NIC 23 Costos por prstamos Lic. Aud. VLADIMIR M. BLANCOURT Septiembre, 2013

Lic. Aud. VLADIMIR M. BLANCOURT Enero, 2012

ImportanciaMuchas compaas requieren financiamiento para adquirir, construir, instalar, producir activos; estas compaas requieren conocer como contabilizar dichos costos puesto que ante una mala decisin esto impactara en la rentabilidad de la empresa. Sin embargo, la NIC 23 / Seccin 25 slo se refiere a costos de financiamiento de terceros y no alcanza al costo de que se generara por la utilizacin de capital propio para los activos mencionados.

Principio Bsico y AlcanceNC 23No se requiere que una entidad aplique esta Norma a los costos por prstamos directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de: un activo apto medido al valor razonable, como por ejemplo un activo biolgico; o inventarios que sean manufacturados, o producidos de cualquier otra forma, en grandes cantidades de forma repetitiva y alta rotacin. Los costos por prstamos que sean directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de un activo apto forman parte del costo de dichos activos. Los dems costos por prstamos se reconocen como gastos.

Definiciones relevantesCostos por prstamos, intereses y otros costos en los que la entidad incurre. Estos costos incluyen los siguientes:Activo apto, es aquel el que requiere, necesariamente, de un periodo sustancial antes de estar listo para el uso al que est destinado o para la venta. El gasto por intereses calculado utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva (tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o pagar a lo largo del plazo del prstamo NIC 39); Las cargas financieras relativas a los arrendamientos financieros reconocidos de acuerdo con la NIC 17 Arrendamientos; y Las diferencias de cambio procedentes de prstamos en moneda extranjera en la medida en que se consideren como ajustes de los costos por intereses Se excluyeron en la versin 2009 de las IFRS: la amortizacin de costos de formalizacin y de primas de emisin

ReconocimientoLos costos por prstamos que sean directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de un activo apto, se incluyen en el costo de dichos activos. Estos costos por prstamos se capitalizarn, como parte del costo del activo, siempre que sea probable que den lugar a beneficios econmicos futuros para la entidad y puedan ser medidos con fiabilidad. Una forma sencilla de identificar si los costos por prstamos son o no capitalizables es considerar que dichos costos podran haberse evitado de no haber realizado la inversin en el activo apto

Reconocimiento (Cont.)Costos susceptibles de capitalizacinPrstamos especficosPrstamos GenricosLa entidad determinar el importe de los costos susceptibles de capitalizacin en los que haya incurrido por tales prstamos durante el periodo.En el caso de que estos fondos hubieran generado rendimientos durante la tenencia del efectivo, deducirn estos rendimientos conseguidos del total de costos a capitalizarDeterminar el importe de los costos por prstamos aplicando una tasa de capitalizacin a los desembolsos efectuados en dicho activo. La tasa de capitalizacin ser la media ponderada de los costos por prstamos recibidos, que han estado vigentes en el periodo y son diferentes de los especficos. El importe de los costos por prstamos capitalizado durante el periodo, no exceder del total de costos por prstamos incurridos durante ese mismo periodo.

Cuando el importe en libros o el costo final del activo apto exceda a su importe recuperable o a su valor neto realizable, el importe en libros se reducir o se dar de baja de acuerdo con las exigencias de otras Normas (NIC 36). En ciertos casos, el importe reducido o dado de baja se recupera y se puede reponer, siempre y cuando la situacin que gener su reduccin se revierta. Ej.: Incremento del valor recuperable.Reconocimiento (Cont.) Importe capitalizado vs. Valor recuperable

Normalmente al momento de obtener ciertos financiamientos incluyen comisiones, fees de sindicacin, fee de administracin, etc., que por lo general son debitados al momento del desembolso. Actualmente estos cargos accesorios eran considerado como un cargo diferido que se devengaba durante la vigencia del prstamoSin embargo la NC establece que para estos casos se aplique la tasa de inters efectivo.Determinacin de la tasa de inters efectiva

El mtodo del tipo de inters efectivo es un mtodo de clculo del coste amortizado de un activo o pasivo financiero (o de un grupo de activos o pasivos financieros) y de imputacin del ingreso o gasto financiero a lo largo del periodo relevante. El tipo de inters efectivo es el tipo de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo a cobrar o pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero o, cuando sea adecuado, en un periodo ms corto, con el importe neto en libros del activo financiero o del pasivo financiero. Determinacin de la tasa de inters efectiva

Clculo del tipo de inters efectivoLa entidad estimar los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero (por ejemplo, pagos anticipados, rescates y opciones similares), pero no tendr en cuenta las prdidas crediticias futuras. El clculo incluir todas las comisiones y puntos bsicos de inters, pagados o recibidos por las partes del contrato, que integren el tipo de inters efectivo.

EjemploTenemos una empresa que invierte 550 um en instrumentos de deuda, producindose unos gastos iniciales de 50 um. A cambio, el emisor de la obligacin pagar 345 um. al final del primer ao y 396,75 um. al final del segundo ao. Calcular el tipo de inters efectivo de la operacin:La inversin inicial asciende a:550 + 50 = 600 um El inters efectivo se calcula:600 = 345 / (1+ i)1 + 396,75 / (1 + i)2 El inters efectivo ascender al 15%

Una de las formas ms sencillas para resolver la ecuacin es a travs de la frmula de la TIR

Sheet1

Inv Inic1er pago2do PagoIRR (TIR)

-600345396.7515%

Sheet2

Sheet3

Reconocimiento (Cont.) Proceso de capitalizacin de intereses InicioSuspensinFinLa fecha de inicio para la capitalizacin es aquella en que la entidad: Incurre en desembolsos en relacin con el activo; Incurre en costos por prstamos; y Lleva a cabo las actividades necesarias para preparar al activo para el uso al que est destinado o para su venta. Se suspender la capitalizacin de los costos por prstamos durante los periodos en los que se haya suspendido el desarrollo de actividades de un activo apto, si estos periodos se extienden en el tiempo o se interrumpen; excepto por la ejecucin de actividades administrativas, tcnicas o de preparacin para la ejecucin del activoSe cesar la capitalizacin de los costos por prstamos: Cuando se hayan completado todas o prcticamente todas las actividades necesarias para preparar al activo apto. Cuando el activo se construya por partes, se culmine cada una y estas funciones de forma independiente.

