cología de rading

1 Psicología del trading

Curso avanzado day trading

Psicología del trading



Psicología del trading

La psicología puede representar, según los expertos, hasta el 40 o 50% del

éxito en el trading. Personalmente, creo que es aún más importante que

eso. El éxito no consiste en una estrategia perfecta, sino en introspección

y psicología. Dibujar una buena estrategia es cosa de muchos

conocimientos. En el inicio deberán hacer bien su trabajo – en primer

lugar conocer cómo funciona la bolsa, saberlo todo acerca de las

estrategias. ¡Hagan muchas pruebas, observaciones y estudios! Y cuando

ya sepan algo sobre las estrategias, aprendan bien el money management

y en tercer lugar, cuando ya conozcan todos los aspectos del trading,

dediquen su esfuerzo a la psicología. De todas formas necesitarán una

fuerte motivación desde el inicio.

Desde mi punto de vista, podría decir que el 70% de las estrategias en el

mercado funcionan, solo deben saberse el tiempo y momento justo para

entrar y salir, es decir, debemos adaptar cada estrategia a nuestra forma

de operar (punto que hemos visto en el tema anterior). La gestión de

capital representa una gran parte del éxito del trading, casi a la par con la

psicología, sin embargo, adaptar un sistema de gestión de capital no es

más que una cuestión de práctica y lectura. En cambio, adaptar a una

psicología de trading, no solo requiere de práctica y constancia, sino que

también requiere de un esfuerzo físico y mental que nos llevara tiempo

preparar.

En el inicio nadie sabe casi nada sobre el trading. Y toda certitud o

creencia de que uno va a hacerse rico rápidamente es muy peligrosa.



Existen traders que lo lograron desde el inicio y tuvieron la suerte de ir

aprendiendo durante el camino, sin embargo, son muy pocos – se pueden

contar sobre los dedos de la mano. La abrumadora mayoría lo perdió todo

desde el inicio por no tener disciplina, plan y desconocer su riesgo.

Prepárense bien desde el inicio para no tener que sufrir la pérdida de todo

su capital y comenzar nuevamente desde cero. Muchos traders muy

conocidos fracasaron varias veces antes de llegar a hacerse ricos.

Perdieron varias veces todo lo que tenían en sus cuentas, pero no se

rindieron jamás. El mayor error que puede cometer un trader, y que la

mayor parte de todos los fracasados cometen, es rendirse después de

perder parte de su dinero o su cuenta por completo. Larry Williams

recuerda a su padre en sus libros. Dice que lo más importante que le

ensenó fue : termina siempre lo que has comenzado. Es uno de los

mejores consejos en la vida y también en el trading. El trading está muy

unido con la vida misma. No se trata de ningún que hacer alejado de la

vida de todos los días. ¡Es una actividad muy emocional! La psicología del

trading nos ensena también el manejo de las emociones. Las emociones

son muy importantes y jamás escuchen al que les diga que es importante

separarlas del trading para que no influencien mal su crecimiento en los

mercados. Detrás de las emociones hay información. Hay que aprender a

reconocer esas emociones y aprovecharse de la información que les

puedan facilitar. El subconsciente es muy sabio, basta solamente una

mirada al gráfico y todo queda grabado en su cerebro, con todos los

detalles. Aunque no sepan recordar todo el gráfico y sus detalles – el

subconsciente lo sabe todo y se lo puede facilitar, y además éste está

hablando con ustedes, está hablando a través de un instrumento – las



emociones. Y manejar las emociones significa ser el dueño de esas

emociones, no su esclavo que actúa tal como dicen ellas, sino un maestro

que las utiliza sabiamente y descubre la información facilitada por ellas

Saber de psicología no es leer muchos libros. Debe ser una actividad

práctica. Todos los consejos del mundo no sirven para nada si no se

utilizan de forma práctica. Y ustedes pueden empezar ahora mismo.

En el templo de Apolo, en Delfos hay una inscripción -γνῶθι σεαυτόν que

significa : Conócete a ti mismo. Toda la inscripción en realidad quiere decir

: "Conócete a ti mismo y conocerás al Universo y a los Dioses”. Cuando un

hombre quería pedir un augurio al oráculo en Delfos, tenía que meditar

sobre 7 sabidurías y la primera era justamente – “Conócete a ti mismo”.

La introspección es el asunto clave y quizás el más importante.

Introspección significa conocer su parte fuerte y su parte débil, conocer

sus límites. Podrían empezar pidiendo a sus amigos que le digan lo que

opinan sobre usted – pídanles que les digan cuáles son sus debilidades y

sus fortalezas, según ellos. Apuesto a que escucharán cosas que ustedes

no sabían. Sin embargo, es solamente la opinión de los demás, hay que

recibirla con una mente crítica y no creer todo lo que les dicen. Es más

bien una ayuda para la introspección. Y para una buena introspección es

necesaria una buena observación. Y una buena observación se hará con la

menta abierta. La mente abierta no es nada más que una mente atenta a

las informaciones de los demás y del entorno. Necesitan ver más de lo que

han visto hasta ahora y escuchar más de lo que hasta ahora han

escuchado



¿Por qué la introspección? Para planear una estrategia comercial exitosa,

necesitan conocer sus debilidades y sus fortalezas, necesitan saber donde

están sus límites. Y según su personalidad construirán un sistema

comercial propio. ¿Por qué hacerlo de esta manera? Porque todos los

traders de éxito les dirán la misma cosa. Ellos son diferentes de los demás

por sus sistemas, totalmente adaptados a sus personalidades. Pero no se

preocupen ahora de que pueda tratarse de una tarea más allá de sus

capacidades, todo esto es un proceso, conocerán y entenderán todo por si

mismos, solamente hay que resistir lo suficiente y ser responsable de sus

acciones. Si asumo la responsabilidad = asumo los errores y dejo de culpar

a los demás por mis fracasos. Solamente así puedo aprender de mis

errores y avanzar.

La disciplina también es muy importante en los mercados. No estamos

hablando de la disciplina tal y como la conocemos en la escuela o el

servicio militar. Estamos hablando de la disciplina de negociar según

nuestro sistema y seguir nuestro sistema comercial, aunque pensáramos

que el mercado iría en la dirección contraria.

El mayor desafío es aprender a equilibrarse con las pérdidas. Saber

aceptar las pérdidas es clave. El trader no puede tener miedo a las

pérdidas. Las pérdidas son parte imprescindible del negocio. Cada pérdida

es una lección y si el trader sabe observar y aceptar esta lección,

aprenderá lo que le hacía falta. Es el momento de no juzgar las pérdidas.

Las pérdidas no son malas, son sólo la consecuencia de un negocio

insuficientemente meditado. Dejen de ser perfeccionistas. Perfeccionistas

si, pero en un sentido diferente. Perfeccionistas que no tienen miedo a no

ser perfectos y al mismo tiempo que quieren tener todo perfecto.



En la bolsa hay una lucha de dos emociones : el miedo y la avidez a veces

se unen con el pánico de la turba. Estas emociones son las mismas desde

los inicios de la bolsa y de los principios de los tiempos. La gente no

cambió, sigue igual, por eso podemos observar los gráficos del pasado y

aprovecharlos en el momento presente. Hay que buscar la psicología

humana detrás de los gráficos. Esta capacidad se puede conseguir

conociendo los datos fundamentales y quehaceres bursátiles cotidianos

de la gente que está trabajando o está invirtiendo en la bolsa.

Podemos plantear un sumario de los 10 puntos más importantes de la

psicología bursátil:

1.Introspección – hay que conocerse y aceptar su personalidad tal como

es. Es el momento de no mentirse a sí mismo. Es el momento de conocer

sus debilidades y sus fortalezas y encontrar su individualidad. Hay muchas

maneras de cómo hacer la introspección, sin embargo, siempre hay que

hacerla sistemáticamente.

2.Disciplina – sin disciplina no podemos alcanzar mucho en nuestra vida y

en la bolsa es la parte que no nos puede fallar. Necesitamos disciplina

para seguir nuestro plan. La necesitamos para cortar las pérdidas y dejar

las ganancias crecer. Mucha gente cree que es mejor desprenderse de la

posición cuando la posición está ganando, para tener “dinero seguro” y no

está viendo que siempre hay que mantener la proporción, entre las

pérdidas y las ganancias, a favor de las ganancias. Otras personas tienen

problemas para desprenderse de la posición cuando es deficitaria y

pierden más de lo necesario.



3.Equilibrarse con las pérdidas – Las pérdidas son una parte

imprescindible del negocio. En el negocio bursátil hay pérdidas para que

nos podamos perfeccionar. Manejar bien las pérdidas es señal de

maestría.

4.Resistir lo suficiente – no rendirse jamás. Si decido tener éxito en la

bolsa, hay que trabajar y estudiar hasta que lo alcance. Como dijo el padre

de Larry Williams : termina siempre lo que has empezado.

5.Asumir la responsabilidad – responsabilidad por sus hechos. Todo lo

que me pasa en la bolsa es consecuencia de mi acción y yo soy

responsable por todo lo que me ocurrirá allí. Si pierdo dinero – yo seré

responsable por perderlo – ¿De qué me serviría culpar al mercado de no

ser bueno conmigo? Cuando asumamos la responsabilidad ya no

podremos echar la culpa a los demás, ni al mercado, ni a nadie. El único

culpable somos siempre nosotros mismos. Ed Seykota, uno de los más

grandes negociadores bursátiles, diría que tomamos la decisión de si

vamos a ganar o perder en nuestros negocios antes de entrar. Ed Seykota

dice que los traders pierden porqué quieren perder y ganan porqué

quieren ganar – y todo esto está grabado en el subconsciente – por eso

hay que conocerse a sí mismo.

6.Creer en su plan y en su éxito – hay que creer en lo que hago. Hay que

elaborar el sistema comercial de tal manera que esté plenamente

satisfecho con éste y para que signifique para mí algo tangible, algo que

tiene que ser exitoso y no puede terminar de otra forma.

7.Tener un cierto grado de desapego – en la bolsa no podemos estar

siempre contando el dinero y pensar mucho en él. Cuanto más vamos a

contarlo, más pronto vamos a sucumbir a una de las emociones básicas de

la bolsa – miedo o avidez. Claro, esto es sobre dinero, pero la bolsa



debería darnos alegría y debería ser divertida para nosotros. Los mejores

traders dicen que negociarían en la bolsa hasta si fuera sólo un juego

donde no se pudiera ganar ni un céntimo.

8.Manejar las emociones – En este sentido, manejar significa entender, o

más bien recibir sin juzgar. Aceptar y revivir las emociones. Detrás de cada

emoción hay información que nos comunica nuestro subconsciente. Y

después de recibir la información y revivir la emoción, la emoción

desaparecerá, ya que cumplió con su tarea.

9.La mente positiva - miren a su alrededor. ¿Cuáles de sus amigos

alcanzaron más en la vida – los que fueron más bien positivos o los que

fueron más bien negativos?

10.La mente abierta – estar abierto a la información que me facilita el

mundo, los mercados, los negociadores... estar abierto significa tener la

mente clara para poder observar y ver.

Los sintomas en el trading

Todos sabemos que una gran mayoría de los millonarios han amasado sus

fortunas al invertir en las Bolsas de Valores y que en general, invertir en

los mercados financieros puede arrojar grandes fortunas. Nada más

cercano a la realidad que ello. Existe también la creencia de que invertir

en Bolsa y en los mercados financieros (trading) de manera exitosa, se

puede lograr mediante la asistencia a un curso o seminario de unos

cuantos días (u horas) y que a la salida del mismo, estarán los millones de

dólares esperándonos para venir a nosotros. Nada más lejano a la

realidad que ello.

