crédito 6. formalizaciÓn de los 5. decisiÓn · 1 capitulo 2 : el proceso de otorgamiento de...
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CAPITULO 2 :
EL PROCESO DE OTORGAMIENTO DE CREDITO
Recuérdese que en esta primera parte, el banco realiza una serie de
actividades encaminadas a otorgar los créditos de una manera segura.
2.1. DEFINICIÓN DEL MERCADO OBJETIVO Y POLÍTICAS DE
CREDITO
Las instituciones financieras hacen uso de una licencia dada por el
estado para intervenir en la captación de depósitos del público y en la
utilización de los mismos para hacer préstamos. Por consiguiente, si
están usando dinero del público, deben administrarlo con la mayor
prudencia, ya que el dinero que están prestando no les pertenece,
pertenece a los ahorradores. Por tal razón existen una serie de reglas
1. DEFINICIÓN DEL MERCADO
OBJETIVO Y POLITICAS DE CREDITO
2.CONTACTO CON EL CLIENTE
3. ANÁLISIS DE LA
SOLICITUD
5. DECISIÓN
6. FORMALIZACIÓN DE LOS
INSTRUMENTOS DE CREDITO
Y CONSTITUCION DE
GARANTIAS
Fases
del Ciclo de
Crédito
4. DETERMINACIÓN
DEL RIESGO
7. DESEMBOLSO DE LA OPERACIÓN O
CONTABILIZACION DE LA CONTINGENCIA
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que es necesario analizar en primera instancia, ya que forman parte
obligatoria de las políticas de crédito de la institución.
También es necesario mencionar aquí que las instituciones financieras
están obligadas a señalar el mercado objetivo, como una forma de
prevenir el Lavado de Activos.
¿ A QUIEN PRESTARLE?
Por muchísimas razones lo primero que hacen las instituciones
financieras es establecer su mercado objetivo. Es decir decidir qué tipo
de banco se quieren ser.
En el mercado se pueden identificar bancos que hacen préstamos a los
pequeños ahorradores, y se llaman bancos al menudeo. Se distinguen
por los sitios donde están ubicadas las oficinas, por el tipo de clientes,
por el valor de los préstamos que hacen.
Otros tienen como clientela a grandes empresas y muy seguramente
tendrán pocas oficinas ubicadas en centros financieros, muy
descongestionadas, pero con unos montos de préstamos elevados.
¿CUÁNTO PUEDEN PRESTAR LOS BANCOS?
Los bancos pueden prestar hasta unos límites que están fijados por la
ley. Y esos límites materializan el principio de diversificar, o atomizar la
cartera. En términos coloquiales es como decir: “no colocar todos los
huevos en una sola canasta”.
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Según las disposiciones vigentes los bancos no le pueden prestar a una
persona más del 10% de su patrimonio técnico, si la única garantía que
ofrece el deudor es su patrimonio. Puede llegar hasta el 25% si la
persona ofrece para respaldar el crédito una garantía calificada como
admisible por la Superintendencia Bancaria.
Finalmente, cuando se trate de operaciones con otra institución
financiera los bancos pueden prestarles hasta el 30% del patrimonio
técnico de la entidad que está haciendo el préstamo.
Para el préstamo a personas naturales la institución financiera debe
sumar las deudas que tenga con la misma entidad, el deudor más las de
su cónyuge o compañero o compañera permanente, más las de sus
parientes dentro del segundo grado de consanguinidad, segundo de
afinidad y único civil. Otro tanto está reglamentado cuando se trata de
personas jurídicas.
De esta manera se busca evitar que las instituciones financieras burlen
las normas sobre concentración de créditos a través de operaciones
concedidas a los parientes o a sus empresas vinculadas para simular
otros clientes.
LIMITES LEGALES FRENTE A CAPACIDAD DE PAGO
No obstante, cuando se habla de límite legal de crédito no se quiere
decir que este es el único parámetro que tienen las instituciones
financieras para hacer sus préstamos. Es decir, no es que cualquier
persona se sienta autorizada para ir a una institución financiera a pedir
que le hagan un préstamo por el valor del límite legal.
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Las instituciones financieras tienen como parámetro fundamental para
hacer el crédito, la capacidad de pago del deudor. A este respecto la
misma Superintendencia Bancaria ha establecido que los bancos deben
tener como criterios para otorgar sus préstamos:
a) La capacidad de pago del deudor y los flujos de caja de los proyectos
que se van a financiar.
b) La liquidez, cobertura e idoneidad de las garantías y c) la información
que hayan obtenido de las centrales de riesgos.
Como se ve, la capacidad de pago es determinante para saber cuánto se
le puede prestar a un cliente, pero la institución financiera no puede
prestarle más de su límite legal.
Vale decir, que hay dos límites: uno particular de cada cliente, que es su
capacidad de pago; otro que es general, y es una proporción del
patrimonio de la institución. Este límite depende entonces del tamaño
mismo del banco. El primero busca que los bancos no le presten sino a
quien tiene capacidad de pagar y el segundo busca que los bancos no
concentren su cartera en unas pocas manos.
Otra precisión que debe repetirse aquí es que el dinero que prestan los
bancos es el que han depositado los ahorradores. Por tanto deben
otorgar los préstamos con la mayor prudencia para asegurarse de que
los préstamos puedan ser recaudados y el dinero de los ahorradores
pueda ser devuelto al vencimiento de los depósitos.
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TASA DE INTERES
Los bancos como se dijo al comienzo, son intermediarios que captan
depósitos y colocan créditos. Los captan a una determinada tasa de
interés y los colocan a una tasa superior, de tal manera que puedan
sacar para pagar a los ahorradores, pagar los impuestos, pagar los
gastos de funcionamiento, pagar los dividendos a los accionistas y
recibir una prima o premio por el riesgo que corre la entidad.
Esto último quiere decir que el banco podrá cobrar más cuando corra
mayor riesgo o cobrar menos cuando el crédito es más seguro.
Se puede intentar una ecuación de los elementos que forman la tasa de
interés, así:
MARGEN DE INTERMEDIACIÓN
Pero existen unos límites que los bancos no pueden sobrepasar a la hora
de cobrar intereses. En efecto, les está prohibido cobrar tasas de interés
de usura, porque la usura es un delito. Esta tasa de interés es publicada
mensualmente por la Superintendencia Bancaria.
La forma del cálculo de la tasa de interés de usura también ha sido
motivo de controversia entre los órganos de control y el gremio
financiero. La Superintendencia Bancaria es la encargada de certificar
Tasa de
interés de colocación de créditos
Tasa de
captación de los depósitos
Renta o
dividendos de los accionistas
Prima
de riesgo
= + + +
Gastos de funciona-
miento
(sueldos,
arriendos)
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cuál es la tasa de interés de referencia, con base en la cual se calcula la
de usura.
Argumenta el gremio financiero que el cálculo de una tasa única
desconoce el hecho de que hay tasas diferenciales de colocación, siendo
más caros los créditos para pequeña y mediana empresa y para
consumo que los créditos comerciales, y que los gastos administrativos
de los créditos de consumo son mayores que los créditos comerciales,
que es mayor el riesgo en los créditos de consumo y por tal razón es
menor el margen real de estos, o dicho de otra forma es menos rentable
para los bancos el crédito de consumo y el de pequeña y mediana
empresa, que los créditos comerciales, de inversión y de tesorería.
PLAZOS
Los plazos de los créditos están determinados por las líneas de crédito.
Aquellos créditos de líneas especiales de redescuento, se harán al
mismo plazo establecido por la entidad de redescuento.
Los créditos de vivienda a plazos largos (15 o 20 años), los créditos
ordinarios a unos plazos tales que estén acordes con los ciclos
operativos de las empresas, los créditos de consumo tales como tarjetas
de crédito, a los plazos regulados por la Junta Directiva del Banco de la
República, los créditos para estudio de acuerdo con los períodos
académicos (semestre, o año, o duración de la carrera, por ejemplo).
Como se ve, no es caprichoso el plazo, sino que debe estar acorde con
la actividad que se va a financiar.
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GARANTIA
Por garantía se entienden las seguridades adicionales que deben
constituir los clientes para recibir un préstamo del banco. Estas también
deben ser definidas, dentro de las políticas de la institución y están de
acuerdo con las líneas de crédito.
APROBACIÓN DE LOS CREDITOS
Otra reglamentación que debe tener el banco es quién de sus empleados
puede aprobar los créditos. No todas las personas pueden hacerlo y para
ello la institución establece cuánto puede aprobar cada funcionario.
Es lo que se llaman las atribuciones o facultades de crédito. En la base
de la organización se aprueban créditos de menor cuantía y en la cúpula
los de mayor cuantía.
Puede decirse que existen dos formas de facultades de crédito en las
instituciones financieras: las facultades individuales y las facultades
colectivas. Estos dos modelos muchas veces se presentan combinados.
