Fundamentos de la Contabilidad Financiera

Por: Inocencio Meléndez Julio.

Magíster en Administración

Magíster en Derecho

Doctorando en Derecho Patrimonial: La Contratación Contemporánea.

La contabilidad financiera es la técnica mediante la cual se recolectan, se

clasifican, se registran, se suman y se informa de las operaciones

cuantificables en dinero, realizadas por una entidad económica,

utilizando ciertos principios para el registro, clasificación y sumarización

en términos monetarios de los datos financieros y económicos, para

informar en forma oportuna y fehaciente de las operaciones de la vida de

una empresa.

La función principal de la contabilidad financiera es llevar en forma

histórica el registro de la vida económica de una empresa, los cual se

constituye en una herramienta de mucha utilidad para tomar decisiones

que beneficien el actuar presente y las proyecciones hacia el futuro, en

consideración a que proporciona estados financieros que son sujetos al

análisis e interpretación, informando a los administradores, a terceras

personas ya a oficinas gubernamentales del desarrollo de las operaciones de

la empresa.

Estructura de la Contabilidad Financiera

Un sistema de información contable sigue un modelo básico y un sistema de

información bien diseñado, ofreciendo así control, compatibilidad,

flexibilidad y una relación aceptable de costo / beneficio. En el sistema

contable de cualquier empresa independientemente del sistema contable

que utilice se deben ejecutar tres pasos básicos relacionados con las

actividades financieras: los datos se deben registrar, clasificar y resumir, sin

embargo el proceso contable involucra la comunicación a quienes estén

interesados y la interpretación de la información contable para ayudar en

la toma de decisiones comerciales.

1. Registro de la actividad financiera: En un sistema contable se debe llevar

un registro sistemático de la actividad comercial diaria en términos

económicos. En una empresa se llevan a cabo todo tipo de transacciones que

se pueden expresar en términos monetarios y que se deben registrar en los

libros de contabilidad. Una transacción se refiere a una acción terminada

más que a una posible acción a futuro. Ciertamente, no todos los eventos

comerciales se pueden medir y describir objetivamente en términos

monetarios.

2. Clasificación de la información: Se debe llevar un registro completo de

todas las actividades comerciales implica comúnmente un gran volumen de

datos, demasiado grande y diverso para que pueda ser útil para las personas

encargadas de tomar decisiones. Por tanto, la información de debe clasificar

en grupos o categorías. Se deben agrupar aquellas transacciones a través de

las cuales se recibe o paga dinero.

3. Resumen de la información: Para que la información contable utilizada

por quienes toman decisiones sea entendible, esta debe ser resumida. Por

ejemplo, una relación completa de las transacciones de venta de una

empresa como Mars sería demasiado larga para que cualquier persona se

dedicara a leerla. Los empleados responsables de comprar mercancías

necesitan la información de las ventas resumidas por producto. Los gerentes

de almacén necesitaran la información de ventas resumida por

departamento, mientras que la alta gerencia de Mars necesitará la

información de ventas resumida por almacén.

El registro, clasificación y resumen constituyen los medios que se utilizan

para crear la información contable. Sin embargo, el proceso contable

incluye además la comunicación de esta información a quienes estén

interesados y la interpretación de la información contable para ayudar en

la toma de decisiones comerciales. Un sistema contable debe proporcionar

información a los gerentes y a varios usuarios externos que tienen interés en

las actividades financieras de la empresa.

Características de un sistema de información contable efectivo.

Un sistema de información bien diseñado ofrece control, compatibilidad,

flexibilidad y una relación aceptable de costo / beneficio.

El control en un buen sistema de contabilidad le da a la administración

control sobre las operaciones de la empresa. Los controles internos son los

métodos y procedimientos que usa un negocio para autorizar las

operaciones, proteger sus activos y asegurar la exactitud de sus registros

contables.

Un sistema de información cumple con la pauta de compatibilidad cuando

opera sin problemas con la estructura, el personal, y las características

especiales de un negocio en particular.

Objetivos de la Información Contable:

El objetivo general de la contabilidad financiera es generar información

útil y oportuna para la toma de decisiones de los diferentes usuarios, de la

misma forma es objeto de la contabilidad financiera: controlar todas las

operaciones financieras realizadas en las entidades. Por ultimo es objetivo

de la contabilidad: informar sobre los efectos que las operaciones

practicadas han producido a las finanzas de la empresa. En términos

generales la contabilidad puede ser definida como: la técnica que se utiliza

para producir sistemática y estructuradamente información cuantitativa

expresada en unidades monetarias de las transacciones que realiza una

entidad económica.

