inter oceanic a

Caso:

CONCESION DEL CORREDOR VIAL INTEROCENICO PERU - BRASIL

Bogota, Colombia 4 noviembre 2008

INICIATIVA PARA LA INTEGRACIN DE LA INFRAESTRUCTURA REGIONAL SURAMERICANA

IIRSA

Ing. Henry Zaira RojasMinisterio de Transportes y Comunicaciones

Per

1. Antecedentes2. Caractersticas del proyecto3. Tipo de concesin4. Esquema financiero5. Aspectos sociales6. Resultados parciales7. Avances8. Beneficios del proyecto

Contenido:

EL EJE PERU BRASIL BOLIVIA EN EL CONTEXTO DE IIRSAEL EJE PERU BRASIL BOLIVIA EN EL CONTEXTO DE IIRSA

EJE PER- BRASIL- BOLIVIA

1. Antecedentes El Corredor Vial Interocenico Sur, Per - Brasil es una va priorizada por el Gobierno

Peruano para la integracin fsica y asociacin estratgica con el Brasil. Fue ratificado por los Presidentes de ambos pases el 05 de noviembre del 2004, en ocasin de la XVII Cumbre de Jefes de Estado y de Gobierno del Grupo de Ro.

Mediante Decreto Supremo N 018-2004-MTC, del 2 de abril del 2004, el gobierno peruano confirm el carcter prioritario del Proyecto para la Interconexin Vial Iapari Puertos Martimos del Sur.

El 30 de abril del 2004 el Congreso de la Repblica promulg la Ley N 28214 Ley que Declara de Necesidad Pblica y de Preferente Inters Nacional la Ejecucin del Proyecto Corredor interocenico Per Brasil IIRSA Sur.

El Estudio de Factibilidad Interconexin Vial Iapari Puerto Martimo del Sur fue aprobado por Provas Nacional mediante RD N 828-2004-MTC/20, de fecha 25 de noviembre del 2004.

Mediante Decreto Supremo N 022-2005-EF, del 10 de febrero del 2005, el Ministerio de Economa y Finanzas (MEF) excepto del Sistema Nacional de Inversin Pblica (SNIP) la declaracin de viabilidad, a los tramos comprendidos en la concesin del Proyecto Corredor Interocenico Per Brasil IIRSA Sur.

1. Antecedentes El 19 de enero del 2005 se convoc a concesin el Corredor Vial Interocenico Sur, Per

Brasil, para entregar al sector privado la rehabilitacin, mejoramiento, conservacin y operacin de 2,586 Km. de carreteras, de los siguientes tramos.

El 23 de junio del 2005 se adjudic la Buena Pro de los tramos 2, 3 y 4 (1,009 Km. en total), comprometiendo inversiones por US$ 809 millones.

El 29 de agosto del 2007 se adjudic la Buena Pro de los tramos 1 y 5 (1,577 Km. en total), comprometiendo inversiones por US$ 282 millones.

Las obras de mejoramiento a nivel asfaltado en los tramos 2, 3 y 4 de la Carretera Interocenica se han iniciado contractualmente en el mes de julio del 2006, por un perodo total de 48 meses (concluyen en julio 2010. Las obras de los tramos 1 y 5 se inician en el mes de octubre del 2008, por un perodo de 48 meses.

T R A M O S L O N G .K m T IP O D E O B R A

1 S A N JU A N D E M A R C O N A - U R C O S 762.7 R ehab ilitac in

2 U R C O S - IN A M B A R I 300 .0 M e jo ram ien to

3 IN A M B A R I - I A P A R I 403 .2 M e jo ram ien to

4 IN A M B A R I - JU L IA C A 305 .9 M e jo ram ien to

5 M A T A R A N I - JU L IA C A ILO - P U N O - JU L IA C A 813 .9

R ehab ilitac in y m e jo ram ien to

T O T A L 2,585 .7

CORREDOR VIAL INTEROCEANICODEL SUR

Tramo3Tramo

2

Tramo4

Tramo 1

Tramo 5

Longitud : Tramo 2: 300 kmTramo 3: 403 km Tramo 4: 300 km

Plazo de Concesin : 25 aosPlazo de Construccin : 4 aosInversin (contractual) : Tramo 2: 263 US$ millones

Tramo 3: 332 US$ millonesTramo 4: 214 US$ millones

Rgimen Econmico : PAO, PAMO, TransitabilidadFirma Contrato : 04 de Agosto 2005Fecha Inicio Transitabilidad : 08 de Setiembre 2005Fecha Vigencia deObligaciones : 06 de Julio 2006 Conclusin de laconstruccin : 05 de Julio 2010

2. Caractersticas del proyecto

3. Tipo de concesin Asociacin Pblico Privado (APP) con cofinanciamiento del Estado, puesto que la

recaudacin de peaje es insuficiente para cubrir la ejecucin de las inversiones.

