Programa de Educação em Integridade e Ética reuniu os treinamentos mais importantes do programa em sessões de educação a distância. Eles são aplicados a todos os colaboradores e os treinamentos são renovados a cada dois anos. Em 2018, esses treinamentos foram reestruturados e lançados em três fases. • 1ª fase: Ética, Prevenção à corrupção e

Relacionamento com clientes e usuários• 2ª fase: Prevenção à lavagem de dinheiro e

Sustentabilidade• 3ª fase: Compliance, Segurança da Informação;

Relacionamento com fornecedor e Saúde e segurança no trabalho

Treinamentos

2017 20182016

Adesão ao termo de políticas de integridade (%)

Meta 2019

98% 93% 98% 95%

Em 2017 fomos reconhecidos publicamente pelo Ministério da Transparência e pela Controladoria-Geral da União (CGU) em parceria com o Instituto Ethos, pela última edição da lista Empresa Pró-Ética 2017. (a partir de 2018, esse reconhecimento passará a ser divulgado a cada dois anos)

Política Corporativa de Segurança da InformaçãoGarantir a aplicação dos princípios e diretrizes de proteção das informações e da propriedade intelectual da organização, clientes e público em geral.

Lei Geral de Proteção de Dados (LGPD)Com o foco no cumprimento das determinações legais, foi instituído grupo de trabalho, composto por membros de diversas áreas do banco que está estudando todos os itens abordados na legislação e levantando pontos de melhoria nos processos atuais da instituição. Entre as ações, citamos: • Treinamentos para disseminação do conhecimento de

privacidade de dados; • Adequação das políticas sobre Governança de Dados; • Fomento ao conceito de Privacy by design na criação de

produtos e serviços.

Informação é a sustentação de toda a operação bancária. Assim, temos o compromisso de proteger as informações corporativas e garantir a privacidade dos clientes em quaisquer operações.

Cyber Security

Utilizamos tecnologia de ponta na busca de proteger nossa rede e dados, bem como outras barreiras, como acesso restrito a nossos servidores, instalações e ambientes virtuais, através do uso de firewalls, proteção por senha e criptografia.

Certificação NBR ISO/IEC 27001Norma brasileira com a finalidade de assegurar a proteção e privacidade das informações fornecidas pelos clientes e outras fontes.

Ética e Segurança da Informação

pg. 101

Análise de crédito Investimento Responsável

A Política de Risco Socioambiental contém os critérios para análise e projetos, constituição de garantias imobiliárias e inclusão de cláusulas contratuais. Para tal, devemos considerar:

Lista de atividades proibidas

Não realizamos novas operações de crédito com empresas envolvidas em: • Trabalho em condições análogas às de escravo; • Trabalho infantil em desacordo a legislação;• Incentivo à prostituição.

Lista de atividades restritas

Temos diretrizes específicas para realizar análise de risco socioambiental nos setores:

• Armas de fogo e munições; • Atividades de extração e produção de madeira/ lenha/carvão

vegetal em florestas nativas; • Atividades pesqueiras; • Extração e industrialização de amianto; • Frigoríficos e abatedouros bovinos.

Análise de clientes (pequenas médias empresas): (A - Alto Risco; B - Médio Risco e C - Baixo Risco)

Financiamento de projetos: Observamos os critérios definidos conforme o tipo de operação/projeto.

Garantias e Cláusulas contratuais

Metodologia própria para incorporar questões ESG à avaliação de títulos e ações, considerando: materialidade, relevância no setor, qualificação de riscos e oportunidades, métricas e gestão.

Cobertura de empresa:• 99% das empresas listadas no Ibovespa;• 98% do IBrX-100 • 97% do Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE)); • 95% dos ativos sob gestão da Itaú Asset Management

Integração ESG nos negócios

pg. 102

Nossas operações | Prédios, Agências, Data Center

Em 2018 criamos um grupo de trabalho dentro da administração central com foco de eficiência em utilidades, que resultou em:

-4,0 GWhNo consumo de energia

-13 mil m³ De gás natural utilizado

-26 mil m³ De água consumida

-469 tCO2Emitido com queima de óleo diesel

Nossas metas para 2020 (com ano-base em 2013) foram revistas, já que houve a aquisição de outras empresas pelo grupo Itaú Unibanco nesse período. Desse modo, nossa meta foi prolongada para 2021.

Reduzir em 4% nossas emissões de escopo 1

Emissões - Escopo 1

Reduzir em 6% nossas emissões de escopo 2

Emissões - Escopo 2 Resíduos

Reduzir em 4% a destinação de resíduos das nossas unidades administrativas para aterros.

Reduzir em 13% nosso consumo de água

Água

Reduzir em 15% nosso consumo de energia

Energia Renovável

Atingir um indicador de 96% de energia consumida por fontes renováveis

Energia

pg. 103

Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD)

Governança Estratégia Gestão de Risco Metas e Métricas

O Conselho de Administração orienta nossa política interna de Sustentabilidade e Responsabilidade Socioambiental para os riscos e oportunidades relacionados ao clima

Participação em grupos de discussões multissetoriais como CEBDS, UNEP-FI, FEBRABAN e FGV

São consideradas variáveis climáticas na análise de Risco Socioambiental para o segmento de grandes empresas e análise de financiamento de grandes projetos

Desenvolvimento de indicadores e ferramentas para fortalecer a avaliação e divulgação de riscos e oportunidades relacionadas à mudança do clima por meio do grupo de trabalho da UNEP-FI sobre as recomendações do TCFD

A Governança de Sustentabilidade endereça a gestão de riscos e a identificação de oportunidades relacionadas à agenda de mudanças climáticas

Realizado estudo de impacto de mudanças climáticas em nosso portfolio de Crédito para o segmento grandes empresas em cenários de médio e longo prazo

Itaú Asset Management considera temas de Mudanças Climáticas em sua metodologia de integração ESG na análise de investimentos

Realizado estudo para identificação dos riscos e oportunidades de negócio frente às alterações no padrão global de clima, com projeções para 10 anos