Para alcanzar su objetivo, la contabilidad se auxilia de herramientas tales

como: principios de contabilidad, reglas de evaluación, reglas de

presentación, estados financieros, criterios, procedimientos, etc. El principal

propósito que persigue la contabilidad es preparar información contable de

calidad. Para que esa calidad se dé. Debe reunir tres características

indispensables: utilidad, confiabilidad y provisionalidad. Para poder

cumplir con las características enunciadas anteriormente, los encargados de

preparar y verificar la información contable tiene como marco de

referencia una serie de guías amplias de acción conocida como principios

de contabilidad generalmente aceptados. Estos principios están contenidos

con carácter normativo, en el boletín A-1 de la comisión de principio de

Contabilidad del Instituto Mexicano de Contadores Públicos. Este boletín

sirve de punto de partida para otros, los cuales, consecuentemente, no

pueden contradecirlo.

La información contable debe servir fundamentalmente para:

• Conocer y demostrar los recursos controlados por un ente económico, las

obligaciones que

tenga de transferir recursos a otros entres, los cambios que hubieren

experimentado tales

recursos y el resultado obtenido en el periodo.

• Predecir flujos de efectivo.

• Apoyar a los administradores en la planeación, organización y dirección

de los negocios.

• Tomar decisiones en materia de inversiones y crédito.

• Evaluar la gestión de los administradores del ente económico.

• Ejercer control sobre las operaciones del ente económico.

• Fundamentar la determinación de cargas tributarias, precios y tarifas.

• Ayudar a la conformación de la información estadística nacional.

• Contribuir a la evaluación del beneficio o impacto social que la actividad

económica representa para la comunidad.

Para poder satisfacer adecuadamente estos objetivos, la información

contable debe ser comprensible, útil y en ciertos casos se requiere que

además la información sea comparable.

Los servicios que ofrece la contabilidad son imprescindibles para obtener

información de carácter legal, ya que en el mundo de los negocios

concurren propietarios, gerentes, banqueros, corredores de bolsa,

inversionistas y utilizan los términos y los conceptos contables para

describir los recursos y las actividades de todo negocio, sea grande o

pequeño.

El progreso de la contabilidad es más notable en el campo de los negocios,

pero la función contable es de vital importancia en todas las unidades de

nuestra sociedad. Es así como una persona debe explicar sus ingresos y

presentar una declaración de renta. A menudo, una persona debe

proporcionar información contable personal para poder comprar un

automóvil o una casa, recibir una beca, obtener una tarjeta de crédito o

conseguir un préstamo bancario. Las grandes compañías por acciones son

responsables ante sus accionistas, ante las agencias gubernamentales y ante

el público en general.

El gobierno, en todos sus niveles e instancias debe utilizar la contabilidad

como base para controlar sus recursos y medir sus logros. La contabilidad es

igualmente esencial para la operación exitosa de un negocio, una

universidad, una comunidad, un programa social, etc..

Todos los ciudadanos necesitan cierto conocimiento de contabilidad si

desean actuar en forma inteligente y aceptar retos que les impone la

sociedad. Las personas que reciben los informes contables se denominan

usuarios de la información contable.

Un gerente comercial u otra persona que este en posición de tomar

decisiones y que carezca de conocimientos de contabilidad, probablemente

no apreciara hasta que punto la información contable se basa en

estimativos mas que en mediciones precisas y exactas.

PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS

Una de las razones principales por las cuales surgen Los principios de

contabilidad generalmente aceptados y conocidos en el mundo de

empresarial como PCGA, surgen de la necesidad de entendimiento básico

por parte de los usuarios sobre las cifras que presenta una empresa para ser

comparadas con otras.

El principal propósito que persigue la contabilidad es preparar

información contable de calidad. y para cumplir su cometido se auxilia de

herramientas tales como: principios de contabilidad, reglas de evaluación,

reglas de presentación, estados financieros, criterios, procedimientos, etc.

Para que esa calidad se dé, debe reunir tres características indispensables:

utilidad, confiabilidad y provisionalidad. Para poder cumplir con las

características enunciadas anteriormente, los encargados de preparar y

verificar la información contable tiene como marco de referencia una serie

de guías amplias de acción conocida como principios de contabilidad

generalmente aceptados.

Con el fin de cumplir con esta comparabilidad y que la misma sea

completamente valida los estados financieros deben seguir ciertas reglas.

Estos principios han sido elaborados tomando en cuenta los postulados o

principios básicos para que la información financiera de la contabilidad

logre el objetivo de ser útil al momento de tomar decisiones.

Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados son los siguientes:

Entidad: Este supuesto define que todo estado financiero debe hacer

referencia a una entidad en la cual los propietarios o accionistas se

consideran como terceros, por tal motivo se deben separar el patrimonio

personal del propietario o del dueño, del patrimonio de la entidad.

Énfasis en el Aspecto Económico: La contabilidad es una ciencia

cuantitativa y por esta razón, el énfasis debe estar dirigido principalmente

a la evaluación de las cifras y no a la forma en la cual se realizan las

transacciones. El aspecto económico debe estar por encima de cualquier

circunstancia o situación, por lo cual la contabilidad mide necesariamente

los valores financieros que son generados por las transacciones de carácter

económico.

Cuantificación: Este principio ratifica las definiciones de la contabilidad

como una ciencia que expresa en términos de dinero hechos económicos que

afectan una entidad. Sin la determinación de las cifras todas las decisiones

gerenciales carecerían de un soporte mínimo.

Unidad de Medida: Todas las transacciones son cuantificadas en términos

de dinero para poder ser registradas en los libros y por ser el bien por

excelencia patrón común de medida al cual pueden ser convertidos los

Activos, Pasivos, y el Patrimonio de una entidad.

Valor Histórico Original: La definición de costo histórico establece que la

cuantía que debe ser tomada a los efectos de asignar un valor monetario a

las transacciones que se contabilizan en los libros deben ser registradas a su

valor de origen, es decir, a su valor histórico.

Este postulado, es inherente a toda transacción que implique el intercambio

de valores entre dos partes. Sirve principalmente para distinguir las partes

que intercambian valores y lo que debe registrar cada una.

Dualidad Económica: Es conocido también como partida doble, este

supuesto establece que los hechos económicos llevados a cabo por una

entidad deben ser expresados por medio de sistemas de contabilidad que

den a conocer los dos aspecto que envuelve a toda operación económica.

Este postulado de continuidad puede verse afectado por condiciones

internas o externas. Las condiciones internas, son las relacionadas con la

administración del negocio, y las externas, con las condiciones económicas,

las cuales pueden determinar que una empresa no sea rentable hasta el

punto de verse en la obligación de cerrar.

Negocio en Marcha o Continuidad: Este supuesto establece que a menos que

se exprese lo contrario, se asume que una empresa que emita estados

financieros se encuentra en la capacidad de continuar con sus operaciones

por un periodo racional de tiempo en el cual los estados financieros deben

presentar las cifras que reflejen los registros contables.

Realización Contable: Este postulado establece que una transacción

económica debe ser registrada en los libros solo cuando se haya

perfeccionado la operación que la origina. Este postulado básico es uno de

los más importantes, sobre todo cuando determina el momento en el cual

debe registrarse una operación.

Periodo Contable: Este postulado establece que la contabilidad debe

presentar información referida a ciertos periodos de tiempo, por lo cual los

costos y gastos deben asociarse con los ingresos que se generan, sin tomar en

cuenta el momento en el cual se cancela.

Conservatismo o Prudencia: Este postulado exige que los estados financieros

muestren el escenario que sea más conservador, interpretándose que el

termino como la posición que refleje la menor utlidad o el mayor costo y/o

gastos. Esta posición se deriva por un consenso generalizado entre los

contadores públicos que manejan el criterio de que no se pueden anticipar

ganancias utilidades que realmente no se hayan realizados o registrar costos

y/o gastos que pudieran encontrarse subestimados.

La contabilidad es objetiva cuando cuantifica, describe y registra la

realidad del hecho contable.

Objetividad: En relación a este principio, puede interpretarse que la

objetividad contable debe reflejar fielmente las operaciones realizadas para

garantizar la información suministrada por los estados financieros. Por lo

tanto, se establece que toda transacción debe ser registrada al valor de costo

y poseer todos los documentos probatorios que la respalden.

Comparabilidad: La decisiones económicas basadas en la información

financiera requieren en la mayoría de los casos, la posibilidad de

comparar la situación financiera y su resultado en operación de una

entidad en periodos diferentes de su vida y con otras entidades, por

consiguiente, es necesario que la contable sean aplicadas uniformemente.

Este postulado hace referencia concretamente a que la información

financiera de las entidades estén presentados de manera tan uniforme que

puedan ser comparados entre sí.

Revelación Suficiente: Establece que todo estado financiero debe tener la

información necesaria y presentada en forma comprensible de tal manera

que se pueda conocer claramente la situación financiera y los resultados de

sus operaciones.

Por esta razón la revelación puede darse a través de las cifras de los estados

financieros o en las notas correspondientes.

