investigacion contabilidad de costos
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UNIVERSIDAD MEXIQUENSE DEL BICENTENARIO
UNIDAD DE ESTUDIOS SUPERIORES DE ATENCO
Investigación: Contabilidad y costos
Integrantes:
Alexie pineda rojas
Javier León Pacheco
Cesar Velasco Reyes
Diego Toledo Carmona
PROFESORA:
Sandra Sánchez Miranda
CARRERA:
INGENIERIA INDUSTRIAL
TURNO:
Matutino
GRUPO:
03II141
Contenido
Introducción
Justificación
Objetivo general
Objetivos específicos
Conceptos elementales de la contabilidad
Concepto
Estados financieros
Balance General o estado de situación
Estado de resultados
Primera parte del estado de resultados.
Costos
Elementos del costo
Costos financieros
Costos de distribución o ventas.
Planeación y presupuestos
Presupuesto
Presupuesto maestro
Presupuesto de producción
Presupuesto de operación
Presupuesto financiero
Presupuestos y costos de capital
Flujo de efectivo considerando la inflación
Calculo del rendimiento del estado de flujo de efectivo
Sistema financiero mexicano
Componentes del sistema financiero mexicano
Bolsa Mexicana de Valores
Funciones
Análisis de los instrumentos de dinero
Definición y medición del riesgo
Análisis de los instrumentos de mercado de capitales.
Sistema bancario mexicano
Principales indicadores financieros
Análisis e interpretación de estados financieros
Estados financieros
Concepto
Métodos de análisis de estados financieros
o Método de análisis
Razones o relaciones financieras
Razones financieras:
Razones de liquidez:
Razones de endeudamiento Razones de rentabilidad:
Razones de cobertura:
Capital de trabajo
Administración del capital de trabajo
Capital de trabajo
Origen y necesidad del Capital de Trabajo
Bibliografía
Conclusion
Introducción
Las empresas, periódicamente, informan sobre su situación financiera, resultados
y planes de negocio. Esta práctica responde al cumplimiento de la normativa o a la
propia iniciativa de la empresa. En ocasiones se trata de un informe narrativo en el
que se comenta la evolución del negocio, mientras que en otras, la información es
numérica, gráfica y menos comprensible para los no expertos. Siempre existe un
núcleo obligatorio constituido por los estados financieros.
La comprensión y análisis de dichos documentos es fundamental para un buen
número de grupos de interés relacionados con la empresa -empleados, clientes,
proveedores, entidades financieras, administraciones públicas, etc.-, que
necesitan tomar decisiones informadas.
Las empresas cotizadas están sometidas a mayores presiones por parte de los
reguladores y de los propios accionistas para suministrar información, pero
ninguna empresa se ve exenta de dichas presiones en mayor o menor grado.
Justificación
Para saber si una empresa puede expandirse, se debe llevar a cabo un análisis de
contabilidad que nos ayudara a conocer los estados financieros y el cómo se
presentaran los resultados.
Se llegaran a conocer todo tipos de costos para poder realizar una contabilidad de
los costos de un sistema productivo.
Como estudiante de ingeniería industrial este tema de investigación nos apoyara
para tener conocimientos básicos de contabilidad y poder lograr un buen análisis
financiero.
Objetivo general
Identificar los diferentes términos que se manejan en contabilidad y costos, para
de ello tener un noción más amplia de lo que involucra la materia mediante una
investigación que contiene los conceptos básicos de la contabilidad y análisis.
Objetivos específicos
Integrar en un marco teórico la investigación que se ha de realizar sobre los
temas económicos y financieros en concreto.
Generar un pensamiento crítico sobre los costos de financiación y
producciones una empresa que este en la situación de vías de desarrollo o
en planeación.
Valorar los costos de producción y de sistematización acerca de los
beneficios capitales de la empresa.
Conocer los tipos de informes que hacen las empresas sobre un estado
financiero.
Conceptos elementales de la contabilidad
Concepto
“Según el libro de contabilidad básica y documentos mercantiles por Ayaviri
García Daniel, describe el concepto de contabilidad como la ciencia y/o
técnica que enseña a clasificar y registrara todas las transiciones
financieras de un negocio o empresa para proporcionar informes que sirven
de base para toma de decisiones sobre la actividad” George F.
(2007). Contabilidad de costos. México: Pearson.
Estados financieros
“Los estados financieros o estados contables los podemos definir como un
registro formal de las actividades financieras de una empresa, persona o
entidad.” George F. (2007). Contabilidad de costos. México: Pearson.
Balance General o estado de situación
“Es el documento contable que presenta la situación financiera de un
negocio en una fecha determinada.
El balance general presenta la situación financiera de un negocio porque
muestra clara y detalladamente el valor de cada una de las propiedades y
obligaciones así como el valor de capital.