O Comissão Superior de Ética e Sustentabilidade delibera sobre ações da instituição frente a agenda de mudanças climáticas

Realizado estudo de Emissões financiadas com base nas diretrizes do Portfolio CarbonInitiative

Consideramos questões climáticas na precificação de nossos produtos de seguros (empresarial)

Lançamento da calculadora da Asset para comparar as emissões de nossos portfolios com benchmarks

O tema também é discutido no Comitê de Sustentabilidade, principal fórum de Sustentabilidade da organização

Participação do grupo de trabalho da UNEP-FI para implementação das recomendações do TCFD considerando diferentes cenários climáticos

Destacamos nossa atuação relacionada aos pilares estratégicos do TCFD

A iniciativa foi concebida no âmbito do Financial Stability Board (FSB) e propõe recomendações de disclosure climático para setores financeiro e não financeiro nos pilares de Governança, Estratégia, Gestão e Risco e Metas e Métricas.

Anexo 02

1

Teleconferência - Imprensa

Resultados do 1° trimestre de 2019

Candido Botelho BracherPresidente e CEO

Milton Maluhy FilhoVice-Presidente Executivo, CFO e CRO

Alexsandro BroedelDiretor Executivo de Finanças e Relações com Investidores

Marcos MagalhãesDiretor Executivo de Adquirência

2

Lucro Líquido Recorrente

Destaques do resultado1º trimestre de 2019

ROE Recorrente Índice de Inadimplência 90 dias


Consolidado

R$ 6,9 bi

Brasil

R$ 6,5 bi

7,1 %Consolidado

23,6%

4,6 %Brasil

24,8%

1,4 p.p.

1,1 p.p.

Consolidado

3,0%

Brasil

3,7%

0,1 p.p.

0,0 p.p.

Consolidado

R$ 3,8 bi

Brasil

R$ 3,4 bi

0,4 %

2,1%

Consolidado

R$ 12,1 bi

Brasil

R$ 10,5 bi

4,1%

4,1%

Margem com Clientes

Consolidado

R$ 16,4 bi

Brasil

R$ 14,7 bi

7,6 %

6,3%

Receita de Serviços e Seguros ²

Consolidado

R$ 10,2 bi

Brasil

R$ 9,5 bi

1,0 %

0,3 %

6,4

1T18

6,4

2T18

6,5

3T18

6,5

4T18

6,9

1T19

22,2

1T18

21,6

2T18

21,3

3T18

21,8

4T18

23,6

1T19

3,1

1T18

2,8

2T18

2,9

3T18

2,9

4T18

3,0

1T19

15,3

1T18

16,0

2T18

16,2

3T18

16,2

4T18

16,4

1T19

10,1

1T18

10,4

2T18

10,2

3T18

10,8

4T18

10,2

1T19

3,8

1T18

3,6

2T18

3,3

3T18

3,4

4T18

3,8

1T19

11,7

1T18

12,3

2T18

12,6

3T18

12,8

4T18

12,1

1T19

(1) Total com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados; (2) Receitas de Seguros (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros.

1T19 vs. 1T181T19 vs. 1T18 1T19 vs. 1T18


1T19 vs. 1T181T19 vs. 1T18 1T19 vs. 1T18


Carteira de Crédito ¹

Consolidado

R$ 647,1 bi

Brasil

R$ 480,4 bi

601,1

1T18

623,3

2T18

636,4

3T18

636,9

4T18

647,1

1T19

7,7 %

6,5 %

1T19 vs. 1T18

1T19 vs. 1T18

3

Crédito por perfil de Cliente ou por tipo de produto

Em R$ bilhões, ao final do período 1T19 4T18 D 1T18 D

Pessoas Físicas 215,6 211,3 2,0% 191,4 12,7%


Crédito Pessoal 31,1 29,2 6,5% 27,4 13,7%

Crédito Consignado 48,6 46,7 4,2% 44,7 8,8%

Veículos 16,6 15,9 4,1% 14,3 15,7%


Micro, Pequenas e Médias Empresas 74,1 70,8 4,7% 63,0 17,6%

Total Pessoas Físicas + Micro, Pequenas e Médias Empresas 289,7 282,1 2,7% 254,4 13,9%



Títulos Privados 38,0 38,3 -0,8% 34,7 9,6%

América Latina 166,7 163,2 2,1% 150,0 11,1%


Nota: Não considera originação de Cartão de Crédito, Cheque Especial, Renegociação de Dívida e outros créditos rotativos; (1) Média por dia útil no período, exceto para emissão de títulos privados. (2) Não inclui emissão de títulos privados; (3) Fonte: ANBIMA. Considera o volume total das emissões de títulos privados de renda fixa e híbridos, coordenadas pelo Itaú Unibanco no mercado local (inclui volume distribuído).

Originação de crédito¹

TotalBrasil ²

Pessoas físicas

Micro, Pequenase Médias

empresas

Grandes empresas


ANBIMA

21%

22%

26%

18%

R$ 6,7 bi

1T19 vs. 1T18

1T19

Emissão de títulos privados 3

4








Queremos Estimular o desenvolvimento de empreendedores, micro e

pequenas empresas


de clientes



5




Custo do Crédito³




(1) Considera unidades externas ex-América Latina; (2) Inclui garantias financeiras prestadas e títulos privados; (3) Composto pelo Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa, Impairment e Descontos Concedidos; (4) Receitas de Prestação de Serviços (+) Receitas de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização.

