calendario de indicadores económicos (del 06 al 10 de mayo ... · peso supere los $19.20 en la...

1/ Con información al cierre del viernes 03 de mayo de 2019

Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1

06 de mayo, 2019

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Apertura de Hoy:

Las principales bolsas en el mundo operan con resultados negativos, afectadas por las nuevas amenazas de Trump de establecer aranceles a China tan pronto como este próximo viernes, ya que considera que los avances en las negocia-ciones bilaterales van muy lentas.

El fin de semana, a través de su cuenta de twitter, el presidente Trump amenazó a China con un aumento de los aran-celes actuales sobre bienes chinos por valor de 200 mil millones del 10% hasta el 25%. También ha amenazado con imponer, en breve, impuestos del 25% sobre otros 325 mil millones en bienes chinos.

Las negociaciones están previstas que continúen esta semana entre ambas partes en Washington (a partir del 8 de mayo). Se especula con que China podría retirarse de las mismas, pero algunos medios chinos apuntan que el vicepri-mer ministro, Liu He, retrasará al jueves las reuniones pero no las cancelará.

La clave para el futuro inmediato del mercado estará en si China decide cancelar el viaje de su delegación, así como si Trump cumple su amenaza de elevar los aranceles.

De repente, entre los inversionistas vuelve a sonar la posibilidad de una verdadera guerra comercial. El anuncio de Trump supone un giro en las negociaciones entre ambas Partes, que parecían bien encaminadas, y ha tenido un im-pacto (negativo) inmediato en los mercados. Sin embargo, en sentido estricto la mayoría de las veces, Trump negocia y actúa de esta forma, no es la primera vez (ni será la última) de que a través de amenazas logre alcanzar acuerdos fina-les.

Por otro lado, en la Eurozona, las cifras finales de los PMIs de servicios y compuestos de abril han salido, en general, mejor de lo previsto. El PMI compuesto de la región ha quedado en 51.5 frente al 51.3 reportado originalmente.

En México, las ventas de autos nuevos ascendieron a 98,105 vehículos en el mes de abril. Además, por primera vez en cuatro años las ventas se ubican por debajo de 100 mil unidades. El dato significó una caída de 10.4% anual, con lo que liga su tercera baja consecutiva.

El peso mexicano inicia la semana un poco presionado, por momentos depreciándose hacia $19.11 spot, después de que Trump lanzó la nueva amenaza a China. Este tema, de continuar pesimista para el mercado podría provocar que el peso supere los $19.20 en la semana. Actualmente la moneda mexicana cotiza alrededor de $19.07, con los inversio-nistas saliendo de los activos de riesgo en busca de los refugios habituales (mayor aversión global al riesgo).

Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $18.97 y $19.15 spot (el euro entre $1.117 y $1.122).

HoraPaís /

ZonaIndicador Periodo

Información

Reportada

Estimación

Consenso

Bloomberg

Dato

Anterior

6-may. 3:00 Euro PMI Servicios (puntos, final) Abr 52.80 52.50 52.50

6-may. 3:00 Euro PMI Compuesto (puntos, final) Abr 51.50 51.30 51.30

6-may. 8:00 Mex Índice de Confianza del Consumidor (puntos) Abr 113.20 112.70

7-may. 8:00 Mex Inversión Fija Bruta (Var % anual) Feb -2.50 1.60

7-may. China Exportaciones (Var. % anual) Abr 3.00 14.20

8-may. 1:00 Alem Producción Industrial (Var % mensual) Mar -0.50 0.70

8-may. 9:30 EUA Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 03-may 9.90

9-may. 7:30 EUA Precios al Productor (Var. % mensual) Abr 0.30 0.60

9-may. 7:30 EUA Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 04-may 220 230

9-may. 7:30 EUA Balanza Comercial (saldo en miles de millones de dólares) Mar -50.20 -49.40

9-may. 8:00 Mex Inflación (Var % anual) Abr 4.42 4.00

9-may. 8:00 Mex Inflación (Var % mensual) Abr 0.05 0.39

10-may. 7:30 EUA Inflación (Var % mensual) Abr 0.40 0.40

10-may. 7:30 EUA Inflación (Var % anual) Abr 2.10 1.90

10-may. 8:00 Mex Producción Industrial (Var % anual) Mar -0.40 -0.80

Calendario de Indicadores Económicos (del 06 al 10 de mayo de 2019)

Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas.