El balance general únicamente presenta la situación financiera de un
negocio en una fecha determinada ósea, la del día en que se practica,
porque si se hiciera un nuevo balance al día siguiente no presentaría
exactamente la misma situación.
Para que la situación financiera indicada en el balance sea los mas exacta
posible, se debe incluir absolutamente todo el activo y todo el pasivo
correctamente valorizados es decir, con su verdadero valor, pues cualquier
alteración, tanto de mas como de menos, se reflejara directamente en el
capital
El balance general debe contener los siguientes datos.
Encabezado:
Nombre de empresa
Indicación de que se trata de un balance general
Fecha de formulación
Cuerpo:
nombre y valor detallado de cada una de las cuentas que formen el
activo.
nombre y valor detallado de cada una de las cuentas que formen el
pasivo.
importe del capital contable.
Firmas:
del contador que lo hizo y lo autorizo.
del propietario del negocio.
Formas de presentar el balance. El balance general se puede presentar en
dos formas:
Con formas de reporte
Con forma de cuenta.” Fernando B. S., (----). Oficina técnica y de proyectos.
Valencia: Ed-------.
Estado de resultados
“El estado de resultados o estado de pérdidas y ganancias es un
documento contable que muestra detallada ordenadamente la utilidad o
pérdida del ejercicio.
El estado de pérdidas y ganancias muestra detalladamente como se ha
obtenido la utilidad del ejercicio.
Naturalmente, para que el estado de pérdidas y ganancias se pueda
interpretar con mayor facilidad, es necesario que todos sus elementos estén
debidamente clasificados y ordenados.” Francisco J. B., (2006). Costos
industriales. Costa Rica: Tecnológica de costa rica.
Primera parte del estado de resultados.
“La primera parte consiste en anexar todos los elementos que entren en la
compraventa de mercancías hasta determinar la utilidad o perdida de
ventas, ósea, la diferencia entre el precio de costo y el de venta de las
mercancías vendidas para determinar la utilidad o perdida de ventas, es
necesario conocer los siguientes resultados:
Ventas netas.
Compra totales o brutas.
Compras netas
Costos de lo vendido.
Segunda parte del estado de resultados.
La segunda parte consiste en analizar detalladamente los gastos de
operación así como los gastos y productos que no corresponden a la
actividad personal del negocio, y determinar el valor neto que debe restarse
de la utilidad bruta, para obtener la utilidad o la perdida liquida del ejercicio.
Para determinar la utilidad o la perdida liquida del ejercicio es necesario
obtener los siguientes resultados.
Gastos de operación
Utilidad de operación
o El valor neto entre otros gastos y otros productos.” George F.
(2007). Contabilidad de costos. México: Pearson.
Costos
“El costo o valor histórico original consiste en que las transacciones y los
defectos económicos que la contabilidad cuantifica, se registran según la
cantidad de efectivo que se afecte, su equivalente a la estimación razonable
que de ello se haga l momento en que se considere realizado
contablemente.” George F. (2007). Contabilidad de costos. México: Pearson.
Elementos del costo
“Los costos de producción están asociados con la fabricación de bienes o
provisión de servicios, los costos de producción pueden clasificarse en
materiales directos, mano de obra directa y gastos indirectos
Los costos de fabricación: incluyen aspectos como mano de obra indirecta,
herramental, máquinas y costos de energía. La mano de obra indirecta
incluye aspectos como envío y recepción, flete, almacenamiento,
mantenimiento y servicios de intendencia.
Materia prima o material directo: aquellos materiales necesarios en el
proceso de producción, se usan en cuantías significativas y tienen un
valor significativo
Mano de obra directa: Construye el salario básico más las prestaciones
sociales y aportes parafiscales de quienes transforman directamente el
producto
Costos indirectos de fabricación: son aquellos que se requieren para
producir, y no pertenecen a las categorías anteriores, es decir, no son mano
de obra directa ni material directo. Ejemplo: depreciaciones de maquinaria y
equipos.” George F. (2007). Contabilidad de costos. México: Pearson.
Costos financieros
“Independientemente del tipo de sistema de contabilidad de costos
utilizado, los costos resultantes se usan en el estado financiero de una
compañía. Los costos se presentan en el estado en el estado de resultados
como costo de ventas y en el balance general o estado de situaciones
financiera como montos de inventario.” George F. (2007). Contabilidad de costos.
México: Pearson.
Costos de distribución o ventas.
“Es el valor agregado que se genera en el proceso de llevar el producto
desde la empresa hasta el último consumidor. Ejemplo: Publicidad, fletes,
comisiones.” George F. (2007). Contabilidad de costos. México: Pearson.
Planeación y presupuestos
Presupuesto
“Un presupuesto consiste en la valoración “a priori” de un producto o
servicio. Esta valoración se basa en la previsión total de los costes
involucrados incrementados con el margen de beneficio previsto. El
presupuesto es el documento que tiene por finalidad dar una idea lo más
aproximada posible del importe de la realización de cualquier proyecto.” Dr.