Projeções 2019

Consolidado Brasil ¹

8,0% 11,0%

9,5% 12,5%

R$ 4,6 bi R$ 5,6 bi

R$ 14,5 bi R$ 17,5 bi

3,0% 6,0%

5,0% 8,0%

31,0% 33,0%

9,0% 12,0%

2,0% 5,0%

3,0% 6,0%


8,0% 11,0%

9,5% 12,5%

R$ 3,6 bi R$ 4,6 bi

R$ 12,5 bi R$ 15,5 bi

3,0% 6,0%

5,5% 8,5%

32,0% 34,0%

9,0% 12,0%

2,0% 5,0%

3,5% 6,5%


Mantida

Mantida

Mantida

Mantida

Mantida

Mantida

Mantida

Mantida

6

Anexos

7

Lucro Líquido Recorrente e Criação de Valor

Criação de valor

ROE



Custo de capital

Em

R$

bilh

õe

s

4,3 3,9 3,9 4,3 4,5 4,0

2,0 2,5 2,5 2,2 2,0 2,9

6,3 6,4 6,4 6,5 6,5 6,9

21,9% 22,2% 21,6% 21,3% 21,8%23,6%

14,0% 13,5% 13,5% 14,5% 14,5% 13,5%

4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

8

15,3 16,4(0,3) (0,1) (0,1)1,3 0,3

1T18 Mix de Produtos

de Crédito

Spreads de Ativos, Volume

Médio de Ativos e Margem

de Passivos

Operações Estruturadas do

Atacado

Capital de Giro

Próprio e outros

Margem Financeira com

clientes da América Latina

1T19

10,3% 10,1% 9,9% 9,9% 9,9% 9,8% 9,8% 10,0%

7,3% 7,4% 7,1% 7,4% 7,6% 7,7% 7,6% 7,6%

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19


Variação da Margem Financeira com ClientesEm R$ bilhões

3

Consolidado Brasil

2

1

Taxa Média Anualizada

Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com Clientes Ajustado Risco CDI (taxa trimestral anualizada)

(1) Mudança da composição dos ativos com risco de crédito entre períodos; (2) Variação dos spreads de ativos com risco de crédito entre os períodos; (3) Considera carteira de crédito e de títulos privados líquida da carteira vencida a mais de 60 dias.

Brasil

12,6% 12,3% 12,0% 12,0% 12,2% 12,1% 11,8% 12,1%

8,9% 9,2%

8,9% 9,0% 9,5% 9,6% 9,2% 9,2%10,9% 9,2%

7,5%6,7% 6,4% 6,4% 6,4% 6,4%

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

9



0,2 0,3 0,2 0,2 0,3 0,5 0,3 0,5 0,3

1,7 1,3 1,1 1,2 1,3 0,9 1,0 0,5 0,9

0,10,2

1,91,6

1,4 1,41,7

1,3 1,3 1,1 1,2

1,8 1,81,7

1,6 1,5 1,4 1,41,3

1,2

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19


Margem financeira com o mercado –América Latina 2


Em R$ bilhões

10

2,7

2,7

2,72,6

2,342,47

2,7 2,6

2,8

2,4 2,342,40

2,9

3,1

2,5

3,1

2,35

2,64

dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19

Total Brasil¹ América Latina²

3,1 3,12,8 2,9 2,91 3,02

3,7 3,73,4 3,5 3,51 3,68

1,5 1,6 1,5 1,3 1,41 1,37



Índices de Inadimplência

(1) Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa + Recuperação de Créditos + Impairment + Descontos Concedidos; (2) Saldo médio da carteira de crédito com avais, fianças e títulos privados considerando-se os dois últimos trimestres.

Custo e Qualidade do Crédito

Consolidado (90 dias) - % Brasil (90 dias) - % Consolidado (15-90 dias) - %

4,94,6 4,5 4,5 4,43 4,41

1,0

1,8

1,01,5 1,72

2,61

4,54,3

3,7

3,4 3,162,89


PF Grandes Emp. Micro, Peq. e Médias Emp.

Brasil (15-90 dias) - %

3,33,5 3,5

3,22,94

3,36

1,80,8

1,7 1,0 1,47 0,70

2,5 2,4 2,3

1,8 1,69 1,78




CoberturaCusto do Crédito¹Em R$ bilhões

4,3 3,8 3,6 3,3 3,4 3,8

2,9% 2,5% 2,4% 2,1% 2,1% 2,4%

4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Custo do Crédito Custo do Crédito / Carteira de Crédito - Anualizado

245% 236% 248%

235%221% 208%219% 204% 220%

235%221% 223%

166% 169% 169% 168% 169% 172%

908%618%

952%639%

517%338%


Total América Latina ex-Brasil Varejo - Brasil Atacado - Brasil2

11

Receita de Serviços e Resultado de Seguros

(1) Considera receitas de administração de fundos e receitas de administração de consórcios; (2) Resultado de Seguros inclui as Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização, após as Despesas com Sinistros e de Comercialização;(3) Não inclui a América Latina (ex-Brasil).

10,4%

Correntistas PF

Aumento no número de correntistas Pessoa Física em relação ao 1T18

Carteiras Administradas e Fundos de Investimento ³

Mar/19

1.135

R$ Bilhões

13,2%

Valor transacionado com cartõesR$ Bilhões

13,5% 14,2%

Emissor Adquirência

Mar/18

1.002

1T19

120

1T18

105

1T19

113

1T18

99

Em R$ bilhões 1T19 4T18 3T18 D 1T18 D

Cartões de Crédito e Débito 3,3 3,5 -5,9% 3,3 -1,7%

Serviços de Conta Corrente 1,8 1,9 -0,4% 1,8 1,5%

Administração de Recursos ¹ 1,1 1,2 -10,5% 1,0 5,2%

Operações de Crédito e Garantias Prestadas 0,6 0,6 -2,7% 0,6 -7,6%

Serviços de Recebimento 0,5 0,5 -2,8% 0,5 2,1%

Assessoria Econômica-Financeira e Corretagem 0,4 0,6 -33,1% 0,3 16,2%

Outros 0,3 0,2 8,6% 0,3 -2,3%

América Latina (ex-Brasil) 0,7 0,8 -4,7% 0,7 9,2%

Receitas de Prestação de Serviços 8,6 9,2 -6,2% 8,5 1,1%

Resultado de Seguros ² 1,6 1,6 1,1% 1,6 0,3%

Total 10,2 10,8 -5,1% 10,1 1,0%

12

Despesas não Decorrentes de Juros (DNDJ)