No pretendo decir que un seminario no sea útil, sino que esto es sólo

el primer paso de muchos (yo diría muchísimos) que se deben tomar y es



sólo el primer reto que se debe afrontar de muchas batallas campales en

las que se debe salir vencedor antes de poder disfrutar de las jugosas y

exquisitas ganancias al invertir en bolsa y en los mercados financieros.

Según las estadísticas, se dice que sólo un 10% o 15% de los operadores

de los mercados (traders) ganan dinero, y las personas que han llegado a

operar en los mercados con dinero real, después de un seminario son

siempre aterrizados en esta dura realidad y han ingresado en el no tan

anhelado grupo del 85% o 90% de operadores que pierden dinero.

Entonces, será que en los seminarios no nos enseñan las bases necesarias

para ganar dinero al invertir en bolsa y en los mercados financieros? No lo

creo, de hecho el contenido de la mayoría de los seminarios que se

ofrecen en la web son bastante buenos. Lo que sucede es que son sólo las

bases, porque después tenemos que, literalmente construir un edificio

que se llama “psicología de trading” y que sólo se forma tras largos y

duros años de experiencia y de “aguante”, mientras se crece como trader

y se llega al tan anhelado éxito consistente.

De hecho, en los seminarios se enseñan muchas claves pero a la hora de la

verdad, cuando se está operando en los mercados, colocando en juego

dinero real, no hay cosa más difícil que llevar a cabo lo que se ha

aprendido. Y es algo muy normal, porque ganar o perder dinero libera

emociones en los seres humanos, las cuales son por lo general, fatales a la

hora de operar en los mercados.

Por ejemplo, algunos síntomas que experimentan los operadores al asumir

una pérdida:

- Respiración rápida, errática y ligera

- Contracción de los músculos



- Estrés general

- Malestar estomacal

- Sudoración

- Tensión general del cuerpo

Síntomas emocionales:

- Amargura

- Irritación

- Frustración

- Posible depresión

- Decepción

- Vergüenza

- Disminución de la autoestima

Algunas de las reacciones que puede sentir el operador que no se

encuentra entrenado psicológicamente, cuando entra en un período de

pérdidas:

- Comienza a sentir el cuerpo pesado

- Se presenta una caída de los hombros

- Los músculos faciales se aflojan

- La respiración es poco profunda

- Los ojos tienden a mirar hacia abajo

- El operador se siente lento, débil y sin energía

Estos son algunos de los pensamientos que pueden pasar por la mente del

inversor cuando está en un período de pérdidas:

- No tengo una estrategia clara

- No sé lo que estoy haciendo

- Este mercado es imposible

- Soy un perdedor, un tonto, etc.



- Soy demasiado pequeño, jóven, viejo, etc.

- Qué pensarán de mi…

Estas son algunas creencias erradas que puede tener un operador cuando

asume una pérdida:

- El mercado fue manipulado

- El mercado no proporciona una entrada aceptable

- Es imposible ganar en este juego

- Si asumo una pérdida, entonces soy un perdedor

- Jamás puedo lograr una operación exitosa

Y podríamos seguir con más, pero, si has intentado operar en los

mercados financieros, con seguridad que muchos de estos síntomas los

has sufrido. Pero déjame decirte: es normal y todos en algún momento

hemos pasado por ello.

Vas por el camino correcto, sin embargo, ya te has dado cuenta que el

dinero fácil no existe y menos en los mercados financieros. Si alguna

carrera demanda esfuerzo, dedicación y sobre todo, perseverancia, es el

trading. La psicología correcta es algo que se desarrolla con la práctica,

con mucho esfuerzo, pero no es imposible, de hecho una vez leí un libro

cuyo autor decía que los traders exitosos nos volvemos en cierta forma

“inhumanos” pues no nos afectan lo que a la mayoría sí le afectaría y

reaccionamos a las circunstancias de una manera muy diferente a lo que

la mayoría de las personas lo harían.

Trading in the Zone, Control psicológico y emocional

Trading in the Zone quizás sea el mejor libro que se haya escrito sobre

adecuando control psicológico al momento de operar. Una obra notable y



obligada para todo aquel que desea incursionar de forma profesional o no

en el mundo de los mercados financieros.

A continuación un brevísimo resumen de los conceptos del libro "Trading

in the Zone" de Mark Douglas. Estos consejos determinan una mejora

sustancial respecto a la forma habitual en que opera la mayoría de

nosotros. Imagino que todo aquel que ejecute el Ejercicio propuesto al

final de este resumen mejorará en forma significativa sus resultados.

1era Conclusión: “Los mejores traders piensan diferente del resto”.

Debe convencerse a Ud. mismo que el trading es un simple juego de

probabilidades (números), no muy diferente de tirar la manija de una

máquina tragamonedas. A nivel micro, los desenlaces de cada jugada

individual son ocurrencias independientes y aleatorias en relación de unas

con otras. A nivel macro, los desenlaces de una serie de tiradas

probablemente produzcan resultados consistentes.

2da Conclusión: “Debe Ud tener un Sistema que genuinamente ponga las

probabilidades a su favor”.

Desde la perspectiva de la probabilidad, esto significa que en vez de ser la

persona que juega en la máquina tragamonedas, “como trader, Ud. podrá

ser el casino solamente si tiene un sistema que le de rentabilidades

sostenibles”:



3ra Conclusión: “Debe pensar en el trading de manera apropiada (las 5

verdades fundamentales)”

1) Cualquier cosa puede suceder. Por lo tanto debe estar preparado

mentalmente.

2) No es necesario saber qué va a suceder para lograr hacer dinero. Ud no

debe adivinar el futuro.

3) Hay una distribución aleatoria entre operaciones ganadores y

perdedores para cualquier conjunto de variables que definen un patrón.

4) Un patrón no es nada más que la predicción de una mayor probabilidad

de que suceda alguna cosa en cierto momento.

5) Todo momento del mercado es único.

4ta Conclusión: “Sea un Operador Consistente”.

Para ello debe realizar los siguientes principios:

1. Objetivamente identifico mis posibilidades.

2. Predefino el riesgo de cada operación. Coloco SIEMPRE STOPS.

3. Acepto el riesgo de cada operación completamente y estoy dispuesto a

cancelarla si se vuelve en mi contra.

4. Actuó de acuerdo a mi sistema sin dudar y sin reservas. DISCIPLINA

5. Me pago a mi mismo mientras que el mercado va poniendo dinero a mi

disposición.



6. Continuamente monitoreo mi susceptibilidad a cometer errores. Llevo

un libro de apuntes de trading.

7. Entiendo la necesidad absoluta de estos principios de éxito consistente

y por lo tanto, nunca los violo.

1ERA ETAPA DEL TRADING: “LA ETAPA MECANICA”.

Practique Ud mismo, de la siguiente manera:

1. Elija un mercado

2. Elija un conjunto de variables que definan un sistema: cualquier

estrategia recomendable.

3. Entrada al Trade: Las variables que utilice para definir su sistema deben

ser absolutamente precisas. El sistema debe ser diseñado de manera tal

que no requiera tomar ninguna decisión subjetiva sobre si su indicador

está presente.

4. Salida por Stop Loss: También debe ser objetiva y precisa. Deje que la

estructura del mercado determine cuál es el momento óptimo, en lugar

de usar una cantidad arbitraria de dinero que Ud. está dispuesto a perder

en una operación. Aquí es muy importante que Ud haya testeado su

sistema con anterioridad y sepa que ganancia promedio le ofrece su

metodo.

5. Time Frame (Temporalidad) : Usted puede operar en cualquier time

frame, pero todas sus señales de entrada y salida tienen que estar en el

mismo time frame.



6. Taking Profit o Toma de ganancias: Esta es la única parte del ejercicio en

la que usted tendrá cierto grado de discrecionalidad acerca de lo que

hace. Debe dividir su posición en terceras (o cuartas) partes, e ir saliendo

parcialmente de su posición en la medida en que el mercado se mueva a

su favor. Al cerrar el segundo cuarto debe llevarse el SL a un punto de

equilibrio. El último cuarto se coloca en algún nivel técnico esperado y no

vuelve a tocarse la operación, ya que el autor enfatiza que luego de años

de experiencia sabe que no vale la pena intentar ganar hasta el ultimo

centimos.

7. Operar en tamaño de muestreo: Por lo menos realizar 20 operaciones

siguiendo los pasos anteriores.

8. Aceptar el Riesgo: El riesgo máximo posible es perder en las 20

operaciones. Ese riesgo debe ser aceptado. Si no está cómodo con el valor

acumulado en dólares que puede perder en las 20 operaciones, entonces

le sugiero que lo haga en una cuenta demo.

9. Hacer el ejercicio: ejecutar las 20 operaciones, sin importar qué suceda.

Dominar este ejercicio constituye la Primera Etapa del Trading. Es la

Etapa Mecánica.

En esta etapa, usted:

1) Construye la auto confianza necesaria para operar en un ambiente

ilimitado.

2) Aprende a ejecutar un sistema de trading impecablemente.

3) Entrena su mente a pensar en probabilidades (las cinco verdades

fundamentales.



4) Crear una fuerte e inquebrantable fe en su consistencia como trader.

Una vez que se logre realizar este ejercicio sin miedos ni contradicciones

psicológicas, lo cual puede llevar muchos intentos hasta conseguirse,

usted podrá avanzar a las siguientes dos etapas del trading:

2da Etapa DEL TRADING: LA ETAPA SUBJETIVA

La etapa subjetiva del trading. En esta etapa, se utiliza todo lo que ha

aprendido acerca de la naturaleza del movimiento del mercado para hacer

lo que sea que quiera hacer. Hay mucha libertad en esta etapa, por lo que

tendrá que aprender a supervisar su susceptibilidad para cometer

cualquier tipo de errores.

3ra Etapa es la ETAPA INTUITIVA.

Operar intuitivamente es la etapa más avanzada de su desarrollo. Es el

equivalente a ganar un cinturón negro en las artes marciales. El problema

es que no se puede tratar de ser intuitivo, porque la intuición es

espontánea. No viene de lo que sabemos o conocemos a nivel racional.

Control Psicologico

La clave pienso, esta en el Control Psicológico que es una combinación

de 4 factores básicos:

1. Mucha Responsabilidad: Ser responsable te permitirá equivocarte

muchas veces y tener el suficiente capital para ponerte de pie con

facilidad. Un operador irresponsable (que usa muchos lotes, que no coloca



stops o que opera dentro de noticias) está condenado a tener menos

posibilidad de recuperación y mas frustraciones. Un operador responsable

no trata de ser millonario en una semana o un año tiene ganancias

constantes y consistentes.

2. Confiar en Tu Modelo Probabilístico: Operar correctamente es dejarse

llevar por las probabilidades (que han sido convenientemente revisadas en

un Backtesting). El método es bueno ejecutarlo respetuosamente y no

mezclarlo con otras estrategias. Si Ud no respeta el método entonces

JAMAS podrá emitir una opinión crítica y autorizada sobre dicho Método.

Investigue su método como si fuera un científico.

3. Estar preparado para Todo: El mercado nos puede sacar de una

posición en cualquier momento, eso es normal a todos nos pasa. Nuestra

mente debe estar preparada para aceptarlo y convivir con eso. Quiere

decir también que Ud. debe operar SIN MIEDOS. Estos miedos nos hacen

salir muy rápido de una posición (ganar muy poco o nada) y no respetar el

método usado.

4. Ser Autocritico: No se conforme con su forma de operar. Investigué en

sus principales errores y diseñe técnicas para superarlos.

- La Ley de Murphy en acción

Vamos a establecer supuestos y a hacernos algunas preguntas para aclarar

este gran punto. Todas las acotaciones, preguntas y cuestionamientos no



deben ser tomados como personales ya que solo son usados a modo de

supuesto.