Luis, H. L., (2009). Planeación financiera en la empresa moderna. México: I.S.E.F. 12va
edición
Presupuesto maestro
“El presupuesto maestro expresa los planes operativos y financieros de la
administración en un periodo específico (por lo general en un ejercicio
fiscal), e incluye un conjunto de estados financieros presupuestados. El
presupuesto maestro es el plan inicial en el que la compañía pretende
lograr en el periodo presupuestado: y se desarrolla partir de las decisiones
operativas y financieras que toman los gerentes.
Las decisiones operativas giran en torno a cómo hacer mejor uso de
los limitados recursos de una organización.
Las decisiones financieras giran en torno a cómo obtener los fondos
para esos recursos.” Dr. Luis, H. L., (2009). Planeación financiera en la
empresa moderna. México: I.S.E.F. 12va edición
Presupuesto de producción
“El presupuesto de producción se estima a base de las ventas y de las
estimaciones del inventario final e inicial del producto terminado y de la
cantidad a fabricar de producto terminado en un periodo de tiempo.” Dr. Luis,
H. L., (2009). Planeación financiera en la empresa moderna. México: I.S.E.F. 12va edición
Presupuesto de operación
“El presupuesto de operación comprende todos los conceptos que integran
los resultados de operación de una empresa, algunos de los cuales están
ligados íntimamente con conceptos que integran el presupuesto financiero.
Como ejemplo se pueden citar el nivel de ventas, que es el primer concepto
del presupuesto de operación que determinará las necesidades de efectivo,
también cuentas por cobrar, inventarios y activos fijos, todos aquellos
conceptos del presupuesto financiero.” Dr. Luis, H. L., (2009). Planeación financiera
en la empresa moderna. México: I.S.E.F. 12va edición
Presupuesto financiero
“Es la planeación de la estructura financiera de la empresa entendiéndose
por la mezcla o combinación optima de créditos de terceros y capital propio
de accionistas bajo la que debe de funcionar la organizaciones, este
presupuesto se pronostican las necesidades de capital de trabajo, los
orígenes y las aplicaciones de los fondos , presupuestos de caja y las
necesidades probables de créditos a corto mediano y largo plazo o bien la
amortización parcial o total de los créditos bancarios ,así como las nuevas
aportaciones de capital, que se puedan requerir , tomado como base las
políticas internas para definir la estructura optima de capital que debe de
dirigir la dirección de la empresa.” Dr. Luis, H. L., (2009). Planeación financiera en la
empresa moderna. México: I.S.E.F. 12va edición
Presupuestos y costos de capital
Flujo de efectivo considerando la inflación
“Aunque la palabra inflaciones utiliza todos los días mucha gente se le
dificulta explicarla, la mayor parte de las personas están conscientes que
determinaban cantidad de dinero compra cada vez cantidad de artículos y
servicios a medida que el tiempo transcurre. Sin embargo muy
probablemente esta gente no está capacitada para expresar este
conocimiento cuantitativamente.
Antes de discutir el impacto de las inflaciones la tasa interna de
rendimientos conveniente decir algunas ideas sobre cómo medir la
inflación. En términos simple el resultado de las actividades de un negocio
son expresados en pesos, sin embargo los peso son una unidad imperfecta
de medida, puesto que su valor cambia a su recorrido del tiempo. La
inflación es un término que se utiliza para referirse a la disminución de
valor.
Existen dos clases de inflaciones que pueden ser consideradas: general o
inflación abierta y reprimida o inflación diferencial, en el primer caso todos
los costos y precios suben en la misma proporción: para el segundo caso la
tasas de inflación dependerá del sector económicos involucrado.
Finalmente es necesario mencionar que el perfecto de la inflación en el
valor real en el flujo de efectivo futuros no deben de ser confundíos con los
cambios de valor del dinero que pasa a través del tiempo.” Andrea C. B.,
(2010) Análisis y evaluación de proyectos de inversión. México: Ed. Limusa
Calculo del rendimiento del estado de flujo de efectivo
“La generación de efectivo es uno de los principales objetivos de los
negocios. La mayoría de sus actividades van encaminadas a provocar de
una manera directa o indirecta, un flujo adecuado de dinero que permita,
entre otras cosas, financiar la operación, invertir para sostener el
crecimiento de la empresa, pagar, en su caso, los pasivos a su vencimiento,
y en general, a retribuir a los dueños un rendimiento satisfactorio.
En pocas palabras, un negocio es negocio sólo cuando genera una
cantidad relativamente suficiente de dinero. Las empresas necesitan contar
con efectivo suficiente para mantener la solvencia, pero no tanto como para
que parezca "ocioso" en el banco, ganando poco. Una forma atractiva para
guardar el efectivo ocioso es la inversión en valores negociables.
