EVALUACIN DE PROYECTOS DE INVERSINDocente: Mg. Econ. TEODORO JESUS APACLLA LIMACOEstudiante: LINDER SANDI RENGIFOEspecialidad: Ingeniera de Sistemas X ciclo, 2015

ACTIVIDAD:FLUJO DE CAJA FINANCIERO CON PERIODO DE GRACIA

Frmulas a aplicarse

Caso 01: Periodo de Gracia Parcial (Con pago de intereses)Datos:35% de la inversin BCP, inters 18% anual, n = 5 aos, PGP = 2 aos

CONCEPTOPERIODOS

012345

F.C.E.- 65,000.023,000.035,000.038,000.040,000.047,000.0

Prstamo22,750.0Inters18%

Periodo (aos)5PGP (aos)2

CRONOGRAMA DE PAGOS

AODEUDAAMORTIZACININTERSCUOTA (SD)SALDO

0 22,750.0 000 22,750.0

1 22,750.00 0.00 4,095.00 0.00 22,750.00

2 22,750.00 0.00 4,095.00 0.00 22,750.00

3 22,750.00 6,368.27 4,095.00 10,463.27 16,381.73

4 16,381.73 7,514.56 2,948.71 10,463.27 8,867.18

5 8,867.18 8,867.18 1,596.09 10,463.27 -

OJO:Saldo = Deuda AmortizacinInters = Deuda x (% de prstamo)Amortizacin = Cuota - Inters

Calculamos FRC y el Servicio de la Deuda (SD) o cuotas de pago constantes

FRC:0.4599239

P22,750

Cuotas10463.27 ----> Incluye la Amortizacin + Inters a partir del 3er ao

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

CONCEPTOPERIODOS

012345

F.C.E.-65,000.023,000.035,000.038,000.040,000.047,000.0

(+)Prstamo22,750.0-----

(-) Servicio Deuda---10,463.310,463.310,463.3

(+) Ahorro Imp. Renta-1,228.501,228.501,228.50884.61478.83

F.C.F.- 42,250.0024,228.5036,228.5028,765.2330,421.3537,015.56

Caso2: Periodo de Gracia Total (Sin pago de los intereses)Datos:35% de la inversin BCP, inters 18% anual, n = 5 aos, PGT = 2 aos

CONCEPTOPERIODOS

012345

F.C.E.- 65,000.023,000.035,000.038,000.040,000.047,000.0

Prstamo22,750.0Inters18%

Periodo (aos)5PGT (aos)2

CRONOGRAMA DE PAGOS

AODEUDAAMORTIZACININTERSCUOTA (SD)SALDO

022,750.000022,750.0

122,750.00---26,845.0018% del capital

226,845.00---31,677.10Nuevo monto de prstamo + 18%anterior

331,677.108867.185,701.8814,569.0522,809.92

422,809.9210463.274,105.7914,569.0512,346.66

512,346.6612346.662,222.4014,569.05-

Calculamos FRC y el Servicio de la Deuda (SD) o cuotas de pago constantes

FRC:0.4599239

P31,677.10

Cuotas14,569.05 ----> Incluye la Amortizacin + Inters a partir del 3er ao

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

CONCEPTOPERIODOS

012345

F.C.E.- 65,000.023,000.035,000.038,000.040,000.047,000.0

(+)Prstamo22,750.0-----

(-) Servicio Deuda---14,569.114,569.114,569.1

(+) Ahorro Impuesto Renta---1,710.561,231.74666.72

F.C.F- 42,250.0023,000.0035,000.0025,141.5126,662.6833,097.67