comprometidos con una banca rentable y de confianza · 2017. 5. 15. · ipo 2007 transformando la...

Calidad, confianza y compromiso social

Comprometidos con una banca rentable y de confianza

mayo de 2017


Importante

El propósito de esta presentación es meramente informativo y no pretende prestar un servicio financiero u oferta de venta, intercambio, adquisición o invitación para

adquirir cualquier clase de valores, producto o servicio financiero de CaixaBank, S.A. (“CaixaBank”) o de cualquier otra sociedad mencionada en él. La información

contenida en la misma está sujeta, y debe tratarse, como complemento al resto de información pública disponible. Toda persona que en cualquier momento adquiera un

valor debe hacerlo solo en base a su propio juicio o por la idoneidad del valor para su propósito y basándose solamente en la información pública contenida en la

documentación pública elaborada y registrada por el emisor en contexto de esa emisión concreta, recibiendo asesoramiento si lo considera necesario o apropiado

según las circunstancias, y no basándose en la información contenida en esta presentación.

CaixaBank advierte que esta presentación puede contener información sobre previsiones y estimaciones sobre negocios y rentabilidades futuras. Particularmente, la

información relativa al Grupo CaixaBank de 2017 relacionada con resultados de inversiones y participadas ha sido elaborada fundamentalmente en base a estimaciones

realizadas por CaixaBank. A tener en cuenta que dichas estimaciones representan nuestras expectativas en relación con la evolución de nuestro negocio, por lo que

pueden existir diferentes riesgos, incertidumbres y otros factores importantes que pueden causar una evolución que difiera sustancialmente de nuestras expectativas.

Estos factores, entre otros, hacen referencia a la situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; movimientos en los

mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; cambios en la posición financiera de nuestros clientes, deudores o contrapartes,

etc. Los estados financieros pasados y tasas de crecimiento anteriores no deben entenderse como una garantía de la evolución, resultados futuros o comportamiento y

precio de la acción (incluyendo el beneficio por acción). Ningún contenido en este documento debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios futuros.

Adicionalmente, debe tenerse en cuenta que esta presentación se ha preparado a partir de los registros de contabilidad mantenidos por CaixaBank y por el resto de

entidades integradas en el Grupo, e incluye ciertos ajustes y reclasificaciones que tienen por objeto homogeneizar los principios y criterios seguidos por las sociedades

integradas con los de CaixaBank. Por ello, y en concreto en relación con Banco Português de Investimento (“BPI”), los datos contenidos en el presente documento

pueden no coincidir en algunos aspectos con la información financiera publicada por dicha entidad.

En particular, respecto a los datos proporcionados por terceros, ni CaixaBank, ni ninguno de sus administradores, directores o empleados, garantiza o da fe, ya sea

explícita o implícitamente, que estos contenidos sean exactos, completos o totales, ni está obligado a mantenerlos debidamente actualizados, ni para corregirlos en caso

de deficiencia, error u omisión que se detecte. Por otra parte, en la reproducción de estos contenidos por cualquier medio, CaixaBank podrá introducir las modificaciones

que estime conveniente, podrá omitir parcial o totalmente cualquiera de los elementos de este documento, y en el caso de desviación entre una versión y ésta, no

asume ninguna responsabilidad sobre cualquier discrepancia.

De acuerdo a las Medidas Alternativas del Rendimiento (“MAR”, también conocidas por sus siglas en inglés como APMs, Alternative Performance Measures) definidas

en las Directrices sobre Medidas Alternativas del Rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority el 30 de junio de 2015 (ESMA/2015/1057)

(“las Directrices ESMA”), este informe utiliza ciertas MAR, que no han sido auditadas, con el objetivo de que contribuyan a una mejor comprensión de la evolución

financiera de la compañía. Estas medidas deben considerarse como información adicional, y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada bajo las

Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), también conocidas por sus siglas en inglés como “IFRS” (International Financial Reporting Standards).

