calendario de indicadores económicos (del 23 al 30 de ...€¦ · 1/ con información al cierre...

1/ Con información al cierre del jueves 22 de noviembre de 2018

Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1

23 de noviembre, 2018

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Apertura de Hoy:

Las principales bolsas en el mundo operan con resultados mixtos, en una jornada donde se espera bajo volumen de operación debido a que en EUA los mercados financieros solo abrirán medio día. Los inversionistas están atentos a los movimientos en los precios del petróleo y a cifras económicas débiles en Europa.

En Reino Unido, todo está listo para que este domingo 25 de noviembre la Unión Europea vote un acuerdo que sentará las bases para la salida del bloque comunitario (Brexit). La aprobación luce relativamente fácil de realizarse a pesar de ciertas preocupaciones entre algunos Estados miembros, especialmente de España sobre el tema de Gribraltar. Se necesita una fuerte mayoría cualificada (es decir, 20 de los 27 Estados miem-bros, que representan el 65% de la población) para aprobar el pacto.

En materia económica, en la eurozona la actividad comercial medida por el PMI compuesto creció en noviembre a su ritmo más débil de casi cua-tro años. Esto se debe al crecimiento más lento de las carteras de pedidos y unas exportaciones a la baja. El índice se ubicó en 52.4 puntos, des-de el 53.1 del mes anterior. El desempeño de Alemania, la economía más grande de la región, fue particularmente decepcionante, en tanto su PMI compuesto arrojó 52.2 puntos ese mes. Esto llega luego de que los datos oficiales confirmaron que el país sufrió su primera contracción desde 2015 en el tercer trimestre de 2018 (-0.2%).

Respecto a la guerra comercial entre EUA y China, a pesar de los recientes comentarios alentadores de Trump para su encuentro con su homólo-go chino en el marco del G-20, los mercados no son excesivamente optimistas de cara a este encuentro. Los acontecimientos previos a esta reunión no han sido prometedores, por lo que la expectativa es que en el mejor de los casos el resultado de la reunión de ambos líderes será un acuerdo entre EUA y China para seguir hablando y negociando.

Por otro lado, el presidente Trump declaró ayer que había firmado un decreto para cerrar la frontera con México y autorizó el uso de la fuerza letal contra los inmigrantes que intenten ingresar al país.

Hoy se celebra en EUA el 'Black Friday', el día del año donde se realizan la mayor cantidad de compras en la Unión Americana. A lo largo de los

próximos días se conocerán cifras de ventas que servirán para medir la fortaleza económica, sobre todo la del consumo privado.

El precio internacional del petróleo (WTI) continúa con su espiral bajista y actualmente se ubica por debajo de los 51 dólares por barril (menor nivel en el año), después de que Arabia Saudita señalara que su producción de crudo alcanzó un máximo histórico. Esto agravó la preocupación de que existen fuertes excesos de oferta del commoditie a nivel global.

En México, el crecimiento del PIB en el tercer trimestre del año fue 2.5% anual con cifras originales (2.6% con datos desestacionalizados), una décima por debajo de lo reportado en la estimación oportuna. En particular, las actividades primarias se expandieron 2.2%; las secundarias 1.1%, mientras que las terciarias lo hicieron en 3.2%. Con ello, en los primeros tres trimestres del año, la economía registró un crecimiento de 2.1%. Nuestra estimación del PIB para todo 2018 es también 2.1%.

El peso mexicano inicia la jornada ligeramente presionado, alrededor de $20.35 spot, afectado por el fuerte retroceso en el precio del petróleo y una recuperación generalizada del dólar.

Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $20.27 y $20.46 spot (el euro entre $1.132 y $1.140).