POLÍTICAS DE CREDITO
Las políticas internas de crédito de una institución, son todas las normas
y criterios que emiten sus máximos cuerpos de decisión con el fin de
uniformar los criterios para analizar, otorgar, vigilar y recuperar los
créditos.
Las políticas de crédito son un marco de referencia muy importante para
las personas encargadas de atender a los clientes de las instituciones de
crédito en este tipo de servicio, que constituye una de las principales
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actividades, si no es que las más importante. Dichas políticas ayudan a
conservar una proporción adecuada entre las operaciones activas y
pasivas.
Principios básicos de política crediticia
El tipo de cliente debe corresponder al mercado objetivo definido por
la institución ya que la evaluación y administración es completamente
distinta.
El mercado objetivo debe al menos definir un grupo de clientes a
operar, el riesgo que está dispuesto a aceptar, la rentabilidad mínima
con que se trabajará, el control y seguimiento que se tendrán.
Salvo excepciones no debe otorgarse crédito a empresas sin fines de
lucro, como cooperativas, clubes, etc.
2.2. ESTABLECIMIENTO DEL CONTACTO CON EL CLIENTE
Ya establecido el tipo de clientes que se quiere abordar para otorgarles
préstamos o el tipo de clientes que se quiere atender de los que se
acerquen espontáneamente a la institución, sabiendo cuáles son las
líneas de crédito de que dispone la entidad, el costo de los fondos y por
consiguiente las tasas de interés que se deben cobrar, las garantías que
se deben exigir y todos los demás parámetros que fueron establecidos
en la política, es pertinente ver cómo se van a abordar los clientes.
Dependerá de la institución la forma como se produzca este contacto. En
efecto, algunas instituciones seleccionan previamente a sus clientes, así
se trate de clientes de tarjeta de crédito, líneas de crédito para
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consumo, etc. Otras atienden a los clientes que se acerquen a sus
oficinas.
En el primer caso las instituciones utilizan bases de datos suministradas
por entidades especializadas o desarrolladas por ella misma.
Este contacto debe proporcionar los elementos necesarios para
determinar a qué se dedica el cliente, en qué va invertir el dinero
producto del préstamo, cuál es la fuente de sus ingresos, cuál es su
situación financiera, qué garantías tiene, cuál es su historial de crédito
en la institución y en las demás instituciones del sector y qué relaciones
ha tenido con el banco en el pasado.
Se recurre a las guías o formularios que tiene cada establecimiento para
obtener la información. Estas son las solicitudes de crédito en las cuales
normalmente se encuentran listas de chequeo que detallan los anexos
que se deben conseguir del cliente y los datos que debe suministrar.
Ninguna de las informaciones ha sido establecida de manera caprichosa.
Todas buscan obtener alguna información útil.
Entre todas sin embargo sobresale una: Se trata de la autorización que
debe dar el cliente para consultar las centrales de información.
Se Recuerda aquí que la Constitución Política de la República de
Colombia vigente, estableció como uno de los derechos fundamentales
de los ciudadanos, el derecho a la intimidad. Pero al mismo tiempo, los
bancos deben obtener información de sus clientes potenciales.
Para lograr esto, el cliente debe autorizar expresamente al banco para
conseguir información de las centrales de riesgo. Si no se obtiene su
autorización, el banco puede estar incurriendo en la violación de la
intimidad del cliente.
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Por otro lado, si el cliente no da su autorización no se puede tramitar su
solicitud pues como se vio atrás, uno de los criterios que deben
consultar los bancos para otorgar préstamos es la información de las
centrales de riesgos.
La central de riesgos más importante que existe en el país es la CIFIN,
administrada por la Asociación Bancaria, en la cual se almacena la
información financiera de los clientes de los bancos, sobre cuentas
corrientes, créditos vencidos, cartera castigada y endeudamiento total
del cliente con las instituciones financieras del país.
Además de esta existen otras, como la que tiene la organización de las
tarjetas de crédito, la de los comerciantes, etc. (Estas centrales se
tratarán en un capítulo posterior).
PLANEACION DE LA VISITA
La preparación de la visita al cliente es lo que marcará la diferencia
entre una entrevista productiva y una entrevista con poco valor
agregado para la actividad del funcionario de crédito. Si no es así el
banquero se parecerá al médico que receta a ojo sin someter a su
paciente a un examen.
Antes de realizar la visita tenemos que establecer un objetivo, pues no
todas las visitas se hacen con el mismo fin. ¿Se trata de otorgar un
crédito nuevo, o de ampliar los cupos de crédito establecidos?
Si se sabe el propósito será más fácil preparar la visita, y seleccionar los
datos que se necesitarán del cliente, al tiempo que se evitará la pérdida
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de tiempo por nuevos contactos que sean necesarios para datos que no
se obtuvieron en la visita inicial.
La información necesaria podría ser agrupada en cuatro categorías, a
saber:
1. ¿Cuál es la historia de la empresa?
El banco debe conservar la historia de la empresa, resaltando los puntos
más sobresalientes y que afecten nuestra relación o que la afectaron en
el pasado. Debes saberse, la fecha de fundación, los cambios
significativos en la producción y composición de sus actividades,
cambios en la composición accionaria, fusiones, adquisiciones,
dificultades financieras en el pasado, dificultades laborales.
2. ¿Qué es lo que hace la empresa?
a) Línea de productos. Esta información debe ser tan específica como
sea posible, con una subdivisión en las ventas por cada línea.
También deberíamos saber qué cambios en la relación entre
productos ha ocurrido recientemente o son contemplados en el
futuro.
Cada línea de producción tiene una dinámica de ventas, en la medida
que cada producto tiene su curva de demanda así se trate de la
misma línea. Si se habla de productos de oficina, por ejemplo, las
formas continuas entraron en desuso en muchas empresas, cuando
las empresas de computadores introdujeron unas nuevas impresoras.
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b) La competencia. Muchos factores externos afectan el desempeño de
las empresas. El principal es la competencia. Adicionalmente es
importante conocer la evolución del sector en su conjunto. Y esa
información se debe tener antes de ir a visitar al cliente.
Esto incluye las tendencias tecnológicas, los alianzas estratégicas que
hayan establecido las empresas del sector para la producción de
algunos de sus insumos o la prestación de algunos de sus servicios,
ya sea con empresas nacionales o extranjeras.
¿Cuál se la posición de la empresa dentro de su industria? ¿Es el líder
del mercado? ¿Es una empresa que apenas está entrando? ¿Está
integrada con algunas otras empresas de su mismo conglomerado?
¿Cuál es la reputación de sus productos? ¿Cuáles son los mayores
competidores locales y extranjeros? ¿Tiene competencia por la vía del
contrabando?
c) Proveedores. Las fuentes de materias primas y las condiciones de
venta son importantes. ¿La empresa tiene dependencia de productos
importados? ¿Los proveedores son independientes de las empresa o
son afiliados? ¿Los proveedores son unos solos o tiene variedad de
proveedores?
d) Planta productora. ¿Dónde está ubicada? ¿Cuál es el estado de la
misma y del equipo? ¿Es propia o arrendada? ¿El arrendador es
independiente o es un asociado? ¿La planta está próxima a los
puertos marítimos o aéreos?
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3. ¿Quiénes son los directores de la empresa y sus propietarios?
a) Funcionarios responsables. En nuestros archivos debemos tener
toda la información de los directores generales, edades, cargos, y de
los demás responsables de la parte financiera que tienen ingerencia
en la tomas de decisiones y con quienes se va a mantener la relación.
Y adicionalmente, debe tenerse claro cuál es el papel que desempeña
cada uno más allá de los nombres de los cargos.
Esta información también facilita que la visita se enfoque a quién está
al tanto de las finanzas de la empresa, pero también de los planes
futuros y que decide o influye en las decisiones. Debe buscarse el
contacto adecuado y al nivel adecuado.
b) Directores. Debemos saber los nombres de los directores y sus
contactos externos. Ellos son personas que influyen en las decisiones
no solo de dirección de la empresa sino también de las relaciones
bancarias.
c) Propietarios. Debe saberse si la empresa es privada o pública, si la
propiedad de la empresa está distribuida entre muchos dueños o
pertenece a un conglomerado. ¿Los propietarios son nacionales o
extranjeros?
4. ¿Cuáles son los datos financieros actualizados?
No siempre el banco tiene detalles suficientes de sus clientes. Es preciso
determinar cuál es la información disponible en los archivos y cuál
información es necesaria.
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Los datos financieros además deben proporcionar información sobre el
tipo de productos que la empresa ha demandado del banco
anteriormente, y cuáles puede demandar en el futuro. La información
financiera debe proporcionar información de los servicios que está
demandando de otros intermediarios financieros, tasas de interés, y
condiciones.
Mercado de dinero.