En conclusión, en los registros de la contabilidad financiera se deben dar

aplicación correcta de conceptos contables clasificando lo que debe quedar

incluido dentro del activo y lo que incluirá el pasivo, presentar la

diferencia entre un gasto y un desembolso, decidir lo que debe constituir un

producto o un ingreso, dentro de las cuentas de resultados. Como quiera que

la contabilidad se concreta en la custodia de los activos confiados a la

empresa., se ocupa fundamentalmente de la preparación de informes y datos

para personas distintas de los directivos de la empresa e Incluye la

preparación y presentación de información para accionistas, acreedores,

instituciones bancarias y Gubernamentales.

Todos los sistemas contables se expresan en términos monetarios y la

administración es responsable del contenido de los informes proporcionados

por la contabilidad financiera.

La contabilidad financiera se caracteriza por las siguientes premisas:

Rendición de informes a terceras personas sobre el movimiento financiero

de la empresa, Cubrir la totalidad de las operaciones del negocio en forma

sistemática, histórica y cronológica e Implantación necesariamente en la

compañía para informar oportunamente de los hechos desarrollados.

La contabilidad financiera se utiliza de lenguaje en los negocios, se basa en

reglas, principios y procedimientos contables para el registro de las

operaciones financieras de un negocio y describe las operaciones en el

engranaje analítico de la teneduría de libros por partida doble.

Indicadores de Gestión

Los indicadores de gestión son medidas utilizadas para determinar el éxito

de un proyecto o una organización. Los indicadores de gestión suelen

establecerse por los líderes del proyecto u organización, y son posteriormente

utilizados continuamente a lo largo del ciclo de vida, para evaluar el

desempeño y los resultados.

Un indicador de gestión es la expresión cuantitativa del comportamiento y

desempeño de un proceso, cuya magnitud, al ser comparada con algún nivel

de referencia, puede estar señalando una desviación sobre la cual se toman

acciones correctivas o preventivas según el caso.

Los indicadores de gestión suelen estar ligados con resultados cuantificables,

como ventas anuales o reducción de costos en manufactura.

Criterios para establecer indicadores de gestión

Para que un indicador de gestión sea útil y efectivo, tiene que cumplir con

una serie de características, entre las que destacan: Relevante (que tenga

que ver con los objetivos estratégicos de la organización), Claramente

Definido (que asegure su correcta recopilación y justa comparación), Fácil

de Comprender y Usar, Comparable (se pueda comparar sus valores entre

organizaciones, y en la misma organización a lo largo del tiempo),

Verificable y Costo-Efectivo (que no haya que incurrir en costos excesivos

para obtenerlo).

Tipos de indicadores de gestión

Existen diversas clasificaciones de los indicadores de gestión.

Según los expertos en Contabilidad Gerencial, por ejemplo, los indicadores

de gestión se clasifican en seis tipos: de ventaja competitiva, de desempeño

financiero, de flexibilidad, de utilización de recursos, de calidad de

servicio y de innovación. Los dos primeros son de "resultados", y los otros

cuatros tienen que ver con los "medios" para lograr esos resultados.

Otros los clasifican en tres dimensiones: económicos (obtención de recursos),

eficiencia (producir los mejores resultados posibles con los recursos

disponibles) y efectividad (el nivel de logro de los requerimientos u

objetivos).

Otro acercamiento al tema de los indicadores de gestión es el Balanced

Scorecard, que plantea la necesidad de hacer seguimiento, además de los

tradicionales indicadores financieros, de otros tres tipos: perspectiva del

cliente, perspectiva de los procesos y perspectiva de mejora continua.

Tradicionalmente, las empresas han medido su desempeño basándose

exclusivamente en indicadores financieros clásicos (aumento de ventas,

disminución de costos, etc.). La gerencia moderna, sin embargo, exige al

gerente realizar un seguimiento mucho más amplio, que incluya otras

variables de interés para la organización.

En términos generales, podemos agrupar los diferentes Indicadores de gestión

en las siguientes categorías mostradas en el cuadro, de acuerdo a las

dimensiones del mismo, y el objetivo con el que sea construido.

Tipología Clasificación Definición Ejemplo

Según

Medición

Cuantitativos

Son una representación

numérica de la

realidad; su

característica más

importante es que, al

encontrarse valores

diferentes, estos pueden

ordenarse de forma

ascendente o

descendente.

El promedio de

hijos de un núcleo

familiar de estrato

2 en el municipio X

para 2001 fue 2,8

hijos y para 2002

fue 2,9.

Cualitativos

Aquellos que permiten

tener en cuenta la

heterogeneidad,

amenazas y

oportunidades del

entorno organizacional

y/o territorial. Además,

permiten evaluar, con

un enfoque de

planeación estratégica,

la capacidad de gestión

de la dirección y demás

niveles de la

organización. Su

característica principal

es que su resultado se

refiere a una escala de

Si, No.