El estado de flujos de efectivo está incluido en los estados financieros
básicos que deben preparar las empresas para cumplir con la normativa y
reglamentos institucionales de cada país. Este provee información
importante para los administradores del negocio y surge como respuesta a
la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento
determinado, como también un análisis proyectivo para sustentar la toma de
decisiones en las actividades financieras, operacionales, administrativas y
comerciales.
Todas las empresas, independientemente de la actividad a que se
dediquen, necesitan de información financiera confiable, una de ellas es la
que proporciona el Estado de Flujos de Efectivo, el cual muestra los flujos
de efectivo del período, es decir, las entradas y salidas de efectivo por
actividades de operación, inversión y financiamiento, lo que servirá a la
gerencia de las empresas para la toma de decisiones.
Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos:
Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta
pueda medir sus políticas de contabilidad y tomar decisiones que
ayuden al desenvolvimiento de la empresa.
Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le
permite mejorar sus políticas de operación y financiamiento.
Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible,
que dará como resultado la descapitalización de la empresa.
Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en
los saldos de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a
pesar de que haya utilidad neta positiva y viceversa.
Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción
de flujos de efectivo futuros.” Andrea C. B., (2010) Análisis y evaluación de
proyectos de inversión. México: Ed. Limusa
Sistema financiero mexicano
“Como definir al sistema financiero mexicano, de tal manera que no se
excluya a ninguna de las instituciones que lo conforman, es simple de
definir podemos decir que el sistema financiero mexicano, es hoy en día el
conjunto de instituciones, tanto públicas (sector gubernamental), así como
privadas (sector empresarial), a través de las cuales se llevan a cabo y se
regulan las actividades en las operaciones de:
Otorgamiento y obtención de créditos realización de inversiones con
o sin riesgo
Prestación de diversos servicios bancarios que van de los domestico
hasta disipaciones legales
Emisión y colocación de instrumentos bursátiles
Y todas aquellas inherentes a la actividad financiera (seguros,
finanzas, arrendamientos, etc.)
Es importante resaltar que son instituciones públicas las encargadas de
llevar acabo las actividades reguladoras: que supervisan y reglamentas las
operaciones.
Crediticias que se llevan a cabo, y la política general monetaria fijada más
por el gobierno mexicano, y la Secretaria de Hacienda y Crédito Público.”
Arturo G. S., (2007) Sistema financiero mexicano y el mercado de derivados. México:
Pearson 1ra edición
Componentes del sistema financiero mexicano
“En este punto se describen las organizaciones más representativas del
sistema financiero mexicano considerando que están solo una agrupación
en cuatro vertientes , las relacionadas a operaciones bancarias , a
operaciones bursátiles a las organizaciones que supervisan, y regulan la
actividad financiera de México y el último grupo que agrupa a otras figuras
financieras de esta forma quedan estructurados.
El propósito de todas estas instituciones es: la captación de los recursos
monetarios provenientes de ahorradores e inversionistas, sean personas
físicas o morales (particulares o empresas), para posteriormente
canalizarlos al financiamiento de aquellas personas, empresas e incluso
instituciones gubernamentales que lo demanden. En todo ello siempre se
devengara una utilidad o dividendo (r = rendimiento) por el uso de los
recursos financieros. Es con esta dinámica que se genera el movimiento, al
interior de las organizaciones que conforman el SFM.” Arturo G. S., (2007)
Sistema financiero mexicano y el mercado de derivados. México: Pearson 1ra edición
Bolsa Mexicana de Valores
“En temas anteriores se ha venido explicando acerca del funcionamiento del
Sistema Bursátil Mexicano, en donde se ubica precisamente la Bolsa de
Valores de México (BMV), por lo que en este punto, se pretende describir
un poco más a detalle las actividades que se llevan a cabo, su constitución
y objeto.
¿Cómo definir a la Bolsa de Valores?
Es una institución en la que se llevan a cabo las operaciones del mercado
de valores organizado en México
¿En qué sector y de qué tipo es?
Forma parte del sistema Bursátil Mexicano y es privada. Constituida como
una S.A. de C.V. (SOCIEDAD ANÓNIMA DE CAPITAL VARIABLE). Opera
por concesión otorgada por parte de la Secretaría de Hacienda y Crédito
Público (SHCP), con estricto apego jurídico a la Ley del Mercado de
Valores12
¿Quiénes conforman su estructura social?
Son las Casas de Bolsa, las únicas accionistas, mismas que poseen una
acción de la BMV.” Arturo G. S., (2007) Sistema financiero mexicano y el mercado de
derivados. México: Pearson 1ra edición
Funciones:
Proporciona la infraestructura, la supervisión y los servicios necesarios para
realizar procesos de emisión, colocación e intercambio de valores y títulos
inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios (RNVI), y de
otros instrumentos financieros.
Hace pública la información bursátil.