Asimismo, tal y como el Grupo define y calcula estas medidas puede diferir de otras medidas similares calculadas por otras compañías y, por tanto, podrían no ser

comparables. Consúltese el apartado Glosario para el detalle de las MAR utilizadas y la conciliación de ciertos indicadores.

Este documento no ha sido presentado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV, organismo regulador de los mercados de valores en España) para su

revisión o aprobación. Su contenido está regulado por la legislación española aplicable en el momento de su elaboración, y no está dirigido a personas o entidades

jurídicas ubicadas en cualquier otra jurisdicción. Por esta razón, no necesariamente cumplen con las normas vigentes o los requisitos legales que se requieran en otras

jurisdicciones.

Sin perjuicio de los requisitos legales, o de cualquier limitación impuesta por CaixaBank que pueda ser aplicable, se niega expresamente permiso para cualquier tipo de

uso o explotación de los contenidos de esta presentación, así como del uso de los signos, marcas y logotipos que se contienen en la misma. Esta prohibición se

extiende a todo tipo de reproducción, distribución, transmisión a terceros, comunicación pública y transformación por cualquier otro medio, con fines comerciales, sin la

previa autorización expresa de CaixaBank y/u otros respectivos propietarios del documento. El incumplimiento de esta restricción puede constituir una infracción legal

que puede ser sancionada por las leyes vigentes en estos casos.


Índice

Entorno económico y sectorial

Principales hitos conseguidos

Posicionamiento comercial

Resultados

Actualización del Plan Estratégico

CaixaBank Accionistas


1,9 1,7 1,7

2015 2016 2017 (p)

La economía mundial mantuvo el pulso en un entorno complejo

Evolución del PIB real Variación anual, %

Nota: (p) previsión.

Fuente: FMI y CaixaBank Research.

Perspectivas 2017

Mejora crecimiento global

Factores de incertidumbre:

Políticas de EE. UU.

Negociaciones Brexit

Elecciones Europa

2,6

1,6

2,3

2015 2016 2017 (p)

Estados Unidos Eurozona

3


ene.-16 jul.-16 ene.-17

-0,15

-0,10

-0,05

0,00

0,05

0,10

0,15

ene.-16 jul.-16 ene.-17

-0,15

-0,10

-0,05

0,00

0,05

0,10

El mercado anticipa subidas de tipos

Forward Euribor 12M

Fuente: Bloomberg 4

Euribor 12 M

% % Precio/acción


España: mayor crecimiento del esperado en 2016

PIB real Variación anual, %

Nota: 1 Estimaciones de la Comisión Europea. (p) previsión.

Fuente: INE, Comisión Europea, CaixaBank Research, Bloomberg.

Precio de la vivienda

Evolución del precio de la vivienda y

previsión (variación anual, en %)

Retos pendientes

Tasa de paro 2016

Déficit público 2016

-1,7

1,4

3,2 3,2

2,8

13 14 15 16 17 (p)

España

España1

Eurozona1

19,6%

-4,3%

10,0%

-1,4% Eurozona1

5

-12%

-8%

-4%

0%

4%

8%

11 13 15 17 (p)


100

120

140

160

180

200

220

00 02 04 06 08 10 12 14 16

7,1

12,4

2008 1S 2016

El sistema financiero continuará apoyando la recuperación

Endeudamiento del sector privado % del PIB

Nota: últimos datos disponibles

Fuente: BdE y BCE.