El funcionario bancario debe conocer las condiciones del mercado, no
solo el doméstico, sino el que ofrecen los demás actores del mercado a
través de sus oficinas de representación.
Conclusión.
Con esta información debe confeccionarse un plan de visita de tal
manera que ampliemos el conocimiento del cliente y despejemos las
dudas que se presenten al observar algunos de los antecedentes.
2.3. ANÁLISIS DE LA SOLICITUD DE CREDITO
Todo crédito debe pasar por una etapa de evaluación previa por
simple y rápida que esta sea.
Todo crédito por fácil y bueno y bien garantizado que parezca tiene
riesgo.
El análisis de crédito no pretende acabar con el 100% de la
incertidumbre del futuro, sino que disminuya.
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Es necesario e importante contar con buen criterio y sentido común.
Aspectos necesarios en la evaluación de un crédito
En el proceso de evaluación de un crédito para una empresa se debe
contemplar una evaluación profunda tanto de sus aspectos
cualitativos como cualitativos
La decisión crediticia se la debe tomar con base en antecedentes
históricos o presentes.
Es necesario considerar el comportamiento pasado del cliente tanto
como cliente de la misma institución como de las demás
instituciones
Es necesario considerar en los análisis de crédito diferentes
consideraciones que se pueden dar con el fin de anticipar los
problemas.
Después de haber realizado un análisis concienzudo del crédito es
necesario tomar una decisión por lo que se recomienda escoger 4 o 5
variables de las tantas que se dieron para su elaboración.
En lo que se refiere a casos de garantía, debe tratarse en la mejor
forma posible tener la mejor garantía y que tenga una relación con el
préstamo de 2 a 1 esto con el fin de poder cubrir ampliamente el
crédito.
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Operatoria del crédito
Debe existir una solicitud de intenciones en la que se especifique
claramente los requerimientos del cliente (plazo, tipo de
amortizaciones, periodos de gracia, valores residuales, tasa de
interés, destino fondos y forma de pago).
Una vez aprobado el crédito es necesario elaborar el contrato
correspondiente donde se establecerá claramente las obligaciones del
prestatario como del ente financiero.
Se deberá establecer el calendario de pago de las amortizaciones.
Es necesario estar en completo seguimiento del crédito ya que la
economía del cliente es bastante cambiante y requerimos tener
permanente información que nos corrobore con el crédito.
Aspectos necesarios en el análisis
Seriedad
Simulación de capacidad de pago
Situación patrimonial
Garantías
ANÁLISIS DE CREDITO A EMPRESAS GRANDES Y MEDIANAS
Antecedentes generales del crédito
Es necesario bajo todo concepto conocer el destino de los fondos que
otorga la institución financiera ya que esto puede ayudar a la
institución a:
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Comprobar la coherencia con las políticas de crédito de la
institución
Poder evaluar correctamente el crédito
Poder fijar condiciones acordes a las necesidades
Poder ejercer control sobre el deudor
Causas más comunes para una solicitud de crédito
Aumento de Activo Circulante
Aumento de Activos Fijos
Gastos
Disminución de pasivos
Primera entrevista de crédito
Monto y propósito del crédito
Fuentes primarias de pago
Fuentes secundarias
Proveedores
Datos financieros
Seguros
Planta y equipos
Historia del negocio
Naturaleza del negocio
Ambiente comercial
Personal
Principales cabezas en el negocio y experiencia en el mismo
Relación banca negocio
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Disponibilidad de información para evaluar un crédito
Información de otros clientes del mismo sector
Información de proveedores
Información de consumidores
Información de acreedores
Bases de datos de los bancos
Normalmente una solicitud de crédito se divide al llegar a la
institución, así:
Una parte que es la información básica del cliente, va al área de
información comercial para obtener o verificar referencias bancarias,
comerciales y personales, obtener los reportes de la CIFIN, el
Certificado de Cámara de Comercio, el Certificado de Tradición y
Libertad de los inmuebles que van a ser dados en garantía, vigencia
de los seguros de las personas naturales y de los seguros que
amparan las garantías.
Otra que son las escrituras de la sociedad y de los bienes que van a
ser dados en garantía, va al área jurídica para que allí se realice en
relación con las sociedades un análisis de la vigencia de la sociedad y
de las facultades que tienen quienes van a firmar en nombre de la
misma, también nos dará el área jurídica un concepto sobre la
suficiencia jurídica de las garantías.
Una tercera que son los balances, al área de análisis de crédito, para
determinar la situación financiera del deudor, su liquidez, las
perspectivas financieras a través de flujos de caja, los niveles de
endeudamiento, la rentabilidad, etc.
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Cada una aporta su información para que quien tiene que tomar la
decisión lo haga con suficientes bases. Si se compara con los criterios
que se deben tener en cuenta para el otorgamiento de créditos, se
encuentra que cada una de estas partes aportan estos elementos.
ANÁLISIS DEL CREDITO (Cuantitativa y Cualitativa)
Consideraciones de Importancia.
Se debe considerar las variables macroeconómicas que afectan aun
país, tales como políticas de incentivo a importaciones o
exportaciones, políticas tributarias, costo del dinero, movimiento de
capital de Entes Capitalistas, política monetaria, precios
internacionales, conflictos internacionales, inflación, crecimiento
económico mediterraneidad de un país, pobreza y subdesarrollo,
dependencia de otros países, desarrollo social de un país, huelgas
sindicales o problemas sociales, etc.
Otra de las variables de mucha importancia es el análisis del sector
de las empresas, variables como vulnerabilidad del sector, desarrollo,
F.O.D.A., dependencia de otros sectores, estancamiento por
diferentes razones, poco incentivo del gobierno, poco interés por
parte de inversionista, fuerte inversión inicial, etc.
De preferencia se debe analizar Declaraciones de Renta de los tres
últimos años.
Balance de Prueba con antigüedad no mayor a 6 meses.
Calificación de la auditoria, hay que tener en cuenta que no todos los
auditores califican.
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Los comentarios deben ser de fondo y no de forma, deben
permitirnos identificar las causas y dar respuestas sobre el rubro.
Los comentarios del balance deben responder a los ¿por qué?
Deben analizarse los balances consolidados en caso de Grupos
Económicos manteniendo cuidado de consolidar cada una de las
cuentas.
Depuración y análisis de las cuentas del balance
Antes de analizar un balance es necesario tomar en cuenta los
siguientes aspectos:
Depuración de datos, Ej. Cuentas por cobrar incobrables se deben
eliminar contra el patrimonio, lo mismo si existe un activo
sobrevaluado, cuentas corrientes socios debe eliminarse contra
patrimonio, etc.
Sector al que pertenece la empresa
Descripción y detalle de cada una de las partidas del balance
Forma de contabilización de las cuentas
Valorización
Política de administración
Evolución tendencias, etc. (mientras mayor sea el monto mayor será
la importancia de análisis)
Solicitar preferentemente balance auditado por una auditoria
confiable
Cerciorarse de que el balance que se está analizando tenga la firma
de la persona responsable del balance.
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Análisis de las cuentas comerciales por cobrar
Formas de documentación de las cuentas por cobrar o deudores por
venta, que proporción y cuál es el respaldo de cada una de ellas en
caso de no poder cobrarlas.
Utilización de Factoring en la cobranza para tener liquidez inmediata
Principales deudores
Grado de concentración que existe en cada uno de ellos
Comportamiento pasado de esas cuentas
Porcentaje de incobrabilidad de los últimos meses
Comparación de la cartera de clientes con otras empresas del mismo
sector
Política de administración de las cuentas por cobrar, Beneficios de
mantener cuentas por cobrar, intereses vs. sus costos por la
administración
Se debe tener en cuenta que el volumen de las cuentas por cobrar
depende del porcentaje de ventas a crédito, volumen de ventas y
plazo promedio de ventas.
Políticas de crédito: se refiere a la forma de seleccionar a sus
clientes, criterio de evaluación.
Condiciones de crédito: porcentaje de ventas a crédito, plazo, formas
de reajustes de tasas de interés, formas o tipos de documentación,
tipos de descuentos por pronto pago, garantías en caso de pedir.
Políticas de cobranza: de tipo prejudicial, qué trato les dan a los
clientes con retraso de 30 días o más, que tipo de acciones se toman,
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forma de cobranza, vía fax, cartas, etc., cobranza judicial, tipos de
procedimientos, embargos, etc.
Evolución y tendencia de las cuentas por cobrar.
Análisis del inventario
Necesario realizar análisis de las partidas que componen el
inventario. Materia prima productos en proceso, productos
terminados, suministros, repuestos, materias primas en tránsito. Se
deberá analizar cada uno de ellos
En caso de materia prima, esta es importada o nacional, si es local
existen problemas de abastecimiento, si es importada el tiempo de
aprovisionamiento.
Obsolescencia de los inventarios, tanto por nueva tecnología como
por desgaste
Tiempo de rotación
Tienen seguro contra incontinencias
Deberá realizarse la inspección visual de dicha mercadería.