Realiza el manejo administrativo delas operaciones y transmite la
información respectiva al SD Indeval.
Supervisa las actividades de las empresas emisoras y casas de bolsa, en
relación al estricto apego a las disposiciones aplicables.
Fomenta la expansión y la competitividad del mercado de valores de
México.
Análisis de los instrumentos de dinero
Definición y medición del riesgo
“Probabilidad de que ocurra algún evento desfavorable. El riesgo de las
inversiones se relaciona con la probabilidad de que realmente se gane una
cantidad inferior al rendimiento esperado, entre más grande sea la
probabilidad de obtener un rendimiento bajo o un rendimiento negativo, más
riesgosa será la inversión.
La probabilidad de un evento se define como la posibilidad de que ocurra.
Es un listado de todos los resultados o eventos posibles, en el cual se
asigna una probabilidad (una posibilidad de ocurrencia) a cada resultado.
Entre más riesgo tenga una acción, mayor será el rendimiento requerido.”
Blank T. K., (2000) Ingeniería Económica, México: Mc Graw Hill.
Análisis de los instrumentos de mercado de capitales.
“Entre más estrecha o en punta sea la distribución de probabilidad, más
probable será el rendimiento real se acerque al valor esperado y,
consecuentemente, menos probable será que el rendimiento real termine
siendo muy inferior al rendimiento esperado. Por consiguiente, entre más
estrecha sea la distribución de probabilidad, más bajo será el riesgo asigne
a una acción.” Blank T. K., (2000) Ingeniería Económica, México: Mc Graw Hill.
Sistema bancario mexicano
“El sistema bancario en México está compuesto de un grupo de
instituciones que se dedican a la captación de recursos de los ahorradores
y otras instancias, como el gobierno federal, para colocarlos a través de
créditos directos, tomando el riesgo de sus deudores. Por supuesto dentro
de este sistema se encuentran las instituciones de banca múltiple y de
banca de desarrollo. Sin embargo, también forman parte del sistema
bancario mexicano el Banco de México, el Patronato del Ahorro Nacional,
los fideicomisos públicos constituidos por el Gobierno Federal para el
fomento económico y los constituidos para el desempeño de las funciones
de Banxico.
Las instituciones de crédito o bancos comerciales son sociedades anónimas
propiedad de particulares que realizan diversas funciones. Los bancos
pueden recibir depósitos de dinero a la vista, retirables en días
preestablecidos, a plazo o con previo aviso y por medio de cuentas de
ahorro. Así mismo, pueden otorgar préstamos y créditos, emitir bonos
bancarios y obligaciones subordinadas, otorgar aceptaciones o endoso de
títulos de crédito y expedir tarjetas de crédito. También prestan otros
servicios como el de cajas de seguridad, expedir cartas de crédito para
operaciones de comercio exterior, operar fideicomisos y recibir depósitos en
administración y custodia o en garantía de documentos mercantiles.
La banca de fomento está integrada por diversos organismos
descentralizados del Estado que están constituidos como sociedades
nacionales de crédito. La función de la banca de desarrollo es apoyar
actividades económicas específicas. Las instituciones que conforman la
banca de fomento en México son:
1. Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (Bansefi).
2. Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomext)
3. Banco Nacional de Crédito Rural (Banrural)
4. Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (Banobras).
5. Banco Nacional del Ejército, la Fuerza Aérea y la Armada (Banjército).
6. Financiera Naiconal Azucarera (Fina).
7. Nacional Financiera (Nafin)
8. Sociedad Hipotecaria Federal (SHF).
Entre las instituciones de banca de desarrollo destacan Nacional Financiera
y el Banco Nacional de Comercio Exterior. Nacional Financiera tiene como
meta central la de desarrollar integralmente el sector industrial,
promoviendo su eficiencia y aumentando su competitividad. Entre otras, sus
funciones son promover, gestionar y poner en marcha proyectos que
atiendan necesidades del sector en las distintas zonas del país o que
propicien el mejor aprovechamiento de los recursos de cada región. De
igual modo, tiene la función de impulsar, encauzar y coordinar la inversión
de capitales, así como promover el desarrollo tecnológico, capacitación,
asistencia técnica y el incremento de la productividad. También tiene
encomendado actuar como agente financiero del gobierno federal en lo
relativo a la negociación, contratación y manejo de créditos del exterior cuyo
objetivo sea fomentar el desarrollo económico que se otorgue por
instituciones extranjeras privadas, gubernamentales o
intergubernamentales, así como por cualquier otro organismo de
cooperación financiera internacional y realizar los estudios económicos y
financieros que permitan determinar los proyectos de inversión prioritarios,
con el fin de apoyar su realización entre inversionistas potenciales.
