Ministerio de Finanzas Públicas

Guatemala, 19 de junio de 2015

Falta de controles

Crisis Financiera 2008: Explosión de la burbuja inmobiliaria y los subprime en el 2007 lo cual

provoco una grave recesión económica, la más grave después de la gran crisis de 1929, debido

al avance de un mercado globalizado y las debilidades en la regulación y la

supervisión de entidades financieras, producto de un proceso de liberación

que significo el levantamiento de controles sobre tipos y actividades de la banca . La

LIBERALIZACIÓN acompañada de una inadecuada regularización fueron determinantes.

Proceso de liberalización y desguralización

• Avances en la tecnología de información.

• Procesamiento de transacciones ( cajeros, banca telefónica y electrónica)

• Incremento de la capacidad computacional

• Técnicas de cobertura de riesgo. Innovaciones como el uso de instrumentos

derivados y técnicas de titulización.

• Estos desarrollos aumentan la productividad, generan economías de escala y

requieren capital humano cualificado y especializado.

• La liberalización conlleva los movimientos internacionales de capital,

reducción de costos, así como el transporte, conocida como Globalización

Financiera. (Bonos)

• Se paso de la inversión en infraestructura a la inversión en redes de

comunicación, tecnología de la información y capital humano especializado

(Javier Vives, Universidad de Navarra)

Ética en los negocios - El premio Nobel de Economía 1998, Amartya Sen, es

vital en la lucha contra la pobreza o protección del medio ambiente, esta en la cresta de la ola sobre todo a raíz de los escándalos de Enron, en Estados Unidos, hasta el más reciente escándalo de Parmalat, en Italia-

Entre el año 2004 y 2007 fue gerente Rodrigo Rato. Periodo en el cual se vivió en una burbuja de optimismo mientras se gestaba la mayor crisis financiera desde la Gran Depresión (1929). Conclusión las deficiencias internas impidieron prevenir la crisis. El informe cita deficiencias organizativas, batallas internas, falta de comunicación, sesgos analíticos, presiones políticas, autocensura, y falta de supervisión y control por parte de la dirección del FMI.

Posteriormente se convirtió en Presidente del Banco Bankia, pretendiendo convertirlo en

uno de los cuatro bancos punta de lanza de España, posteriormente la firma Deloitte confirma un desbalance de 3,500 millones de euros. Tras ser considerada por el FMI el principal riesgo para el sistema bancario español, en mayo de 2012

Bankia pasó a ser controlada por el Estado español .

Tras el rescate de este banco español, en junio del mismo año la UE decidió rescatar a la banca española, aportando un máximo de 100 000 millones de euros.

El FMI apuntó a Bankia como el principal responsable del rescate.

Rodrigo Rato fue investigado por fraude, fijación de precios y malversación de fondos en relación a la

caída y posterior rescate de Bankia.

Fondo Monetario Internacional

PARMALAT

El caso Parmalat impacto tanto que la credibilidad de los administradores, de los auditores, de los

analistas de riesgo, de los supervisores, de los reguladores, de los analistas de inversión, del gobierno

corporativo, etc.se puso en riesgo.

Este caso se compara como similar al de la Enron en los Estados Unidos.

Parmalat, con 36.000 empleados repartidos en 30 países.

En su crecimiento contó con el apoyo de algunos de los más importantes bancos del mundo, entre

ellos el Banco de América, Merrill Lynch, JP Morgan, Chase Manhattan y Citigroup.

De la noche a la mañana se desaparecieron 18.000 millones de dólares. Se esfuman de repente?

Para ellos, todo estaba en orden hasta el día anterior al que se denunciara la falsedad de un supuesto

depósito de Parmalat en Islas Caimán, lo cual derivó en la declaración de insolvencia de la empresa.

Los estándares internacionales emitidos en el nuevo acuerdo de Basilea II y el pronunciamiento de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE), el código de buen gobierno corporativo debe comprometer a los directivos de las organizaciones a definir políticas y procedimientos claros, respecto a: 1) Estructura organizacional de la compañía 2) Políticas y división de funciones 3) Directrices estratégicas 4) Administración de riesgos 5) Manejo de información y reportes e 6) Infraestructura tecnológica

COSO Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO)

Marco regulatorio y guia para administración del riesgo, control interno y la prevención del fraude a través del diseño de mejoras en las organizaciones y la gobernanza para reducir el fraude en las organizaciones.

CONTROL INTERNO

Proceso efectuado por la dirección y el resto del personal de una entidad, diseñado con el objeto de proporcionar un grado de seguridad razonable en cuanto a la consecución de los objetivos dentro de las siguientes categorías:

Eficacia y eficiencia de las operaciones.

Confiabilidad de la información financiera.

Cumplimiento de las leyes, reglamentos y normas (que sean aplicables).

Componentes 1. Ambiente de Control.

2. Administración de Riesgos.

3. Actividades de Control.

4. Información y Comunicación.

5. Supervisión y Monitoreo

Sistema de Crédito Público Ley Orgánica del Presupuesto, (LOP) artículo 60: Lo constituyen el conjunto de principios, órganos, normas y procedimientos que regulan la celebración, ejecución y administración de las operaciones de endeudamiento que realice el Estado, con el objeto de captar medios de financiamiento.

La Dirección de Crédito Público es la

dependencia del Ministerio de Finanzas

Públicas, designada como órgano rector del

sistema de crédito público y encargada de

asegurar la eficiente programación, utilización

y control de los medios de financiamiento que

se obtengan mediante operaciones de Crédito

Público.

Base Legal 1. Art. 171, inciso i) de la Constitución Política de la República de

Guatemala.

