calendario de indicadores económicos (del 25 de mayo al 01 ......2018/05/25 · 1/ con...

1/ Con información al cierre del jueves 24 de mayo de 2018

Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1

25 de mayo, 2018

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Apertura de Hoy:

Las principales bolsas en el mundo operan con resultados mixtos, con los inversionistas procesando la cancelación de la reunión entre Trump y el líder de Corea del Norte y con crecientes preocupaciones por un posible problema político en España, al haber un caso fuerte de corrupción que involucra al partido del actual mandatario Mariano Rajoy.

El precio internacional del petróleo (WTI) retrocede a niveles por debajo de los 70 dólares por barril, después de que funcionarios de Arabia Saudita y Rusia declararon que están preparados para moderar los recortes a la producción de crudo (en la segunda mitad de 2018), a fin de calmar las preocupaciones de los consumidores por el acceso a suministros (por las posibles sanciones económicas a Irán).

En EUA, el día de ayer, el presidente Trump anunció la cancelación del encuentro programado para el próximo 12 de junio en Singapur, con el líder de Corea del Norte, Kim Jong-un. El encuentro había abierto un panorama de confianza para poner fin a las tensiones entre ambos países. La respuesta de Kim Jong-un fue muy moderada y dejó entrever que está dispuesto a retomar el diálogo y reunirse en cualquier momento.

En materia económica, los pedidos de bienes de capital (excluyendo aeronaves) rebotó en abril 1.0% (vs. 0.7% esperado), lo que hace suponer que la inversión privada muestra resistencia y cierta fortaleza en el inicio del segundo trimestre del año. Los pedi-dos de bienes duraderos (totales) cayeron 1.7%.

Con relación al TLCAN, ayer se filtró que México presentó a EUA una propuesta en materia de reglas de origen para el sector automotriz en la que establece un contenido de 70% para insumos provenientes de la región (en lugar del 62.5% actual que apa-rece en el tratado) y que el 20% de cualquier auto fabricado en América del Norte se produzca en regiones con salarios por arriba de 16 dólares. Estos números distan un poco de la propuesta estadounidense, la cual busca elevar el contenido a 75% y que sea el 40% producido en áreas con salarios altos.

En México, el sector externo se mantuvo fuerte en abril. Las exportaciones totales crecieron 17.0% (15% no petroleras y 54.4% las petroleras). Con ello, en los primeros cuatro meses del año acumulan un avance de 12.6%. Por su parte, las importaciones aumentaron 21.4% en el mismo mes (12.6% durante enero-abril). El saldo de la balanza comercial en el primer cuatrimestre es deficitario por -2,066 millones de dólares.

El peso mexicano inicia la jornada alrededor de $19.60 spot, muy dependiente de cualquier noticia sobre la renegociación del TLCAN, en donde parece que entre los inversionistas crece la posibilidad de que los tres países alcancen un acuerdo satisfactorio en el corto plazo. En este sentido, el peso se aísla un poco de la apreciación generalizada del dólar y de la baja en el precio inter-nacional del petróleo.

Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $19.52 y $19.72 spot (el euro entre $1.164 y $1.171).

HoraPaís /

ZonaIndicador Periodo

Información

Reportada

Estimación

Consenso

Bloomberg

Dato

Anterior

25-may. 3:00 Alem Índice de Clima de Negocios (IFO, puntos) May 102.00 102.10

25-may. 7:30 EUA Órdenes de bienes duraderos (Var % mensual) Abr -1.30 2.60

25-may. 8:00 Mex Balanza Comercial (md) Abr 500.00 1917.50

25-may. 9:00 EUA Sentimiento del Consumidor (Univ. Michigan, final, ptos.) May 98.80 98.80

28-may. 8:00 Mex Tasa de Desempleo (% de la PEA) Abr 3.24

29-may. 9:00 EUA Índice de Confianza del Consumidor, Conference Board May 128.00 128.70