Hemos dado ejemplos y supuestos de malas experiencias en el trading

porque son las que nos enseñarán más sobre nuestros hábitos, patrones y

sistemas.

¿Cuántas veces hemos estado delante de la pantalla pensando “este

mercado no va hacia ningún sitio”, “debería vender si este soporte se

rompe, pero no creo que lo vayan a romper ahora mismo”, “este mercado

está lateral”. Entonces se produce una oleada de ventas y se ataca el

soporte pero no actuamos porque “esperamos que el mercado rebote

desde aquí”. De repente el mercado se hunde rompiendo el soporte e

iniciando un fuerte movimiento a la baja. Nos quedamos quietos sin hacer

nada, sintiéndonos mal por haber dejado escapar una operación que

SABÍAMOS que iba a suceder. Nos quedamos todo el día mirando el

mercado hasta que de repente decidimos entrar vendidos con una orden a

mercado. En el momento que se ejecuta la orden, el mercado comienza a

rebotar; no podemos soportar la presión y cerramos con una pérdida 30

minutos después. El mercado nos ha jugado una mala pasada por partida

doble: por un lado nos hemos perdido una gran operación y ahora

tenemos pérdidas cuando teníamos que haber tenido beneficios.

“Operando dentro del Rango”; El Día del Gran Pago

Después de digerir lo que nos ha sucedido en la última operación, hemos

hecho algunos ajustes a nuestro “sistema” y nos sentimos algo mejor, y

volvemos al mercado pensado “HOY ES EL DÍA. Voy a recuperar todo el



dinero que he perdido en este mercado”. Observamos que el mercado se

mueve en un rango y situamos una orden para comprar en la rotura. El

mercado sube, se cruza nuestra orden y tenemos ligeros beneficios pero

rápidamente se gira volviéndose a la parte inferior del rango. Nos

ponemos nerviosos ya que volvemos a perder dinero. La presión aumenta

y de repente decidimos que probablemente el mercado vaya en el sentido

contrario (después de todo el mercado fue incapaz de romper al alza);

vendemos nuestras acciones perdiendo y vendemos otras acciones mas

para quedarnos cortos. De nuevo el mercado se gira y se mueve hacia la

parte alta del rango. Ahora estamos enfadados y rápidamente decidimos

que la entrada inicial era la buena. Asumimos una nueva pérdida y

entramos comprados de nuevo a un precio similar al de la primera

operación. Sólo que esta vez nos decimos a nosotros mismos: “Ahora el

mercado subirá, estoy seguro de ello”. Muy seguros estamos pero el

mercado nuevamente se gira hacia la parte baja del rango. Nuevamente

asumimos la pérdida. Estamos absolutamente furiosos con nosotros

mismos y con el mercado. Nos quedamos mirando la pantalla tratando de

recuperar al menos lo perdido, pensando “Al menos hoy tengo que

acertar UNA vez”. Nos sentimos frustrados porque el mercado apenas se

ha movido y sin embargo tenemos una gran pérdida. Nuestro enfado nos

hace continuar operando hasta que acertemos al menos UNA vez.

El mercado continúa moviéndose en rango cuando de repente decidimos

operar en el rango. Hemos podido ver que todas las operaciones que han

terminado en pérdida hubieran sigo ganadoras si la hubiéramos hecho al

revés. Así que compramos en la parte baja del rango (ese soporte que ha

estado aguantando todos los ataques) sólo esta vez, comprando el doble

de acciones que antes o quizás el triple porque seguro que se producirá un



mini rally a la parte superior del rango que nos permitirá recuperar las

pérdidas. Una vez hemos comprado, el mercado (como si supiera lo que

estamos haciendo) no sube y rompe el soporte, iniciando un movimiento

a la baja, lo que nos obliga a cerrar la posición con la mayor pérdida del

día.

Decidimos dejar de operar por hoy y nos vamos a casa con una pérdida

que nos hace daño tanto a nuestra cuenta como psicológicamente.

Esto es algo normal en trading, algo que puede pasarnos, nos resultara

familiar la frase "¿Acaso hay alguien que este vigilando mi pantalla que

cuando entro hace lo contrario?"

Tomar Beneficios

Un día después, volvemos con los ánimos por los suelos, no habiendo

podido dormir en las últimas noches pensando en las pérdidas. El mercado

nos da señal de compra y entramos comprando media posicion de lo que

originalmente compramos ya que no queremos tener una gran pérdida

nunca más. La operación comienza a generar beneficios y nos sentimos

aliviados que POR FIN tenemos ganancias. Sólo que esta vez pensamos

“Mejor tomar beneficios antes de que se esfumen” y cerramos la posición.

Justo después el mercado inicia un fuerte movimiento al alza y nos

quedamos con cara de tontos. Habríamos recuperado buena parte de las

pérdidas pero sólo hemos obtenido un pequeño beneficio comparado con

lo que podríamos haber ganado en el día. Nuevamente nos sentimos

amargados y frustrados, aunque esta vez hemos tenido beneficios.



Podría dando ejemplos y le sorprendería saber que todos los traders

pasan por alguna de estas situaciones. HACER TRADING NO ES FÁCIL!!! De

vez en cuando tenemos suerte, pero la mayor parte del tiempo los traders

de éxito tienen algo en común: UNA FORMA CONSISTENTE DE HACER LAS

COSAS, UNA Y OTRA VEZ, CON TOTAL AUTOCONTROL.

Es muy difícil en la actualidad sentarse delante del ordenador y no hacer

NADA; esperar a la señal antes de precipitarse y después arrepentirse. Es

difícil no sentirse seducido por el ratón y comprar a mercado después de

ver que algo que parece indicar que es un buen momento para comprar,

sobre todo con la tecnología actual que nos permite introducir una orden

en cuestión de segundos. El estrés mental que sufrimos cuando operemos

será enorme. Debemos aprender a controlar este estrés para poder ganar

dinero.

Cada persona es diferente y todos tenemos diferentes formas de pensar,

expectativas, necesidades, deseos y experiencias, pero existen factores

constantes que todos experimentamos en los mercados, durante una

operación: NUESTRAS EMOCIONES. Todos sentimos las mismas

emociones: ORGULLO, EGO, AVARICIA, ESPERANZA, MIEDO e IRA. Una vez

que abrimos una cuenta, soñamos con grandes beneficios y sin embargo

tenemos nuestra primera pérdida. Esto pasará por tres motivos:

• Siempre queremos probarnos a nosotros mismos (orgullo)

• Queremos recuperar nuestro dinero.

• Queremos seguir ganando dinero (si hemos tenido beneficios al

principio, nuestra confianza se dispara)

Siempre querremos volver a los mercados (incluso aunque hayamos

perdido antes todo nuestro dinero) pensando que “ESTA VEZ SERA



DIFERENTE”, “ESTA VEZ TENDRÉ ÉXITO”, “ESTA VEZ OPERARÉ CON ESTE O

AQUEL SISTEMA QUE ESTA VEZ FUNCIONARÁ”.

La verdad es que NO IMPORTA qué sistema de trading utilicemos, la

mayor parte de la gente pierde dinero simplemente porque no son

capaces de seguir sus reglas de forma consistente

- Las Emociones

El sistema de trading que hayamos decidido seguir tiene que adaptarse a

nuestras necesidades y deseos: tolerancia al riesgo, creencias acerca del

trading y expectativas. Necesitamos estar cómodos con lo que elegimos,

ya que la salud de nuestro negocio depende de las buenas o malas

elecciones que hagamos al principio. Todo cuenta, desde el bróker que

elijamos hasta el tiempo que dediquemos a formarnos, todo se reflejará

en nuestro trading. Una decisión inteligente es dedicar tiempo a la

formación y a adquirir. Existen muchas plataformas de trading simulado

que nos permitirán experimentar lo que sentiremos cuando operemos de

verdad. Sin embargo, da igual el tiempo que operemos sobre el papel o lo

bien que le hagamos con una demo: NUNCA será lo mismo que operar con

dinero real.

¿Cómo puede ser así? Básicamente porque no tenemos nada que perder.

Cuando operamos sobre el papel, no hay dinero que perder por lo que no

entran en juego las EMOCIONES HUMANAS. Una vez que operemos con

dinero real, el trading puede ser y seguramente será desagradable.

Podemos hacerlo muy bien sobre el papel pero cuando trabajemos con



dinero real, perderemos. La conclusión que podemos extraer de esto

es: EL PROBLEMA ESTÁ DENTRO DE TÍ.

¿Y en qué consiste este problema? ¿Podemos solucionarlo? Para poder

arreglar algo primero debemos entender por completo cómo funciona.

Vamos a DEFINIR y a comprender nuestras EMOCIONES HUMANAS básicas

y a estudiar cómo nos afecta cada una de ellas a nuestra mente y a

nuestro trading.

ORGULLO:

Estamos orgullosos de nosotros. Somos los mejores. Somos invencibles

cuando entramos por primera vez en el trading. Oímos historias de que la

mayor parte de la gente pierde todo su dinero pero no nos importa.

Nosotros vamos a ser como "los mejores", "los grandes ganadores";

porque confiamos en nosotros y estamos orgullosos de ser lo que somos.

Cuanto estamos "orgullosos", tenderemos a justificar nuestra opinión

acerca del mercado a todo el mundo cada vez que tengamos una

oportunidad. Gritaremos a los cuatro vientos lo alcista o bajista que es

éste o aquel mercado. Lo próximo que descubriremos es que operaremos

en base a dicha opinión defendiéndola a muerte. Entraremos con una gran

posición (es "algo seguro" en nuestra mente) y veremos cómo aumentan

las pérdidas mientras defendemos el por qué de nuestra posición.

Después de todo, la gente sabe lo que pensamos y no queremos

equivocarnos delante de ellos. Dejando de hacer caso a todas las señales

del sistema para que cerremos, mantenemos una posición perdedora

hasta que las pérdidas se vuelven ENORMES.



Cada uno de nosotros es culpable; la diferencia entre aquellos que

finalmente logran el éxito y aquellos que no está escrita en este manual

Qué podemos hacer para controlar esta emoción?

• Sé humilde y analiza los mercados sabiendo que pueden cambiar

en cualquier momento.

• Operamos según lo que nuestra estrategia nos dicta, y NO

SOBRE LO QUE PENSAMOS que sucederá.

• Estamos abiertos a nuevas ideas y aprendemos continuamente.

EGO:

El ego es que aquello que somos como personas, nuestras creencias y

nuestra educación. El ego es como el orgullo, pero es un poco más

personal y duradero. Es lo que pensamos acerca de nosotros, nuestros

logros pasados y nuestros objetivos a largo plazo. Podemos estar

orgullosos de algo durante un minuto y después avergonzarnos sin el

menor impacto en nuestro ego. El ego es una emoción que permanece

con nosotros durante toda la vida.

Pero nuestra autoestima no puede ir unida a nuestro trading. No podemos

sentirnos bien un día cuando hemos ganado dinero y sentirnos fatal al día

siguiente porque hemos perdido.

Tal y como dijo Ruth Barrons Roosevelth en un artículo titulado

“Operando sin Ego”: ¨El concepto de nosotros mismos tiene que ser

fuerte y duradero y no depender de la última operación o de la siguiente”

Tienes que SABER que no importa lo que suceda en la próxima sesión,

somos la misma persona cuando entramos y cuando salimos. Una vez que



nos ponemos el sombrero de hacer trading, nos convertimos en Mr.

