fondo latinoamericano de reservas los sistemas financieros en la subregión
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Fondo Latinoamericano de Reservas
Fondo Latinoamericano de Reservas
Los sistemas financieros en la
subregión
Los sistemas financieros en la
subregión
Temas a tratar
• Grado de profundización• Grado de dolarización de los intermediarios
financieros y propiedad de la banca (nacional/extranjera)
• Características de las entidades de intermediación– Comportamiento de la cartera de créditos y su
calidad– Regulación de encaje y solvencia– Grado de concentración de los sistemas bancarios
• Funciones de los intermediarios financieros
Total Sistema
Bancos Otros Intermediarios
Seguros Fondos de Pensiones e
Inversión
Bolivia 87,46 49,44 13,10 5,22 19,70
Colombia 70,14 37,53 14,70 3,54 14,37
Costa Rica n.d. 50,73 6,79 n.d. 11,43
Ecuador 29,83 24,83 2,71 1,26 1,04
Perú 44,40 27,90 2,88 2,95 10,67
Venezuela 30,89 28,41 0,60 1,88 n.d.
Tamaño del sistema financiero como porcentaje del PIB en 2003 (%)
Activos Totales como porcentaje del PIB
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Ecuador Perú Venezuela, Rep. Bol.
Crédito de las entidades de intermediación / PIB (%)
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Bolivia Colombia Costa Rica Ecuador
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Depósitos totales de las entidades de intermediación / PIB (%)
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Depósitos totales de las entidades de intermediación / PIB (%)
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1980-1989 1990-1999 2000-2003
FUENTE: IFS
Cartera de las entidades de intermediación / PIB (%)
Profundización países miembros del FLAR• Diferencias significativas entre los países
– En el total del sistema financiero– Para un mismo tipo de intermediarios
• Aumento en el tiempo del tamaño relativo de los sistemas financieros, en particular en los años 90, excepto en Venezuela.
• Bajo grado de profundización en relación, no solamente con países desarrollados, sino también con países asiáticos.
Moneda Nacional Moneda Extranjera
Bolivia 9,0 91,0
Colombia 100,0 0,0
Costa Rica 59,1 40,9
Ecuador 0,0 100,0
Perú 30,7 69,3
Venezuela 100,0 0,0
Grado de dolarización (depósitos)
* Promedio simple para el período 2001 – 2003, participación de los depósitos de las entidades de intermediación financiera en m/n y m/e sobre los dépositos totales.
Participación de la banca nacional y extranjera en el año 2003 (%)
Activo Bancos Nacionales
Activo Bancos Extranjeros
Bolivia 50,8 49,2
Colombia 81.9 18.1
Costa Rica 77.3 22.7
Ecuador 95.7 4.3
Perú 43.7 56.3
Venezuela 58.6 41.4
Dolarización y propiedad extranjera de bancos en los países miembros del FLAR
• Ecuador perfectamente dolarizado, mientras que Colombia y Venezuela, completamente en moneda nacional.
• Bolivia y Perú presentan mayor proporción en moneda extranjera.
• Costa Rica presenta mayor proporción en moneda nacional.
• En Bolivia y Perú la banca tiene mayoría de capital extranjero.
Cartera / Activos de las Entidades de Intermediación (%)
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Bolivia Colombia Costa Rica
Ecuador Perú Venezuela
Cartera / Activos de las Entidades de Intermediación (%)
Moneda Nacional Moneda Extranjera
Bolivia 12,4 70,1
Colombia 51,9 n.a.
Costa Rica 53,7 54,8
Ecuador n.a. 46,9
Perú 45,6 58,0
Venezuela 38,0 n.a.
Promedio simple para el período 2000 – 2003, Cartera según moneda sobre Activos según moneda
Cartera de los Bancos / Total Cartera de Entidades de Intermediación (%)
1999 2000 2001 2002 2003
Bolivia
Colombia 71.9 70.4 72.1 72.7 73.8
Costa Rica 85.7 86.7 86.2 85.3 85.6
Ecuador 89.0 85.1 85.1 84.3 81.2
Perú 86.7 88.0 88.7 88.3 87.3
Venezuela 84.2 86.0 96.6 98.0 98.4
FUENTE: Superintendencias Bancarias de los países y SAIF
86.8 85.0 85.4 80.5 77.9
Bancos:Cartera Vencida / Cartera Total (%)
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Bolivia Colombia Costa RicaEcuador Perú Venezuela
Bancos: Provisiones / Cartera Vencida (%)
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Colombia Perú Venezuela
Reservas Requeridas/Pasivos sujetos a encaje*
*Promedio ponderdado
Regulación de encaje
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Bolivia Costa Rica Ecuador
Reservas Requeridas/Pasivos sujetos a encaje *
*Promedio ponderdado
Fuente: Información de las Superintendencias de los países miembros y calculos propios
Patrimonio Técnico / Activos Ponderados por riesgo (%)
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Concentración: Porcentaje de los activos que posee el 25% de los bancos más
grandes (%)
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Bolivia Colombia Costa RicaEcuador Perú Venezuela
Concentración: Porcentaje de los depósitos que posee el 25% de los bancos más
grandes (%)
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Bolivia Colombia Costa RicaEcuador Perú Venezuela
Características de los intermediarios en los países miembros del FLAR• Desde 1999, La cartera de los intermediarios se redujo, como
proporción del activo en Bolivia, Colombia y Venezuela; aumentó en Costa Rica y Ecuador y se recuperó, después de una caída, en Perú.