Índice de Eficiência

45,9 47,1

48,8 48,7

46,3

60,8 61,0 61,3 61,760,9

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

I.E. Trimestre (%) I.E.A.R. Trimestre (%)

Em R$ bilhões 1T19 4T18 D 1T18 D

Despesas de Pessoal (5,3) (5,6) -5,7% (5,1) 4,3%

Despesas Administrativas (4,1) (4,5) -7,6% (3,9) 6,0%

Despesas Operacionais (1,1) (0,9) 14,1% (1,2) -7,3%

Outras Despesas Tributárias ¹ (0,1) (0,1) -5,7% (0,1) 9,3%

América Latina (ex-Brasil) ² (1,6) (1,7) -6,7% (1,5) 6,8%

Total (12,1) (12,8) -5,0% (11,7) 4,1%

13


14,9%12,5% 13,3%

1,0% -2,4%1,0% 0,8% 0,1% -0,1% 0,3% 1,3%

15,9%

13,5%14,6%

Tier I

Dez/18

Parcela adicional de

dividendos e JCP

referentes à 2018

Tier I de Dez/18 com

efeitos Proforma

Lucro Líquido 1T19 e

outras movimentações no

PL

Ajustes Prudenciais RWA Capital Complementar

Nível 1 aprovado em fev/19

Tier I

Mar/19

Capital


14

Modelo de Negócios

(1) Resultado de Seguros inclui as Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e Comercialização. (2) Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras), Despesa de Comercialização de Seguros e Participações Minoritárias nas Subsidiárias

Em R$ bilhões

Consolidado Crédito TradingServiços &

Seguros

Excesso

de

Capital


Seguros

Excesso

de

Capital


Seguros

Excesso

de

Capital



Receitas de Serviços 8,6 2,9 0,0 5,7 - 8,5 2,8 0,0 5,7 - 0,1 0,1 (0,0) (0,0) -

Receitas de Seguros 1 1,9 - - 1,9 - 1,9 - - 1,9 - 0,0 - - 0,0 -

Custo do Crédito (3,8) (3,8) - - - (3,8) (3,8) - - - (0,0) (0,0) - - -





Criação de Valor 2,9 0,6 0,1 2,5 (0,3) 2,5 0,2 0,2 2,5 (0,4) 0,4 0,4 (0,1) (0,0) 0,0

ROE Recorrente 23,6% 17,0% 39,0% 38,5% 6,6% 22,2% 14,1% 53,0% 42,0% 6,8% 1,4 p.p. 2,9 p.p. -13,9 p.p. -3,6 p.p. -0,2 p.p.

1T19 1T18 Δ

15

Resultados

(1) Receitas de Seguros inclui as Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e Comercialização. (2) Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros.

Em R$ bilhões 1T19 4T18 1T18

Produto Bancário 28,2 28,5 -0,9% 27,4 2,8%

Margem Financeira Gerencial 17,7 17,4 1,6% 17,0 3,9%

Margem Financeira com Clientes 16,4 16,2 1,2% 15,3 7,6%

Margem Financeira com o Mercado 1,2 1,1 8,2% 1,7 -28,4%


Receitas de Operações de Seguro ¹ 1,9 1,9 1,1% 1,9 1,0%

Custo do Crédito (3,8) (3,4) 11,4% (3,8) 0,4%

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4,2) (3,8) 10,8% (4,1) 2,3%

Impairment (0,0) (0,3) -88,9% (0,2) -84,1%

Descontos Concedidos (0,3) (0,3) -1,2% (0,3) 8,4%

Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 0,7 1,0 -23,0% 0,8 -6,9%

Despesas com Sinistros (0,3) (0,3) 1,9% (0,3) 7,1%

Outras Despesas Operacionais (13,8) (14,7) -5,8% (13,4) 3,4%

Despesas não Decorrentes de Juros (12,1) (12,8) -5,0% (11,7) 4,1%

Despesas Tributárias e Outras ² (1,7) (1,9) -10,7% (1,7) -0,8%

Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 10,3 10,1 1,9% 10,0 2,9%

Imposto de Renda e Contribuição Social (3,2) (3,4) -4,9% (3,5) -7,9%

Participações Minoritárias nas Subsidiárias (0,2) (0,2) -19,2% (0,1) 106,7%

Lucro Líquido Recorrente 6,9 6,5 6,2% 6,4 7,1%

Δ Δ

16


Manter a prática de pagamento de dividendos e

juros sobre capital próprio mínimo de 35% do lucro

líquido (porém retiramos o limite máximo anteriormente

fixado em 45%).

Fixar, por meio do Conselho de Administração, o

valor total a ser distribuído a cada ano considerando:

o nível de capitalização da companhia, o nível mínimo de

Capital Nível I de 13,5% (este indicador deverá ser composto

de no mínimo 12,0% de Capital Principal), a lucratividade no

ano, expectativa de utilização de capital e mudanças

fiscais.

Com o objetivo de mantermos uma gestão eficiente de capital, visando a criação de valor para o acionista, anunciamos em Fato Relevante,

divulgado no dia 26 de setembro de 2017, que pretendemos:

Simulação de Payoutpara manter o Capital Nível 1 em 13,5% em diferentes cenários de retorno e crescimento, assumindo que não há aquisições ou

mudanças nos requerimentos de capital.

O percentual a ser distribuído poderá flutuar ano a ano em função da lucratividade e demandas de capital da companhia,sempre considerando o mínimo previsto no Estatuto Social da Companhia.

45,0%70,6%

87,2%4,3%

12,4%2,0%

49,3%

83,0%89,2%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

2016 2017 2018

Recompra de Ações

Payout

Payout e Recompra de Ações Dividend Yield ¹

16,4

22,9

2018

Pagos e Provisionados

Reservados no PL

Dividendos e JCP ²Em R$ Bi

7,5%em 2018

(1) Considera payout de 89,2% e a cotação diária média de fechamento em 2018; (2) Dividendos e JCP líquidos de impostos.