29-may. 9:30 EUA Actividad Manufacturera, Dallas FED (puntos) May 24.50 21.80

30-may. 4:00 Euro Confianza Económica May 112.00 112.70

30-may. 4:00 Euro Confianza del Consumidor (anual) May 0.20 0.20

30-may. 7:15 EUA Cambio en el empleo privado, Agencia ADP (miles) May 180 204

30-may. 7:30 EUA Inventarios al mayoreo (Var % mensual) Abr 0.30

30-may. 7:30 EUA PIB real (Var % trimestral, anualizada) 1-Trim 2.30 2.30

30-may. 12:30 Mex Reporte trimestral de inflación, Banxico 1-Trim - - -

30-may. 13:00 EUA Libro Beige de la FED May - - -

30-may. 18:50 Japón Producción Industrial (Var % mensual, preliminar) Abr 1.40 1.40

30-may. 20:00 China PMI Manufacturero May 51.40 51.40

31-may. 4:00 Euro Estimación de Inflación (Var % anual) May 1.60 1.20

31-may. 7:30 EUA Ingreso personal (Var % mensual) Abr 0.30 0.30

31-may. 7:30 EUA Gasto personal (Var % mensual) Abr 0.40 0.40

31-may. 7:30 EUA Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 26-may 230 234

31-may. 8:45 EUA Chicago PMI (Purchasing Manager Index) May 58.00 57.60

31-may. 9:00 Mex Minutas de la última reunión de política monetaria, Banxico May - - -

31-may. 9:00 EUA Ventas pendientes de casas (Var % mensual) Abr 1.00 0.40

31-may. 9:30 EUA Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 25-may 5.78

31-may. 20:45 China PMI Manufacturero (Caixin, puntos) May 51.20 51.10

1-jun. 3:00 Euro PMI Manufacturero (puntos, final) May 55.50 55.50

1-jun. 7:30 EUA Creación neta de empleos, nómina no agrícola (miles) May 188 164

1-jun. 7:30 EUA Tasa de desempleo (%) May 3.90 3.90

1-jun. 7:30 EUA Salario promedio por hora (Var % anual) May 2.70 2.60

1-jun. 9:00 EUA Gasto en Construcción (Var % mensual) Abr 0.90 -1.70

1-jun. 9:00 EUA ISM Manufacturero May 58.10 57.30

1-jun. 9:00 Mex Encuesta Expectativas Banxico Jun - - -

Calendario de Indicadores Económicos (del 25 de mayo al 01 de junio de 2018)

Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas .

En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros



25 de mayo, 2018

Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)

Pesos por dólar en un mes

Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro)

Pesos por euro en un año

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MERCADO DE DIVISAS

Diaria 1 MesEn el

año

En 12

meses

Pesos por divisa

Dólar Fix 19.70 -0.3 4.7 0.2 6.1 19.66

Dólar Spot EUA 19.57 -0.3 4.0 -0.4 6.1 19.66

Euro Spot 22.94 -0.1 -0.4 -2.9 10.9 23.61

Libra Spot 26.29 0.3 -0.1 -1.1 9.9 26.57

Dólar Canadiense Spot 15.19 -0.7 3.6 -2.9 10.4 15.64

Yen Spot 0.18 0.6 3.5 2.3 8.5 0.18

Franco Suizo Spot 19.81 0.5 3.0 -1.9 4.4 20.20

Dólar por Euro 1.1720 0.2 -4.2 -2.4 4.5 1.2005

Yen por dólar 109.26 -0.7 0.4 -3.0 -2.0 112.69

Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m.

pesos/usd 19.67 19.87 20.16 20.73

Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda.

Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg.

Cierre

Variación %Cierre

2017

Var % diaria Var % en el año

Peso colombiano -0.75 -4.42

Yen japonés -0.74 -3.04

Yuan chino -0.16 -1.97

Peso mexicano -0.29 -0.43

Rand sudafricano -0.26 0.32

Nuevo dólar taiwanés -0.12 0.64

Libra esterlina -0.25 0.98

Won coreano -0.08 1.14

Peso chileno 0.28 1.70

Euro -0.20 2.37

Dólar australiano -0.21 2.98

Rupia indonesa -0.53 4.26

Zloty polaco -0.08 5.49

Rublo ruso 0.41 6.71

Rupia hindú -0.12 7.00

Real brasileño 0.51 10.11

Peso argentino 0.43 32.03

Evolución de monedas vs. dólar estadounidense

Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg



25 de mayo, 2018

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TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %)