HoraPaís /

ZonaIndicador Periodo

Información

Reportada

Estimación

Consenso

Bloomberg

Dato

Anterior

23-nov. 1:00 Alem PIB (Var. % trimestral, final.) 3-Trim -0.20 -0.20 -0.20

23-nov. 3:00 Euro PMI Manufacturero (puntos, prelim.) Nov 51.50 52.00 52.00

23-nov. 3:00 Euro PMI Servicios (puntos, prelim.) Nov 53.10 53.60 53.70

23-nov. 3:00 Euro PMI Compuesto (puntos, prelim.) Nov 52.40 53.00 53.10

23-nov. 8:00 Mex Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE, Var % anual) Sep 2.09 2.80 1.67

23-nov. 8:00 Mex PIB (Var. % anual) 3-Trim 2.50 2.60 2.60

26-nov. 3:00 Alem Índice de Clima de Negocios (IFO, puntos) Nov 102.20 102.80

26-nov. 7:30 EUA Índice de Actividad Nacional, Chicago FED Oct 0.17

26-nov. 8:00 Mex Ventas al menudeo (Var % anual) Sep 3.90

26-nov. 9:30 EUA Actividad Manufacturera, Dallas FED (puntos) Nov 25.00 29.40

27-nov. 8:00 Mex Balanza Comercial (saldo en miles de millones de dólares) Oct -193.90

27-nov. 8:00 Mex Tasa de Desempleo (% de la PEA) Oct 3.60

27-nov. 9:00 EUA Índice de Confianza del Consumidor, Conference Board Nov 136.00 137.90

28-nov. 7:30 EUA Inventarios al mayoreo (Var % mensual) Oct 0.50 0.40

28-nov. 7:30 EUA PIB real (Var % trimestral, anualizada) 3-Trim 3.60 3.50

28-nov. 9:00 EUA Ventas de casas nuevas (miles) Oct 582.00 553.00

28-nov. 9:00 EUA Índice Manufacturero FED de Richmond (puntos) Nov 16.00 15.00

28-nov. 9:30 EUA Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 23-nov 4.85

28-nov. Mex Reporte trimestral de inflación, Banxico 3-Trim - - -

29-nov. 4:00 Euro Confianza Económica Nov 109.00 109.80

29-nov. 4:00 Euro Confianza del Consumidor (anual) Nov -3.90

29-nov. 7:30 EUA Ingreso personal (Var % mensual) Oct 0.40 0.20

29-nov. 7:30 EUA Gasto personal (Var % mensual) Oct 0.40 0.40

29-nov. 7:30 EUA Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 24-nov 224

29-nov. 9:00 Mex Minutas de la última reunión de política monetaria, Banxico Nov - - -

29-nov. 9:00 EUA Ventas pendientes de casas (Var % mensual) Oct 0.80 0.50

29-nov. 13:00 EUA Minutas de la Reunión de Política Monetaria de la FED Nov - - -

29-nov. 17:50 Japón Producción Industrial (Var % mensual, preliminar) Oct 1.20 -0.40

29-nov. 19:00 China PMI Manufacturero (Caixin, puntos) Nov 50.20

30-nov. 4:00 Euro Estimación de Inflación (Var % anual) Nov 2.10 2.20

30-nov. 8:45 EUA Chicago PMI (Purchasing Manager Index) Nov 58.50 58.40

Calendario de Indicadores Económicos (del 23 al 30 de noviembre de 2018)

Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas.

En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros




Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)

Pesos por dólar en un mes

Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro)

Pesos por euro en un año

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MERCADO DE DIVISAS

Diaria 1 MesEn el

año

En 12

meses

Pesos por divisa

Dólar Fix 20.30 0.5 4.8 3.2 8.3 19.66

Dólar Spot EUA 20.31 0.3 4.7 3.3 9.0 19.66

Euro Spot 23.16 0.5 4.1 -1.9 5.1 23.61

Libra Spot 26.16 1.1 4.0 -1.6 5.3 26.57

Dólar Canadiense Spot 15.40 0.6 4.0 -1.5 4.9 15.64

Yen Spot 0.18 0.6 4.7 2.9 7.1 0.18

Franco Suizo Spot 20.41 0.3 4.8 1.1 7.5 20.20

Dólar por Euro 1.1403 0.2 -0.5 -5.0 -3.5 1.2005

Yen por dólar 112.95 -0.1 0.1 0.2 1.6 112.69

Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m.

pesos/usd 20.41 20.62 20.94 21.58

Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda.

Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg.