Trader, pero no importa lo que suceda, una vez terminemos volveremos a

ser la misma persona que éramos al empezar el día. Ello significa que no

nos comportaremos de forma diferente con nuestros hijos o esposa tanto

si hemos perdido como si hemos ganado. El concepto que subyace aquí es

simple: NO DEJES QUE LOS MERCADOS DICTEN O AFECTEN A TU VIDA

PERSONAL. Si observa que el trading afecta a su estado de ánimo tenemos

un problema. Sin embargo, ser conscientes de un problema es el primer

paso para resolverlo.

En definitiva, cómo afecta el ego a nuestro trading?

• Cuando no ponemos un stop de pérdidas en el mercado y

decidimos que el stop será mental, en realidad no queremos que

nos digan que estamos equivocados. NUESTRO EGO NOS ESTÁ

DICTANDO LA FORMA DE GESTIONAR NUESTRO NEGOCIO.

Podemos tener un falso MIEDO porque si ponemos stops

intentarán “saltárnoslos”, pero son sólo MIEDOS que debemos

aprender a controlar.

• Cuando hacemos overtrading y empezamos a abrir y cerrar

posiciones sin control, queremos probar que tenemos razón.

Nuestro ego está dictando nuevamente nuestro trading,

intentando demostrar que hemos acertado.

• Del mismo modo, cuando tomamos rápidamente un beneficio,

nuestro ego necesita ser felicitado. Nos está dictando cómo

hacer trading exigiendo una palmadita en la espalda tal y como

señala Mrs. Roosevelth.



SOLUCIÓN: Gestiona tu negocio como un profesional: COMPLETAMENTE

SEPARADO DE CUALQUIER COSA QUE NO SEA PARTE DEL SISTEMA DE

TRADING QUE ESTEMOS UTILIZANDO.

AVARICIA:

La avaricia es la emoción que nos hace querer más y más. Nunca tenemos

suficiente, siempre queremos hacer una operación mejor que la anterior,

conseguir un sistema que nos haga ganar más dinero que el nuestro y que

no se pierda los movimientos del mercado. La avaricia es lo que hace que

asumamos riesgos mayores de lo normal y que pueden llevarnos a la

ruina.

¿Cómo nos afecta la avaricia? Es aquella voz que oímos en nuestra cabeza

diciéndonos que operemos con el doble de fuerza que las anteriores

operaciones. Es aquello que nos dice que añadamos posiciones a una

perdedora porque “los beneficios serán grandes”. También es aquello que

nos dice que recuperaremos todo nuestro dinero si “apostamos a lo

grande”. Empezamos a pensar en enormes beneficios y lo que haremos

con ellos, olvidando que no podemos asumir ese nivel de riesgo. Esos

beneficios casi nunca llegarán. En su lugar tendremos una enorme pérdida

que nos conducirá al fracaso a largo plazo.

NO SUEÑE PENSANDO EN BENEFICIOS FUTUROS! CONTRÓLATE. ABRA

LAS POSICIONES Y GESTIÓNELAS PROFESIONALMENTE, SIN EXCEPCIÓN.

La avaricia también estará ahí cuando tengamos un buen beneficio y no

cerramos la posición. “Dejémoslo correr” pensamos, queriendo más y

más.



La avaricia también es la voz que nos dice que debemos comprar en un

suelo y vender en un techo. Con un poco de experiencia veremos que eso

no es posible. No intente descubrirlo por sí mismo!

ESPERANZA:

La esperanza es lo que nos queda cuando ya no es probable que suceda

algo. La esperanza es a lo que recurriremos cuando hayamos abierto una

posición y queramos que vaya en nuestra dirección. Sin embargo cuando

el mercado se pone en nuestra contra y no cerramos posición, nuestra

esperanza empieza a deteriorarse y se convierte en “orgullo”. Podemos

esperar todo lo que queramos, pero nunca cancelemos un stop esperando

que el mercado se gire en ese punto.

NUNCA DEBEMOS ESPERAR MÁS ALLÁ DE UNA EXPECTATIVA

RAZONABLES. Si llegamos a un punto en el que necesitamos un milagro

para salir, nuestra esperanza ha llegado DEMASIADO LEJOS. En ese

momento empezaremos a mirar otros indicadores o cualquier otra cosa

que nos permita justificar nuestra operación. Redibujaremos las líneas de

tendencia, escuchar la opinión de otras personas que piensen como

nosotros, etc. Si llegamos a este punto, tenemos un problema.

NUNCA ESPERE DEMASIADO!

MIEDO:

El miedo es una protección natural frente a cualquier cosa que podemos

hacer y que nos puede causar un daño. El miedo lo tendremos ANTES de

abrir una posición. “No quiero perder de nuevo” “No quiero perderme

este movimiento como la otra vez”. También nos asaltará DURANTE una



operación: “Estás equivocado, cierra antes de que te salte el stop y la

pérdida sea mayor”.

Irónicamente esta protección nos hará perder dinero. ¿Por qué? Porque

nos nublará la mente. No nos dejará ser objetivos en nuestro

trading. Acumularemos pequeñas pérdidas todo el rato por miedo a

grandes pérdidas.

El miedo a “perdernos” el movimiento también nos cegará. Nos hará

entrar en el mercado lo antes posible a cualquier precio. Será una entrada

impulsiva y seguramente termine en pérdidas; o al menos una en la que

tendremos que aguantar pérdidas durante un buen rato.

En conclusión:

ES IMPOSIBLE OPERAR SIN TODAS ESTAS EMOCIONES QUE ACABAMOS DE

VER. Todos somos humanos. Sin embargo, debemos ser conscientes de

que debemos controlarlas y mantenerlas reducidas al mínimo a fin

de operar objetivamente. Debemos controlar cada sentimiento a fin de

operar con una mente clara y seguir la estrategia que dijimos desde el

principio.

- Tomando el Control

¿Qué sucede cuando estamos haciendo trading? El proceso se inicia

cuando estamos tranquilamente sentados delante de la pantalla

analizando los gráficos en busca de una nueva operación. En ese momento

no estamos nerviosos y nuestro análisis es muy sencillo y fácil de seguir

Tras el análisis esperamos a que el mercado abra.



Una vez ha abierto el mercado y vemos el precio moverse, empezamos a

sentir algo (todos somos diferentes en nuestras mentes y decisiones, pero

todo el mundo siente algo diferente cuando el mercado está abierto).

Algunos sienten la excitación del mercado y no pueden esperar para abrir

una posición. Otros se sentirán asustados, recordando las pérdidas del día

anterior, etc. La cuestión es que ahora estamos LLENOS DE EMOCIONES

porque el mercado ya ha abierto.

Debemos aprender a controlar nuestras emociones iníciales de MIEDO Y

AVARICIA antes de operar o de hacer nada. Una vez que abrimos una

posición, debemos vigilar éstos y otros sentimientos, incluyendo IRA

(STRESS).

La mayor parte del tiempo el mercado nos QUITARÁ dinero ANTES de que

la operación vaya a nuestro favor y tengamos beneficios (es un drawdown

temporal). Son cosas de la vida. CERCA DEL 98% DE LAS OPERACIONES

COMENZARÁN CON PÉRDIDAS ANTES DE QUE PRODUZCAN ALGÚN

BENEFICIO. Incluso aunque tengamos pérdidas durante un corto periodo

de tiempo, sentiremos un ligero "pellizco" por pequeñas que sean.

¿Qué ocurre cuando sentimos este "pellizco"? Nos ENFADAMOS. Nuestro

cuerpo reacciona de forma natural a una situación de PELIGRO en la que

nuestro cuerpo se prepara para "LUCHAR O HUIR". Estamos perdiendo

dinero, así que nuestro cerebro nos alerta de un peligro (SE RECUERDAN

PÉRDIDAS PASADAS Y TEMEMOS TENER MÁS; ASIMISMO QUEREMOS

CERRAR LA POSICIÓN PORQUE NO QUEREMOS PERDER TODO NUESTRO

DINERO) y empezamos a producir ADRENALINA Y NORADRENALINA.



Estas hormonas provoca que aumente la velocidad del latido de nuestro

corazón, que nuestros músculos se tensen y que nuestra respiración sea

irregular y rápida. Además algunas personas pueden sentir algunos de los

siguientes síntomas: ceño fruncido, dientes rechinando, puños apretados,

cambios en la posición del cuerpo y de los brazos (poniendo los brazos

detrás de la cabeza), rubor, piel de gallina, escalofríos, hormigueo, falta de

aire, sudor, palpitaciones, frío o calor, boca seca, mareos, temblores, dolor

de cabeza o estomago, tics nerviosos, entumecimiento, fatiga, etc. En ese

momento no somos capaces de escribir o concentrarnos en otra cosa que

esté relacionado con nuestra cuenta.

Naturalmente no tendremos una mente clara y objetiva cuando estamos

pasando por una situación así! De hecho, nuestros sentidos estarán en

modo de "vigilancia para sobrevivir". Seremos más sensibles al ruido

(teléfono, timbre, TV, etc.), luces, olores o incluso al tacto.

En palabras de los investigadores científicos:

"Nuestro neocórtex (la parte que nuestro cerebro utiliza para pensar) se

desconecta y los mecanismos de supervivencia de las partes más

primitivas de nuestro cerebro se activan. Como consecuencia, podemos

reaccionar a ciertos estímulos y del mismo no pensar lo que estamos

haciendo". "Las emociones básicas: Miedo e Ira toman el control de otras

emociones más complejas y sofisticadas"

Es decir, no seremos capaces de seguir nuestras reglas de trading porque

no seremos capaces de soportar la presión.

Veamos qué más tienen que decir los investigadores sobre esta cuestión

(Grace Blackwell entrevista al Dr. DeFoore):



"Los reptiles son de sangre fría, solitarios, con un cerebro pequeño y

centrado, y sus motivaciones primarias son las opciones de

comportamiento de luchar, volar o permanecer inmóviles" "De ahí que

cuando decimos de alguien que se comporta como un reptil, estamos

refiriéndonos a la parte del cerebro que controla los aspectos del

comportamiento humano imitando el de estas criaturas". "Cuando la

gente experimenta un miedo o una ira extremos, su sangre se congela

literalmente como una respuesta psicológica a la activación de ciertas

partes del cerebro - sería el caso de un asesino o una persona cuyo trato

sea frío". “Físicamente aumenta la velocidad de nuestros latidos, la

temperatura corporal aumenta o disminuye bruscamente y los músculos

se tensan. Mientras que el dolor y el miedo son sentimientos o

sensaciones, la ira es una respuesta activa. Dado que la ira es un

mecanismo de supervivencia diseñado para defendernos frente a una

amenaza, nuestro cuerpo tratará de ayudar en nuestro esfuerzo para

‘derrotar al oponente’. La adrenalina es liberada en la sangre para

aumentar nuestra fuerza y energía a fin de alcanzar nuestro objetivo.

“Cuando nos sentimos especialmente amenazados o vulnerables, los

científicos consideran que incluso nuestra visión puede reducirse”. “Si

somos ‘emocionalmente inteligentes’, tenderemos a realizar elecciones

conscientes y racionales frente a estas respuestas emocionales. “Una

persona inteligente emocionalmente es consciente de los hechos externos

y de sus emociones internas”, señala DeFoore, “mientras que si nuestras

emociones están ‘secuestradas’, reaccionaremos sin tener en cuenta

nuestra propia historia y sin pensar hasta que el suceso se haya producido

y ya hayamos reaccionado”. “Una persona inteligente emocionalmente

utilizará todo su cerebro (literalmente) y analizará todos los factores antes



de actuar, mientras que la persona secuestrada emocionalmente sólo

utilizará el cerebro de reptil y se dará cuenta de que había una posibilidad

mejor después de haber actuado”.

Conclusión:

NO PODEMOS SENTIR IRA CUANDO OPERAMOS!