El principal objetivo del Banco de Comercio Exterior es procurar la
competitividad y la eficiencia de las actividades relacionadas con el
comercio exterior incluyendo la pre-exportación, exportación, importación y
sustitución de importación de bienes y servicios. Algunas de las facultades
que tiene esta institución para alcanzar su objetivo es el otorgamiento de
apoyos financieros y de garantías usuales en el comercio exterior, proveer
información y asistencia financiera a los productores, comerciantes,
distribuidores y exportadores, en la colocación de artículos y prestación de
servicios en el mercado internacional, promover, encauzar y coordinar la
inversión de capitales a las empresas dedicadas a la exportación y
respaldar acciones conjuntas de financiamiento y asistencia en materia de
comercio exterior con otras instituciones de crédito, fondos de fomento,
fideicomisos, organizaciones auxiliares del crédito y con los sectores social
y privado. Incluso puede participar en el capital social de empresas de
comercio exterior, consorcios de exportación y en empresas que otorguen
seguro de crédito al comercio cuando sea de interés promover las
exportaciones mexicanas.” Borja Martínez, Francisco. “El Nuevo Sistema Financiero
Mexicano” FCE, México 1991.
Principales indicadores financieros
“Los principales indicadores financieros son liquidez, endeudamiento,
rentabilidad, actividad, solvencia y costo de ventas, los que permiten
observar la salud financiera de la empresa.
Los Indicadores Financieros se pueden clasificar de acuerdo a la
información que proporcionan. Los siguientes tipos de indicadores se
utilizan con especial frecuencia:
Indicadores financieros de liquidez, que proporcionan información sobre la
capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo
financieras.
Ratios de rotación de activos de indicar la eficiencia con que la empresa
utiliza sus activos.
Indicadores financieros de apalancamiento, que proporcionan una
indicación de la solvencia a largo plazo de la empresa.
Indicadores financieros de rentabilidad, que ofrecen varias medidas
diferentes del éxito de la empresa en la generación de beneficios.
Indicadores financieros sobre la política de dividendos, que dan una idea de
la política de dividendos de la empresa y las perspectivas de crecimiento
futuro.” Romo Rico, Daniel. ”La banca mexicana 1989 –2005”. IPN, México 2002.
Análisis e interpretación de estados financieros
Estados financieros
Concepto
“Es un conjunto de instrumentos que muestran los hechos con incidencia
económica-fiscal que ha realizado una persona física o moral durante un
periodo determinado y son necesarios para mostrar los resultados de
gestión económica, presupuestaria y fiscal, así como patrimonial de los
mismos, todo ello con la estructura, oportunidad y periodicidad.
El estado de posición financiera o balance general. Es el estado contable
que muestra la situación financiera a una fecha determinada; se compone
por tres conceptos: el activo, pasivo y capital contable; tiene como objetivo
señalar la rentabilidad, la solvencia, liquidez y capacidad financiera de
crecimiento.
El estado de resultados. Demuestra los resultados de utilidad o pérdida de
una empresa como consecuencia de sus operaciones o transacciones
realizadas por un periodo determinado; se integra por ventas netas, costo
de ventas, gastos y utilidad neta o resultado final. Su objetivo es conocer la
utilidad o pérdida por un periodo específico.
El estado de variaciones en el capital contable o en el patrimonio. Se
formula cuando se hace una comparación de un año fiscal a otro, de las
diversas cuentas que lo integran y se analizan las variaciones que pueden
ser incremento o disminución de un saldo, con el objetivo de lograr
interpretar los movimientos entre las cuentas del capital.
El estado de flujos de efectivo o estado de cambios en la situación
financiera. La base de este estado financiero son variaciones del efectivo
durante un periodo contable provocados por la disminución de un activo, el
incremento de un pasivo o por incrementos de capital contable; su objetivo
es presentar las operaciones que realiza una entidad en efectivo por lo cual
se requiere hacer eliminaciones de aquellas partidas que no impliquen un
desembolso de efectivo como compras a crédito. En resumen este refleja
los aumentos o disminuciones del efectivo especificando las circunstancias
que generan esto.” Villegas Hernández, Eduardo. “Sistema Financiero de México”. Mc
Graw Hill México, 2002.
Métodos de análisis de estados financieros
“El Análisis de Estados Financieros se debe llevar a cabo tomando en
cuenta el tipo de empresa (Industrial, Comercial o de Servicios) y
considerando su entorno, su mercado y demás elementos cualitativos.
El proceso de análisis consiste en la aplicación de un conjunto de técnicas e
instrumentos analíticos a los estados financieros para deducir una serie de
medidas y relaciones que son significativas y útiles para la toma de
decisiones.
La primera técnica conocida como la comparación consiste en determinar
las semejanzas y diferencias existentes entre las distintas magnitudes que
contienen los Estados Financieros y específicamente el Balance General, la
idea es ponderar su cuantía en función de valores absolutos y relativos para
diagnosticar las variaciones que se hayan producido. Puede ser aplicado en
un año o comparando varios años consecutivos, recomiendo este último
método que mostrará un comportamiento más real de la empresa en
relación a sus partidas.