Cierre

Variación %Cierre

2017

Var % diaria Var % en el año

Yen japonés -0.10 0.23

Peso mexicano 0.31 3.32

Nuevo dólar taiwanés 0.01 3.92

Libra esterlina -0.77 4.71

Euro -0.17 5.01

Won coreano -0.17 5.78

Yuan chino 0.07 6.53

Peso colombiano -0.03 6.82

Dólar australiano 0.12 7.11

Rupia indonesa -0.16 7.56

Zloty polaco -0.24 8.15

Peso chileno 0.17 8.64

Rupia hindú -1.07 10.68

Rand sudafricano -1.10 11.06

Rublo ruso -0.14 13.80

Real brasileño 0.18 14.84

Peso argentino 0.42 95.61

Evolución de monedas vs. dólar estadounidense

Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg




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TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %)

prom. cierre

Tasas Nacionales

Tasa Objetivo Banxico 8.000 8.000 7.597 6.68 7.25

Fondeo Bancario* 8.010 8.030 7.643 6.71 7.35

Cetes 28 días 7.940 7.790 7.577 6.69 7.22

Cetes 91 días 8.230 8.250 7.785 6.89 7.36

Cetes 182 días 8.400 8.280 7.905 7.02 7.53

Cetes 364 días 8.490 8.200 8.014 7.10 7.33

TIIE 28 8.316 8.311 7.955 7.0601 7.6311

TIIE 91 8.434 8.426 8.009 7.1277 7.6650

Bonos de tasa fija (subasta primaria)

3 años 7.91 7.96 7.64 6.99 7.17

5 años 8.57 7.76 7.73 7.04 7.75

10 años 8.17 7.83 7.76 7.20 7.53

20 años 8.50 8.15 7.96 7.48 7.52

30 años 8.81 8.18 7.99 7.51 7.62

UDIS (pesos) 6.15 6.15 6.04 5.76 5.93

Udibonos 30 años 4.17 3.92 3.87 3.72 3.73

UMS 2021 (dolares) 3.88 3.88 3.21 2.30 2.31

Instrumentos IPAB (sobretasa)

BPA´s 1 año 1\ 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25

BPAT´s 5 años 2\ 0.37 0.38 0.36 0.36 0.37

BPA 182 7 años 3\ 0.14 0.14 0.14 0.14 0.07

BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%)

prom. cierre

MBONO Sep-2022 8.73 8.73 7.72 6.94 7.47

MBONO Dic-2024 8.86 8.86 7.72 7.08 7.60

MBONO Jun-2027 9.03 9.05 7.81 7.18 7.65

MBONO May-2031 9.21 9.21 7.90 7.35 7.72

MBONO Nov-2038 9.40 9.41 7.98 7.50 7.78

1\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días.



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2017

Tasa

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RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base)

Cierre Prom.

Colombia 142 141 89 143 105 129

México 158 158 94 160 106 143

Brasil 212 213 142 312 162 276

Francia 25 33 14 28 17 33

Italia 221 290 84 276 117 145

España 65 92 34 93 56 80

Irlanda 41 41 21 41 25 53

Portugal 98 102 62 142 81 240

*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg

2017Maximo

en 12

meses

Valor

actual

Valor

Previo

Minimo

en 12

meses

TASAS DE INTERÉS EN EU ( %)

prom. cierre

Fondos Federales E.U. 2.25 2.25 1.86 1.10 1.50

T-Bill 3 meses 2.35 2.34 1.90 0.94 1.45

5 años 2.89 2.89 2.75 1.91 2.21

10 años 3.06 3.06 2.91 2.33 2.41

30 años 3.32 3.32 3.11 2.89 2.74

Libor 3 meses 2.68 2.65 2.25 1.26 1.69

Libor 12 meses 3.11 3.10 2.72 1.79 2.11

Tasa PRIME 5.25 5.25 4.86 4.10 4.50

Tasa

actual

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anterior

Prom.

2018

2017

MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%)