6,00,5 Recompra de ações

17

Índice de Eficiênciadas agências no 1T19

27% 32%

App

Abreconta


Uso dos canais digitais ¹

Pessoas Físicas (em milhões)

8,8

10,0

11,5

mar-17 mar-18 mar-19

Empresas (em milhões)

1,0 1,1 1,2


% das transações realizadas nos canais digitais

Crédito

Investimentos

Pagamentos

18%

46%

80%

Nota: Participação dos canais digitais no volume de transações (em R$) do Banco de Varejo.

1T19

16%

37%

64%

1T17

Novas contas de Pessoas Físicas (em mil)

91127

165225 221

1.037 1.007 1.108 1.073 1.066

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Agências

Físicas

% operações digitais no Produto Bancário do Varejo

73% 68%

1T191T17

Agência

Digital

Agência

Física 27% 70%

(1) Internet, mobile e SMS no Banco de Varejo.

Digital Física

18

Teleconferência - Imprensa






Anexo 03

Itaú Unibanco lucra R$ 6,9 bilhões no primeiro trimestre de 2019

Combinação de melhor margem financeira, controle de custos e crescimento da carteira de crédito impulsionou o resultado

São Paulo, 2 de maio de 2019 – O Itaú Unibanco, maior banco privado da América Latina, registrou lucro líquido recorrente de R$ 6,9 bilhões no primeiro trimestre de 2019, o que representou um crescimento de 7,1% em relação ao mesmo período de 2018. O retorno recorrente sobre o patrimônio líquido médio anualizado (ROE) foi de 23,6% no primeiro trimestre.

Em R$ milhões (exceto onde indicado) 1T19 1T18 % 4T18 %

Lucro Líquido Recorrente 6.877 6.419 7,1% 6.478 6,2%

ROE Médio anualizado 23,6% 22,2% 1,4 p.p. 21,8% 1,8 p.p.

Carteira de Crédito Total Ajustada¹ 647.061 601.056 7,7% 636.934 1,6%

Índice de Inadimplência (90 dias) - Total 3,0% 3,1% -0,1 p.p. 2,9% 0,1 p.p.

A carteira de crédito total ajustada1 atingiu R$ 647,1 bilhões ao final de março de 2019, com crescimento de 7,7% em 12 meses. O banco registrou expansão da concessão de crédito, com aumento da demanda de pessoas físicas e de micro, pequenas e médias empresas, o que resultou em crescimento de 12,7% e 17,6% nessas carteiras,

respectivamente. Já a carteira de grandes empresas, apesar da demanda ainda fraca, apresentou recuperação de originação, que cresceu 18% em comparação com o mesmo período de 2018.

O maior volume de crédito e o melhor mix de produtos levaram ao crescimento de 7,6% da margem financeira com clientes em relação ao primeiro trimestre de 2018.

O índice de inadimplência medido por créditos vencidos há mais de 90 dias caiu 0,1 ponto percentual em 12 meses, atingindo 3%, mesmo com a mudança do mix da carteira, que passou a ter maior concentração em crédito pessoal e cartão de crédito. No Brasil, a inadimplência de pessoas físicas caiu 0,2 ponto percentual na mesma base de comparação, de 4,6% para 4,4%, e a inadimplência de micro, pequenas e médias empresas caiu 1,4 ponto percentual, de 4,3% para 2,9%.

As receitas de serviços e seguros cresceram 1,0% frente ao primeiro trimestre de 2018, como resultado de um ambiente de maior competição, especialmente relacionado ao mercado de adquirência.

As despesas não decorrentes de juros alcançaram R$ 12,1 bilhões ao final de março deste ano, com aumento de 4,1% frente a igual trimestre de 2018 – abaixo da inflação do período –, ocasionado principalmente em razão de reajustes decorrentes de acordo

“A economia teve um início de ano com desempenho mais modesto do que as expectativas apontavam, refletindo, em parte, a incerteza sobre a trajetória fiscal do País. Seguimos confiantes na retomada do crescimento sustentável, para a qual é imprescindível a Reforma da Previdência. Quero aproveitar este momento para reforçar que estamos com foco absoluto na elevação dos níveis de satisfação de nossos clientes.” Candido Bracher CEO do Itaú Unibanco

coletivo. O índice de eficiência melhorou 2,4 pontos percentuais no primeiro trimestre de 2019 em relação ao trimestre anterior, mas continua acima do nível observado no mesmo período no ano anterior.

O banco ultrapassou 11,5 milhões de correntistas pessoas físicas que utilizam os canais digitais via internet ou aplicativos móveis em março de 2019. Em clientes pessoas jurídicas, esse número totalizou 1,2 milhão. Mais de 221 mil contas foram abertas pelo aplicativo Abreconta neste início de ano, de forma totalmente digital, o que representa um aumento de 144% em comparação com o mesmo período do ano anterior.

Outro marco é o progressivo aumento da base de acionistas do banco, que supera 200 mil CPFs e ultrapassa o crescimento observado na B3.

O valor adicionado³ à economia pelo Itaú Unibanco atingiu R$ 18,3 bilhões entre janeiro e março de 2019. O montante foi distribuído entre diversos segmentos

da sociedade, sendo R$ 5,3 bilhões para colaboradores por meio de remuneração, R$ 5,6 bilhões para pagamento de tributos, R$ 4,5 bilhões para o reinvestimento dos lucros na operação, R$ 2,6 bilhões para remuneração dos mais de 200 mil acionistas diretos e aproximadamente 1 milhão de acionistas indiretos5 e R$ 0,3 bilhão para outras partes.