Una entidad revelar: El importe de los costos por prstamos capitalizados durante el periodo; y La tasa de capitalizacin utilizada para determinar el importe de los costos por prstamos susceptibles de capitalizacin. Informacin a revelar

EJERCICIOS DE APLICACION

Ejemplo 1Un empresario decide instalar y montar una aserradero, bajo la modalidad llave en en mano. El costo de instalacin y montaje es de US$ 1.200.000 y tardar 6 meses. Para esto obtiene un prstamo bancario al 10% anual. Adicionalmente el banco cobra un fee por xito en la estructuracin de US$ 15.000

=> Cuales cargos financieros son capitalizables?=>Determine la tasa de inters efectiva de la operacin

Ejemplo 1Adicionalmente, el proveedor le informa que su activo despus de su vida til tcnica de 10 aos podr disponerse por un valor estimado de 25.000 US$

Cual es el valor que debera registrarse como parte de la PP&Ea) 1.200.000 US$b) 1.260.000 US$c) 1.275.000 US$d) 1.215.000 US$

La tasa de inters efectiva es la siguiente:

Qu implica la tasa efectiva?Capitalizar los intereses utilizando esta tasa en lugar de la tasa nominalEjemplo 1

Sheet1

Inv Inic1er pagoIRR (TIR)

-120000012750006.25%

Sheet2

Sheet3

Ejemplo 2El 01-01-2006 KEUSA S.A. contrat con LARILARI S.A. la construccin de un edificio por la suma de 20.000.000 u.m.e. en un terreno que KEUSA S.A. haba comprado en aos anteriores.KEUSA hizo cinco pagos en el ao 2006, para completar la construccin del edificio segn se detalla a continuacin:

Al 31-12-2006 KEUSA S.A. tena los siguientes prstamos:a- Documento emitido el 01-01-2006 a 4 aos plazo, el cual devenga un inters del 12% anual capitalizable en forma trimestral y pagadero al vencimiento. Este prstamo se hizo exclusivamente con el fin de construir el edificio y es por un monto de 8.500.000 u.m.e..b- Documento emitido el 31-12-2002 a 10 aos plazo, el cual devenga un inters del 10% pagadero en forma anual cada 31 de diciembre. El monto de este prstamo es de 6.000.000 u.m.e.c- Documento emitido el 31-12-2004 a 5 aos plazo, el cual devenga un inters del 12% anual pagadero en forma anual cada 31 de diciembre. Este prstamo fue por la suma de 7.000.000 u.m.e.El edificio fue terminado el 31 de diciembre del 2006 al cancelarse el ltimo pago.SE PIDE:Determinar el monto de los intereses que pueden ser capitalizados durante el ao 2006 segn la NIC-23 y hacer el asiento respectivo

Resolucin

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Resolucin

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CASO DE DEBATE N1 TIEMPOS DE ENTREGA EXTENSOS

Pregunta: A Limitada encarga un equipo de gran tamao del extranjero que tomar seis meses en llegar. El equipo ya ha sido producido y se encuentra disponible para su envo. Por lo tanto, el perodo entre el pago del equipo y su instalacin es causado solo por el tiempo de entrega. El activo es reconocido por A Limitada en la fecha de embarque por el proveedor, ya que esa es al fecha en la cual el riego pasa a ser de A Limitada

El equipo es un "activo que califica"? Asumiendo que su poltica contable es capitalizar los costos de endeudamiento bajo el tratamiento alternativo de IAS 23, deber A Limitada capitalizar los costos de endeudamiento incurridos durante el periodo de embarque de seis meses?

CASO DE DEBATE No. 2DIFERENCIA DE CAMBIO A INCLUIR EN LOS COSTOS DE ENDEUDAMIENTO

Pregunta IAS 23.5(e) indica que, para los propsitos de IAS 23, los costos de endeudamiento podrn incluir las diferencias de cambio que surjan por endeudamiento en moneda extranjera en tanto sean consideradas como un ajuste a los costos financieros. Cul es la interpretacin de la frase en tanto sean consideradas como un ajuste a los costos financieros?

CASO DE DEBATE N3 CESE DE CAPITALIZACIN DE COSTOS DE ENDEUDAMIENTO CUANDO LA CONSTRUCCIN DEL ACTIVO SE COMPLETA POR PARTES

Pregunta Una empresa de cable est construyendo una red que cubre muchas zonas de franquicia. La construccin se lleva a cabo de de manera secuencial para cada zona de franquicia. Una vez que la construccin de cada zona de franquicia se completa, la red se encuentra en condiciones de ser usada en esa red. Las erogaciones se financian del fondo general de endeudamiento. La empresa sigue la alternativa permitida para el tratamiento de costos de endeudamiento. La capitalizacin de los costos de endeudamiento deben cesar al final de todo el proyecto, o al terminar cada zona de franquicia individual?

Preguntas o Comentarios?