Se debe saber la forma de contabilización de los inventarios
Correcta valorización y la moneda empleada para su contabilización
Se debe conocer la política de administración de los inventarios: con
quienes se abastecen, que tan seguro es, preocupación por tener
bajos precios y mejor calidad; cuantos meses de ventas mantienen
en materia prima, productos en proceso y productos terminados; cual
es la rotación de los inventarios fijada o determinada; estokeamiento
en épocas del año.
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Áreas involucradas en la administración ya sea el Gerente de
Producción, de Marketing, de Ventas o Finanzas, etc.
Conocer cómo se realiza el control de los inventarios en forma
manual o computarizada.
Tecnología empleada
Naturaleza y liquidez de los inventarios.
Características y naturaleza del producto
Características del mercado
Canales de distribución
Analizar la evolución y tendencia
Análisis del activo fijo
Descripción de los activos fijos uno por uno para tener conocimiento del
tipo de activos fijos que dispone la empresa y si corresponde a su
actividad o rubro. El análisis de esta cuenta está ligado:
Existencia de la propiedad
Forma de contabilización de los activos fijos
Valorización, revalorización, depreciación, desgaste físico y moral
Política de administración de los activos fijos
Tecnología y modernización
Antigüedad de cada uno de los activos
Mantenimiento periódico que se realizan a cada uno de ellos
Políticas utilizadas para el buen manejo del activo de la empresa
Cual la proporción de los activos productivos e improductivos que no
generan recursos a la empresa
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Es necesario separar los activos pertenecientes a los socios de la
empresa y de la empresa esto para poder tener un análisis más
objetivos
Su evolución y tendencia en las gestiones
Obligaciones Bancarias
Análisis de la composición de las obligaciones bancarias, de largo y
corto plazo. Considerando la concentración correcta de obligaciones
tanto en el pasivo circulante como en pasivo no circulante
Análisis de las garantías que respaldan dichos créditos y cual la
proporción de garantías ofrecidas versus créditos solicitados
Análisis de las formas de amortización ya que de esto dependerá
como pueda cumplir el cliente ya que no todas las actividades tienen
el mismo ciclo operativo ( agrícola, comercio, construcción, servicios,
etc.)
Administración de las obligaciones ( manual, computarizadas, si
existen reportes)
Tasas de intereses y plazos a los que está pactado cada crédito
Objetos concretos de cada uno de los pasivos bancarios solicitados y
cual el efecto que ha tenido en la empresa
Análisis del impacto en el balance de la obligación solicitada a banco.
Esto es importante porque determinará el endeudamiento de la
empresa y cual su estructura de pasivos bancarios
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¿Quiénes son los entes financiadores? ¿Instituciones privadas? ; ¿de
incentivo? ; ¿de desarrollo?, etc.
Obligaciones Comerciales
Cuál es la política de otorgamiento de crédito por parte de los
proveedores hacia la empresa
Formas de pago, tasas de interés, comisiones, descuentos (cual la
modalidad de pago; letras, avales,
Indicadores Financieros
Razón de liquidez
Test ácido
Rotación de cuentas por cobrar
Rotación de inventarios
Ciclo operacional
Rotación de cuentas por pagar
Leverage: Deuda total/Ventas Total
Rentabilidad sobre activos
Rentabilidad sobre patrimonio
Ventas/Activo total
Ventas/Activo fijo
Resultado bruto/ventas
Resultado operacional/ventas
Utilidad neta/ventas
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Limitaciones de las Razones Financieras
Estáticos e históricos no productivos
Requieren de información complementaria para mejor interpretación
Calidad y oportunidad
Contabilidad manipulada
Métodos contables cambiantes
Pasivos no reconocidos
Aspectos Cualitativos del Análisis
Análisis del negocio
Historia de la empresa
Dueños
Administración
Calidad empresarial
Organización
Organigrama
Sistemas gerenciales (técnicas de administración)
Sistemas de información
Canales de comunicación(verticales /horizontales)
Objetivos y metas
Políticas y procedimientos para cumplir las metas
Recursos humanos
Abastecimiento
Producción
Análisis sectorial
Proyecciones
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2.4. DETERMINACIÓN DEL RIESGO CREDITICIO
La Superintendencia Bancaria dice que en sentido general, el riesgo
crediticio es la posibilidad de que una entidad incurra en pérdidas y se
disminuya el valor de sus activos, como consecuencia de que sus
deudores fallen en el cumplimiento oportuno o cumplan
imperfectamente los términos acordados en los respectivos contratos.
Toda la cartera de créditos está expuesta a este riesgo, en mayor o
menor medida.
Departamentos de Riesgos Crediticios
Este departamento debe perseguir los siguientes objetivos: que los
riesgos de la institución financiera se mantengan en niveles razonables
que permitan buena rentabilidad a la misma; formación del personal en
análisis de crédito permite dar solidez al momento de emitir un criterio.
La principal función de los departamentos y/o áreas de riesgos crediticio
es determinar el riesgo que significará para la institución otorgar un
determinado crédito y para ello es necesario conocer a través de un
análisis cuidadoso los estados financieros del cliente, análisis de los
diversos puntos tanto cualitativos como cuantitativos que en conjunto
permitirá tener una mejor visión sobre el cliente y la capacidad para
poder pagar dicho crédito.
Objetivos y funciones del área o departamento de riesgos
Mantener niveles relativamente bajos de un riesgo crediticio, además
que permitan tener una buena rentabilidad y permanencia del
mismo.
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Es muy importante mantener al personal con capacitación constante
sobre las tendencias de las economías en el país y tener constante
capacitación en el tema de finanzas y decisiones financieras
Es importante que los departamentos de tener a mano estudios de
mercado y estudios sectoriales.
Crear sistemas estándares de evaluación de créditos
Realizar estudios de segmento
Detectar aquellos créditos con riesgos superior a lo normal para
hacerles seguimiento más minucioso
Preparar un sin número de análisis para futuros ejecutivos de cuentas
Realizar estudios sectoriales
Contar con información bibliográfica al alcance para posibles
consultas, además de estar al tanto y al día de las publicaciones de la
prensa en lo que se refiere al movimiento macroeconómico y las
tendencias políticas y monetarias
Sin embargo es necesario recalcar que el análisis deberá
realizarse de acuerdo a cada caso específicamente,
Principios básicos de política crediticia
El tipo de cliente debe corresponder al mercado objetivo definido por
la institución ya que la evaluación y administración son
completamente diferentes
El mercado objetivo debe al menos definir un mercado objetivo de
clientes a operar, el riego que está dispuesto a aceptar, la
rentabilidad mínima con que se trabajará, el control y seguimiento
que se tendrán
29
Salvo excepciones no debe otorgarse crédito a empresas sin fines de
lucro, como cooperativas, clubes, etc.
Para el análisis de crédito se han agrupado los riesgos de la siguiente
forma:
Riesgos de entorno.
En primer lugar, la entidad es un agente económico que actúa en un
medio sometido a diversas fuerzas, tales como:
Política económica. Las entidades financieras no escapan a los
efectos que producen las políticas gubernamentales en relación con el
ámbito económico, laboral, de impuestos, de carácter ecológico, de
comercio exterior, etc.
Regulación. Para desarrollar lo anterior, algunas entidades del
estado dictan normas que también afectan a los bancos. Estas son
las disposiciones de la Superintendencia Bancaria, de la
Superintendencia de Sociedades, de la Dirección de Impuestos y
Aduanas, etc.
Social. También se ven afectados por problemas de carácter social
como huelgas, paros, etc.
Inseguridad. No es necesario reseñar que también los bancos se
ven afectados por la inseguridad, pues es de todos conocido que son
muchos los atentados que sufren por parte de las organizaciones al
margen de la ley y también los que son cometidos por los llamados
criminales de cuello blanco.
30
Riesgos de tecnología y operativos
También las entidades financieras tienen altos riesgo en relación con sus
sistemas operativos y con las tecnologías que aplican, tales como:
Obsolescencia. Por ser un sector de tan avanzada tecnología corre
el riesgo de que sus equipos y sistemas se vean reemplazados por
otros nuevos más avanzados.
Jurídicos. De igual manera pueden sufrir demandas por la manera
como están redactados sus contratos que pueden quedar atrás de los
adelantos de la tecnología o simplemente no proteger
suficientemente los intereses del banco.
De liquidación y entrega. Un deudor espera de la entidad
financiera información verás en relación con los montos que recibe y
espera que le entreguen su dinero de manera oportuna.
Precisión. Se refiere a los valores de las cuotas que debe pagar, de
los descuentos que se le hacen o se le deben hacer y de las tasas de
interés que se le deben aplicar.
