barranquilla 2015

Distrito de Barranquilla: Situación fiscal y perspectivas

Ministerio de Hacienda y Crédito Público

Datos Básicos

Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.

Concepto Municipio (1) Total Municipios Capitales (2) % del Total (1)/(2)

Población (Censo 2005 - DANE) 1.218.737 22.204.009 5,5%

Inversión (Millones de Pesos) 1.734.497 26.787.944 6,5%

Deuda Pública (Millones de Pesos) 504.327 3.822.750 13,2%

Recursos Propios per cápita (Pesos) 696.102 652.455

SGP per cápita (Pesos) 497.403 392.979

Inversión per cápita (Pesos) 1.423.192 1.206.446

Deuda Pública per cápita (Pesos) 413.812 172.165

NBI 17,71% 28,40%

Categoria Presupuestal ESPECIAL

2015

Antecedentes• En el marco de la Ley 550 de 1999 el Distrito de Barranquilla se encuentra

ejecutando un acuerdo de reestructuración de pasivos proyectado hasta 2017, y ejecutó una medida preventiva en el marco de la estrategia de seguimiento, monitoreo y control al uso eficiente de los recursos del SGP Agua Potable y Saneamiento.

• En 2014 cumplió las normas de responsabilidad fiscal en materia de límites de gasto y generó resultado financiero superavitario. Además, contaba con capacidad de endeudamiento y la valoración del riesgo de la deuda pública correspondía a grado de inversión (AA).

• Retos importantes de la administración central:

Fortalecer defensa jurídica y depurar la información sobre pasivos contingentes y aprovisionarlos

Fortalecer su planeación financiera Profundizar en el análisis de la situación financiera y jurídica real del

sector descentralizado Recuperación del dinamismo tributario

Evolución Balance Fiscal

• En 2015 el saldo en rojo se explicó por la brecha existente entre el nivel de inversión en formación bruta de capital y los ingresos de capital.

• Aunque en 2015 la inversión se redujo, en general los resultados fiscales se han visto influenciados por el ciclo político presupuestal.

• El déficit logró cubrirse con ahorro corriente, recursos del balance y, principalmente, con mayor endeudamiento

• Los recursos incorporados del SGR para el bienio 2015 – 2016 no son representativos, solo se ejecutaron $228 millones en el primer año del bienio.

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

Balance Fiscal

Comportamiento de los Ingresos

• En el periodo 2012 – 2015 el comportamiento positivo en el recaudo de los ingresos tributarios se explica por el impuesto de industria y comercio, especialmente el causado en la vigencia corriente, que es el reflejo de la dinámica y crecimiento de las actividades comerciales en el Distrito.

• Las transferencias han crecido por cuenta de los mayores recursos del SGP (educación y salud, principalmente).

• Se destaca el incremento de la cofinanciación y los desembolsos de crédito en los últimos años, el descenso de las disponibilidades de vigencias anteriores, así como los menores recursos por concepto de venta de activos.


SGP

2015/2014 Promedio Año 2015/2012

2012 2015

Ingresos de Recaudo Propio 759.194 754.887 807.099 848.365 -2% 0% 48% 40%

Ingresos por Transferencias 661.044 747.675 800.465 893.110 4% 6% 42% 42%

Ingresos de Capital 79.704 76.880 153.872 159.075 7% 29% 5% 7%

Desembolsos de Crédito 0 88.144 91.014 135.636 40% N/A 0% 6%

Recursos del Balance (superávit, cancelación de reservas) 80.482 198.912 93.347 92.148 -8% 0% 5% 4%

TOTAL INGRESOS 1.580.425 1.866.499 1.945.797 2.128.333 2% 6% 100% 100%

valores en millones de $Composiciones

Concepto 2014 20152012 2013Variación Real

Comportamiento de los Gastos

• El aumento de la inversión, en un contexto de mayores gastos en servicio de la deuda y leve contracción de los gastos de funcionamiento, explicaron la dinámica del gasto ejecutado en 2015.

• En el último periodo de gobierno se evidenció un aumento significativo de la inversión y una política de contención del gasto de funcionamiento.

• La entidad ha alcanzado un 29% de aprovisionamiento del pasivos pensional.


2015/2014 Promedio Año 2015/2012

2012 2015

Funcionamiento 206.513 248.610 247.879 247.932 -6% 2% 13% 12%

Intereses y Comisiones de Deuda 18.517 21.063 25.266 30.485 13% 13% 1% 1%

Gastos Operativos de Inversión 685.485 761.554 838.218 954.218 7% 7% 44% 45%

FBKF 591.143 786.805 748.214 809.310 2% 14% 38% 38%

Amortizaciones de Deuda 49.263 56.455 58.067 78.424 26% 12% 3% 4%

Otros (*) 1.114 0 0 0 N/A -100% 0% 0%

TOTAL 1.552.036 1.874.488 1.917.643 2.120.370 4% 7% 100% 100%

valores en millones de $

2012 2013Variación Real Composiciones

(*) Incluye Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de vigencias anteriores por inversión.