Bueno, Aceptable,

Regular, Malo.

cualidades.

Según Nivel

de

Intervención

De impacto

Se refieren a los efectos,

a mediano y largo

plazo, que pueden tener

uno o más programas en

el universo de atención

y que repercuten en la

sociedad en su conjunto.

Crecimiento del PIB,

tasa de desempleo,

ingreso nacional per

cápita, proporción

de la población en

pobreza extrema.

De resultado.

Se refieren a los efectos

de la acción

institucional y/o de

un programa sobre la

sociedad, proceso o

producto de análisis.

Porcentaje de niños

de 0 a 6 años

vacunados, numero

de unidades

producidas por

turno.

De producto

Se refieren a la

cantidad y calidad de

los bienes y servicios

que se generan a raíz de

las actividades de una

institución, programa o

mejora implantada.

Número de techos

construidos en

viviendas con

relación al total

programado,

Número de

unidades

adicionales

producidas.

De proceso

Se refieren al

seguimiento de la

realización de las

actividades

programadas, respecto a

los recursos materiales,

Tiempo de espera

para atención

médica pública,

número de alumnos

por maestro en

escuelas públicas,

personal y/o

presupuesto. Este tipo de

indicadores describe el

esfuerzo administrativo

aplicado a los insumos

para obtener los bienes

y servicios programados.

número de

desayunos

distribuidos a niños

en localidades

rurales.

De insumos

Se refiere al

seguimiento de todos los

recursos disponibles y

utilizados en una

intervención.

Gasto en atención

médica básica,

porcentaje de

computadores

disponibles para uso

del programa X,

variación de

recursos físicos.

Según

Jerarquía De gestión

Su función principal es

medir la relación

existente entre los

insumos y los procesos.

Dentro de esta categoría,

se tienen en cuenta los

indicadores

administrativos y

operativos, esto es,

aquellos que miden el

nivel o cantidad de

elementos requeridos

para la obtención del

producto, servicio o

Consumo promedio

de recursos por

unidad producida

resultado.

Estratégicos

Permiten hacer una

evaluación de

productos, efectos e

impactos, es decir, la

forma, método, técnica,

propuesta, solución y

alternativa son

elementos que

pertenecen, bajo el

criterio de estrategia, a

todo el sistema de

seguimiento y

evaluación. En este

sentido, los indicadores

estratégicos permiten

medir los temas de

mayor incidencia e

impacto.

Según

Calidad

De eficacia

Expresan el logro de los

objetivos, metas y

resultados de un plan,

programa, proyecto o

política.

Cumplimiento de la

meta de entrega de

subsidios en el año

X.

De eficiencia

Aquellos que permiten

establecer la relación de

productividad en el uso

de los recursos.

De la totalidad de

recursos disponibles,

cuantos se usaron

eficientemente en

los logros

planteados.

De efectividad

Este concepto involucra

la eficiencia y la

eficacia, es decir, el

logro de los resultados

programados en el

tiempo y con los costos

más razonables posibles.

Es la medida del

impacto de nuestros

productos en el objetivo

y el logro del impacto

está dado por los

atributos que tienen los

productos lanzados al

objetivo.

En conclusión, para definir un buen indicador de control en un

proceso es importante desarrollar un criterio para la selección de

los indicadores que deberán monitorearse en forma continua, ya

que el seguimiento tiene un costo alto cuando no está soportado

por un verdadero beneficio

SEGUNDA ACTIVIDAD

ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros o también conocidos como estados

contables, informes financieros o cuentas anuales, son informes

que utilizan las instituciones para informar de la situación

económica y financiera y los cambios que experimenta la misma

a una fecha o periodo determinado. Esta información resulta

útil para todos interesados como los accionistas, acreedores y

propietarios, así como para los entes gubernamentales .

Los estados financieros constituyen el producto final de la

contabilidad y son elaborados de acuerdo a principios de

contabilidad generalmente aceptados, normas contables o normas

de información financiera.