EU 3.06 3.06 2.41 México 9.04 9.06 7.66

Zona Euro 0.38 0.35 0.43 Chile 4.69 4.71 4.54

Japon 0.10 0.10 0.05 Brasil 10.06 10.13 10.26

Reino Unido 1.40 1.38 1.19 Portugal 1.95 1.97 1.94

Italia 3.47 3.62 2.02 Grecia 4.60 4.66 4.12

España 1.635 1.647 1.57 China 3.40 3.39 3.90

Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario

Cierre 2017Actual PrevioCierre

2017Actual Previo

DiariaAcum en

2018Prom. Cierre

Índice General de Commodities* 0.7 (5.6) 1,202.37 1,272.1 1,167.7 1,274

WTI (usd/barril) 2.2 (9.7) 54.54 66.7 50.9 60.4

Mezcla Mexicana (usd/barril) (4.9) 2.6 57.65 63.2 46.4 56.2

Oro (usd/onza troy) 0.4 (5.9) 1,226.05 1,272 1,258 1,302.6

Plata (usd/onza troy) 1.3 (14.4) 14.51 15.8 17.1 16.9

Cobre (usd/kg) 0.7 (15.6) 278.65 295.0 280.8 330.1

Indice Agricola 0.4 (2.2) 1,258.0 1,284.8 1,315.4 1,286

Maiz (usd/bushel) 0.3 3.1 3.30 3.3 3.3 3.2

*Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: Bloomberg,

USDA, UBS Investment Bank.

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WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER.




Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día

IPyC (Unidades) S&P´s 500 (Unidades)

/1

diaria 1 Mes En el añoEn 12

meses

IPyC (Mex) 41,271.12 -0.55 -12.12 -16.38 -14.37 30.11 2.10 18.04 7.84

Dow Jones (EU) 24,464.69 -0.00 -3.37 -1.03 3.99 32.00 3.80 16.30 10.77

S&P 500 (EU) 2,649.93 0.30 -3.84 -0.89 2.03 34.23 3.14 18.13 12.20

Bovespa (Brasil) 87,477.44 0.24 2.20 14.50 17.39 55.05 1.88 19.53 8.63

Dax (Alemania) 11,138.49 -0.94 -3.35 -13.77 -14.42 41.59 1.49 12.21 6.58

FTSE 100 (Reino Unido) 6,960.32 -1.28 -1.17 -9.46 -6.18 50.21 1.63 15.80 8.80

CAC40 (Francia) 4,938.14 -0.75 -2.28 -7.05 -7.75 38.48 1.50 15.23 9.36

Nikkei 225 (Japón) 21,646.55 0.65 -1.65 -4.91 -3.89 42.30 1.66 14.97 8.47

SSE Composite (China) 2,645.43 -0.23 1.95 -20.01 -21.08 49.78 1.37 12.29 9.90

Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100.

Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja.

Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.

Índice

(Unidades)

Variación %: RSI del

Precio*

(9 dias)

MERCADOS ACCIONARIOS

Precio /

Valor en

Libros

Precio /

Utilidades

Valor de la

Empresa /

EBITDA 12

meses

41,000

41,500

42,000

42,500

43,000

43,500

44,000

44,500

45,000

45,500

46,000

46,500

47,000

47,500

48,000

48,500

49,000

49,500

50,000

50,500

51,000

51,500



2,560

2,580

2,600

2,620

2,640

2,660

2,680

2,700

2,720

2,740

2,760

2,780

2,800

2,820

2,840

2,860

2,880

2,900

2,920

2,940

nov.-17 dic.-17 ene.-18 feb.-18 mar.-18 abr.-18 may.-18 jun.-18 jul.-18 ago.-18 sep.-18 oct.-18 nov.-18



-4.7

-3.7

-3.5

-2.8

-1.9

1.4

1.6

1.9

2.0

3.5

GMEXICOB

CEMEXCPO

PE&OLES

LABB

MEXCHEM

LIVEPOLC

KOFL

MEGACPO

GRUMAB

ELEKTRA

-44.7

-42.9

-40.1

-38.4

-38.3

6.0

13.4

18.5

18.8

23.8

PE&OLES

LABB

GMEXICOB

LALAB

CEMEXCPO

WALMEX

ALPEKA

GCC

MEGACPO

ELEKTRA




/1

Actualización reciente

5.

Quincenal Acum. AnualAnual

(2q. Oct '18)Quincenal Acum. Anual

Anual

(2q. Oct '18)

INPC 0.61 3.78 4.56 4.87

Subyacente 0.19 3.20 3.63 3.72 No Subyacente 1.89 5.65 7.46 8.42

Mercancias 0.24 3.48 3.87 3.96 Agropecuarios 1.40 -0.11 2.93 2.60

Servicios 0.14 2.93 3.39 3.49 Energét. Y Tarif. Gob. 2.22 9.58 10.58 12.35

Fuente: INEGI.