DEBEMOS MANTENER NUESTRO APLOMO Y PAZ INTERIOR Y NO MOSTRAR

REACCIÓN EMOCIONAL ALGUNA FRENTE A LOS ACONTECIMIENTOS QUE

SE PRODUCEN EN EL MERCADO (YA SEAN BUENOS O MALOS). DEBEMOS

MANTENERNOS CALMADOS Y ACTUAR DE FORMA PROFESIONAL TODO EL

TIEMPO. DEBEMOS CONTROLAR CADA EMOCIÓN ANTES DE ELLA NOS

CONTROLE A NOSOTROS.

ASIMISMO RECUERDE: NO PODEMOS EXCITARNOS TAMPOCO DEMASIADO

CON LOS BENEFICIOS YA QUE LA PROXIMA OPERACION PODRIAMOS

ARRIESGAR TODO SIN MIEDO A PERDERLO.

Si usted ya ha tenido experiencia en trading de cualquier tipo y mercado,

me gustaría que ahora piense acerca de su forma de hacer trading en el

pasado y analice lo que ha hecho:

• ¿Cómo ha operado?

• ¿Se irrita Vd. con facilidad?

• ¿TIENE UN SISTEMA DE TRADING?

• ¿Puede explicar de forma detallada cuál es su “patrón de

entrada” para abrir una posición?



• ¿Puede señalar niveles específicos de entrada o simplemente

los elige de forma subjetiva?

- ¿Operar o Jugar?

¿ESTÁ VD. JUGANDO CON SU CUENTA?

Para responder a esto, podemos contestar al siguiente cuestionario

elaborado por el Consejo Nacional de Problemas con el Juego:

1. ¿Ha jugado durante más tiempo del que pensaba inicialmente?

2. ¿Ha jugado hasta perder su último dólar?

3. ¿Pensar en jugar le ha quitado el sueño?

4. ¿Ha utilizado sus ingresos o sus ahorros para jugar en lugar de pagar

facturas?

5. ¿Ha intentado de forma repetida dejar de jugar sin lograrlo?

6. ¿Ha violado o pensado en violar las leyes para financiar el juego?

7. ¿Ha pedido dinero prestado para jugar?

8. ¿Se ha sentido deprimido o con deseos de suicidarse debido a las

pérdidas del juego?

9. ¿Ha sentido remordimientos después de jugar?

10. ¿Ha jugado alguna vez para conseguir dinero a fin de hacer frente a

sus deudas?



Si ha contesto afirmativamente a alguna de estas preguntas, plantéese

buscar ayuda profesional.

¿ES VD. UN TRADER O UN JUGADOR? Usted es el único que puede

contestar a esta pregunta de forma honesta y sincera. No tiene sentido

mentir, ya que estamos intentando mejorar.

Según el Dr. R.L. Custer, sólo existe un tipo de jugador que realmente nos

interese: “EL JUGADOR PROFESIONAL: aquel para el que el juego es su

medio de vida por lo que puede ser considerado una profesión. Está

especializado en determinados juegos y controla la cantidad de dinero y el

tiempo dedicado al juego. Es decir, el jugador profesional no es un adicto

al juego. Espera pacientemente para encontrar el momento oportuno e

intentar ganar todo lo posible”.

DIFERENCIAS ENTRE EL TRADING Y EL JUEGO:

Cuando JUGAMOS:

• Apostamos grandes cantidades para ganar mucho.

• Pedimos dinero prestado para operar.

• Mentimos acerca de las pérdidas pasadas para poder seguir con

lo que hacemos.

• NO TENEMOS UN SISTEMA DE TRADING.

• Somos “DESCUIDADOS” CUANDO OPERAMOS.

• Operamos ¨CARGADOS DE EMOCIÓN¨.

• Nos saltamos las reglas del sistema de forma consistente.

• ACEPTAMOS inconscientemente que podemos perder todo el

dinero Y FINALMENTE LO PERDEMOS.



• Entramos en el mercado por la “NECESIDAD” de adrenalina. Se

trata de “PASAR A LA ACCIÓN” más que de ganar dinero.

Cuando OPERAMOS:

• Tenemos un SISTEMA y lo SEGUIMOS.

• El sistema será mejor cuánto más mecánico y menos subjetivo

sea.

• No solemos saltarnos las reglas del sistema.

• Operamos para conseguir beneficios de forma consistente cada

mes (acumulando pequeñas cantidades).

• Nunca arriesgamos más de un determinado porcentaje de

nuestra cuenta en cada operación.

• Estamos calmados y controlado la situación EN TODO

MOMENTO, ya sea cuando ganamos o perdemos.

- Después de la Tormenta

Ahora que hemos visto el lado más desagradable podemos empezar a

cambiar cosas que nos permitirán ser mejores traders.

Vamos a afrontar el problema de la "ira" buscando formas de relajarnos,

ganar autocontrol y ser objetivos en todo momento durante un día de

trading típico:

Supongamos que en nuestro primer día de trading, todo se pone en

nuestra contra; estamos nerviosos, irritables y nuestra mente está tan

confusa que es imposible continuar haciendo trading de forma objetiva. Lo

normal en un momento como éste es cerrar las posiciones que tenemos



abiertas. Con ello conseguiremos que nuestro cerebro se relaje, aunque

seguirá estando alerta por si la situación se repite de nuevo. Dicho de otra

forma, nuestro cerebro nos "pedirá" que asumamos la pérdida para dejar

de sentirnos "amenazados". Sin embargo, después de vernos forzados

mentalmente a asumir la pérdida, NO estaremos preparados para seguir

haciendo trading debido a las siguientes razones:

• No estaremos serenos, relajados, en un estado mental

adecuado para iniciar la próxima operación porque tendremos

un MIEDO reciente en nuestra memoria.

• Sentiremos IRA y estaremos agitados recordando la pérdida

asumida.

• Reaccionaremos con la intención de VENGARNOS (recuperar

nuestro dinero lo antes posible); y estaremos ACTUANDO

IMPULSIVAMENTE en lugar de PENSAR.

Así, trataremos de entrar en el mercado TAN PRONTO COMO PODAMOS,

rompiendo todas nuestras reglas y perdiendo más dinero, este es el

¨SÍNDROME DEL IMPULSO¨.

DEJE DE OPERAR, SI ESTÁ FUERA DE CONTROL, DEJE DE OPERAR!

Sabrá si esto le está sucediendo porque ESTARÁ PERDIENDO DINERO y no

querrá cerrar la operación; EN ESE MOMENTO DEBE CERRARLA! O al

menos alejarse de su ordenador y calmarse (si no podemos parar,

nuestras EMOCIONES nos arrebatarán lo mejor de nosotros y de nuestra

cuenta, de lo que nos arrepentiremos después).

ES OBLIGATORIO QUE NOS CONTROLEMOS ANTES DE ABRIR CUALQUIER

POSICIÓN. NO BUSCAMOS ENCENDER NUESTRA IRA. NECESITAMOS



NEUTRALIZAR NUESTRAS "EMOCIONES" Y ABRIR POSICIONES

CON CONTROL TOTAL. CONTROLA TUS EMOCIONES ANTES DE QUE ELLAS

TE CONTROLEN A TÍ.

"Es necesario aprender a reconocer los sentimientos que acompañan a

nuestro estado emocional. Aprender a identificar rápidamente un estado

de 'emergencia' en nuestro cerebro a partir de sus señales características

es el primer paso, ya que los estudios acerca del cerebro sugieren que en

el momento que nos damos cuenta de nuestro estado interior, se activan

los lóbulos prefrontales los cuales nos permiten moderar nuestras

respuestas. Por tanto, es importante intentar darse cuenta de cualquier

cambio que se produzca en nuestro cuerpo y fijarnos en ellos más que en

los pensamientos que activan dichos cambios". "El siguiente paso es

reforzar a la parte racional de nuestro cerebro, pidiendo permiso a los

defensores de la parte emocional para que bajen la guardia"

Dr. DeFoore

- Mientras Operamos: Los Síndromes

Ahora que hemos visto en detalle los efectos de las emociones en el

trading, vamos a detenernos a clasificar y revisar cada una de las

emociones de una sesión normal de trading apuntando por qué suceden

las cosas:

EMOCIONES ANTES DEL TRADING:

MIEDO Y AVARICIA

EMOCIONES DURANTE EL TRADING:



ESPERANZA, IRA, ORGULLO, AVARICIA Y MIEDO.

Volvamos a nuestro ordenador de nuevo y repasemos cómo hacemos una

operación:

Una vez hemos analizado y estamos listos para abrir una posición,

podemos sentir las siguientes emociones:

1. ESTAMOS MUY CONFIADOS (Avaricia, Orgullo, Ego, Esperanza, Miedo)

2. TENEMOS DUDAS O POCA CONFIANZA (Miedo, Esperanza)

Cuando tenemos un EXCESO DE CONFIANZA, probablemente:

• Recordamos la última operación en la que obtuvimos grandes

ganancias.

• No hemos operado nunca.

• Hemos "visto" u "oído" algo que nos hace sentir de esta forma

PELIGRO: El peligro del exceso de confianza es que podríamos:

• Operar con demasiados tamaño (tanto al comienzo de la

operación como durante la misma cuando añadimos

posiciones). Avaricia

• No dar importancia a que la posición vaya en nuestra contra

desde el principio. Orgullo

• No tomar beneficios, incluso si son grandes. Avaricia

• Ignorar o ¨no querer ver¨ señales evidentes de que el mercado

va a ir en nuestra contra. Ego, Orgullo.

• Tener expectativas irracionales de beneficios futuros. Avaricia.

• Entrar a cualquier precio por estar en el mercado AHORA.

Miedo a que se nos escape.



• Esperar demasiado de la operación. Esperanza.

El exceso de confianza puede aumentar si tenemos la suerte de entrar en

una posición ganadora desde el principio. La Avaricia de añadir más

posición inicial nos empujará a asumir más riesgo. Ello nos conducirá a una

situación en la que CUALQUIER corrección del mercado nos quitará los

beneficios. Ello sin mencionar el estado emocional en el que nos

encontraremos.

De nuevo:

Sin capacidad para pensar, ACTUAREMOS IMPULSIVAMENTE!

El exceso de confianza en una posición ganadora nos hará ser más

avariciosos esperando obtener más y más beneficios para nuestra cuenta.

Cuanta más confianza tengamos, más nos divertiremos y excitaremos (SÍ,

DE NUEVO CARGADOS DE ADRENALINA). Ello nos hará ser distraídos y

descuidados; no veremos una señal de salida y no cerraremos la posición

cuando debemos. Nos sentiremos frustrados y como cabía esperar

sentiremos IRA.

Cuando NOS FALTA CONFIANZA O TENEMOS DUDAS:

• Permaneceremos en un estado de inmovilidad o indecisión.

• Operaremos con órdenes a mercado para "sentirnos" bien con

la operación.

• Tomaremos beneficios rápidamente y dejaremos correr las

pérdidas.



• Aceptaremos pequeñas pérdidas a ciegas y rápidamente

debido a la reacción del cerebro ante el síndrome "luchar o

huir".

Sin capacidad para pensar, ACTUAREMOS IMPULSIVAMENTE.

Cuando estamos en un estado de inmovilidad o indecisión, nos sentiremos

abrumados por toda la información del mercado. No sabremos qué hacer

con ella. En realidad pensaremos que no debemos hacer nada, pero al

final operaremos de todos modos debido a nuestra falta de autocontrol, lo

que se traducirá en operaciones perdedoras.

CUANDO TENGAMOS DUDAS, ESTAREMOS FUERA DEL MERCADO!

Cuando tenemos miedo al trading, nuestro cerebro recordará la última

operación perdedora y nos hará creer que no debemos operar para evitar

el mismo resultado de nuevo. En consecuencia, nuestra capacidad para

poner una orden de forma objetiva será anulada y nos costará mucho

apretar el gatillo. En la mayor parte de las ocasiones que esto suceda,

tenderemos a introducir órdenes a mercado en lugar de stop debido a

nuestro miedo a las pérdidas y a nuestra indecisión acerca del precio

donde situar nuestra orden.