El objetivo de los estados financieros es proveer información

sobre el patrimonio del ente a una fecha y su evolución

económica y financiera en el período que abarcan, para

facilitar la toma de decisiones económicas. Se considera que la

información a ser brindada en los estados financieros debe

referirse a los siguientes aspectos:

Su situación patrimonial a una o unas determinadas fechas

Un resumen de las causas del resultado asignable a ese lapso;

La evolución de su patrimonio durante el período;

La evolución de su situación financiera por el mismo período,

Otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e

incertidumbres de los futuros flujos de fondos de los inversores

Los Estados financieros mas conocidos son:

Balance de General o Estado de situación patrimonial o

Estado de Situación Financiera o

Estado de Pérdidas y Ganancias o Estado de resultados o

Cuenta de pérdidas y ganancias

Estado de evolución de patrimonio neto o Estado de

Cambios en el Patrimonio Neto)

Estado de flujo de efectivo o Estado de Origen y Aplicación

de Fondos

Las Notas a los Estados Financieros. Los estados financieros se

presentan acompañados de notas y cuadros, que "revelan" o

aclaran puntos de interés que, por motivos técnicos o prácticos,

no son reflejados en el cuerpo principal.

Para mayor comprensión, presentamos unas sencillas

definiciones de los estados financieros mencionados:

Balance General: Es el informe financiero que muestra el

importe de los activos, pasivos y capital, en una fecha especifica.

El estado muestra lo que posee el negocio, lo que debe y el

capital que se ha invertido.

Estado de resultados: Trata de determinar el monto por el cual

los ingresos contables superan a los gastos contables, al

remanente se le llama resultado, el cual puede ser positivo o

negativo.

Si es positivo se le llama utilidad y si es negativo se le denomina

perdida.

Estado de flujo de efectivo: Es un informe que incluye las

entradas y6 salidas de efectivo para así determinar el saldo

final o el flujo neto de efectivo, factor decisivo para evaluar la

liquidez de un negocio.

El estado de flujo de efectivo: es un estado financiero básico que

junto con el balance general y el estado de resultados

proporcionan información acerca de la situación financiera de

un negocio.

Estos estados financieros son la base de otros informes, cuadros y

gráficos que permiten calcular los indicadores según la

clasificación y necesidades de información que se quiera

Cuando se habla de estados financieros se sobreentiende que son

los referidos a la situación actual o pasada, aunque también es

posible formular estados financieros proyectados. Así, podrá

haber un estado de situación proyectado, un estado de resultados

proyectado o un estado de flujo de efectivo igualmente

proyectado.

CARACTERISTICAS DE LOS ESTADOS FIANACIEROS

La información contenida en los estados financieros, para ser

útil a sus usuarios, deberá reunir las siguientes características:

1. Pertinencia

2. Confiabilidad

3. Aproximación a la realidad

4. Esencialidad

5. Neutralidad

6. Integridad

7. Verificabilidad

8. Sistematicidad

9. Comparabilidad

10. Claridad

En términos básicos, los estados financieros son el medio

principal para suministrar información contable a quienes no

tienen acceso a los registros de un ente económico y reflejan, a

una fecha de corte, la recopilación, clasificación y resumen de

los datos contables. Estos constan de ciertos elementos básicos,

tales como los activos, los pasivos, el patrimonio, los ingresos, los

costos, los gastos, la corrección monetaria y las cuentas de orden,

los cuales se deben relacionar de tal forma que se pueda

determinar razonablemente la situación financiera y el

resultado del periodo.

En base a quienes van dirigidos los estados financieros, y los

objetivos que los originan, los estados financieros los podemos

clasificar en estados de propósito general y estados de propósito

especial. Estos primeros, se preparan al cierre de un periodo para

ser conocidos por usuarios indeterminados, con el ánimo de

satisfacer el interés común del público en evaluar la capacidad

económica de un ente económico para generar flujos favorables

de fondos. Entre los estados financieros pertenecientes a este

grupo tenemos el balance general, el estado de resultados, el

estado de cambios en el patrimonio, el estado de cambios en la

situación financiera y el estado de flujos de efectivo.

En cuanto a los estados financieros de propósito especial,

tenemos que estos se preparan para satisfacer necesidades

específicas de ciertos usuarios. Son de circulación o uso limitado

y suministran un mayor detalle de algunas partidas u

operaciones. Entre los estados financieros de propósito especial

tenemos el balance inicial, los estados financieros de periodos

intermedios, los estados de costos, el estado de inventario, los

estados financieros extraordinarios, los estados de liquidación,

los estados financieros que se presentan a las Autoridades con

sujeción a las reglas de clasificación y con el detalle

determinado por éstas y los estados financieros preparados sobre

una base comprensible de contabilidad distinta de los

principios de contabilidad generalmente aceptados.

ANÀLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

El análisis de estados financieros es el proceso crítico dirigido a

evaluar la posición financiera, presente y pasada, y los

resultados de las operaciones de una empresa, con el objetivo

primario de establecer las mejores estimaciones y predicciones

posibles sobre las condiciones y resultados futuros.