2. Art. 35 del Decreto 114-97 “Ley del Organismo Ejecutivo”.

3. Decreto 101-97 “Ley Orgánica del Presupuesto”.

4. Acuerdo Gubernativo 26-2014 “Reglamento Orgánico del Ministerio de Finanzas Públicas”.

Estructura de Crédito Público

Cumple lo relativo al ambiente de control interno

Disciplina a la estructura.

La Integridad y los Valores Éticos,

La Capacidad de los funcionarios de la Unidad,

El Estilo de Dirección y Gestión,

Asignación de Autoridad y Responsabilidad,

Estructura Organizacional

Políticas y Prácticas de personal utilizadas.

Funciones Ejercer la rectoría del Sistema de Crédito Público

En todo lo relativo a la gestión, negociación, contratación y los asuntos relacionados con la Deuda Publica solo puede se ejercido por el órgano designado.

Deuda Publica Deuda Interna

Bonos del Tesoro (Colocación, adjudicación de títulos de crédito en el mercado nacional e internacional)

Deuda Externa

Prestamos con Organismos Internacionales y países amigos (para el desarrollo de programas y proyectos vitales para el pais).

Establecer los procedimientos para programar, negociar, gestionar y administrar las operaciones de financiamiento, vía préstamos, colocaciones de bonos u otros instrumentos financieros.

Gestionar la operaciones de Crédito Público para todo el Estado.

Proyectos que se desarrollan y se llevan a cabo para distintos sectores, productivos, sociales, infraestructura en concordancia con los programas de gobierno y las políticas públicas que se establezcan.

Desarrollar la parte estratégica en cuanto a políticas, nivel de endeudamiento, indicadores etc. (estándares internacionales sobre la deuda, comparados con otros países).

Entidad: Servicios de la Deuda Pública La Dirección de Crédito Público es un Ministerio

dentro del propio Ministerio de Finanzas.

Esta entidad se encarga de programar, administrar y realizar el pago de la Deuda Pública.

En monto de presupuesto ocupa el tercer lugar en el presupuesto del organismo ejecutivo.

Evaluación de riesgos Importante el análisis de los riesgos relevantes para la consecución de los objetivos.

En constante evaluación de riesgos para la deuda pública:

Riesgo de las operaciones de préstamos.

Riesgos de la adjudicación,colocación, de bonos.

Riesgos operativos internos

Riesgos de Capital Humano. Riesgos de sistemas.

De la propia medición de riesgo que nos hacen las calificadoras de riesgo.

Actividades de Control

Políticas Procedimientos Técnicas Prácticas Mecanismos que permiten a la Dirección administrar (mitigar) los riesgos

Información y Comunicación Se debe identificar, recopilar y propagar la información pertinente en tiempo y forma que permitan cumplir a cada funcionario con sus responsabilidades a cargo. Debe existir una comunicación eficaz -en un sentido amplio- que fluya en todas direcciones a través de todos los ámbitos de la Unidad, de forma descendente como ascendente. La Dirección debe comunicar en forma clara las responsabilidades de cada funcionario dentro del Sistema de Control Interno implementado. Los funcionarios tienen que comprender cuál es su papel en el Sistema de Control Interno y, cómo las actividades individuales están relacionadas con el trabajo del resto.

Información se ubica en la pagina web del Ministerio de Finanzas Públicas.

A través de la Ley del Acceso a la Información Pública.

Supervisión y Monitoreo Los Sistemas de Control Interno requieren -principalmente- de Supervisión, es decir, un proceso que verifique la vigencia del Sistema de Control a lo largo del tiempo. Esto se logra mediante actividades de supervisión continuada, evaluaciones periódicas o una combinación de ambas.

Supervisión y Monitoreo Constante supervisión por parte de la

Contraloría de Cuentas.

Congreso de la República

Banco de Guatemala

Constante supervisión por parte de los Organismos Internacionales en cada una de las operaciones.

Constante evaluación de las calificadoras de riesgo.

Bonos del Tesoro adjudicados en condiciones favorables

Colocación y vencimientos Bonos del Tesoro

Ejercicio Fiscal 2015*

Millones de quetzales

Indicadores:

Valor autorizado según Decreto 22-2014 8,159.5 100.0%

Colocado a la fecha 7,798.1 95.6%

Nuevo endeudamiento 3,638.6

Roll Over 4,159.5

Disponibilidad pendiente de colocar 361.4 4.4%

Deficiencias netas 361.4

Tasa promedio de rendimiento 7.42%

Plazo promedio (años) 13.9

*Actualizado al 21/4/15

8.60%9.10%

8.50%9.10%

7.40% 7.42%

6%

7%

8%

9%

10%

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Porcen

taje

Tasa de rendimiento promedio ponderado2010 - 2015*

* al 21/abril

11.812.7

11.2

14.1

12.6

13.9

6

8

10

12

14

16

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Añ

os

Plazo promedio de colocación2010 - 2015*

* al 21/abril

Saldo de la Deuda Millones de quetzales y porcentaje del PIB

Situación de la deuda pública

Saldo de Deuda

Pública Interna Externa

2010 24.4 11.0 13.4

81,366.90 36,795.40 44,571.50

2011 24.2 12.1 12.1

89,943.20 45,027.70 44,915.50

2012 24.6 11.9 12.6

96,960.30 47,138.70 49,821.60

2013 24.8 11.7 13.1

104,843.90 49,403.60 55,440.30

2014 24.4 12.6 11.8

110,904.06 57,428.65 53,475.41

2015* 24.3 12.8 11.5

118,959.05 62,522.40 56,436.65

*Al 31 de marzo de 2015

Muchas Gracias