Entorno complejo Ratio de capital CET1 del sector phase-in, %

3T

España

Eurozona

Bajos tipos de interés

Debilidad en volúmenes

Unión Bancaria y

presión regulatoria

Competencia intensa

6


Índice




Resultados


Accionistas CaixaBank


Negocio Bancario

y Asegurador

100%

Se ha avanzado en la transformación y simplificación del Grupo

Anticipación De una caja de ahorros no cotizada a 3 entidades con

distintas misiones y gobierno corporativo

2011 2014

IPO

2007

Transformando la estructura corporativa

(1) Dato a 6 de febrero de 2017, teniendo en cuenta la venta por parte de CriteriaCaixa de un paquete de acciones representativas de c.5,3% del capital social de CaixaBank lo cual

reduce la participación de CriteriaCaixa en CaixaBank desde 45% hasta el 40%. La participación fully diluted teniendo en cuenta el bono de CriteriaCaixa de 750 MM€ canjeable en

acciones de CaixaBank con vencimiento en noviembre 2017 se situaría en 37%.

40%(1)

De 3ª a 1ª Con crecimiento orgánico e inorgánico

2008 2010 2011-12 2012-13 2014-15

Construyendo la franquicia líder en España

http://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwjjrM32mtbKAhUGPxoKHdCwC80QjRwIBw&url=http://blogs.periodistadigital.com/dircom.php/2010/02/02/rosa-gil-nueva-directora-de-comunicacion&bvm=bv.113034660,d.d2s&psig=AFQjCNFdzO9ajrkrSMqwp-km7YC4hvGcCg&ust=1454403887999534http://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwiglLKlm9bKAhUK7hoKHaJFB3AQjRwIBw&url=http://www.trabajaenbanca.com/bancos.php&bvm=bv.113034660,d.d2s&psig=AFQjCNF8o5KhUtaSeVX4cP3GVzd9vxXUcQ&ust=1454403988801735http://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwjz8_iym9bKAhUJhhoKHXMNDGUQjRwIBw&url=http://especulacion.org/banca-civica-no-con-sus-accionistas.html&bvm=bv.113034660,d.d2s&psig=AFQjCNF2Rh8vpQXujCdoD-0a22jkpgZ0Sg&ust=1454404037237631http://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwix5rvTm9bKAhVItxoKHYgJBHwQjRwIBw&url=http://www.tucapital.es/bancos/valencia/&psig=AFQjCNE0AVwQWMqRZr39j1S7IVOD7iVYJw&ust=1454404105904246https://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwioy-KM2KvKAhUCDhoKHXx1CKUQjRwIBw&url=https://www.oroyfinanzas.com/2014/09/barclays-venta-filial-espana-caixabank/&bvm=bv.112064104,d.d2s&psig=AFQjCNEcek5LfGjJuaTpbeLP5UIRU6EWhg&ust=1452942858399353


Oportunidad para seguir creciendo.

En marcha “plan 100 días”.

Equipo de gestión excelente. Grupos

de trabajo mixtos BPI-CaixaBank.

Incorporación de BPI al Grupo CaixaBank

Aceptación de la

oferta

568 MM (acciones BPI)

Precio ofrecido por

acción

1,134 €/acción

Participación actual de

CaixaBank

84,5%

Un paso lógico: alianza de más de 20 años

Profundo conocimiento de BPI y del Mercado Proceso de integración iniciado

con velocidad y eficacia

BPI continúa centrado en la gestión

del negocio y en el crecimiento.

Oferta finalizada con éxito el 07-FEB Magnitudes destacadas de la operación

ABR-16

Lanzamiento

OPA voluntaria

SEP-16

Eliminación

voting cap

(Junta BPI)

FEB-17

Culminación

OPA


Índice




Resultados




Supermercado financiero para necesidades financieras y de seguros

Modelo de “supermercado financiero”...