Mais informações sobre os resultados estão disponíveis no site de Relações com Investidores do Itaú Unibanco: www.itau.com.br/relacoes-com-investidores. (1) Inclui garantias financeiras prestadas e títulos privados. (2) O custo do crédito consiste de resultado de créditos de liquidação duvidosa, líquido da recuperação de créditos, impairment e descontos concedidos. (3) A demonstração do valor adicionado considera o critério gerencial. (4) Acionistas indiretos são pessoas físicas ou investidores institucionais no Brasil que indiretamente compraram ações do Itaú Unibanco através de um fundo de investimento e de pensão.

Comunicação Corporativa – Itaú Unibanco (11) 5019-8880/8881

[email protected]

“Desde o ano passado, temos observado um crescimento da demanda de pessoas físicas e pequenas e médias empresas por crédito. Neste primeiro trimestre de 2019, especialmente no mês de março, notamos também uma melhora na demanda das grandes empresas, o que se refletiu em um expressivo crescimento da originação, que avançou 18% em relação ao mesmo período de 2018.” Milton Maluhy Vice-Presidente Executivo, CFO e CRO do Itaú Unibanco

http://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores

mailto:[email protected]

Anexo 04

1

Teleconferência






2

Lucro Líquido Recorrente

Destaques do resultado1º trimestre de 2019

ROE Recorrente Índice de Inadimplência 90 dias


Consolidado

R$ 6,9 bi

Brasil

R$ 6,5 bi

7,1 %Consolidado

23,6%

4,6 %Brasil

24,8%

1,4 p.p.

1,1 p.p.

Consolidado

3,0%

Brasil

3,7%

0,1 p.p.

0,0 p.p.

Consolidado

R$ 3,8 bi

Brasil

R$ 3,4 bi

0,4 %

2,1%

Consolidado

R$ 12,1 bi

Brasil

R$ 10,5 bi

4,1%

4,1%

Margem com Clientes

Consolidado

R$ 16,4 bi

Brasil

R$ 14,7 bi

7,6 %

6,3%

Receita de Serviços e Seguros ²

Consolidado

R$ 10,2 bi

Brasil

R$ 9,5 bi

1,0 %

0,3 %

6,4

1T18

6,4

2T18

6,5

3T18

6,5

4T18

6,9

1T19

22,2

1T18

21,6

2T18

21,3

3T18

21,8

4T18

23,6

1T19

3,1

1T18

2,8

2T18

2,9

3T18

2,9

4T18

3,0

1T19

15,3

1T18

16,0

2T18

16,2

3T18

16,2

4T18

16,4

1T19

10,1

1T18

10,4

2T18

10,2

3T18

10,8

4T18

10,2

1T19

3,8

1T18

3,6

2T18

3,3

3T18

3,4

4T18

3,8

1T19

11,7

1T18

12,3

2T18

12,6

3T18

12,8

4T18

12,1

1T19

(1) Total com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados; (2) Receitas de Seguros (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros.

1T19 vs. 1T181T19 vs. 1T18 1T19 vs. 1T18


1T19 vs. 1T181T19 vs. 1T18 1T19 vs. 1T18


Carteira de Crédito ¹

Consolidado

R$ 647,1 bi

Brasil

R$ 480,4 bi

601,1

1T18

623,3

2T18

636,4

3T18

636,9

4T18

647,1

1T19

7,7 %

6,5 %

1T19 vs. 1T18

1T19 vs. 1T18

3

Lucro Líquido Recorrente e Criação de Valor

Criação de valor

ROE



Custo de capital

Em

R$

bilh

õe

s

4,3 3,9 3,9 4,3 4,5 4,0

2,0 2,5 2,5 2,2 2,0 2,9

6,3 6,4 6,4 6,5 6,5 6,9

21,9% 22,2% 21,6% 21,3% 21,8%23,6%

14,0% 13,5% 13,5% 14,5% 14,5% 13,5%

4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

4

Crédito por perfil de Cliente ou por tipo de produto

Em R$ bilhões, ao final do período 1T19 4T18 D 1T18 D

Pessoas Físicas 215,6 211,3 2,0% 191,4 12,7%


Crédito Pessoal 31,1 29,2 6,5% 27,4 13,7%

Crédito Consignado 48,6 46,7 4,2% 44,7 8,8%

Veículos 16,6 15,9 4,1% 14,3 15,7%


Micro, Pequenas e Médias Empresas 74,1 70,8 4,7% 63,0 17,6%

Total Pessoas Físicas + Micro, Pequenas e Médias Empresas 289,7 282,1 2,7% 254,4 13,9%



Títulos Privados 38,0 38,3 -0,8% 34,7 9,6%

América Latina 166,7 163,2 2,1% 150,0 11,1%


Nota: Não considera originação de Cartão de Crédito, Cheque Especial, Renegociação de Dívida e outros créditos rotativos. (1) Média por dia útil no período, exceto para emissão de títulos privados; (2) Não inclui emissão de títulos privados; (3) Fonte: ANBIMA. Considera o volume total das emissões de títulos privados de renda fixa e híbridos, coordenadas pelo Itaú Unibanco no mercado local (inclui volume distribuído).

Originação de crédito¹

TotalBrasil ²

Pessoas físicas

Micro, Pequenase Médias

empresas

Grandes empresas


ANBIMA

21%

22%

26%

18%

R$ 6,7 bi

1T19 vs. 1T18

1T19

Emissão de títulos privados 3

5

15,3 16,4(0,3) (0,1) (0,1)1,3 0,3

1T18 Mix de Produtos

de Crédito

Spreads de Ativos, Volume

Médio de Ativos e Margem

de Passivos

Operações Estruturadas do

Atacado

Capital de Giro

Próprio e outros

Margem Financeira com

clientes da América Latina

1T19

10,3% 10,1% 9,9% 9,9% 9,9% 9,8% 9,8% 10,0%

7,3% 7,4% 7,1% 7,4% 7,6% 7,7% 7,6% 7,6%

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19


Variação da Margem Financeira com ClientesEm R$ bilhões

3

Consolidado Brasil

2

1

Taxa Média Anualizada

Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com Clientes Ajustado Risco CDI (taxa trimestral anualizada)

(1) Mudança da composição dos ativos com risco de crédito entre períodos; (2) Variação dos spreads de ativos com risco de crédito entre os períodos; (3) Considera carteira de crédito e de títulos privados líquida da carteira vencida a mais de 60 dias.