• Entre los intermediarios, los bancos han reducido su participación en la provisión de créditos en Bolivia y Ecuador; la han aumentado en Venezuela y han mantenido su importancia relativa.
• La proporción de los activos que se destina a créditos es mayor en el caso de los denominados en moneda extranjera.
• Entre 1997 y 2000 se presentó un deterioro importante de la calidad de cartera en Ecuador, Colombia y Perú, pero ha venido recuperándose desde entonces. Bolivia ha venido experimentado un deterioro creciente a lo largo de todo el período y Venezuela desde 2002. Costa Rica mejoró la calidad de la cartera.
• No obstante, en todos los países se observa un mejoramiento de las provsiones, en relación con la cartera vencida, especialmente desde 2002.
Características de los intermediarios en los países miembros del FLAR• La regulación en materia de encaje y de patrimonio es muy
diferente entre países.• No obstante, en los últimos años se ha presentado una
tendencia a reducir los requerimientos de encaje en Colombia, Costa Rica, Ecuador y Perú. Pero han aumentado en Bolivia.
• No todos los países incorporan el tratamiento por riesgo de los activos para la determinación del requerimiento patrimonial. De los que sí lo hacen, existen niveles diferentes entre Perú, de una parte, y Colombia y Ecuador, de otra.
• Los grados de concentración de los sitemas bancarios son bastante diferentes entre países. En los últimos años ha disminuído en Bolivia, Colombia y Ecuador; ha aumentado en Costa Rica y Venezuela y ha permanecido estable en Perú.
Servicios Bancarios y demás servicios financieros Bolivia Colombia Costa Rica Ecuador Perú Venezuela
aceptación de depósitos y otros reembolsables del público
Si Si Si Si Si Si
préstamos de todo tipo, con inclusión de créditos personales, créditos
hipotecarios, factoring y financiación de transacciones
comerciales
Si Si Si Si Si Si
Servicios de arrendamiento financiero Si Si Si Sí Si Sí
todos los servicios de pago y transferencias monetaria, con
inclusión de tarjetas de crédito, de pago y similares, cheques de
viajero y giros bancarios
Si Si Si Si Si Si
garantías y compromisos Si Si Si Si Si Si
n.d.: no disponible según la legislación vigente.
Servicios Bancarios y demás servicios financieros Bolivia Colombia Costa Rica Ecuador Perú Venezuela
intercambio comercial por cuenta propia o de clientes, ya
sea en una bolsa, en un mercado extrabursátil o de otro
modo, de lo siguiente:
Si Si Si Si Si Si
instrumentos del mercado monetario (incluidos cheques,
letras y certificados de depósito);
Si Si Si Si Si Si
divisas; Si Si Si Si Si Si
productos derivados, incluidos, futuros y opciones;
Si Si Si Si Si Sí
instrumentos de los mercados cambiario y monetario, por
ejemplo, swaps y acuerdos a plazo sobre tipos de interés;
Sí Si Si Sí Sí Sí
Servicios Bancarios y demás servicios financieros Bolivia Colombia Costa Rica Ecuador Perú Venezuela
valores transferibles; Si Si Si Si Si Si
otros instrumentos y activos financieros negociables, metal
inclusive;Si Si Si Si Si Si
participación en emisiones de toda clase de valores, con
inclusión de la suscripción y colocación como agentes
(pública o privadamente), y el suministro de servicios relacionados con esas
emisiones;
Si Si Si Si Si Si
corretaje de cambios; Si Si Si Si Si Si
administración de activos, por ejemplo, administración de
fondos en efectivo o de carteras de valores, gestión de inversiones colectivas en todas sus formas, administración de fondos de pensiones, servicios
de depósito y custodia, y servicios fiduciarios;
Si Si Si Si Si Si
Servicios Bancarios y demás servicios financieros Bolivia Colombia Costa Rica Ecuador Perú Venezuela
servicios de pago y compensación respecto de
activos financieros, con inclusión de valores, productos derivados y otros instrumentos
negociables;
Si Si Si Si Si Si
suministro y transferencia de información financiera, y procesamiento de datos
financieros y soporte lógico con ellos relacionado, por
proveedores de otros servicios financieros;
Si Si Si Si Si Si
servicios de asesoramiento e intermediación y otros
servicios financieros auxiliares respecto de cualesquiera de las
actividades indicadas anteriormente; con inclusión de informes y análisis de crédito, estudios y asesoramiento sobre
inversiones y carteras de valores, y asesoramiento sobre
adquisiciones y sobre reestructuración y estrategia de
las empresas;
n.d. n.d. Si n.d. Si n.d.
Funciones de los sistemas financieros• Excepto por el asesoramiento financiero, todos
los servicios contemplados en el tratado de libre comercio Chile-EEUU están contemplados en las leyes de bancos de los países miembros del FLAR.
• El hecho de que no estén incluidos no significa que no se puedan autorizar o que no estén permitidos, sino que se debe solicitar la autorización respectiva.