…que aporta ventajas diferenciales clave para navegar en el actual entorno

“Mucho más

que solo un

banco”

TI y

digitalización

Movilidad y big data

Dimensión

y capilaridad

Proximidad/

conocimiento del

cliente

Asesoramiento Foco en formación y

capacitación,

especialización y

calidad de servicio

Amplia oferta de

productos Amplia y adaptada con

fábricas en propiedad

11

https://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwiN3vHpkprLAhWCORoKHXRgBa4QjRwIBw&url=https://conceptdraw.com/a2327c3/preview&psig=AFQjCNHCD3wiV7RnqlGf6WOX4uC_ut60Pw&ust=1456738168463135


6%

7%

58%

29%

Plataforma de distribución omnicanal combinada con capacidad multiproducto

• Más de 250 funcionalidades

La mayor presencia de oficinas en España

4.799

oficinas retail

18,0%

de cuota1

Líder europeo en banca por internet

5,4 M de clientes

activos2

• Penetración de clientes del 32,4% (3)

La mayor red de cajeros automáticos de España

9.461 cajeros

automáticos

19,0%

de cuota de

mercado1

• 77% de absorción en horario de oficina

Liderazgo mundial en banca móvil

• Canal de crecimiento más rápido: +79% TACC 2012-16

por número de transacciones

3,7 M de clientes activos2

1. Últimos datos disponibles.

2. Los clientes activos incluyen los que han realizado al menos una transacción en los últimos 2 meses. Fuentes: ComsCore y Banco de España.

3. Últimos datos disponibles (Fuente: ComScore)

Cuota de mercado de oficinas1 %

Oficinas

TPV y autom.

Internet y

móvil

% transacciones

por canal

Cajeros

automáticos

15%

10-15%

12

https://portal.lacaixa.es/bancapersonal/canales/caixamovil_es.html


Aumentos generalizados en cuota de mercado

Gracias a un modelo de negocio diferencial

Banco del Año en

España 2016

Mejor Banco en España

2015 y 2016

Mejor Banco on-line

de España

Mejor Banco Móvil

a nivel europeo 2016

Mejor modelo de

negocio de Banca

Privada 2015, 2016 y

2017

Grandes avances Reconocimiento del mercado

14,2%

15,8%

18,2%

17,4%

23,2%

23,3%

24,9%

25,9%

29,5%

Depósitos (2)

Créditos (2)

Fondos de inversión

Seguros vida-riesgo

Planes de pensiones

Facturación tarjetas

Seguros de ahorro

Domiciliación nóminas

Penetración clientes (1)

Cuotas de mercado en productos clave

Ranking

1º

1º

1º

1º

1º

1º

1º

1º

2º

13

1) Entre personas mayores de 18 años. El grupo de comparables incluye BBVA, Bankia, IberCaja, ING, Popular, Sabadell, Santander

2) Datos de depósitos y créditos a otros sectores residentes según metodología del Banco de España.

Nota: Últimos datos disponibles Fuentes: FRS Inmark, Seguridad Social, BdE, INVERCO , ICEA, AEF, Servired, 4B y Euro 6000

http://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwjgzIroiLjKAhUG0xoKHYUZBp4QjRwIBw&url=http://get.onelogin.com/2015ForresterWave.html&bvm=bv.112064104,d.d2s&psig=AFQjCNEMrMQNZ44zAvF5g63nPLX7xEzSGw&ust=1453368250300302


Índice




Resultados




v.a. 1T2017 En millones de euros

Margen de intereses

Comisiones netas

Resultado de operaciones financieras

Ingresos/gastos contratos seguros o reaseguros

Margen bruto

Gastos de explotación recurrentes

Margen de explotación

Pérdidas por deterioro de activos y otros

Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros

Resultado antes de impuestos

Resultado atribuido al Grupo

1.153

588

43

110

1.893

(1.091)

792

(619)

2781

451

403

13,1%

20,3%

(83,7%)

72,8%

(1,5%)

8,8%

(13,8%)

51,1%

--

19,7%

47,9%

Buenos resultados operativos apoyados por la incorporación de BPI

15

1T2016

1.020

488

268

64

1.922

(1.003)

919

(410)

(133)

376

273

1 Incluye resultado neto de la combinación de negocios con BPI

Incremento de las líneas

de ingresos “core” Participadas: salida perímetro

Menor actividad extraordinaria ROF

Disciplina en costes

1

2

Coste del riesgo a la baja (0,46% vs 0,58%)

Efectos extraordinarios Prejubilaciones -152

Sareb -154

Extraordinarios BPI +159

3


30%

38%

20%

7% 5%

Los negocios no bancarios siguen contribuyendo significativamente al resultado

...con una contribución significativa al resultado neto

Desglose del resultado neto del negocio bancaseguros1 (acumulado 12 meses)

Negocios en crecimiento y rentables...