Concepto 2014 2015

Distribución de la inversión

• En el último periodo de gobierno, los sectores de educación y salud fueron los principales receptores de la inversión ejecutada por el Distrito.


Inversión total sin SGR : $1,7 billones.

Situación de la deuda

• Entre 2012 y 2015, el Distrito incrementó su nivel de deuda pública al pasar de $331,545 millones a $504.327 millones.

• Al cierre de 2015, el 100% de la deuda pública era interna, de manera que la entidad no se encontraba expuesta a riesgos cambiarios.

• Los pagos de capital se concentran entre 2020 y 2023 (74% del total)

• Calificación de riesgo: AA

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda

Saldo Deuda (en millones) y Perfil (%)

Indicadores Ley 358/97

• Con corte al 1° de enero de 2016, el Distrito se ubicaba en semáforo verde.

• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva los indicadores.


Indicador 2012 2013 2014 2015

Solvencia 3% 3% 4% 6%

Sostenibilidad 48% 38% 39% 54%

Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE

Solvencia 5% 0% 9% 7%

Sostenibilidad 58% 60% 57% 66%

Capacidad Real de Pago

Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97

Indicador GF/ICLD Administración Central

• Durante el último cuatrienio, la relación entre GF e ICLD no superó el límite contemplado por la ley 617 de 2000 (50%).

• El leve ajuste en el indicador en 2015 se explicó por el descenso real de los GF en un contexto de ICLD contantes; se mantiene un margen de holgura significativo frente al máximo permitido.


Indicadores Ley 617/00

• Desde 2014 los gastos tanto de la Administración Central como de los organismos de control se ubicaron dentro de los límites fijados.


Concepto 2012 2013 2014 2015% Gasto de Funcionamiento/ICLD 41% 37% 33% 31%

Límite 50% 50% 50% 50%

Diferencia -9% -13% -17% -19%

Transferencias al Concejo 6.384 6.939 7.629 7.893

Límite 7.425 8.192 9.549 10.086

Diferencia -1.042 -1.253 -1.920 -2.193

Transferencias a la Contraloría 5.913 6.149 5.956 6.174

Límite 5.618 5.787 5.961 6.179

Diferencia 295 362 -5 -5

Transferencias a la Personería 4.518 6.348 7.424 7.917

Límite 6.307 7.086 8.501 9.045

Diferencia -1.789 -737 -1.077 -1.127


Pasivo Pensional

• En 2015 el porcentaje de cubrimiento del pasivo pensional (incluido el sector central, educación y salud) fue del 29%.

• El cálculo actuarial del pasivo pensional sumaba $1,14 billones,.


Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes % de Cubrimiento del Municipio

% de Cubrimiento Total Municipios

2012 1.394.646 224.782 16,1% 42,4%

2013 1.683.964 211.061 12,5% 44,6%

2014 1.172.321 319.340 27,2% 68,7%

2015 1.143.317 341.698 29,9% 73,3%

valores en millones de $ y %

(e) Estimado

Riesgos y Retos Propender por un mayor dinamismo del recaudo tributario se constituye en el reto

cardinal en el corto y mediano plazo, máxime teniendo en cuenta las perspectivas económicas positivas, las ventajas de la delegación del catastro, y el levantamiento de la restricción al incremento de la liquidación del impuesto predial en un porcentaje superior a la inflación, asociada a la actualización catastral realizada en la vigencia 2012.

Al cierre de 2015, Barranquilla tenía un total de $735.695 millones autorizados mediante la figura de vigencias futuras, 5% a comprometer en 2016.

En 2015 el sector descentralizado agregado contabilizó un superávit de $332 millones y de este modo cambio la tendencia de tres años consecutivos con un balance total en rojo. No obstante, el Área Metropolitana y la Terminal de Transportes continuaron con resultados deficitarios y las demás presentan riesgo de liquidez.

La totalidad de los pasivos contingentes por demandas judiciales en contra de la Administración Central representó el 8% del total de ingresos de la vigencia 2015.

Ingresos por SGP


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Concepto 2015

Educación 380.016

Salud 174.596

Agua Potable y Saneamiento Básico 21.023

Propósito General - Forzosa Inversión 26.155

Otras del Sistema General de Participaciones 4.415

TOTAL 606.204


barranquilla 2015

Economy & Finance