Métodos de análisis financiero
Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos
utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y
numéricos que integran los estados financieros, con el objeto de medir las
relaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios
ejercicios contables.
Para el análisis financiero es importante conocer el significado de los
siguientes términos:
Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos puestos en
operación.
Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo
determinado.
Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas
oportunamente.
De acuerdo con la forma de analizar el Contenido de los estados
financieros, existen los siguientes métodos de evaluación:
Método De Análisis Vertical Se emplea para analizar estados financieros
como el Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras
en forma vertical.
Método De Análisis Horizontal Es un procedimiento que consiste en
comparar estados financieros homogéneos en dos o más periodos
consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones
de las cuentas, de un periodo a otro. Este análisis es de gran importancia
para la empresa, porque mediante él se informa si los cambios en las
actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; también
permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios
significativos en la marcha.” Villegas Hernández, Eduardo. “Sistema Financiero de
México”. Mc Graw Hill México, 2002.
Método de análisis
Razones o relaciones financieras
“Razones financieras:
Uno de los instrumentos más usados para realizar análisis financiero de
entidades es el uso de las razones financieras, ya que estas pueden medir
en un alto grado la eficacia y comportamiento de la empresa. Estas
presentan una perspectiva amplia de la situación financiera, puede precisar
el grado de liquidez, de rentabilidad, el apalancamiento financiero, la
cobertura y todo lo que tenga que ver con su actividad.
Las razones financieras, son comparables con las de la competencia y
llevan al análisis y reflexión del funcionamiento de las empresas frente a
sus rivales.
Razones de liquidez:
La liquidez de una organización es juzgada por la capacidad para saldar las
obligaciones a corto plazo que se han adquirido a medida que éstas se
vencen. Se refieren no solamente a las finanzas totales de la empresa, sino
a su habilidad para convertir en efectivo determinados activos y pasivos
corrientes.
Razones de endeudamiento:
Estas razones indican el monto del dinero de terceros que se utilizan para
generar utilidades, estas son de gran importancia ya que estas deudas
comprometen a la empresa en el transcurso del tiempo.
Razones de rentabilidad:
Estas razones permiten analizar y evaluar las ganancias de la empresa con
respecto a un nivel dado de ventas, de activos o la inversión de los dueños.
Razones de cobertura:
Estas razones evalúan la capacidad de la empresa para cubrir
determinados cargos fijos. Estas se relacionan más frecuentemente con los
cargos fijos que resultan por las deudas de la empresa.” Villegas Hernández,
Eduardo. “Sistema Financiero de México”. Mc Graw Hill México, 2002.
Capital de trabajo
Administración del capital de trabajo
“La administración de capital de trabajo se refiere al manejo de todas las
cuentas corrientes de la empresa que incluyen todos los activos y pasivos
corrientes, este es un punto esencial para la dirección y el régimen
financiero.
La administración de los recursos de la empresa son fundamentales para su
progreso, este escrito centra sus objetivos en mostrar los puntos claves en
el manejo del capital de trabajo, porque es este el que nos mide en gran
parte el nivel de solvencia y asegura un margen de seguridad razonable
para las expectativas de los gerentes y administradores.
El objetivo primordial de la administración del capital de trabajo es manejar
cada uno de los activos y pasivos circulantes de la empresa de tal manera
que se mantenga un nivel aceptable de este.
Los principales activos circulantes a los que se les debe poner atención son
la caja, los valores negociables e inversiones, cuentas por cobrar y el
inventario, ya que estos son los que pueden mantener un nivel
recomendable y eficiente de liquidez sin conservar un alto número de
existencias de cada uno, mientras que los pasivos de mayor relevancia son
cuentas por pagar, obligaciones financieras y los pasivos acumulados por
ser estas las fuentes de financiamiento de corto plazo.
Capital de trabajo:
El capital de trabajo puede definirse como "la diferencia que se presenta
entre los activos y los pasivos corrientes de la empresa".
Se puede decir que una empresa tiene un capital neto de trabajo cuando
sus activos corrientes sean mayores que sus pasivos a corto plazo, esto
conlleva a que si una entidad organizativa desea empezar alguna operación
comercial o de producción debe manejar un mínimo de capital de trabajo
que dependerá de la actividad de cada una.
Los pilares en que se basa la administración del capital de trabajo se
sustentan en la medida en la que se pueda hacer un buen manejo sobre el
nivel de liquidez, ya que mientras más amplio sea el margen entre los
activos corrientes que posee la organización y sus pasivos circulantes
mayor será la capacidad de cubrir las obligaciones a corto plazo, sin
embargo, se presenta un gran inconveniente porque cuando exista un
grado diferente de liquidez relacionado con cada recurso y cada obligación,
al momento de no poder convertir los activos corrientes más líquidos en
dinero, los siguientes activos tendrán que sustituirlos ya que mientras más
de estos se tengan mayor será la probabilidad de tomar y convertir
cualquiera de ellos para cumplir con los compromisos contraídos.” Villegas
Hernández, Eduardo. “Sistema Financiero de México”. Mc Graw Hill México, 2002.