El análisis de estados financieros descansa en 2 bases

principales de conocimiento: el conocimiento profundo del

modelo contable y el dominio de las herramientas de análisis

financiero que permiten identificar y analizar las relaciones y

factores financieros y operativos.

Los datos cuantitativos más importantes utilizados por los

analistas son los datos financieros que se obtienen del sistema

contable de las empresas, que ayudan a la toma de decisiones.

Su importancia radica, en que son objetivos y concretos y poseen

un atributo de mensurabilidad.

Interpretación: es la transformación de la información de los

estados financieros a una forma que permita utilizarla para

conocer la situación financiera y económica de una empresa

para facilitar la toma de decisiones.

Para una mayor comprensión se define el concepto de

contabilidad que es el único sistema viable para el registro

clasificación y resumen sistemáticos de las actividades

mercantiles.

El análisis financiero dispone de dos herramientas para

interpretar y analizar los estados financieros, llamados análisis

vertical y análisis horizontal, los cuales consisten en determinar

el peso proporcional que tiene cada cuenta dentro del estado

financieros analizado, ya sea dentro del mismo periodo, o en

diferentes periodos, respectivamente.

La importancia del análisis de estados financieros radica en que

facilita la toma de decisiones a los inversionistas o terceros que

estén interesados en la situación económica y financiera de la

empresa.

Es el elemento principal de todo el conjunto de decisión que

interesa al responsable de préstamo o el inversor en bonos. Su

importancia relativa en el conjunto de decisiones sobre inversión

depende de las circunstancias y del momento del mercado.

Los principales entornos en cuanto a la evaluación financiera

de la empresa:

La rentabilidad

El endeudamiento

La solvencia

La rotación

La liquidez inmediata

La capacidad productiva Sus técnicas de interpretación son

2:

El análisis y la comparación.

EL Objetivo de los estados financiero consiste en proporcionar

información útil a inversores y otorgantes de crédito para

predecir, comparar y evaluar los flujos de tesorería y así mismo,

Proporcionar a los usuarios información para predecir,

comparar y evaluar la capacidad de generación de beneficios de

una empresa.

La relevancia y la fiabilidad son dos cualidades primarias que

hacen de la información contable un instrumento útil para la

toma de decisiones, la oportunidad es un aspecto importante,

asimismo el valor productivo y de la retroalimentación, la

comparabilidad, la relación coste-beneficio.

Los estados financieros deben contener en forma clara y

comprensible todo lo9 necesario para juzgar los resultados de

operación, la situación financiera de la entidad, los cambios en

su situación financiera y las modificaciones en su capital

contable, así como todos aquellos datos importantes y

significativos para la gerencia y demás usuarios con la

finalidad de que los lectores puedan juzgar adecuadamente lo

que los estados financieros muestran, es conveniente que éstos se

presenten en forma comparativa.

- ANÁLISIS VERTICAL

Todas las cifras contables cuantificadas sin discriminación

pueden ser mostradas por medio de análisis porcentuales,

teniendo este sistema una gran utilidad porque con una simple

mirada se aprecia la composición y el peso de una cifra en

relación con un estado financiero, ya sea el de ganancias o

pérdidas o un balance general. Las ventajas más significativas

para un análisis son las siguientes:

- Ofrecen una Visión panorámica del estado financiero.

- Concreción porcentual cuantitativa de los rubros más

importantes dentro del estado financiero.

- Control y planificación de cifras por medios porcentuales.

El Análisis Vertical de estados financieros es un eje del análisis

financiero, además para un gerente es muy demostrativo un

análisis porcentual.

Este análisis es de gran importancia para las empresas ya que

permite establecer como es la distribución de los activos de estas,

definiendo si es equitativa teniendo como referencia las

necesidades financieras y operativas de la compañía. Una vez

determinada la estructura y la composición del estado

financiero, se procede a interpretar dicha información teniendo

en cuenta el caso particular de cada empresa, y sus condiciones

particulares.

Específicamente, vemos que cuentas como la caja y bancos no

deben pesar tanto dentro del total de activos, ya que no rentable

tener una gran cantidad de dinero en caja y bancos, el cual no

esta generando rentabilidad alguna. En cambio, cuentas como

las inversiones, siempre y cuando sean rentables, si deberían

representar proporciones importantes de los activos. Sin embargo,

dentro del análisis vertical, una de las cuentas mas importantes

son las cuentas por cobrar, debido a que es un dinero que no ha

entrado efectivamente a la empresa, y sin embargo se han tenido

que pagar ciertos costos y gastos necesarios para realizar dicha

venta, lo cual se representa en problemas de liquidez, teniendo

que obligar a la empresa a buscar apalancamiento externo,

generando costos financieros, y a su vez menores utilidades,

convirtiéndose esto en un bola de nieve que repercute

directamente en los ingresos de la compañía.