INFLACIÓN EN LA PRIMERA QUINCENA DE NOVIEMBRE DE 2018 (var. %)

Por actividades Por componentes

III-18 II-18Ene-sep

18IV-17 2017 2016 I-18 IV-17 III-17 2017 2016

2.5 2.6 2.1 1.5 2.0 2.9 Consumo Privado 2.6 2.5 3.1 3.0 3.7

Gasto Gubernamental 1.1 -0.2 -1.1 0.1 2.4

Primarias 2.2 1.8 2.2 4.3 3.4 3.5 Inversión Privada 1.5 -2.4 -0.7 -1.5 1.1

Secundarias 1.1 1.3 0.5 -1.0 -0.6 0.4 Exportaciones 1.6 2.4 -0.4 3.8 3.5

Terciarias 3.2 3.3 2.8 2.4 3.0 3.9 Importaciones 5.7 7.3 5.5 6.5 2.9Fuente: INEGI. Base 2013.

PIB

PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual)

sep.-18 ago.-18ene-sep

20182017 jun.-18

ene-jun

20182017

IGAE 3.2 1.7 2.1 2.0 Total de Trabajadores (miles)** 20,193 129.5 774.5 801.8

1.4 1.1 2.9 3.4 Permantenes (miles) 17,281 99.0 605.7 644.6

2.5 0.2 0.5 -0.4 Eventuales Urbanos (miles) 2,718 10.5 209.2 135.2

3.9 1.8 1.7 3.1 sep-18 ago-18 2017 2016

Actividades Terciarias 3.5 2.5 2.8 3.2 Tasa de desempleo 3.60% 3.47% 3.13% 3.37%

4.2 1.7 **Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS.

Fuente: INEGI. Desestacionalizados. Fuente: IMSS.

jun.-18

ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual)

Creación/pérdida neta de empleos

Actividades Primarias

Actividad Industrial

Ind. Manufactureras

Ventas al menudeo

Variación % real anual

ago.-18 jul.-18ene-ago

20182017 ago.-18 jul.-18

ene-ago

20182017

Exportaciones 10.0 14.2 11.3 9.5 Importaciones 9.4 17.6 12.0 8.6

Petroleras 47.2 34.2 43.0 25.5 Consumo 15.0 19.7 14.4 10.4

No Petroleras 8.0 12.9 9.4 8.7 Bienes Intermedios 8.4 16.5 11.3 9.0

Manufactureras 8.5 13.1 9.4 8.5 Bienes de Capital 9.3 23.5 14.2 3.2

Automotriz 11.8 16.4 12.8 11.8 Balanza Comercial (md) -2,590 -2,889 -10,029 -10,875

2017 2016 2015 abr.-18 mar.-18 2017 2016

6.6 8.9 4.8 Reservas Internacionales 173.1 173.2 172.8 173.5

8.6 10.8 9.4

29.7 29.76 34.86

Fuente: INEGI y Banco de México.

Inversión Estranjera Directa (mmd)

Variación % anual Saldo a fin de periodo (mmd)

SECTOR EXTERNO

Variación % anual Variación % anual

Ingresos por Remesas (var %)

Ingresos por Turismo Internacional (var%)

2017 2018 2T. '18 1T. '18 4T. '17 2017

PIB 1/ 4.2 2.2 2.9 2.5

PIB México (var. % real anual) 2.00 2.10 sep 18 ago 18 dic 17 dic 16

Inflación (var. % anual) 6.77 4.55 Precios al consumidor2/

0.2 0.1 0.3

Cetes 28 (cierre) 7.25 8.25 Precios al consumidor 3/ 2.7 2.1 2.1

Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) 19.66 20.10 Producción industrial 2/ 0.4 0.4 0.8

PIB Estados Unidos (var. % real anual) 2.50 2.50 Producción industrial 3/ 4.9 4.0 0.8

Nota: Series desestacionalizadas. Tasa de desempleo (%) 3.7 3.9 4.1 4.7

1/ Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación anual. Empleo generado (miles) 134 270 175 155

4/ Michigan Consumer Confidence Sentiment. sep 18 ago 18 2017 2016

Fuente: Bureau of Economic Analysis, Bloomberg Confianza del consumidor4 /

100.1 96.2 95.9 98.2

EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS



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1103 1103 Ext. 5699

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