En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros



06 de mayo, 2019

Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)

Pesos por dólar en un mes

Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro)

Pesos por euro en un año

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Promedio móvil 100 días


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MERCADO DE DIVISAS

Diaria 1 MesEn el

año

En 12

meses

Pesos por divisa

Dólar Fix 19.00 -0.5 -0.9 -3.3 -0.6 19.65

Dólar Spot EUA 18.92 -1.1 -1.6 -3.7 -0.7 19.65

Euro Spot 21.19 -0.8 -1.8 -5.9 -7.3 22.52

Libra Spot 24.93 0.0 -1.4 -0.5 -3.6 25.07

Dólar Canadiense Spot 14.10 -0.7 -2.1 -2.1 -5.0 14.41

Yen Spot 0.17 -1.2 -1.2 -5.0 -2.9 0.18

Franco Suizo Spot 18.61 -0.8 -3.4 -6.9 -2.6 20.00

Dólar por Euro 1.1198 0.2 -0.3 -2.3 -6.6 1.1467

Yen por dólar 111.10 -0.4 -0.3 1.3 1.7 109.69

Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m.

pesos/usd 19.01 19.20 19.48 20.03

Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda.

Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg.

Cierre

Variación %Cierre

2018

Var % diaria Var % en el año

Rublo ruso -0.46 -6.15

Peso mexicano -1.06 -3.72

Libra esterlina -1.08 -3.29

Peso chileno -0.54 -2.31

Yuan chino 0.01 -2.08

Rupia indonesa 0.10 -0.86

Rupia hindú -0.30 -0.59

Peso colombiano -0.53 -0.47

Rand sudafricano -1.26 0.03

Dólar australiano -0.26 0.44

Nuevo dólar taiwanés -0.01 1.15

Yen japonés -0.37 1.29

Real brasileño -0.69 1.48

Zloty polaco -0.43 2.20

Euro -0.23 2.35

Won coreano 0.35 5.30

Peso argentino -0.69 18.04

Evolución de monedas vs. dólar estadounidense

Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg



06 de mayo, 2019

/1

TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %)

prom. cierre

Tasas Nacionales

Tasa Objetivo Banxico 8.250 8.250 8.250 7.64 8.25

Fondeo Bancario* 8.300 8.350 8.282 7.69 8.30

Cetes 28 días 8.200 8.200 7.935 7.63 8.06

Cetes 91 días 8.150 8.150 8.119 7.84 8.30

Cetes 182 días 8.250 8.250 8.238 7.98 8.59

Cetes 364 días 8.150 8.150 8.266 8.06 8.67

TIIE 28 8.513 8.506 8.542 8.00 8.59

TIIE 91 8.518 8.513 8.552 8.06 8.64

Bonos de tasa fija (subasta primaria)

3 años 7.98 7.87 8.12 7.81 8.87

5 años 7.89 7.92 8.09 7.91 8.79

10 años 8.01 8.49 8.40 7.93 9.11

20 años 8.37 8.60 8.63 8.14 9.59

30 años 8.57 8.47 8.58 8.11 9.12

UDIS (pesos) 6.28 6.28 6.26 6.05 6.23

Udibonos 30 años 4.04 4.04 4.20 3.93 4.60

UMS 2021 (dolares) 2.81 2.81 3.14 3.60 3.68

Instrumentos IPAB (sobretasa)

BPA´s 1 año 1\ 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25

BPAT´s 5 años 2\ 0.37 0.38 0.36 0.36 0.37

BPA 182 7 años 3\ 0.14 0.14 0.14 0.14 0.07

BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%)

prom. cierre

MBONO Sep-2022 7.94 7.96 8.05 7.83 8.50

MBONO Dic-2024 7.93 7.95 8.09 7.93 8.64

MBONO Jun-2027 8.09 8.12 8.22 7.93 8.65

MBONO May-2031 8.25 8.27 8.40 8.02 8.75

MBONO Nov-2038 8.47 8.48 8.61 8.12 8.88

1\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días.



Tasa

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RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base)

Cierre Prom.

Colombia 99 102 94 162 158 114

México 111 115 106 163 155 121

Brasil 170 174 149 311 207 208

Francia 26 26 17 40 38 24

Italia 187 187 88 290 208 185

España 53 53 38 95 80 62

Irlanda 31 30 23 43 42 30

Portugal 60 61 63 142 89 89

*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg

2018Maximo

en 12

meses

Valor

actual

Valor

Previo

Minimo

en 12

meses

TASAS DE INTERÉS EN EU ( %)

prom. cierre

Fondos Federales E.U. 2.50 2.50 2.50 1.91 2.50

T-Bill 3 meses 2.39 2.40 2.40 1.95 2.47

5 años 2.32 2.35 2.43 2.74 2.51

10 años 2.53 2.54 2.62 2.91 2.68

30 años 2.92 2.93 2.99 3.11 3.01

Libor 3 meses 2.57 2.58 2.66 2.30 2.80

Libor 12 meses 2.74 2.71 2.87 2.76 3.01

Tasa PRIME 5.50 5.50 5.50 4.90 5.50

Tasa

actual

Tasa

anterior

Prom.