Así como podemos analizar el balance general, se puede además

analizar el estado de resultados, simplemente cambiando la

cuenta de referencia para los cálculos, usando en vez del total

de activos del balance general, las ventas totales en el periodo,

para el caso del estado de resultados, comparando esta ultima

con otras como el costo de venta, gastos operacionales, gastos no

operacionales, impuestos, utilidad neta, etc.

- ANÁLISIS HORIZONTAL

En el análisis horizontal lo que se busca es determinar la

variación absoluta o relativa que haya sufrido cada partida

de los estados financieros en el transcurso de un periodo a

otro, determinando cual fue el crecimiento o decrecimiento

de dicha cuenta en el periodo determinado. Este tipo de

análisis permite determinar si el comportamiento de la

empresa durante el periodo estuvo de acuerdo a lo esperado, o

fue un mal periodo.

Para determinar la variación absoluta sufrida por la partida

de análisis durante los periodos de referencia simplemente se

resta el valor de la cuenta en el año y el valor de la cuenta

en el año 1, obteniendo el crecimiento/decrecimiento

absoluto de esta. Pero si lo que queremos es observar la

variación relativa de la cuenta, debemos aplicar una regla

de tres, dividiendo en la valor de la cuenta en la año entre

el valor entre el año 1, restamos 1, y multiplicando el

resultado por 100 para dejar este en términos de porcentaje.

Como se puede observar, uno de los requisitos básicos para

poder realizar el análisis horizontal es que contemos con

estados financieros de dos periodos diferentes, para poder

hacer la comparación de estos, y determinar la correcta o

mala gestión durante los periodos objeto de análisis.

La información brindada por este análisis es de gran

utilidad para realizar proyecciones y fijar nuevas metas para

la compañía puesto que una vez identificadas las causas y

consecuencias del comportamiento financiero de esta, se debe

proceder a mejorar los punto y aspectos débiles, se deben

diseñar estrategias para aprovechar los puntos o aspectos

fuertes, y se deben tomar medidas para prevenir las

consecuencias negativas que se puedan anticipar como

producto del análisis realizado a los estados financieros.

El análisis horizontal debe ser complementado con el

análisis vertical y los distintos indicadores y/o razones

financieras para poder llegar a una conclusión acertada de

la realidad financiera de la empresa, y así poder tomar

decisiones mas acertadas para responder a dicha realidad.

Como herramienta complementaria, pero igualmente

importante para el análisis financiero, y como se menciono

anteriormente, se utilizan los indicadores financieros, los

cuales son una serie de índices, que relacionando las

diferentes cuentas de los estados financieros básicos de la

empresa, permiten determinar su situación actual en

términos de liquidez, rentabilidad, endeudamiento y

apalancamiento. En el diagrama siguiente, podemos observar

dentro de cada una de las perspectivas de los indicadores

financieros los principales indicadores que utilizan las

compañías:

Para obtener información acerca del estado económico de

una empresa, se utilizan los indicadores financieros cosa que

nos lo permite mediante las cifras tomadas de los estados

financieros. Se pueden considerar como una expresión del

ejercicio económico de una empresa analizado de manera

cualitativa comparados con algunas referencias que indican

si la empresa administrada esta o no está bien

financieramente hablando.

Algunos indicadores financieros son:

Los Indicadores de Liquidez: Nos proporciona una medida global

de liquidez, puesto que todos los activos y pasivos circulantes de

la empresa, razón por la que tenemos que complementarlo con

otros análisis para conseguir un diagnóstico más profundo.

Indicador de endeudamiento: Este tipo de indicadores nos lleva

a determinar un riesgo, porque los intereses generados por una

deuda producto de un desembolso para un banco se convierte en

un gasto fijo haciendo del manejo de este dinero, algo inflexible,

por lo que si pagar los intereses para la empresa se convierte en

algo difícil, entonces no le quedaría otra sino negociar en el

banco, por lo que estaría corriendo un alto riesgo ya que esto

compromete seriamente las utilidades de la empresa.

Indicadores de actividad: Los que evidencian como se maneja la

empresa en cuanto al uso de sus recursos y su recuperación. Esto

aplica en el plazo de crédito que se le da a un cliente para

pagar por los bienes o servicios prestados por la empresa.

Indicadores de rentabilidad: Ayudan a conocer que tan

rentables son las actividades de la empresa para los accionistas,

así como en cuanto tiempo retorna la inversión realizada a la

empresa.