Esto es PELIGROSO porque esperaremos a que el mercado se mueva más

allá de nuestro punto de entrada original para confirmar nuestra idea;

queremos "sentirnos" bien con la operación para ejecutarla. Ello nos

conducirá a no entrar al nivel planeado inicialmente (tendremos una mala

ejecución) al entrar más tarde con una orden a mercado debido al miedo a

que se nos escape (ELLO SUPONE tener stress emocional desde el

principio de la operación).



Resumiendo el proceso:

¨MIEDO A QUE SE NOS ESCAPE EL PRECIO¨:

El MIEDO a que se nos "escape" el precio y no tengamos un gran

beneficio, nos hará lanzarnos al mercado en el peor momento posible

porque sentiremos que se nos va el precio y "el tren sale de la estación sin

nosotros".

PERSEGUIREMOS AL MERCADO DESPUÉS DE UN GRAN MOVIMIENTO Y

ENTRAREMOS EN EL SUELO O EL TECHO, CUANDO SE PRODUCE UN GIRO A

CORTO PLAZO. SI ADEMÁS EL RALLY O LA CAÍDA SE PRODUCE CON

MUCHO VOLUMEN Y VOLATILIDAD, NUESTRA EJECUCIÓN PUEDE SER

REALMENTE MALA.

El miedo a que se nos escape le dirá a nuestro cerebro que entremos en el

mercado AHORA. Simplemente porque el mercado ya atravesado nuestro

nivel de entrada; no queremos "perdernos" más beneficios potenciales,

así que empezamos a perseguir al precio.

DE NUEVO: NO HAY TIEMPO CUANDO "DEBEMOS" ENTRAR EN EL

MERCADO. Si estamos asustados, NO DEBEMOS HACER NADA.

SI SE NOS ESCAPA UNA EXCELENTE OPERACIÓN, NO PASA NADA! NO

NOS DEBE IMPORTAR. Esto SIEMPRE sucederá! SEGURO QUE HABRÁ

OTRAS MUCHAS OPORTUNIDADES MÁS ADELANTE.

Cuando estamos asustados, no queremos asumir pérdidas. Lo que se

traduce en alguna de las siguientes situaciones:

• Asumimos pérdidas demasiado rápido y sobre-operamos como

VENGANZA (para recuperar nuestro dinero, ¨El Síndrome

Impulsivo ¨).



• Dado que no queremos asumir pérdidas, dejaremos que una

pequeña pérdida se convierta en una enorme pérdida (antes

de que finalmente tiremos la toalla y la asumamos).

NUNCA OPERE ASUSTADO, CON MIEDO O CON EXCESO DE CONFIANZA!

• Neutralice cualquier sentimiento y siga su sistema.

• Sea como una máquina y no tenga ni muestre sentimientos.

CONTRÓLESE Y NO SOBRE-OPERE NI TOME DEMASIADAS DECISIONES.

EL SÍNDROME IMPULSIVO:

Un impulso repentino nos obliga a hacer algo porque UN SÓLO indicador,

gráfico o movimiento del precio ("miedo a que se nos escape") nos

IMPULSA o nos SEDUCE para entrar AHORA MISMO! Ello nos hará poner la

mano en el ratón e introducir una orden a mercado obteniendo una mala

ejecución. Ello supondrá tener pérdidas desde el principio y tendremos

INESTABILIDAD EMOCIONAL. No sabremos dónde poner nuestro stop (o

incluso no querremos ponerlo) ya que, dado que nos hemos saltado las

reglas, no sabemos dónde poner el stop EXACTAMENTE.

¿Qué sucederá después? Saldremos con una pérdida grande o

pequeña (si tenemos suerte, acertaremos y la operación saldrá bien,

pero no conozco a nadie que pueda tener suerte de forma

consistente como para vivir de esto). Esta pérdida nos llevará a

OPERAR POR VENGANZA. Como ya dijimos, querremos operar para

recuperar nuestro dinero repitiendo todo el rato la misma

operativa. Entraremos a mercado impulsivamente al peor precio

posible. Tendremos que asumir otra pérdida, nuestra ira aumentará



y el efecto "bola de nieve" comenzará. PERDEREMOS EL CONTROL.

Podemos repetir esta secuencia muchas veces en un corto espacio

de tiempo y perder una cantidad significativa de dinero antes de

pararnos y darnos cuenta de lo que hemos hecho.

El síndome impulsivo no tiene por qué tener un origen definido y

destrozará nuestra cuenta o los beneficios que tengamos en un

corto espacio de tiempo. Puede ser resumido de dos formas:

• MIEDO a que se nos escape una excelente operación. La última

operación nos generó abundantes beneficios y ya no tenemos

miedo al mercado. Nada nos importa y entramos sin un plan

adecuado.

• Estamos aburridos y tenemos la necesidad de hacer algo.

TENGA CUIDADO CON ESTO !

Los errores cuestan dinero; NO COMETA NINGUNO! Incluso un pequeño

error puede ser muy costoso.

CUANDO TENGA DUDAS, NO HAGA NADA!

CUANDO ESTÉ FUERA DE CONTROL O SIENTA IRA POR UNA PÉRDIDA

(JUSTO DESPUÉS DE QUE SE HAYA PRODUCIDO), ALÉJESE DE LOS

MERCADOS. DEJE DE OPERAR Y HAGA OTRA COSA HASTA QUE SE CALME,

SEA OBJETIVO Y RECUPERE EL CONTROL.

NO ECHE LA CULPA A NADA O A NADIE DE NUESTROS FALLOS O ÉXITOS.

Todos son nuestros y debemos aprender de ellos y respetarlos.

EL SÍNDROME DEL ¨NIVEL IMPORTANTE¨:

Este síndrome se produce cuando tenemos ideas preconcebidas acerca de

la dirección del mercado y queremos entrar por encima o por debajo de



un nivel a fin de sentirnos a gusto (psicológicamente) con nuestra entrada.

EL SÍNDROME DEL “ME DA IGUAL”:

Cuando tiramos la toalla y perdemos en cada operación mientras estamos

llenos de ira y fuera de control, empezamos a decirnos cosas tales como:

“ya me da igual”, “estúpido mercado”, “debo amar las pérdidas!”, “me da

igual, de todas formas voy a perder”, etc.

PARE AHORA MISMO!

La verdad es que SÍ le importa y la ira le ha quitado lo mejor. Más tarde se

dará cuenta de cuánto le IMPORTABA realmente (pero con menos dinero

en su cuenta).

Todas estas palabras y emociones NO deben repetirse si queremos ser

traders profesionales.

Como ya hemos dicho, si está fuera de control, APAGUE EL ORDENADOR Y

VÁYASE. DEJE DE OPERAR AHORA MISMO!

EL SÍNDROME DE LA “FRUSTRACIÓN POR EL SISTEMA”:

Éste es el sentimiento que tendremos cuando nos perdamos una

operación que pensábamos que sería buena pero que nuestro sistema no

estaba preparado para ejecutar. Normalmente terminaremos sin entrar

incluso aunque finalmente el mercado haya hecho lo que esperábamos.

Ello nos llevará a sentirnos frustrados, con dudas y realizando cambios en

el sistema.

PELIGRO:



• Podemos empezar a operar sobre lo que sentimos en lugar de

seguir el sistema. Y sabemos que a largo plazo es el camino

erróneo.

• Podemos volvernos descuidados y sobre-operar intentando

encontrar algo “mejor” que lo que ya tenemos.

• Podemos tomar la decisión de cambiar de sistema sin darle el

tiempo suficiente para demostrar su valor.

RECUERDE:

• NINGÚN SISTEMA acertará el 100% de las veces.

• NINGÚN SISTEMA nos garantizará que entraremos en el mercado cada

vez que se produzca un gran movimiento. Lo más probable es que

nos PERDEREMOS algunos movimientos si seguimos las reglas de nuestro

sistema.

Por tanto:

SI NOS PERDEMOS UN GRAN MOVIMIENTO, NO PASA NADA. ESTO

SUCEDERA SEGUIDO. TENGA POR SEGURO QUE HABRÁ MUCHAS MÁS

OPORTUNIDADES!

EL SÍNDROME DEL “SENTIDO PREFERIDO”:

Se trata de la preferencia que a veces sentimos por una dirección del

mercado sin ningún motivo aparente.

Este síndrome lo crea nuestra mente y nos hace sentir inconscientemente

mejor. Quizás estábamos comprados aquel día de 1987 en el que el

mercado se hundió y le hemos cogido MIEDO a lado comprador. Quizás

hemos oido que el mercado normalmente se mueve más rápido a la baja

que al alza. O podría ser que hubiéramos vendido Café en 1997 cuando



inició un rally sin pausa que saco a todas las posiciones cortas del

mercadon. Nos da miedo el lado vendedor en el Café, el cual irónicamente

habría sido la mejor forma de ganar dinero en los últimos cuatro años.

Todos los síndromes que acabamos de ver tienen una cosa en común: NOS

HACEN ESTAR IRRITABLESY NOS HACEN PERDER EL CONTROL.

¿Cómo podemos relajarnos cuando perdemos o estamos fuera de control?

En mi caso, la mejor forma de hacerlo es escribir lo que ha sucedido y

analizar cada segundo de una operación :

• ¿Estaba tranquilo al inicio de la operación?

• ¿He seguido las reglas del sistema al pie de la letra? ¿O fui

descuidado y me salté las reglas desde el principio?

• ¿No fui capaz de soportar la presión o me saltaron el stop? Si

me saltaron el stop, ¿por qué falló el sistema?

• ¿Perdí el control en algún momento?

• ¿Por qué lo perdí? ¿Sobre-operé, arriesgué demasiado, utilice

órdenes a mercado, mantuve una posición perdedora

esperando que el precio se girara a mi favor?

Después de contestar a estas preguntas, podemos imprimir el gráfico de la

sesión y apuntar en él lo que hicimos exactamente.

• ¿A qué hora hemos entrado en el mercado?

• ¿Qué nos decía el gráfico?

• ¿Nos equivocamos al entrar en base a la información que

teníamos o fuimos DESCUIDADOS?

• ¿Sentíamos la NECESIDAD de entrar en el mercado? ¿Por qué?



- Nuestro Cuerpo

No nos olvidemos de lo EVIDENTE. Nuestros cuerpos tienen que

estar en buenas condiciones si queremos que nuestra mente

funcione tal y como necesitamos que lo haga en los mercados.

Veamos cuáles son las necesidades básicas de un ser humano para

cuidar de su cuerpo en condiciones. No entraré mucho en detalle,

dado que son cosas que ya deberíamos saber (y deberíamos estar

haciendo).

Pasamos a verlas rápidamente :

SUEÑO:

Debemos dormir bien por la noche! Aunque depende de cada

persona, normalmente se necesitan entre 6 y 8 horas de descanso

continuado para estar en condiciones por la mañana. Para operar,

no hay NADA más importante que estar alerta. Si nos ponemos a

trabajar medio dormidos, mejor no hacerlo, perderemos dinero.

No sueñe tampoco con futuros beneficios! No siga despierto por la

noche pensando en cómo gastará un dinero que aún no tiene.

Cuando anochezca, piense en otras cosas. Pase el tiempo con su

familia o amigos y NO piense en los mercados. Váyase a la cama y

relájese. DUERMA TODA LA NOCHE, AUNQUE NO SE LO CREA ES

MUY IMPORTANTE.