Riesgos de mercado
En cuanto al mercado, por ser un agente económico sometido a todas
sus fuerzas tiene también riesgos muy conocidos que son:
Tasas de interés. La entidad financiera tiene que pagar intereses a
sus depositantes y cobra intereses a sus clientes. Una mala
asignación de tasas de interés de uno u otro lado lo afecta. Si son
31
tasas de captación, las fuerzas del mercado pueden hacerlas subir y
la entidad tiene que reaccionar para que no le retiren los depósitos
sus ahorradores. Pero también puede suceder que si la entidad
mantiene unas tasas más elevadas que la competencia, se llene de
depósitos muy caros que después no pueda colocar precisamente por
caros, o los tengan que colocar a pérdida. Las tasas de colocación
también pueden superiores a las máximas que están permitidas por
la ley.
La tasa de cambio. por su parte también afectan a la entidad
cuando está haciendo operaciones de comercio exterior y cuando los
deudores tienen problemas con los precios de los insumos
importados.
Liquidez. Uno de los mayores riesgos que tiene una entidad
financiera es la de quedarse ilíquida. Recordemos aquí que un rumor
en la calle que diga que una entidad financiera no tiene con que
pagar los depósitos del público hace que todo el mundo se vuelque
hacia esa entidad a retirar sus fondos, pues nadie quiere perder su
dinero. Aquí volvemos a recordar que uno de los mayores bienes que
tiene una entidad es su reputación. Y la principal reputación es la de
saber que honra los compromisos adquiridos con sus clientes de
pasivo.
Precio de los productos. Los deudores pueden verse afectados por
fluctuaciones de los precios de los productos y tener dificultades para
pagarle al banco.
32
Riesgos de la Entidad
Dentro de la entidad misma pueden existir riesgos que debe afrontar,
tales como:
Recurso humano. Los funcionarios de las entidades financieras
manejan procesos complejos para los cuales deben tener una
adecuada preparación. Empezando por la atención de la clientela, la
cual nos ha dejado sus ahorros y espera que sea tratada con
consideración y con mucho profesionalismo. Por tal razón el banco
debe tener unos colaboradores muy bien preparados, técnicamente y
en el trato con el público.
Infidelidad. Esto se refiere a que no siempre las personas obran con
delicadeza frente a la entidad y pueden llegar a aprovecharse de la
información que conocen de una manera privilegiada. Información de
la entidad misma y de los clientes. Pero también puede presentarse
el caso de obrar en forma deliberada contra la entidad o contra los
clientes.
Sistemas de información. En la medida en que la entidad
financiera mantenga sistemas de información confiables puede tener
satisfechos a sus clientes y produciendo los resultados esperados.
Pero también en la medida en que sus sistemas de información
fallen, la entidad se verá abocada a pérdidas por malas liquidaciones
de comisiones o de intereses, por no descuento de impuestos o por el
no pago de los mismos, por liquidaciones erradas de las deudas de
sus clientes, etc.
33
Sistemas operativos. De la misma manera, si la institución no
mantiene sus sistemas operativos analizados y actualizados puede
verse enfrentado a pérdidas en sus negocios.
Recursos / Liquidez. Así como las fuerzas del mercado pueden
producir situaciones de iliquidez, también una mala planeación puede
llegar a producirla.
Riesgos de crédito o contraparte
Finalmente, las entidades financieras tienen grandes riesgos en
desarrollo de su actividad principal, el otorgamiento de crédito. El riesgo
de crédito es la posibilidad de sufrir pérdidas si los clientes no cumplen
sus obligaciones. Esto se puede dar de diversas maneras:
Calidad de la cartera. Se refiere a que la entidad puede otorgar
créditos con base en análisis superficiales y luego no pueda recuperar
la cartera, porque el deudor no tenía la capacidad para pagar, porque
los deudores encuentre dificultades no previstas y se vean
imposibilitados para pagar los préstamos, o que el crédito haya sido
concedido sin suficientes garantías o que las garantías hayan perdido
su valor.
País o sector de la economía. Los países, las regiones, los sectores
de la economía pueden afrontar circunstancias adversas, unas por
desastres naturales, otras por lo que podríamos llamar desastres
económicos. Así toda la cartera colocada en ese país, esa región o
ese sector de la economía puede verse en problemas para su
recaudo.
34
Concentración. Recordemos que uno de los conceptos que están
regulados es el de los límites de crédito, precisamente para evitar
este riesgo de concentración. La explicación es que si le prestamos a
unos pocos clientes y estos entran en dificultades, también el banco
entra en dificultades.
Conglomerado. Una cosa muy parecida es la concentración de
créditos en unos conglomerados de industrias, que también pueden
producir el efecto anterior.
Fraude. Finalmente, los bancos también pueden ser engañados por
los clientes de mala fe con la presentación de estados financieros
falsos, escrituras falsas, o por clientes que pueden suplantar a otros.
Dentro de este marco se debe determinar cuál es el riesgo que tiene el
crédito que ha sido sometido a nuestro análisis.
No obstante se debe precisar que los bancos son entidades que
desarrollan su negocio asumiendo riesgos. La actividad de otorgar
crédito es la de asumir riesgos, pero la obligación del funcionario
bancario es la de tomar los mejores. Así suene redundante, su deber es
el de tomar los riesgos más seguros.
2.5. DECISIÓN DE PRESTAR
Las instituciones financieras deben tener una muy bien definida escala
de atribuciones de para tomar las decisiones de prestar dinero a los
clientes. Podemos encontrar varias formas de asignar atribuciones:
Atribuciones individuales, que a su turno se dividen en:
Atribuciones a los cargos. Quiere decir que el organigrama de la
entidad define los cargos y las atribuciones de crédito que tiene el
35
cargo, independiente de quien lo ocupe. Por ejemplo puede decirse:
Los gerentes de categoría A tienen facultades para otorgar préstamos
hasta por tal cantidad de dinero a tales plazos y con estas garantías;
los gerentes de categoría B tiene facultades para otorgar préstamos
hasta por tal cantidad de dinero a tales plazos y con estas garantías.
Y así sucesivamente.
Atribuciones a las personas. En este esquema se le dan
atribuciones a cada persona de acuerdo con su experiencia o con
alguna otra escala de valores que debe tener establecida la entidad.
Atribuciones colegiadas.
Es un esquema según el cual nadie individualmente tiene poder para
otorgar un crédito. Para tomar las decisiones debe haber un número
plural de funcionarios que toman la determinación.
2.6. FORMALIZACION DE LOS INSTRUMENTOS DE CREDITO Y
CONSTITUCIÓN DE LAS GARANTIAS
Para entregarle dinero a un cliente debemos recibir de él una promesa
formal de que nos lo devolverá junto con unos intereses estipulados
antemano.
Coloquialmente se dice que nuestros abuelos empeñaban su palabra y
cumplían lo prometido así no estuviera escrito en ninguna parte.
Lamentablemente el dinero que como funcionario del banco le estoy
entregando a un cliente no me pertenece, y ni siquiera le pertenece al
banco.
Ese dinero dado en préstamo es de los ahorradores y nosotros debemos
responder por una colocación segura del mismo y para eso debemos
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contar con documentos que demuestren que el cliente nos debe y con
los cuales pueda realizar el cobro por las vías legales, además de que
sirva de instrumento para dar en garantía, ceder o vender esa cartera,
si es necesario.
OPERATORIA DEL CREDITO
Debe existir una solicitud de intenciones en las que se especifique
claramente los requerimientos del cliente ( plazo, tipo de
amortizaciones, periodos de gracia, valores residuales, tasa de
interés, fondos, objeto, y la forma de pago)
Una vez aprobado el crédito es necesario elaborar el contrato
correspondiente donde se establecerá claramente las obligaciones del
prestatario como del ente financiero
Se deberá establecer el calendario de pago de las amortizaciones
Es necesario estar en completo seguimiento del crédito ya que la
economía de los clientes es bastante cambiante y tenemos que tener
permanentemente información que nos corroboren con el crédito.
Para efectos del análisis el crédito se divide en dos clases, dependiendo
de si hay desembolso de dinero por parte del banco o no, así:
Créditos activos y
Créditos contingentes o de firma.
Los primeros son aquellos en los cuales hay desembolso de dinero,
generan intereses y se contabilizan en el activo del balance del banco.
37
Los segundos son aquellos en los cuales no hay un desembolso de
dinero, generan comisiones y se contabilizan en las cuentas de orden
fuera del balance del banco, excepción hecha de las aceptaciones
bancarias.
En los segundos a pesar de que el banco no le entregó plata al cliente, si
se comprometió a hacer un desembolso si se dan unas circunstancias
establecidas. Es decir, un crédito de firma o contingente puede volverse
un crédito activo. Son créditos de firma las cartas de crédito, los cupos
de tarjeta de crédito, etc.