Los ingresos correspondientes al cobro de las tarifas de peaje a los usuarios de la carretera, sern destinados al Concedente para minimizar el aporte del cofinanciamiento.

El tipo de Contrato es de BOT Built, Operate and Transfer

Traslada riesgos de la construccin y calidad del servicio al concesionario

Sector pblico asume los riesgos de Demanda o del Nivel de Ingresos

Los pagos por operacin y mantenimiento de la carretera se fija en la fecha de la licitacin

La obligacin de pago por los servicios de operacin y mantenimiento est sujeta al cumplimiento de los ndices de calidad y eficiencia establecidas en el contrato.

El Concesionario deber operar y ejecutar las tareas de conservacin, mantenimiento rutinario, peridico y de emergencia de las carreteras

Distribucin de los Riesgos

Privado Compartido Pblico

Riesgo Ambiental

Riesgo de Financiamiento

Riesgo de Ingreso / Trfico / Demanda

Operacin y Mantenimiento

Construccin

Contingencias Ingenieria

Proyecto Ejecutivo / Ingenieria

ConcesinAPPObra PblicaRiesgo

4. Esquema financiero

En un proyecto co-financiado, el Estado se hace responsable de pagos futuros peridicos al concesionario que le permite recuperar la parte correspondiente por la inversin inicial en obras, a travs del Pago Anual por Obras (PAO) y por los gastos realizados por mantenimiento, a travs del Pago Anual por Mantenimiento y Operacin (PAMO).

El concesionario, durante el lapso del contrato, recibe el PAO + PAMO a cambio de la prestacin del servicio.

Costo TotalConcesin PAO PAMO= +

PAO = Pago (k, n, Inv)k = Costo ponderado de capitaln = Perodos de repagoInv = Valor referencial inversin

4. Esquema financiero

COSTO TOTALCONCESION

INGRESO TOTALCONCESION

PAMO

PAO

COFINANCIAMIENTOPAMO

PEAJE

COFINANCIAMIENTOPAO

Los ingresos por peaje no cubren la inversin y operacin del proyecto. La diferencia es cofinanciada por el Estado

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25

M

i

l

e

s

U

S

$

05,000

10,00015,00020,00025,00030,00035,00040,00045,00050,00055,00060,00065,00070,00075,00080,00085,00090,00095,000

100,000

PAMOPAOEtapa3PAOEtapa2PAOEtapa1

E1 E2 E3

IngresosdelaConcesionariaIIRSASURTramos2y3

$TInversin enConstruccin

PAO

194

CAO1(CertificadodeAvance

deObra)

PAOCAO1

EmisinCAO

Aos

CAODocumento de carcter tcnico,

emitido por OSITRAN. Caracteriza la aceptacin incondicional de parte de

la obra por el concedente.

CA

O

H

i

t

o

3

La obra se divide en hitos constructivos verificables (Km. %). Al trmino y entrega de cada Hito la Concesionaria recibe un

Certificado de Aceptacin de Obra (CAO) del regulador.

Este CAO genera derechos de 15 pagos anuales (fraccin del PAO). Cuando se completa la obra se tendr derecho al total del PAO.

H

i

t

o

2

H

i

t

o

1

H

i

t

o

N

PAO

CAO 3

CAO 2

CAO 1

PAO

CAO 3

CAO 2

CAO 1

PAO

CAO 3

CAO 2

CAO 1

PAO

CAO 3

CAO 2

CAO 1

PAO

CAO 3

CAO 2

CAO 1

PAO

CAO 3

CAO 2

CAO 1

AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 AO 15

$T

Inversin enConstruccin

PAO

19

CAO1(CertificadodeAvance

deObra)

PAOCAO1

CRPAOCertificadodeReconocimiento deDerechossobreel PAO.

Documentodecarcterfinanciero,emitidoporelConcedente.