2019

2018

MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%)

EUA 2.53 2.54 2.68 México 8.11 8.13 8.66

Zona Euro 0.03 0.03 0.24 Chile 4.15 4.09 4.79

Japon -0.04 -0.04 0.00 Brasil 8.96 8.98 9.24

Reino Unido 1.22 1.19 1.28 Portugal 1.12 1.11 1.72

Italia 2.56 2.55 2.74 Grecia 3.34 3.34 4.40

España 0.984 0.997 1.42 China 3.40 3.44 3.31

Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario

Cierre 2018Actual PrevioCierre

2018Actual Previo

DiariaAcum en

2018Prom. Cierre

Índice General de Commodities* 0.1 7.6 1,225.45 1,229.4 1,262.2 1,139

WTI (usd/barril) 0.1 36.2 61.87 57.4 64.9 45.4

Mezcla Mexicana (usd/barril) (1.0) 40.9 62.98 58.1 62.1 44.7

Oro (usd/onza troy) 0.7 (0.3) 1,270.63 1,298 1,269 1,281.8

Plata (usd/onza troy) 2.1 (3.6) 14.63 15.4 15.7 15.5

Cobre (usd/kg) 1.5 7.4 282.50 283.3 292.8 263.4

Indice Agricola (0.4) (3.6) 1,205.6 1,262.2 1,283.2 1,251

Maiz (usd/bushel) 0.0 0.0 3.43 3.4 3.4 3.4

*Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: Bloomberg,

USDA, UBS Investment Bank.

Variación %Precio

actual

Prom.

2019

2018

1,000

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9

WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER.



06 de mayo, 2019

Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día

IPyC (Unidades) S&P´s 500 (Unidades)

/1

diaria 1 Mes En el añoEn 12

meses

IPyC (Mex) 44,277.24 -0.08 2.16 6.33 -5.98 41.06 2.31 15.95 7.38

Dow Jones (EU) 26,504.95 0.75 1.09 13.62 10.76 43.39 4.13 16.82 11.46

S&P 500 (EU) 2,945.64 0.96 2.51 17.50 12.01 53.66 3.45 19.24 13.35

Bovespa (Brasil) 96,007.89 0.50 1.60 9.24 15.27 50.13 2.03 15.93 8.25

Dax (Alemania) 12,412.75 0.55 3.83 17.56 -2.19 80.67 1.62 16.24 7.75

FTSE 100 (Reino Unido) 7,380.64 0.40 -0.51 9.70 -1.63 36.27 1.74 16.72 8.51

CAC40 (Francia) 5,548.84 0.18 1.46 17.29 0.86 54.39 1.60 18.42 10.14

Nikkei 225 (Japón) 22,258.73 -0.22 4.97 11.21 -0.93 63.85 1.70 16.37 8.80

SSE Composite (China) 3,078.34 0.52 -2.90 23.43 -0.13 33.73 1.52 14.90 11.36

Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100.

Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja.

Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.

Índice

(Unidades)

Variación %: RSI del

Precio*

(9 dias)

MERCADOS ACCIONARIOS

Precio /

Valor en

Libros

Precio /

Utilidades

Valor de la

Empresa /

EBITDA 12

meses

39,000

39,500

40,000

40,500

41,000

41,500

42,000

42,500

43,000

43,500

44,000

44,500

45,000

45,500

46,000

46,500

47,000

47,500

48,000

48,500

49,000

49,500

50,000

50,500



2,3402,3602,3802,4002,4202,4402,4602,4802,5002,5202,5402,5602,5802,6002,6202,6402,6602,6802,7002,7202,7402,7602,7802,8002,8202,8402,8602,8802,9002,9202,9402,960



-2.6

-2.1

-1.0

-0.9

-0.8

1.4

1.7

2.2

2.7

3.0

RA

LIVEPOLC

WALMEX

TLEVICPO

AMXL

MEXCHEM

PE&OLES

ALSEA

KIMBERA

LABB

-23.9

-17.5

-14.9

-14.6

-11.4

21.3

26.3

28.0

30.6

34.4

TLEVICPO

ALFAA

ALSEA

GRUMAB

MEXCHEM

GENTERA

OMAB

BSMXB

GMEXICOB

LABB



06 de mayo, 2019

/1

Actualización reciente

5.