HIGIENE Y CUIDADO PERSONAL:

Debe sentirse bien consigo mismo cada día. Dese una ducha, lávese

los dientes; siéntase bien! Vístase con ropa limpia. Debemos tener

el mejor aspecto posible.

El sentirnos a gusto con nosotros mismos se reflejará en cada una

de las cosas que hagamos en nuestra vida.

SATISFACCIÓN MATERIAL:

Debemos darnos algún capricho de vez en cuando como una

escapada nocturna, una camisa o unos zapatos nuevos, etc.

Evidentemente habrá momentos mejores que otros para gastar

dinero, pero necesitamos una recompensa por el tiempo que

pasamos trabajando.

COMIDA:

Lo que comemos es muy importante de cara a moldear quienes

somos como personas (no sólo físicamente, sino también

mentalmente).

Existen miles de libros que enseñan la forma adecuada de comer.

Pero todos ellos coinciden en lo siguiente:

Nuestra dieta debe ser equilibrada, rica en frutas, verduras, cereales

y algo de carne y pescado

No abuse del azúcar; podemos estar muy irritables si tenemos la

sangre cargada de azúcar. Incluso podemos volvernos diabéticos.

Investigue acerca de los efectos que tiene el exceso de azúcar en



sangre.

Citando a un experto en la materia:

"Las necesidades energéticas de nuestra actividad mental y física se

derivan de la comida que tomamos. Nuestro cerebro necesita 20V

para funcionar diariamente los cuales se obtienen a partir de la

glucosa y el oxígeno. Comer excesivamente hará que necesitamos

más energía para nuestra digestión. La energía es limitada; un gasto

energético excesivo por parte de nuestro sistema digestivo

conllevará tener menos energía para el resto de actividades

mentales. Cuanto más comamos, más reducidos se verán nuestro

recursos para actividades intelectuales".

"De acuerdo con la Medicina, la ira y el estar de mal humor son

enfermedades de la mente. Se producen como consecuencia de un

aumento del ácido úrico en el cuerpo debido a una reducción de

enzimas en el cuerpo, las cuales dependen de que nuestra dieta

esté o no equilibrada".

No coma en exceso, recuerde: TODO EN EXCESO ES MALO.

EJERCICIO:

El ejercicio reduce el estress, la ansiedad y la depresión; asimismo

aumenta nuestra sensación de bienestar.

Pasee al menos 30 minutos al día o realice alguna actividad que le

permita estirar sus músculos y bombear sangre a la cabeza.

Realizar algo de ejercicio le permitirá liberar endorfinas en el

cuerpo, las cuales actúan como relajantes naturales.



- Mente Consciente e Inconsciente

Nuestro cerebro se divide en dos: mente consciente y

subconsciente.

Como su nombre indica, la mente consciente es aquella que nos

hace ser CONSCIENTES de las cosas que ocurren a nuestro

alrededor. La mente consciente organiza los pensamientos

mediante lógica INDUCTIVA. Ello quiere decir que las conclusiones y

los pensamientos de nuestra mente se derivan de pequeñas

observaciones que después se generalizan al resto del universo.

Dicho de otro modo, tendemos a realizar generalizaciones a partir

de unas pocas observaciones que hemos experimentado. Vamos de

lo específico a lo genérico. Por ejemplo: lo que me ocurra a mí, le

debe suceder a todo el mundo de alguna forma.

Nuestra parte subconsciente no sólo es responsable de nuestras

acciones inconscientes como respirar, latidos del corazón,

producción de hormonas, el habla, acciones motoras (pasear, jugar

al baseball, etc.) sino que también es responsable de nuestros

pensamientos inconscientes. Como veremos más adelante esta

parte del cerebro es la responsable de lo que finalmente pensamos,

del modo en que vemos el mundo y de la forma en que

reaccionamos ante diferentes situaciones.

Dado que tratamos de controlarnos, vamos a entender cómo

funciona nuestra mente inconsciente:

La mente inconsciente es básicamente nuestra experiencia vital; la

suma total de nuestro pasado desde nacimos hasta ahora. Está todo



dentro de nuestro cerebro almacenado en forma conexiones

neuronales.

En términos científicos:

¨Neurociencia: la memoria es un conjunto de conexiones entre

grupos de neuronas que han participado en el proceso de

codificación. Dicho proceso puede tener lugar en diferentes partes

del cerebro; cuanto más fuertes las conexiones, más fuerte es un

recuerdo¨ Jeffrey Schwartz

Todos nuestros recuerdos, tanto buenos como malos, se almacenan

en nuestro cerebro para usarlos después. Incluso aunque no

recordemos conscientemente una experiencia, nuestra mente

inconsciente recordará el SENTIMIENTO, LA EMOCIÓN. Estos

conjuntos de millones de experiencias emocionales serán utilizados

después para determinar nuestro comportamiento.

La lógica del subconsciente es DEDUCTIVA. Ello significa que

almacenamos muchos inputs y los convertimos en un output

específico. Nuestra mente recoge todo lo que sabe acerca del

entorno, y lo aplica a problemas similares. Por ejemplo, podemos

haber observado un cierto rasgo en una parte de la población, por

ejemplo un tipo de personas que se comportan igual. Cuando

conocemos a alguien con unas determinadas características,

nuestra mente deduce si responde o no a nuestro estereotipo.

Incluso aunque lo más probable es que estemos TOTALMENTE

equivocados.



El subconsciente no distingue entre lo que es real y lo que no; no

diferencia entre los hechos y la ficción. Graba las cosas escuchando

PALABRAS y SENTIMIENTOS. Es decir, nuestra mente recuerda unas

determinadas palabras que hemos oído y las asociamos con

sentimientos que hemos tenido en ese momento. Por ejemplo, un

amigo o familiar nos dijo de pequeños que no nos acercáramos a

una valla porque un perro podría salir y mordernos. La manera de la

que nos lo dijeron y el miedo que tuviéramos al perro, pudo grabar

en nuestra mente un mal recuerdo en nuestro inconsciente que nos

provoca miedo al ver una valla. Está tan bien grabado en nuestro

inconsciente que incluso años después, podemos tener miedo ante

la valla y no saber por qué.

Nuestra mente inconsciente graba todas las experiencias pasadas

en base a cómo nos sentimos durante una situación. El recuerdo

puede ser agradable, horrible, darnos miedo, etc. Nuestro cuerpo

entonces reaccionará de forma instintiva ante cualquier nueva

experiencia de acuerdo con nuestro recuerdo. Es decir, nuestro

cerebro DEDUCIRÁ a partir de experiencias previas cómo

deberíamos reaccionar, sentirnos y pensar en esa nueva

situación. Nos cegará para que no podamos considerar ningún otro

punto de vista a no ser que seamos conscientes de lo que está

sucediendo.

Todos nuestros hábitos y comportamientos provienen de nuestras

experiencias aprendidas. Éste es el motivo por el que todos



pensamos de forma diferente acerca de las cosas. Sólo vemos lo

que nuestra mente quiere que veamos; todo lo demás queda

anulado. Evidentemente es imposible para alguien nacido en Nueva

York comportarse y ver el mundo como alguien nacido en un rancho

de México. Incluso aunque hagamos que ambas personas se

enfrenten al mismo problema, seguramente cada uno tenga una

perspectiva diferente.

Tanto los buenos como los malos hábitos son creados

inconscientemente mediante la repetición. Si Vd. es un fumador,

trate de recordar cómo empezó. Imaginemos que un día estábamos

en el colegio cuando alguien al que considerábamos el mejor de la

clase se puso a fumar. Queríamos ser como él, por lo que le

mentimos y le dijimos que también fumábamos. Le pedimos un

cigarro e inhalamos el humo, lo que nos revolvió durante unas

horas. Sin embargo, ahora estábamos en el grupo de los mejores y

nos sentíamos muy bien. Todos los anuncios acerca de que fumar

mata y lo que nuestra madre nos decía acerca del tabaco fueron

anulados por el sentimiento de estar al más alto nivel.

Naturalmente, después de unas semanas fumando, se convirtió en

un hábito (asociado a algo positivo) y después en una adicción.

Volviendo al asunto del TRADING: INCONSCIENTEMENTE CREAMOS

MALOS HÁBITOS QUE DEBEN SER DETECTADOS Y ELIMINADOS.

Entre los malos hábitos tenemos los siguientes:



1. Tener todo el rato la mano sobre el ratón, preparados para

operar, entrando a mercado continuamente.

2. Saltarnos las reglas del sistema continuamente.

3. Operar emocionalmente, cargados de adrenalina. Podemos

volvernos adictos a la adrenalina inconscientemente de tal forma

que cuando estamos operando buscamos nuestra ración diaria de

adrenalina, da igual si ganamos o perdemos.

4. Operar sin un sistema DEFINIDO. Es el hábito de ser

DESCUIDADO. Estamos rompiendo la REGLA Nº 1, NO PODEMOS

SER DESCUIDADOS.

5. Inconscientemente no creemos que podamos ganar, por lo que

aceptamos el fracaso como nuestro resultado final.

¿Es posible que inconscientemente creamos que está bien perder

continuamente en el mercado? SÍ. Basta con mirar las advertencias

de todas las páginas web financieras, hablar con otros traders y

saber que es normal perder en algunas operaciones; estamos

diciéndoles continuamente a nuestro inconsciente que perder está

bien. Por lo tanto, después de un tiempo, nuestra mente

inconsciente nos traerá PÉRDIDAS.

“Si no somos conscientes de que algo está afectando a nuestro

comportamiento, poco podemos hacer para comprenderlo o

contradecirlo”. Daniel Schacter.

¿Cómo es posible corregir malos habitos procedentes de nuestra

mente consciente? A través de la PRÁCTICA, PACIENCIA Y



PERSISTENCIA.

Ya hemos visto como nuestro subconsciente graba los recuerdos: a

través de las palabras y las sensaciones. No es ningún secreto que a

través de la autosugestión podemos influir y modificar nuestros

peores hábitos. Debemos aprender CÓMO hacerlo bien así como

saber lo que no hay que hacer.

LOS CAMBIOS NO SE PRODUCEN EN UNA NOCHE, como todo en la

vida, se necesita dedicación y persistencia.

Volvamos por un momento a la MEDITACIÓN y recordemos cómo

los ejercicios respiratorios nos ayudan a relajarnos y eliminan el

stress. Cuando meditamos, nuestra mente subconsciente está

escuchando sin distracciones. Es el momento ideal para repetirnos

ciertos mensajes que queremos recordar.

Realice estos ejercicios tomándolos en serio y sea consciente de sus

beneficios potenciales, de otra manera nuestro inconsciente no lo

tomará en serio y ESTAREMOS GASTANDO EL TIEMPO.

RECUERDE: cada palabra negativa que diga cuando hace trading y

cada emoción negativa que sienta se CONVERTIRÁN en parte de su

mente inconsciente. Esta negatividad se retroalimentará ya que

nuestro inconsciente no distingue entre lo que es bueno y malo

para nosotros; simplemente reaccionará de la manera que le hemos

enseñado. Si nos llamamos estúpidos a nosotros o al mercado,



cargaremos nuestra mente con pensamientos negativos que se

harán realidad.

- Técnicas para Reducir la Adrenalina de un Trader

Profesional

¨EL POTENCIAL DE NUESTRA VOLUNTAD ES INFINITO. SIN EMBARGO UNA

GRAN PARTE DE ESE POTENCIAL SE ENCUENTRA ADORMECIDO DENTRO

DE TÍ ¨. Proverbio Zen

A fin de hacer trading como un profesional, es necesario comprender y

grabar en nuestro subconsciente lo siguiente:

1. SEA CONSCIENTE DE SUS EMOCIONES ANTES, DURANTE Y DESPUÉS DE

UNA OPERACIÓN:

Hemos aprendido que ser conscientes de nuestros estallidos emocionales

nos permite controlarlos. Un profesional debe mantener el control EN

TODO MOMENTO:

• No tendremos emociones ANTES de abrir una posición, sólo

debemos seguir nuestro sistema.