Brasil

12,6% 12,3% 12,0% 12,0% 12,2% 12,1% 11,8% 12,1%

8,9% 9,2%

8,9% 9,0% 9,5% 9,6% 9,2% 9,2%10,9% 9,2%

7,5%6,7% 6,4% 6,4% 6,4% 6,4%

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

6



0,2 0,3 0,2 0,2 0,3 0,5 0,3 0,5 0,3

1,7 1,3 1,1 1,2 1,3 0,9 1,0 0,5 0,9

0,10,2

1,91,6

1,4 1,41,7

1,3 1,3 1,1 1,2

1,8 1,81,7

1,6 1,5 1,4 1,41,3

1,2

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19


Margem financeira com o mercado –América Latina 2


Em R$ bilhões

7

2,7

2,7

2,72,6

2,342,47

2,7 2,6

2,8

2,4 2,342,40

2,9

3,1

2,5

3,1

2,35

2,64



3,1 3,12,8 2,9 2,91 3,02

3,7 3,73,4 3,5 3,51 3,68

1,5 1,6 1,5 1,3 1,41 1,37



Índices de Inadimplência

(1) Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa + Recuperação de Créditos + Impairment + Descontos Concedidos; (2) Saldo médio da carteira de crédito com avais, fianças e títulos privados considerando-se os dois últimos trimestres.

Custo e Qualidade do Crédito

Consolidado (90 dias) - % Brasil (90 dias) - % Consolidado (15-90 dias) - %

4,94,6 4,5 4,5 4,43 4,41

1,0

1,8

1,01,5 1,72

2,61

4,54,3

3,7

3,4 3,162,89



Brasil (15-90 dias) - %

3,33,5 3,5

3,22,94

3,36

1,80,8

1,7 1,0 1,47 0,70

2,5 2,4 2,3

1,8 1,69 1,78




CoberturaCusto do Crédito¹Em R$ bilhões

4,3 3,8 3,6 3,3 3,4 3,8

2,9% 2,5% 2,4% 2,1% 2,1% 2,4%

4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Custo do Crédito Custo do Crédito / Carteira de Crédito - Anualizado

245% 236% 248%

235%221% 208%219% 204% 220%

235%221% 223%

166% 169% 169% 168% 169% 172%

908%618%

952%639%

517%338%


Total América Latina ex-Brasil Varejo - Brasil Atacado - Brasil2

8

Receita de Serviços e Resultado de Seguros

(1) Considera receitas de administração de fundos e receitas de administração de consórcios; (2) Resultado de Seguros inclui as Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização, após as Despesas com Sinistros e de Comercialização;(3) Não inclui a América Latina (ex-Brasil).

10,4%

Correntistas PF

Aumento no número de correntistas Pessoa Física em relação ao 1T18

Carteiras Administradas e Fundos de Investimento ³

Mar/19

1.135

R$ Bilhões

13,2%

Valor transacionado com cartõesR$ Bilhões

13,5% 14,2%

Emissor Adquirência

Mar/18

1.002

1T19

120

1T18

105

1T19

113

1T18

99

Em R$ bilhões 1T19 4T18 3T18 D 1T18 D

Cartões de Crédito e Débito 3,3 3,5 -5,9% 3,3 -1,7%

Serviços de Conta Corrente 1,8 1,9 -0,4% 1,8 1,5%

Administração de Recursos ¹ 1,1 1,2 -10,5% 1,0 5,2%

Operações de Crédito e Garantias Prestadas 0,6 0,6 -2,7% 0,6 -7,6%

Serviços de Recebimento 0,5 0,5 -2,8% 0,5 2,1%

Assessoria Econômica-Financeira e Corretagem 0,4 0,6 -33,1% 0,3 16,2%

Outros 0,3 0,2 8,6% 0,3 -2,3%

América Latina (ex-Brasil) 0,7 0,8 -4,7% 0,7 9,2%


Resultado de Seguros ² 1,6 1,6 1,1% 1,6 0,3%

Total 10,2 10,8 -5,1% 10,1 1,0%

9

Despesas não Decorrentes de Juros (DNDJ)


Índice de Eficiência

45,9 47,1

48,8 48,7

46,3

60,8 61,0 61,3 61,760,9

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

I.E. Trimestre (%) I.E.A.R. Trimestre (%)

Em R$ bilhões 1T19 4T18 D 1T18 D

Despesas de Pessoal (5,3) (5,6) -5,7% (5,1) 4,3%

Despesas Administrativas (4,1) (4,5) -7,6% (3,9) 6,0%

Despesas Operacionais (1,1) (0,9) 14,1% (1,2) -7,3%

Outras Despesas Tributárias ¹ (0,1) (0,1) -5,7% (0,1) 9,3%

América Latina (ex-Brasil) ² (1,6) (1,7) -6,7% (1,5) 6,8%

Total (12,1) (12,8) -5,0% (11,7) 4,1%

10


14,9%12,5% 13,3%

1,0% -2,4%1,0% 0,8% 0,1% -0,1% 0,3% 1,3%

15,9%

13,5%14,6%

Tier I

Dez/18

Parcela adicional de

dividendos e JCP

referentes à 2018

Tier I de Dez/18 com

efeitos Proforma

Lucro Líquido 1T19 e

outras movimentações no

PL

Ajustes Prudenciais RWA Capital Complementar

Nível 1 aprovado em fev/19

Tier I

Mar/19

Capital


11








Queremos Estimular o desenvolvimento de empreendedores, micro e

pequenas empresas


de clientes



12




Custo do Crédito³




(1) Considera unidades externas ex-América Latina; (2) Inclui garantias financeiras prestadas e títulos privados; (3) Composto pelo Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa, Impairment e Descontos Concedidos; (4) Receitas de Prestação de Serviços (+) Receitas de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização.