Quincenal Acum. AnualAnual

(2q. Mzo '19)Quincenal Acum. Anual

Anual

(2q. Mzo '19)

INPC -0.03 0.49 4.38 4.06

Subyacente 0.40 1.41 3.94 3.60 No Subyacente -1.32 -2.20 5.77 5.54

Mercancias 0.28 1.44 3.74 3.73 Agropecuarios -0.19 -4.29 3.88 3.61

Servicios 0.52 1.39 4.10 3.44 Energét. Y Tarif. Gob. -2.10 -0.68 7.09 7.02

Fuente: INEGI.

INFLACIÓN EN LA PRIMERA QUINCENA DE ABRIL DE 2019 (var. %)

Por actividades Por componentes

I-19 IV-18 2018 2017 2016 IV-18 III-18Ene-dic

182017 2016

1.3 1.7 2.0 2.0 2.9 Consumo Privado 1.4 2.2 2.2 3.0 3.7

Gasto Gubernamental 0.2 1.0 1.4 0.1 2.4

Primarias 5.9 3.0 2.4 3.4 3.5 Inversión Privada -2.3 0.4 0.6 -1.5 1.1

Secundarias -0.7 -0.9 0.2 -0.6 0.4 Exportaciones 4.3 8.6 5.7 3.8 3.5

Terciarias 1.9 2.7 2.8 3.0 3.9 Importaciones 5.6 6.4 6.2 6.5 2.9Fuente: INEGI. Base 2013.

PIB

PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual)

feb.-19 ene.-19ene-feb

20192018 mar.-19

ene-mar

20192018

IGAE 1.1 1.2 1.1 1.9 Total de Trabajadores (miles)** 20,349 48.5 660.9 660.9

9.3 3.0 6.1 2.8 Permantenes (miles) 17,400 44.9 554.2 554.2

-0.9 -1.1 -1.0 0.1 Eventuales Urbanos (miles) 2,661 -2.9 89.0 89.0

1.2 1.3 1.3 1.5 mar-19 feb-19 2018 2017

Actividades Terciarias 1.7 2.2 2.0 2.7 Tasa de desempleo 3.25% 3.30% 3.35% 3.13%

1.6 1.4 1.5 2.4 **Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS.

Fuente: INEGI. Desestacionalizados. Fuente: IMSS.

mar.-19

ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual)

Creación/pérdida neta de empleos

Actividades Primarias

Actividad Industrial

Ind. Manufactureras

Ventas al menudeo

Variación % real anual

feb.-19 ene.-19ene-feb

20192018 feb.-19 ene.-19

ene-feb

20192018

Exportaciones 3.5 5.6 4.5 10.1 Importaciones 2.7 6.0 4.4 10.4

Petroleras -0.7 -12.4 -6.2 29.0 Consumo -5.3 -2.3 -3.7 10.1

No Petroleras 3.8 7.1 5.4 8.9 Bienes Intermedios 5.2 7.8 6.5 10.3

Manufactureras 4.0 8.5 6.1 9.1 Bienes de Capital -5.5 4.8 -0.1 11.9

Automotriz 1.7 7.4 4.2 12.2 Balanza Comercial (md) 1,222 -4,810 -3,588 -13,159

2018* 2017 2016 feb.-19 ene.-19 2018 2017

11.4 12.2 8.9 Reservas Internacionales 175.7 175.2 174.6 172.8

3.6 8.6 10.8

17.84 31.234 30.37

Fuente: INEGI y Banco de México.

Inversión Estranjera Directa (mmd)

Variación % anual Saldo a fin de periodo (mmd)

SECTOR EXTERNO

Variación % anual Variación % anual

Ingresos por Remesas (var %)

Ingresos por Turismo Internacional (var%)

2018 2019 1T. '19 4T. '18 3T. '18 2018

PIB 1/ 3.2 2.2 3.4 2.9

PIB México (var. % real anual) 2.00 1.60 abr 19 mar 19 dic 18 dic 17

Inflación (var. % anual) 4.83 3.90 Precios al consumidor2/

0.4 -0.1 0.1

Cetes 28 (cierre) 8.06 8.50 Precios al consumidor 3/ 1.9 1.9 2.1

Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) 19.65 20.20 Producción industrial 2/ -0.1 0.1 0.4

PIB Estados Unidos (var. % real anual) 2.90 2.40 Producción industrial 3/ 2.8 3.5 4.0

Nota: Series desestacionalizadas. Tasa de desempleo (%) 3.6 3.8 3.9 4.1

1/ Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación anual. Empleo generado (miles) 263 189 222 175

4/ Michigan Consumer Confidence Sentiment. mar 19 feb 19 2018 2017

Fuente: Bureau of Economic Analysis, Bloomberg Confianza del consumidor4 /

97.8 93.8 98.3 95.9

EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS



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