CLASIFICACION DE LOS CRECITOS SEGÚN SUPERFINANCIERA
La Superintendencia Financiera agrupa la cartera de los bancos así:
Vivienda
Consumo
Microcrédito
Cartera de Crédito de los Bancos Ordinaria
Comercial Preferencial
De Tesorería
Para propósitos de información, evaluación del riesgo crediticio,
aplicación de normas contables y constitución de provisiones, entre
otras, la cartera de créditos se clasifica en las siguientes cuatro
modalidades: Vivienda, Consumo, Microcrédito y Comercial (que
comprende los créditos ordinarios, preferencial y de tesorería). Esto sin
perjuicio que dentro de las metodologías internas las anteriores
modalidades se puedan subdividir:
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Créditos de vivienda
Son créditos de vivienda, independientemente del monto, aquellos
otorgados a personas naturales destinados a la adquisición de vivienda
nueva o usada, o a la constitución de vivienda individual.
De acuerdo con la Ley 546 de 1999, estos créditos deben tener las
siguientes características:
Estar denominados en UVR o en moneda legal.
Estar amparados con garantía hipotecaria en primer grado,
constituida sobre la vivienda financiada.
El plazo de amortización debe estar comprendido entre cinco (5) años
como mínimo y treinta (30) como máximo.
Tener una tasa de interés remuneratoria, la cual se aplica sobre el
saldo de la deuda denominada en UVR o en pesos, según si el crédito
está denominada en UVR o en moneda legal, respectivamente.
La tasa de interés remuneratoria será fija durante toda la vigencia del
crédito, a menos que las partes acuerden una reducción de la misma
y deberá expresarse únicamente en términos de tasa anual efectiva.
Los intereses se deben cobrar en forma vencida y no pueden
capitalizarse.
El monto del crédito podrá ser hasta del setenta por ciento (70%) del
valor del inmueble. Dicho valor será el precio de compra o el de un
avalúo técnicamente practicado dentro de los seis (6) meses
anteriores al otorgamiento del crédito. En los créditos destinados a
financiar vivienda de interés social, el monto del préstamo podrá ser
hasta el ochenta por ciento (80%) del valor del inmueble.
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La primera cuota del crédito no podrá representar más del treinta por
ciento (30%) de los ingresos familiares, los cuales están constituidos
por los recursos que puedan acreditar los solicitantes del crédito,
siempre que exista entre ellos relación de parentesco o se trate de
cónyuge o compañeros permanentes. Tratándose de parientes
deberán serlo hasta el segundo grado de consanguinidad, primero de
afinidad y único civil.
Los créditos podrán prepagarse total o parcialmente en cualquier
momento sin penalidad alguna. En caso de prepagos parciales, el
deudor tendrá derecho a elegir si el monto abonado disminuye el
valor de la cuota o el plazo de la obligación.
Los inmuebles financiados deben estar asegurados contra los riesgo
de incendio y terremoto.
Créditos de consumo
Se entiende por créditos de consumo los créditos otorgados a personas
naturales cuyo objeto sea financiar la adquisición de bienes de consumo
o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales,
independientemente de su monto.
Microcrédito
Cada entidad vigilada deberá clasificar como microcrédito el conjunto de
operaciones activas de crédito otorgadas a microempresas cuyo saldo de
endeudamiento con la respectiva entidad no supere veinticinco (25)
salarios mínimos legales mensuales vigentes.
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Por microempresa se entiende toda unidad de explotación económica,
realizada por persona natural o jurídica, en actividades empresariales,
agropecuarias, industriales, comerciales o de servicios, rural o urbana,
cuya planta de personal no supere diez (10) trabajadores y sus activos
totales sean inferiores a quinientos uno (501) salarios mínimos legales
vigentes.
Créditos comerciales
Se definen como créditos comerciales todos los créditos distintos a los
de vivienda, de consumo y microcrédito. Se deben clasificar en la
modalidad que corresponda a cada uno de los créditos, las comisiones y
cuentas por cobrar originadas en cada tipo de operación.
INSTRUMENTOS DE CREDITO
Por instrumentos de crédito, se entienden los títulos que van a
representar la cartera.
Como mínimo, el cliente debe firmar un pagaré. Si se trata de un crédito
activo, será un pagaré lleno donde dice: cuánto debe el cliente, a qué
plazo se hizo la operación, a qué tasa de interés, cuáles son las cuotas
establecidas, quién es el obligado a pagar, dónde debe pagar el cliente,
etc.
Puede presentarse el caso de que por decisión del banco o por
ofrecimiento del cliente, firme alguna persona adicional.
En este evento se tiene un codeudor, o alguien que está adquiriendo la
misma obligación, puesto que firma con la misma responsabilidad y
41
puede darse el caso de que termine pagando la deuda. También puede
haber más de un codeudor.
Cuando se trata de créditos de firma el cliente firma un pagaré en
blanco. En los pagarés en blanco no está estipulado el valor, porque no
se sabe, ni la fecha de vencimiento.
Sin embargo, estos pagarés en blanco si deben estar acompañados por
una carta de instrucciones, en donde el cliente autoriza al banco para
llenar el pagaré cuando se cumplan unas determinadas condiciones.
Estos pagarés deben tener un tratamiento igual al que tienen los
pagarés que ya están llenos, pues también representan la seguridad del
banco o el respaldo que tienen para poder cobrar.
GARANTIAS
Hasta aquí solamente se tienen las firmas de las personas que firmaron
como deudores o como codeudores, pero no se tiene ningún respaldo
adicional.
Ese respaldo o seguridad adicionales son las garantías, que son medios
jurídicos que aseguran al Banco el cumplimiento de las obligaciones
crediticias contraídas por sus clientes, en caso de que estos incumplan.
Las garantías constituyen el complemento de la base de la concesión de
los préstamos y limitan por su índole el plazo y por su valor el monto de
los préstamos.
Las garantías se dividen Personales y Reales o en Admisibles y Otras
como se ve a continuación. En las personales las personas naturales y
jurídicas comprometen todo su patrimonio para pagar una obligación. En
42
tanto que en las reales el cliente señala de entre sus bienes, uno que
quiere dar en garantía.
Por eso las garantías reales también se llaman garantías específicas. El
cliente puede tener en su balance una casa, un carro, una finca, un lote,
unas acciones, unos CDT, etc. De estos puede escoger uno para darlo en
garantía.
El efecto es que ese bien, dado en garantía queda con un gravamen y
no se puede levantar ese gravamen hasta que no se pague la obligación
o hasta que el banco no autorice levantarlo.
GARANTIA REAL O ADMISIBLE
Es la garantía en la que el deudor principal (cliente) y/o un tercero
previa aceptación, entregan un bien específicamente determinado al
cumplimiento de la obligación para con el banco, el cual tiene por ésta
razón un derecho real sobre el bien. Dicho bien debe tener libertad total.
Para considerar una garantía como admisible se deben cumplir las
siguientes condiciones:
Que la garantía o seguridad constituida tenga un valor, con base en
criterios técnicos y objetivos que sean suficientes para cubrir el
monto de la obligación.
Que la garantía o seguridad ofrezca un respaldo jurídicamente eficaz
al pago de la obligación garantizada al otorgar al acreedor una
preferencia o mejor derecho para obtener el pago de la obligación.
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Las Clases de garantías que cumplan con las anteriores características,
se consideran como admisibles. Las más importantes son.
Contratos de hipotecas.
Contratos de prenda, con o sin tenencia, y los bonos de prenda.
Pignoración de rentas de la Nación, sus entidades territoriales de
todos los órdenes y sus entidades descentralizadas.
Contratos irrevocables de fiducia mercantil de garantía, inclusive
aquellos que versen sobre rentas derivadas de contratos de
concesión.
Aportes a cooperativas en los términos del artículo 49 de la Ley 79 de
1988.
La garantía personal de personas jurídicas que tengan en circulación
en el mercado de valores papeles no avalados calificados como de
primera clase por empresas calificadoras de valores debidamente
inscritas en la Superintendencia de Valores. Sin embargo, con esta
garantía no se podrá respaldar obligaciones que representen más del
quince por ciento (15%) del patrimonio técnico de la institución
acreedora.
Los contratos de garantía que versen sobre rentas derivadas de
contratos de arrendamiento financiero o leasing, o sobre acciones de
sociedades inscritas en bolsa. Cuando la garantía consista en
acciones de sociedades no inscritas en bolsa o participaciones en
sociedades distintas de las anónimas, el valor de la garantía no podrá
establecerse sino con base en estados financieros de la empresa que
hayan sido auditados previamente por firmas de auditoría
independientes, cuya capacidad e idoneidad sea suficiente a juicio de
la Superintendencia Bancaria.
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Las Garantías o Seguridades No Admisibles son:
Prenda sobre activo circulante del deudor.
Entrega de títulos valores excepto los títulos valores emitidos,
aceptados o garantizados por instituciones financieras o entidades
emisoras de valores en el mercado público.