Negocio bancario

Seguros

Medios de pago

Gestión de activos

Financiación al consumo

9,0% 6,0pp RoTE1

Bancaseguros

Contribución de los

negocios no bancarios al

RoTE1 bancaseguros

Un modelo resistente en un entorno de tipos bajos

(1) RoTE Acumulado 12 meses sin incluir impactos singulares (coste prejubilaciones (2 en este período), impacto Circular 4/2016 del BdEy el resultado neto de la combinación

de negocios con BPI). 16

https://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwiLv_-QitzKAhUCDBoKHT1fDRIQjRwIBw&url=https://blog.lacaixa.es/2013/02/que-es-el-pago-contactless.html&bvm=bv.113034660,d.d2s&psig=AFQjCNFB6mUqscBsD0ejQ4KEz0Z0svWvTw&ust=1454605560982564http://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwjpp8Po-d3KAhVI0xoKHQzfBfMQjRwIBw&url=http://www.hablamosdeeuropa.es/prensa/noticias/nuevos-fondos-para-hacer-mas-facil-la-inversion-a-largo-plazo&bvm=bv.113370389,d.d2s&psig=AFQjCNEH2kd-8I-2AjE_KPc8ifGEPjoK1A&ust=1454669735860891https://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwj0jev29vnKAhUCtxoKHdE-BQkQjRwIBw&url=https://portal.lacaixa.es/seguros/promocionsalud_es.html&psig=AFQjCNEvefBlLFUUke6MVIW1Oyeym95zBA&ust=1455631192506621http://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwjurNWvitzKAhXGOhoKHZW0AusQjRwIBw&url=http://www.larazon.es/etiquetas/noticias/meta/la-caixa&bvm=bv.113034660,d.d2s&psig=AFQjCNFB6mUqscBsD0ejQ4KEz0Z0svWvTw&ust=1454605560982564


Evolución de la ratio de morosidad y el saldo dudoso En millones de euros y porcentaje

La reducción de la morosidad continúa, a pesar de la integración de BPI

MAR-16 MAR-17 MAR-17

14.627

16.135 16.425 Saldo dudoso

BPI1 1.508

-10,9%

Ratio

de morosidad 7,6%

6,8%

6,7%

Reducción sostenida

de la morosidad

Aumento de las provisiones

y la cobertura

6,7% Ratio morosidad

49% Ratio cobertura

7.985 MM€ Provisiones Grupo CABK sin BPI2

1 Aplicando modelos CaixaBank 2 Sin saldos dudosos de BPI


Confortables niveles de liquidez y solvencia

Excelente posición de liquidez

facilita la nueva concesión de crédito

Holgados niveles de solvencia, también

en capital total (15,1% FL)

Activos líquidos, Grupo CaixaBank Solvencia: Evolución CET1 fully loaded

55.256 MM€ Activos líquidos

14,9% del activo

DIC-16 DIC-16 MAR-17

-108 pbs

+8 pbs

12,4%

BPI Generación

orgánica

capital

Proforma

con BPI

11,5% 11,3%

Mercado

y otros

+12 pbs

Grupo

CaixaBank


Índice




Resultados




Avance en todas y cada una de las cinco prioridades estratégicas 2015-18

Un balance positivo en el ecuador del plan

Mejora generalizada en cuotas de mercado–Penetración clientes particulares (banco principal)