prom. cierre

Tasas Nacionales

Tasa Objetivo Banxico 7.500 7.500 7.433 6.68 7.25

Fondeo Bancario* 7.540 7.530 7.476 6.71 7.35

Cetes 28 días 7.510 7.580 7.420 6.69 7.22

Cetes 91 días 7.770 7.810 7.594 6.89 7.36

Cetes 182 días 7.860 7.810 7.706 7.02 7.53

Cetes 364 días 7.940 7.710 7.797 7.10 7.33

TIIE 28 7.861 7.862 7.786 7.0601 7.6311

TIIE 91 7.903 7.903 7.826 7.1277 7.6650

Bonos de tasa fija (subasta primaria)

3 años 7.40 7.19 7.41 6.99 7.17

5 años 7.73 7.21 7.44 7.04 7.75

10 años 7.54 7.52 7.57 7.20 7.53

20 años 7.89 7.72 7.81 7.48 7.52

30 años 7.90 7.53 7.80 7.51 7.62

UDIS (pesos) 6.01 6.01 6.00 5.76 5.93

Udibonos 30 años 3.86 3.88 3.86 3.72 3.73

UMS 2021 (dolares) 3.46 3.51 2.83 2.30 2.31

Instrumentos IPAB (sobretasa)

BPA´s 1 año 1\ 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25

BPAT´s 5 años 2\ 0.37 0.38 0.36 0.36 0.37

BPA 182 7 años 3\ 0.14 0.14 0.14 0.14 0.07

BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%)

prom. cierre

MBONO Jun-2018 7.87 7.68 7.66 6.94 7.47

MBONO Dic-2024 7.63 7.65 7.45 7.08 7.60

MBONO Jun-2027 7.68 7.70 7.56 7.18 7.65

MBONO May-2031 7.77 7.79 7.66 7.35 7.72

MBONO Nov-2038 7.87 7.88 7.76 7.50 7.78

1\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días.



Tasa

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anterior

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2017

Tasa

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2017

RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base)

Cierre Prom.

Colombia 110 110 89 145 105 129

México 120 120 94 132 106 143

Brasil 192 189 142 247 162 276

Francia 22 21 14 30 17 33

Italia 161 150 84 177 117 145

España 62 59 34 82 56 80

Irlanda 28 28 21 44 25 53

Portugal 100 99 62 217 81 240

*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg

2017Maximo

en 12

meses

Valor

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Minimo

en 12

meses

TASAS DE INTERÉS EN EU ( %)

prom. cierre

Fondos Federales E.U. 1.75 1.75 1.61 1.10 1.50

T-Bill 3 meses 1.90 1.89 1.66 0.94 1.45

5 años 2.81 2.82 2.62 1.91 2.21

10 años 2.98 2.99 2.82 2.33 2.41

30 años 3.13 3.15 3.06 2.89 2.74

Libor 3 meses 2.33 2.33 2.08 1.26 1.69

Libor 12 meses 2.75 2.76 2.52 1.79 2.11

Tasa PRIME 4.75 4.75 4.61 4.10 4.50

Tasa

actual

Tasa

anterior

Prom.

2018

2017

MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%)