Acciones, títulos valores, CDT o cualquier otro documento emitido por
la entidad financiera que hace el préstamo, por su oficina matriz o
subordinadas, con excepción de los Certificados de Depósito
expedidos por Almacenes Generales de Depósito.
GARANTIA HIPOTECARIA
Es aquella por la cual se afecta un bien inmueble para garantizar el pago
de una o varias obligaciones a cargo del deudor (Cliente) y a favor del
acreedor (Banco).
Si bien la definición sólo se refiere a bienes inmuebles, la ley también
permite constituir una garantía hipotecaria sobre naves y aeronaves.
La hipoteca debe constituirla el propietario del bien, para garantizar
obligaciones propias o de un tercero, o unas y otras, que existan o
puedan llegar a existir a favor del banco.
Clases de Hipoteca
Abierta: Es aquella que se constituye para garantizar tanto las
obligaciones adquiridas con el banco, antes o al momento de la
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constitución de la hipoteca así como otras que el cliente (deudor)
pueda llegar a adquirir en el futuro, por diversas operaciones
derivadas de sus relaciones con el banco.
Cerrada: Es aquella que garantiza una o varias obligaciones
determinadas, las cuales quedan expresamente identificadas al
momento de constituirse la garantía.
GARANTIA PRENDARIA
Es el gravamen que se constituye sobre un bien mueble, para garantizar
el cumplimiento de una o varias obligaciones, contraídas por una
persona natural o jurídica llamada deudor y que le permitirá al banco,
hacerse pagar el importe de los créditos garantizados, con el bien dado
en prenda o garantía.
Clases de Prenda
Prenda con Tenencia: Es un acuerdo de voluntades en virtud del
cual el deudor de una obligación apreciada en dinero, se obliga frente
al banco (acreedor) a entregarle un bien mueble determinado como
seguridad de su crédito, autorizando para exigir su remate o
adjudicación en el caso que no cancele el crédito una vez sea
exigible. Se pueden dar en prenda con tenencia toda clase de bienes
muebles, sin embargo no es de uso corriente este tipo de prenda con
tenencia, debido a que se priva al propietario del uso económico del
bien.
Prenda sin Tenencia: Es una garantía en virtud de la cual también
se gravan bienes muebles como en el evento anterior, pero con la
diferencia, que el deudor continúa con la tenencia material de ellos.
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Esta prenda permite al deudor seguir utilizando el bien gravado para
el fin económico a que lo tiene destinado.
Se pueden dar en prenda sin tenencia toda clase de bienes muebles
necesarios para una explotación económica y destinada a ella o que
sean resultado de la misma explotación. Procede también la prenda
sin tenencia sobre los establecimientos de comercio que puede
simultáneamente incluir los activos circulantes del mismo, si así lo
indican en forma expresa.
Prenda sobre Muebles reputados como Inmuebles: Para la
constitución de prenda sobre bienes muebles reputados como
inmuebles por el Código del Comercio, en caso de existir hipoteca
sobre el bien a que están incorporados, se requiere el consentimiento
del acreedor hipotecario.
Se consideran como bienes inmuebles a pesar de que por su
naturaleza sean muebles los que distingue el Código Civil, por
ejemplo: Las cosas que están permanentemente destinadas al uso,
cultivo y beneficio de un inmueble, sin embargo de que puedan
separarse sin detrimento. El caso típico es el de las prensas,
calderas, máquinas y otras que forman parte de un establecimiento
industrial adherente al suelo y pertenecen al dueño de este.
Modalidades de Prenda
Abierta: Es aquella que constituye el cliente para garantizar tanto
las obligaciones adquiridas con el banco antes o al momento de la
constitución de la prenda, así como aquellas otras que pueda llegar a
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adquirir en el futuro, por diversas operaciones derivadas de sus
relaciones con el banco.
Cerrada: Es aquella que garantiza una o varias obligaciones
determinadas, la cual queda expresamente identificada al momento
de constituirse la garantía.
Tipos Comunes de Prenda
Prenda sobre maquinaria, equipo y automotores: Mediante este
contrato se da al banco el derecho de pedir en caso de mora del
deudor que se venda la maquinaria, equipo o automotor en pública
subasta, para que con el producido se le pague la totalidad de la
deuda, facultad propia de la pignoración de toda clase de bienes.
Prenda sobre acciones: El gravamen se constituye sobre un título
que puede ser con tenencia o sin ella, expedido por las Sociedades
Anónimas y en Comandita por Acciones que representan una parte
del capital en que está dividida la sociedad y que conceden a su
titular una serie de derechos y obligaciones. Este gravamen se
perfecciona con el registro en el libro de acciones de la sociedad
emisora.
Prenda sobre títulos valores: Se constituye esta forma de
gravamen mediante endoso en garantía que se inserta en el título
valor y se entrega al banco, por quien sea su tenedor legítimo, a
efecto de garantizar la obligación de crédito que hubiere adquirido
con él.
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El título valor endosado en garantía deberá cumplir con todos los
requisitos generales impuestos por el Código de Comercio para los
títulos valores, así como cada uno de los requisitos particulares para
cada especie de título valor.
Quien aparezca como librador o girador del título que se pretende dar
en garantía, debe ser persona distinta de quien es el beneficiario del
crédito, sin perjuicio de que este los avale para mayor seguridad del
banco. Se debe observar que se negocien en debida forma y que,
quien endosa en garantía lo haga en calidad de representante o
mandatario, y que acredite tal calidad.
El título valor debe estar firmado por su creador y debe especificar el
lugar en donde se emitió, donde se debe cobrar, la fecha de emisión
y la mención del derecho incorporado en él.
Títulos valores sobre los que se puede constituir prenda: Cheque,
Pagaré, Letra de Cambio, Factura Cambiaria y el CDT emitido por
entidad financiera legalmente facultada para ello, diferente del banco
acreedor.
Prenda sobre mercancía depositada en almacenes generales
de depósito:
Depósito con retención a favor de terceros: Se utiliza cuando
antes de la celebración del contrato de depósito, se haya pactado
derecho de retención sobre la mercancía en los términos que
establece el Código Civil. La mercancía no puede ser retirada del
almacén hasta no ser liberada de dicha retención. Esta liberación
puede ser parcial o total, siempre y cuando la persona con la que
49
se celebró el derecho de retención autorice a la institución a la
liberación de la mercancía. Es una modalidad que ofrece más
dominio sobre las mercancías depositadas, a las entidades que
prestan con garantía prendaria, además otorga un derecho real de
prenda sobre las mercancías amparadas por el certificado de
depósito.
Depósito con certificados y bonos de prenda: Se realiza por
solicitud de los interesados. En este caso, el certificado de
depósito sirve para incorporar los derechos del depositante sobre
las mercancías y da a su tenedor la facultad de disponer de ellas.
Los certificados son verdaderos títulos valores y sirven para
agilizar el cambio de dueño de las mercancías, al circular el valor
de un tenedor a otro. Sobre la base del Certificado de depósito,
los almacenes pueden expedir uno o más bonos de prenda, que es
un título valor del contenido crediticio o susceptible de descuento
por su tenedor.
FIDUCIA EN GARANTIA
Se entiende por fiducia en garantía aquel negocio en virtud del cual una
persona transfiere, generalmente de manera irrevocable, la propiedad
de uno o varios bienes a una entidad fiduciaria, para garantizar con ello
y/o con su producto, el cumplimiento de ciertas obligaciones a su cargo
o a cargo de terceros, designando como beneficiario al acreedor de
estas, quien puede solicitar a la entidad fiduciaria la realización o venta
de los bienes fideicomitidos para que con su producto se pague el valor
de la obligación o el saldo insoluto de ella, de acuerdo con las
instrucciones previstas en el contrato.
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Las obligaciones así garantizadas, gozan, para efectos de la calificación
de cartera que corresponde efectuar a las instituciones financieras, de
asimilación a garantía real.
PIGNORACIÓN
Es la reserva de derecho sobre un ingreso o renta futura, que se
concede a favor de una entidad bancaria durante el tiempo de duración
del préstamo y con la cual se respalda dicho compromiso financiero.
Clases de Pignoración
Contratos de arrendamiento de leasing: Se constituye prenda
sobre los derechos de crédito existentes en favor de la sociedad
leasing por razón de la celebración del contrato de arrendamiento
financiero, observando los requisitos propios para tal efecto.
Cabe anotar en esta forma de garantía, que su eficiencia está
fundamentalmente atada a la solvencia y capacidad de pago del
arrendatario.
La celebración de contratos de leasing genera el nacimiento de
obligaciones de pago de sumas periódicas de dinero de una de las
partes para con la otra.
Sobre estas sumas de dinero a que tiene derecho el Banco en el
contrato que periódicamente deben cancelar los deudores de la
Sociedad leasing, es viable la prenda también llamada “Pignoración
de Rentas”.