Projeções 2019

Consolidado Brasil ¹

8,0% 11,0%

9,5% 12,5%

R$ 4,6 bi R$ 5,6 bi

R$ 14,5 bi R$ 17,5 bi

3,0% 6,0%

5,0% 8,0%

31,0% 33,0%

9,0% 12,0%

2,0% 5,0%

3,0% 6,0%


8,0% 11,0%

9,5% 12,5%

R$ 3,6 bi R$ 4,6 bi

R$ 12,5 bi R$ 15,5 bi

3,0% 6,0%

5,5% 8,5%

32,0% 34,0%

9,0% 12,0%

2,0% 5,0%

3,5% 6,5%


Mantida

Mantida

Mantida

Mantida

Mantida

Mantida

Mantida

Mantida

13

Anexos

14

Modelo de Negócios

(1) Resultado de Seguros inclui as Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e Comercialização. (2) Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras), Despesa de Comercialização de Seguros e Participações Minoritárias nas Subsidiárias.

Em R$ bilhões


Seguros

Excesso

de

Capital


Seguros

Excesso

de

Capital


Seguros

Excesso

de

Capital



Receitas de Serviços 8,6 2,9 0,0 5,7 - 8,5 2,8 0,0 5,7 - 0,1 0,1 (0,0) (0,0) -

Receitas de Seguros 1 1,9 - - 1,9 - 1,9 - - 1,9 - 0,0 - - 0,0 -

Custo do Crédito (3,8) (3,8) - - - (3,8) (3,8) - - - (0,0) (0,0) - - -





Criação de Valor 2,9 0,6 0,1 2,5 (0,3) 2,5 0,2 0,2 2,5 (0,4) 0,4 0,4 (0,1) (0,0) 0,0

ROE Recorrente 23,6% 17,0% 39,0% 38,5% 6,6% 22,2% 14,1% 53,0% 42,0% 6,8% 1,4 p.p. 2,9 p.p. -13,9 p.p. -3,6 p.p. -0,2 p.p.

1T19 1T18 Δ

15

Resultados

(1) Receitas de Seguros inclui as Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e Comercialização. (2) Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros.

Em R$ bilhões 1T19 4T18 1T18

Produto Bancário 28,2 28,5 -0,9% 27,4 2,8%

Margem Financeira Gerencial 17,7 17,4 1,6% 17,0 3,9%

Margem Financeira com Clientes 16,4 16,2 1,2% 15,3 7,6%

Margem Financeira com o Mercado 1,2 1,1 8,2% 1,7 -28,4%


Receitas de Operações de Seguro ¹ 1,9 1,9 1,1% 1,9 1,0%

Custo do Crédito (3,8) (3,4) 11,4% (3,8) 0,4%

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4,2) (3,8) 10,8% (4,1) 2,3%

Impairment (0,0) (0,3) -88,9% (0,2) -84,1%

Descontos Concedidos (0,3) (0,3) -1,2% (0,3) 8,4%

Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 0,7 1,0 -23,0% 0,8 -6,9%

Despesas com Sinistros (0,3) (0,3) 1,9% (0,3) 7,1%

Outras Despesas Operacionais (13,8) (14,7) -5,8% (13,4) 3,4%

Despesas não Decorrentes de Juros (12,1) (12,8) -5,0% (11,7) 4,1%

Despesas Tributárias e Outras ² (1,7) (1,9) -10,7% (1,7) -0,8%

Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 10,3 10,1 1,9% 10,0 2,9%

Imposto de Renda e Contribuição Social (3,2) (3,4) -4,9% (3,5) -7,9%

Participações Minoritárias nas Subsidiárias (0,2) (0,2) -19,2% (0,1) 106,7%

Lucro Líquido Recorrente 6,9 6,5 6,2% 6,4 7,1%

Δ Δ

16


Manter a prática de pagamento de dividendos e

juros sobre capital próprio mínimo de 35% do lucro

líquido (porém retiramos o limite máximo anteriormente

fixado em 45%).

Fixar, por meio do Conselho de Administração, o

valor total a ser distribuído a cada ano considerando:

o nível de capitalização da companhia, o nível mínimo de

Capital Nível I de 13,5% (este indicador deverá ser composto

de no mínimo 12,0% de Capital Principal), a lucratividade no

ano, expectativa de utilização de capital e mudanças

fiscais.

O percentual a ser distribuído poderá flutuar ano a ano em função da lucratividade e demandas de capital da companhia,sempre considerando o mínimo previsto no Estatuto Social da Companhia.

45,0%70,6%

87,2%4,3%

12,4%2,0%

49,3%

83,0%89,2%

2016 2017 2018

Recompra de Ações

Payout

Payout e Recompra de Ações Dividend Yield ¹

16,4

22,9

2018

Pagos e Provisionados

Reservados no PL

Dividendos e JCP ²Em R$ Bi

7,5%em 2018

(1) Considera payout de 89,2% e a cotação diária média de fechamento em 2018; (2) Dividendos e JCP líquidos de impostos.

6,00,5 Recompra de ações

17

Índice de Eficiênciadas agências no 1T19

27% 32%

App

Abreconta


Uso dos canais digitais ¹

Pessoas Físicas (em milhões)

8,8

10,0

11,5


Empresas (em milhões)

1,0 1,1 1,2


% das transações realizadas nos canais digitais

Crédito

Investimentos

Pagamentos

18%

46%

80%

Nota: Participação dos canais digitais no volume de transações (em R$) do Banco de Varejo.

1T19

16%

37%

64%

1T17

Novas contas de Pessoas Físicas (em mil)

91127

165225 221

1.037 1.007 1.108 1.073 1.066

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Agências

Físicas

% operações digitais no Produto Bancário do Varejo

73% 68%

1T191T17

Agência

Digital

Agência

Física 27% 70%

(1) Internet, mobile e SMS no Banco de Varejo.

Digital Física

18

Teleconferência






itaÚ unibanco holding - banco itaú

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