Financiadores

$

ConceptualizacindelCRPAO

Aos

HitosHitos CAOCAO CRPAOCRPAO

11 44

33

22

55

Comprador de CRPAO

Empresa Constructora

Poder Concedente

/ Supervisin

EstructuraIIRSASUR

Los CRPAO consiste en una promesa de pagos peridicos al concesionario por parte del Estado Peruano. Al aprobarse los CRPAO, de acuerdo al avance de las obras, stos pueden ser transferidos a terceros que contribuirn de esta forma tambin al financiamiento del proyecto (apalancamiento financiero).

El concesionario slo financia con recursos propios lo necesario para ejecutar las obras del primer hito, ya que a partir de su conclusin los siguientes requerimientos podran ser financiados con dinero recogido del mercado de capitales gracias a la cesin de los CRPAO adjudicados.

En dicha emisin se cont adicionalmente con una garanta de crdito parcial por parte del BID, avalando las obligaciones de pago del Estado Peruano.

CRPAO:

Nueva clase de activo para financiar proyectos y concesiones en Per, con lmite anual de 0.5% del PBI

Obligacin incondicional e irrevocable de pago de la Repblica del Per con cargo al presupuesto anual del MTC (no caracteriza como Endeudamiento Pblico)

Pagos en Dlares Americanos (pueden ser hechos directamente a un fideicomiso)

1 CAO = 30 CRPAOs, con vencimientos semestrales durante 15 aos.

Fechas de pago en Abril y Octubre de cada ao por 15 aos

Regulado para inversionistas internacionales bajo ley y jurisdiccin de Nueva York.

Tasa de mora igual a la del financiamiento + 2%

Caractersticas del CRPAO:

Obtencin de menores tasas de financiamiento. Reduccin de la utilizacin de los recursos pblicos (co-financiamiento), ya

que los costos financieros privados son menores.

El CRPAO es contabilizado como gasto corriente en el Presupuesto General de la Repblica.

Motiva la participacin y desarrollo de empresas peruanas, al no tener stas la preocupacin por la bsqueda de garantas para el financiamiento.

Genera competencia al incrementar el nmero de postores en los procesos de promocin de inversiones.

Mercado de Capitales ms dinmico por emisin de ttulos: la existencia del CRPAO permitir dinamizar el mercado de bonos peruanos aprovechando la liquidez existente actualmente.

Mayor inters de agentes financieros por financiar proyectos de inversin: AFPs, inversionistas institucionales, bancos de inversin, multilaterales, estructuradores, mejoradores, sponsors, etc.

Mltiples beneficios de los CRPAO:

El CRPAO es un instrumento eficiente para el financiamiento de diversos tipos de infraestructura

La aceptacin del CRPAO sin necesidad de garantas demuestra la confianza en el Per por parte de los financiadores.

Las APPs representan una eficiente forma de financiar infraestructura, pues atribuye los riesgos y responsabilidades a la parte ms preparada para asumirlos

Existe un importante nmero de proyectos futuros que podrn ser financiados a travs de esta estructura, permitiendo la participacin de los principales inversionistas institucionales locales.

Conclusiones:

Lnea de Crdito de Enlace

Objetivo : Facilitar el inicio temprano de la obra

Instrumento: lnea de crdito revolvente

Montos : hasta US$ 200 millones (tramos 2, 3 y 4).

Plazo : hasta 4 aos

Tasa : Libor + 1.55%

Repago anticipado permitido

Garanta : Prenda sobre los CRPAOs y aval de la Repblicadel Per

Resultados iniciales

Menos de seis meses desde la adjudicacin de las concesiones hasta el inicio de las obras

Menos de 18 meses para el Cierre Financiero definitivo

LCEs se utilizaron en un 50%, se pagaron con ingresos de los Cierres Financieros, terminndose las garantas soberanas al Proyecto

Los cierres financieros definitivos se realizaron sin necesitar de las garantas ofrecidas por la CAF

Fuente: El caso Interocenica Sur (Per) como un ejemplo de asociacin pblico-privada. Francisco Wulff, CAF. Curso IIRSA-CEPAL, Santiago de Chile, Oct.2008

Las empresas concesionarias, con una visin de 25 aos ycomprometidaconlaResponsabilidadSocial,seconvierteenunagentepromotordeldesarrollosostenible.

Para estos efectos, actualmente realiza una serie de programas quecontribuye efectivamente para el desarrollo sostenible de lascomunidades directamente involucradas en el Corredor Vial,principalmenteenfocadaseneducacin,saludyciudadana.