Origen y necesidad del Capital de Trabajo
“El origen y la necesidad del capital de trabajo está basado en el entorno de
los flujos de caja de la empresa que pueden ser predecibles, (la preparación
del flujo de caja se encuentran en escritos de este canal) también se
fundamentan en el conocimiento del vencimiento de las obligaciones con
terceros y las condiciones de crédito con cada uno, pero en realidad lo que
es esencial y complicado es la predicción de las entradas futuras a caja, ya
que los activos como las cuentas por cobrar y los inventarios son rubros
que en el corto plazo son de difícil convertibilidad en efectivo, esto pone en
evidencia que entre más predecibles sean las entradas a caja futuras,
menor será el capital de trabajo que necesita la empresa.
El objetivo primordial de la administración del capital de trabajo es manejar
cada uno de los activos y pasivos corrientes de la empresa.
Rentabilidad vs. Riesgo
Se dice que a mayor riesgo mayor rentabilidad, esto se basa en la
administración del capital de trabajo en el punto que la rentabilidad es
calculada por utilidades después de gastos frente al riesgo que es
determinado por la insolvencia que posiblemente tenga la empresa para
pagar sus obligaciones.
Un concepto que toma fuerza en estos momentos es la forma de obtener y
aumentar las utilidades, y por fundamentación teórica se sabe que para
obtener un aumento de estas hay dos formas esenciales de lograrlo, la
primera es aumentar los ingresos por medio de las ventas y en segundo
lugar disminuyendo los costos pagando menos por las materias primas,
salarios, o servicios que se le presten, este postulado se hace
indispensable para comprender como la relación entre la rentabilidad y el
riesgo se unen con la de una eficaz dirección y ejecución del capital de
trabajo.
"Entre más grande sea el monto del capital de trabajo que tenga una
empresa, menos será el riesgo de que esta sea insolvente", esto tiene
fundamento en que la relación que se presenta entre la liquidez, el capital
de trabajo y riesgo es que si se aumentan el primero o el segundo el tercero
disminuye en una proporción equivalente.
Ya considerados los puntos anteriores, es necesario analizar los puntos
claves para reflexionar sobre una correcta administración del capital de
trabajo frente a la maximización de la utilidad y la minimización del riesgo.
Naturaleza de la empresa: Es necesario ubicar la empresa en un contexto
de desarrollo social y productivo, ya que el desarrollo de la administración
financiera en cada una es de diferente tratamiento.
Capacidad de los activos: Las empresas siempre buscan por naturaleza
depender de sus activos fijos en mayor proporción que de los corrientes
para generar sus utilidades, ya que los primeros son los que en realidad
generan ganancias operativas.
Costos de financiación: Las empresas obtienen recursos por medio de los
pasivos corrientes y los fondos de largo plazo, en donde los primeros son
más económicos que los segundos.
En consecuencia la administración del capital de trabajo tiene variables de
gran importancia que han sido analizadas anteriormente de forma rápida
pero concisa , cada una de ellas son un punto clave para la administración
que realizan los gerentes , directores y encargados de la gestión financiera,
es recurrente entonces tomar todas las medidas necesarias para determinar
una estructura financiera de capital donde todos los pasivos corrientes
financien de forma eficaz y eficiente los activos corrientes y la
determinación de un financiamiento óptimo para la generación de utilidad y
bienestar social.
Los principales indicadores financieros son la empresa.
Los principales indicadores financieros son liquidez, endeudamiento,
rentabilidad, actividad, solvencia y costo de ventas, los que permiten
observar la salud financiera de la empresa.” Villegas Hernández, Eduardo.
“Sistema Financiero de México”. Mc Graw Hill México, 2002. pág. 40.
Conclusión.
Tener un buen control de una empresa nos lleva a estudiar los diferentes análisis
que debemos tener en cuenta los estados financieros para que la empresa este al
día, no se encuentre en decadencia y este a flote la economía.
Los temas que describimos en el trabajo de investigación son de gran interés pára
quienes vallan a llevar el control de una empresa o simplemente estar al frente de
otra que no sea de su propiedad. Pero si es de gran importancia tener en cuenta
todos estos temas.
También nos ayuda a saber el sistema que controla la banca y los principales
organismos en los que México tiene como base.
Bibliografía
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Arturo G. S., (2007) Sistema financiero mexicano y el mercado de
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Andrea C. B., (2010) Análisis y evaluación de proyectos de inversión.
México: Ed. Limusa
Villegas Hernández, Eduardo. “Sistema Financiero de México”. Mc Graw Hill
México, 2002.