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Contratos de empréstitos: Se da únicamente para entidad del
sector oficial. Esta es una modalidad especial, en virtud de la cual las
entidades del orden Nacional, Departamental, Municipal o sus
organismos descentralizados, celebran junto con los contratos de
empréstitos, pignoraciones de rentas presupuestadas a favor de la
entidad por razón de pago de impuestos de los contribuyentes
(Predial, Industria y Comercio y Licores, entre otros), o de rentas que
deban recaudar.
Libranza
Contratos de Obra Civil
GARANTÍA PERSONAL U OTRAS GARANTÍAS
Es la garantía en la que el banco tiene respaldado el cumplimiento de la
obligación a su favor, por el patrimonio de otra persona que se obliga
con esta a pagarle en lugar del deudor principal si este no lo hiciere. De
ahí que en estos casos sea esencial que el banco cuente con un
conocimiento preciso de los bienes que integran el patrimonio del
garante.
Aval
Acto unilateral por el cual un tercero, quien no tiene la calidad del
principal obligado, mediante su firma impuesta en un título valor, en
hoja adherida a él o por escrito separado en que se identifique
plenamente el título, garantiza el pago total o parcial de las obligaciones
que en el título valor constan a cargo del avalado o deudor.
52
Aspectos Generales:
El aval debe recaer exclusivamente sobre títulos valores. Debe constar
en el cuerpo mismo del título valor, es decir el avalista debe firmar el
título valor insertándose la mención de que se firma “Por Aval”, siendo
esta la forma más conveniente.
Sin embargo, por excepción el avalista puede firmar en hoja que debe
adherirse al título, en la cual se mencione que la firma se otorga “Por
Aval”, fórmula que se usa cuando ya no existen espacios libres en el
título para firmar. En esta hoja, se requiere además de la mención de
que se firma “Por Aval”, que se identifique perfectamente el título valor
en el que constan las obligaciones a avalarse, los nombres de los
obligados principales, el valor de la obligación y la fecha de su
vencimiento, por lo menos.
Seguido de la firma del avalista en el título o en la hoja que se adhiere o
en el cuerpo del documento en que conste el aval, debe indicarse
claramente a la persona que se avala, ya que de lo contrario quedarán
garantizadas las obligaciones de todas las personas naturales o
jurídicas, que firman el título valor. Debe indicarse también la cantidad
por la que se avala, de lo contrario se avalará la totalidad de la
obligación.
Si en un título valor no se le puede atribuir otra significación a una
firma, se tendrá como avalista.
Fianza
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Acto unilateral mediante el cual una o más personas, se obligan a
responder de una obligación ajena, comprometiéndose con el banco a
cumplirla, en todo o en parte, si no es cumplida por el deudor.
Clases de Fianza:
Pura: Garantía personal otorgada para respaldar la obligación, pero
sólo si los fiados (Obligados principales u otros fiadores a los cuales
se extienda la fianza), no cumplen con ella.
Es entendido que el acreedor sólo puede cobrar la deuda al fiador,
siempre y cuando haya exigido el cumplimiento de la obligación a los
obligados principales y estos sean insolventes, y sólo en la parte del
valor de la deuda que equitativamente le corresponda en relación con
los demás fiadores.
Solidaria: Garantía personal otorgada para respaldar la obligación
de manera mancomunada con los demás obligados, con el fin de que
el acreedor puede exigir el cumplimiento o pago de la obligación al
fiador, sin que esté obligado a recurrir primero a los obligados
principales u otros fiadores y por el valor a que este se haya obligado
en la fianza.
En los casos excepcionales en los que el banco decida aceptar la
constitución de una fianza, debe ser una fianza solidaria.
CODEUDOR O DEUDOR SOLIDARIO
La figura de codeudor aunque no es garantía personal, es equiparable a
esta.
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Es el acto mediante el cual una o más personas se obligan en el mismo
nivel o grado que el deudor usufructuario de la prestación, frente al
banco a satisfacer la obligación en su calidad de deudores principales.
Si se trata de obligaciones insertas en títulos valores, el codeudor
responderá solidariamente por la deuda.
CARTA DE CREDITO STAND BY
Aceptación de pago emitida por entidad bancaria, para respaldar
obligaciones de crédito adquiridas por personas naturales o jurídicas,
nacionales o extranjeras, a favor de entidades financieras, con cargo a
reintegrar el importe de tales obligaciones si el garantizado (cliente)
incumpliere.
La aceptación de pago en garantía emitida por el Banco extranjero, no
puede estar condicionada a eventualidad alguna respecto al negocio
comercial garantizado. Debe constituir un incondicional compromiso
para el pago al banco, ante el incumplimiento del garantizado en el pago
del Crédito.
Los nombres de las personas naturales o las denominaciones de las
personas jurídicas garantizadas, deben aparecer claramente
identificadas en el texto del mensaje telegráfico, de manera que no haya
equívoco de que se trate de los clientes del banco, para lo cual los
nombres y apellidos completos así como la denominación social, deben
ser idénticos a los que aparecen en los pagarés que contienen las
obligaciones de crédito garantizadas.
Únicamente se recibirán cartas de crédito Stand By, con cláusula de
irrevocabilidad.
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Se debe establecer un monto máximo a garantizar, los conceptos
(Capital, intereses, otros) en el contenido, preferiblemente en dólares; y
el término durante el cual permanecerá vigente el Stand By.
FUENTE DE PAGO
La fuente de pago es una seguridad en virtud de la cual, el deudor
suministra al acreedor un mecanismo que soporta el pago de la
obligación, mediante la entrega por ejemplo, de títulos representativos
de dinero o la cesión de derechos de crédito derivados de contratos.
AVALÚOS
Consiste en determinar el valor comercial de un bien, expresado en
dinero, entendiéndose por valor comercial aquel que un comprador y un
vendedor estarían dispuestos a pagar y recibir de contado por dicho
bien, teniendo en cuenta factores tales como localización, explotación
económica, características generales, perspectivas de valorización, vida
útil y cualquier otro factor que incida en dicho valor.
2.7. DESEMBOLSO DE LA OPERACIÓN O CONTABILIZACION DE
LA CONTINGENCIA
Sin lugar a dudas este es el momento de la verdad en el proceso de
crédito. Aquí es cuando el crédito deja de ser un prospecto, una
expectativa, para volverse algo real.
En este momento el cliente recibe su dinero y el banco se queda con un
papel, con un pagaré. Los bancos acostumbran establecer controles muy
precisos para que el desembolso se haga luego de cumplidos todos los
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pasos anteriores. Estos controles deben responder preguntas tales
como:
¿El crédito fue aprobado por un funcionario o funcionarios con
atribuciones?
¿Está firmado el pagaré?
¿Están debidamente constituidas las garantías?
¿Están registradas las garantías?
¿Están pagados todos los tributos?
Muchos bancos tienen figuras como control de riesgos, control de
operaciones, que son funcionarios o dependencias encargadas de
verificar que todos los pasos anteriores se cumplieron, y en
consecuencia se puede desembolsar. Estos funcionarios, tiene una lista
de chequeo para comprobar que todo esté en regla antes del
desembolso.
Se debe recordar que después que el cliente se va con su dinero es muy
difícil convencerlo para que vuelva al banco a firmar unos papeles. Se
debe insistir en que esto es previo.
La Superintendencia Bancaria estableció adicionalmente unas normas
que deben observar los bancos para disminuir los riesgos, mediante una
información al deudor antes de otorgar un crédito.
INFORMACIÓN PREVIA AL OTORGAMIENTO DE UN CREDITO
Las entidades vigiladas deben velar por el cabal entendimiento por parte
del deudor potencial de los términos y condiciones del contrato de
crédito.
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Por lo tanto, en adición a los principios y prácticas anteriores, antes de
que el deudor firme los documentos mediante los cuales se instrumente
un crédito o manifieste su aceptación, la entidad acreedora debe
suministrar debidamente documentada al deudor potencial, como
mínimo, la siguiente información:
Tasa de interés, indicando la periodicidad de pago (vencida o
anticipada) y si es fija o variable a lo largo de la vida del crédito. Si la
tasa es variable, debe quedar claro cuál es el índice al cual quedará
atada su variación. Adicionalmente, se debe indicar su equivalente en
tasa efectiva anual.
La base de capital sobre la cual se aplicará la tasa de interés.
Tasa de interés de mora.
Las comisiones y recargos que se aplicarán.
El plazo del préstamo (periodos muertos, de gracia, etc.).
Condiciones de prepago.
Los derechos de la entidad acreedora en caso de incumplimiento por
parte del deudor.
Los derechos del deudor, en particular los que se refieren al acceso a
la información sobre la calificación de riesgo de sus obligaciones con
la entidad acreedora.
En general, toda la información que resulte relevante y necesaria
para facilitar la adecuada comprensión del alcance de los derechos y
obligaciones del acreedor y los mecanismos que aseguren su eficaz
ejercicio.