5. Aspectos sociales

CapacitacinProfesionales femenina

Programa de Capacitacin a mujeres con la finalidad de crear

microempresarias

CapacitacinPrograma Florecer

Relaciones ComunitariasVoluntariados 2008

CONIRSAconsuGrupodeVoluntarios,nosbrindaronundadeemocinyalegra

Relaciones ComunitariasVoluntariados 2008

Entrega de 1329 DNI a menores de edad en 10 poblados entre

Mazuko e Iapari.

Campaas de Documentacin

RecorridoportodaslascomunidadespordondepasalainterocenicaSurUrcos Iapari

RecorridoportodaslascomunidadespordondepasalainterocenicaSurUrcos Iapari

TteresTcnicasdelavadodemano

Recreacinyactividadesinteractivas

Salud bsica

Programa Itinerante de ApoyoA la Salud y Educacin

6. Resultados parciales

Reduccin de tiempo de viaje:

Incremento del trfico:

Tramo 2 : 16 a 7 horas entre Urcos e Inambari

Tramo 3 : 17 a 8 horas entre Inambari e Iapari

Tramo 4 : 11 a 7 horas entre Azngaro e Inambari

Tramo 2 : 500%

Tramo 3 : 350%

Tramo 4 : 169%

Las obras de mejoramiento a nivel asfaltado en los tramos 2, 3 y 4 de la Carretera Interocenica se han iniciado contractualmente en el mes de julio del 2006, por un perodo total de 48 meses. Las obras se estn ejecutando por etapas. Actualmente se han concluido con las obras de la primera etapa y est en ejecucin la segunda etapa. Los avances por tramos, al mes de setiembre, son los siguientes

Tramo 2: Urcos Inambari (300 Km.) 142 Km. asfaltados

Tramo 3: Inambari Iapari (403 Km.) 180 Km. asfaltados

Tramo 4: Azngaro Inambari (306 Km.) 132 Km. asfaltados

TOTAL: 454 Km. asfaltados

7. Avances

Mejorar la integracin y generar flujos comerciales en beneficio de miles de centros poblados de la Macro Regin Sur del Per.

Mejorar la oferta exportable y que el comercio con Brasil gane competitividad, proyectando las bondades regionales a mercados ms amplios.

Terminar con el aislamiento en que se encuentra la Regin Madre de Dios, potencindolo como un gran polo de desarrollo.

Reduccin de los costos de transporte y tiempo de viaje entre las ciudades entrelazadas, mejorando el nivel de competitividad de las vas y la capacidad de compra de los pobladores de la zona.

Facilitar el acceso de productos bsicos como medicamentos, alimentos, materiales educativos, entro otros y ampliacin se servicios (bancos, transporte, comunicaciones, etc).

Incremento del potencial turstico de la zona, permitiendo el desarrollo del turismo sostenible.

8. Beneficios del proyecto

Posibilidad de desarrollo de los puertos martimos del sur al convertirse en puertas de entrada de las exportaciones asiticas hacia Sudamrica

Posibilidad de generar empleo masivo de mano de obra local y calificada durante cuatro aos, pues se requiere un mnimo de 5,400 puestos de trabajo directos diarios.

Oportunidad que la empresa privada financie la construccin de la va que ser ejecutada en corto tiempo (4 aos), hecho que el Estado Peruano solo podra hacerlo en el largo plazo (25 aos)

Mayor plusvala de la tierra en el recorrido de la carretera.

Acceso a la explotacin de los recursos y potencialidades naturales del rea de influencia.


Incrementar el PBI en 1.5% y beneficiar a ms de cinco millones de peruanos de diez regiones: Madre de Dios, Puno, Cusco, Tacna, Moquegua, Arequipa, Ica, Ayacucho, Apurmac y Huancavelica, los que representan alrededor del 32% del territorio nacional y cerca del 20% de la poblacin peruana


Con la construccin de este proyecto los pobladores de la zona tendrn mayores y mejores oportunidades de desarrollo al dinamizarse la comunicacin, el comercio y el turismo de la zona; y adems se concretar la interconexin del Ocano Pacfico con el Atlntico, permitir el ingreso a nuevos mercados y el aumento del intercambio comercial entre Per, la regin centro occidental de Brasil y el norte de Bolivia.

ConclusiConclusinn::

GRACIAS

inter oceanic a

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