EU 2.98 2.99 2.41 México 7.70 7.72 7.66

Zona Euro 0.47 0.51 0.43 Chile 4.55 4.54 4.54

Japon 0.05 0.05 0.05 Brasil 10.69 10.71 10.26

Reino Unido 1.40 1.44 1.19 Portugal 1.90 1.96 1.94

Italia 2.40 2.40 2.02 Grecia 4.26 4.37 4.12

España 1.392 1.444 1.57 China 3.67 3.67 3.90

Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario

Cierre 2017Actual PrevioCierre

2017Actual Previo

DiariaAcum en

2018Prom. Cierre

Índice General de Commodities* (0.2) 5.4 1,343.52 1,287.6 1,167.7 1,274

WTI (usd/barril) (1.7) 16.9 70.63 65.0 50.9 60.4

Mezcla Mexicana (usd/barril) (2.7) 18.2 66.39 58.4 46.4 56.2

Oro (usd/onza troy) 0.9 0.1 1,304.61 1,326 1,258 1,302.6

Plata (usd/onza troy) 1.3 (1.6) 16.67 16.7 17.1 16.9

Cobre (usd/kg) 0.8 (6.5) 308.55 312.3 280.8 330.1

Indice Agricola (0.1) 6.3 1,367.7 1,319.4 1,315.4 1,286

Maiz (usd/bushel) (1.3) 16.3 3.72 3.5 3.3 3.2

*Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: Bloomberg,

USDA, UBS Investment Bank.

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WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER.



25 de mayo, 2018

Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día

IPyC (Unidades) S&P´s 500 (Unidades)

/1

diaria 1 Mes En el añoEn 12

meses

IPyC (Mex) 45,433.09 -0.75 -5.44 -7.95 -8.21 35.73 2.38 21.38 8.90

Dow Jones (EU) 24,811.76 -0.30 3.28 0.37 18.08 61.07 3.95 18.71 12.02

S&P 500 (EU) 2,727.76 -0.20 3.54 2.03 13.45 63.74 3.30 20.91 13.25

Bovespa (Brasil) 80,122.31 -0.92 -6.26 4.87 26.66 32.75 1.84 20.16 9.39

Dax (Alemania) 12,855.09 -0.94 2.42 -0.48 1.68 55.03 1.75 14.33 7.31

FTSE 100 (Reino Unido) 7,716.74 -0.92 3.92 0.38 2.69 66.31 1.86 13.70 9.67

CAC40 (Francia) 5,548.45 -0.31 1.92 4.44 3.88 54.36 1.63 17.55 10.15

Nikkei 225 (Japón) 22,437.01 -1.11 1.00 -1.44 13.24 41.23 1.82 17.15 9.29

SSE Composite (China) 3,154.65 -0.45 1.18 -4.61 1.51 46.96 1.67 15.39 13.76

Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100.

Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja.

Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.

Índice

(Unidades)

Variación %: RSI del

Precio*

(9 dias)

MERCADOS ACCIONARIOS

Precio /

Valor en

Libros

Precio /

Utilidades

Valor de la

Empresa /

EBITDA 12

meses

45,000

45,500

46,000

46,500

47,000

47,500

48,000

48,500

49,000

49,500

50,000

50,500

51,000

51,500

52,000



2,380

2,400

2,420

2,440

2,460

2,480

2,500

2,520

2,540

2,560

2,580

2,600

2,620

2,640

2,660

2,680

2,700

2,720

2,740

2,760

2,780

2,800

2,820

2,840

2,860

2,880

Promedio móvil 23 días Promedio móvil 100 días

-3.3

-3.1

-2.7

-2.4

-2.1

0.7

1.1

1.9

2.1

2.6

KIMBERA

LALAB

PE&OLES

BSMXB

GMEXICOB

NEMAKA

MEXCHEM

AC

ALPEKA

IENOVA

-33.7

-27.2

-23.2

-19.9

-16.9

5.0

5.8

10.9

18.2

27.6

VOLARA

ELEKTRA

LALAB

CEMEXCPO

GMEXICOB

WALMEX

ALSEA

MEGACPO

MEXCHEM

ALPEKA



25 de mayo, 2018

/1

Actualización reciente

5.

Quincenal Acum. Anual

Anual

(2q. Abr

'18)

Quincenal Acum. Anual

Anual

(2q. Abr

'18)

INPC -0.29 0.47 4.46 4.41

Subyacente 0.13 1.44 3.69 3.72 No Subyacente -1.51 -2.31 6.79 6.47

Mercancias 0.06 1.72 4.06 4.27 Agropecuarios -0.69 -4.16 3.12 4.08

Servicios 0.18 1.20 3.37 3.24 Energét. Y Tarif. Gob. -1.99 -1.17 9.09 7.93

Fuente: INEGI.