• No tendremos emociones DURANTE la operación (colocaremos

bien nuestros stops).

• No tendremos emociones al recoger beneficios o asumir

pérdidas.

HAGA QUE SU TRADING SEA LO MENOS EXCITANTE POSIBLE.



2. RESPIRACIÓN:

Ser conscientes de nuestra respiración nos permite mantener el control.

Intente siempre respirar LENTAMENTE de tal forma que nuestro cuerpo y

mente estén relajados, calmados, sean objetivos y ATENTOS!

Ser OBJETIVO significa no tener una opinión. Saber que el mercado puede

moverse en cualquier dirección en cualquier momento.

SIÉNTESE COMPLETAMENTE TRANQUILO DELANTE DE LA PANTALLA. NO

MUEVA DEMASIADO SU PIERNA U CUALQUIER OTRA PARTE DE SU

CUERPO. DESE UN PASEO DE VEZ EN CUANDO.

PERMANEZCA COMPLETAMENTE CONCENTRADO, CON UN CONTROL

TOTAL EN TODO MOMENTO MIENTRAS ESPERA A QUE SE PRODUZCAN

LAS CONDICIONES PARA ENTRAR EN EL MERCADO.

NUNCA SE SIENTA MAL POR NO HABER PODIDO ENTRAR EN EL MERCADO!

NO SE ENFADE POR ASUMIR UNA PÉRDIDA! SI SE SIENTE FRUSTRADO POR

ELLO, DEJE DE OPERAR Y SALGA A PASEAR; PÓNGASE EN SITUACIÓN. SI ES

UN PROFESIONAL, LAS PEQUEÑAS PÉRDIDAS FORMARÁN PARTE DE SU

VIDA.

3. HAGA TRADING CON UNAS EXPECTATIVAS REALISTAS:

Si esperamos que UNA sólo operación nos devuelva todo el dinero,

estaremos equivocados.

NO PODEMOS ESPERAR QUE UNA SÓLA OPERACIÓN NOS DEVUELVA

TODO NUESTRO DINERO!



Podemos tener suerte alguna vez, pero debemos concentrarnos en lo que

sucede. Durante nuestra carrera profesional como traders, la mayor parte

de nuestras operaciones serán ¨singles¨ (en la terminología del baseball),

tendremos algunas ¨doubles¨ y algunos ¨home runs,¨ pero necesitaremos

mantener nuestra media de bolas bateadas constante. NECESITAMOS SER

CONSISTENTES EN LAS SINGLES. Dicho de otra forma, necesitamos tener

un sistema de trading que nos genere beneficios de forma consistente con

grandes beneficios y pequeñas pérdidas ocasionales.

Un trader profesional nunca muestra sus verdaderas emociones ante las

pérdidas o las ganancias. Tan sólo quiere entrar en el mercado, sacar un

beneficio diario y cerrar al final del día. En ocasiones el sistema se

equivocará y asumiremos una pérdida pero en media nuestra cuenta

aumentará lentamente pero con SEGURIDAD.

Generalmente el 99% de las operaciones irán en nuestra contra al

principio. Es necesario que ESPEREMOS QUE ELLO SUCEDA! Sólo entonces

seremos capaces de seguir nuestro plan y mantener nuestra posición

hasta que el mercado vaya a nuestro favor.

NO ESPERE HACERSE RICO EN UN DÍA! Aprenda a tomar pequeños

beneficios de forma consistente que irán acumulándose poco a poco.

NO ESPERE ganar siempre! Las pérdidas son parte del negocio. Como

profesionales que somos, sabemos que esto es así. Aprenda a mantener

controladas las pérdidas.



4. TENER UN SISTEMA CLARO:

Operar con un sistema claro, mecánico y sin sesgos es esencial si

queremos que nuestro negocio sobreviva en un mar infestado de

tiburones. Nuestro sistema debe siempre decirnos donde entrar y salir de

forma objetiva. La mejor forma de saber si nuestro sistema es objetivo es

contárselo a otro trader con todo detalle: sistema de entrada, periodo,

niveles, señales de los indicadores, etc. Si podemos definir

matemáticamente el momento del tiempo en el que el sistema nos dará

una señal de entrada, entonces nuestro sistema es objetivo. Es decir, dos

traders utilizando un sistema objetivo deberían tener los mismos

resultados, ya que deberían tener las mismas señales de entrada. Si no es

posible definir lo que hay que hacer, dónde y cuándo hacerlo, entonces el

sistema es SUBJETIVO. DEFINA CLARAMENTE su estrategia de entrada y

salida de tal forma que cualquier persona pueda replicar sus resultados.

Un profesional funciona como un ordenador. Espera a que su estrategia le

dé una señal de entrada en el mercado. Es paciente y no hace NADA hasta

que se dan TODAS las condiciones para entrar en el mercado. Entonces

pondrá su orden de entrada y, una vez se haya ejecutado, su stop de

pérdidas y simplemente ESPERARÁ (moviendo su stop loss detrás del

precio a fin de reducir el riesgo a medida que el mercado se mueva a

nuestro favor). El trading debería ser pasivo y aburrido! El 70% del tiempo

estaremos esperando y no haremos nada hasta que el mercado reúna las

condiciones necesarias para entrar, el 10% del tiempo lo dedicaremos a

entrar en el mercado y finalmente el 20% restante lo utilizaremos para

gestionar el riesgo y nuestra posición.



A un trader profesional no le importa lo que sucedió en la última

operación para abrir la siguiente. Simplemente espera al mercado y opera

de acuerdo con su sistema. Será capaz de separar el ESTADO DE SU

CUENTA DE SU OPERATIVA. Incluso no miraremos el saldo de nuestra

cuenta mientras hacemos trading, tan sólo a los indicadores para calcular

nuestro próximo punto de entrada o dónde moveremos nuestro stop loss.

Actualmente con la posibilidad de lanzar órdenes a mercado con un click

de ratón, es difícil sentarse delante de la pantalla y no hacer nada hasta

que se produzca una señal. La mayor parte del tiempo estaremos tentados

de operar varias veces. ¿Por qué sucede esto?

• Porque necesitamos hacer algo.

• Sentimos la urgencia de recuperar el dinero perdido.

• Necesitamos sentirnos ocupados con algo.

Lo que sucederá es que cazaremos pequeños beneficios y dejaremos

correr las pérdidas (debido a que son malas entradas y a que tenemos

miedo). Justamente todo lo contrario de lo que necesitamos hacer para

tener éxito en este negocio.

EL TRADER PROFESIONAL SABE (BASÁNDOSE EN SU EXPERIENCIA) QUE EL

SISTEMA QUE UTILIZA FUNCIONARÁ EN EL LARGO PLAZO. BASÁNDOSE EN

ESTE CONOCIMIENTO (100% SEGURO), SEGUIRÁ LAS REGLAS Y

APRENDERÁ A OPERAR SIN COMETER ERRORES.

5. OPERAR CON POCO RIESGO:

Ésta es la parte MÁS IMPORTANTE. Esto es lo que distingue al profesional

del novato, al ganador del perdedor.



NO ARRIESGUE MÁS DE LO QUE SE PUEDA PERMITIR! Cuando arriesga

más de lo debido, la presión emocional será demasiado grande y no será

capaz de seguir las reglas del sistema, lo cual es lo que nos permite reducir

la adrenalina en cada operación.

La avaricia le dirá que ha empezado a operar y ha perdido rápidamente, la

única forma de recuperar el dinero al mismo ritmo es seguir operando con

el mismo tamaño en cada operación. Pues está equivocado, amigo.

Es MUY fácil perder; sin embargo, NO es tan fácil recuperar el dinero. Es

decir, ES MÁS FÁCIL PERDER QUE GANAR, sobre todo si operamos

nerviosos después de una serie de pérdidas.

Cuando operamos con un menor número de acciones, la avaricia entrará

en escena y nos dirá: “No seas tonto! Esta operación es la buena. Si operas

con el tamaño s de siempre, ganarás más; si operas sólo con la mitad

ganaras muy poco.” APRENDA A CONTROLAR LA AVARICIA. Cuando le

hable, DOMÍNELA, NEUTRALÍCELA. No deje que le controle (de lo

contrario, cierre posiciones inmediatamente mientras pueda).

Una operación con la mitad de las acciones en lugar de las que

normalmente tomaria será mucho más sencilla de manejar

psicológicamente. Nuestra adrenalina no se disparará y nuestra mente

será capaz de estar concentrada en la operación, el gráfico y las reglas del

sistema.

REDUZCA SUS RIESGOS Y CANTIDADES A FIN DE CUMPLIR ESTA REGLA.



6. SEPÁRESE DEL DINERO:

Si piensa todo el rato en el dinero que gana o pierde, estará demasiado

apegado a él Y PERDERÁ. Si su vida depende del dinero que gane en el

mercado, PERDERÁ. Irónicamente, la gente que gana dinero en este

negocio es aquella a la que el dinero no le importa. Cuanto mejor sepamos

no tener apego al dinero, mejor seguiremos las reglas del sistema.

Cuanto más NECESITE ganar dinero, más presión tendrá para OPERAR y

HACER algo. Ello nos llevará a operar más de lo normal y saltarnos las

reglas del sistema. Por supuesto, no ganará dinero haciendo esto.

No debe importarnos si ganamos o perdemos cuando operamos.

Debemos ser como robots a los que no les importan las fluctuaciones

diarias de la cuenta. Operamos con los gráficos, esperando una SEÑAL DE

ENTRADA y preparados para gestionar la posición a medida que el

mercado se mueve.

RECUERDE, EL DINERO NO NOS IMPORTA. CUANDO TENEMOS UN

BENEFICIO LO DEJAREMOS CORRER HASTA QUE VEAMOS UNA SEÑAL

CLARA DE QUE EL MERCADO SE GIRA. CUANDO EL DINERO NO NOS

IMPORTA, SOMOS CAPACES DE DEJAR CORRER LOS BENEFICIOS.

7. MANTENGA LOS COSTES DE TRADING CONTROLADOS:

¿Cuánto dinero necesita ganar al mes para cubrir los costes de este

negocio? ¿El dinero sale de su cuenta? Debe ser consciente de que si tiene

presiones para ganar dinero, lo más probable es que no lo logre. Cuanto



más bajos sean los costes, mejor será para nosotros psicológicamente.

Dentro de esos costes están los datos en tiempo real, la conexión a

Internet, las comisiones, los libros que compremos, los cursos a los que

asistamos, la oficina, el teléfono, el software, etc.

Aprende a controlar todos estos costes. De esta forma tendrá menos

presión en su trading.

8. CUANDO OPERE, ESTÉ COMPLETAMENTE CONCENTRADO, SIN

INTERRUPCIONES:

No podemos tener un ojo en los gráficos y el otro en otra cosa. Si tiene

otras cosas en la cabeza o le interrumpen constantemente, NO OPERE. Si

sabe que tendrá que irse en breve, NO ENTRE EN EL MERCADO.

A menos que tengamos una posición de largo plazo y una orden de stop

loss en el mercado, no opere.

Lo que generalmente sucede cuando operamos y tenemos que irnos es

que nos pondremos impacientes y terminaremos saliendo

apresuradamente y con una pérdida. No pensaremos con claridad ni

seguiremos el sistema porque tendremos otras cosas en mente. ¿Por qué

pasar por esta situación? Conserve su capital y vuelva el próximo día.

Ponga TODA su atención cuando vaya a operar.

EVITE OPERAR CON STRESS EN TODO MOMENTO.

cología de rading

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