2014 2016

RoTE

Capital asignado a participadas

% procesos digitalizados

Foco en el cliente: ser el mejor banco en calidad y reputación

Rentabilidad recurrente superior al coste del capital

Gestión activa del capital optimizando su asignación

Liderar la digitalización de la banca

Retener y atraer el mejor talento

% clientes digitales

Formación avanzada en servicios de asesoramiento – Posgrado en asesoría financiera

>7.000

Empleados

23,5% 25,7%

3,4% 5,6%

~16%


3,2 3,2

2,8

2,4

1,9

2,2 2,3

2,4

2015 2016 2017 2018

PIB real Tasa de paro

Previsión actual (ABR-17) Previsión inicial (2015) * Datos reales

Variación interanual (%)

* *

Entorno

En %

Hemos tenido un mejor entorno macroeconómico que el previsto

21

22,1

19,6

17,7

16,3

22,9

21,6

20,4

19,1

2015 2016 2017 2018

*

*

Fuente: CaixaBank Research, a partir de datos de Eurostat y Banco Central Europeo


Crédito – sector privado Euribor 12 meses

Previsión actual (ABR-17) Previsión inicial (2015) * Datos reales

-4,3

-2,9

-0,2

1,2 -0,2

1,0

1,7

2,4

2015 2016 2017 2018

*

*

Entorno

Variación interanual (%) En %

Sin embargo el entorno financiero ha sido más complejo

22

0,17

-0,03-0,08

0,05

0,330,39

0,53

0,71

2015 2016 2017 2018

*

*

Fuente: CaixaBank Research, a partir de datos de Eurostat y Banco Central Europeo


2017 - 2018

Mantenemos líneas estratégicas

Actualizamos algunas métricas

Seguimos comprometidos con

nuestros accionistas

ROTE

Eficiencia

9%-11%

~55%

1

Dividendo extraordinario y/o recompra acciones

CET FL >12%

Cash payout ≥50%

2

3

4

5

6

Crecimiento ingresos

“Core” TACC1

~4%

Coste del riesgo


Índice




Resultados




Resultados 2016

Maximizando el retorno de capital a los accionistas

Política de remuneración al accionista

Efectivo

0,03 € Dividendo / Acción

0,04 €

SEP

2016 DIC

2016

Transición al pago de dividendos en efectivo

ABR

2017

Efectivo

0,06 €

Resultados 2017

Pagos en efectivo

Pagos semestrales

Payout del dividendo en efectivo 50%

NOV

2017 ABR

2018

Efectivo Efectivo


Ventajas para accionistas

Exención comisión bancaria en la compra y

custodia de acciones CaixaBank

Tarjeta Accionista CaixaBank gratuita

Cuenta Inversión Acciones CaixaBank

Newsletter “Accionistas CaixaBank”

Revista Accionistas CaixaBank

Encuentros corporativos con accionistas

Formación interactiva en la web corporativa

Cursos presenciales sobre bolsa, mercados

financieros y coyuntura económica

6 % de descuento con compra o alquiler de

inmuebles gestionados por Servihabitat

Descuentos en tecnología, ocio y viajes

Concursos periódicos

Eventos culturales

Ventajas financieras

Información

Formación

Ofertas exclusivas

Concursos

Eventos culturales

26


Política activa de

ayuda a problemas

de primera vivienda

Colaboración con

la Obra Social

de "la Caixa"

Inclusión

financiera españoles tienen una oficina de

CaixaBank en su

municipio

90%

~33.000 viviendas

sociales

Alianzas en proyectos

sociales (GAVI, Incorpora,…)

Voluntariado

~3.200MM€

Servicio de Atención al

Cliente Hipotecario

Nuestro dividendo

revierte a la sociedad

microcréditos desde 2007

Un modelo bancario con fuerte compromiso social

27


Servicio de Atención al Accionista

Estamos a su disposición para cualquier consulta o sugerencia que desee realizar.

Para ponerse en contacto con nosotros puede dirigirse a:

Av. Diagonal, 621

08028 Barcelona

www.CaixaBank.com

[email protected]

902 11 05 82

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