INFLACIÓN EN ABRIL DE 2018 (var. %)

Por actividades Por componentes

I-18 IV-17 III-17 2017 2016 2015 IV-17 III-17 II-17 2017 2016

1.3 1.5 1.6 2.0 2.9 2.6 Consumo Privado 2.5 3.1 3.3 3.0 3.7

Gasto Gubernamental -0.2 -1.1 0.0 0.1 2.4

Primarias 5.4 4.2 2.1 3.3 3.8 1.5 Inversión Privada -2.4 -0.6 -3.0 -1.5 1.1

Secundarias -0.8 -1.0 -0.6 -0.6 0.4 1.0 Exportaciones 2.5 0.4 4.6 3.8 3.5

Terciarias 2.0 2.4 2.4 3.0 3.9 3.5 Importaciones 7.1 5.5 5.3 6.4 2.9Fuente: INEGI. Base 2013.

PIB

PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual)

mar.-18 feb.-18ene-mar

20182017 mar.-18

ene-mar

20182017

IGAE 2.6 2.3 2.0 2.0 Total de Trabajadores (miles)** 19,787 90.5 368.5 801.8

6.6 9.9 5.7 3.4 Permantenes (miles) 19,897 60.9 221.7 644.6

0.0 0.5 0.0 -0.4 Eventuales Urbanos (miles) 2,610 5.2 101.6 135.2

3.4 0.9 1.3 3.1 mar-18 feb-18 2017 2016

Actividades Terciarias 3.6 2.9 2.8 3.2 Tasa de desempleo 2.94% 3.21% 3.13% 3.37%

3.4 0.9 1.4 1.7 **Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS.

Fuente: INEGI. Desestacionalizados. Fuente: IMSS.

mar.-18

ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual)

Creación/pérdida neta de empleos

Actividades Primarias

Actividad Industrial

Ind. Manufactureras

Ventas al menudeo

Variación % real anual

abr.-18 mar.-18ene-abr

20182017 abr.-18 mar.-18

ene-abr

20182017

Exportaciones 17.0 10.0 12.6 9.5 Importaciones 21.4 4.5 12.6 8.6

Petroleras 54.4 38.9 37.8 25.5 Consumo 26.1 5.5 14.7 10.4

No Petroleras 15.0 8.6 11.1 8.7 Bienes Intermedios 20.0 4.5 11.8 9.0

Manufactureras 14.9 7.5 10.8 8.5 Bienes de Capital 25.8 3.4 15.9 3.2

Automotriz 19.9 16.8 16.3 11.8 Balanza Comercial (md) -289 1,918 -2,066 -10,875

2017 2016 2015 abr.-18 mar.-18 2017 2016

6.6 8.9 4.8 Reservas Internacionales 173.1 173.2 172.8 173.5

8.6 10.8 9.4

29.7 29.76 34.86

Fuente: INEGI y Banco de México.

Inversión Estranjera Directa (mmd)

Variación % anual Saldo a fin de periodo (mmd)

SECTOR EXTERNO

Variación % anual Variación % anual

Ingresos por Remesas (var %)

Ingresos por Turismo Internacional (var%)

2017 2018 1T. '18 4T. '17 3T. '17 2017

PIB 1/ 2.3 2.9 3.0 2.5

PIB México (var. % real anual) 2.00 2.40 abr 18 mar 18 dic 17 dic 16

Inflación (var. % anual) 6.77 4.00 Precios al consumidor2/

-0.1 0.1 0.3

Cetes 28 (cierre) 7.25 7.75 Precios al consumidor 3/ 2.4 2.1 2.1

Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) 19.66 19.30 Producción industrial 2/ 0.5 0.4 0.8

PIB Estados Unidos (var. % real anual) 2.50 2.50 Producción industrial 3/ 4.3 3.4 0.8

Nota: Series desestacionalizadas. Tasa de desempleo (%) 3.9 4.1 4.1 4.7

1/ Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación anual. Empleo generado (miles) 164 135 175 155

4/ Michigan Consumer Confidence Sentiment. may 18 abr 18 2017 2016

Fuente: Bureau of Economic Analysis, Bloomberg Confianza del consumidor4 /

98.8 98.8 95.9 98.2

EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS



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